كالجاري، ألبرتا، 3 نوفمبر 2021 (جلوب نيوز واير) - يسر شركة ستيب لخدمات الطاقة المحدودة (المشار إليها فيما يلي باسم "الشركة" أو "ستيب") أن تعلن عن نتائجها المالية والتشغيلية لشهر سبتمبر 2021. يُرفق بالبيان الصحفي التالي مناقشات الإدارة وتحليلاتها ("مناقشة الإدارة والتحليل") للأشهر الثلاثة والتسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2021، والقوائم المالية المرحلية الموحدة المختصرة غير المدققة ("القوائم المالية الفصلية"). يُرجى من القراء أيضًا مراجعة قسمي "المعلومات والبيانات التطلعية" و"المشورة القانونية" و"التدابير غير المطبقة على المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية" في نهاية هذا البيان الصحفي. ما لم يُنص على خلاف ذلك، تُعبّر جميع المبالغ والتدابير المالية بالدولار الكندي. لمزيد من المعلومات حول ستيب، يُرجى زيارة موقع سيدار الإلكتروني www.sedar.com، بما في ذلك نشرة المعلومات السنوية للشركة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2020 (بتاريخ 31 مارس 2020). 2021 17) ("AIF").
(1) انظر المقاييس غير المطبقة في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. "الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة" هو مقياس مالي غير معروض وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية ويساوي صافي قبل تكاليف التمويل والاستهلاك والإطفاء والخسائر (الأرباح) على التخلص من الممتلكات والمعدات ومخصصات الضرائب الحالية والمؤجلة ودخل الاسترداد (الخسارة) وتعويضات الأسهم وتكاليف المعاملات وخسارة عقود الصرف الأجنبي الآجلة (الأرباح) وخسارة الصرف الأجنبي (الأرباح) وخسارة انخفاض القيمة. يتم حساب "الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة" على أنها الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة مقسومة على الإيرادات.
(2) انظر المقاييس غير المطبقة في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. "رأس المال العامل" و"إجمالي الالتزامات المالية طويلة الأجل" و"صافي الدين" هي مقاييس مالية غير معروضة وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. "رأس المال العامل" يساوي إجمالي الأصول المتداولة مطروحًا منه إجمالي الالتزامات المتداولة. "إجمالي الالتزامات المالية طويلة الأجل" يشمل الاقتراضات طويلة الأجل والتزامات الإيجار طويلة الأجل والالتزامات الأخرى. "صافي الدين" يساوي القروض والاقتراضات قبل رسوم التمويل المؤجلة مطروحًا منها النقد وما يعادله.
نظرة عامة على الربع الثالث من عام 2021 كان الربع الثالث من عام 2021 هو الربع الأقوى لشركة STEP منذ بداية الوباء في أوائل عام 2020. وقد جاء هذا الأداء مدفوعًا بضوابط التكاليف الداخلية الصارمة وزيادة نشاط عملائنا مع ارتفاع أسعار السلع الأساسية إلى أعلى مستوياتها في عدة سنوات واستمرار انخفاض المخزونات العالمية بسبب زيادة النشاط الاقتصادي والسيولة.
أدى ارتفاع الطلب على الهيدروكربونات وأسعارها إلى زيادة تدريجية في الإنتاج في كندا والولايات المتحدة، كما أدى تحسن نشاط الحفر إلى دفع الطلب على خدمات الشركة. وبالإجمال، سحبت شركة STEP 496 ألف طن من الدعامات في الربع الثالث من عام 2021، مقارنة بـ 283 ألف طن في الربع الثالث من عام 2020 و466 ألف طن في الربع الثاني من عام 2021. وبلغ متوسط ​​عدد منصات الحفر الأمريكية 484 منصة في الربع الثالث من عام 2021، بزيادة قدرها 101% على أساس سنوي و11% على التوالي. وبلغ متوسط ​​عدد منصات الحفر الكندية 150 منصة خلال الربع، بزيادة قدرها 226% عن الربع الثالث من عام 2020 وزيادة بنسبة 111% عن الانخفاض الموسمي في النشاط الذي شهدناه في الربع الثاني من عام 2021 بسبب انقطاع الربيع.
ارتفعت إيرادات شركة STEP للربع الثالث من عام 2021 بنسبة 114% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي وبنسبة 24% مقارنة بالربع الثاني من عام 2021، لتصل إلى 133.2 مليون دولار. وكان النمو على أساس سنوي مدفوعًا بالانتعاش القوي في عام 2020 من تباطؤ النشاط. كما تم دعم الإيرادات من خلال زيادة الاستخدام في كندا والولايات المتحدة وارتفاع الأسعار بشكل معتدل.
حققت شركة STEP أرباحًا معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 18.0 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2021، بزيادة قدرها 98% عن 9.1 مليون دولار أمريكي التي تم إنشاؤها في الربع الثالث من عام 2020 وزيادة بنسبة 54% عن 11.7 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2021. وبالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2021، اعترفت الشركة بمبلغ 1.1 مليون دولار أمريكي بموجب برنامج دعم الأجور الطارئة في كندا ("CEWS") (30 سبتمبر 2020 - 4.5 مليون دولار أمريكي، 30 يونيو 2021 - 1.9 مليون دولار أمريكي) لمنح تقليل تكاليف الموظفين. تشهد الشركات تضخم التكاليف يتسلل إلى الأعمال التجارية، مما يعكس أسواق العمل الضيقة وقيود سلسلة التوريد العالمية، مما أدى إلى ارتفاع التكاليف وإطالة أوقات التسليم، وأحيانًا النقص الصريح.
