اسمي شيريل وسأكون عملك اليوم. في هذه المرحلة ، يكون جميع المشاركين في وضع الاستماع فقط. لاحقًا ، سيكون لدينا جلسة أسئلة وأجوبة [ملاحظات للعملاء].
سأحول المكالمة الآن إلى براد وايز ، نائب الرئيس للاستراتيجية الرقمية وعلاقات المستثمرين.حكيم ، يمكنك أن تبدأ.
شكرًا لك ، شيرلي ، صباح الخير ومرحبًا بكم في مؤتمر NOW Inc للربع الرابع وكامل عام 2021 ، شكرًا لانضمامك إلينا وعلى اهتمامك بـ NOW Inc. ، ومعنا اليوم ديفيد تشيرتشينسكي ، الرئيس والمدير التنفيذي ، ومارك جونسون ، نائب الرئيس الأول والمدير المالي ، نحن نعمل في المقام الأول تحت علامتي DistributionNOW و DNOW ، وفي محادثتنا الآن ، ستسمعنا و DNOW في محادثتنا هذا الصباح.
يرجى ملاحظة أن بعض البيانات التي ندلي بها أثناء المكالمة الجماعية ، بما في ذلك الردود على أسئلتك ، قد تحتوي على تنبؤات وتوقعات وتقديرات ، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر التعليقات حول آفاق أعمال شركتنا ، وهذه بيانات تطلعية بالمعنى المقصود في قوانين الأوراق المالية الفيدرالية الأمريكية ، استنادًا إلى معلومات محدودة اعتبارًا من اليوم ، وهي عرضة للتغيير ، فهي عرضة للمخاطر والشكوك ، وقد نتعهد بالنتائج الفعلية التي تفترض أن هذه البيانات الربع سنوية ستظل سارية المفعول في وقت لاحق. لتحديث أو مراجعة أي بيان تطلعي علنًا لأي سبب من الأسباب. بالإضافة إلى ذلك ، تحتوي هذه المكالمة الجماعية على معلومات حساسة للوقت وتعكس أفضل أحكام الإدارة في وقت المكالمة الجماعية المباشرة. يرجى الرجوع إلى أحدث نماذج NOW Inc 10-K و 10-Q الموجودة الآن في ملف لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات لمزيد من المناقشة التفصيلية لعوامل الخطر الرئيسية التي تؤثر على أعمالنا.
يمكن العثور على معلومات إضافية ومعلومات مالية وتشغيلية تكميلية في بيان أرباحنا أو على موقعنا الإلكتروني على ir.dnow.com أو في ملفاتنا لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). لتزويد المستثمرين بمعلومات إضافية تتعلق بأدائنا على النحو المحدد وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الولايات المتحدة ، ستلاحظ أننا نكشف أيضًا عن مختلف التدابير المالية غير المتوافقة مع GAAP ، بما في ذلك EBITDA ، باستثناء التكاليف الأخرى ، والتي يشار إليها أحيانًا باسم EBITDA ؛صافي الدخل باستثناء التكاليف الأخرى ؛ربحية السهم المخففة ، باستثناء التكاليف الأخرى ، يستثني كل منها تأثير بعض التكاليف الأخرى وبالتالي لا يتم احتسابها وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً ، وللمواءمة بشكل أفضل مع تقييم الإدارة لأداء الشركة ولتسهيل مقارنة أدائنا مع أداء الشركات النظيرة للربع الرابع والسنة الكاملة المنتهية في 31 ديسمبر 2021 ، لا يتم تضمين الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين باستثناء التكاليف الأخرى.تشمل مصروفات التعويض غير المستندة إلى المخزون غير النقدي. تم تعديل الفترات السابقة المبلغ عنها لتتوافق مع عروض الفترة الحالية.
يرجى الاطلاع على تسوية كل من هذه التدابير المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً مع مقياسها المالي الأكثر قابلية للمقارنة ، بالإضافة إلى المعلومات التكميلية المقدمة في نهاية بيان أرباحنا ، واعتبارًا من هذا الصباح ، يتضمن قسم علاقات المستثمرين على موقعنا على الويب عرضًا تقديميًا يغطي نتائجنا ربع السنوية وكاملة عام 2021 والوجبات الرئيسية ، وسوف يتم إعادة المكالمة الجماعية اليوم على الموقع الإلكتروني لمدة 30 يومًا القادمة ، وسنخطط اليوم إلى ملف 10 على الموقع الإلكتروني.
شكرًا ، براد ، وصباح الخير جميعًا ، في مكالمة أرباحنا قبل عام ، حيث تعافينا من عام عانت فيه الصناعة أسوأ الأسواق والظروف ، استجابت DNOW بسرعة وحسم للدفاع عن أرباحها النهائية وتمهيد الطريق للازدهار في المستقبل.القاعدة: نعتقد أن السوق وعادات إنفاق العملاء قد تغيرت بشكل جذري في ذلك الوقت ، ويلزم اتخاذ إجراء حاسم لإعادة تعريف الموردين والمبيعات ومشاركة العملاء لدينا ، ولتعديل نموذج التشغيل لدينا للاستجابة مع بدء الاقتصاد في التعافي.ازدهرت فترات الانكماش الاقتصادي تلهم التغيير ، ورأيت هنا هذا الصباح ، مندهشًا من النساء والرجال الموهوبين الذين يركزون على العملاء في DNOW والذين لم يتبنوا التغيير فحسب ، بل قادوا التغيير ، وكانت نتائج قراراتنا على مدار العامين الماضيين واضحة ليس فقط في تحسين الأداء المالي ليلًا ونهارًا ، ولكن أيضًا في كفاءة وحماس وقدرة فريقنا على تقديم حلول استثنائية لعملائنا.
في الربع الأول من هذا العام ، بدأنا عملياتنا في مركز Permian Supercenter الجديد في أوديسا ، تكساس ، هذا المرفق يوسع مكانتنا واستثماراتنا في قلب واحدة من أكثر مناطق إنتاج النفط ازدحامًا في الولايات المتحدة ، إنه وجود قوي في موقع الطاقة لدينا وقوة الأصول التكميلية لمضخات Odessa ، والتدفق المرن ، وخدمات الطاقة و TSNM Fiberglass ، وهو مركز قوي وقيِّم يجذب عملاءنا في هذا الربع. مع زيادة برنامج الحفر الخاص بهم ، سيتم دعم هذا الموقع بشكل أساسي من قبل Supercenter كوسيلة لإضفاء الطابع الإقليمي على الوفاء وزيادة الكفاءة وتعميق العلاقة الحميمة مع العملاء المستهدفين.
