Основана през 1993 г. от братята Том и Дейвид Гарднър, The Motley Fool помага на милиони хора да постигнат финансова свобода чрез нашия уебсайт, подкасти, книги, вестникарски колони, радиопредавания и първокласни инвестиционни услуги.
Основана през 1993 г. от братята Том и Дейвид Гарднър, The Motley Fool помага на милиони хора да постигнат финансова свобода чрез нашия уебсайт, подкасти, книги, вестникарски колони, радиопредавания и първокласни инвестиционни услуги.
Четете безплатна статия с мнения, които може да се различават от тези на първокласната инвестиционна услуга Motley Fool. Станете член на Motley Fool още днес и получете незабавен достъп до препоръки на водещи анализатори, задълбочени проучвания, инвестиционни ресурси и други. Научете повече
Добро утро и добре дошли на конферентния разговор на Chart Industries, Inc., посветен на резултатите от третото тримесечие на 2021 г. [Бележки към операторите] Съобщението на компанията и допълнителните пояснения бяха публикувани тази сутрин. Ако не сте получили прессъобщението, можете да го получите, като посетите уебсайта на Chart на адрес www.chartindustries.com. Записът от днешния разговор ще бъде достъпен след разговора до четвъртък, 28 октомври 2021 г.
Информация за записа е включена в прессъобщението на компанията. Преди да започнем, компанията би искала да ви напомни, че неисторическите твърдения, направени по време на тази конференция, всъщност са прогнозни твърдения. Моля, вижте информацията относно прогнозните твърдения и рисковите фактори, съдържаща се в отчета за приходите и разходите на компанията и последните подадени документи до Комисията по ценни книжа и борси. Компанията не поема задължение публично да актуализира или преразглежда прогнозни твърдения.
Благодаря, Джиджи. Добро утро на всички и благодаря ви, че се присъединихте към нас днес за нашия телефонен разговор за приходите за третото тримесечие на 2021 г. и актуализирането на перспективите ни за 2022 г. Днес с мен е Джо Бринкман, ветеран в Chart Industrial Gases и сега наш главен финансов директор, който ще ви представи тримесечните резултати по-късно по време на разговора. Днешната дискусия е двойна и съм сигурна, че е подобна на това, което сте чували от други компании. Първо, краткосрочните макроикономически предизвикателства, с които се сблъскахме през третото тримесечие, тяхното въздействие върху нашето тримесечие и действията, които предприехме и продължаваме да предприемаме, за да устоим на бурята и да постигнем структурно по-силни печалби, както очаквахме. Второ, наблюдаваме продължаваща силна активност по широк спектър от поръчки и всички показатели сочат към продължаващо базово търсене на нашите продукти.
И така, започвайки с четвъртия слайд от допълнителната презентация, публикувана днес. Нашите поръчки в размер на 350 милиона долара през третото тримесечие на 2021 г. показват продължаващ растеж на търсенето в целия бизнес, доста над очакванията ни в началото на тримесечието, като се има предвид, че не очаквахме или получавахме големи поръчки за втечняване през третото тримесечие. За това тримесечие очакванията ни са приблизително 300 милиона долара. Поръчките през това тримесечие бяха с 33% по-високи, отколкото през третото тримесечие на 2020 г., което доведе до 53% по-високи поръчки от началото на годината, отколкото през първите девет месеца на 2020 г. Освен това, поръчките за специализирани продукти се увеличиха с над 100% през това тримесечие в сравнение с третото тримесечие на 2020 г. и с над 150% от началото на годината. Cryo Tank Solutions също отбеляза впечатляващ ръст през тези периоди, като се увеличи с 35% през тримесечието и с 53% за девет месеца.
Поръчките през третото тримесечие допринесоха за четвъртото ни поредно тримесечие с рекордни натрупани поръчки, които вече са над 1,1 милиарда долара, което засилва увереността ни в перспективите ни за 2022 г. и сега наблюдаваме по-високи нива на активност на поръчките в рамките на стабилна тримесечна тенденция. Посочвайки лявата страна на слайд четири, това показва това, което считаме за новото нормално ниво на тримесечни поръчки, което очакваме. Преди COVID и преди ерата на чистата енергия, или между 2016 и 2019 г., средното тримесечно натрупа ...
От началото на годината до третото тримесечие на 2021 г. всички наши поръчки за категории специализирани продукти надхвърлиха съответните им нива на поръчки за цялата 2020 г. С други думи, през първите девет месеца на годината броят на поръчките за специализирани продукти във всички тези категории надхвърли цифрата за пълните 12 месеца на 2020 г. Поръчките за напитки през третото тримесечие са се увеличили с 68% в сравнение с третото тримесечие на 2020 г., обусловено от по-бързите резервации и доставки, както и предвид текущите нива на разходите за материали. В резултат на това част от бизнеса не е отбелязала спад в рентабилността поради увеличение на разходите за материали. Започваме да наблюдаваме известно възстановяване, макар и по-късно от очакваното, на традиционните пазари на петрол и газ, включително проучването и компресирането на природен газ, като топлообменниците с въздушно охлаждане имат най-високи обеми на поръчки през два месеца на 2020-2021 г., за съжаление. През август и септември третото тримесечие на 2021 г. беше тримесечието с най-много поръчки за топлообменници с въздушно охлаждане.
