تستعد صناعة Zacks Steel Producers للانتعاش في الطلب على السيارات ، وهي سوق رئيسي ، حيث تتراجع أزمة أشباه الموصلات تدريجياً وتزيد شركات صناعة السيارات من الإنتاج.كما يبشر الاستثمار الضخم في البنية التحتية بالخير بالنسبة لصناعة الصلب في الولايات المتحدة.من المرجح أيضًا أن تحصل أسعار الصلب على الدعم من استرداد الطلب والإنفاق على البنية التحتية ، كما أن سوق الإنشاءات غير السكنية المرن والطلب الصحي في مجال الطاقة يمثلان أيضًا رياحًا خلفية لهذه الصناعة.اللاعبون من الصناعة مثل Nucor Corporation NUE و Steel Dynamics، Inc. STLD و TimkenSteel Corporation TMST و Olympic Steel، Inc. ZEUS في وضع جيد للاستفادة من هذه الاتجاهات.
عن الصناعة
تخدم صناعة Zacks Steel Producers مجموعة واسعة من صناعات الاستخدام النهائي مثل السيارات والبناء والأجهزة والحاويات والتعبئة والآلات الصناعية ومعدات التعدين والنقل والنفط والغاز بمختلف منتجات الصلب.تشمل هذه المنتجات الملفات والألواح المدرفلة على الساخن والمدرفلة على البارد ، والملفات والألواح المغطاة بالغمس الساخن والمجلفن ، وقضبان التسليح ، والكتل والزهور ، وقضبان الأسلاك ، وألواح الطاحونة الشريطية ، والأنابيب القياسية والخطية ، ومنتجات الأنابيب الميكانيكية.يتم إنتاج الفولاذ بشكل أساسي باستخدام طريقتين - فرن الانفجار وفرن القوس الكهربائي.يعتبر العمود الفقري للصناعة التحويلية.تاريخياً ، كانت أسواق السيارات والبناء أكبر مستهلكين للصلب.والجدير بالذكر أن قطاع الإسكان والتشييد هو أكبر مستهلك للصلب ، حيث يمثل ما يقرب من نصف إجمالي الاستهلاك العالمي.
ما الذي يشكل مستقبل صناعة منتجي الصلب؟
قوة الطلب في أسواق الاستخدام النهائي الرئيسية: من المقرر أن يستفيد منتجو الصلب من انتعاش الطلب في أسواق الاستخدام النهائي للصلب الرئيسية مثل السيارات والبناء والآلات من التباطؤ الناجم عن فيروس كورونا.ومن المتوقع أن يستفيدوا من الحجز عالي الطلب من سوق السيارات في عام 2023. ومن المتوقع أن يتحسن الطلب على الصلب في السيارات هذا العام على خلفية تخفيف النقص العالمي في رقائق أشباه الموصلات التي أثرت بشدة على صناعة السيارات لما يقرب من عامين.من المحتمل أن يكون انخفاض مخزونات التجار والطلب المكبوت من العوامل الداعمة.كما تظل أنشطة الطلب في سوق البناء غير السكني قوية ، مما يؤكد القوة الكامنة في هذه الصناعة.كما تحسن الطلب في قطاع الطاقة على خلفية ارتفاع أسعار النفط والغاز.تنبئ الاتجاهات الإيجابية في هذه الأسواق بالخير بالنسبة لصناعة الصلب. التعافي التلقائي والإنفاق على البنية التحتية لمساعدة أسعار الصلب: شهدت أسعار الصلب تصحيحًا حادًا على مستوى العالم في عام 2022 حيث أدى الصراع بين روسيا وأوكرانيا والارتفاع الهائل في تكاليف الطاقة في أوروبا والتضخم المرتفع باستمرار وارتفاع أسعار الفائدة والتباطؤ في الصين بسبب عمليات الإغلاق الجديدة لفيروس كورونا المستجد ، مما أدى إلى تضاؤل ​​الطلب على الصلب في أسواق الاستخدام النهائي الرئيسية.ومن الجدير بالذكر أن أسعار الصلب في الولايات المتحدة تراجعت بعد أن قفزت إلى ما يقرب من 1500 دولار للطن القصير في أبريل 2022 بسبب مخاوف الإمدادات الناجمة عن الحرب الروسية الأوكرانية.اقتربت الأسعار القياسية للفائف المدلفنة على الساخن ("HRC") من مستوى 600 دولار للطن القصير في نوفمبر 2022. ويعكس الانجراف الهبوطي جزئيًا ضعف الطلب والمخاوف من حدوث ركود.