الآن ، استمرارًا لنتائجنا ، انخفضت إيرادات الربع الرابع بنسبة 2٪ لتصل إلى 432 مليون دولار في نهاية التوجيهات التي قدمناها في مكالمتنا الأخيرة ، وبلغت إيرادات عام 2021 الكامل 1.632 مليار دولار ، بزيادة قدرها 13 مليون دولار أو 0.8٪ في عام 2020 مقارنة بالعام السابق ، مما ساهم في عام 2020 مع الأخذ في الاعتبار الأداء القوي لما قبل COVID البالغ 604 مليون دولار في الربع الأول من عام 20 ، متجاوزًا 37٪ من الدخل السنوي ، وهو ما يستحق الذكر في الأشهر التسعة الأولى من عام 2021. ، أو 25٪ ، مقارنة بالعام السابق ، في الربع الرابع من العام 21 ، توسع هامش الربح الإجمالي مرة أخرى إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 23.4٪ ، بزيادة 150 نقطة أساس بالتتابع مع الربع السابق ، وهذا هو الربع الرابع على التوالي من إجمالي هوامش الربحية القياسية وزيادة قياسية بنسبة 21.9٪ في الهوامش الإجمالية لعام 2021 بالكامل ، نحن في بيئة تضخمية ونستفيد منها ، لكن هذا الأداء هو نتيجة لعملية اختيار دقيقة للموردين مع احترام الجودة ، وقد بنينا علاقات بالمثل. وتوزيعها على شركائنا من الموردين ، فكلما ربحنا أكثر في توفر المنتج وامتيازات الإرجاع وتكلفة المنتج ، واستفاد عملاؤنا من التوفر في بيئة تجديد ضيقة أكثر.
ونظرًا لأننا انتقائيون بشأن خطوط الإنتاج والشركات والمواقع والموردين الذين سيدعمهم العملاء وسيتابعون ذلك ، فنحن قادرون على زيادة تسعير خط الإنتاج عبر المزيج العام لهوامش المنتج لأننا نفضل المنتجات الأكثر ربحية وإما نرفع الأسعار أو ننقل المنتجات الأقل ربحية ، والآن هناك بعض التعليقات على المنطقة بالنسبة لشركة US Energy ، يظل انضباط رأس مال العميل محركًا رئيسيًا لأدائنا كمشغلين للمرافق يحافظون على الإنتاج ونقوم بإحصاء العملاء من القطاع الخاص. خلال الربع وطوال عام 2021 ، واصلنا استهداف وزيادة حصتنا من المشغلين من القطاع الخاص من خلال توفير صمامات الأنابيب والتجهيزات لوصلات رأس البئر ومرافق بطاريات الخزانات ، يواصل عملاء خدمات سلسلة التوريد المتكاملة لدينا تحقيق النجاح المتبادل حيث نقدم خدمات ذات قيمة مضافة إضافية لمساعدة عملائنا على تقليل تكاليف الرفع وتحقيق خطط الإنتاج الخاصة بهم ، على سبيل المثال ، لقد أحرزنا تقدمًا في برنامج إدارة مواد الحفر الرئيسية لدينا لدعم زيادة نفقات الصيانة الرأسمالية في العديد من المنتجين.
لدفع النمو حتى عام 2022 ، قمنا بتأمين العديد من عقود PVF الجديدة خلال الربع ، بما في ذلك منتج مستقل كبير له أصول في بيرميان ، وعملية مباشرة للتعاقد مع إمكانية التوسع من المرحلة الأولية.اتفاقية توريد أعمال استخراج الليثيوم: في الجنوب الشرقي ، تلقينا طلبًا من منتج مستقل كبير في خليج المكسيك مع تدفق المنتجين إلى أصول خطوط الأنابيب التي تضررت بسبب إعصار إيدا أغسطس ، كما قدمنا ​​PVF لإصلاحات محطات الضاغط المتعددة التي تُعزى أيضًا إلى الأضرار الناجمة عن الإعصار ، وقد شهدنا نشاطًا متزايدًا بطلب من منتج مستقل كبير لثلاثة مرافق في موقع الآبار في منطقة إنتاج الغاز في هاينزفيل ، كما نتوقع زيادة القدرة الاستيعابية في مواقع الآبار في منطقة وسط هاينسفيل ، كما نتوقع زيادة القدرة الإنتاجية. الاستخدام ، ودفع المزيد من الاستثمار في مشاريع الصيانة المتوسطة والنفقات الرأسمالية ، حيث كان إنفاق العملاء في منتصف الطريق أكثر تركيزًا على الغاز الطبيعي ومشاريع المياه المنتجة ذات الصلة ، والتي كانت محورية في الأرباع السابقة.
في مسرحيات Marcellas و Utica و Haynesville ، قمنا بتزويد العديد من منتجي الغاز بمجموعات تصنيع انزلاقية متصلة جيدًا ومجموعات مستقبلات أجهزة الإرسال ، كما نوفر الصمامات المشغلة للعديد من مشاريع توسيع خطوط نقل الغاز الطبيعي المسال حيث نقدم الدعم الفني لتطبيق المنتج ودعم الخدمة الميدانية لتركيب الصمامات واختبارها وبدء التشغيل والتشغيل. تفضيل عمليات الحفر والإكمال التي قللت من الحاجة إلى معداتنا الدوارة والتصنيع نظرًا لإمكانيات النقل والمعالجة الحالية ، ومع ذلك ، بدأنا نشهد زيادة في الطلبات حيث تنتقل البرامج المشتركة للعملاء إلى مناطق ذات بنية تحتية أقل موجودة ، وتضمنت بعض المشاريع البارزة التي تم تحقيقها خلال هذا الربع تعديلات على المضخات لبعض عمليات المواد الأولية وتطبيقات النقل في مصافي التعدين في جبال روكي ، وقمنا بتسليم مجموعة من عناصر التحكم في مشروع التعدين في جبال روكي.
بدأ النشاط في حوض نهر مسحوق للاستئناف حيث زودنا عددًا من الفواصل ثلاثية الطور مع الصمامات والأجهزة لمشغل مستقل كبير وحزمة معالجة محلول ملحي لمشغل E&P آخر. يستمر الطلب على أدواتنا من مجموعات الهواء المضغوط والمجفف في الارتفاع حيث يستبدل المشغلون الأنظمة الهوائية بأنظمة الهواء المضغوط للتخلص من انبعاثات غازات الاحتباس الحراري. السفن والفواصل: لقد نجحنا في توسيع نطاق تأجير الجراء النفاث الهيدروليكي ، واستبدال تطبيقات المرساب الكهروستاتيكي بأداء متزايد على خيارات تأجير أكثر مرونة حيث تبنى المشغلون حلنا.
