Калгары, Альберта, 3 лістапада 2021 г. (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. («Кампанія» або «STEP») рада паведаміць аб сваіх фінансавых і аперацыйных выніках за верасень 2021 года. Наступны прэс-рэліз павінен быць аб'яднаны з абмеркаваннем і аналізам кіраўніцтва («MD&A») за тры і дзевяць месяцаў, якія скончыліся 30 верасня 2021 года, і неаўдытаванымі скарочанымі кансалідаванымі прамежкавымі фінансавымі справаздачамі і («Квартальныя фінансавыя справаздачы»). Чытачам таксама варта звярнуцца да раздзелаў «Інфармацыя і справаздачы прагнознага характару», «Юрыдычныя кансультацыі» і «Паказчыкі, якія не адпавядаюць МСФС» у канцы гэтага прэс-рэлізу. Калі не пазначана іншае, усе фінансавыя сумы і паказчыкі пададзены ў канадскіх доларах. Для атрымання дадатковай інфармацыі аб STEP, калі ласка, наведайце вэб-сайт SEDAR www.sedar.com, у тым ліку гадавы інфармацыйны ліст кампаніі за год, які скончыўся 31 снежня 2020 года (ад 17 сакавіка 2021 года) («AIF»).
(1) Глядзіце паказчыкі, якія не адпавядаюць МСФС. «Скарэкціраваны EBITDA» — гэта фінансавы паказчык, які не прадстаўлены ў адпаведнасці з МСФС і роўны чыстай суме да фінансавых выдаткаў, амартызацыі і зносу, страт (прыбыткаў) ад продажу асноўных сродкаў, бягучых і адтэрмінаваных падатковых рэзерваў і даходу ад кампенсацыі (страт), кампенсацыі капіталам, выдаткаў на здзелкі, (прыбытку) страты ад форвардных кантрактаў замежнай валюты, (прыбытку) страты ад курсавой разлікі, страты ад абясцэнення. «Скарэкціраваны EBITDA %» разлічваецца як скарэктаваны EBITDA, падзелены на выручку.
(2) Глядзіце паказчыкі, якія не адпавядаюць МСФС. «Абаротны капітал», «Агульная сума доўгатэрміновых фінансавых абавязацельстваў» і «Чыстая запазычанасць» — гэта фінансавыя паказчыкі, якія не прадстаўлены ў адпаведнасці з МСФС. «Абаротны капітал» роўны агульнай суме абаротных актываў мінус агульная сума бягучых абавязацельстваў. «Агульная сума доўгатэрміновых фінансавых абавязацельстваў» уключае доўгатэрміновыя пазыкі, доўгатэрміновыя арэндныя абавязацельствы і іншыя абавязацельствы. «Чыстая запазычанасць» роўная пазыкам і крэдытам да адтэрмінаваных выдаткаў на фінансаванне за вылікам грашовых сродкаў і іх эквівалентаў.
Агляд за 3 квартал 2021 года Трэці квартал 2021 года стаў самым моцным кварталам для STEP з пачатку пандэміі ў пачатку 2020 года. Такія вынікі былі абумоўлены строгім унутраным кантролем выдаткаў і павелічэннем актыўнасці нашых кліентаў, паколькі цэны на тавары выраслі да шматгадовых максімумаў, а сусветныя запасы працягвалі скарачацца з-за павышэння эканамічнай актыўнасці і ліквіднасці.
Рост попыту на вуглевадароды і цэн прывёў да паступовага павелічэння здабычы ў Канадзе і ЗША, а паляпшэнне буравой актыўнасці стымулявала попыт на паслугі кампаніі. У цэлым, STEP выцягнула 496 000 тон прапанту ў трэцім квартале 2021 года ў параўнанні з 283 000 тонамі ў трэцім квартале 2020 года і 466 000 тонамі ў другім квартале 2021 года. У трэцім квартале 2021 года ў ЗША выкарыстоўвалася ў сярэднім 484 буравыя ўстаноўкі, што на 101% больш, чым у мінулым годзе, і на 11% больш, чым у папярэднім. У Канадзе ў сярэднім выкарыстоўвалася 150 буравых установак за квартал, што на 226% больш, чым у трэцім квартале 2020 года, і на 111% больш, чым сезоннае зніжэнне актыўнасці, якое назіралася ў другім квартале 2021 года з-за вясновага перапынку.
Выручка STEP за трэці квартал 2021 года павялічылася на 114% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і на 24% у параўнанні з другім кварталам 2021 года, дасягнуўшы 133,2 мільёна долараў. Рост у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года быў абумоўлены значным аднаўленнем у 2020 годзе пасля запаволення актыўнасці. Выручцы таксама спрыялі больш высокі ўзровень выкарыстання ў Канадзе і ЗША і ўмерана высокія цэны.
У трэцім квартале 2021 года скарэкціраваны прыбытак STEP да выплаты працэнтаў, падаткаў і амартызацыі (EBITDA) склаў 18,0 млн долараў, што на 98% больш, чым у трэцім квартале 2020 года (9,1 млн долараў), і на 54% больш, чым у другім квартале 2021 года (11,7 млн ​​долараў). За тры месяцы, якія скончыліся 30 верасня 2021 года, кампанія прызнала 1,1 млн долараў у рамках праграмы Канадскай надзвычайнай субсідыі на заработную плату («CEWS») (30 верасня 2020 года — 4,5 млн долараў, 30 чэрвеня 2021 года — 1,9 млн долараў ЗША) у рамках грантаў на скарачэнне выдаткаў на персанал. Кампаніі назіраюць, як інфляцыя выдаткаў уплывае на бізнес, што адлюстроўвае напружаныя рынкі працы і абмежаванні глабальных ланцужкоў паставак, што прывяло да росту выдаткаў, павелічэння тэрмінаў выканання заказаў і часам да адкрытага дэфіцыту.
