Калгары, Альберта, 11 жніўня 2021 г. (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. («Кампанія» або «STEP») з радасцю паведамляе аб сваіх штомесячных фінансавых і аперацыйных выніках за тры і шэсць месяцаў, якія скончыліся 30 чэрвеня 2021 года. Наступны прэс-рэліз павінен быць дасланы ў аддзел абмеркавання і аналізу кіраўніцтва («MD&A»), а таксама неаўдытаваныя скарочаныя кансалідаваныя прамежкавыя фінансавыя справаздачы за месяц, які скончыўся 30 чэрвеня 2021 года, і заўвагі да іх («Фінансавая справаздачнасць») для сумеснага чытання. Чытачам таксама варта звярнуцца да раздзелаў «Інфармацыя і заявы прагнознага характару», «Юрыдычныя кансультацыі» і «Паказчыкі, якія не адпавядаюць МСФС» у канцы гэтага прэс-рэлізу. Усе фінансавыя сумы і паказчыкі пададзены ў канадскіх доларах, калі не пазначана іншае. Для атрымання дадатковай інфармацыі аб STEP, калі ласка, наведайце вэб-сайт SEDAR па адрасе www.sedar.com, у тым ліку гадавую інфармацыйную форму кампаніі за год, які скончыўся 31 снежня 2020 года (ад 17 сакавіка 2021 года) («AIF»).
(1) Глядзіце паказчыкі, якія не адпавядаюць МСФС. «Скарэкціраваны паказчык EBITDA» — гэта фінансавы паказчык, які не прадстаўлены ў адпаведнасці з МСФС і роўны за вылікам фінансавых выдаткаў, амартызацыі і зносу, страт (прыбыткаў) ад продажу асноўных сродкаў, бягучых і адтэрмінаваных падатковых рэзерваў і кампенсацый, чыстага (стратнага) прыбытку, кампенсацыі капіталам, выдаткаў на здзелкі, (прыбытку) страты ад форвардных кантрактаў на замежную валюту, (прыбытку) страты ад курсавой разлікі, страты ад абясцэнення. «Скарэкціраваны паказчык EBITDA ў працэнтах» разлічваецца як скарэктаваны паказчык EBITDA, падзелены на выручку.
(2) Глядзіце паказчыкі, якія не адпавядаюць МСФС. «Абаротны капітал», «Агульная сума доўгатэрміновых фінансавых абавязацельстваў» і «Чыстая запазычанасць» — гэта фінансавыя паказчыкі, якія не прадстаўлены ў адпаведнасці з МСФС. «Абаротны капітал» роўны агульнай суме абаротных актываў мінус агульная сума бягучых абавязацельстваў. «Агульная сума доўгатэрміновых фінансавых абавязацельстваў» уключае доўгатэрміновыя пазыкі, доўгатэрміновыя арэндныя абавязацельствы і іншыя абавязацельствы. «Чыстая запазычанасць» роўная пазыкам і крэдытам да адтэрмінаваных выдаткаў на фінансаванне за вылікам грашовых сродкаў і іх эквівалентаў.
Агляд за 2 квартал 2021 года. Другі квартал 2021 года працягнуў імпульс, назапашаны ў першым квартале, паколькі павышэнне ўзроўню вакцынацыі прывяло да далейшага паслаблення мер, якія былі раней ужытыя для барацьбы з вірусам COVID-19 і звязанымі з ім варыянтамі. Спробы аднавіць сацыяльную і эканамічную актыўнасць, якая была да COVID, прывялі да зніжэння запасаў тавараў, паколькі сусветная здабыча нафты адстае ад аднаўлення попыту. Павелічэнне здабычы абумоўлена дысцыплінаваным падыходам Арганізацыі краін-экспарцёраў нафты («АПЕК»), Расіі і некаторых іншых вытворцаў (разам «АПЕК+») у спалучэнні з паступовым скарачэннем паставак з-за санкцый ЗША супраць Ірана і Венесуэлы. Гэта прывяло да росту цэн на тавары на працягу ўсяго квартала, прычым спотавыя цэны на сырую нафту West Texas Intermediate («WTI») склалі ў сярэднім 65,95 долараў за барэль, што на 135% больш, чым годам раней. Паляпшэнне кан'юнктуры цэн на тавары прывяло да павелічэння актыўнасці бурэння ў ЗША, прычым колькасць буравых установак павялічылася на 15% у параўнанні з годам раней. Цэны на прыродны газ паслядоўна заставаліся стабільнымі, прычым спотавыя цэны AECO-C склалі ў сярэднім 3,10 канадскіх долараў за мільён метрычных адзінак, што на 55% больш. з другога квартала 2020 года.
Другі квартал 2021 года для STEP адлюстроўваў бягучае аднаўленне эканомікі, прычым даходы выраслі на 165% у параўнанні з папярэднім годам і беспрэцэдэнтнае запаволенне актыўнасці з-за рэагавання на пандэмію COVID-19. Нягледзячы на ​​сезонны спад у галіны, які звычайна назіраецца падчас вясновых канікул, STEP змагла дасягнуць больш высокага, чым чакалася, ўзроўню выкарыстання ў сваіх канадскіх аперацыях дзякуючы больш высокаму ўзроўню буравой актыўнасці, якая пачалася ў першым квартале 2021 года, у спалучэнні з абмежаваным даступным персаналам, што прывяло да пераносу работ па завяршэнні работ. У другім квартале 2021 года попыт на нашы паслугі па гідраразрыве пласта ў амерыканскім бізнесе быў стабільным, але паслугі па вытворчасці гнуткіх труб адчувалі ўплыў перыядычнай актыўнасці, паколькі рынак заставаўся празмерным. Нягледзячы на ​​праблемы, амерыканскі бізнес працаваў у адпаведнасці з чаканнямі і ўступіў у трэці квартал з моцным імпульсам і высокімі паказчыкамі ў нашым палявым бізнесе. Тэндэнцыі, якія захаваюцца ў другім квартале 2021 года, - гэта абмежаванні глабальных ланцужкоў паставак (доўгія тэрміны пастаўкі сталі, дэталяў абсталявання) і дэфіцыт працоўнай сілы.