سجلت الشركة خسارة صافية قدرها 3.4 مليون دولار (أرباح أساسية للسهم الواحد 0.05 دولار) في الربع الثالث من عام 2021، وهو تحسن من خسارة صافية قدرها 9.8 مليون دولار (أرباح أساسية للسهم الواحد 0.14 دولار) وخسارة صافية قدرها 10.6 دولار في الربع الأول من عام 2021 و0.16 مليون دولار في الربع الثاني (أرباح أساسية للسهم الواحد 0.16 دولار). تشمل الخسارة الصافية تكاليف التمويل البالغة 3.9 مليون دولار (الربع الثالث من عام 2020 - 3.5 مليون دولار، الربع الثاني من عام 2021 - 3.4 مليون دولار) والتعويضات القائمة على الأسهم البالغة 0.3 مليون دولار (الربع الثالث من عام 2020 - 0.9 مليون دولار)، الربع الثاني من عام 2021 - 2.6 مليون دولار). ويعزى الانخفاض في الخسارة الصافية إلى ارتفاع الإيرادات الناتجة عن زيادة النشاط، إلى جانب النمو المنضبط وصيانة النفقات العامة واقتصادات الحجم من هيكل البيع والإدارة العامة ("SG&A").
استمر تحسن الميزانية العمومية مع زيادة النشاط. وكجزء من أهدافها البيئية والاجتماعية والحوكمة ("ESG")، تواصل الشركة القيام باستثمارات مستهدفة لتحسين الكفاءة وتقليل التأثير البيئي لعملياتها. كما تستثمر في رأس المال العامل لاستيعاب زيادة مستويات الحسابات المدينة والمخزون لتلبية مستويات الدخل الأعلى. بلغ رأس المال العامل في 30 سبتمبر 2021 مبلغ 33.2 مليون دولار، بانخفاض عن 44.6 مليون دولار في 31 ديسمبر 2020، ويرجع ذلك أساسًا إلى إدراج 21 مليون دولار في الالتزامات الحالية المتعلقة بسداد الديون المجدولة بدءًا من عام 2022 (31 ديسمبر 2020 - لا شيء).
إن الميزانية العمومية المعززة والتوقعات البناءة لأرصدة عامي 2021 و2022 تسمح للشركة بتمديد أجل استحقاق تسهيلاتها الائتمانية حتى 30 يوليو 2023 (انظر السيولة وموارد رأس المال - إدارة رأس المال - الديون). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2021، تظل الشركة ملتزمة بجميع العهود المالية وغير المالية بموجب تسهيلاتنا الائتمانية ولا يُتوقع أن تسعى إلى تمديد أحكام تخفيف العهود.
ظروف الصناعة شهدت الأشهر التسعة الأولى من عام 2021 تحسنًا بناءً في النشاط الاقتصادي، مما أدى إلى التفاؤل لبقية عام 2021 وحتى عام 2022. وفي حين لم يصل الطلب على النفط الخام إلى مستويات ما قبل الجائحة، فقد تحسن الطلب على النفط الخام، بينما تعافت الإمدادات تدريجيًا، مما أدى إلى انخفاض المخزونات. وقد عزز هذا أسعار السلع الأساسية القوية، حيث وصلت إلى أعلى مستوياتها في عدة سنوات، مما حفز زيادة نشاط الحفر والاستكمال والطلب على خدماتنا.
نتوقع أن يستمر التعافي الاقتصادي العالمي، مع زيادة السيولة والطلب الاستهلاكي المكبوت الذي يدفع النشاط الاقتصادي. وتتوقع منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية ("OECD") أن ينمو الناتج المحلي الإجمالي لكندا بنسبة 6.1٪ في عام 2021 و3.8٪ في عام 2022، بينما سينمو الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة بنسبة 3.6٪ في عام 2021 و3.6٪ في عام 2022. ومن المتوقع أن يؤدي هذا إلى زيادة الطلب على الطاقة. ومن المتوقع أن يحافظ نمو الإنتاج المنتظم في منظمة البلدان المصدرة للبترول ("أوبك") وروسيا وبعض المنتجين الآخرين (يُطلق عليهم مجتمعين "أوبك +")، إلى جانب منحنيات نقص الاستثمار وانخفاض الإنتاج الأخيرة مما أدى إلى قيود العرض في أمريكا الشمالية، على توازن إمدادات الطاقة العالمية.