У трэцім квартале 2021 года кампанія зафіксавала чысты страту ў памеры 3,4 мільёна долараў (базавы прыбытак на акцыю — 0,05 долара), што з'яўляецца паляпшэннем у параўнанні з чыстым стратай у памеры 9,8 мільёна долараў (базавы прыбытак на акцыю — 0,14 долара) і чыстым стратай у памеры 10,6 мільёна долараў у першым квартале 2021 года і 0,16 мільёна долараў у другім квартале (базавы прыбытак на акцыю — 0,16 долара). Чысты страту ўключае фінансавыя выдаткі ў памеры 3,9 мільёна долараў (3 квартал 2020 года — 3,5 мільёна долараў, 2 квартал 2021 года — 3,4 мільёна долараў) і кампенсацыю на аснове акцый у памеры 0,3 мільёна долараў (3 квартал 2020 года — 0,9 мільёна долараў), 2 квартал 2021 года — 2,6 мільёна долараў). Зніжэнне чыстых страт адбылося за кошт больш высокага даходу ў выніку больш высокай актыўнасці ў спалучэнні з дысцыплінаваным ростам і падтрыманнем накладных выдаткаў і эканоміі за кошт маштабу за кошт структуры продажаў, агульных і адміністрацыйных выдаткаў («SG&A»).
Баланс працягваў паляпшацца па меры павелічэння актыўнасці. У рамках сваіх мэтаў у галіне экалогіі, сацыяльнай абароны і кіравання («ESG») кампанія працягвае рабіць мэтанакіраваныя інвестыцыі для павышэння эфектыўнасці і зніжэння ўздзеяння сваёй дзейнасці на навакольнае асяроддзе. Яна таксама інвесціруе ў абаротны капітал, каб кампенсаваць павелічэнне дэбіторскай запазычанасці і ўзровень запасаў для задавальнення больш высокіх узроўняў даходу. Абаротны капітал на 30 верасня 2021 года склаў 33,2 мільёна долараў, што менш за 44,6 мільёна долараў на 31 снежня 2020 года, галоўным чынам з-за ўключэння 21 мільёна долараў у бягучыя абавязацельствы, звязаныя з запланаванымі пагашэннямі запазычанасці, якія пачынаюцца ў 2022 годзе (31 снежня 2020 года - няма).
Умацаваны баланс і станоўчыя прагнозы на балансы за 2021 і 2022 гады дазваляюць кампаніі падоўжыць тэрмін пагашэння крэдытнай лініі да 30 ліпеня 2023 года (гл. Ліквіднасць і капітальныя рэсурсы – Кіраванне капіталам – Запазычанасць). Па стане на 30 верасня 2021 года кампанія працягвае выконваць усе фінансавыя і нефінансавыя ўмовы па нашай крэдытнай лініі і не чакаецца, што яна будзе звяртацца па падаўжэнне палажэнняў аб вызваленні ад палажэнняў.
Умовы ў галіне За першыя дзевяць месяцаў 2021 года назіралася канструктыўнае паляпшэнне эканамічнай актыўнасці, што прывяло да аптымізму на астатнюю частку 2021 года і ў 2022 годзе. Нягледзячы на ​​тое, што попыт на сырую нафту не дасягнуў дапандэмічнага ўзроўню, попыт на сырую нафту палепшыўся, а пастаўкі паступова аднавіліся, што прывяло да скарачэння запасаў. Гэта спрыяла высокім цэнам на сыравіну, якія дасягнулі шматгадовых максімумаў, стымулявала павелічэнне актыўнасці ў бурэнні і завяршэнні свідравін, а таксама попыту на нашы паслугі.
Мы чакаем працягу аднаўлення глабальнай эканомікі, прычым павелічэнне ліквіднасці і адкладзены спажывецкі попыт будуць стымуляваць эканамічную актыўнасць. Арганізацыя эканамічнага супрацоўніцтва і развіцця («АЭСР») прагназуе, што валавы ўнутраны прадукт («ВУП») Канады вырасце на 6,1% у 2021 годзе і на 3,8% у 2022 годзе, у той час як ВУП ЗША вырасце на 3,6% у 2021 годзе і на 3,6% у 2022 годзе. Чакаецца, што гэта прывядзе да павелічэння попыту на энерганосьбіты. Чакаецца, што рэгулярны рост вытворчасці ў Арганізацыі краін-экспарцёраў нафты («АПЕК»), Расіі і некаторых іншых вытворцах (разам «АПЕК+») у спалучэнні з нядаўнімі крывымі недастатковага інвеставання і зніжэння вытворчасці, што прывядзе да абмежаванняў паставак у Паўночнай Амерыцы, будуць падтрымліваць глабальны баланс паставак энерганосьбітаў.