Умовы ў галіне Першая палова 2021 года паказала станоўчае паляпшэнне ў параўнанні з 2020 годам, які быў складаным годам для паўночнаамерыканскай нафтагазавай галіны. Рост глабальных узроўняў вакцынацыі і шматмільярдныя пакеты стымулявання ўрадам спрыялі ўмеранаму аднаўленню сусветнай эканамічнай актыўнасці, што прывяло да аднаўлення попыту на сырую нафту. Нягледзячы на ​​тое, што ўзровень актыўнасці павялічыўся, ён яшчэ не дасягнуў дапандэмічнага ўзроўню.
Мы лічым, што глабальнае эканамічнае аднаўленне набірае абароты, што патрабуе павелічэння аб'ёмаў бурэння і завяршэння свідравін для задавальнення ўзрослага попыту на сырую нафту ў другой палове 2021 года і на працягу ўсяго 2022 года. Аднаўленне сусветнага попыту на сырую нафту падтрымлівае больш высокія і стабільныя цэны на сыравіну і павінна прывесці да павелічэння капітальных планаў паўночнаамерыканскіх кампаній па разведцы і здабычы, паколькі аператарам трэба будзе кампенсаваць тэмпы зніжэння здабычы. У ЗША мы назіралі, як прыватныя кампаніі лідзіруюць у завяршэнні дзейнасці, часткова з-за больш высокіх, чым чакалася, цэн на сыравіну.
Попыт і прапанова на гідраўлічныя трубы і абсталяванне для гідраразрыву пласта на канадскім рынку ў асноўным збалансаваныя. У Злучаных Штатах разрыў паміж даступным абсталяваннем для гідраразрыву пласта і попытам на яго ўраўнаважваецца. Некаторыя буйныя гульцы галіны прагназуюць, што попыт і даступнасць абсталявання будуць расці хутчэй, чым чакалася раней, паколькі знос абсталявання і абмежаванні ў рабочай сіле за апошнія два гады абмежавалі колькасць абсталявання, даступнага на рынку. Попыт на абсталяванне з нізкім узроўнем выкідаў высокі, а прапанова абмежаваная. Кошт сталі, дэталяў і дэфіцыт рабочай сілы для помпаў пад ціскам таксама расце. Цэны павінны будуць працягваць расці не толькі для пакрыцця інфляцыйных выдаткаў, але і для паляпшэння абсталявання.
Некаторыя прадстаўнікі галіны нядаўна заявілі, што чакаюць, што аднаўленне сусветнай эканомікі справакуе міжнародны суперцыкл у энергетычнай галіне, што прывядзе да павышэння ўзроўню актыўнасці і павелічэння прыбытку. Апошнім часам нашы кліенты, асабліва ў Злучаных Штатах, пачалі цікавіцца доўгатэрміновымі дамоўленасцямі аб паслугах, якія прапануе STEP, з-за ўзрастаючай заклапочанасці з наяўнасцю абсталявання, запланаванага на 2022 год.
Сусветныя пастаўкі і цэны на сырую нафту будуць працягваць залежаць ад дысцыпліны членаў АПЕК+, бо група нядаўна дамовілася павялічыць здабычу на 400 000 барэляў у дзень у месяц з жніўня па снежань 2021 года. Далейшае павелічэнне здабычы дазволена ў пачатку 2022 года.
Некаторая нявызначанасць захоўваецца з-за распаўсюджвання дэльта-варыянта COVID-19 і развіцця іншых варыянтаў COVID-19. Аднаўленне эканомікі Паўночнай Амерыкі і свету можа апынуцца пад пагрозай з-за паўторнага ўвядзення ўрадавых абмежаванняў для стрымлівання распаўсюджвання новых варыянтаў COVID-19. Раннія прыкметы з некалькіх еўрапейскіх краін сведчаць аб тым, што восенню могуць быць уведзеныя блакады, калі колькасць выпадкаў працягнуць расці. Гэта выклікала занепакоенасць з нагоды запаволення спажывецкіх выдаткаў, асабліва пагаршэння попыту ў прамысловасці, турызме і транспарце.