من المتوقع أن تؤدي أسعار السلع الأساسية الأعلى والأكثر استقرارًا إلى زيادة متواضعة في خطط رأس المال لمنتجي النفط والغاز في أمريكا الشمالية. بدأنا نشهد تباعدًا في السوق حيث تحد الشركات العامة من إنفاقها بسبب ضغوط المستثمرين لإعادة رأس المال إلى المساهمين، بينما تزيد الشركات الخاصة من خطط رأس المال الخاصة بها للاستفادة من تحسن أسعار السلع الأساسية. كما تأثر العرض في أمريكا الشمالية أيضًا بتزايد تحديات التوظيف وسلسلة التوريد التي أبطأت نمو النشاط. أدت موجة الوباء الحالية، مدفوعة بمتغير دلتا، إلى تعطيل العمليات بشكل أشد من الموجات السابقة، مما يتطلب التواصل المستمر مع العملاء وموظفي العمليات لتوفير عدد كافٍ من الموظفين الحاليين. يكافح سوق العمل الندرة، مع المنافسة الشديدة في العديد من الصناعات، واختيار العمال المؤهلين الخروج من صناعات الموارد، مما يؤدي إلى زيادة التكاليف حيث يطلب الموظفون الحاليون والمحتملون أجورًا أعلى. كما تأثرت سلاسل التوريد للأجزاء والصلب والدعامات والمواد الكيميائية في صناعة خدمات حقول النفط أيضًا بأوقات التسليم الطويلة، مع بعض عروض التسليم بعد أكثر من 12 شهرًا من الطلب، وزيادة التكاليف.
تقترب سوق الأنابيب الملفوفة ومعدات التكسير الكندية من التوازن. ومن المتوقع أن تؤدي أنشطة الحفر والإنجاز المتزايدة إلى زيادة الطلب على الطاقة السوقية الإضافية. وستواصل STEP الدعوة إلى أن تحافظ الصناعة على الانضباط الذاتي، وإضافة الموظفين فقط عندما يعكس التسعير وعي المنتجين بالتحسن الاقتصادي الناجم عن ارتفاع أسعار السلع الأساسية.
1 (النظرة الاقتصادية الكندية، 2021) تم الاسترجاع من https://www.oecd.org/economy/canada-economic-snapshot/2 (النظرة الاقتصادية الأمريكية، 2021) تم الاسترجاع من https://www.oecd.org/economy /US Economic Snapshot/
في الولايات المتحدة، يعاني سوق الأنابيب الملفوفة ومعدات التكسير من زيادة طفيفة في العرض، ولكن من المتوقع أن يصل إلى التوازن في الأمد القريب. وقد أدى الارتفاع الأخير في النشاط إلى دخول بعض الشركات الصغيرة والمتوسطة الجديدة إلى السوق. وقد أعاد هؤلاء الداخلون تنشيط الأصول القديمة إلى حد كبير والتي لم تكن تتمتع بالتكنولوجيا الفعالة والاقتصادية مثل الأصول الرائدة التي تديرها شركة STEP وغيرها من الشركات الرائدة في السوق. وعلى الرغم من أن هؤلاء اللاعبين الجدد قد أضافوا القدرة، فمن المتوقع أن يشدد الطلب وتوافر المعدات حيث أن نقص العمالة سيحد من عدد المعدات المتاحة في السوق.
هناك حاجة إلى تسعير أعلى لضمان قدرة قطاع خدمات حقول النفط على مواكبة نمو النشاط المتوقع وتجنب المزيد من الضغط على الهامش بسبب الضغوط التضخمية. لم تنتقل فوائد ارتفاع أسعار السلع الأساسية إلا بشكل طفيف إلى قطاع الخدمات، والذي لا يزال سعره أقل من المستويات المستدامة. تجري شركة STEP مناقشات تسعير مع العملاء في كندا والولايات المتحدة وتتوقع رؤية المزيد من التحسينات في الأسعار الكندية والأمريكية في الربع الرابع من عام 2021 والنصف الأول من عام 2022.
هذه التحسينات ضرورية لتمكين قطاع خدمات حقول النفط من الاستجابة لسرد ESG المتنامي في الصناعة. كانت شركة STEP رائدة في تقديم معدات منخفضة الانبعاثات وستواصل القيام بذلك، بما يتفق مع التزامها بتقديم حلول مبتكرة للسوق. وهي تدير مضخة تكسير مزدوجة الوقود بقوة 184750 حصانًا ("HP") ومضخة تكسير تعمل بالطاقة من المستوى 4 بقوة 80000 حصان، وتضيف تقنية تقليل الخمول إلى عدد متزايد من المنشآت لتقليل تأثيرها البيئي بشكل أكبر. كما اتخذت الشركة خطوات للكهرباء، من خلال تطوير وحدة التكسير والملف المتكامل STEP-XPRS، مما يقلل من بصمة المعدات والأفراد بنسبة 30٪، ويقلل مستويات الضوضاء بنسبة 20٪، ويقلل الانبعاثات بنحو 11٪.