في كندا ، شهدنا انتصارات كبيرة خلال الربع ، مع طلبيات PVF من منتجي الرمال النفطية الكندية الكبيرة ، وحزم حقن رأس البئر من منتجي ألبرتا في جنوب شرق ساسكاتشوان ، ومنتجات الرفع الاصطناعي لوظائف الصيانة الرأسمالية في وسط كندا. لقد قمنا بتسليم العديد من الطلبات الكبيرة للصمامات المشغلة من خلال EPC لمشغل منتصف الطريق الخاص في ألبرتا. بالإضافة إلى ذلك ، زاد نشاط برنامج الحجز للعديد من شركات EPC التي نتعامل معها بانتظام ، وتشمل بعض المكاسب البارزة هذا الربع توريد عدد كبير من صمامات البوابة ، وصمامات الفحص ، وكابلات الطاقة والتجهيزات لمحطات التوليد المشترك في المملكة المتحدة ، وكابلات الطاقة والتجهيزات لمنتجي المنبع في كازاخستان ، والطاقة الكهربائية لمشغلي البراغي في غرب إفريقيا.
وتجدر الإشارة أيضًا إلى أننا قدمنا ​​تجهيزات الأنابيب وخططًا لمشروع لشركة النفط الوطنية في عمان وخط من كرة البوابة وصمامات الفحص لمنشأة معالجة الغاز في كردستان ، وفي عملياتنا في الإمارات العربية المتحدة ، نوفر صمامات التشغيل لوحدات استرجاع الميثيلين في المصافي الهندية وشركات EPC لمشاريع إنتاج ثلاثي إيثيلين جلايكول في باكستان ، كما أننا نوفر الصمامات الخاصة بمشروع المياه المنتجة في العراق التابع لشركة النفط الدولية وشركة EPC لمرفق الإنتاج في الكويت الذي تسبب في حدوث تضخم المنتج. النقص في سلسلة التوريد والتأخير: ركز فريق سلسلة التوريد لدينا على تقليل الاضطراب من خلال ضمان أن لدينا منتجًا كافيًا لدعم عملائنا ، ونستفيد من إنفاقنا العالمي مع موردينا لضمان قدرتنا على إعطاء الأولوية للأحجام المتاحة ، مع موازنة عناصر المخاطر والتكلفة من خلال الجمع بين المصادر المحلية والاستيراد. AML: لدينا بعض مخزون خطوط الأنابيب قيد النقل والوقت لانتظار التسليم النهائي ، وقد نواجه بعض تحديات إمدادات خطوط الأنابيب في النصف الأول من عام 2022. استمر التضخم السلس مع ارتفاع الأسعار المحلية وأسعار الواردات خلال الربع.
انتقل إلى برنامج DigitalNOW الخاص بنا. بلغت عائداتنا الرقمية كنسبة مئوية من إجمالي إيرادات SAP 42٪ لهذا الربع ، وسنواصل العمل مع عملاء التكامل الرقمي لدينا لزيادة تعزيز تجربتهم في التجارة الإلكترونية من خلال تحسين كتالوجات منتجاتهم وتطوير حلول سير عمل مخصصة من خلال منصة shop.dnow.com الخاصة بنا. للسماح لك باستبدال الأنظمة التي تعمل بالهواء المضغوط لدعم حاجة المشغل لتقليل انبعاثات غازات الاحتباس الحراري ، بالإضافة إلى ذلك ، تستخدم بعض فرق مشاريع العملاء لدينا eSpec للمساعدة في بناء وبناء عطاءات المشروع ، بينما يستخدمها الآخرون لحجم البادئ وحزم الاستقبال للاقتباس ، وأخيراً ، أطلقنا AccessNOW ، وهي مجموعة من حلول إدارة المخزون الآلية والتحكم في المخزون للعملاء. مخزونهم دون تكبد تكلفة موقع جرد بشري.
الآن ، أود أن أبدي بعض التعليقات المتعلقة بتحويل الطاقة ، على ساحل الخليج الأمريكي ، قدمنا ​​مجموعات مضخات وريدية مزدوجة من الفولاذ المقاوم للصدأ لمصفاة وقود الديزل الحيوي التي تحول الدهون الحيوانية إلى ديزل حيوي ، والمضخات الحيوية لمصنع لتصنيع الشاحنات الكهربائية في تكساس ، وفي كندا ، فزنا بطلبات متعددة لصمامات تشغيل عديمة الانبعاثات من خلال EPC ، ونفذنا مشاريع استخلاص الكربون وتخزينه في أسواق البئر الاستكشافية الناجحة في صناعة البيرتا ، ونفّذنا مشاريع الاستخراج والتخزين عالية الكربون. تسليط الضوء على عدد المنتجات الحالية التي نعرضها والتي تتوسع في أسواق النمو مثل التقاط الكربون والتصنيع الصناعي عالي التقنية ، ونحن نواصل مراقبة وتتبع عدد متزايد من مشاريع تحويل الطاقة ، كما أن فريق تطوير الأعمال لدينا يتعامل مع العديد من طلبات تقديم العروض (RFIs) وطلبات تقديم العروض للعديد من العملاء المتعلقة بالديزل والبنزين المتجدد ، ووقود الطيران المستدام ، والتقاط الهواء المباشر ، والتقاط الكربون والتخزين ، وقائمة نقل وتخزين الهيدروجين وثاني أكسيد الكربون بمشاريع نقل الطاقة المناسبة. المنتجات التي ستخدم هذه الأسواق النهائية المتوسعة. بعد ذلك ، اسمحوا لي أن أحولها إلى مارك.
شكرًا لك ديف وصباح الخير جميعًا. انخفضت عائدات الربع الرابع 2021 البالغة 432 مليون دولار بنسبة 2٪ عن الربع الثالث ، ويرجع ذلك أساسًا إلى الانخفاض الموسمي العادي الذي تأثر بالعطلات وأيام العمل الأقل التي توقعنا تحسينها.
التحويل إلى قسم كندا: بلغت إيرادات كندا للربع الرابع من عام 2021 72 مليون دولار ، بزيادة قدرها 4 ملايين دولار أو 6٪ عن الربع الثالث ، وبالمقارنة بالربع الرابع من عام 2020 ، ارتفعت الإيرادات بمقدار 24 مليون دولار أو 50٪ على أساس سنوي ، وكان الربع الأخير القوي في كندا مدفوعًا بتحسن الطلب في سوق الطاقة الكندي ، بالإضافة إلى نماذج القيمة والتوزيع التي يراها عملاؤنا الآن انخفاضًا نسبيًا بقيمة مليون دولار أمريكي أو ما يعادله بالربع الثاني من العام ، ومزود تقني ثابت وموثوق به بمقدار 57 مليون دولار أمريكي. في الربع الأخير من عام 2020 ، نظرًا للتأثير السلبي لضعف العملة الأجنبية مقارنة بالدولار الأمريكي ، فقد زادت إيرادات الربع الرابع الدولي بنسبة 21٪ أو 10 ملايين دولار أمريكي مقارنة بالفترة نفسها من عام 2020 ، وتحسن الهامش الإجمالي بمقدار 150 نقطة أساس من الربع الثالث إلى 23.4٪ ، وجاءت الزيادة في إجمالي الهامش من العديد من السائقين خلال هذا الربع ، وحوالي ثلث إجمالي هامش الربح في الربع الرابع المتوقع تحسنًا أو ما يقرب من 2 مليون دولار في تكاليف النقل كانت ناتجة عن تحسن في المخزون بمقدار 1 مليون دولار في الربع الثالث تقريبًا ، وحوالي 2 مليون دولار في تكاليف النقل هي زيادة في المخزون. للعودة إلى متوسطها في مستوى الربع الأول ، نرى تكاليف الشحن لدينا تعود إلى مستوى أعلى حتى عام 2022 وتآكل بعض الأرباح الخلفية مع انتقالنا إلى عام 2022.
