تأسست شركة Motley Fool في عام 1993 على يد الأخوين توم وديفيد جاردنر، وهي تساعد ملايين الأشخاص على تحقيق الحرية المالية من خلال موقعنا الإلكتروني، والبودكاست، والكتب، وأعمدة الصحف، والبرامج الإذاعية، وخدمات الاستثمار المتميزة.
تأسست شركة Motley Fool في عام 1993 على يد الأخوين توم وديفيد جاردنر، وهي تساعد ملايين الأشخاص على تحقيق الحرية المالية من خلال موقعنا الإلكتروني، والبودكاست، والكتب، وأعمدة الصحف، والبرامج الإذاعية، وخدمات الاستثمار المتميزة.
أنت تقرأ مقالاً مجانياً بآراء قد تختلف عن خدمة الاستثمار المتميزة "موتلي فول". انضم إلى عضوية "موتلي فول" اليوم واحصل على وصول فوري إلى أفضل توصيات المحللين، وأبحاث معمقة، وموارد استثمارية، والمزيد. تعرّف على المزيد
صباح الخير، ومرحبًا بكم في المؤتمر الهاتفي لشركة Chart Industries, Inc.، وذلك لمناقشة نتائج الربع الثالث من عام 2021. [ملاحظات للمشغلين] صدر إعلان الشركة وتوضيحاتها الإضافية هذا الصباح. إذا لم يصلكم البيان الصحفي، يمكنكم الوصول إليه بزيارة موقع Chart الإلكتروني www.chartindustries.com. سيكون إعادة بث المؤتمر الهاتفي اليوم متاحًا بعد انتهاء المؤتمر حتى يوم الخميس 28 أكتوبر/تشرين الأول 2021.
معلومات حول إعادة البث مُضمنة في البيان الصحفي للشركة. قبل أن نبدأ، تُذكّر الشركة بأن التصريحات غير التاريخية الواردة في هذه المكالمة الجماعية هي في الواقع تصريحات استشرافية. يُرجى مراجعة المعلومات المتعلقة بالتصريحات الاستشرافية وعوامل الخطر الواردة في بيان دخل الشركة والإيداعات الأخيرة المُقدّمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. لا تلتزم الشركة بتحديث أو مراجعة أي تصريحات استشرافية علنًا.
شكراً جيجي. صباح الخير جميعاً، وشكراً لانضمامكم إلينا اليوم في مكالمة أرباح الربع الثالث من عام 2021 وتحديث توقعاتنا لعام 2022. ينضم إليّ اليوم جو برينكمان، الخبير المخضرم في شركة "تشارت للغازات الصناعية"، وهو الآن المدير المالي لدينا، والذي سيقدم لكم النتائج الفصلية لاحقاً في المكالمة. نقاش اليوم ذو شقين، وهو مشابه لما سمعتموه من شركات أخرى، أنا متأكد من ذلك. أولاً، التحديات الاقتصادية الكلية قصيرة الأجل التي واجهناها في الربع الثالث، وتأثيرها على ربعنا، والإجراءات التي اتخذناها وما زلنا نتخذها لتجاوز هذه الأزمة وتحقيق أرباح أقوى هيكلياً، كما توقعنا. ثانياً، نشهد نشاطاً قوياً مستمراً في مجموعة واسعة من الطلبات، وتشير جميع المؤشرات إلى استمرار الطلب الأساسي على منتجاتنا.
لذا، بدءًا من الشريحة الرابعة من المجموعة الإضافية التي تم إصدارها اليوم. يُظهر دفتر طلباتنا البالغ 350 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2021 نموًا مستمرًا في الطلب في جميع أنحاء الشركة، وهو ما يفوق توقعاتنا في بداية الربع نظرًا لأننا لم نتوقع أو نتلقَّ طلبات تسييل كبيرة في الربع الثالث. في الربع الثالث، تبلغ توقعاتنا حوالي 300 مليون دولار أمريكي. كانت الطلبات في هذا الربع أعلى بنسبة 33٪ مقارنة بالربع الثالث من عام 2020، مما أدى إلى ارتفاع دفتر طلباتنا حتى الآن بنسبة 53٪ مقارنة بالأشهر التسعة الأولى من عام 2020. بالإضافة إلى ذلك، زادت طلبات المنتجات المتخصصة بأكثر من 100٪ في هذا الربع مقارنة بالربع الثالث من عام 2020 وأكثر من 150٪ منذ بداية العام حتى تاريخه. كما سجلت حلول خزانات التبريد نموًا رائعًا خلال هذه الفترات، حيث ارتفعت بنسبة 35٪ في الربع و53٪ في تسعة أشهر.
ساهمت الطلبات في الربع الثالث في تحقيقنا للربع الرابع على التوالي من المتأخرات القياسية، والتي تجاوزت الآن 1.1 مليار دولار، مما عزز ثقتنا في توقعاتنا لعام 2022 ونرى الآن مستويات أعلى من نشاط الطلبات في اتجاه مستقر ربع سنوي. وبالإشارة إلى الجانب الأيسر من الشريحة الرابعة، يشير هذا إلى ما نعتبره المستوى الطبيعي الجديد للطلبات الفصلية التي نتوقعها. قبل جائحة كوفيد وقبل عصر الطاقة النظيفة، أو بين عامي 2016 و2019، تجاوز متوسط ​​المتأخرات الفصلية البالغ 238 مليون دولار الآن 300 مليون دولار لكل ربع باستمرار. هناك بعض الأشياء الأخرى التي يجب الانتباه إليها في تعاملنا مع الطلبات هذا الربع. لقد وضعنا 60 طلبًا بقيمة تزيد عن مليون دولار لكل منها في الربع الثالث و152 طلبًا هذا العام. كان الربع الثالث هو الربع الثاني على التوالي بالنسبة لنا مع 60 طلبًا بقيمة تزيد عن مليون دولار. كما تلقينا 20 طلبًا جديدًا و65 طلبًا من عملاء جدد.
من بداية العام وحتى الربع الثالث من عام 2021، تجاوزت جميع طلباتنا لفئات المنتجات المتخصصة مستويات الطلبات المقابلة لها لعام 2020 بأكمله. بمعنى آخر، في الأشهر التسعة الأولى من العام، تجاوز عدد طلبات المنتجات المتخصصة في جميع هذه الفئات الرقم الخاص بكامل 12 شهرًا من عام 2020. ارتفعت طلبات المشروبات في الربع الثالث بنسبة 68٪ مقارنة بالربع الثالث من عام 2020، مدفوعةً بحجوزات وتسليمات أسرع، وبالنظر إلى مستويات تكلفة المواد الحالية. ونتيجة لذلك، لم يشهد جزء من العمل انخفاضًا في الربحية بسبب زيادة تكاليف المواد. بدأنا نشهد بعض التعافي، وإن كان متأخرًا عما توقعنا، في أسواق النفط والغاز التقليدية، بما في ذلك استكشاف الغاز الطبيعي وضغطه، حيث حققت المبادلات الحرارية المبردة بالهواء أعلى أحجام الطلبات في شهرين من 2020-2021، معذرةً. في شهري أغسطس وسبتمبر، كان الربع الثالث من عام 2021 هو الربع الذي شهد أكبر عدد من الطلبات على المبادلات الحرارية المبردة بالهواء.
مثال آخر على عدم ارتباط منتجاتنا على المستوى الجزيئي. وبالتالي، طالما استمر التحول في مجال الطاقة، سنستفيد من استعادة النفط. فلنلقِ نظرة الآن على تفاصيل عبء التكلفة والإجراءات التي اتُخذت لتعويض العبء الإضافي المتوقع على هذه التكاليف الأعلى من المتوقع في الشريحتين 5 و6. على الرغم من أننا نتوقع أن يكون الربع الثالث من عام 2021 هو أدنى مستوى للتأثير السلبي على هامش الربح بسبب مشاكل التكلفة هذه، فمع حل بعض هذه المشاكل - تخفيف حدتها بالكامل - لا تزال هناك مشاكل أخرى وسيتم تخفيفها مع اتخاذ تدابير تعويضية. نتوقع تحسن الهوامش في الأرباع اللاحقة، لكننا نُعدّل أيضًا توقعاتنا للربع التالي، بما في ذلك التغييرات في توقيت المبيعات وضغوط التسعير. وقد ذكرنا سابقًا أننا نتوقع أن نراقب في الربع الثالث من عام 2021 ما إذا كانت تكاليف المواد وتوافرها تتحسن أم تتدهور، ثم نستجيب بسرعة. وقد ساءت الأمور أكثر هذا الربع.