توقعات الربع الرابع من عام 2021 والربع الأول من عام 2022 في كندا، من المتوقع أن يتجاوز الربع الرابع من عام 2021 الربع الرابع من عام 2020 والربع الرابع من عام 2019. ومن المتوقع أن تكون توقعات الربع الأول من عام 2022 قوية بالمثل. لا يزال السوق تنافسيًا وحساسًا لزيادات الأسعار، لكن الزيادة المتوقعة في النشاط في الربع الأول من عام 2022 دفعت بعض المنتجين إلى نقل خطط الحفر والإكمال إلى الربع الرابع من عام 2021 لتأمين المعدات. كما تلقت الشركة استفسارات حول توفر الأجهزة في الربع الثاني من عام 2022، على الرغم من أن الرؤية في الربع ظلت محدودة. أصبح توفير المعدات قيدًا مهمًا على العمليات، وتتخذ الإدارة خطوات لجذب أفضل المواهب والاحتفاظ بها. ومن المتوقع أن يحد هذا التحدي الذي يواجه الصناعة بأكملها من توريد المعدات الإضافية في السوق.
أظهرت عمليات شركة STEP في الولايات المتحدة تحسنًا في نمو الإيرادات في الربع الثالث من عام 2021، وهو الاتجاه الذي نتوقع استمراره خلال بقية العام وحتى عام 2022. يستمر نشاط الحفر والإكمال في التحسن بمعدل أسرع من كندا، ويجب أن يستمر التوازن بين العرض والطلب في التضييق. ومن المتوقع ارتفاع استخدام أساطيل التكسير الثلاثة للشركة من الربع الرابع من عام 2021 إلى عام 2022، وسيحجز العملاء المعدات في منتصف الربع الثاني. ومن المتوقع أيضًا أن تزداد خدمة الأنابيب الملفوفة في الولايات المتحدة، مع توقع ارتفاع الاستخدام بين الربع الرابع ومنتصف الربع الثاني من عام 2022. وتتوقع الشركة أن تستمر الأسعار في التعافي ولديها الفرصة لتوسيع الأسطول بشكل منضبط. وكما هو الحال في كندا، لا تزال تحديات التوظيف الميداني في الولايات المتحدة تشكل قيدًا كبيرًا على إعادة المعدات إلى الميدان.
التمويل سمحت النتائج المحسنة للأشهر الثلاثة والتسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2021 لشركة STEP بإدارة فترة تخفيف العهد بنجاح بدعم من اتحاد البنوك لدينا (انظر السيولة وموارد رأس المال - إدارة رأس المال - الديون). وتتوقع الشركة العودة إلى مقاييس رأس المال والائتمان الطبيعية بحلول منتصف عام 2022، وبالتالي، لا تتوقع تمديد شروط تخفيف الائتمان.
تظل خطة رأس مال الشركة لعام 2021 عند 39.1 مليون دولار، بما في ذلك 31.5 مليون دولار في رأس مال الصيانة و7.6 مليون دولار في رأس مال التحسين. ومن هذا المبلغ، كان 18.2 مليون دولار للعمليات الكندية والباقي 20.9 مليون دولار للعمليات الأمريكية. خصصت الشركة 25.5 مليون دولار للنفقات الرأسمالية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2021، وتتوقع أن يتم ترحيل ميزانية 2021 إلى السنة المالية 2022. ستواصل STEP تقييم وإدارة معداتها المأهولة وخطط رأس المال بناءً على طلب السوق على خدمات STEP وستصدر ميزانية رأس مال لعام 2022 بعد انتهاء دورة التخطيط السنوي للأعمال.
تحتوي شركة STEP على 16 وحدة أنابيب ملفوفة في WCSB. تم تصميم وحدات الأنابيب الملفوفة الخاصة بالشركة لخدمة أعمق آبار WCSB. تركز عمليات التكسير الخاصة بشركة STEP على الكتل الأعمق والأكثر تحديًا من الناحية الفنية في ألبرتا وشمال شرق كولومبيا البريطانية. يبلغ إجمالي قوة STEP 282500 حصان، منها حوالي 132500 حصان قادرة على العمل بالوقود المزدوج. تنشر الشركات وحدات الأنابيب الملفوفة أو قوة حصان التكسير أو توقفها عن العمل بناءً على قدرة السوق على دعم الاستخدام المستهدف والعائدات الاقتصادية.
(1) راجع التدابير غير المطبقة في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.(2) يتم تعريف يوم التشغيل على أنه أي عمليات أنابيب ملفوفة وتكسير يتم إجراؤها خلال فترة 24 ساعة، باستثناء معدات الدعم.
واصلت الأعمال الكندية التحسن في الربع الثالث من عام 2021 مقارنة بالربع الثالث من عام 2021، مع زيادة الإيرادات بمقدار 38.7 مليون دولار أو 86٪ مقارنة بالربع الثالث من عام 2020. وزاد التكسير بمقدار 35.9 مليون دولار، بينما زادت إيرادات الأنابيب الملفوفة بمقدار 2.8 مليون دولار. زيادة قدرها مليون دولار مقارنة بالفترة نفسها من عام 2020. أدى زيادة نشاط الحفر والإكمال ومزيج عملائنا إلى زيادة أيام التشغيل لكلا خطوط الخدمة.