Больш высокія і стабільныя цэны на сыравіну павінны прывесці да невялікага павелічэння капітальных планаў паўночнаамерыканскіх вытворцаў нафты і газу. Мы пачынаем назіраць разыходжанне на рынку, паколькі публічныя кампаніі абмяжоўваюць свае выдаткі з-за ціску інвестараў вярнуць капітал акцыянерам, у той час як прыватныя кампаніі павялічваюць свае капітальныя планы, каб скарыстацца паляпшэннем цэн на сыравіну. Паўночнаамерыканскія пастаўкі таксама пацярпелі ад росту кадравых праблем і праблем з ланцужкамі паставак, якія запаволілі рост актыўнасці. Цяперашняя хваля пандэміі, выкліканая варыянтам «Дэльта», парушыла дзейнасць больш сур'ёзна, чым папярэднія хвалі, патрабуючы пастаяннай камунікацыі з кліентамі і аперацыйным персаналам для належнага ўкамплектавання існуючага персаналу. Рынак працы змагаецца з дэфіцытам, з жорсткай канкурэнцыяй у многіх галінах прамысловасці, а адпаведныя работнікі адмаўляюцца ад рэсурсных галін, што прыводзіць да павелічэння выдаткаў, паколькі цяперашнія і патэнцыйныя супрацоўнікі патрабуюць больш высокай заработнай платы. Ланцужкі паставак дэталяў, сталі, прапантаў і хімікатаў у сферы паслуг па здабычы нафты таксама пацярпелі ад доўгіх тэрмінаў выканання заказаў, прычым некаторыя каштарысы пастаўкі паступаюць больш чым праз 12 месяцаў пасля замовы, і павелічэння выдаткаў.
Канадскі рынак гнутых труб і абсталявання для гідраразрыву пласта набліжаецца да раўнавагі. Чакаецца, што рост аб'ёмаў буравых і завяршальных работ павялічыць попыт на дадатковыя рыначныя магутнасці. STEP будзе працягваць выступаць за падтрыманне самадысцыпліны ў галіне, дадаючы персанал толькі тады, калі цэнаўтварэнне адлюстроўвае ўсведамленне вытворцамі эканамічнага паляпшэння, выкліканага ростам цэн на сыравіну.
1 (Зводка эканамічных паказчыкаў Канады, 2021 г.) Атрымана з https://www.oecd.org/economy/canada-economic-snapshot/2 (Зводка эканамічных паказчыкаў ЗША, 2021 г.) Атрымана з https://www.oecd.org/economy /Зводка эканамічных паказчыкаў ЗША/
У ЗША рынак гнуткіх труб і абсталявання для гідраразрыву пласта крыху перагружаны, але чакаецца, што ў бліжэйшай перспектыве ён дасягне раўнавагі. Нядаўняе павелічэнне актыўнасці прывяло да з'яўлення на рынку некаторых новых малых і сярэдніх удзельнікаў. Гэтыя ўдзельнікі ў значнай ступені аднавілі састарэлыя актывы, якія не мелі такіх эфектыўных і эканамічных тэхналогій, як вядучыя актывы, якімі кіруе STEP і іншыя лідэры рынку. Нягледзячы на ​​тое, што гэтыя новыя гульцы павялічылі магутнасці, чакаецца, што попыт і даступнасць абсталявання пагоршацца, паколькі дэфіцыт працоўнай сілы абмяжуе колькасць абсталявання, даступнага на рынку.
Патрэбна павышэнне цэнаўтварэння, каб гарантаваць, што галіна нафтасэрвісных паслуг зможа паспяваць за чаканым ростам актыўнасці і пазбегнуць далейшага зніжэння рэнтабельнасці з-за інфляцыйнага ціску. Перавагі больш высокіх цэн на сыравіну толькі нязначна адбіліся на сектары паслуг, цэны на якія застаюцца ніжэйшымі за ўстойлівы ўзровень. STEP вядзе перамовы аб цэнах з кліентамі ў Канадзе і ЗША і чакае далейшага паляпшэння цэнаўтварэння ў Канадзе і ЗША ў 4 квартале 2021 года і першай палове 2022 года.
Гэтыя паляпшэнні маюць вырашальнае значэнне для таго, каб сектар нафтасэрвісных паслуг мог рэагаваць на ўзрастаючую заяўку ESG у галіне. STEP была адным з першых лідэраў ва ўкараненні абсталявання з нізкім узроўнем выкідаў і будзе працягваць гэта рабіць, у адпаведнасці са сваім абавязацельствам па вывадзе інавацыйных рашэнняў на рынак. Яна выкарыстоўвае двухпаліўны помпа для разрыву пласта магутнасцю 184 750 конскіх сіл («К.С.») і помпа для разрыву пласта магутнасцю 80 000 конскіх сіл, які адпавядае стандарту Tier 4, а таксама дадае тэхналогію скарачэння халастога ходу да ўсё большай колькасці установак, каб яшчэ больш знізіць іх уздзеянне на навакольнае асяроддзе. Кампанія таксама прыняла меры па электрыфікацыі, распрацаваўшы інтэграваную шпульку і ўстаноўку разрыву пласта STEP-XPRS, якая скарачае колькасць абсталявання і персаналу на 30%, узровень шуму на 20% і выкіды прыблізна на 11%.
Прагноз на 4 квартал 2021 года і 1 квартал 2022 года. У Канадзе чакаецца, што 4 квартал 2021 года перавысіць 4 квартал 2020 года і 4 квартал 2019 года. Прагноз на першы квартал 2022 года, як чакаецца, будзе гэтак жа моцным. Рынак застаецца канкурэнтным і адчувальным да росту цэн, але чаканае павелічэнне актыўнасці ў першым квартале 2022 года падштурхнула некаторых вытворцаў перанесці планы бурэння і завяршэння свідравін на чацвёрты квартал 2021 года, каб забяспечыць абсталяванне. Кампанія таксама атрымала запыты аб наяўнасці абсталявання ў другім квартале 2022 года, хоць бачнасць квартала заставалася абмежаванай. Забяспечэнне персаналам абсталяваннем стала важным абмежаваннем для аперацый, і кіраўніцтва прымае меры для прыцягнення і ўтрымання лепшых спецыялістаў. Чакаецца, што гэтая праблема для ўсёй галіны абмяжуе прапанову дадатковага абсталявання на рынку.