على الرغم من النمو القوي في الطلبات والمتأخرات، أثرت مشكلات اللوجستيات والعمالة في سلسلة التوريد على نتائجنا. لقد استجبنا بسرعة بزيادات في الأسعار وزيادات إضافية في الأسعار وانخفاض تكاليف التشغيل، ولكن لم يكن لأي من إجراءاتنا خلال الربع تأثير فوري على الأرباح في الربع. نتوقع حاليًا العمل الجاري وأوقات زيادة الأسعار وكفاءة العمالة والتشغيل الطبيعية مما يؤدي إلى العودة إلى الهوامش النموذجية، تبدأ الخطوة الأولى من الخطوة في الربع الرابع وتستمر حتى الربع الثاني من عام 2022، وهو مدرج في توقعاتنا لعام 2022. دعونا نتراجع خطوة إلى الوراء ونفهم المشكلات وماذا نفعل حيالها. يوضح السطر الأول من الشريحة 5 كيف استمرت تكاليف المواد في الارتفاع بسرعة في الربع الثالث من عام 2021، مع زيادة الإنفاق على الفولاذ المقاوم للصدأ والألمنيوم والفولاذ الكربوني بنسبة 12٪ و18٪ و24٪ على التوالي من 30 يونيو إلى 30 سبتمبر. منذ 1 يوليو، قمنا بزيادة الأسعار على نطاق واسع.
لم نشهد تحولًا كبيرًا في الربع الثالث نظرًا لتأخرنا الزمني وزيادات التكلفة الفصلية. بالإضافة إلى ذلك، بدأنا في إضافة رسوم إضافية لجميع الطلبات الجديدة بدءًا من منتصف الربع الثالث من عام 2021 ورفعنا الأسعار مرة أخرى في أكتوبر 2021. يسمح لك عمل التصميم الخاص بنا بتحديد الأسعار الحالية للمواد أثناء صلاحية الطلب. لذلك، تم تحديث جميع هذه الأسعار أيضًا. يوضح الصف الثاني الاضطرابات في سلسلة التوريد، سواء كانت ازدحام الموانئ أو السائقين أو الشاحنات أو الحاويات أو توفر المواد. من الواضح أن أياً من هذه الأمور ليس له صلة بالرسم البياني ويعمل فريقنا على تقليل فروق أوقات المبيعات بسبب اضطرابات سلسلة التوريد. ومع ذلك، فإن هذا يحفز بشكل أكبر كفاحنا من أجل مخزون الأمان، مما يؤثر بدوره على التدفق النقدي الحر على المدى القصير. عند الحديث عن توفر السائق والشاحنة، يوضح الصف الثالث مشكلة غير متوقعة غالبًا ما يتم الحديث عنها بشكل أقل ولكنها مدمرة للغاية واجهناها بين 11 أغسطس و7 أكتوبر.
فرض موردو الغاز الصناعي لدينا حالة قوة قاهرة على إمدادات النيتروجين والأرجون لعملائنا من الغاز الصناعي، بمن فيهم نحن، نظرًا لارتفاع الطلب على الأكسجين بسبب جائحة كوفيد-19، وخاصةً في الولايات المتحدة. ورغم تمتعنا بامتياز استخدام إحدى شاحناتنا المبردة ضمن أسطولنا المستأجر، وتوظيف سائق معتمد لتوصيل الغاز الطبيعي عبر شبكة التوزيع لدينا للحفاظ على استمرارية الإنتاج، إلا أن هذا العطل قد زاد بلا شك من تكاليف التشغيل وانخفاض الكفاءة. ومن الناحية الإيجابية، تم رفع حالة القوة القاهرة هذه في 7 أكتوبر، وعادت عمليات التوزيع الآن إلى وضعها الطبيعي. انتقل إلى الشريحة السادسة، الصف الرابع. نواجه مشاكل في توافر العمالة وتكاليفها، بما في ذلك تأثير جائحة كوفيد-19 على القوى العاملة.
نعتقد أننا اتخذنا خطوات كافية لضمان عدم تأثرنا بمشاكل العمل في الربع الرابع، باستثناء الزيادة المباشرة في الأجور بالساعة، وهي ليست مؤقتة وتم تنفيذها في الربع الثالث استجابةً للاحتفاظ بعدد كبير من موظفي الإنتاج وتوظيفهم. عضو الفريق. خلال الربع، قمنا بتعيين 372 شخصًا، ولا يزال أكثر من 98٪ منهم معنا. بينما سنستمر في رفع الأجور، فقد استخدمنا أيضًا حوافز التسجيل خلال الربع، والتي أثرت سلبًا على التكاليف ولكنها لم تُدرج في الأجور الأساسية. المشكلة الثانية المتعلقة بالقوى العاملة والتي تحسنت بشكل كبير في أكتوبر هي الزيادة الجديدة في حالات كوفيد-19 في منشآت التصنيع الأمريكية لدينا. من 1 أغسطس إلى 30 سبتمبر، تغيب ما معدله 3.7٪ من موظفي الإنتاج في منشآتنا الأمريكية الحيوية لمدة أسبوع بسبب كوفيد-19.
كان لدينا عدد قليل جدًا من العمال المباشرين لهذه المتاجر منذ أكتوبر. وقد أدى ذلك إلى عدم كفاءة تشغيلية إضافية وتغييرات في الجدول الزمني ونوبات عمل إضافية حيث امتد عملنا المباشر إلى مناطق مختلفة من المتجر. خلال الربع، تم إغلاق اثنين من مرافق الإنتاج لدينا لفترة وجيزة بسبب إعصار إيدا، مما أدى إلى فقدان ساعات العمل. هذه آثار مؤقتة بدون أي ضرر أو تأثير دائم أو دائم. وأخيرًا، نتوقع ونخطط لمواصلة تطبيق تدابير إنفاذ قانون الطاقة الصيني في مكاتبنا في الصين. حيثما لزم الأمر، قمنا بتطوير مجموعة من استراتيجيات التخفيف. ولكن في الوقت الحالي، ستكون إمدادات الطاقة الأسبوعية لأعمالنا الصينية خمسة عادية، وحدتان أو أربعة عادية، وثلاثة حد، وإذا ظل الوضع الحالي دون تغيير خلال الربع، فسنصل إلى منتصف الربع الرابع دون مزيد من القيود. التوقعات الصينية.
لقد استجبنا باستمرار لتغيرات تكلفة المواد وغيرها من تغيرات التكلفة بزيادات الأسعار وفرض رسوم إضافية. يمكنك أن ترى في الشريحة 7 زيادة تكلفة المواد في النصف العلوي من الشريحة. منذ بداية العام، شهدت فئاتنا الرئيسية الثلاث من المواد الخام: الفولاذ المقاوم للصدأ والألمنيوم والفولاذ الكربوني نموًا بنسبة 33% و40% و65% على التوالي. في أول 20 يومًا من أكتوبر، شهدنا استقرارًا في أسعار الكربون والفولاذ المقاوم للصدأ، ولكن نظرًا لحالة المغنيسيوم، استمرت أسعار الألومنيوم في الارتفاع وانخفض التوافر. بعد ذلك، قبل أن أتحدث عن التسعير المطلوب والعلاوات التي نضعها، وأسباب الاختلافات بين هذه الأساليب، دعوني أتحدث عن مستوى راحتنا فيما يتعلق بمخزون الأمان. كما تعلمون، منذ بداية العام، قمنا بزيادة مخزون الأمان حيث يكون من المنطقي زيادة أرصدة المخزون مؤقتًا فوق المعدل الطبيعي، مما سيؤثر على التدفق النقدي الحر. ومع ذلك، فقد سمح لنا هذا القرار الاستراتيجي بعدم تفويت أي تسليم رئيسي لعملائنا.
