CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) het vandag die resultate vir die eerste kwartaal wat op 31 Maart 2022 geëindig het, gerapporteer.
Gekonsolideerde inkomste vir die eerste kwartaal van 2022 was $6 miljard, vergeleke met $4 miljard in die eerste kwartaal van verlede jaar.
In die eerste kwartaal van 2022 het die maatskappy 'n netto inkomste van $801 miljoen, of $1.50 per verdunde aandeel, aangeteken. Dit sluit die volgende eenmalige nie-kontantkoste in wat altesaam $111 miljoen, of $0.21 per verdunde aandeel, beloop:
In die eerste kwartaal van verlede jaar het die maatskappy 'n netto inkomste van $41 miljoen, of $0,07 per verwaterde aandeel, aangeteken.
Aangepaste EBITDA1 vir die eerste kwartaal van 2022 was $1,5 miljard vergeleke met $513 miljoen vir die eerste kwartaal van 2021.
(A) Vanaf 2022 het die maatskappy korporatiewe SG&A aan sy bedryfsegmente toegeken. Vorige periodes is aangepas om hierdie verandering te weerspieël. Die uitkloplyn sluit nou slegs verkope tussen departemente in.
Lourenco Goncalves, voorsitter, president en uitvoerende hoof van Cliffs, het gesê: “Ons resultate vir die eerste kwartaal het duidelik die sukses getoon wat ons behaal het toe ons verlede jaar ons vastepryskontrakte hernu het. Alhoewel spotstaalpryse van die vierde kwartaal tot die eerste kwartaal gestyg het, het hierdie daling 'n stadige impak op ons resultate gehad, maar ons kan voortgaan om sterk winsgewendheid te lewer. Soos hierdie tendens voortduur, verwag ons om nog 'n vrye kontantvloei-rekord in 2022 aan te teken.”
Mnr. Goncalves het voortgegaan: “Russiese aggressie in Oekraïne het dit vir almal duidelik gemaak dat ons by Cleveland Cliffs al 'n geruime tyd aan ons kliënte verduidelik dat oorbelaste voorsieningskettings swak en geneig is om ineen te stort, veral staalvoorrade. Die ketting maak staat op ingevoerde grondstowwe. Geen staalmaatskappy kan hoëspesifikasie-platstaal produseer sonder om ru-yster of ystervervangers soos HBI of DRI as grondstowwe te gebruik nie. Cleveland-Cliffs gebruik ysterertspille van Minnesota en Michigan en produseer al die ru-yster en HBI wat ons benodig in Ohio, Michigan en Indiana. Op dié manier skep en ondersteun ons hoogsbetaalde middelklaswerkgeleenthede in die VSA. Ons voer nie ru-yster uit Rusland in nie; en ons voer nie HBI, DRI of plaat in nie. Ons is die beste in sy klas in elke aspek van ESG – E, S en G.”
Mnr. Goncalves het afgesluit: “Vir die afgelope agt jaar was ons strategie om die Cleveland-Cliffs-streek te beskerm en te versterk teen die gevolge van deglobalisering, wat ons nog altyd geglo het onvermydelik was. Die belangrikheid van Amerikaanse vervaardiging en die betroubaarheid van die VSA-gesentreerde vertikaal geïntegreerde voetspoor is bewys deur Rusland se inval in Oekraïne se grondstof- en skaliegasryke Donets-steenkoolbekken (Donbass)-streek. Terwyl ander plat staalvervaardigers geskarrel het om hulle te koop, wanneer ons die bestanddele kry wat ons nodig het en premium pryse betaal, staan ​​ons uit die skare terwyl ons voorberei vir die huidige geopolitieke klimaat.”
Netto staalproduksie in die eerste kwartaal van 2022 was 3,6 miljoen ton, bestaande uit 34% bedek, 25% warmgewals, 18% koudgewals, 6% plaat, 5% vlekvrye en elektries, en 12% ander staal, insluitend plate en relings.
Staalvervaardigingsinkomste van $5,8 miljard sluit $1,8 miljard of 31% van verkope aan verspreiders en verwerkers in; $1,6 miljard of 28% van motorverkope; $1,5 miljard of 27% van verkope aan infrastruktuur- en vervaardigingsmarkte; en $816 miljoen, of 14 persent van verkope, aan staalprodusente.