كان التأثير الإيجابي الآخر على الهوامش في الربع الرابع ناتجًا عن زيادة مستوى اعتبار المورد ، والذي لا نتوقع تكراره على نفس المستوى في الربع الأول من عام 2022 حيث تمت إعادة تعيين الحد الأدنى لمستويات حجم الشراء ، وجاء المكون الأخير لتحسين الهامش من تسعير الاتجاهات التضخمية ، وخاصة منتجات الأنابيب الخطية ومنتجات الصلب عالية المحتوى ، مما ساعد على توسيع الهوامش مرة أخرى هذا الربع. تقديم أكبر قيمة لـ DNOW وعملائنا. زادت مبيعات المستودعات والمصروفات الإدارية 91 مليون دولار في الربع ، بزيادة 5 ملايين دولار أمريكي بالتتابع ، بسبب التسهيلات الاستراتيجية ، ومدفوعات النقل ومكافآت نهاية الخدمة البالغة 3 ملايين دولار ، والنتائج المالية الأفضل من المتوقع والزيادة في التعويض المتغير بسبب توقف COVID-19 مبكرًا بما يقرب من مليون دولار أمريكي فيما يتعلق بالدعم الحكومي المرتبط بالدولار ، بالإضافة إلى أن استثمارنا المتعمد في سوق العمل ، قد أكد على أن هذا الدعم الحكومي في مجال اللياقة البدنية يتناسب مع هذا النمو ، كما أن استثمارنا المتعمد في موارد العمل والأفراد في سوق العمل يمكن أن يتماشى مع هذا النمو. شاهد انعكاسًا مشابهًا في إنشاء WSA متجهًا إلى الربع الأول من عام 2022.
منذ عام 2019 ، قمنا بتخفيض مبيعات المستودعات السنوية والمصاريف الإدارية بمقدار 200 مليون دولار ، لذلك فإن عمل فريقنا لتحويل نموذج الربحية الدائم من خلال الدورات يؤتي ثماره ، ومن الآن فصاعدًا ، نتوقع انخفاض WSA في الربع الأول ، بالقرب من مستوى الربع الثالث ، حيث نرى هذه المبادرات تتخذ موطئ قدم في قاعدة إيرادات أعلى. بلغ صافي دخل GAAP للربع الرابع 12 مليون دولار أمريكي أو 0.11 دولار أمريكي للسهم الواحد ، وبلغ صافي الدخل غير المتوافق مع GAAP باستثناء التكاليف الأخرى 8 ملايين دولار أمريكي أو 0.07 دولار أمريكي للسهم الواحد ، وبالنسبة للربع الرابع من عام 2021 ، بلغت الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين غير الخاضعة لمعايير GAAP باستثناء التكاليف الأخرى أو EBITDA 17 مليون دولار أو 3.9٪. في الربع الأخير من عام 2021 ، ركزنا على تحديد وتنفيذ المبادرات بشكل مستمر لتحسين نموذج التشغيل لدينا وزيادة قيمتنا لعملائنا ، واليوم ، تظهر نتائجنا المالية العمل الجاد والتزام موظفينا ، وأود أن أسلط الضوء على أن عائدات الربع الرابع من عام 2021 البالغة 432 مليون دولار كانت أعلى بنسبة 35٪ عن الربع الرابع من عام 2020 ، وأن تدفق الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين كان 39٪ ، أو نتج عن ذلك تحسنًا ملحوظًا في الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والاستقطاعات (EBITDA) ، مما أدى إلى زيادة كبيرة في تدفقات المخزون التشغيلية بمقدار 44 مليون دولار على مدار العام. عملائنا وأرباحنا النهائية.
عند النظر إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين للعام بأكمله ، انتقلنا من خسارة قدرها 47 مليون دولار في عام 2020 إلى أرباح إيجابية قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 45 مليون دولار في عام 2021 أو تحسنًا لاحقًا في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لمدة 12 شهرًا قدره 92 مليون دولار مع مستويات مماثلة من الإيرادات ، دليل واضح على الجهود الهائلة والإجراءات التي يتخذها موظفونا لتحقيق تحول ذي مغزى في الشركة ، وأود أن أشكر موظفينا على هذا العام الرائع الذي حقق نجاحًا كبيرًا في هذا الربع. المستقبل هو تعديل تسهيلاتنا الائتمانية الدوارة المضمونة غير المسحوبة ، والتي تم تمديدها الآن حتى ديسمبر 2026 ، وزيادات على صافي 313 مليون دولار أمريكي توفر سيولة وافرة فوق المراكز النقدية. 6 ملايين دولار من الربع الثالث ، وتغير المخزون ربع السنوي 5.3 مرة ، وبلغت الحسابات المستحقة الدفع 235 مليون دولار ، بانخفاض 3٪ عن الربع الثالث من عام 2021.
رأس المال العامل ، باستثناء النقد ، كنسبة مئوية من الإيرادات السنوية للربع الرابع كانت 11.6٪ اعتبارًا من 31 ديسمبر 2021 ، ونتوقع أن تزيد نسبة رأس المال العامل قليلاً حيث نعتزم دفع النمو من خلال توفر المنتج لدعم عملائنا ، 2021 هو عامنا الرابع على التوالي من التدفق النقدي الحر الإيجابي ، وعلى مدار السنوات الأربع الماضية ، حققنا 480 مليون دولار من التدفق النقدي الحر ، وهو نمو ملحوظ في الإيرادات في الربع الرابع من عام 2021 أو 113 مليون دولار في الربع الرابع من عام 2021 ، وهو نمو ملحوظ في إيرادات الربع الرابع لعام 2021 أو 113 مليون دولار. حققنا 25 مليون دولار من التدفق النقدي الحر في عام 2021 ، وهي فترة زمنية معتادة لدينا من شأنها أن تستهلك النقد عند هذا المستوى من النمو ، وما زلنا ملتزمين بإدارة الميزانية العمومية ، والاستثمار في مخزون جيد ، ومتابعة عمليات الاستحواذ الاستراتيجية وتعظيم صحة الأصول لتغذية المستقبل ، ونحتفل مرة أخرى بربع سنوي ناجح مع التفاؤل بالمستقبل ، ولدينا الموهبة والموارد والقوة لتنمية أعمالنا وتحقيق المزيد من المساهمين.
