Kalqari, Alberta, 12 may 2022 (GLOBE NEWSWIRE) — Essential Energy Services Ltd. (TSX: ESN) (“Essential” və ya “Şirkət”) birinci rübün maliyyə nəticələrini elan edir.
2022-ci ilin birinci rübündə Qərbi Kanada Çöküntü Hövzəsində (“WCSB”) sənaye qazma və tamamlama fəaliyyəti kəşfiyyat və hasilat (“E&P”) şirkət xərclərinin artmasına səbəb olan yüksək əmtəə qiymətləri ilə əlaqədar bir ilin eyni dövrü ilə müqayisədə daha yüksək olmuşdur.
West Texas Intermediate (“WTI”) 2022-ci ilin birinci rübündə orta hesabla 94,82 dollar/barel təşkil edərək, 2022-ci ilin mart ayının əvvəlində bir barel üçün 110 dolları ötüb, 2021-ci ilin birinci rübündə bir barelin orta qiyməti 58 dollar olub.Kanada təbii qaz qiymətləri (“AECO”) 2022-ci ilin birinci rübündə bir gigajoule üçün orta hesabla 4,54 dollar olub, keçən ilin eyni dövründə gigajoul üçün orta hesabla 3,00 dollar olub.
Kanadada 2022-ci ilin birinci rübündə inflyasiya səviyyəsi 1990-cı illərin əvvəlindən bəri ən yüksək həddə çatmışdır(a) və bu, ümumi xərc strukturuna əlavə edilmişdir. Neft yatağı xidmətlərinin qiymətləri təvazökar yaxşılaşma əlamətləri göstərir;lakin artan xərclər narahatlıq olaraq qalır. Neft-mədən xidmətləri sənayesi birinci rübdə işçi çatışmazlığından əziyyət çəkdi, çünki istedadları saxlamaq və cəlb etmək çətin olaraq qalır.
31 mart 2022-ci il tarixində başa çatan üç aylıq gəlir 37,7 milyon ABŞ dolları təşkil edib ki, bu da ötən ilin eyni dövrü ilə müqayisədə 25% artım deməkdir. Bu, sənaye şəraitinin yaxşılaşması səbəbindən aktivliyin artmasıdır. 2022-ci ilin birinci rübündə Essential hökumət subsidiya proqramından (b) 200,000 ABŞ dolları məbləğində maliyyə vəsaiti əldə edib. arter 3,6 milyon dollar təşkil edib ki, bu da ötən ilin eyni dövrü ilə müqayisədə 1,3 milyon dollar azalıb. Yüksək fəaliyyət daha yüksək əməliyyat xərcləri və dövlət subsidiya proqramlarından aşağı maliyyələşmə ilə kompensasiya edilib.
2022-ci ilin birinci rübü ərzində Essential, ümumi dəyəri 700,000 ABŞ dolları olan 1,659,516 səhm üçün orta çəkili qiymətlə 0,42 ABŞ dolları dəyərində adi səhm əldə etdi və ləğv etdi.
31 mart 2022-ci il tarixinə Essential, uzunmüddətli borc (1) 1,1 milyon ABŞ dolları və dövriyyə kapitalı (1) 45,2 milyon dollar xaric olmaqla, nağd pulla güclü maliyyə vəziyyətinə malik olmağa davam etdi. 12 may 2022-ci ildə Essential-ın 1,5 milyon dollar nağd pulu var idi.
(i) Donanma rəqəmləri dövrün sonundaki vahidlərin sayını əks etdirir. İdarə olunan avadanlıq istismarda olan avadanlıqdan azdır. (ii) 2022-ci ilin yanvar ayında daha beş silindrli maye nasosu istismara verilib. (iii) 2021-ci ilin üçüncü rübündə dayaz qıvrımlı boru qurğularının ümumi avadanlıq sayında azalma və gözlənilən daha uzun müddət ərzində nasos qurğularının yenidən işə salınması nəzərdə tutulur.
2022-ci ilin birinci rübü üçün ECWS gəliri keçən ilin eyni dövrü ilə müqayisədə 24% artımla 19,7 milyon ABŞ dolları təşkil etmişdir. Təkmilləşdirilmiş sənaye şəraiti 2021-ci ilin birinci rübü ilə müqayisədə iş saatlarının 14% artması ilə nəticələnmişdir. İş saatı üzrə gəlir bir il əvvələ nisbətən daha yüksək olmuşdur. lisionar xərclərin artması.