Die koste van verkope vir staalvervaardiging vir die eerste kwartaal van 2022 het $290 miljoen in waardevermindering, uitputting en amortisasie ingesluit, insluitend $68 miljoen in versnelde waardevermindering wat verband hou met die onbepaalde stilstand van die Indiana Port #4-hoogoond.
Die maatskappy het 'n totale likiditeit van $2,1 miljard gehad vanaf 20 April 2022, nadat die terugbetaling van al sy 9,875% senior versekerde note wat in 2025 verval, wat vroeër vandeesweek uitgereik is, voltooi is.
Die maatskappy het die hoof langtermyn skuld met $254 miljoen in die eerste kwartaal van 2022 verminder. Daarbenewens het Cliffs 1 miljoen aandele gedurende die kwartaal teruggekoop teen 'n gemiddelde prys van $18,98 per aandeel, deur $19 miljoen in kontant te gebruik.
Cliffs het sy voorspelling vir die gemiddelde verkoopprys vir die volle jaar 2022 met $220 verhoog tot $1 445 per netto ton, vergeleke met die vorige voorspelling van $1 225 per netto ton, deur dieselfde metodologie te gebruik wat dit verlede kwartaal verskaf het. Groei is te wyte aan hoër as verwagte hernuwingspryse vir vastepryskontrakte wat op 1 April 2022 herstel is; verwagte verskil tussen warmgewalste en koudgewalste staal het toegeneem; hoër termynkurwe impliseer tans die volle jaar 2022 HRC. Die gemiddelde prys van hout is US$1 300 per netto ton.
Cleveland-Cliffs Inc. sal 'n konferensieoproep op 22 April 2022 om 10:00 vm. ET aanbied. Die oproep sal regstreeks uitgesaai en geargiveer word op Cliffs se webwerf by www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs is die grootste plat staalprodusent in Noord-Amerika. Gestig in 1847, is Cliffs 'n mynoperateur en die grootste vervaardiger van ysterertspellets in Noord-Amerika. Die maatskappy is vertikaal geïntegreer van ontginde grondstowwe, DRI en skroot tot primêre staalvervaardiging en stroomaf afwerking, stampwerk, gereedskap en buise. Ons is die grootste staalverskaffer aan die Noord-Amerikaanse motorbedryf en bedien 'n verskeidenheid ander markte danksy ons omvattende reeks plat staalprodukte. Cleveland-Cliffs, met hoofkwartier in Cleveland, Ohio, het ongeveer 26 000 mense in diens in bedrywighede in die Verenigde State en Kanada.
Hierdie persverklaring bevat verklarings wat "toekomsgerigte verklarings" uitmaak binne die betekenis van die federale sekuriteitswette. Alle verklarings anders as historiese feite, insluitend, sonder beperking, verklarings rakende ons huidige verwagtinge, ramings en projeksies oor ons bedryf of besigheid, is toekomsgerigte verklarings. Ons waarsku beleggers dat enige toekomsgerigte verklarings onderhewig is aan risiko's en onsekerhede wat kan veroorsaak dat werklike resultate en toekomstige tendense wesenlik verskil van dié wat uitgedruk of geïmpliseer word deur sulke toekomsgerigte verklarings. Beleggers word gewaarsku om nie te veel staat te maak op toekomsgerigte verklarings nie. Risiko's en onsekerhede wat kan veroorsaak dat werklike resultate verskil van dié wat in toekomsgerigte verklarings beskryf word, sluit in: voortgesette wisselvalligheid in markpryse vir staal, ystererts en skrootmetaal, wat direk en indirek die pryse van die produkte wat ons aan ons kliënte verkoop, beïnvloed; Onsekerhede wat verband hou met die hoogs mededingende en sikliese staalbedryf en ons afhanklikheid van staalvraag van die motorbedryf, wat tendense na ligte gewig en ontwrigtings in die voorsieningsketting ervaar, soos halfgeleiertekorte, kan lei tot laer staalproduksie wat verbruik word; onderliggende swakhede en onsekerhede in globale ekonomiese toestande, globale staalvervaardiging-oorkapasiteit, ystererts-ooraanbod, algemene staalinvoere en verminderde markvraag, insluitend as