Амерыканскія аперацыі STEP прадэманстравалі паляпшэнне росту даходаў у трэцім квартале 2021 года, і мы чакаем, што гэтая тэндэнцыя захаваецца да канца года і ў 2022 годзе. Буравая і завяршальная актыўнасць працягвае паляпшацца больш хуткімі тэмпамі, чым у Канадзе, і баланс попыту і прапановы павінен працягваць пагаршацца. Чакаецца, што высокая загрузка трох флотаў кампаніі па гідраразрыве пласта будзе назірацца з чацвёртага квартала 2021 па 2022 год, а кліенты забраніруюць абсталяванне ў сярэдзіне другога квартала. Чакаецца таксама павелічэнне аб'ёмаў паслуг па вытворчасці гнуткіх труб у ЗША, прычым больш высокая загрузка чакаецца ў перыяд з чацвёртага квартала да сярэдзіны другога квартала 2022 года. Кампанія чакае, што цэны будуць працягваць аднаўляцца, і мае магчымасць для дысцыплінаванага пашырэння парку. Як і ў Канадзе, праблемы з персаналам на месцах у Злучаных Штатах застаюцца істотным абмежаваннем для вяртання абсталявання на радовішчы.
Фінансаванне Паляпшэнне вынікаў за тры і дзевяць месяцаў, якія скончыліся 30 верасня 2021 года, дазволіла STEP паспяхова кіраваць перыядам пагашэння крэдытных кавенантаў пры падтрымцы нашага кансорцыума банкаў (гл. Ліквіднасць і капітальныя рэсурсы – Кіраванне капіталам – Запазычанасць). Кампанія чакае вяртання да нармальных паказчыкаў капіталу і крэдыту да сярэдзіны 2022 года і, такім чынам, не чакае падаўжэння тэрмінаў пагашэння крэдытных кавенантаў.
Капітальныя выдаткі Капітальны план кампаніі на 2021 год застаецца на ўзроўні 39,1 мільёна долараў, у тым ліку 31,5 мільёна долараў на тэхнічнае абслугоўванне і 7,6 мільёна долараў на аптымізацыю. З іх 18,2 мільёна долараў было выдаткавана на аперацыі ў Канадзе, а астатнія 20,9 мільёна долараў — на аперацыі ў ЗША. Кампанія выдзеліла 25,5 мільёна долараў на капітальныя выдаткі за дзевяць месяцаў, якія скончыліся 30 верасня 2021 года, і чакае, што бюджэт на 2021 год будзе перанесены на 2022 фінансавы год. STEP будзе працягваць ацэньваць і кіраваць сваім абсталяваннем, якое абслугоўваецца персаналам, і капітальнымі планамі на аснове рынкавага попыту на паслугі STEP і апублікуе капітальны бюджэт на 2022 год пасля завяршэння гадавога цыклу бізнес-планавання.
STEP мае 16 гідраўлічных трубных установак у WCSB. Гідраўлічныя трубныя ўстаноўкі кампаніі прызначаны для абслугоўвання самых глыбокіх свідравін WCSB. Аперацыі па разрыву пласта STEP сканцэнтраваны на больш глыбокіх і тэхнічна больш складаных блоках у Альберце і паўночна-ўсходняй Брытанскай Калумбіі. STEP мае магутнасць 282 500 конскіх сіл, з якіх каля 132 500 здольныя працаваць на двух паліве. Кампаніі разгортваюць або адключаюць гідраўлічныя трубныя ўстаноўкі або магутнасць для разрыву пласта ў залежнасці ад здольнасці рынку падтрымліваць мэтавае выкарыстанне і эканамічную прыбытак.
(1) Глядзіце паказчыкі, якія не адпавядаюць МСФС. (2) Аперацыйны дзень вызначаецца як любыя аперацыі па накаткі труб і гідраразрыву пласта, выкананыя на працягу 24 гадзін, за выключэннем дапаможнага абсталявання.
У трэцім квартале 2021 года канадскі бізнес працягваў паляпшацца ў параўнанні з трэцім кварталам 2021 года, прычым даход павялічыўся на 38,7 мільёна долараў ЗША або на 86% у параўнанні з трэцім кварталам 2020 года. Аб'ём гідраўлічнага разрыву пласта павялічыўся на 35,9 мільёна долараў ЗША, а даход ад вытворчасці гнуткіх труб павялічыўся на 2,8 мільёна долараў ЗША, што складае больш за мільён долараў ЗША ў параўнанні з аналагічным перыядам 2020 года. Павелічэнне актыўнасці бурэння і завяршэння свідравін, а таксама структуры нашых кліентаў прывялі да павелічэння колькасці працоўных дзён для абедзвюх службаў.
У трэцім квартале 2021 года канадскі бізнес атрымаў скарэкціраваны прыбытак да выплаты падаткаў, працэнтаў і амортізацыі (EBITDA) у памеры 17,3 мільёна долараў (21% ад выручкі), што крыху вышэй за 17,2 мільёна долараў (38% ад выручкі), атрыманыя ў трэцім квартале 2020 года. Нягледзячы на ​​больш высокі прыбытак, скарэкціраваны прыбытак да выплаты падаткаў, працэнтаў і амортізацыі (EBITDA) застаўся нязменным з-за зніжэння CEWS у гэтым квартале. У трэцім квартале 2021 года CEWS склаў 1,3 мільёна долараў у параўнанні з 4,1 мільёна долараў у трэцім квартале 2020 года. На квартал таксама паўплывала аднаўленне кампенсацыйных выплат і адмена скарачэння заработнай платы з 1 студзеня 2021 года. Нягледзячы на ​​тое, што структура накладных выдаткаў і агульнасных выдаткаў павялічылася для падтрымкі павелічэння аб'ёмаў палявых аперацый у параўнанні з трэцім кварталам 2020 года, кампанія імкнецца падтрымліваць эканамічна выгадную структуру выдаткаў.