2022-ci ilin birinci rübü üçün ümumi marja 2,8 milyon ABŞ dolları təşkil edib ki, bu da yüksək inflyasiya xərcləri və dövlət subsidiya proqramlarından maliyyənin olmaması səbəbindən keçən ilin eyni dövrü ilə müqayisədə 0,9 milyon dollar azdır. Xərc inflyasiyası 2022-ci ilin birinci rübündə əhəmiyyətli olub və nəticədə əmək haqqı, yanacaq və texniki xidmətlə bağlı əməliyyat xərclərinin artması ilə nəticələnib. 2, əvvəlki rübdə maliyyələşdirmədə $900,000 ilə müqayisədə.Rüb ərzində əməliyyat saatı üzrə gəlir artsa da, bu, daha yüksək əməliyyat xərclərini və daha az hökumət maliyyələşdirməsini kompensasiya etmək üçün kifayət etmədi.Tryton ilə müqayisədə, ECWS işçi qüvvəsi artdıqca hökumətin subsidiya proqramı maliyyə nəticələrinə daha çox təsir göstərir.Keçən ilin eyni dövrü ilə müqayisədə ümumi mənfəət marjası12% idi.
Tryton-un 2022-ci ilin birinci rübündə gəliri keçən ilin eyni dövrü ilə müqayisədə 26% artımla 18,1 milyon ABŞ dolları təşkil edib. Güclü sənaye şəraiti istehsal və hurda işlərinə daha çox müştəri xərclərinə səbəb olduğu üçün Kanada və ABŞ-da ənənəvi alət fəaliyyəti əvvəlki illə müqayisədə yaxşılaşıb. gözləniləndən daha yavaş MSFS® fəaliyyəti. Qiymətləndirmə rüb ərzində rəqabətli olmağa davam etdi.
Birinci rüb üçün ümumi gəlir 3,4 milyon dollar təşkil edib ki, bu da artan fəaliyyət hesabına əvvəlki illə müqayisədə 0,2 milyon dollar artıb. Bu, hökumət subsidiya proqramından daha az maliyyələşmə və inventar və əmək haqqı ilə bağlı daha yüksək əməliyyat xərcləri ilə kompensasiya olunub. Triton ABŞ İşçilərin Saxlanması Vergi Krediti Proqramından 200,000 dollar maliyyə alıb. Keçən ilin eyni dövrü. Bu rübdə rəqabət davam edən qiymətlərlə Tryton müştərilərdən artan əməliyyat xərclərini yüksək qiymətlər hesabına ödəyə bilmədi. Rüb üçün ümumi marja bir il əvvəlki 22% ilə müqayisədə 19% təşkil etdi.
Essential əmlak və avadanlıq alışlarını artım kapitalı (1) və texniki xidmət kapitalı (1) kimi təsnif edir:
31 mart 2022-ci il tarixində başa çatan üç ay ərzində Essential-ın əsaslı təmir xərcləri ilk növbədə ECWS-in aktiv parkının saxlanması və Tryton-un pikap yük maşınlarının dəyişdirilməsi ilə bağlı çəkilən xərclər üçün istifadə edilib.
Essential-ın 2022-ci il kapital büdcəsi dəyişməz olaraq 6 milyon ABŞ dolları səviyyəsində qalır və əsas diqqət texniki xidmət fəaliyyətləri üçün əmlak və avadanlıqların alınmasına, həmçinin ECWS və Tryton üçün yük maşınlarının dəyişdirilməsinə yönəldilir. Essential fəaliyyətə və sənaye imkanlarına nəzarət etməyə və müvafiq olaraq xərclərini tənzimləməyə davam edəcək. 2022-ci il kapital büdcəsinin nağd pul axını, əməliyyat krediti və tələb olunarsa, pul vəsaitləri xətti, əməliyyat krediti hesabına maliyyələşdirilməsi gözlənilir.