حققت الأعمال الكندية أرباحًا معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 17.3 مليون دولار (21% من الإيرادات) في الربع الثالث من عام 2021، وهي أعلى قليلاً من 17.2 مليون دولار (38% من الإيرادات) التي تم تحقيقها في الربع الثالث من عام 2020. وعلى الرغم من ارتفاع الإيرادات، إلا أن الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ظلت دون تغيير بسبب انخفاض أرباح الأسهم العادية في الربع. وشمل الربع الثالث من عام 2021 أرباحًا معدلة بقيمة 1.3 مليون دولار مقارنة بـ 4.1 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2020. كما تأثر الربع أيضًا باسترداد المزايا المتعلقة بالتعويضات وعكس تخفيضات الأجور اعتبارًا من 1 يناير 2021. وفي حين تم توسيع هيكل النفقات العامة والنفقات العامة والإدارية لدعم زيادة العمليات الميدانية مقارنة بالربع الثالث من عام 2020، فإن الشركة ملتزمة بالحفاظ على هيكل تكلفة منخفض.
ارتفعت إيرادات التكسير الهيدروليكي الكندي البالغة 65.3 مليون دولار بشكل كبير مقارنة بالفترة نفسها من عام 2020 حيث قامت شركة STEP بتشغيل أربعة فروق مقارنة بثلاثة فروق في الربع الثالث من عام 2020. بلغ الاستخدام المعقول لخط الخدمة 244 يومًا، مقارنة بـ 158 يومًا في الربع الثالث من عام 2020، لكنه تأثر بفترة من عدم النشاط في أوائل سبتمبر. يرجع جزء من هذا الخمول إلى تحول الصناعة إلى نموذج خدمة "في الوقت المناسب"، والذي تعطل بشدة بسبب الوباء هذا الربع، واستمرار ضغوط الأسعار التنافسية. ارتفعت الإيرادات البالغة 268000 دولار يوميًا من 186000 دولار يوميًا في الربع الثالث من عام 2020، ويرجع ذلك أساسًا إلى مزيج العملاء الذي أدى إلى قيام شركة STEP بتوريد غالبية الدعامات التي يتم ضخها. حوالي 67٪ من آبار المعالجة هي غاز طبيعي ومكثفات في تكوين مونتني، والباقي من تكوينات النفط الخفيف. قوي وتستمر أسعار الغاز الطبيعي في دفع الطلب على خدمات التكسير الهيدروليكي لدينا في شمال غرب ألبرتا وشمال شرق كولومبيا البريطانية.
ترتفع تكاليف التشغيل مع النشاط، حيث تكون تكاليف المنتج والشحن أكثر وضوحًا بسبب زيادة الدعامات التي توفرها شركة STEP. كما ارتفعت نفقات الرواتب بسبب زيادة عدد الموظفين وتعافي التعويضات. وعلى الرغم من ارتفاع التكاليف، كانت مساهمة عمليات التكسير في نتائج التشغيل أعلى مما كانت عليه في الربع الثالث من عام 2020 بسبب أحمال العمل العالية والأداء التشغيلي القوي في مواقع العملاء.
بلغت إيرادات الأنابيب الملفوفة الكندية في الربع الثالث من عام 2021 18.2 مليون دولار، بزيادة عن 15.4 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2020، مع 356 يوم عمل مقارنة بـ 319 يومًا في الربع الثالث من عام 2020. قامت شركة STEP بتشغيل ما معدله سبع وحدات أنابيب ملفوفة في الربع الثالث من عام 2021، مقارنة بخمس وحدات في العام السابق. أدت الزيادات في عدد الموظفين وعكس تخفيضات الأجور التي تم تنفيذها في عام 2020 إلى ارتفاع نفقات الرواتب، في حين أدى مزيج العملاء والوظائف إلى ارتفاع تكاليف المنتجات والأنابيب الملفوفة. يتمثل التأثير الناتج في أن الأنشطة التشغيلية ساهمت بشكل أقل في الأداء الكندي مقارنة بالربع الثالث من عام 2020.
الربع الثالث من عام 2021 مقارنة بالربع الثاني من عام 2021 بلغ إجمالي الإيرادات الكندية في الربع الثالث من عام 2021 83.5 مليون دولار، بزيادة عن 73.2 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2021. إعادة تشغيل الموسم مع تخفيضات موسمية بسبب عطلة الربيع. وقد نتج ذلك عن زيادة النفقات الرأسمالية من قبل عملائنا نتيجة لبيئة أسعار السلع الأساسية المحسنة. تضاعف عدد الحفارات في الربع الثالث إلى أكثر من الضعف ليصل إلى 150 من 71 في الربع الثاني من عام 2021.
بلغ صافي الدخل المعدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للربع الثالث من عام 2021 مبلغ 17.3 مليون دولار (21% من الإيرادات) مقارنة بـ 15.6 مليون دولار (21% من الإيرادات) للربع الثاني من عام 2021. وارتفع صافي الدخل المعدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بشكل متتالي حيث زادت التكاليف المتغيرة بما يتناسب مع زيادة الإيرادات وكانت التكاليف الثابتة متسقة إلى حد كبير. وتضمن الربع الثالث من عام 2021 صافي دخل ثابت قدره 1.3 مليون دولار، وهو انخفاض عن 1.8 مليون دولار المسجلة في الربع الثاني من عام 2021.