Даход ад гідраўлічнага разрыву пласта ў Канадзе ў памеры 65,3 мільёна долараў значна павялічыўся ў параўнанні з аналагічным перыядам 2020 года, паколькі STEP працавала з чатырма спрэдамі ў параўнанні з трыма спрэдамі ў трэцім квартале 2020 года. Разумнае выкарыстанне лініі абслугоўвання склала 244 дні ў параўнанні са 158 днямі ў трэцім квартале 2020 года, але на гэта паўплываў перыяд бяздзейнасці ў пачатку верасня. Часткова гэтая бяздзейнасць звязана з пераходам галіны да мадэлі абслугоўвання «дакладна ў тэрмін», якая была больш сур'ёзна парушана пандэміяй у гэтым квартале, і працяглым канкурэнтным цэнавым ціскам. Даход у памеры 268 000 долараў у дзень павялічыўся са 186 000 долараў у дзень у трэцім квартале 2020 года, у асноўным з-за структуры кліентаў, у выніку якой STEP пастаўляла большую частку прапанту, які перапампоўваецца. Каля 67% ачышчальных свідравін - гэта прыродны газ і кандэнсат у пластыцы Мантні, а астатняя частка - з лёгкіх нафтавых пластоў. Высокія цэны на прыродны газ працягваюць стымуляваць попыт на нашы паслугі па гідраўлічным разрыве пласта на паўночным захадзе Альберты і паўночным усходзе Вялікабрытаніі. Калумбія.
Аперацыйныя выдаткі павялічваюцца з ростам актыўнасці, прычым найбольш прыкметнымі з'яўляюцца выдаткі на прадукцыю і дастаўку з-за павелічэння аб'ёмаў паставак прапанту кампаніяй STEP. Выдаткі на заработную плату таксама выраслі з-за павелічэння колькасці персаналу і аднаўлення кампенсацый. Нягледзячы на ​​больш высокія выдаткі, уклад аперацый па разрыве пласта ў аперацыйныя вынікі быў вышэйшым, чым у трэцім квартале 2020 года, з-за высокай нагрузкі і высокіх аперацыйных паказчыкаў на месцах абслугоўвання кліентаў.
Даход ад вытворчасці гнуткіх труб у Канадзе ў трэцім квартале 2021 года склаў 18,2 мільёна долараў, што больш за 15,4 мільёна долараў за аналагічны перыяд 2020 года, з 356 рабочымі днямі ў параўнанні з 319 днямі ў трэцім квартале 2020 года. У трэцім квартале 2021 года кампанія STEP эксплуатавала ў сярэднім сем гнуткіх трубаправодаў у параўнанні з пяццю трубаправодамі годам раней. Павелічэнне колькасці персаналу і адмена скарачэнняў заработнай платы, уведзеных у 2020 годзе, прывялі да павелічэння выдаткаў на заработную плату, у той час як змена колькасці кліентаў і структуры працы прывяла да павелічэння выдаткаў на прадукцыю і гнуткія трубы. У выніку аперацыйная дзейнасць зрабіла меншы ўнёсак у канадскія вынікі ў параўнанні з трэцім кварталам 2020 года.
Трэці квартал 2021 года ў параўнанні з другім кварталам 2021 года. Агульны даход Канады ў трэцім квартале 2021 года склаў 83,5 мільёна долараў, што больш за 73,2 мільёна долараў у другім квартале 2021 года. Сезон аднаўляўся са скарачэннямі з-за вясновых канікул. Гэта было абумоўлена большымі капітальнымі выдаткамі нашых кліентаў у выніку паляпшэння кан'юнктуры цэн на сыравіну. Колькасць буравых установак у трэцім квартале павялічылася больш чым удвая да 150 з 71 у другім квартале 2021 года.
Скарэкціраваны прыбытак да выплаты падаткаў, працэнтаў і амортызы (EBITDA) за трэці квартал 2021 года склаў 17,3 мільёна долараў (21% ад выручкі) у параўнанні з 15,6 мільёна долараў (21% ад выручкі) за другі квартал 2021 года. Скарэкціраваны прыбытак да выплаты падаткаў, працэнтаў і амортызы (EBITDA) паслядоўна павялічваўся, паколькі зменныя выдаткі павялічваліся прапарцыйна павелічэнню выручкі, а пастаянныя выдаткі былі ў асноўным паслядоўнымі. У трэцім квартале 2021 года агульны прыбытак ад продажаў прадукцыі склаў 1,3 мільёна долараў, што менш за 1,8 мільёна долараў, зафіксаваных у другім квартале 2021 года.
Гідраразрыў пласта працягваўся чатыры разы, 244 дні ў трэцім квартале 2021 года ў параўнанні са 174 днямі ў другім квартале. Даход у памеры 65,3 мільёна долараў не павялічыўся з колькасцю працоўных дзён з-за зніжэння даходу на 16% у дзень. Нягледзячы на ​​тое, што цэны заставаліся нязменнымі ў параўнанні з папярэднім кварталам, кліент і складанасць работ патрабавалі меншай магутнасці помпаў і палявога абсталявання, што прывяло да зніжэння штодзённага даходу. Далейшым зніжэннем штодзённага даходу стала скарачэнне перапампоўвання прапанту, паколькі STEP перапампоўвала 218 000 тон прапанту на этап пры 63 тоны ў трэцім квартале 2021 года ў параўнанні з 275 000 тон на этап у другім квартале 2021 года (142 тоны).