ومع ذلك ، وجدت الأسعار بعض الدعم مؤخرًا من إجراءات رفع أسعار مصانع الصلب الأمريكية وانتعاش الطلب.ومن المتوقع أيضًا أن يؤدي انتعاش الطلب على السيارات إلى تعزيز أسعار الصلب هذا العام.من المحتمل أيضًا أن يكون مشروع تطوير البنية التحتية الضخم حافزًا لصناعة الصلب الأمريكية وأسعار HRC في الولايات المتحدة في عام 2023. سيكون للإنفاق الفيدرالي الضخم على البنية التحتية تأثير مفيد على صناعة الصلب في الولايات المتحدة ، نظرًا للزيادة المتوقعة في استهلاك السلعة.تؤثر عمليات الإغلاق الجديدة بشكل كبير على ثاني أكبر اقتصاد في العالم.أدى التباطؤ في أنشطة التصنيع إلى تقلص الطلب على الصلب في الصين.تعرض قطاع التصنيع لضربة حيث أضر تجدد الفيروس بالطلب على السلع المصنعة وسلاسل التوريد.شهدت الصين أيضًا تباطؤًا في قطاعي البناء والعقارات.تعرض قطاع العقارات في البلاد لضربة شديدة من عمليات الإغلاق المتكررة.تباطأ الاستثمار في هذا القطاع إلى أدنى مستوى له منذ ما يقرب من ثلاثة عقود.من المتوقع أن يؤدي التباطؤ في هذه القطاعات الرئيسية المستهلكة للصلب إلى الإضرار بالطلب على الصلب على المدى القصير.
يشير تصنيف Zacks Industry إلى آفاق متفائلة
تعد صناعة Zacks Steel Producers جزءًا من قطاع المواد الأساسية Zacks الأوسع.وهي تحمل تصنيف Zacks Industry # 9 ، مما يجعلها في أعلى 4٪ من أكثر من 250 صناعة من صناعات Zacks. يشير تصنيف Zacks Industry Group ، والذي يمثل أساسًا متوسط ​​تصنيف Zacks لجميع الأسهم الأعضاء ، إلى آفاق مشرقة على المدى القريب.يُظهر بحثنا أن أفضل 50٪ من الصناعات المصنفة في Zacks تتفوق على 50٪ الأدنى بعامل يزيد عن 2 إلى 1. قبل أن نقدم بعض الأسهم التي قد ترغب في وضعها في الاعتبار لمحفظتك ، دعنا نلقي نظرة على أداء سوق الأسهم وصورة التقييم الأخيرة للصناعة.
الصناعة تتفوق على القطاع وستاندرد آند بورز 500
لقد تفوقت صناعة Zacks Steel Producers على كل من Zacks S&P 500 المركب وقطاع المواد الأساسية Zacks الأوسع خلال العام الماضي ، وقد اكتسبت الصناعة 2.2٪ خلال هذه الفترة مقارنة بانخفاض مؤشر S&P 500 بنسبة 18٪ وتراجع القطاع الأوسع بنسبة 3.2٪.
التقييم الحالي للصناعة
على أساس نسبة قيمة المؤسسة إلى EBITDA (EV / EBITDA) المتأخرة لمدة 12 شهرًا ، والتي تعد مضاعفًا شائعًا لتقييم أسهم الصلب ، يتم تداول الصناعة حاليًا عند 3.89X ، أقل من 11.75X لمؤشر S&P 500 و 7.85X للقطاع.

 
4 مخزون من منتجي الصلب يجب أن تراقب عن كثب
Nucor: Nucor في شارلوت بولاية نورث كارولاينا ، التي حصلت على المرتبة الأولى من Zacks (شراء قوي) ، تصنع منتجات الصلب والصلب مع مرافق التشغيل في الولايات المتحدة وكندا والمكسيك.تستفيد الشركة من قوة سوق البناء غير السكني.كما تشهد تحسنًا في ظروف المعدات الثقيلة والزراعة وأسواق الطاقة المتجددة.يجب أن تستفيد Nucor أيضًا من فرص السوق الكبيرة من استثماراتها الإستراتيجية في مشاريع النمو الأكثر أهمية.لا تزال NUE ملتزمة بتعزيز الطاقة الإنتاجية ، والتي من شأنها أن تدفع النمو وتعزز مكانتها كمنتج منخفض التكلفة. تفوقت أرباح Nucor على تقدير Zacks للإجماع في ثلاثة من الأرباع الأربعة الماضية.لديها مفاجأة أرباح ربع سنوية متدرجة تبلغ 3.1 ٪ تقريبًا في المتوسط.تم تعديل تقدير توافق Zacks لأرباح عام 2023 لـ NUE بنسبة 15.9٪ لأعلى خلال الـ 60 يومًا الماضية.يمكنك الاطلاع على القائمة الكاملة لأسهم Zacks # 1 اليوم هنا.