Цэны на напорныя помпы ў Паўночнай Амерыцы можна ахарактарызаваць як перыяд дысцыпліны, за якім рушыў услед выбух агрэсіўнага цэнаўтварэння з мэтай атрымання або ўтрымання долі рынку. Цэнаўтварэнне ў Канадзе застаецца адчувальным да дадання прылад, і хоць многія гульцы галіны заяўляюць, што цэны павінны аднавіцца, перш чым можна будзе актываваць больш прылад, буйныя гульцы ўжо заявілі пра свой намер дадаць прылады. Цэнаўтварэнне ў ЗША палепшылася, спачатку для пакрыцця росту выдаткаў, а ў апошні час для павышэння прыбытковасці і фінансавання інвестыцый у новыя магутнасці, але на агульнае аднаўленне цэн паўплывалі тэмпы перазапуску абсталявання і запуск новых магутнасцей. Некаторыя пастаўшчыкі паслуг інвеставалі ў перадавыя тэхналогіі, якія адпавядаюць экалагічным, сацыяльным і кіраўніцкім («ESG») стратэгіям кліентаў або зніжаюць агульны кошт завяршэння. Абсталяванне, якое выкарыстоўвае гэтыя перадавыя тэхналогіі, можа мець больш высокую прэмію, чым звычайнае абсталяванне, аднак бягучыя рынкавыя цэны не забяспечваюць прыбытковасць капіталу, неабходнага для будаўніцтва такога абсталявання ў вялікіх маштабах. Улічваючы бягучы баланс рынку, мы чакаем, што канадскія цэны застануцца на бягучым узроўні і ўмерана палепшацца ў ЗША да канца 2021 года.
Прагноз на трэці квартал 2021 года. У Канадзе другі квартал 2021 года перасягнуў чаканні, бо актыўнасць у гэты перыяд звычайна значна зніжаецца з-за ўмоў надвор'я і ўрадавых правілаў, якія абмяжоўваюць мабілізацыю абсталявання для бурэння і завяршэння свідравін. Рынкі застаюцца канкурэнтнымі, і спробы дасягнуць значнага аднаўлення цэн пасля інфляцыі выдаткаў сустрэлі супраціў. Чакаецца, што ў трэцім квартале канадскія аперацыі STEP працягнуць нарошчваць узровень актыўнасці, які назіраўся ў другім квартале, паколькі нашы кліенты аднаўляюць свае праграмы бурэння і завяршэння свідравін. Забяспечэнне персаналам абсталяваннем стала важным абмежаваннем для аперацый, і кіраўніцтва прымае меры для прыцягнення і ўтрымання лепшых талентаў. Моцнае выкананне STEP і лепшыя ў сваім класе магчымасці двухпаліўнага парку спрыяюць павышэнню эфектыўнасці выдаткаў і падтрымліваюць ініцыятывы ESG, працягваючы адрозніваць кампанію ад канкурэнтаў. STEP працягвае мадэрнізаваць свой парк, запускаючы наша абсталяванне для скарачэння прастояў. Гэтая важная ініцыятыва зніжае ўздзеянне на навакольнае асяроддзе эксплуатацыйных паркаў STEP за кошт скарачэння часу прастою і зніжэння выкідаў парку, адначасова эканомячы паліва, а таксама выдаткі на рамонт і тэхнічнае абслугоўванне.
Аперацыі STEP у ЗША палепшыліся ў другім квартале, што стварыла імпульс для канструктыўнага погляду на трэці квартал. Актыўнасць бурэння і завяршэння свідравін заставалася высокай, а попыт на абсталяванне падтрымліваў высокія цэны. Гідраразрыў пласта мае бачнасць выкарыстання існуючага абсталявання, і кампанія плануе аднавіць працу трэцяй брыгады па гідраразрыве пласта ў трэцім квартале, каб задаволіць попыт кліентаў. Пасля пераабсталявання аднаго са сваіх аперацыйных паркаў у ЗША ў другім квартале STEP цяпер мае ў ЗША ўстаноўку гідраўлічнага разрыву пласта магутнасцю 52 250 конскіх сіл («К.С.») з магчымасцю двайнога паліва. Гэтыя ўстаноўкі выклікалі вялікую цікавасць, і STEP змагла спаганяць прэмію за іх выкарыстанне.
Паслугі па вытворчасці гнуткіх труб у ЗША сутыкнуліся з цяжкасцямі з-за агрэсіўнага цэнаўтварэння з боку мясцовых пастаўшчыкоў, але гэты ціск пачаў знікаць пазней у гэтым квартале. Чакаецца, што ў трэцім квартале з'явяцца магчымасці для пашырэння парку абсталявання і далейшага аднаўлення цэн. Як і ў Канадзе, праблемы з персаналам на месцах застаюцца істотным абмежаваннем для вяртання абсталявання на месца.
Прагноз на ўвесь 2021 год. Чакаецца, што дзейнасць канадскага бізнесу ў другой палове 2021 года пачнецца актыўна ў трэцім квартале і пяройдзе да перыядычнай актыўнасці ў чацвёртым квартале, як і ў папярэднім чацвёртым квартале. Стратэгічныя кліенты STEP запыталі абавязацельствы на астатнюю частку года і ў 2022 годзе, але рашэнні аб капітале прымаюцца па кожным праекце асобна. Чакаецца, што цэны застануцца канкурэнтаздольнымі, але STEP у значнай ступені здольная дасягнуць павелічэння, каб кампенсаваць уплыў інфляцыі. Чакаецца, што канадскія аперацыі STEP захаваюць існуючыя аперацыйныя магутнасці і будуць працягваць кантраляваць і карэктаваць магутнасці ў залежнасці ад кароткатэрміновага прагнозу попыту.
Чакаецца, што амерыканскі бізнес атрымае выгаду ад павелічэння актыўнасці ў бурэнні і завяршэнні свідравін, падтрыманага высокімі цэнамі на сыравіну і аднаўленнем працы трэцяй брыгады па гідраўлічным разрыве пласта. STEP супрацоўнічае са стратэгічнымі кліентамі, каб забяспечыць базавы ўзровень выкарыстання да канца года, і калі не адбудзецца якіх-небудзь негатыўных падзей або эканамічнага спынення, чакаецца, што амерыканскі бізнес скончыць год з лепшым узроўнем. Паляпшэнне цэнаўтварэння, як чакаецца, уступіць у сілу ў трэцім квартале, а пашырэнне магутнасцей будзе ў значнай ступені залежаць ад прыцягнення і ўтрымання кваліфікаваных супрацоўнікаў.