على سبيل المثال، أبرمنا عقودًا لمدة عام وعامين، مما حقق وفورات في التكاليف في النصف الأول من عام 2022 مقارنةً بالمستويات الحالية بناءً على وقت تلقينا للمدخلات. وفيما يتعلق بالتسعير، لا نتوقع ارتفاع تكاليف المواد، كما حدث من نهاية الربع الثاني إلى نهاية الربع الثالث على التوالي. وعندما لاحظنا ذلك، فبالإضافة إلى تغيير التسعير الذي طُبّق اعتبارًا من 1 يوليو وإعادة تسعير جميع المواد للدعوات المفتوحة للمشاريع ذات فترة المناقصة، قدمنا ​​أيضًا رسومًا إضافية في منتصف الربع. وحتى مع هذه التغييرات، فإنها لا تكفي لمواكبة الارتفاع السريع في التكاليف. لذلك، طبقنا زيادة أخرى في الأسعار لجميع الطلبات الجديدة، والتي ستكون مؤقتة ودائمة، حسب المنتج. لقد عملنا وما زلنا نعمل مع عملاء الغاز الصناعي لدينا الذين لديهم اتفاقيات طويلة الأجل لمساعدتنا على استخدام آلية تسعير تكلفة المواد بشكل أكثر تكرارًا في هذه الاتفاقيات، نظرًا لاستمرار فترات التضخم هذه وتأخرنا عن آلية التعديل ربع السنوية خلال فترات التضخم المفرط. غير فعالة.
بالنسبة لعملائنا الذين نجحوا في هذا وحافظوا على علاقتنا طويلة الأمد، ستعود هذه الآلية إلى جدولها المعتاد، سواءً ربع سنويًا أو نصف سنويًا، مع تحسن الظروف الاقتصادية الكلية. شكرًا جزيلاً لكل من يعمل معنا لضمان قدرتنا على تسليم منتجاتهم حسب الطلب، ولكن دون التأثير سلبًا على أعمالنا. ثانيًا، شكرًا لأولئك الذين يعملون على متأخرات ما قبل الترقية لتغطية تكاليف الشحن الإضافية لبعض الطلبات الموجودة في متأخراتنا بشكل صحيح. ستلاحظون أننا قمنا بتنظيم هذه النمو بطريقتين مختلفتين. كان ذلك مقصودًا. أولاً، بعد تحسن وضع التكلفة وعودته إلى طبيعته، ستبقى بعض أسعارنا عند مستوى مرتفع، وهي خطوة نموذجية بالنسبة لنا لتعديل الأسعار بشكل منتظم. ثانيًا، هو البدل، وهو مؤقت، وإن كان غير محدد المدة حاليًا. لذلك سيكون لدينا بعض الجمود في الأسعار، ولكن كونوا صادقين مع عملائنا لأنهم يحاولون أن يكونوا منصفين معنا.
قبل أن أتحدث عن توقعاتنا لعام 2022، سأترك الكلمة لجو لإعطائكم لمحة عامة عن جهودنا في خفض التكاليف الهيكلية ونتائج الربع الثالث.
شكرًا لكِ جيل. تُظهر الشريحة الثامنة بعض التكاليف الهيكلية العضوية والإجراءات اللازمة لزيادة الطاقة الإنتاجية. ما ترونه في هذه الشريحة يخدم غرضين: أولًا، خفض تكاليف التشغيل، وثانيًا، ضمان امتلاكنا الطاقة الإنتاجية المناسبة في الأماكن المناسبة للوفاء بالمواعيد النهائية لعملائنا. على الجانب الأيسر من الصفحة، يمكنكم رؤية مجموعة فرعية من إجراءات خفض التكاليف التي اتخذناها أو نفذناها في الربع الثالث. هذه بالطبع ليست قائمة كاملة. لقد قمنا بدمج منشأة تصنيع مبردات الهواء في تولسا مع منشأة التصنيع في بيزلي، تكساس، مما أدى إلى إنشاء منشأة تصنيع مرنة في منشأتنا في تولسا، والتي تمر بمراحل مختلفة من الإطلاق، اعتمادًا على خط الإنتاج. تتيح لنا إضافة خطوط الإنتاج المرنة في تولسا الوصول إلى القوى العاملة الماهرة وتسمح لنا بنقل اختناقات الإنتاج من مواقع أخرى. على سبيل المثال، أكملنا نقل أعمال مجاري الهواء والتجمعات المعزولة بالتفريغ من نيو براج، مينيسوتا، ومن المتوقع أن تبدأ الإيرادات ذات الصلة في الربع الأخير من عام 2021.
سيضم موقع بيزلي نفسه مرافقنا للإصلاح والخدمة في هيوستن، وخلال الأشهر القليلة القادمة، سنندمج مع مرفق الإصلاح المستقل لدينا في هيوستن. يمكنكم مشاهدة بعض مبادرات الكفاءة الأخرى التي تُنفَّذ في الولايات المتحدة وأوروبا على الشرائح. وأخيرًا، نواصل تحسين هيكل المصروفات العامة والإدارية لدينا من خلال إزالة بعض المواقف المحددة خلال الربع. وأخيرًا، نواصل تحسين هيكل المصروفات العامة والإدارية لدينا من خلال إزالة بعض المواقف المحددة خلال الربع. أخيرًا، نحن نواصل التوسع في هيكل SG&A، بما في ذلك المواقع الملموسة في هذه الشقة. وأخيرًا، نواصل تحسين هيكل المصروفات العامة والإدارية لدينا من خلال إزالة مواقف محددة هذا الربع.لقد أصبح الأمر أكثر تعقيدًا بالنسبة لـ SG&A، وهو ما يجعل الأمر أكثر صعوبة.لقد أصبح الأمر أكثر تعقيدًا بالنسبة لـ SG&A، وهو ما يجعل الأمر أكثر صعوبة. أخيرًا، لقد قمنا بتوسيع هيكل SG&A الخاص بنا وفي الجزء الفني من مكان العمل المتميز. وأخيرًا، واصلنا تحسين هيكل المصروفات العامة والإدارية لدينا وخفضنا بعض الوظائف خلال الربع.في الشريحة التاسعة، بلغت مبيعات الربع الثالث من عام 2021 ما قيمته 328.3 مليون دولار أمريكي، بزيادة تزيد عن 20% عن الربع الثالث من عام 2020، مع نمو عضوي بنسبة 13.4%. وللتذكير، بلغت مبيعات Venture Global Calcasieu Pass في الربع الثالث من عام 2020 حوالي 25.6 مليون دولار أمريكي، مقارنةً بحوالي 5 ملايين دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2021. على الرغم من عدم وجود إيرادات مرتبطة بمشاريع الغاز الطبيعي المسال واسعة النطاق في الربع الثالث من عام 2021، إلا أنه باستثناء مبيعات مشاريع الغاز الطبيعي المسال واسعة النطاق بمرور الوقت، ارتفعت الإيرادات العضوية بنسبة 25.2% في الربع الثالث من عام 2021 مقارنةً بالربع الثالث من عام 2020، وارتفعت بنسبة 13.6% منذ بداية عام 2021 حتى تاريخه مقارنةً ببداية عام 2020.
شهدت مبيعات الربع الثالث من عام 2021 نموًا قياسيًا على أساس ربع سنوي في المنتجات المتخصصة وحلول خزانات التبريد. وارتفعت مبيعات CTS بنسبة 14.7% على أساس ربع سنوي من عام 2021 و10% على أساس سنوي، بينما ارتفعت مبيعات المنتجات المتخصصة بنسبة 9.5% على أساس ربع سنوي من عام 2021 و108% على أساس سنوي. وبلغت نسبة منتجات الإصلاح والصيانة والتأجير المتخصصة 49.7% من إجمالي صافي مبيعاتنا، أي حوالي 50% للربع الثاني على التوالي و34.1% لعام 2020 بأكمله. وقد تأثر هامش الربح الإجمالي للربع الثالث من عام 2021 سلبًا بالنفقات التي وصفها جيل. وبلغ إجمالي الربح المُبلغ عنه 22.8% من المبيعات، بما في ذلك التكاليف غير المتكررة المرتبطة بتكاليف إطلاق المنشأة ودمجها وإعادة هيكلتها ودمجها. وبعد تعديل التكاليف غير المتكررة، بلغ هامش الربح الإجمالي المعدل كنسبة مئوية من المبيعات 26.5%، وهو ما يعكس عبء التكلفة لدينا خلال الربع بسبب الزيادات السريعة في تكاليف الشحن وسلسلة التوريد والمواد.