استمر التكسير الهيدروليكي لأربع فترات، لمدة 244 يومًا في الربع الثالث من عام 2021 مقارنة بـ 174 يومًا في الربع الثاني. ولم تزد الإيرادات البالغة 65.3 مليون دولار مع عدد أيام العمل بسبب انخفاض الإيرادات اليومية بنسبة 16٪. وفي حين ظلت الأسعار ثابتة من ربع إلى ربع، تطلب مزيج العميل والعمل قوة حصانية أقل للمضخة ومعدات ميدانية، مما أدى إلى انخفاض الإيرادات اليومية. وكان الانخفاض الإضافي في الإيرادات اليومية هو انخفاض ضخ الدعامات حيث ضخت شركة STEP 218000 طن من الدعامات لكل مرحلة بمعدل 63 طنًا في الربع الثالث من عام 2021 مقارنة بـ 275000 طن لكل مرحلة في الربع الثاني من عام 2021 142 طنًا.
واصلت أعمال الأنابيب الملفوفة تشغيل سبع وحدات أنابيب ملفوفة بـ 356 يوم تشغيل، مما أدى إلى توليد إيرادات بقيمة 18.2 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2021، مقارنة بـ 17.8 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2021 مع 304 يوم تشغيل. تم تعويض الاستخدام إلى حد كبير من خلال انخفاض الإيرادات اليومية من 59000 دولار إلى 51000 دولار في اليوم في الربع الثاني بسبب زيادة عمليات التكسير الحلقي، والتي تضمنت عددًا أقل من دورات سلسلة الأنابيب الملفوفة وانخفاض الإيرادات المرتبطة بها.
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2021، وبالمقارنة مع الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2020، ارتفعت الإيرادات من الأعمال الكندية للأشهر التسعة الأولى من عام 2021 بنسبة 59٪ على أساس سنوي إلى 266.1 مليون دولار. ارتفعت إيرادات التكسير بمقدار 92.1 مليون دولار، أو 79٪، بسبب زيادة أيام التشغيل جنبًا إلى جنب مع زيادة الإيرادات اليومية، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى زيادة أحمال عمل الدعامات التي توفرها شركة STEP. تحسنت أعمال الأنابيب الملفوفة عن العام السابق، مع زيادة الإيرادات بمقدار 6.5 مليون دولار، أو 13٪، بسبب المنافسة الشديدة في السوق. زادت أيام التشغيل بنسبة 2٪ فقط، بينما زادت الإيرادات اليومية بنسبة 10٪ بسبب تحسينات الأسعار المتواضعة والمساهمات الأعلى من خدمات ضخ السوائل والنيتروجين.
بلغ صافي الدخل المعدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2021 مبلغ 54.5 مليون دولار أمريكي (20% من الإيرادات) مقارنة بـ 39.1 مليون دولار أمريكي (23% من الإيرادات) لنفس الفترة من عام 2020. وتحسن صافي الدخل المعدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك حيث تجاوز نمو الإيرادات نمو التكلفة حيث حافظت العمليات على هيكل النفقات العامة والمصاريف العامة والإدارية الهزيل المطبق في العام السابق. وتأثرت النفقات التشغيلية بضغوط التضخم في تكلفة المواد بسبب قيود سلسلة التوريد العالمية وعكس تخفيضات الأجور في أوائل عام 2021. وتأثر صافي الدخل المعدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2020 سلبًا بحزمة تعويضات بقيمة 3.2 مليون دولار أمريكي تتعلق بتعديل نطاق العمليات في بداية الوباء. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2021، تم تسجيل CEWS للأعمال الكندية عند 6.7 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 6.9 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2020.
بدأت شركة STEP عملياتها في الولايات المتحدة في عام 2015، حيث قدمت خدمات الأنابيب الملفوفة. تمتلك STEP 13 منشأة لأنابيب ملفوفة في أحواض بيرميان وإيجل فورد في تكساس، وباكن شيل في داكوتا الشمالية، وأحواض يوينتا-بيسانس ونيوبرارا-دي جيه في كولورادو. دخلت STEP أعمال التكسير في الولايات المتحدة في أبريل 2018. تضم عملية التكسير في الولايات المتحدة 207500 حصان، منها حوالي 52250 حصان قادرة على استخدام الوقود المزدوج. يتم التكسير بشكل أساسي في أحواض بيرميان وإيجل فورد في تكساس. تواصل الإدارة تعديل القدرة والنشر الإقليمي لتحسين الاستخدام والكفاءة والعوائد.
(1) راجع التدابير غير المطبقة في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.(2) يتم تعريف يوم التشغيل على أنه أي عمليات أنابيب ملفوفة وتكسير يتم إجراؤها خلال فترة 24 ساعة، باستثناء معدات الدعم.
في الربع الثالث من عام 2021 مقارنة بالربع الثالث من عام 2020، واصلت الأعمال التجارية في الولايات المتحدة اتجاهها نحو تحسين الأداء وتعديل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. حفز ارتفاع أسعار السلع الأساسية زيادة نشاط الحفر والإكمال، مما سمح لشركة STEP بإطلاق أسطولها الثالث من التكسير الهيدروليكي في الربع الثالث من عام 2021. بلغت الإيرادات للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2021 49.7 مليون دولار، بزيادة قدرها 184٪ من 17.5 مليون دولار في نفس العام. وبالمقارنة مع العام السابق، شهد النشاط الاقتصادي في عام 2020 زيادة استجابة للانخفاض غير المسبوق للجائحة. وبالمقارنة مع الربع الثالث من عام 2020، زادت إيرادات التكسير بمقدار 20.1 مليون دولار وزادت إيرادات الأنابيب الملفوفة بمقدار 12 مليون دولار.