Капітальныя выдаткі У другім квартале 2021 года кампанія зацвердзіла дадатковыя 5,4 мільёна долараў на аптымізацыю і тэхнічнае абслугоўванне для падтрымкі выдаткаў на перазапуск і тэхнічнае абслугоўванне трэцяй брыгады па разрыве пласта ў ЗША і павелічэння магчымасцей кампаніі па тушэнню пажараў у ЗША. Да гэтага павелічэння план капітальных выдаткаў STEP на 2021 год складаў 33,7 мільёна долараў, што ўключала 28,8 мільёна долараў на тэхнічнае абслугоўванне і 4,9 мільёна долараў на аптымізацыю. Зацверджаныя планы капітальных выдаткаў цяпер складаюць 39,1 мільёна долараў, у тым ліку 31,5 мільёна долараў на тэхнічнае абслугоўванне і 7,6 мільёна долараў на аптымізацыю. STEP будзе працягваць ацэньваць і кіраваць сваім абсталяваннем і капітальнымі праграмамі з персаналам у залежнасці ад рынкавага попыту на паслугі STEP.
Паслядоўныя падзеі 3 жніўня 2021 года STEP заключыла другое змененае пагадненне з кансорцыумам фінансавых устаноў аб падаўжэнні тэрміну дзеяння крэдытнай лініі да 30 ліпеня 2023 года, а таксама аб змяненні і падаўжэнні перыяду адтэрміноўкі пагашэння па кавеннце (некаторыя кавенанты, як вызначана ў Крэдытнай лініі). Для атрымання дадатковай інфармацыі гл. раздзел «Кіраванне капіталам — запазычанасць» у справаздачы аб кіраванні і ацэнцы дзейнасці кампаніі ад 11 жніўня 2021 года.
У кампаніі STEP на WCSB ёсць 16 установак гнуткай трубкі. Установкі гнуткай трубкі кампаніі прызначаны для абслугоўвання самых глыбокіх свідравін WCSB. Аперацыі па разрыву пласта STEP сканцэнтраваны на больш глыбокіх і тэхнічна больш складаных блоках у Альберце і паўночна-ўсходняй Брытанскай Калумбіі. Магутнасць STEP складае 282 500 конскіх сіл, з якіх 15 000 конскіх сіл патрабуюць сродкаў на рамонт. Даступна каля 132 500 конскіх сіл з магчымасцю выкарыстання двух відаў паліва. Кампаніі разгортваюць або адкладаюць гнуткія трубкі або магутнасць для разрыву пласта ў залежнасці ад здольнасці рынку падтрымліваць мэтавае выкарыстанне і эканамічную прыбытак.
(1) Глядзіце паказчыкі, якія не адпавядаюць МСФС.(2) Аперацыйны дзень вызначаецца як любыя аперацыі па ўсталёўцы гнуткіх труб і гідраразрыву пласта, выкананыя на працягу 24 гадзін, за выключэннем дапаможнага абсталявання.(3) Прадстаўляе ўсе ГТ, якія належаць Канадзе, з якіх 200 000 у цяперашні час разгорнуты, а астатнія 15 000 патрабуюць пэўнага тэхнічнага абслугоўвання і рамонту.
2 квартал 2021 г. У параўнанні з 2 кварталам 2020 г., канадскі бізнес у 2 квартале 2021 г. значна палепшыўся ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года. У параўнанні з другім кварталам 2020 г. даход павялічыўся на 59,3 мільёна долараў, з якіх даход ад гідраразрыву пласта павялічыўся на 51,9 мільёна долараў, а даход ад вытворчасці гнуткіх труб — на 7,4 мільёна долараў. Павелічэнне даходаў было абумоўлена буравымі і завяршальнымі работамі WCSB, а таксама пашырэннем структуры кліентаў. Павелічэнне актыўнасці было абумоўлена ростам цэн на сыравіну ў параўнанні з мінімумамі ў другім квартале 2020 г., што палепшыла эканамічныя ўмовы для кліентаў.
Скарэкціраваны прыбытак EBITDA за другі квартал 2021 года склаў 15,6 мільёна долараў (21% ад выручкі) у параўнанні з 1,0 мільёнам долараў (7% ад выручкі) у другім квартале 2020 года. Паляпшэнне рэнтабельнасці было вынікам зніжэння структуры выдаткаў на падтрымку з-за скарачэння колькасці персаналу па продажах, агульных і адміністрацыйных выдатках («SG&A»), якое было ўведзена ў 2020 годзе і ў значнай ступені захавалася на працягу другога квартала 2021 года. Зніжэнне выдаткаў з-за скарачэння колькасці персаналу часткова кампенсуецца адменай заработнай платы з 1 студзеня 2021 года. Далейшым паляпшэннем рэнтабельнасці стала адсутнасць кампенсацыйных пакетаў, якія склалі 1,3 мільёна долараў у другім квартале 2020 года. У другім квартале 2021 года было пададзена 1,8 мільёна долараў у CEWS (30 чэрвеня 2020 года - 2,8 мільёна долараў), што было зафіксавана як скарачэнне выдаткаў на персанал.