Əmtəə qiymətləri 2021-ci il dekabrın 31-dən etibarən irəli əyri gözləntilərin yaxşılaşması ilə 2022-ci ilin birinci rübündə möhkəmlənməyə davam etdi. 2022-ci ildə və ondan sonrakı illərdə sənaye qazma və tamamlama fəaliyyəti ilə bağlı proqnoz, güclü əmtəə qiymətləri səbəbindən olduqca müsbətdir. Şirkət güclü əmtəə qiymətləri gözləyir, yaxşılaşdırmanın davam edən təsirləri, artan xərclər və azalma ilə birləşir. 2022-ci ilin qalan hissəsi və güclü çoxillik performans dövrünün başlanğıcını müjdələyir.
2022-ci ilə qədər E&P şirkətlərinin izafi pul vəsaitlərinin hərəkəti ümumiyyətlə borcları azaltmaq və dividendlər və səhmlərin geri alınması yolu ilə səhmdarlara pulu qaytarmaq üçün istifadə olunur. Sənaye konsensusunun hesablamaları göstərir ki, E&P şirkətləri borclarını əhəmiyyətli dərəcədə azaltmağa davam etdikcə, onlar diqqətlərini artan artıma və qazma işlərinə xərclədikcə kapital qoyuluşunun artacağı ehtimalı var.
Kanadada məsrəf inflyasiyası 2022-ci ilin birinci rübündə əhəmiyyətli olub və əmək haqqı, yanacaq, inventar və R&M kimi xərclərə təsir etməkdə davam edir. Təchizat zəncirinin pozulması 2022-ci ilin qalan hissəsi üçün neft-mədən xidmətləri sənayesi üçün xərcləri daha da artıra bilər. Kanadanın neft-mədən xidmətləri sənayesi işçi çatışmazlığı yaşayır və bu gün neft sənayesində istedadları cəlb etməkdə çətinlik çəkir.
ECWS sənayedə ən böyük aktiv və ümumi dərin qıvrımlı boru donanmalarından birinə malikdir. ECWS-nin aktiv donanmasına 12 qıvrımlı boru qurğusu və 11 maye nasosu daxildir. ECWS bütün aktiv donanmanı heyətə cəlb etmir. Aktiv donanmanın cari ekipaj ölçüsündən yüksək olması müştərilərə üstünlük verilən yüksək effektivlikli avadanlıqlar əldə etməyə imkan verir. ECWS-də yenidən aktivləşdirmə üçün əlavə avadanlıq var. 2022-ci ilin ikinci yarısında və ondan sonrakı dövrlərdə E&P kapital xərclərində gözlənilən dəyişiklik, mövcud insan idarəçili avadanlığının sərtləşdirilməsi ilə birlikdə 2022-ci ilin ikinci yarısına qədər ECWS xidmətlərinə tələbi artıracağı gözlənilir.
Tryton MSFS® fəaliyyəti 2022-ci ilə qədər gözləniləndən daha yavaş olub, əsasən bəzi müştərilər üçün qazma qurğusunun gecikmələri səbəbindən. Triton kəşfiyyat və hasilat şirkətlərinin daha yüksək qazma və tamamlama xərclərini gözlədiyi üçün MSFS® tamamlama quyu quyu alətlərinə tələbatın 2022-ci ildə artacağını gözləyir. tonun güclənən sənaye mühitində genişlənmə qabiliyyətinə sıx əmək bazarı da təsir edə bilər, lakin bunun hazırda məhdudlaşdırıcı amil olacağı gözlənilmir.
2022-ci ilin birinci rübündə Essential xidmətin qiyməti inflyasiyanın artan xərclərini kompensasiya etmək üçün kifayət etməyəcək. ECWS üçün hazırda əsas E&P müştəriləri ilə gələcək qiymətlər və xidmət öhdəliyi tələbləri ilə bağlı dialoq aparılır. ECWS inflyasiyanın dəyərini aşan mükafatla qiymət artımlarını hədəfləyir. İndiyə qədər müştərilər qiymət artımına müsbət təsir göstərəcək. ikinci rüb və gözlənilən fayda üçüncü və sonrakı rüblər üçün ECWS nəticələrində öz əksini tapacaq. Bundan əlavə, qeyri-əsas müştərilərdən gələn xidmət sorğularının may ayından başlayaraq daha da qiymətləndirilməsi gözlənilir. ECWS qiymət artımı strategiyasının 2022-ci ilin ikinci yarısında ümumi gəlirləri artıracağı gözlənilir. yaxın perspektivdə xidmət qiymətlərinin artması.