ظل هامش الربح الإجمالي المعدل كنسبة مئوية من المبيعات ثابتًا منذ الربع الثالث من عام 2020، باستثناء الغاز الطبيعي المسال، وانخفض باستمرار منذ الربع الثاني من عام 2021. وكان للقضايا تأثير أقل على هامش الربح الإجمالي المعدل كنسبة مئوية من المنتجات المتخصصة والمبيعات والإصلاحات والخدمات والإيجارات. بلغ هامش الربح الإجمالي المعدل للمنتجات المتخصصة كنسبة مئوية من المبيعات ما يزيد قليلاً عن 37٪، بما يتماشى مع الربع الثاني من عام 2021، ويشير إلى نظرة عامة على العمل. يعتمد عمل المنتجات المتخصصة في المقام الأول على التسعير القائم على المنتج مع فعالية التكلفة على المدى القصير، أو المنتجات ذات أوقات الطلب إلى الشحن الأسرع، مما يعكس المزيد من التكاليف الحالية في تسعيرنا الحالي. بلغ هامش الربح الإجمالي المعدل للإصلاح والصيانة والإيجار 28.7٪ من المبيعات، بما في ذلك تكاليف إعادة الهيكلة المرتبطة بقرارنا بدمج منشأة الإصلاح لدينا في هيوستن، تكساس. ارتفع هامش الربح الإجمالي المعدل لشركة RSL بمقدار 510 نقاط أساس متتالية في الربع الثاني من عام 2021، بما في ذلك الشحنات منخفضة الهامش من الصين.
أنظمة نقل الحرارة هي الأصعب من حيث هوامش الربح الإجمالية والمُعدَّلة. توقيت الاعتراف بالإيرادات بناءً على المشروع، مع مراعاة ارتفاع محتوى القطاعات، ووقت الإنتاج الضائع، وارتفاع هوامش الربح. الزيادات المتتالية في المصروفات العامة والإدارية من الربع الثاني من عام 2021 إلى الربع الثالث مدفوعة بإضافة LA Turbine وAdEdge. الزيادات المتتالية في المصروفات العامة والإدارية من الربع الثاني من عام 2021 إلى الربع الثالث مدفوعة بإضافة LA Turbine وAdEdge.يعود الارتفاع المتتالي في المصاريف العامة والإدارية من الربع الثاني من عام 2021 إلى الربع الثالث إلى إضافة LA Turbine وAdEdge. تم إصدار 2021 من قبل شركة SG&A في LA Turbine وAdEdge. 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine تم دمج المجموعة اللاحقة من SG&A مع 2-go قبل 3-Quartal في عام 2021 بواسطة LA Turbine و AdEdge. كان النمو الثابت في SG&A من الربع الثاني إلى الربع الثالث من عام 2021 مدفوعًا بإضافة LA Turbine وAdEdge.لاحقًا، ستناقش جيل توقيت استرداد التكاليف والتأثير الأكبر للمشروع على الأرباح في الأرباع القادمة. تُظهر الشريحة 10 ربحية السهم المعدلة للربع الثالث والسنة المالية حتى تاريخه، والبالغة 0.55 دولار أمريكي و2.09 دولار أمريكي على التوالي، شاملةً أي عملية إعادة تقييم بالقيمة السوقية استثمرنا فيها، والتي كان لها أثر إيجابي صافٍ على الربع الثالث وبداية العام. تشمل تعديلات ربحية السهم المتعلقة ببعض النفقات غير المتكررة إعادة الهيكلة، ومكافأة نهاية الخدمة، وخطوط الإنتاج، وغيرها من النفقات غير المتكررة. ونظرًا لافتراض إدارتنا استمرار هذه النفقات، وتوقيت التعويضات المتوقعة من الإجراءات الهيكلية التي سمعتم عنها، فإننا لا ندرج المشكلات التي سمعتم عنها اليوم بالإضافة إلى الآثار السلبية على الإنتاج أو الكفاءة. في محاولة لمراعاة الوقت بشكل أكبر فيما يتعلق بالملاحظات المعدة مسبقًا والأسئلة والأجوبة، قمنا بتضمين تفاصيل خاصة بكل قطاع وأول نوع من نوعه، وهي معلومات جديدة للعملاء في الملحق. في محاولة لمراعاة الوقت بشكل أكبر فيما يتعلق بالملاحظات المعدة مسبقًا والأسئلة والأجوبة، قمنا بتضمين تفاصيل خاصة بكل قطاع وأول نوع من نوعه، وهي معلومات جديدة للعملاء في الملحق. لكي نكون أكثر حساسية للوقت فيما يتعلق بالملاحظات المعدة والأسئلة والأجوبة، قمنا بتضمين تفاصيل خاصة بكل قطاع ومعلومات فريدة من نوعها للعملاء الجدد في التطبيق. لكي نتمكن من إعداد التعليقات والأسئلة والأجوبة في الوقت المناسب، قمنا بتضمين تفاصيل لشرائح محددة، وللمرة الأولى في التطبيق، قمنا بتضمين معلومات العملاء الجدد.
بالإضافة إلى ذلك، نتلقى باستمرار أسئلة حول المواعيد النهائية لتقديم طلبات الالتحاق ببرنامج 10-Q. نخطط لطرحها لاحقًا اليوم.
لا تعني الشريحة رقم ١٠ أننا سنقدم توجيهات ربع سنوية مستقبلاً، ولكننا نرغب في تقديم معلومات أكثر تفصيلاً للربع القادم. في سياق توقعاتنا للربع الرابع، أدرج فريقنا بعض الاحتمالات الإضافية في توقعاتنا للمبيعات والأرباح للربع الرابع، بالإضافة إلى الطريقة التي نتبعها عادةً لافتراض عدم تفاقم مشاكل سلسلة التوريد والشحن والبضائع. في الشريحة رقم ١٠، يمكنك رؤية التغيير من توقعاتنا السابقة للمبيعات الداخلية المقدرة إلى الحد الأدنى من نطاق توقعاتنا السابقة للربعين الثالث والرابع، كما هو موضح في الصف الأول. الأجزاء المتحركة الأكبر من الصف الثاني إلى الصف التاسع ليست شاملة تمامًا، ولكنها تشمل أكبر التحركات، بما في ذلك المواعيد النهائية وتراكمات مشاريع أنظمة نقل الحرارة وإشعارات الاستمرار.
ترفع هذه التحديثات نطاق مبيعاتنا المُحدّث للربع الرابع من عام 2021 إلى 370 مليون دولار أمريكي، ونطاق مبيعات الربع الرابع من 370 مليون دولار أمريكي إلى 390 مليون دولار أمريكي. وكما ذكرنا سابقًا، يُعزى هذا بالكامل إلى تأجيل تواريخ الإيرادات المتوقعة إلى عام 2022، ولا يُمثّل أيٌّ منها خسارة في الإيرادات. تفترض توقعاتنا الجديدة أن المبيعات في عام 2021 ستزداد بنسبة 11-13% مقارنةً بعام 2020. تُظهر الشريحة 11 توقعاتنا الحالية لعام 2021، والتي تأخذ في الاعتبار التحديات الاقتصادية الكلية التي طُرحت سابقًا، والإجراءات والجداول الزمنية المُتّخذة حتى الآن لمعالجة هذه التحديات بناءً على المعلومات الحالية. نتوقع أن يرتفع هامش الربح الإجمالي كنسبة مئوية من المبيعات في كل قطاع، باستثناء حلول خزانات التبريد، في الربع الرابع من عام 2021، مع انعكاس هوامش ربح متأخرة ومتأخرة في الربع الثالث بسبب جدول التسعير. من المتوقع أن يكون نمو الهوامش الإجمالية كنسبة مئوية من المبيعات في قطاعات RSL والمنتجات المتخصصة مدفوعًا بمتأخرات مزيج المنتجات وتوقيت زيادات الأسعار، في حين أن الزيادة الطفيفة المتوقعة في هوامش HTS ترجع إلى البضائع الأكبر حجمًا المحددة للهوامش الأعلى. نتيجة المبيعات.