У другім квартале 2021 года кампанія Canadian Fracking працавала з чатырма спрэдамі ў параўнанні з двума спрэдамі ў другім квартале 2020 года, паколькі павелічэнне актыўнасці бурэння павялічыла попыт на паслугу. Актыўнасць спрыяла таму, што стратэгічныя кліенты заставаліся больш актыўнымі ў другім квартале, які часта характарызуецца агульным запаволеннем галіны, выкліканым вясновымі перапынкамі. Далейшым павелічэннем выкарыстання з'яўляецца вялікая пляцоўка, якая была перанесена з першага квартала 2021 года ў другі квартал 2021 года. Гэта прывяло да павелічэння колькасці працоўных дзён з 14 дзён у другім квартале 2020 года да 174 дзён у другім квартале 2021 года.
Рэзкае павелічэнне актыўнасці прывяло да павелічэння даходу на 51,9 мільёна долараў у параўнанні з другім кварталам 2020 года. Даход за працоўны дзень таксама павялічыўся з 242 643 долараў у другім квартале 2020 года да 317 937 долараў з-за структуры кліентаў і пластоў. Кампанія STEP працавала з кліентамі над буйнымі платформавымі аперацыямі з некалькімі свідравінамі, павялічваючы патрабаванні да магутнасці і дапаможнага абсталявання, у той час як распрацоўка метадаў апрацоўкі стымуляванай пласта прывяла да павелічэння прапампоўкі прапанту. Павелічэнне даходу ў спалучэнні з эфектыўнасцю выдаткаў, звязанай з працай на больш буйных кустовых пляцоўках, прывяло да неадкладнага паляпшэння прыбытку.
STEP капіталізуе бягучую частку, калі яе меркаваны тэрмін карыснага выкарыстання перавышае 12 месяцаў. Зыходзячы з агляду гісторыі выкарыстання, у Канадзе капіталізуецца вадкасць. Аднак, калі б кампанія ўлічвала вадкасць, аперацыйныя выдаткі за тры месяцы, якія скончыліся 30 чэрвеня 2021 года, павялічыліся б прыкладна на 0,9 мільёна долараў.
Канадская гідраўлічная трубаправодная кампанія таксама атрымала выгаду ад незвычайна актыўнага перыяду вясновага расколу: 304 дні працы ў параўнанні з 202 днямі ў другім квартале 2020 года. Павелічэнне колькасці працоўных дзён прывяло да выручкі ў памеры 17,8 мільёна долараў за тры месяцы, якія скончыліся 30 чэрвеня 2021 года, што на 70% больш у параўнанні з выручкай у 10,5 мільёна долараў за аналагічны квартал 2020 года. Павелічэнне колькасці супрацоўнікаў і адмена скарачэнняў заработнай платы, уведзеных у 2020 годзе, прывялі да павелічэння выдаткаў на заработную плату, што прывяло да нязначнага зніжэння прамой прыбытковасці ў працэнтах ад выручкі.
Другі квартал 2021 года ў параўнанні з першым кварталам 2021 года. Агульны даход Канады за другі квартал 2021 года склаў 73,2 мільёна долараў, што менш за 109,4 мільёна долараў у першым квартале 2021 года. Аперацыі перанеслі частку імпульсу, атрыманага ў першым квартале 2021 года, у другі квартал, нягледзячы на ​​скарачэнне колькасці буравых установак на 50% са 145 у першым квартале 2021 года да 72 у другім квартале 2021 года. Другі квартал традыцыйна характарызуецца запаволеннем галіны з-за раскрыцця крыніцы. Даходы ад гідраразрыву пласта знізіліся на 32,5 мільёна долараў, а даходы ад вытворчасці гнуткіх труб знізіліся на 3,7 мільёна долараў.
Скарэкціраваны прыбытак да выплаты працэнтаў, падаткаў і амортізацыі (EBITDA) у другім квартале 2021 года склаў 15,6 мільёна долараў (21% ад выручкі) у параўнанні з 21,5 мільёна долараў у першым квартале 2021 года (20% ад выручкі). На рэнтабельнасць паўплывалі больш высокія выдаткі на заработную плату, але яна была кампенсавана значным скарачэннем аўтсорсінгавай лагістыкі, што дало магчымасць для ўласных закупак транспарціроўкі прапанту з-за зніжэння актыўнасці. У другім квартале 2021 года CEWS склаў 1,8 мільёна долараў, што значна менш, чым 3,6 мільёна долараў, зафіксаваных у першым квартале 2021 года.
Выручка і скарэкціраваны паказчык EBITDA за другі квартал 2021 года перавысілі чаканні з-за больш высокага ўзроўню актыўнасці, паколькі абмежаваная даступнасць абсталявання і напружаны графік у першым квартале адсунулі капітальныя праекты кліентаў на другі квартал.
У кампаніі дастаткова працы, каб забяспечыць бесперапынную працу чатырох зон гідраўлічнага разрыву пласта ў другім квартале 2021 года, аднак прыбыццё транспарту «Вясновы фестываль» прывяло да скарачэння колькасці аперацыйных дзён на 38% да трох з 280 за тры месяцы, якія скончыліся 31 сакавіка 2021 года, 174 дні квартала за месяц, які скончыўся 30 чэрвеня 2021 года. У другім квартале 2021 года кампанія STEP здабывае 275 000 тон прапанту і 142 тоны на этап, а ў першым квартале 2021 года — 327 000 тон і 102 тоны на этап.