Essential neft mədənləri xidmətləri sənayesində gözlənilən bərpa dövründən faydalanmaq üçün yaxşı mövqedədir. Essential-ın güclü tərəflərinə yaxşı təlim keçmiş işçi qüvvəsi, sənayedə lider qıvrılmış boru donanması, əlavə dəyər qazandıran quyu alətləri texnologiyası və möhkəm maliyyə bazası daxildir. Sənaye fəaliyyəti təkmilləşdikcə, Essential diqqətini artan müştərilərin ehtiyaclarına cavab verən əsas xidmətlər üçün uyğun qiymətlərin əldə edilməsinə yönəldəcək. ekoloji, sosial və idarəetmə təşəbbüsləri üzrə, güclü maliyyə vəziyyətini qoruyub saxlamaq və pul vəsaitlərinin hərəkəti yaradan biznesini genişləndirmək. 12 may 2022-ci ildə Essential-ın 1,5 milyon dollar nağd pulu var idi. Sənaye gözlənilən artım dövrünə keçməyə davam etdiyi üçün Essential-ın davamlı maliyyə sabitliyi strateji üstünlükdür.
Rəhbərliyin müzakirəsi və təhlili (“MD&A”) və 2022-ci ilin birinci rübü üçün maliyyə hesabatları Essential-ın www.essentialenergy.ca saytında və SEDAR-ın www.sedar.com saytında mövcuddur.
Bu press-relizdə müəyyən spesifik maliyyə tədbirləri, o cümlədən “EBITDAS”, “EBITDAS %”, “artım kapitalı”, “saxlama kapitalı”, “xalis avadanlıq xərcləri”, “pul vəsaitləri, uzunmüddətli borclar xaric” və “dövriyyə kapitalı” Beynəlxalq Maliyyə Hesabatları Standartlarına (“BMHS”) uyğun olaraq standartlaşdırılmış məna daşımır. digər şirkətlər tərəfindən istifadə edilən maliyyə tədbirləri. Essential tərəfindən istifadə edilən bu xüsusi maliyyə tədbirləri daha sonra buraya istinadla daxil edilmiş MD&A-nın Qeyri-BMHS və Digər Maliyyə Tədbirləri bölməsində (www.sedar.com ünvanında SEDAR-da şirkət profilində mövcuddur) izah edilir.
EBITDAS və EBITDAS % – EBITDAS və EBITDAS % MHBS üzrə standartlaşdırılmış maliyyə tədbirləri deyil və digər şirkətlər tərəfindən açıqlanan oxşar maliyyə tədbirləri ilə müqayisə oluna bilməz. Rəhbərlik hesab edir ki, xalis zərərə əlavə olaraq (BMHS-in ən birbaşa müqayisə oluna bilən ölçüsü), EBITDAS investorlara kömək etmək üçün faydalı tədbirdir. EBITDAS ümumiyyətlə maliyyə məsrəfləri, gəlir vergiləri, amortizasiya, amortizasiya, əməliyyat məsrəfləri, xaric edilmələr üzrə itkilər və ya mənfəətlər, silinmələr, dəyərsizləşmə itkiləri, valyuta məzənnələri üzrə gəlirlər və ya zərərlər və səhm əsaslı kompensasiya, o cümlədən kapital və pul vəsaitləri ilə ödənilən əməliyyatların müvafiq göstəricisi hesab edilən digər nəticələr kimi müəyyən edilir. s əsas biznes fəaliyyəti. EBITDAS % EBITDAS-in ümumi gəlirə bölünməsi kimi hesablanan qeyri-BMHS nisbətidir. Rəhbərlik tərəfindən xərclərdən səmərəliliyin qiymətləndirilməsi üçün əlavə maliyyə tədbiri kimi istifadə olunur.
Basic Energy Services Limited şirkətinin Aralıq Xalis Zərər və Konsolidə Edilmiş Zərər Hesabatı (Audit olunmamış)
ESSENTIAL ENERGY SERVICES LTD.Pul Vəsaitlərinin Hərəkəti üzrə Konsolidasiya Edilmiş Aralıq Hesabatı (yoxlanılmamış)
Bu press-relizdə qüvvədə olan qiymətli kağızlar qanunvericiliyinə uyğun olaraq “irəcəli bəyanatlar” və “irəcəli məlumat” (birlikdə “irəcəli bəyanatlar”) var. Bu cür perspektiv bəyanatlara, lakin bunlarla məhdudlaşmayaraq, gələcək əməliyyatlara dair proqnozlar, təxminlər, gözləntilər və məqsədlər daxildir, bunlar bir sıra əhəmiyyətli risk faktorlarına məruz qalır, şirkətin nəzarət dairəsi.