gevolg van die langdurige COVID-19-pandemie, konflik of andersins; as gevolg van voortdurende nadelige gevolge van ernstige finansiële probleme, bankrotskap, tydelike of permanente sluitings of operasionele uitdagings van een of meer van ons groot kliënte (insluitend kliënte in die motormark, sleutelverskaffers of kontrakteurs) as gevolg van die COVID-19-pandemie of andersins, kan lei tot verminderde vraag na ons produkte, verhoogde probleme met die invordering van vorderings, en kliënte- en/of verskafferseise van force majeure of ander redes vir die nie-nakoming van hul kontraktuele verpligtinge teenoor ons; operasionele ontwrigtings wat verband hou met die voortdurende COVID-19-pandemie, insluitend die verhoogde risiko dat die meeste van ons werknemers of kontrakteurs op die perseel siek kan word of nie in staat kan wees om hul daaglikse werksfunksies uit te voer nie; besprekings met die Amerikaanse regering rakende die Handelsuitbreidingswet van 1962 (soos gewysig deur die Handelswet van 1974), die VSA-Mexiko-Kanada-ooreenkoms en/of ander handelsooreenkomste, tariewe, verdrae of beleide wat verband hou met optrede kragtens Artikel 232, en die onsekerheid oor die verkryging en handhawing van effektiewe anti-dumping- en teenheffingsbevele om die skadelike gevolge van onbillike handelsinvoere te verreken; bestaande en Die impak van toenemende regeringsregulasies, insluitend potensiële omgewingsregulasies met betrekking tot klimaatsverandering en koolstofvrystellings, en gepaardgaande koste en laste, insluitend die versuim om vereiste operasionele en omgewingspermitte, goedkeurings, wysigings of ander magtigings te verkry of te handhaaf, of van enige regerings- of regulerende liggame en koste wat verband hou met die implementering van verbeterings om voldoening aan regulatoriese veranderinge te verseker, insluitend potensiële finansiële versekeringsvereistes; die potensiële impak van ons bedrywighede op die omgewing of blootstelling aan gevaarlike stowwe; ons vermoë om voldoende likiditeit te handhaaf, ons skuldvlakke en kapitaalbeskikbaarheid kan die finansiële buigsaamheid en kontantvloei wat ons nodig het om bedryfskapitaal, beplande kapitaaluitgawes, verkrygings en ander algemene korporatiewe doeleindes of die voortgesette behoeftes van ons besigheid te finansier, beperk; ons vermoë om die vermindering van ons skuld of die terugbetaling van kapitaal aan aandeelhouers te voltooi of te verminder; nadelige veranderinge in kredietgraderings, rentekoerse, buitelandse valutawisselkoerse en belastingwette; met betrekking tot kommersiële en kommersiële geskille, omgewingsake, regeringsondersoeke, beroeps- of persoonlike beseringseise, eiendomskade, arbeid en resultate en koste van litigasie, eise, arbitrasies of regeringsverrigtinge met betrekking tot indiensnemingsaangeleenthede of litigasie wat boedels behels; bedrywighede en ander sake; onsekerheid oor die koste of beskikbaarheid van kritieke vervaardigingstoerusting en onderdele; ontwrigtings in die voorsieningsketting of energie (insluitend elektrisiteit, natuurlike gas, ens.) en diesel) of kritieke grondstowwe en voorrade (insluitend ystererts, industriële gas) en metallurgiese steenkool; en die versending van produkte aan ons kliënte, interne oordragte van vervaardigingsinsette of produkte tussen ons fasiliteite, of die versending na ons Verskafferverwante probleme of ontwrigtings van grondstowwe; onsekerhede met betrekking tot natuurlike of mensgemaakte rampe, erge weerstoestande, onverwagte geologiese toestande, kritieke toerustingfoute, uitbrake van aansteeklike siektes, mislukkings van stertdam en ander onvoorsiene gebeurtenisse; ons inligtingstegnologie-onderbrekings of -foute van stelsels, insluitend dié wat verband hou met kuberveiligheid; laste en koste verbonde aan enige sakebesluit om 'n bedryfsfasiliteit of myn tydelik of onbepaald stil te lê of permanent te sluit, wat die drawaarde van die onderliggende bate nadelig kan beïnvloed, en waardeverminderingskoste of sluitings- en herstelverpligtinge kan aangaan, en onsekerheid verband hou met die herbegin van enige voorheen stilstaande bedryfsfasiliteite of myne; ons verwesenliking van verwagte sinergieë en voordele van onlangse verkrygings en die suksesvolle integrasie van verkrygde bedrywighede in ons bestaande bedrywighede, ons vermoë om ons verhoudings met kliënte, verskaffers en werknemers te handhaaf, insluitend die onsekerhede verbonde aan die handhawing van ons verhoudings met kliënte, verskaffers en werknemers, en ons bekende en onbekende laste in verband met verkrygings; ons vlak van selfversekering en ons toegang tot voldoende derdepartyversekering om die vermoë om potensiële nadelige gebeurtenisse en sakerisiko's ten volle te dek; uitdagings om ons sosiale lisensie om met belanghebbendes te werk, te handhaaf, insluitend die impak van ons bedrywighede op plaaslike gemeenskappe, reputasie-impak van bedryf in koolstofintensiewe nywerhede wat kweekhuisgasvrystellings genereer, en ons vermoë om 'n konsekwente bedryfs- en veiligheidsrekord te ontwikkel; ons vermoë om enige strategiese kapitaalbelegging of ontwikkelingsprojek suksesvol te identifiseer en te verfyn, beplande produktiwiteit of vlakke koste-effektief te bereik, ons produkportefeulje te diversifiseer en nuwe kliënte by te voeg; Afnames in ons werklike ekonomiese mineraalreserwes of huidige ramings van mineraalreserwes, en enige titelgebrek of verlies van enige huurkontrak, lisensie, serwituut of ander besitbelang in enige mynbou-eiendom; beskikbaarheid en voortgesette beskikbaarheid van werkers wat kritieke bedryfsposisies vul; Potensiële werksmagtekorte as gevolg van die COVID-19-pandemie en ons vermoë om sleutelpersoneel te lok, aan te stel, te ontwikkel en te behou; ons vermoë om bevredigende arbeidsverhoudinge met vakbonde en werknemers te handhaaf; as gevolg van veranderinge in die waarde van beplande bates of 'n gebrek aan befondsing, onverwagte of hoër kostes wat verband hou met pensioen- en OPEB-verpligtinge; die bedrag en tydsberekening van terugkoop van ons gewone aandele; en ons interne beheer oor finansiële verslagdoening kan wesenlike tekortkominge of wesenlike tekortkominge hê.
Sien Deel I – Item 1A vir bykomende faktore wat Cliffs se besigheid beïnvloed. Risikofaktore in ons Jaarverslag op Vorm 10-K vir die jaar geëindig 31 Desember 2021 en ander liassering by die SEC.
Benewens die gekonsolideerde finansiële state wat in ooreenstemming met Amerikaanse GAAP aangebied word, bied die maatskappy ook EBITDA en aangepaste EBITDA op 'n gekonsolideerde basis aan. EBITDA en aangepaste EBITDA is nie-GAAP finansiële maatstawwe wat deur bestuur gebruik word om bedryfsprestasie te evalueer. Hierdie maatstawwe moet nie in isolasie van, in plaas van of bo voorkeur vir finansiële inligting aangebied word wat in ooreenstemming met Amerikaanse GAAP voorberei en aangebied word nie. Die aanbieding van hierdie maatstawwe kan verskil van nie-GAAP finansiële maatstawwe wat deur ander maatskappye gebruik word. Die tabel hieronder verskaf 'n versoening van hierdie gekonsolideerde maatstawwe met hul mees direk vergelykbare GAAP-maatstawwe.
Markdata Kopiereg © 2022 QuoteMedia. Tensy anders vermeld, word data met 15 minute vertraag (sien vertragingstye vir alle uitruilings). RT = intyds, EOD = einde van die dag, PD = vorige dag. Markdata aangedryf deur QuoteMedia. Gebruiksvoorwaardes.