Кампанія «Coiled Tubing» змагла працягваць укамплектоўваць сем установак гнуткай трубаправоднай прамысловасці, паколькі вытворчасць палепшылася за кошт павелічэння аб'ёмаў фрэзеравання і розных іншых мерапрыемстваў, выкліканых павышэннем актыўнасці бурэння і гідраўлічнага разрыву пласта. Працягласць рабочых дзён у другім квартале 2021 года склала 304 дні, што менш за 461 дзень у першым квартале 2021 года, але вышэй за ўмераныя чаканні, звязаныя з запаволеннем вясновых адкрыццяў.
За шэсць месяцаў, якія скончыліся 30 чэрвеня 2021 года, у параўнанні з шасцю месяцамі, якія скончыліся 30 чэрвеня 2020 года, паколькі эканоміка Паўночнай Амерыкі пачынае аднаўляцца пасля гістарычнага спаду, даход ад канадскіх аперацый у першай палове 2021 года павялічыўся ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года на 59,9 мільёна долараў. Паляпшэнне было абумоўлена аперацыямі па разрыве пласта, якія павялічылі даход на 56,2 мільёна долараў, у той час як колькасць аперацыйных дзён павялічылася толькі на 11%. У параўнанні з 2020 годам, аб'ём работ па пастаўках прапанту STEP павялічыў даход за працоўны дзень на 48%. Даход ад паслуг па накачванні труб павялічыўся на 3,7 мільёна долараў і невялікае аднаўленне ставак, нягледзячы на ​​зніжэнне колькасці аперацыйных дзён на 2% з-за павелічэння колькасці дапаможных вадкасцей.
Скарэкціраваны прыбытак EBITDA за шэсць месяцаў, якія скончыліся 30 чэрвеня 2021 года, склаў 37,2 мільёна долараў (20% ад выручкі) у параўнанні з 21,9 мільёна долараў (18% ад выручкі) за аналагічны перыяд 2020 года. Рэнтабельнасць залежыць ад інфляцыйнага ціску на выдаткі на матэрыялы з-за абмежаванняў глабальных ланцужкоў паставак і адмены зніжэння заработнай платы ў пачатку 2021 года. Гэта было кампенсавана больш высокім прыбыткам і больш аптымізаванай структурай накладных выдаткаў і падтрымкі, якую кіраўніцтва ўкараніла ў канцы першага квартала 2020 года. Рэнтабельнасць за шэсць месяцаў, якія скончыліся 30 чэрвеня 2020 года, на пачатку пандэміі негатыўна паўплывала на выхадныя кампенсацыі ў памеры 4,7 мільёна долараў, звязаныя з правільным размеркаваннем аперацый. За шэсць месяцаў, якія скончыліся 30 чэрвеня 2021 года, CEWS для канадскага бізнесу склаў 5,4 мільёна долараў у параўнанні з 2,8 мільёна долараў за аналагічны перыяд 2020 года. Агляд фінансавай і аперацыйнай дзейнасці ЗША.
Амерыканская кампанія STEP пачала сваю дзейнасць у 2015 годзе, прадастаўляючы паслугі па ўсталёўцы гідраўлічных труб. STEP мае 13 установак гідраўлічных труб у басейнах Пермскі басейн і басейн Ігл-Форд у Тэхасе, у сланцавым радовішчы Баккен у Паўночнай Дакоце, а таксама ў басейнах Уінта-Пайнс і Ніёбрара-ДЖ у Каларада. STEP пачала працаваць у сферы гідраўлічнага разрыву пласта ў ЗША ў красавіку 2018 года. Амерыканскі бізнес па гідраўлічным разрыве пласта мае магутнасць 207 500 к.с. і працуе ў асноўным у басейнах Пермскі басейн і басейн Ігл-Форд у Тэхасе. Кіраўніцтва працягвае карэктаваць магутнасці і рэгіянальнае разгортванне для аптымізацыі выкарыстання, эфектыўнасці і прыбытку.
(1) Глядзіце паказчыкі, якія не адпавядаюць МСФС.(2) Аперацыйны дзень вызначаецца як любыя аперацыі па накаванні гідраўлічных труб і гідраразрыву пласта, выкананыя на працягу 24 гадзін, за выключэннем дапаможнага абсталявання.(3) Прадстаўляе агульную колькасць электрастанцый, якія належаць ЗША.
Другі квартал 2021 года ў параўнанні з другім кварталам 2020 года. Другі квартал 2021 года стаў ключавой вяхой у ЗША, паколькі бізнес упершыню пасля беспрэцэдэнтнага спаду эканамічнай актыўнасці з-за пандэміі ў канцы першага квартала 2020 года прадэманстраваў станоўчы рост. скарэкціраванага прыбытку EBITDA. У другім квартале 2021 года Злучаныя Штаты мадэрнізавалі помпа для гідраразрыву пласта магутнасцю 52 250 конскіх сіл двухпаліўным абсталяваннем, якое выкарыстоўвае альтэрнатывы прыроднаму газу для мінімізацыі спажывання дызельнага паліва і зніжэння ўздзеяння на навакольнае асяроддзе. Наша кліенцкая база лічыць гэтыя капітальныя выдаткі карыснымі, паколькі яны імкнуцца ўмацаваць свае праграмы ESG і прывесці да павышэння цэн на аперацыі па разрыве пласта. Выручка за тры месяцы, якія скончыліся 30 чэрвеня 2021 года, склала 34,4 мільёна долараў, што на 28% больш у параўнанні з 26,8 мільёна долараў за тры месяцы, якія скончыліся 30 чэрвеня 2020 года. Выручка ад гідраразрыву пласта ў другім квартале 2021 года склала 19 мільёнаў долараў у параўнанні з 20,5 мільёна долараў у другім квартале 2020 года. Даход ад продажу труб у другім квартале 2021 года склаў 15,3 мільёна долараў у параўнанні з 6,3 мільёнамі долараў у другім квартале 2020 года.