Падраздзяленне па вытворчасці гнуткіх труб працягвала эксплуатаваць сем установак гнуткіх труб з 356 працоўнымі днямі, што прынесла даход у памеры 18,2 мільёна долараў у трэцім квартале 2021 года ў параўнанні з 17,8 мільёна долараў у другім квартале 2021 года з 304 працоўнымі днямі. Загрузка была ў значнай ступені кампенсавана зніжэннем даходу ў дзень з 59 000 да 51 000 долараў у дзень у другім квартале з-за павелічэння колькасці аперацый па гідраўлічным разрыве пласта, што прывяло да меншай колькасці цыклаў ўстаноўкі гнуткіх труб і зніжэння звязанага з гэтым даходу.
За дзевяць месяцаў, якія скончыліся 30 верасня 2021 года, у параўнанні з дзевяццю месяцамі, якія скончыліся 30 верасня 2020 года, даход канадскага бізнесу за першыя дзевяць месяцаў 2021 года павялічыўся на 59% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і склаў 266,1 мільёна долараў. Даход ад гідраразрыву пласта павялічыўся на 92,1 мільёна долараў, або на 79%, з-за павелічэння колькасці аперацыйных дзён у спалучэнні з больш высокім штодзённым даходам, у асноўным з-за павелічэння аб'ёмаў прапантаў, якія пастаўляе STEP. Бізнес гнуткіх труб палепшыўся ў параўнанні з папярэднім годам, прыбытак вырас на 6,5 мільёна долараў, або на 13%, з-за інтэнсіўнай канкурэнцыі на рынку. Колькасць аперацыйных дзён павялічылася толькі на 2%, у той час як штодзённы даход павялічыўся на 10% з-за нязначнага паляпшэння цэнаўтварэння і большага ўкладу ад паслуг па перапампоўцы вадкасці і азоту.
Скарэкціраваны паказчык EBITDA за дзевяць месяцаў, якія скончыліся 30 верасня 2021 года, склаў 54,5 мільёна долараў (20% ад выручкі) у параўнанні з 39,1 мільёна долараў (23% ад выручкі) за аналагічны перыяд 2020 года. Скарэкціраваны паказчык EBITDA палепшыўся, паколькі рост выручкі апярэдзіў рост выдаткаў, паколькі аперацыйная дзейнасць захавала скарэкціраваную структуру накладных выдаткаў і агульных, агульных выдаткаў, якая была ўведзена ў папярэднім годзе. На аперацыйныя выдаткі паўплываў інфляцыйны ціск на кошт матэрыялаў з-за абмежаванняў глабальнага ланцужка паставак і адмены зніжэння заработнай платы ў пачатку 2021 года. На скарэкціраваны паказчык EBITDA за дзевяць месяцаў, якія скончыліся 30 верасня 2020 года, негатыўна паўплывала кампенсацыя ў памеры 3,2 мільёна долараў, звязаная з карэкціроўкай маштабу аперацый на пачатку пандэміі. За дзевяць месяцаў, якія скончыліся 30 верасня 2021 года, CEWS для канадскага бізнесу склаў 6,7 мільёна долараў у параўнанні з 6,9 мільёна долараў за аналагічны перыяд 2020 года.
Амерыканская кампанія STEP пачала сваю дзейнасць у 2015 годзе, прадастаўляючы паслугі па гідраўлічных трубах. STEP мае 13 установак гідраўлічных труб у басейнах Пермскі басейн і басейн Ігл-Форд у Тэхасе, у сланцавым радовішчы Баккен у Паўночнай Дакоце, а таксама ў басейнах Уінта-Пайнс і Ніёбрара-ДЖ у Каларада. STEP пачала працаваць у сферы гідраўлічнага разрыву пласта ў ЗША ў красавіку 2018 года. Амерыканская кампанія мае 207 500 установак для гідраўлічнага разрыву пласта, з якіх прыблізна 52 250 працуюць на двух відах паліва. Гідраразрыў пласта вядзецца ў асноўным у басейнах Пермскі басейн і басейн Ігл-Форд у Тэхасе. Кіраўніцтва працягвае карэктаваць магутнасці і рэгіянальнае разгортванне для аптымізацыі выкарыстання, эфектыўнасці і прыбытку.
(1) Глядзіце паказчыкі, якія не адпавядаюць МСФС. (2) Аперацыйны дзень вызначаецца як любыя аперацыі па накаткі труб і гідраразрыву пласта, выкананыя на працягу 24 гадзін, за выключэннем дапаможнага абсталявання.
У трэцім квартале 2021 года ў параўнанні з трэцім кварталам 2020 года амерыканскі бізнес працягнуў тэндэнцыю да паляпшэння вынікаў і скарэкціраванага паказчыка EBITDA. Рост цэн на сыравіну стымуляваў павелічэнне актыўнасці ў бурэнні і завяршэнні свідравін, што дазволіла STEP запусціць свой трэці флот гідраразрыву пласта ў трэцім квартале 2021 года. Выручка за тры месяцы, якія скончыліся 30 верасня 2021 года, склала 49,7 мільёна долараў, што на 184% больш у параўнанні з 17,5 мільёна долараў у тым жа годзе. У параўнанні з папярэднім годам эканамічная актыўнасць у 2020 годзе павялічылася ў адказ на беспрэцэдэнтнае скарачэнне, выкліканае пандэміяй. У параўнанні з трэцім кварталам 2020 года даходы ад гідраразрыву пласта павялічыліся на 20,1 мільёна долараў, а даходы ад вытворчасці гнутых труб павялічыліся на 12 мільёнаў долараў.