من المتوقع أن تتراوح الأرباح المعدلة غير المخففة للسهم الواحد للعام المالي 2021 بأكمله بين 2.75 و3.10 دولار أمريكي تقريبًا، وذلك على حوالي 35.5 مليون سهم متوسط ​​مرجح قائم، بافتراض معدل ضريبة فعلي قدره 19.5%، مقارنةً بتقديراتنا السابقة البالغة 18%. نتوقع أن يكون للربع الثالث من عام 2021 أقل تأثير سلبي على الهوامش، يليه تحسن مستمر في الأرباع اللاحقة، لا سيما وأن بعض مراكز الهوامش المرئية ستحقق إيرادات كبيرة. بدأت التسعير والمخصصات تظهر في الأرباح، وغالبًا بأحجام أكبر للمساعدة في استيعاب العمالة. ومع ذلك، وكما ذكرنا سابقًا، في أوقات عدم اليقين، نحتاج إلى بعض التدابير الطارئة. ننتقل الآن إلى الشريحة 13، توقعاتنا السنوية لعام 2022. بشكل عام، نحن على دراية جيدة بمشاريع محددة، ونتوقع استمرار الطلب الواسع الذي شهدناه هذا العام، مما يساهم في تأثير تراكمات الأعمال القياسية وارتفاع الأسعار في عام 2022.
لقد رفعنا توقعات مبيعاتنا لعام 2022 بأكمله إلى نطاق يتراوح بين 1.7 مليار دولار و1.85 مليار دولار. وبينما نحن متفائلون للغاية بشأن هذه التوقعات المنقحة، باستثناء أي مشاريع غاز طبيعي مسال جديدة أو إضافية واسعة النطاق، نتوقع أن تتخذ مشاريع الغاز الطبيعي المسال الثلاثة واسعة النطاق على ساحل خليج الولايات المتحدة، والتي حصلت بالفعل على موافقة لجنة تنظيم الطاقة الفيدرالية (FERC)، قرارها الاستثماري النهائي في عام 2022. نتوقع ظهور مشروعين منها في سجل طلباتنا في النصف الأول من العام. سأتحدث لاحقًا عن هذه المبالغ المحتملة بالدولار لكل مشروع رئيسي للغاز الطبيعي المسال وسبب تزايد ثقتنا. ومع ذلك، ولإعطائكم لمحة سريعة عن نمو المبيعات في عام 2022 في الشريحة 13، يوضح الصف الأول تراكم الطلبات التي نخطط حاليًا لشحنها في عام 2022. يوجد بعض التراكم حتى عام 2023 مع إمكانية إصدارها في عام 2022، ولكن هذا غير مشمول هنا. ونظرًا لهذه المستويات من التكهنات، يوضح السطران الثاني والثالث الدفاتر النموذجية والشحنات المتوقع شحنها في عام 2022.
الخطوط من 4 إلى 6 هي مشاريع صغيرة محددة للغاز الطبيعي المسال كنا نتوقع حجزها ولكن من المتوقع إكمالها خلال الأشهر الستة المقبلة بسبب تغييرات التوقيت والتأثير المتوقع على الإيرادات في عام 2022. يعرض الصف 7 الإيرادات المحتملة في عام 2022 بناءً على مشاريع التسييل الإضافية المحجوزة في بداية العام. وأخيرًا، يمثل الخط الثامن التأثير المتوقع على مدار العام بأكمله لعمليات الاستحواذ على AdEdge وLA Turbine. ومن المتوقع أن تتراوح الأرباح المعدلة غير المخففة للسهم الواحد بين 5.25 دولارًا و6.50 دولارًا على حوالي 35.5 مليون سهم مرجح قائم، وتخضع لمعدل ضريبة فعلي بنسبة 19٪. مرة أخرى، باستثناء أي غاز طبيعي مسال رئيسي. ونظرًا لتوقعنا الحالي بالتخلف عن الركب، نتوقع أن نشهد نموًا قويًا في المبيعات على أساس ربع سنوي وسنوي متسلسل مقارنة بالنصف الثاني من العام. ويشمل هذا التفكير أننا نتوقع أن يتضمن النصف الأول من عام 2022 استمرارًا في مقاومة التحديات التي نواجهها حاليًا والتعويض التدريجي بالإجراءات الإيجابية التي تم اتخاذها حتى الآن.
لنعد قليلاً إلى الوراء ونتحدث عن الطلب الواسع والمستمر. إذًا، يُعد تاريخ المدينتين الجزء الثاني مما يحدث في عالم الأعمال. يدعم هذا الطلب الواسع والمستمر قناعاتنا باستراتيجيتنا وتطلعاتنا المستقبلية. نتميز بعملياتنا ومعداتنا المحايدة جزيئيًا، ونعتقد أن تحول الطاقة سيكون حلاً هجينًا، وسنستفيد جميعًا من أي استعادة أو استعادة لاحتياطيات النفط والغاز التقليدية. لذا، في الشريحة 15، عرضنا العوامل الثلاثة المواتية التي نعتقد أنها ستؤثر على سلوكياتنا خلال العقد المقبل، بالإضافة إلى التوجه العام للقطاعين العام والخاص للعمل على خيارات أكثر استدامة. تُظهر وكالة الطاقة الدولية وخارطة طريقها نحو انبعاثات صفرية أن التزامات المناخ الحالية ستخفض الانبعاثات بنسبة 20% فقط بحلول عام 2030، وهو أمر ضروري لوضع العالم على مسار صفري بحلول عام 2050.
طريقة أخرى للتفكير في الأمر هي أنه إذا لم نبدأ الآن، فمن غير المرجح أن يلحق بنا العالم في تحقيق هذه الأهداف، حتى لو بذلنا قصارى جهدنا في وقت لاحق من هذا العقد. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت 90 دولة عن أهداف صفرية، تمثل 78% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي. الآن، يعتمد 82% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي على ثاني أكسيد الكربون، ولدى 32 دولة استراتيجيات هيدروجينية مدعومة حكوميًا. بالمقارنة مع العام الماضي، يُعد نمو هذه الأرقام ملحوظًا، مما يشير إلى أن النظرة العالمية تتجه نحو التنمية المستدامة. مع نمو نطاق الطاقة المتجددة وبنيتها التحتية، نركز بشكل متزايد على البراغماتية، مع ضمان استدامة الطاقة واستمراريتها. يلعب الغاز الطبيعي دورًا رئيسيًا في هذا. الصف الثالث من الشريحة 16 مهم. هذا يُلبي الحاجة الملحة للطاقة دون انقطاع أو انقطاع، وفي بعض الحالات، ولأول مرة، يوفر الكهرباء للسكان ومناطق مثل جنوب إفريقيا والهند. إن الحاجة إلى طاقة مستدامة، مقترنة بالرغبة في حلول أنظف وأكثر مراعاة للبيئة، ستعود بالنفع علينا.