Скарэкціраваны прыбытак EBITDA за тры месяцы, якія скончыліся 30 чэрвеня 2021 года, склаў 1,0 мільёна долараў ЗША (3% ад выручкі) у параўнанні са стратай скарэкціраванага прыбытку EBITDA ў памеры 2,4 мільёна долараў ЗША (3% ад выручкі) за тры месяцы, якія скончыліся 30 чэрвеня 2020 года (адмоўныя 9% ад прыбытку). На прыбытак паўплывалі больш высокія выдаткі на матэрыялы з-за інфляцыі і затрымак у глабальных ланцужках паставак, а таксама больш высокая кампенсацыя, паколькі найм і ўтрыманне вопытнага персаналу стала даражэйшым.
У другім квартале 2021 года кампанія STEP US ажыццявіла два абмежаванні па гідраўлічным разрыве пласта, што больш, чым у другім квартале 2020 года, калі з-за пачатку пандэміі абмежаванні па гідраўлічным разрыве пласта звузіліся, што адпавядае зніжэнню актыўнасці. Больш высокія цэны на сыравіну прывялі да павелічэння актыўнасці ў бурэнні і завяршэнні свідравін, у выніку чаго ў другім квартале 2021 года гэты паказчык склаў 146 рабочых дзён у параўнанні з 59 днямі ў другім квартале 2020 года.
Даход за працоўны дзень знізіўся да 130 384 долараў ЗША ў другім квартале 2021 года ў параўнанні з 347 169 доларамі ЗША ў другім квартале 2020 года, паколькі спалучэнне кліентаў і кантрактаў прывяло да значнага зніжэння даходаў ад продажу прапанту, паколькі кліенты вырашылі набываць яго самастойна. Да канца другога квартала 2021 года кампаніі STEP удалося дасягнуць невялікага росту цэн, але рынак застаецца канкурэнтным.
У другім квартале 2021 года выкарыстанне гнуткіх труб павялічылася на 422 дні пры эксплуатацыі васьмі гнуткіх трубаправодаў у параўнанні з чатырма трубаправодамі, якія працавалі 148 дзён у другім квартале 2020 года. Нягледзячы на ​​тое, што актыўнасць у другім квартале ў Заходнім і Паўднёвым Тэхасе была спарадычнай, STEP змагла скарыстацца магчымасцямі спотавага рынку дзякуючы прысутнасці на рынку і рэпутацыі ў галіне выканання работ. Бізнес гнуткіх труб таксама атрымаў пэўную долю рынку ў рэгіёнах Баккен і Скалістыя горы, і STEP чакае працягу гэтай тэндэнцыі ў трэцім квартале, адначасова забяспечваючы прыхільнасць кліентаў значным аб'ёмам работ. Як і ў выпадку з гідраразрывам пласта, гнуткія трубы сутыкаюцца з ціскам на цэны, паколькі канкурэнты спрабуюць атрымаць долю рынку з-за пастаяннага празмернасці прапановы абсталявання і агрэсіўнай цэнавай практыкі. Штодзённы даход у другім квартале 2021 года склаў 36 363 долары ў дзень у параўнанні з 42 385 доларамі ў дзень у другім квартале 2020 года.
У другім квартале 2021 года ў параўнанні з першым кварталам 2021 года даход у ЗША за тры месяцы, якія скончыліся 30 чэрвеня 2021 года, склаў 34,4 мільёна долараў, што на 6,9 мільёна долараў больш, чым 27,5 мільёна долараў у першым квартале 2021 года. Павелічэнне даходаў было абумоўлена аднаўленнем актыўнасці ў бурэнні і завяршэнні свідравін, якое працягвала абумоўлена высокімі цэнамі на сыравіну. Гідраразрыў пласта прынёс дадатковы даход у памеры 2,6 мільёна долараў, а гнутыя трубы — 4,3 мільёна долараў.
Скарэкціраваны паказчык EBITDA за другі квартал 2021 года склаў 1 мільён долараў ЗША або 3% ад выручкі, што з'яўляецца паляпшэннем у параўнанні са стратай скарэкціраванага паказчыка EBITDA ў памеры 3 мільёнаў долараў ЗША або мінус 11% ад выручкі за першы квартал 2021 года. Паляпшэнне паказчыкаў можна растлумачыць павелічэннем выручкі, якая пакрывае базу пастаянных выдаткаў амерыканскага бізнесу. Меры па кіраванні накладнымі выдаткамі і выдаткамі на продаж, агульныя і административныя выдаткі, рэалізаваныя ў 2020 годзе, працягнуліся і ў гэтым квартале.
Рынак паслуг па гідраўлічным разрыве пласта ў ЗША вельмі канкурэнтны, і STEP можа працаваць толькі з двума спрэдамі гідраўлічнага разрыву пласта ў другім квартале 2021 года, аднак паляпшэнне цэнаўтварэння і шэраг магчымасцей, ад якіх адмовіліся з-за канфліктаў у раскладзе, даюць магчымасць дадаць дадатковыя спрэды ў трэцім квартале. Чатыры з адной часткі. У другім квартале 2021 года гідраўлічны разрыў пласта меў 146 рабочых дзён, што нязначна паляпшае параўнанні са 134 днямі ў першым квартале 2021 года. Даход за рабочы дзень павялічыўся са 122 575 долараў у першым квартале 2021 года да 130 384 долараў у другім квартале 2021 года з-за структуры работ і аднаўлення цэн.