Gələcəyə hesablanmış bəyanatlar tarixi faktlar olmayan və adətən, lakin həmişə olmasa da, “gözləmək”, “gözləmək”, “inanmaq”, “irəliləmək”, “niyyət etmək”, “təxmin etmək”, “davam etmək”, “gələcək”, “görünüş”, “imkan”, “büdcə”, “davam etmək”, “hadisələr ola bilər”, “bənzər”, “hadisələr ola bilər”, “ola bilər”, “bənzər” ifadələrdir. ” , “adətən”, “ənənəvi olaraq” və ya “baş verir” və ya baş verir. Bu press-relizdə aşağıdakılar daxil olmaqla, gələcəyə hesablanmış bəyanatlar var: Essential-ın əsaslı xərclər büdcəsi və onun necə maliyyələşdiriləcəyi ilə bağlı gözləntilər;neft və qaz qiymətləri;neft və qaz sənayesi perspektivləri, sənaye qazma və tamamlama fəaliyyətləri və perspektivləri, və neft-mədən xidmətləri sənayesi fəaliyyəti və perspektivləri;E&P profisiti pul vəsaitlərinin hərəkəti, nağd pul axınının yerləşdirilməsi və E&P kapital xərclərinin təsiri;şirkətin kapitalın idarə edilməsi strategiyası və maliyyə vəziyyəti;Essential-ın qiymətləri, o cümlədən qiymət artımlarının vaxtı və faydaları;Essential-ın öhdəliyi, strateji mövqeyi, güclü tərəfləri, prioritetləri, perspektivləri, fəaliyyət səviyyələri, inflyasiyanın təsiri, təchizat zəncirinin təsirləri, aktiv və qeyri-aktiv avadanlıq, bazar payı və heyətin ölçüsü;Essential xidmətlərinə tələbat;əmək bazarı;Essential-ın maliyyə sabitliyi strateji üstünlükdür.
Bu press-relizdə yer alan gələcəyə hesablanmış bəyanatlar Essential-ın bir neçə mühüm amili və gözləntilərini və fərziyyələrini əks etdirir, o cümlədən, lakin bunlarla məhdudlaşmır: COVID-19 pandemiyasının Essential-a potensial təsiri;təchizat zəncirinin pozulması;neft və qaz sənayesinin kəşfiyyatı və işlənməsi;və bu cür fəaliyyətlərin coğrafi ərazisi;Essential keçmiş əməliyyatlara uyğun şəkildə fəaliyyətini davam etdirəcək;Mövcud və ya tətbiq olunduğu təqdirdə qəbul edilmiş sənaye şərtlərinin ümumi davamı;Ehtiyac və əməliyyat ehtiyaclarına uyğun olaraq Essential-ı kapitallaşdırmaq üçün borc və/və ya kapital mənbələrinin mövcudluğu;və müəyyən xərc fərziyyələri.
Şirkət hesab edir ki, bu cür perspektivli bəyanatlarda ifadə olunan əhəmiyyətli amillər, gözləntilər və fərziyyələr bu cür bəyanatların verildiyi tarixdə mövcud olan məlumata əsaslanaraq ağlabatandır, çünki Şirkət bu cür bəyanatların və məlumatların doğruluğuna zəmanət verə bilməz və bu cür bəyanatlar gələcək fəaliyyətin təminatı deyildir. təriflər.