Скарэкціраваны прыбытак EBITDA за тры месяцы, якія скончыліся 30 верасня 2021 года, склаў 4,2 мільёна долараў (8% ад выручкі) у параўнанні са стратай скарэкціраванага прыбытку EBITDA ў памеры 4,8 мільёна долараў (8% ад выручкі) за тры месяцы, якія скончыліся 30 верасня 2020 года (адмоўныя 27% ад прыбытку). EBITDA за 2020 год быў абумоўлены недастатковым прыбыткам для пакрыцця базы пастаянных выдаткаў, нягледзячы на ​​звальненні і іншыя меры па змякчэнні наступстваў рэцэсіі. У трэцім квартале 2021 года бізнес працягваў назіраць нязначнае паляпшэнне цэнаўтварэння, але найм і ўтрыманне вопытнага персаналу стала ўсё даражэйшым з-за інфляцыі і затрымак у глабальных ланцужках паставак, а таксама больш высокіх выдаткаў на матэрыялы і дэталі з-за больш высокай кампенсацыі. Вынікі ствараюць праблемы для прадукцыйнасці.
Даход ад гідраўлічнага разрыву пласта ў ЗША склаў 29,5 мільёна долараў, што на 215% больш, чым за аналагічны перыяд 2020 года, паколькі STEP апераваў трыма зонамі гідраўлічнага разрыву пласта ў параўнанні з адной у мінулым годзе. Аперацыі па гідраўлічным разрыве пласта паступова пашыраліся ў 2021 годзе, прычым у трэцім квартале 2021 года сэрвісная лінія змагла дасягнуць 195 рабочых дзён у параўнанні з 39 днямі за аналагічны перыяд 2020 года. Даход у дзень знізіўся з 240 000 долараў у трэцім квартале 2020 года да 151 долара ў трэцім квартале 2021 года з-за зніжэння даходаў ад прапанту з-за змяненняў у складзе кліентаў, паколькі кліенты вырашылі самастойна закупляць прапант.
Аперацыйныя выдаткі павялічваліся разам з узроўнем актыўнасці, але менш, чым рост даходаў, што прывяло да значна большага ўкладу аперацыйнай дзейнасці ў паказчыкі ЗША. З-за напружанага рынку працы выдаткі на персанал працягваюць расці, а тэрміны пастаўкі найважнейшых кампанентаў павялічваюцца, што ўзмацняе інфляцыйны ціск на выдаткі. Цэны працягвалі расці, але знізіліся з-за нязначнага празмернасці прапановы абсталявання і ўсё яшчэ канкурэнтнага рынку. Чакаецца, што разрыў скароціцца ў чацвёртым квартале і ў 2022 годзе.
Амерыканская кампанія па вытворчасці гнуткіх труб працягнула набіраць абароты, даход склаў 8,2 мільёна долараў у 2020 годзе, у параўнанні з 8,2 мільёна долараў у трэцім квартале 2020 года. STEP абсталявана 8 гнуткімі трубамі і мае тэрмін службы 494 дні ў параўнанні з 5 і 216 днямі ў трэцім квартале 2020 года. Павелічэнне выкарыстання суправаджалася даходам у 41 000 долараў у дзень у параўнанні з 38 000 долараў у аналагічным перыядзе мінулага года, паколькі стаўкі пачалі расці ў Паўночнай Дакоце і Каларада. Заходні і Паўднёвы Тэхас працягваюць сутыкацца з спарадычнай актыўнасцю і нізкімі цэнамі з-за фрагментацыі рынкаў і зніжэння цэн меншымі канкурэнтамі, каб атрымаць перавагу. Нягледзячы на ​​інтэнсіўную канкурэнцыю на рынку, STEP дасягнула прагрэсу ў забеспячэнні выкарыстання і аднаўленні цэн дзякуючы сваёй стратэгічнай прысутнасці на рынку і рэпутацыі ў галіне выканання. Як і ў выпадку з гідраразрывам пласта, гнуткія трубы сутыкаюцца з павелічэннем выдаткаў, звязаных з працай, а таксама матэрыяламі, дэталямі і сталлю для калоны гнуткіх труб.
Трэці квартал 2021 года ў параўнанні з другім кварталам 2021 года. За тры месяцы, якія скончыліся 30 верасня 2021 года, аперацыі ў ЗША прынеслі 49,7 мільёна долараў ЗША, зыходзячы з больш высокіх чаканняў па даходах за другі квартал 2021 года. Даходы ад гідраразрыву пласта павялічыліся на 10,5 мільёна долараў ЗША, а даходы ад вытворчасці гнуткіх труб паслядоўна павялічыліся на 4,8 мільёна долараў ЗША. Рост цэн на сыравіну працягвае стымуляваць аднаўленне актыўнасці ў бурэнні і завяршэнні свідравін, і аперацыі STEP маюць добрыя магчымасці скарыстацца перавагамі павелічэння загрузкі.
Скарэкціраваны паказчык EBITDA павялічыўся на 3,2 мільёна долараў у трэцім квартале 2021 года ў параўнанні з другім кварталам 2021 года, паколькі бізнес здолеў павялічыць магутнасці і выкарыстанне пры мінімальным павелічэнні накладных выдаткаў і структуры агульна-адміністрацыйных выдаткаў. Гэтыя бізнесы працягваюць сканцэнтраваны на ўстойлівым росце ў структуры падтрымкі, адначасова імкнучыся да паляпшэння цэнаўтварэння і паслядоўнага плана працы на астатнюю частку года і ў 2022 годзе.