شكرًا لك مارك الآن ، بعض التعليقات على عمليات الاندماج والاستحواذ ، تظل الأولوية القصوى لتخصيص رأس المال فرصًا غير عضوية لزيادة الأرباح ، من خلال عمليات الدمج والاستحواذ ، يتمثل هدفنا في تعزيز وتوسيع أعمال المنتجات أو المناطق الجغرافية أو الحلول التي نقدمها لعملائنا ، وتمكين هذه المؤسسات من الاستفادة من تعافي السوق وبناء الأرباح خلال دورة الأعمال ، وسنواصل التركيز بشكل فعال على الفرص الاستراتيجية في الأسواق المختلفة. لكل صفقة محتملة ، هناك طرفان معنيان ، لذلك ، يستغرق الأمر وقتًا ومهارة للتوصل إلى نتيجة مفادها أنه مع أسعار النفط في التسعينيات والاقتصاد العام القوي نسبيًا ، زادت توقعات البائع ، لكننا نبحث عن أداء مالي متين وقوي للشركة المستحوذ عليها عبر الدورة ، ليس فقط عندما تكون أسعار السلع مرتفعة ، نحن نقوم بتقييم العديد من الفرص في خط الأنابيب الخاص بنا ، وسنواصل في النهاية أن نكون انتقائيين واستراتيجيين بينما نتابع خط الأنابيب.
على مدى الأرباع الستة الماضية ، كافح منتجو النفط لتقليل تخمة مخزون النفط العالمي ، من خلال مزيج من الانضباط الرأسمالي للاستكشاف والإنتاج في أمريكا الشمالية وتخفيضات العرض في أوبك + ، وقد أدى هذا السلوك إلى ارتفاع أسعار السلع الأساسية وتحسين الميزانيات العمومية والأداء المالي الأفضل لمعظم عملائنا ، ومع تحسن وضعهم المالي ، نتوقع استثمارات رأسمالية إضافية للحفاظ على الإنتاج وزيادته ، ومع زيادة عدد العملاء ، سيؤدي النشاط المتزايد لمنتجات PVF إلى زيادة وتيرة التعافي الحالية وزيادة الطلب على المعدات. لمنتجاتنا وخدماتنا مع تحسين الربحية بالنسبة لشريحة الولايات المتحدة ، أتوقع نموًا قويًا على أساس سنوي حيث تستمر أساسيات السوق في التحسن ، وفي كندا ، نحن في وضع جيد لاستخدام التعافي المستمر في أسعار السلع لتوفير حوافز للمنتجين لزيادة ميزانياتهم.
نتوقع أيضًا أن تنمو أعمالنا الكندية على أساس سنوي في عام 2022 ، ونشهد المزيد من النشاط في قطاع الطاقة يغذي المشاريع الدولية ، وفي الوقت نفسه ، وبسبب التعافي البطيء لأعمالنا الدولية ، فإننا نقوم بتعديل بصمتنا مع ضمان مستويات الخدمة دون انقطاع ، ونتوقع العام المقبل 2022 ، أن نرى نموًا في أعمالنا الدولية ، وعلى الرغم من القيود اللوجستية وإمدادات المنتجات ، ونعتقد أن زيادة COVID ذات الصلة في يناير 2022 ستشهد نموًا بطيئًا في يناير 2022. في نطاق النسبة المئوية المتوسطة المكونة من رقم واحد ، من المرجح أن تنتعش WSA إلى مستويات الربع الثالث من عام 21 في الربع الأول من عام 22 ، ونتوقع أن يكون تطبيع الهوامش الإجمالية على المدى القريب قريبًا من مستويات عام 2021 بالكامل البالغة 21.9٪. - مستويات النسبة المئوية لعام 2021: في حين أن فيروس كورونا ، والقضايا الجيوسياسية وتقلبات سلسلة التوريد قد خلقت سيناريو أعمق هذا العام ، نعتقد أن نمو الإيرادات سيتجاوز 200 مليون دولار ويمكن أن تتضاعف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بالدولار الأمريكي في عام 2022.
الآن ، سأراجع ما وصلنا إليه في المراحل الأولى من توسع السوق على المدى الطويل ، قبل عام ، توقعنا أن تنخفض إيرادات عام 2021 بالكامل ، نظرًا لقوة مستويات عائدات ما قبل الجائحة في الربع الأول من عام 2020 ، لذلك ، ينصب تركيزنا على تطوير فريق مبيعات على مستوى عالمي ، وتطوير نموذج الوفاء لدينا لتحسين توافر المنتج وخدمة العملاء ، وخفض التكلفة لكل دولار من العائدات بشكل كبير ، وتقليل مخاطر المخزون على مدار الدورة ، ونحن نسعى جاهدين لنشهد جهودنا المجانية لتركيز الإيرادات على مواردنا. إذا نظرنا إلى الوراء ، من نمو الإيرادات القوي إلى تسجيل الهوامش الإجمالية ، وتحولات المخزون القياسية ، وتحولات رأس المال العامل القياسية ، فقد تفوقنا على توقعاتنا عبر جميع الحسابات ، والآن نتوقع دخول عام 2022 للعام الخامس على التوالي من التدفق النقدي الحر الإيجابي ، لقد كافحنا تاريخيًا للقيام بذلك في سنوات النمو ، ونحن فخورون جدًا بإغلاق السجل في عام 2021 ودخولنا في عام 2022 ، وأنا فخور بأن لدينا سيولة خالية من الديون ونموًا استراتيجيًا في عام 2022. الضغط النقدي بسبب الفائدة على خدمة الديون ، أنا متحمس بشأن التحول الذي طرأ على نموذج التشغيل لدينا وكيف ستوفر لنا خططنا الهايبرسينتير وخطط الأقلمة الفرصة لمواصلة تحسين أدائنا المالي.
أنا مسرور بقدراتنا التنظيمية وكيف نساعد في مواجهة تحديات سلسلة التوريد الحالية والاختناقات التي يواجهها عملاؤنا ، أنا متحمس جدًا لقدرتنا على الحصول على المنتجات أو البدائل ، وأنا سعيد جدًا بكيفية فهم موظفينا وعملائنا للقيمة التي نقدمها وظهورها على خط الهامش الإجمالي ، أنا متحمسة لجهودنا في تطوير المعرفة لأننا في رحلة تعليم وعمل على التنوع والشمول كشركة ، وكيف ستفهم ذلك. لموظفينا لصقل مهاراتهم ، أنا فخور بشراكاتنا المبتكرة مع الشركات الرئيسية ، ونسعى للحصول على أحدث التقنيات من الخبراء للاندماج في أعمالنا ، وأنا فخور بأن لدينا أفضل فريق مبيعات وأفراد العمليات الأكثر جدية التي لا تعرف الكلل والتي تركز على العملاء في هذه الصناعة ، ويسعدني أن موظفينا يحصلون على مكافآت ويجعلون DNOW مكانًا رائعًا للعمل والازدهار.