ننتقل الآن إلى الشريحة رقم ١٦، حيث نستعرض أنشطتنا غير العضوية خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، وكيف تُعزز مكانتنا بفضل مجموعتنا الكاملة من العمليات النظيفة والمعدات ذات الصلة. لن أطيل الحديث عن هذه الشريحة، بل سأكتفي بالقول إن روابطنا بين التنظيف، والكهرباء النظيفة، والمياه النظيفة، والأغذية النظيفة، والصناعة النظيفة راسخة، ولا تتطلب أي أنشطة غير عضوية إضافية. يمكن لعملائنا الاختيار من بين مجموعتنا الواسعة من العمليات والمعدات، بغض النظر عن نوع الجزيء أو التقنية المستخدمة. وبالتالي، يمكنهم اختيار حل كامل أو مكون من منتجاتنا. نحن حاليًا في وضع جيد لهذا التحول بفضل نمونا غير العضوي في العام الماضي، والذي تم تقييمه بتقييم نعتقد أنه معقول جدًا. إن وجود حل شامل بدأ يُساعدنا، ونتوقع أن يستمر في نمو أعمالنا في مجال المنتجات المخصصة ذات هامش الربح الأعلى. بالإضافة إلى ذلك، تسير أنشطة التكامل في أعمالنا غير العضوية وفقًا للجدول الزمني المحدد، ونتوقع انخفاض تكاليف المعاملات والتكامل في عام ٢٠٢٢.
تظهر عمليات الاستحواذ التي قمنا بها خلال العام الماضي في الشريحة 17. وهي تُسهم بشكل كبير في تراكم أعمالنا، وستبدأ في التدفق عبر بيان الربح والخسارة بشكل هادف في عام 2022. بلغت قيمة عمليات الاستحواذ الأربع التي أُنجزت بين أكتوبر 2020 ويونيو 2021، 105 ملايين دولار أمريكي، وحققت طلبات شراء تجاوزت 175 مليون دولار أمريكي منذ تاريخ إغلاق الصفقات الخاصة بها. تظهر عمليات الاستحواذ التي قمنا بها خلال العام الماضي في الشريحة 17. وهي تُسهم بشكل كبير في تراكم أعمالنا، وستبدأ في التدفق عبر بيان الربح والخسارة بشكل هادف في عام 2022. بلغت قيمة عمليات الاستحواذ الأربع التي أُنجزت بين أكتوبر 2020 ويونيو 2021، 105 ملايين دولار أمريكي، وحققت طلبات شراء تجاوزت 175 مليون دولار أمريكي منذ تاريخ إغلاق الصفقات الخاصة بها.تظهر عمليات الاستحواذ التي قمنا بها خلال العام الماضي في الشريحة 17. تُسهم هذه العمليات بشكل كبير في سجل طلباتنا، وسيبدأ إدراجها في الأرباح أو الخسائر بشكل ملموس في عام 2022. بلغ إجمالي سعر الشراء لعمليات الاستحواذ الأربع التي أُنجزت بين أكتوبر 2020 ويونيو 2021 105 ملايين دولار أمريكي، وتلقت طلبات شراء تجاوزت 175 مليون دولار أمريكي منذ إتمام صفقاتها.تظهر عمليات الاستحواذ التي أكملناها خلال العام الماضي في الشريحة 17. إنها تزيد بشكل كبير من دفتر طلباتنا وستبدأ في التحرك بشكل كبير في الربح والخسارة في عام 2022. تم الانتهاء من أربع عمليات استحواذ بين أكتوبر 2020 ويونيو 2021 بسعر شراء إجمالي لأربع شركات بقيمة 105 مليون دولار، مع أكثر من 175 مليون دولار في الطلبات المقدمة منذ إغلاقها. أيضًا، في الزاوية اليسرى السفلية من الشريحة، يمكنك رؤية بعض أوجه التآزر الأخرى لهذه المجموعات. أود أن أشير إلى أن مزيج BlueInGreen وAdEdge وChart مع ChartWater تلقى الكثير من الدعم في وقت مبكر وكما قلت من قبل، هذا هو قطاع النمو الأكثر تقديرًا لدينا في السنوات الأخيرة ومعالجة المياه هي الواجهة. على سبيل المثال، نشرت AdEdge أعلى شهر طلب لها لعام 2021 في سبتمبر، وهو أول شهر لنا في الملكية. منذ استحواذنا على BlueInGreen في نوفمبر الماضي، نمت عروض الخدمة كخدمة لمعالجة المياه والتطبيقات الصناعية بنسبة 62٪.
تُظهر الشريحة رقم 18 نشاطنا في مجال الهيدروجين، والذي استمر في تجاوز توقعاتنا لأرقام الطلبات الثابتة حتى بدون أي طلبات لمعدات التسييل خلال الربع. هذا العام، تلقينا حوالي 200 مليون دولار من الطلبات المتعلقة بالهيدروجين في تسعة أشهر. سجلنا مبيعات قياسية للهيدروجين، وأرباحًا إجمالية، ودخلًا تشغيليًا في الربع الثالث، إلى جانب إطلاق خزان السائل التجاري على متن السفينة وإطلاق مضخة الهيدروجين السائل 1000 بار رطل لكل بوصة مربعة. بوصة هذا الربع منحتنا الثقة وقد تسمح لنا بزيادة سوق الهيدروجين المستهدف على المدى القصير في الأشهر/الأرباع القادمة. هذه معلومات صغيرة ولكنها مهمة لأنها تُظهر مستوى الالتصاق مقارنةً بـ 12 شهرًا مضت. تم تسليم إحدى الرصاصات على الشريحة الآن لأن لدينا الآن طريقة فريدة لاستخدام الهيدروجين لصالحنا وعدم الاعتماد كليًا على الهيدروجين لأنه الفائز الوحيد في التحول إلى الطاقة.
وهذا ما يؤكده أيضًا عرضنا الحالي للمقترحات المحتملة لتصميم مصانع معالجة الهيدروجين بقيمة حوالي مليار دولار لأكثر من 325 عميلًا وعملاء محتملين، مع نقطة قرار متوقعة لخطوط الأنابيب بقيمة تزيد عن 500 مليون دولار قبل نهاية الربع الثالث من عام 2022. يتضمن خط الأنابيب عروضًا لأكثر من 115 مقطورة وحوالي 30 محطة وقود وعشرات خيارات التسييل للعملاء في جميع أنحاء العالم بما في ذلك أوروبا وأمريكا الشمالية وكوريا الجنوبية وأستراليا، بما في ذلك ستة خيارات نتوقع أن تكون متاحة خلال الأشهر الستة المقبلة. في الربع الثالث من عام 2021، وضعنا أيضًا طلبًا بقيمة 9.7 مليون دولار لخزانات تخزين الهيدروجين السائل في الصين. الولايات المتحدة الأمريكية، وبدأنا الربع الرابع بطلب لتطوير معدات تسييل الهيدروجين بقدرة 30 طنًا يوميًا في الولايات المتحدة الأمريكية وطلب مشروع سري في كوريا الجنوبية. أنه خلال الأشهر القليلة الماضية، أصبح التوزيع الجغرافي لأنشطة شراء الهيدروجين لدينا أكثر انتشارًا، وهو ليس مفيدًا فقط لتطوير أعمالنا. إنه أيضًا مؤشر إيجابي على القبول العالمي للهيدروجين.
فيما يتعلق بمقطورات الهيدروجين، لدينا أكثر من 60 طلبًا مسبقًا في آخر 12 شهرًا وشحننا 7 في سبتمبر، وهو مثال على توسع قدرتنا بمعدل 52 مقطورة سنويًا، وسنواصل العمل الجاد. في عام 2022. مضاعفة هذه القدرة سنويًا. يتطلع المزيد والمزيد من عملائنا إلى الهيدروجين السائل كحل لنقل الأحمال الثقيلة، من الشاحنات إلى القطارات والطائرات. أحد الأمثلة على ذلك هو STOKE Space Technologies، حيث اشترينا الهيدروجين الخاص بهم خلال الربع. مثال آخر هو شراكتنا مع Hyzon Motors لتطوير شاحنة ثقيلة من الفئة 8 بطول 1000 ميل باستخدام خزانات الهيدروجين السائل الموجودة على متن الطائرة والتي تم تقديمها حديثًا. توضح الشريحة 19 نشاط التقاط الكربون في الربع الثالث، والذي أعتقد أنه المحفز للزيادة المتوقعة في النشاط التجاري CCUS في المستقبل القريب. لقد قلت العام الماضي أنني أعتقد أن التقاط الكربون متأخر عن الهيدروجين بحوالي عام من حيث النشاط التجاري، ولكن بالنظر إلى التغييرات المختلفة في السوق، اتضح أن التقاط الكربون متأخر عن الهيدروجين بمقدار 18 شهرًا.