Павелічэнне спрэдаў трэцяга ГРП у спалучэнні са зменай структуры кліентаў і паляпшэннем попыту прывяло да павелічэння даходаў ад паслуг па ГРП. У трэцім квартале 2021 года налічвалася 195 рабочых дзён у параўнанні са 146 днямі ў другім квартале 2021 года. Штодзённы даход павялічыўся да 151 000 долараў ЗША са 130 000 долараў ЗША ў другім квартале з-за паляпшэння цэнаўтварэння, а таксама павелічэння колькасці адпампоўваемых прапантаў з-за большай нагрузкі. Уклад аперацыйнай дзейнасці ў прадукцыйнасць ЗША палепшыўся, паколькі ў другім квартале 2021 года былі ўключаны пераходныя выдаткі, звязаныя з запускам трэцяга парку ГРП, з-за большага патоку ад продажу прапантаў і хімікатаў і, адпаведна, меншых выдаткаў на тэхнічнае абслугоўванне. Накладныя выдаткі на паслугі па ГРП павялічыліся для падтрымкі больш высокага ўзроўню актыўнасці і дадатковых паркаў абсталявання.
Даход ад вытворчасці гнуткіх труб у ЗША павялічыўся на 4,8 мільёна долараў у параўнанні з другім кварталам 2021 года з-за павелічэння ўзроўню актыўнасці, у выніку чаго ў трэцім квартале 2021 года колькасць працоўных дзён склала 494 у параўнанні з 422 у другім квартале 2021 года. Даход ад вытворчасці гнуткіх труб у трэцім квартале склаў 41 000 долараў у дзень, што больш за 36 000 долараў у дзень у другім квартале 2021 года з-за большага ўкладу ад прамысловых азотных паслуг і больш высокіх выдаткаў на перапрацоўку калон. Зменныя выдаткі заставаліся стабільнымі паслядоўна, павялічваючыся па меры павелічэння актыўнасці, але выдаткі на працоўную сілу, найбуйнейшы асобны артыкул выдаткаў у гэтай сферы паслуг, палепшылі прадукцыйнасць па меры павелічэння даходаў.
За дзевяць месяцаў, якія скончыліся 30 верасня 2021 года, у параўнанні з дзевяццю месяцамі, якія скончыліся 30 верасня 2020 года, даход ад аперацый у ЗША за дзевяць месяцаў, якія скончыліся 30 верасня 2021 года, склаў 111,5 мільёна долараў, у той час як за дзевяць месяцаў, якія скончыліся 30 верасня 2021 года. За дзевяць месяцаў, якія скончыліся 30 верасня 2020 года, даход склаў 129,9 мільёна долараў. Зніжэнне было ў асноўным звязана са змяненнем структуры кліентаў, прычым кліенты аддавалі перавагу выкарыстоўваць уласныя сродкі для закупкі прапанту. Аперацыі ў ЗША палепшыліся ў першым квартале 2020 года, пакуль пандэмія не прывяла да беспрэцэдэнтнага падзення эканамічнай актыўнасці і цэн на тавары да гістарычна мінімумаў, што прывяло да рэзкага скарачэння бурэння і завяршэння свідравін. У другім і трэцім кварталах 2021 года назіраліся істотныя паляпшэнні ў параўнанні з аналагічным перыядам 2020 года, але актыўнасць не вярнулася да дапандэмічнага ўзроўню. Нядаўняе паляпшэнне прыбытку разам з палепшанымі перспектывамі з'яўляецца станоўчым паказчыкам бягучага аднаўлення.
Зыходзячы з паслядоўнага паляпшэння актыўнасці, аперацыі ў ЗША атрымалі станоўчы скарэкціраваны прыбытак EBITDA ў памеры 2,2 мільёна долараў ЗША (2% ад выручкі) за дзевяць месяцаў, якія скончыліся 30 верасня 2021 года, у параўнанні з скарэкціраваным прыбыткам EBITDA ў памеры 0,8 мільёна долараў ЗША (2% ад выручкі) за аналагічны перыяд (1%) у 2020 годзе. Скарэкціраваны прыбытак EBITDA нязначна палепшыўся дзякуючы паляпшэнню цэн на абсталяванне, зніжэнню структуры выдаткаў на продаж, агульныя і административныя выдаткі і паляпшэнню патоку продажаў прадукцыі. Аднак з-за абмежаванняў глабальнага ланцужка паставак кампанія адчувае інфляцыйны ціск на выдаткі на матэрыялы, а таксама павелічэнне выдаткаў на кампенсацыю з-за канкурэнтнага асяроддзя працы. Дзевяць месяцаў, якія скончыліся 30 верасня 2021 года, таксама ўключаюць дадатковыя выдаткі, звязаныя з актывацыяй дадатковых магутнасцей для задавальнення ўзрастаючага попыту на нашы паслугі.
Карпаратыўная дзейнасць кампаніі асобная ад яе аперацый у Канадзе і ЗША. Карпаратыўныя аперацыйныя выдаткі ўключаюць выдаткі, звязаныя з камандамі па надзейнасці актываў і аптымізацыі, а агульныя і адміністрацыйныя выдаткі ўключаюць выдаткі, звязаныя з кіраўніцтвам, саветам дырэктараў, выдаткамі публічнай кампаніі і іншай дзейнасцю, якая прыносіць карысць як канадскім, так і амерыканскім аперацыям.
(1) Глядзіце паказчыкі, якія не адпавядаюць МСФС. (2) Працэнт скарэкціраванага паказчыка EBITDA, разлічанага з выкарыстаннем комплекснага даходу за перыяд.