Steel Dynamics: يقع مقر شركة Steel Dynamics في ولاية إنديانا ، وهي شركة رائدة في إنتاج الصلب وإعادة تدوير المعادن في الولايات المتحدة ، حيث حصلت على تصنيف Zacks رقم 1.وهي تستفيد من الزخم القوي في قطاع البناء غير السكني مدفوعًا بنشاط طلب العملاء الصحي.تقوم Steel Dynamics حاليًا بتنفيذ عدد من المشاريع التي يجب أن تضيف إلى قدرتها وتعزز الربحية.تقوم STLD بتكثيف العمليات في مطحنة Sinton Flat Roll Steel.كما يواصل الاستثمار المخطط له في مصنع جديد للدرفلة المسطحة للألمنيوم منخفض الكربون متطور نموه الاستراتيجي ، حيث تم تعديل تقدير الإجماع لأرباح Steel Dynamics لعام 2023 بنسبة 36.3٪ بالزيادة خلال الستين يومًا الماضية.فازت STLD أيضًا على تقدير Zacks للإجماع للأرباح في كل من الأرباع الأربعة اللاحقة ، بمتوسط ​​6.2٪.

 
أوليمبيك ستيل: أوليمبيك ستيل ، ومقرها أوهايو ، وتحمل تصنيف Zacks # 1 ، هي مركز خدمة معادن رائد يركز على البيع المباشر وتوزيع الكربون المعالج ، والألواح المدرفلة على شكل مسطح والمغلفة وغير القابل للصدأ ، ولفائف وألواح الصلب ، والألمنيوم ، وألواح القصدير ، والمنتجات ذات العلامات التجارية المكثفة للمعادن.وهي تستفيد من مركز السيولة القوي لديها ، وإجراءات خفض نفقات التشغيل ، والقوة في أعمال الأنابيب والأنابيب والمعادن المتخصصة.من المتوقع أن يؤدي تحسين ظروف السوق الصناعية وانتعاش الطلب إلى دعم أحجامها.تسمح الميزانية العمومية القوية للشركة أيضًا بالاستثمار في فرص نمو ذات عائد أعلى. تم تعديل تقدير Zacks Consensus لأرباح Olympic Steel لعام 2023 بنسبة 21.1٪ بالزيادة خلال الستين يومًا الماضية.تفوقت ZEUS أيضًا على تقدير Zacks للإجماع في ثلاثة من الأرباع الأربعة اللاحقة.في هذا الإطار الزمني ، حقق متوسط ​​أرباح مفاجأة بنسبة 25.4٪ تقريبًا.

 
TimkenSteel: تشارك TimkenSteel ومقرها ولاية أوهايو في تصنيع سبائك الصلب ، بالإضافة إلى الكربون وسبائك الفولاذ الدقيقة.تستفيد الشركة من ارتفاع الطلب على الصناعة والطاقة وبيئة تسعير مواتية ، على الرغم من اضطرابات سلسلة التوريد لأشباه الموصلات التي تؤثر على الشحنات إلى العملاء المتنقلين.تشهد TMST انتعاشًا مستمرًا في أسواقها الصناعية.كما أن ارتفاع الطلب في السوق وإجراءات خفض التكاليف يساعدان في أدائه.إنها تربح من جهودها لتحسين هيكل التكلفة وكفاءة التصنيع. TimkenSteel ، التي تحمل تصنيف Zacks # 2 (شراء) ، لديها معدل نمو أرباح متوقع قدره 28.9٪ لعام 2023. وقد تم تعديل تقدير الإجماع لأرباح 2023 بنسبة 97٪ للأعلى خلال الـ 60 يومًا الماضية.
هل تريد أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟اليوم ، يمكنك تنزيل 7 من أفضل الأسهم للأيام الثلاثين القادمة.انقر للحصول على هذا التقرير المجاني
Steel Dynamics، Inc. (STLD): تقرير تحليل الأسهم المجاني
Nucor Corporation (NUE): تقرير تحليل الأسهم المجاني
(ZEUS): تقرير تحليل الأسهم المجاني
Timken Steel Corporation (TMST): تقرير تحليل الأسهم المجاني
لقراءة هذا المقال على Zacks.com انقر هنا.
زاكس لأبحاث الاستثمار
اقتباسات ذات صلة