أخيرًا ، بالإضافة إلى جميع الميزات والفوائد والإنجازات ، لدينا قوة دفع لا تصدق في DNOW ، أريد أن يعرف موظفونا وعائلاتهم أننا نتحرك من الدفاع والحماية والمترددون إلى الاستباقية والانتصار والفخر والمتحمس ، نحن نبني لمستقبلنا ، أريد أن أفكر بشكل خاص في فريق المبيعات لدينا وموظفينا في هذا المجال وكل أولئك الذين يتطلعون إلى تقديم حلول جماعية لعملائنا الذين يتطلعون لعملائنا السعداء كل يوم. سيساعدنا على الاستمرار في الفوز بالسوق ، فأين نحن ، فنحن على ما نحن عليه بسببك ، ومع هذا بعيدًا ، دعنا نفتح باب السؤال.
هذا هو آدم فارلي من ناثان. الأول هو الهامش الإجمالي ، وقد يصل التضخم إلى الذروة في النصف الأول من العام ، هل تتوقع DNOW أن يصل الهامش الإجمالي إلى الذروة بمرور الوقت مع بعض الضغط على الهامش الإجمالي ، وهو أمر نموذجي لتباطؤ التضخم؟
حسنًا ، هذا يعتمد على خط الإنتاج ذي الصلة ، ربما كان لدينا أحد أكثر خطوط الإنتاج الكبيرة نجاحًا من حيث نمو الهامش الإجمالي ، على الرغم من تقديرنا الواسع جدًا للأسعار خارج خط الأنابيب ، الأنابيب هي الأنبوب الذي ما زلنا نحافظ على سعر الأنابيب غير الملحومة ، والأنابيب غير الملحومة هي مادة الأنابيب الرئيسية التي نبيعها ، وقد تواجه الأنابيب الفولاذية مزيدًا من التجربة بعد النصف الأول من العام ، لكن إحدى المشكلات التي ذكرتها تمامًا في هذا العام الافتتاحي هي أنه لا يمكن أن نتلقى بعضًا من المنتجات التي ذكرناها في تعليقي الافتتاحي تمامًا. لكن منافسينا وعملائنا يمكن أن يوسع هوامش الربح التي نتوقع رؤيتها على خطوط منتجات محددة.
نرى تضخمًا واسع النطاق مستمرًا ، في حالتك يا آدم ، قد يهدأ هذا بحلول منتصف العام ، لكن مع الأنابيب على وجه الخصوص ، لا أعرف ما إذا كان هذا هو الحال ، وبالنسبة للعديد من خطوط الإنتاج التي ندعمها ، لا تزال فترات التسليم طويلة ، لذلك أعتقد أننا وجهنا الهامش الإجمالي لعام 2022 إلى مستوى مرتفع للغاية ، وهو إلى حد كبير نفس مستوى 2021 ، حيث رأينا أربعة أرباع متتالية من السجلات ، لذا فهي مسألة تعتمد على مدى قوتنا للتوقيت. في وقت سابق عن بداية بطيئة إلى حد ما لشهر يناير ، وأعتقد أن الأمور ستزداد سخونة هنا ، مما يعني المزيد من مشكلات الندرة في النصف الأول ، وربما في النصف الثاني.
ثم ننتقل للخروج من خط الإنتاج منخفض الهامش ، ونخرج من الأعمال ذات الهامش المنخفض في DNOW. هل لا يزال هناك الكثير من العمل الذي يتعين القيام به ، أم أن معظم الرفع الثقيل قد تم؟
حسنًا ، نحن بالفعل على هذا الطريق ، سأقول هذا ، بالنسبة لي ، لدينا أداء مالي قوي في مناطقنا ، ومناطقنا بسبب حركة الحفارات ، وميزانيات العملاء ، ودمج العملاء ، والتي تؤثر جميعها على نجاح عملاء خط إنتاج الموقع ، وما إلى ذلك ، أو العكس ، هذا يتغير دائمًا بالنسبة لي ، إنها وظيفة البستنة ، والتأكد من أننا نركز على الأشياء الصحيحة ، مع التأكد من أننا نضع مواردنا المحدودة في المستقبل ، حتى نتمكن من جني الأموال لشركتنا في المستقبل. بغض النظر عن الصناعة التي تعمل فيها ، ستحتاج دائمًا إلى التسميد وإزالة الأعشاب الضارة وإعادة الزراعة ووضع الشركة دائمًا في أفضل وضع في الصناعة.
لذا فهو مجرد شيء مستمر فيما يتعلق بالتغييرات الهيكلية الرئيسية ، أعتقد أننا انتهينا ، أعتقد أننا خرجنا من وضع خفض التكلفة ، نحن في ما أسميه مرحلة ترحيل الوفاء حيث نريد جعل معظم وفائنا لمراكز الفرص الرئيسية ، مثل الوقوف في أماكن مثل ويليستون ، وهيوستن ، وأوديسا ، وكاسبر ، نريد أن تكون هذه المواقع ذات الحجم الكبير مع موظفين مدربين يركزون على شيء واحد يهتم بالمشروعات اليومية للعملاء ، سواء أكان ذلك يومًا كبيرًا. نريد أفضل المواهب لإدارة سلاسل التوريد هذه ، نريد المزيد من التنوع في العقد أو مراكز البريد السريع أو المواقع المحلية الصغيرة التي ترتبط ارتباطًا وثيقًا بالعملاء ، لذلك أرى أن هذا لا يزال يحدث ، لكنه يتسارع الآن ومتحمس جدًا حيال ذلك.
ديف ، أود أن أبدأ بـ WSA ، يبدو أن التوجيه للربع الأول واضح ، ربما في نطاق الربع الثالث من العام الماضي ، كنت أتساءل عما إذا كان بإمكانك تحديث فلسفتنا ذات المستوى الأعلى هنا ، أعتقد أنك قلت في الربع الأخير أنه مقابل كل دولار من الإيرادات كنت تبحث عن WSAs تزايدي من 0.03 دولار إلى 0.05 دولار ، لذا إذا كان بإمكانك أن تسمح لنا بتحديث هذا العام وتعطينا أي إشارة متتالية.