لكن أحداث هذا الربع، بما في ذلك شراكاتنا مع TECO 2030 وIonada وFLSmidth، أثرت على أسواق رئيسية حيث سيكون التقاط الكربون جزءًا أساسيًا من جهودها لإزالة الكربون، بما في ذلك الشحن والأسمنت والصناعة والطاقة. كما حصلنا مؤخرًا على منحة قدرها 5 ملايين دولار من وزارة الطاقة الأمريكية لتقنية SES لالتقاط الكربون منخفض الحرارة لتصميم وبناء وتشغيل وتشغيل عمليتنا في شركة Central Plains Cement Company، وهي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة Eagle Materials، وفي مصنع الأسمنت التابع لها في ميسوري. سيوسع هذا المشروع نظام التقاط الكربون لدينا إلى سعة 30 طنًا يوميًا، كما سيُظهر أن النظام يلتقط أكثر من 95% من ثاني أكسيد الكربون من تيار غازات المداخن القادمة، وينتج تيارًا من ثاني أكسيد الكربون السائل بنقاء يزيد عن 95%. ونتوقع أن تتجاوز النقاء 99%. ومن الأمور المهمة أيضًا خلال هذا الربع تلقينا طلبًا فنيًا لمنتجات التقاط الكربون من شركة تصنيع صناعية مدرجة في البورصة تنتج مواد لصناعة البناء الثقيلة، بالإضافة إلى طلب فني لتقنية التقاط الكربون وتخزينه (CCUS) مع جامعة الملك عبدالله للعلوم والتقنية في الشرق الأوسط.
من المتوقع تحويل طلبي هندسة إلى طلبيات كاملة لمشروع احتجاز الكربون وتخزينه خلال الاثني عشر شهرًا القادمة. وأخيرًا، حازت تقنية احتجاز الكربون SES التي نقدمها على تقدير باحثي معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا (MIT) وإكسون موبيل، باعتبارها الحل الأكثر تنافسية لاحتجاز الكربون، ووجدوا أن تكلفة إنتاج الأسمنت واحتجاز ثاني أكسيد الكربون باستخدام تقنية احتجاز الكربون وتخزينه أعلى بنسبة 24% من تكلفة إنتاج الأسمنت دون احتجاز ثاني أكسيد الكربون وتقنيات احتجاز الكربون الأخرى. كما أن تكاليف إنتاج الأسمنت واحتجاز ثاني أكسيد الكربون أعلى بنسبة 38-134% من تكلفة إنتاج الأسمنت دون احتجاز ثاني أكسيد الكربون. وبالتالي، فإن الاستنتاج النهائي من هذه المناقشة هو أنه بدون احتجاز الكربون وتخزينه، لا يمكن تحقيق أهداف خفض انبعاثات الكربون بحلول عام 2030. لذا، ترقبوا المزيد من النمو في هذا السوق.موضوع مهم، ناقشناه بإيجاز خلال مكالمة الأرباح والخسائر للربع الثاني، ولكنني سأقضي المزيد من الوقت في تفاصيل الغاز الطبيعي المسال بسبب التفاؤل الذي شعرنا به في الأسابيع القليلة الماضية بشأن الإعلان الكبير القادم بشأن الغاز الطبيعي المسال.ومرة أخرى، وكما ترون في الشريحة 20، فإن محفظتنا التجارية من مشاريع الغاز الطبيعي المسال المحتملة تنمو أيضًا.
للتذكير، نقسم أعمال الغاز الطبيعي المسال إلى ثلاثة قطاعات. أولًا، البنية التحتية، بما في ذلك الشاحنات ومحطات الوقود والنقل وحاويات ISO والغاز الطبيعي المسال بالسكك الحديدية. ثانيًا، المشاريع الصغيرة والجماعية. ثالثًا، الغاز الطبيعي المسال الكبير، والذي لا ندرجه في توقعاتنا أو تقديراتنا، ولكن لدينا طلبات محتملة تبلغ حوالي مليار دولار العام المقبل عند اتخاذ قرارات الاستثمار النهائية بشأن هذه المشاريع. ونتيجة لذلك، يتمتع الغاز الطبيعي المسال بمكانة جيدة في السوق للانتقال من عقود التوريد قصيرة الأجل إلى عقود توريد طويلة الأجل سريعة مع تحسن ميزان العرض والطلب. ونرى ذلك على وجه الخصوص في مشاريع محطات التصدير على ساحل خليج المكسيك الأمريكي. نتوقع انضمام ثلاث محطات تصدير رئيسية للغاز الطبيعي المسال على ساحل خليج المكسيك الأمريكي إلى قرار الاستثمار النهائي (FID) في عام 2022. وكما ذكرت، من المتوقع أن يتلقى اثنان من هذه المشاريع الثلاثة طلبات لنا في النصف الأول من هذا العام. لم يعد أي من هذه المشاريع محجوزًا حاليًا ولم يتم تضمين أي منها في توقعاتنا لعام 2022. نحن نتوقع بشكل متحفظ أن تتحول شركة Venture Global Plaquemines Phase 1 (10Mtpa) إلى FID في النصف الأول من العام، ونلاحظ ما قلته بشكل متحفظ.
نتوقع أيضًا أن يتضمن المشروع محتوى رسوميًا يتجاوز 135 مليون دولار. في الربع الثالث، أبرمت شركة VG وشركة النفط والغاز البولندية اتفاقية تشتري بموجبها PGNiG مليوني طن إضافيين من Venture Global على مدى 20 عامًا. مع قدرة إنتاج سنوية تبلغ 11 مليون طن، نتوقع أن تشمل المرحلة الأولى من مشروع Tellurian Driftwood أكثر من 350 مليون دولار في الرسم البياني. وقد وقعت الشركة اتفاقية بيع وشراء مع شركة Shell في الربع الثالث، مما أدى إلى اكتمال مبيعات الغاز الطبيعي المسال للمحطتين الأوليين، وتعتزم بدء البناء في أوائل عام 2022. نتوقع أن يتضمن مشروع Cheniere Corpus Christi Phase III أكثر من 375 مليون دولار في الجداول الزمنية المعلنة الأسبوع الماضي، وقد وافقت شركة ENN LNG على شراء ما يقرب من 900,000 طن من الغاز الطبيعي المسال سنويًا. وقال شنيير إن هذا يمثل علامة فارقة أخرى في عقدنا طويل الأجل لقدرتنا على إنتاج الغاز الطبيعي المسال تحسبًا للمرحلة الثالثة من FID في كوربوس كريستي العام المقبل. أما النوع الثاني من الغاز الطبيعي المسال فهو على نطاق ضيق.
لدينا خطابا نوايا لمشاريع لم يتم حجزها بعد، وهذا هو الجزء الأكبر من تفكيرنا لعام 2022 كما رأيتموه في الجولة. تنطبق هذه التصاميم على مشاريع المرافق العامة في إيجل جاكسونفيل بولاية فلوريدا ونيو إنجلاند. ينتظر مشروع نيو إنجلاند موافقة مجلس المدينة. إنه لأمر لا يُصدق في حد ذاته أن المجلس كان يضع هذا على جدول أعمال الاجتماعات خلال الأشهر القليلة الماضية، ولكن ليس لديهم وقت لهذه الاجتماعات. لكننا نأمل أن تتم الموافقة عليه في اجتماع المجلس اليوم، ونتوقع الإخطار بعد ذلك بوقت قصير. وأخيرًا، في فئة البنية التحتية، نستمر في رؤية نمو قياسي في شاحنات صهاريج الغاز الطبيعي المسال وحاويات ISO وغيرها من المعدات ذات الصلة. في نهاية سبتمبر، تلقينا طلب شراء غاز طبيعي مسال بقيمة 19 مليون دولار لسلسلة من عربات العطاء، وهو طلب الشراء الثاني لدينا منذ سنوات عديدة. ظلت طلبات ناقلات الغاز الطبيعي المسال للسيارات قوية للغاية في الربع الثالث من عام 2021، متجاوزة 33 مليون دولار، مما يجعل طلبات عام 2021 حتى الآن أكثر بنحو 105 ملايين دولار من أي عام كامل في تاريخنا، بما في ذلك طلبات العملاء الجدد في بولندا والهند. ، مما يشير إلى قبول أكبر للغاز الطبيعي المسال كوقود أثناء التحول في مجال الطاقة.