Faktiki fəaliyyət və nəticələr müxtəlif amillər və risklərə görə cari gözləntilərdən əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənə bilər. Bunlara aşağıdakılar daxildir, lakin bunlarla məhdudlaşmır: Şirkətin İllik Məlumat Formasında (“AİF”) sadalananlar da daxil olmaqla, məlum və naməlum risklər (onların bir nüsxəsi www.sedar.com saytında SEDAR-ın Profilində tapıla bilər);COVID-19 -19 Pandemiyanın əhəmiyyətli dərəcədə genişlənməsi və onun təsiri;neft-mədən xidmətləri sektoru ilə bağlı risklər, o cümlədən neft-mədən xidmətləri tələbi, qiymətləri və şərtləri;cari və proqnozlaşdırılan neft və qaz qiymətləri;kəşfiyyat və işlənmə xərcləri və gecikmələr;ehtiyatlar aşkar edir və boru kəməri və nəqletmə qabiliyyətini azaldır;hava, sağlamlıq, təhlükəsizlik, bazar, iqlim və ekoloji risklər;Vergi qanunları, royaltilər, həvəsləndirici proqramlar və ətraf mühitin mühafizəsi qaydaları daxil olmaqla, lakin bununla məhdudlaşmayaraq, satınalmalarda, inkişaf layihələrində və ya əsaslı xərclər planlarında və qanunvericilikdə dəyişikliklərdə potensial gecikmələr və ya dəyişikliklər səbəbindən inteqrasiya əldə etmələri, rəqabət və qeyri-müəyyənlik;fond bazarının qeyri-sabitliyi və xarici və daxili mənbələrdən adekvat maliyyə vəsaiti əldə edə bilməməsi;korporativ törəmə müəssisələrin xarici yurisdiksiyalarda qanuni hüquqları həyata keçirmək imkanı;ümumi iqtisadi, bazar və ya biznes şəraiti, o cümlədən epidemiya, təbii fəlakət və ya digər hadisə zamanı şərait;qlobal iqtisadi hadisələr;Essential-ın maliyyə vəziyyətində və pul vəsaitlərinin hərəkətində dəyişikliklər və maliyyə hesabatlarının hazırlanması zamanı edilən təxminlər və mülahizələrlə bağlı qeyri-müəyyənliyin daha yüksək dərəcəsi;kadrların, rəhbərliyin və ya digər kritik məlumatların ixtisaslı mövcudluğu;kritik giriş xərclərinin artması;valyuta məzənnəsinin dəyişməsi;siyasi və təhlükəsizlik sabitliyində dəyişikliklər;potensial sənaye inkişafı;və Şirkət tərəfindən təqdim olunan xidmətlərdən istifadəyə təsir göstərə biləcək digər gözlənilməz hallar. Buna uyğun olaraq, oxucular gələcəyə hesablanmış bəyanatlara yersiz əhəmiyyət verməməli və ya onlara etibar etməməlidirlər. Oxuculara xatırladılır ki, yuxarıda göstərilən amillərin siyahısı tam deyil və AİF-də sadalanan “Risk Faktorları”na istinad etməlidir.
Bu press-relizdə yer alan bəyanatlar, o cümlədən gələcəyə hesablanmış bəyanatlar dərc edildiyi tarixdən etibarən edilir və Qüvvədə olan qiymətli kağızlar haqqında qanunun tələbləri istisna olmaqla, şirkət hər hansı gələcəyə hesablanmış bəyanatı ictimaiyyətə açıq şəkildə yeniləmək və ya ona dəyişiklik etmək niyyətindən və ya öhdəliyindən imtina edir.
Bu və Şirkətin əməliyyatlarına və maliyyə nəticələrinə təsir edə biləcək digər amillərlə bağlı əlavə məlumat qiymətli kağızlar üzrə müvafiq tənzimləyici orqanlara təqdim edilən hesabatlara daxil edilir və www.sedar.com ünvanında Essential-ın SEDAR-dakı profilində əldə edilə bilər.
Essential əsasən Qərbi Kanadadakı neft və qaz istehsalçılarına neft yatağı xidmətləri göstərir. Essential müxtəlif müştəri bazasına tamamlama, hasilat və quyuların bərpası xidmətləri göstərir. Təqdim olunan xidmətlərə qıvrımlı borular, maye və azot nasosu, quyu alətləri və avadanlıqlarının satışı və icarəsi daxildir.
(a) Mənbə: Kanada Bankı – İstehlak Qiymətləri İndeksi (b) Kanada Fövqəladə Hallarda Əmək haqqı subsidiyası, Kanada Fövqəladə İcarə Subsidiyası və Birləşmiş Ştatlarda İşçi Saxlama Vergi Krediti və Əmək haqqının Mühafizəsi Proqramı daxil olmaqla hökumət subsidiya proqramları (birlikdə “Hökumət Subsidiya Proqramları”).” “)