لذا أعتقد في المكالمة الأخيرة ، لقد قلت بضعة أشياء ، لا يزال لدينا قائمة بالمشاريع التي نعمل عليها لجعل الأعمال أكثر كفاءة ، وقلت إننا نخطط لتقليل WSA إلى النطاق من 12 إلى 15 في عام 2022 ، كما قلنا أيضًا - لقد قلت أيضًا أنه مقابل كل دولار إضافي من الإيرادات أعلى من مستويات العام الماضي ، سنزيد النفقات بمقدار 0.03 دولار إلى 0.05 دولار ، لتعويض تلك التي قلناها على مدار مئات الأيام ، خاصة في الأيام القليلة الماضية ، أعتقد أنه في الأيام القليلة الماضية. ومن ناحية أخرى ، لقد استفدنا كثيرًا ، وأعتقد أن معظمها هو استراتيجيتنا التنموية والتركيز على الأشياء الصحيحة لزيادة الأسعار ، والتي تأتي من تضخم المنتجات ، وندرة المنتج ، ونقص التوافر ، وبالطبع ، لقد اختبرنا هذا أيضًا في سوق العمل ، لذلك هذا عامل جذب جديد أو مستوى تكلفة الاحتفاظ الذي نشهده في إرشاداتنا لعام 2022 ، لكن فلسفتنا هي تقليل WSA بشكل كبير كنسبة مئوية من الإيرادات وزيادة الكفاءة.
قد نقوم بتخفيض WSA كنسبة مئوية من الإيرادات بما لا يقل عن 200 نقطة أساس من 2021 إلى 2022 ، كما قلت في عدة أرباع ، نحن في وضع البناء ، نحن في وضع النمو ، نحن نعطي الأولوية للنمو على احتواء التكلفة ، لكننا - كما قلت ردًا على السؤال الأخير ، نحن نركز على تغيير نموذجنا ، ونحن حقًا نحقق تقدمًا جيدًا على هذا المسار ، لذا فقد قمنا بتوجيه السعر للربع الأول من العام ، ولكننا نعتقد أنه سيصل السعر إلى 86 دولارًا تقريبًا ، لأننا قد قمنا بتوجيه السعر للربع الأول إلى الأمام قليلاً. في توجيهاتنا العامة بشأن حركة المرور والإيرادات وما إلى ذلك ، لكننا سنركز على وجود أفضل الأشخاص في الصناعة ، ونركز على التغلب على المنافسة ، ونركز على النمو ، ونركز على هوامش أعلى ورعاية أعمال جديدة ، وسيكلفنا المزيد من انحراف هذه الجهود نحو هوامش ربح أعلى ، لذا فإن هذه النسبة هي النسبة المئوية للإيرادات التي ستنخفض ، ونحن نعمل على مشاريع لتقليل تكلفة أداء الشركة في المستقبل ، لكننا نعمل أيضًا على مشاريع لتقليل تكلفة أداء الشركة في المستقبل. تنمية الأعمال التجارية وهذا سيعوض التكلفة ، لكننا نتفهم مدى أهمية اللين ، وأنه سيساعدنا في الأوقات الجيدة والسيئة ، ونحن بالتأكيد نسير في هذا الطريق.
ديف ، مثلما تابعت في تعليق المركز الفائق هناك ، أنت في سوق نمو الآن ، وأنت تشير إلى أنك ستحصل على المزيد والمزيد من التأثير في تشكيلة WSA لأنك تستثمر هناك ، لذا فأنا أشعر بالفضول حيال الفلسفة عندما توافق على هذه الاستثمارات ، كما طلبت للتو في المركز الفائق ، ما هي الظروف التي ترغب في رؤيتها لتتمتع بالثقة للمضي قدمًا والاستثمارات الإضافية؟
على سبيل المثال ، حوض بيرميان ، بالنسبة لي ، لدى DNOW طبيب قوي جدًا في حوض بيرميان ، ليس فقط من فرع الأعمال القياسي الذي نقوم بتطويره ، ولكن كما قلت ، من التدفق المرن لمضخة أوديسا ، TSNM Fiberglass و Power Services ، لدينا علامة تجارية قوية هناك ، وجود قوي للغاية ، ونعتقد أن لدينا ميزة حقيقية الآن في الربع الأخير من عام 2021 ، وهو الربع الأخير من عام 2021 ، وهو الربع الأخير من عام 2021. نعتقد أنه سيكون لدينا المزيد من المخزون لعملائنا ، سنكون قادرين على إدارة العناصر من مواقع أقل ، من الأشخاص الذين يتعاملون كثيرًا ، سيكون لدينا رسوم أقل لكل دولار من الإيرادات ، لن يكون لدينا مخاطر مخزون موزعة ، والتي أسميها مخاطر المخزون الأسي عندما تنشر المخزون عبر الشبكة ، سيكون لديك مخاطر أقل في المخزون في فترة الانكماش التالية وستكون لديك أعمال أكثر كفاءة ، لذلك نحن ننمو في بيرميان ، ونحن نقف ، ونقوم بتنمية نشاطنا في بيرميان ، ونحن نقف ، وننمو في بيرميان ، ونحن نقف ، وننمو في بيرميان. قادرين على رعاية عملائنا بشكل أفضل والحصول على مخزون أكبر مع مخاطر أقل للمخزون ، وهذا مثال على كيفية تقليل التكاليف ، وتحسين الأداء ، وزيادة قوتنا في السوق.
يأمل ديف ألا أكون مرحبًا بك هنا بشكل مفرط ، ولكن في اللحظة التي تحدثت فيها ، خذ بيرميان كمثال ، إذا قمت بخصم كل ما وصفته للتو والمركز الفائق ، فهل من العدل أن نقول إن الإيرادات لكل موظف والإيرادات لكل قدم مربع من خط السقف يجب أن تكون أعلى مما كانت عليه قبل الركود ، على الرغم من حقيقة أنه ، كما قلت ، قمت بدمج 10 إلى 5 فروع؟
أوافق الآن ، تعليق خط السقف ، لست متأكدًا ، قد يكون لدينا بالفعل مساحة أكبر اليوم ، لذلك لن أعلق على ذلك ، لكن يجب أن نرى تحسنًا ، حقًا تحسين الإيرادات لكل موظف ، لأنني مهتم أكثر بتأثير المحصلة النهائية للاستثمارات التي نقوم بها أو نختار التخلي عنها ، ولكن بشكل عام ، يجب أن يأتي الحد الأعلى قريبًا ، لكنني مهتم أكثر بمشاهدة المحصلة النهائية.
لذا فإن السؤال الأول يعود إلى الحافة ، يبدو أن التوجيه يشير إلى أن لديك هامشًا يصل إلى 21 ضعفًا في الربع الأول ، وهذا ما تهدف إليه لمواءمة هذا العام مع عام 2021 ، لذا فأنا أشعر بالفضول كيف ترى تقدم الهوامش ، بناءً على هذا الاحتمال ، يبدو أنه غير ملحوظ ، ومع ذلك ، فقد انخفضت أسعار HRC كثيرًا منذ أن عوضت بعض الذروة في سبتمبر ، وعندما أفعل ذلك ، فأنا أشعر بالفضول. أعتقد أنه بينما ننتقل إلى 23 و 24 ، تعتقد أنه يمكنك الحفاظ على مستوى الهامش الإجمالي هذا لسنوات.