وأخيرًا، كجزء من خطط تحويل سفينتين أمريكيتين إلى الدفع بالغاز الطبيعي المسال في الأرباع القادمة، تلقينا دراسة هندسية لأصحاب السفن الأمريكيين.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2021، بلغ صافي الرافعة المالية لدينا 2.99. وكما هو موضح في الجانب الأيسر من الشريحة 22، فقد أغلقنا عملية إعادة التمويل في 18 أكتوبر 2021، مما أدى إلى تحسين الشروط وزيادة القدرة الاستيعابية ومدد أجل استحقاق أدواتنا وخفض التكاليف. وقد أدى هذا التمويل المتجدد المستدام بقيمة مليار دولار إلى زيادة قدرتنا على الاقتراض المتجدد من 83 مليون دولار إلى 430 مليون دولار عن طريق إزالة الحد الأدنى لسعر الاقتراض بالدولار البالغ 50 نقطة أساس، مما أدى إلى توفير ما يقرب من 2.3 مليون دولار سنويًا بمستويات الاقتراض الحالية، وعن طريق إزالة قاعدة تراكم النقد في القيود المتعلقة بجائحة كوفيد. ولأول مرة في تاريخنا، نحن ملتزمون وندرج منتجًا للاستدامة في أداة الدين الخاصة بنا، مع المزيد من التخفيضات في التكاليف المرتبطة بخفضنا لكثافة انبعاثات غازات الاحتباس الحراري على مدى السنوات الخمس المقبلة. ترتبط الأهداف ارتباطًا مباشرًا. ويهدف العرض إلى 150٪ من هدف مجموعتنا المصرفية الحالية البالغ 100٪ من مليار دولار.
أخيرًا، يمكنك رؤية بعض التقدير لإجراءاتنا في مجال الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية في الشريحة 23، بما في ذلك تكريم Gastech باعتبارها بطلة خفض الانبعاثات لهذا العام في هذا الربع، وكونها من المتأهلين للنهائيات في فئة جوائز Gastech للمنظمات التي تدعم التنوع والشمول. وفي الشهر الماضي أيضًا، تم ترشيحنا كأحد المرشحين النهائيين لجوائز S&P Global Platts Energy للمسؤولية الاجتماعية للشركات. وفي الشهر الماضي أيضًا، تم ترشيحنا كأحد المرشحين النهائيين لجوائز S&P Global Platts Energy للمسؤولية الاجتماعية للشركات. أيضًا في الأشهر التالية، وضعنا اللمسات النهائية على أقساط S&P Global Platts Energy للمساهمة الاجتماعية للشركات. وفي الشهر الماضي أيضًا، كنا من بين المرشحين النهائيين لجائزة S&P Global Platts Energy للمسؤولية الاجتماعية للشركات.يقع مقرها الرئيسي في S&P Global Platts Energy في الولايات المتحدة. ستاندرد آند بورز جلوبال بلاتس للطاقة هي شركة رائدة في مجال الطاقة. أيضًا في الأشهر التالية، انضممنا إلى القائمة المختصرة لقروض S&P Global Platts Energy للمسؤولية الاجتماعية للشركات. وفي الشهر الماضي أيضًا، تم ترشيحنا لجائزة المسؤولية الاجتماعية للشركات التي تقدمها شركة S&P Global Platts Energy.أود أنا وجيل أن نستغل هذه الفرصة في ظل هذه البيئة الكلية الصعبة لنشكر أعضاء فريقنا على تركيزهم وتنفيذ إجراءات استرداد التكاليف المختلفة بسرعة ومواصلة توليد المزيد والمزيد من محفظتنا الفريدة من الحلول المستدامة والاهتمامات والاحتياجات الجزيئية.
[تعليمات المشغل] سؤالنا الأول من بن نولان من ستيفل. خطك مفتوح الآن.
اجمع بين الأمرين هنا بسرعة. ثم اقلب الصفحة. أولًا، يجب أن يكون الأمر سريعًا. في المرحلة الثالثة من كوربوس كريستي، هل هذا الرقم أكبر من ذي قبل من حيث محتواك؟ يبدو ذلك. أتساءل فقط إن كان هناك أي محتوى إضافي يمكن بيعه. مع ذلك، كان السؤال الآخر أكثر موضوعية، ومن الواضح أنه كان ربعًا صعبًا. هناك أمور لم تتوقعها، ولم يتوقع أحد حقًا أن يكون لها أي تأثير هنا. ولكن بالنظر إلى [مشكلتك التقنية] لعام ٢٠٢٢، فأنا أحاول فقط معرفة ما يمكن فعله. وما رأيك، نعم، إذا حدث أمر لا مفر منه، أو لم يسر كما هو مخطط له، أو إذا تم أخذ مساحة كافية في ولايتك في الاعتبار؟
حسنًا، شكرًا لك يا بن. دعني أقدم لك الإجابة الأولى على سؤال المرحلة الثالثة من مشروع كوربوس كريستي. هذا الرقم أعلى من ذي قبل. أود أيضًا أن أقول إن هذه هي المرة الأولى التي يحدث فيها هذا، مما يعزز ثقتي بأن جميع المشغلين المعنيين بالمشاريع الثلاثة التي وصفتها في تقرير "مشروع الغاز الطبيعي المسال الكبير" راضون عن نشرنا للمحتوى الذي نتوقعه في المجال العام. لذا، فهذا أمر إيجابي. وللإجابة على سؤالك مباشرةً، هناك دائمًا عمل مستمر في الخلفية بين شركة الهندسة والتوريد والبناء، والمشغل، والرسم البياني، حول الهيكل، وكيف سيبدو، وما هي الأجزاء المترابطة.
لذا، هناك تغيير مصاحب في الحجم كان مفيدًا جدًا لنا، والتعليقات على إعادة التسعير بسيطة نظرًا لتغير البيئة الاقتصادية الكلية. لذا، فهذان العاملان هما القوة الدافعة وراء زيادة محتوى هذا المشروع تحديدًا. ثم، بالنسبة لسؤال عام ٢٠٢٢، يعتمد الجزء السفلي من الدليل على هامش المرونة الذي وصفته. نعتقد أن المبيعات موزعة بشكل أكثر توازناً على مدار العام. وما زلت تحقق هوامش ربح في الربع الأول وتتحسن في الربع الثاني. لدينا فهم جيد لهذه المسارات - وهو فارق نخسره. لقد خلقنا هامش مرونة صغيرًا في تفكيرنا على حافة النصف الأول بينما ننهي النطاق بثقة. مرة أخرى، لا نقدم توصيات ربع سنوية، لذا إذا سألني أي شخص عن ذلك.
لكننا نفكر في الأمر بهذه الطريقة: عندما ننظر إلى تفاصيل متأخراتنا في النصف الأول من عام 2022، فإن الجزء الأكبر من متأخراتنا هو المنتجات الخاصة وحلول خزانات التجميد. في المساحة المخصصة، نرى الكثير من المرونة فيما يتعلق بمستويات الهامش المتسقة. وبعد ذلك، كما علق برينكمان للتو، كانت بعض الأقسام والأجزاء من تخصصنا أسرع في الحجز والشحن وواكبت التسعير / القيمة. وبعد ذلك، فيما يتعلق بقرار خزان التجميد، في المتأخرات في النصف الأول، لدينا أيضًا جزء كبير في منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا، حيث توجد آلية أكثر صرامة لتمرير هذا السعر. لذا فإن هذين الأمرين يمنحنا فكرة جيدة عن النصف الأول. لكنني أعتقد أن التوزيع أكثر توازناً هذا العام مما كان عليه في عام 2021، مع تحسن الهوامش من الربع الرابع إلى الربع الأول، ومن الربع الأول إلى الربع الثاني وفي أسفل هذا النطاق.