Даходы STEP US ад вытворчасці гнуткіх труб істотна палепшыліся ў параўнанні з першым кварталам 2021 года з-за павелічэння ўзроўню актыўнасці. Колькасць працоўных дзён павялічылася з 315 дзён у першым квартале 2021 года да 422 дзён у другім квартале 2021 года. Даход ад вытворчасці гнуткіх труб склаў 36 363 долары ЗША ў дзень у другім квартале 2021 года, павялічыўшыся ў параўнанні з 35 000 долараў ЗША ў дзень у першым квартале 2021 года, паколькі пачалі праяўляцца паляпшэнні цэнаўтварэння. Профіль выдаткаў заставаўся адносна стабільным паслядоўна, што прывяло да паляпшэння аперацыйнай рэнтабельнасці па меры павелічэння даходаў.
За шэсць месяцаў, якія скончыліся 30 чэрвеня 2021 года, у параўнанні з шасцю месяцамі, якія скончыліся 30 чэрвеня 2020 года. У Злучаных Штатах даход ад гэтага бізнесу склаў 61,8 мільёна долараў за шэсць месяцаў, якія скончыліся 30 чэрвеня 2021 года, у параўнанні з шасцю месяцамі, якія скончыліся 30 чэрвеня 2021 года. Даход у памеры 112,4 мільёна долараў за шэсць месяцаў, якія скончыліся 30 чэрвеня 2020 года, знізіўся на 45%. STEP US паведамляла аб паляпшэнні вынікаў у пачатку 2020 года, пакуль беспрэцэдэнтнае падзенне эканамічнай актыўнасці з-за пандэміі не прывяло да зніжэння цэн на сыравіну да гістарычна мінімумаў, што прывяло да значнага скарачэння актыўнасці ў бурэнні і завяршэнні свідравін. У 2020 годзе, калі тэмпы росту галіны запаволіліся, STEP неадкладна скарэктавала маштабы аперацый і засяродзілася на кантраляваных фактарах кампаніі. Нягледзячы на ​​тое, што нядаўнія паляпшэнні даходаў і аперацыйнай рэнтабельнасці не дасягнулі дапандэмічнага ўзроўню, яны з'яўляюцца станоўчымі паказчыкамі аднаўлення.
Скарэкціраваная страта па EBITDA за шэсць месяцаў, якія скончыліся 30 чэрвеня 2021 года, склала 2,0 мільёна долараў ЗША (мінус 3% ад выручкі) у параўнанні з скарэкціраванай EBITDA ў памеры 5,6 мільёна долараў ЗША (5% ад выручкі) за аналагічны перыяд 2020 года. На рэнтабельнасць паўплывалі выручка, а таксама інфляцыйны ціск на выдаткі на матэрыялы з-за абмежаванняў глабальных ланцужкоў паставак і больш высокія выдаткі на кампенсацыю з-за канкурэнтнага асяроддзя працы.
Карпаратыўная дзейнасць кампаніі асобная ад яе аперацый у Канадзе і ЗША. Карпаратыўныя аперацыйныя выдаткі ўключаюць выдаткі, звязаныя з камандамі па надзейнасці актываў і аптымізацыі, а агульныя і адміністрацыйныя выдаткі ўключаюць выдаткі, звязаныя з кіраўніцтвам, саветам дырэктараў, выдаткамі публічнай кампаніі і іншай дзейнасцю, якая прыносіць карысць як канадскім, так і амерыканскім аперацыям.
(1) Глядзіце паказчыкі, якія не адпавядаюць МСФС. (2) Працэнт скарэкціраванага паказчыка EBITDA, разлічанага з выкарыстаннем комплекснага даходу за перыяд.
Другі квартал 2021 года ў параўнанні з другім кварталам 2020 года. Выдаткі ў другім квартале 2021 года склалі 7 мільёнаў долараў, што на 3,3 мільёна долараў больш, чым выдаткі ў другім квартале 2020 года ў памеры 3,7 мільёна долараў. Павелічэнне ўключае 1,6 мільёна долараў на юрыдычныя выдаткі і выдаткі на вырашэнне судовых спраў, а таксама павелічэнне выдаткаў на кампенсацыю. Выдаткі на кампенсацыю былі вышэйшымі ў параўнанні з другім кварталам 2020 года, у якім у якасці мер па зніжэнні выдаткаў на кіраванне наступствамі пандэміі называліся часовае скарачэнне кампенсацыі і адмена бонусаў. Выплаты па праграме CEWS таксама знізіліся ў другім квартале 2021 года (0,1 мільёна долараў у другім квартале 2021 года ў параўнанні з 0,3 мільёна долараў у другім квартале 2020 года), а кампенсацыя на аснове акцый («SBC») павялічылася на 0,4 мільёна долараў, у асноўным з-за перацэнкі на аснове рынкавых коштаў на аснове доўгатэрміновых стымулаў («LTIP») і павелічэння выдаткаў на падбор персаналу. Кампанія ў значнай ступені захавала план звальненняў, які яна рэалізавала ў папярэднім годзе, каб мінімізаваць выдаткі на структуру падтрымкі.