أقصد أن عام 2021 هو أفضل عام لدينا بالنسبة للهوامش الإجمالية ، فقد تحسنت الهوامش الإجمالية بشكل متتابع كل ربع سنة ، لذلك بينما نتطلع إلى الوصول إلى مكالمة بنسبة 22٪ في عام 2022 ، نتوخى الحذر قليلاً بشأن الإفراط في التوجيه بشأن الهوامش الإجمالية لأننا حققنا نجاحًا كبيرًا في عام 2021 ، وفيما يتعلق بمسألة أسعار HRC ، انخفاض التضخم ، وربما تهدأ في منتصف العام ، أعتقد أنه سيكون هناك بعض الوقت في وقت لاحق في منتصف العام ، ولكن في وقت لاحق من العام ، أعتقد أنه سيكون هناك بعض في وقت لاحق من هذا العام. على المدى الطويل ، أعتقد أننا نستطيع ، هذا ما أعنيه ، لم نتحدث عن ذلك في التعليقات المعدة ، ولم نتحدث عنها في الأسئلة والأجوبة ، لكن في الواقع ، في عام 2021 ، خرجنا من 15 موقعًا مدمجًا بشكل أساسي في الربع الرابع من عام 2021 ، واليوم ، لدينا أكثر من 125 موظفًا أقل مما كنا عليه في نهاية عام 2020 ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى أننا تخلينا عن بعض الشركات ذات الهامش المنخفض. لقد تخلينا عن حوالي 30 مليون دولار في الأعمال ، وهذا يعني أننا تركنا موظفينا يركزون على الأشياء ذات الهامش الأعلى ، ولم نسمح لموظفينا بالتركيز على الأشياء ذات الهامش المنخفض ، نحن قادرون على توليد تدفق أفضل من الأنشطة في بيئة يصعب تحقيقها ، وعلينا التعامل مع تضخم العمالة ومعالجة التضخم.
لذا أعتقد أنها مشكلة - ليس السوق فقط هو الذي يقود أداء الهامش الإجمالي لدينا في الواقع ، لقد عملت كثيرًا على هذا في المكالمة الأخيرة ، وتحسنت هوامش منتجاتنا عامًا بعد عام على مدار السنوات الخمس الماضية ، إذا كانت هذه مشكلة بالنسبة لي ، فهي أن تنمي بعناية ما لن تفعله في السوق للتأكد من أن لديك الأشخاص المناسبين الذين يركزون على الأشياء الصحيحة ، لذلك أعتقد أن هذه الشروط الإجمالية للتدفق مستدامة. - المنتجات الهامشية أقل توفرًا ، ثم بالطبع ، سنرى مزيجًا من المشكلات التي ستؤدي إلى انخفاض هامش الربح ، لكننا وجهنا هوامش إجمالية قوية جدًا ، وأعتقد أنها مستدامة ، وتأتي من التركيز حقًا على ما لن نفعله كشركة.
تغيير بسيط ، أعتقد أنه أهم شيء ، لذا فأنت توجه عام 22 لكسب أقل من 20 عامًا بالنسبة لي ، يبدو هذا متحفظًا بعض الشيء ، أعني أن عدد منصات الحفر قد ارتفع بنسبة 30٪ على أساس سنوي ، ومن المحتمل أن الولايات المتحدة تمثل 70٪ من عملك ، لذلك ، بناءً على ذلك وحده ، أنت تزيد بنسبة 20٪ ، والآن ، أعلم ، أن هناك مزيجًا من المساعدة العامة والخاصة التي يمكن أن تحدث في كندا. 22 توقعات الإيرادات لقطاع الهاتف المحمول في المنطقة ستكون في سن المراهقة المنخفضة؟
لذلك نحن نعتمد على ما رأيناه في أول 45 يومًا من ربع العام ، نحن نعتمد على ما رأيناه من حيث تدفق المنتجات ، نحن ننظر إلى بعض أقراننا وكيف يرون السوق ، بناءً على ما يخبرنا به عملاؤنا ، ونعتقد أنه - لا أعتقد - أننا نقدم مجموعة من الأحمال والمراهقين من حيث الإيرادات ، وأعتقد أن معظم النمو سيحدث - أعتقد أننا سنرى المزيد من النمو في كندا ، وأعتقد أننا سنرى أكثر نموًا على المستوى الدولي. والإكمالات وبعض الأشياء التي ركزنا عليها تقليديًا ، تم فصل ميزانيات العملاء عن هذه الأرقام لأرباع قليلة الآن نتوقع استمرار هذا لذا نحن نوجه - لقد بذلنا قصارى جهدنا لتحقيق ما نعتقد أنه النمو ، كما قلت من قبل ، لنرى نمو الهامش الإجمالي الذي حققناه واستمرنا في خفض الأعمال وخفض التكاليف التي لا تضيف قيمة ، لقد خرجنا من حوالي 30 مليون دولار في الإيرادات.هذا سيضعنا في عام 2022 الإيرادات المكتسبة أعلى بنسبة 2٪ أو 3٪ ، لكننا لا نستفيد من المحصلة النهائية لذلك أعتقد أنه نطاق جيد اعتمادًا على كيفية سير السنوات ، لذلك أعتقد أننا سنلتزم بذلك ، لا أعتقد أنه متحفظ ، أعتقد أنه يجب أن يكون رقمًا قويًا للغاية.
آخر شيء بالنسبة لي هو أنك تتوقع الحصول على نقود مجانية في عام 2022 ، فهل تعتقد أنه يمكنك القيام بما هو أفضل من 25 مليونًا في عام 2021 ، وكيف يؤثر استهلاك الحد الأقصى للعمل على هذه التوقعات؟
أعتقد أنه في هذا النطاق أعني ، هناك بطاقة جامحة في الجلوس وتوقيت المخزون - هذا عامل واحد في ما يدفع ، سواء كان أكثر أو أقل من 25 مليون دولار ، لكنني أعتقد أنه يمكننا التغلب على 25 مليون دولار ، نحن متقدمون في بعض الحالات ، نحن متأخرون قليلاً في بعض الحالات ، لكننا نخطط لأن نكون في وضع جيد للنمو في الأشهر المقبلة.
شكراً سيداتي وسادتي ، لقد انتهى وقت جلسة الأسئلة والأجوبة وسأحول المكالمة الآن إلى الرئيس التنفيذي والرئيس ديفيد تشيريشينسكي لإبداء الملاحظات الختامية.