بلغ صافي الدخل المعدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2021 مبلغ 4.2 مليون دولار (8% من الإيرادات) مقارنة بخسارة معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بلغت 4.8 مليون دولار (8% من الإيرادات) للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2020 (سالب 27% من الدخل). ويعود صافي الدخل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2020 إلى عدم كفاية الإيرادات لتغطية قاعدة التكلفة الثابتة على الرغم من عمليات التسريح وغيرها من التدابير للتخفيف من تأثير الركود. واستمرت الشركة في رؤية تحسينات متواضعة في الأسعار في الربع الثالث من عام 2021، ولكن أصبح من المكلف بشكل متزايد توظيف الموظفين ذوي الخبرة والاحتفاظ بهم بسبب التضخم وتأخيرات سلسلة التوريد العالمية، فضلاً عن ارتفاع تكاليف المواد والأجزاء بسبب ارتفاع التعويضات، وتشكل النتائج تحديًا للأداء.
بلغت إيرادات التكسير الهيدروليكي في الولايات المتحدة 29.5 مليون دولار، بزيادة 215% عن نفس الفترة في عام 2020، حيث قامت شركة STEP بتشغيل ثلاثة فروق تكسير هيدروليكي مقارنة بواحدة فقط في العام الماضي. توسعت عمليات التكسير الهيدروليكي تدريجيًا في عام 2021، حيث تمكن خط الخدمة من تحقيق 195 يوم عمل في الربع الثالث من عام 2021، مقارنة بـ 39 يوم عمل في نفس الفترة من عام 2020. انخفضت الإيرادات اليومية من 240 ألف دولار في الربع الثالث من عام 2020 إلى 151 دولارًا في الربع الثالث من عام 2021 بسبب انخفاض إيرادات الدعامات بسبب التغييرات في مزيج العملاء حيث اختار العملاء الحصول على الدعامات الخاصة بهم.
ارتفعت تكاليف التشغيل مع مستويات النشاط، ولكن أقل من نمو الإيرادات، مما أدى إلى مساهمة أعلى بكثير من الأنشطة التشغيلية في الأداء في الولايات المتحدة. ونظرًا لسوق العمل الضيق، تستمر تكاليف الموظفين في الارتفاع وتزداد أوقات التسليم للمكونات الأساسية، مما يزيد من الضغوط التضخمية على التكاليف. واستمرت الأسعار في الارتفاع ولكنها معتدلة بسبب فائض طفيف في المعدات وسوق لا تزال تنافسية. ومن المتوقع أن تضيق الفجوة في الربع الرابع وفي عام 2022.
واصلت أنابيب اللفائف الأمريكية زخمها بإيرادات بلغت 8.2 مليون دولار في عام 2020، ارتفاعًا من 8.2 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2020. تم تجهيز STEP بـ 8 وحدات أنابيب ملفوفة ولديها وقت تشغيل يبلغ 494 يومًا، مقارنة بـ 5 و 216 يومًا في الربع الثالث من عام 2020. تم الجمع بين الزيادة في الاستخدام وإيرادات قدرها 41000 دولار في اليوم، مقارنة بـ 38000 دولار في الفترة نفسها من العام الماضي، حيث بدأت الأسعار في الارتفاع في داكوتا الشمالية وكولورادو. لا تزال غرب تكساس وجنوب تكساس تواجه نشاطًا متقطعًا وانخفاض الأسعار بسبب الأسواق المجزأة والمنافسين الأصغر حجمًا الذين يخفضون أسعارهم للحصول على الرافعة المالية. وعلى الرغم من المنافسة الشديدة في السوق، أحرزت STEP تقدمًا في تأمين الاستخدام واسترداد الأسعار بسبب وجودها الاستراتيجي في السوق وسمعتها في التنفيذ. مثل التكسير، تواجه الأنابيب الملفوفة تكاليف متزايدة مرتبطة بالعمالة بالإضافة إلى المواد والأجزاء والصلب لسلسلة الأنابيب الملفوفة.
حققت عمليات الربع الثالث من عام 2021 مقابل الربع الثاني من عام 2021 في الولايات المتحدة الأمريكية للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2021 إيرادات بلغت 49.7 مليون دولار أمريكي بناءً على توقعات الإيرادات الأعلى للربع الثاني من عام 2021. وارتفعت إيرادات التكسير بمقدار 10.5 مليون دولار أمريكي، بينما ارتفعت إيرادات الأنابيب الملفوفة بمقدار 4.8 مليون دولار أمريكي على التوالي. وتستمر أسعار السلع الأساسية المرتفعة في تغذية التعافي في أنشطة الحفر والإكمال، كما أن عمليات شركة STEP في وضع جيد للاستفادة من زيادة الاستخدام.
ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بمقدار 3.2 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2021 مقارنة بالربع الثاني من عام 2021 حيث تمكنت الشركة من زيادة الطاقة الإنتاجية والاستخدام مع زيادات طفيفة في النفقات العامة وهيكل البيع والتوزيع والإدارة العامة. وتظل هذه الشركات تركز على النمو المستدام في هيكل الدعم مع السعي إلى تحسينات الأسعار وخطة عمل متسقة لبقية العام وحتى عام 2022.
أدى ارتفاع فروق التكسير الثالثة، إلى جانب التحول في مزيج العملاء وتحسن الطلب، إلى ارتفاع إيرادات خدمات التكسير. حقق خط الخدمة 195 يوم عمل في الربع الثالث من عام 2021 مقارنة بـ 146 يومًا في الربع الثاني من عام 2021. ارتفعت الإيرادات اليومية إلى 151000 دولار من 130000 دولار في الربع الثاني بسبب تحسن الأسعار بالإضافة إلى زيادة المواد الكيميائية الداعمة التي يتم ضخها بسبب زيادة عبء العمل. تحسنت مساهمة النشاط التشغيلي في الأداء الأمريكي حيث تضمن الربع الثاني من عام 2021 رسومًا انتقالية تتعلق ببدء تشغيل أسطول التكسير الثالث، بسبب ارتفاع التدفقات من مبيعات المواد الداعمة والمواد الكيميائية وانخفاض نفقات الصيانة المقابلة. زادت النفقات العامة لخط الخدمة لدعم مستويات أعلى من النشاط وأساطيل المعدات الإضافية.
ارتفعت إيرادات الأنابيب الملفوفة في الولايات المتحدة بمقدار 4.8 مليون دولار مقارنة بالربع الثاني من عام 2021 بسبب زيادة مستويات النشاط، مما أدى إلى 494 يوم عمل في الربع الثالث من عام 2021 مقارنة بـ 422 في الربع الثاني من عام 2021. بلغت إيرادات الأنابيب الملفوفة في الربع الثالث 41000 دولار يوميًا، بزيادة عن 36000 دولار يوميًا في الربع الثاني من عام 2021 بسبب ارتفاع المساهمات من خدمات النيتروجين الصناعي وارتفاع نفقات إعادة تدوير السلسلة. ظلت التكاليف المتغيرة مستقرة على التوالي، حيث ارتفعت مع زيادة النشاط، لكن تكاليف العمالة، أكبر بند نفقات فردي في خط الخدمة، حسنت الأداء مع زيادة الإيرادات.
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2021 مقارنة بالأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2020، بلغت الإيرادات الأمريكية من العمليات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2021 مبلغ 111.5 مليون دولار، بينما في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2021 بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2020، بلغت الإيرادات 129.9 مليون دولار. ويعزى الانخفاض في المقام الأول إلى تغيير في مزيج العملاء، حيث اختار العملاء استخدام مواد الدعم الخاصة بهم. تحسنت العمليات الأمريكية في الربع الأول من عام 2020 حتى أدى الوباء إلى انخفاض غير مسبوق في النشاط الاقتصادي وأسعار السلع الأساسية إلى أدنى مستوياتها التاريخية، مما أدى إلى انخفاض حاد في عمليات الحفر والإكمال. وشهد الربعان الثاني والثالث من عام 2021 تحسينات كبيرة مقارنة بالفترة نفسها من عام 2020، لكن النشاط لم يعد إلى مستويات ما قبل الوباء. إن التحسن الأخير في الأرباح، إلى جانب تحسن التوقعات، هو مؤشر إيجابي على التعافي المستمر.
استنادًا إلى التحسن المتسلسل في النشاط، حققت العمليات في الولايات المتحدة أرباحًا معدلة إيجابية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 2.2 مليون دولار أمريكي (2% من الإيرادات) للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2021، مقارنة بالأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 0.8 مليون دولار أمريكي (2% من الإيرادات) لنفس الفترة بنسبة 1%) في عام 2020. تحسنت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بشكل طفيف بسبب تحسن أسعار المعدات وانخفاض هيكل البيع والتوزيع والإدارة العامة وتحسن تدفق مبيعات المنتجات. ومع ذلك، نظرًا لقيود سلسلة التوريد العالمية، تشهد الشركة ضغوطًا تضخمية على تكاليف المواد، بالإضافة إلى زيادة تكاليف التعويض بسبب بيئة العمل التنافسية. تشمل الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2021 أيضًا التكاليف الإضافية المرتبطة بتفعيل القدرة الإضافية لتلبية الطلب المتزايد على خدماتنا.
تعتبر الأنشطة المؤسسية للشركة منفصلة عن عملياتها في كندا والولايات المتحدة. تتضمن نفقات التشغيل المؤسسية تلك المتعلقة بفرق موثوقية الأصول وتحسينها، وتتضمن التكاليف العامة والإدارية تلك المتعلقة بالفريق التنفيذي ومجلس الإدارة وتكاليف الشركة العامة وغيرها من الأنشطة التي تعود بالنفع على العمليات الكندية والأمريكية.
(1) راجع المقاييس غير المطبقة في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.(2) النسبة المئوية للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة المحسوبة باستخدام الدخل الشامل للفترة.