Друг пример, при който нашите продукти не са свързани на молекулярно ниво. По този начин, докато енергийният преход продължава, ние ще се възползваме от възстановяването на петрола. Така че сега нека разгледаме подробностите за тежестта на разходите и какви действия са предприети, за да се компенсира очакваното по-нататъшно забавяне на тези по-високи от очакваните разходи в слайдове 5 и 6. Въпреки че очакваме третото тримесечие на 2021 г. да бъде с най-ниското ниво на отрицателно въздействие върху маржа поради тези проблеми с разходите, тъй като някои от тези проблеми са разрешени – напълно смекчени, други остават и ще бъдат облекчени с предприемането на компенсиращи мерки, очакваме маржовете да се подобрят през следващите тримесечия, но също така коригираме нашите насоки за следващото тримесечие, включително промени във времето на продажбите и ценовия натиск. По-рано заявихме, че очакваме през третото тримесечие на 2021 г. да наблюдаваме дали разходите за материали и наличността се подобряват или влошават и след това да реагираме бързо. Нещата се влошиха още повече през това тримесечие.
Въпреки силния ръст на поръчките и натрупаните поръчки, проблемите с логистиката и труда във веригата за доставки повлияха на резултатите ни. Бързо реагирахме с надценки, допълнителни увеличения на цените и по-ниски оперативни разходи, но никое от нашите действия в рамките на тримесечието не оказа незабавно въздействие върху печалбите през тримесечието. В момента прогнозираме незавършено производство и време за надценка, както и нормализирана ефективност на труда и оперативната ефективност, което доведе до връщане към типичните маржове. Първата стъпка от стъпката започва през четвъртото тримесечие и продължава през второто тримесечие на 2022 г., което е включено в нашата прогноза за 2022 г. Нека направим крачка назад и да разберем проблемите и какво правим по въпроса. Слайд 5, ред първи показва как разходите за материали продължиха да нарастват бързо през третото тримесечие на 2021 г., като разходите за неръждаема стомана, алуминий и въглеродна стомана се увеличиха съответно с 12%, 18% и 24% от 30 юни до 30 септември. От 1 юли насам осъществихме мащабно увеличение на цените.
Не видяхме голяма промяна през третото тримесечие, предвид нашето забавяне във времето и тримесечните увеличения на разходите. Освен това започнахме да добавяме допълнителна такса към всички нови поръчки, считано от средата на третото тримесечие на 2021 г., и повишихме цените отново през октомври 2021 г. Нашата проектантска работа ви позволява да задавате текущи цени за материалите по време на валидността на заявлението. Следователно, всички тези оферти също са актуализирани. Вторият ред показва прекъсвания във веригата за доставки, било то задръствания в пристанищата, шофьори, камиони, контейнери, наличност на материали. Очевидно нищо от това не е от значение за графиката и нашият екип работи за намаляване на разликите във времето на продажбите поради прекъсвания във веригата за доставки. Това обаче допълнително стимулира борбата ни за резервни запаси, което от своя страна се отразява на свободния паричен поток в краткосрочен план. Говорейки за наличността на шофьори и камиони, третият ред показва един често по-малко обсъждан, но много опустошителен, неочакван проблем, който изпитахме между 11 август и 7 октомври.
Нашите доставчици на индустриален газ наложиха форсмажорно събитие върху доставките на азот и аргон за клиентите на индустриален газ, включително и за нас, поради възобновяването на търсенето на кислород, дължащо се на COVID-19, особено в Съединените щати. Въпреки че имаме привилегията да използваме един от нашите собствени криогенни камиони в нашия нает автопарк и да наемем сертифициран шофьор, който да доставя природен газ през нашата дистрибуторска мрежа, за да поддържаме производството си, този провал със сигурност увеличи оперативните ни разходи и неефективността. От положителна страна, това форсмажорно събитие беше отменено на 7 октомври и дистрибуциите вече се нормализират. Преминете към шестия слайд, четвърти ред. Изправени сме пред проблеми с наличността на работна ръка и разходите, включително въздействието на COVID-19 върху работната сила.
Вярваме, че сме предприели достатъчно стъпки, за да гарантираме, че не сме засегнати от проблеми с работната сила през четвъртото тримесечие, с изключение на директното увеличение на почасовото заплащане, което не е временно и беше въведено през третото тримесечие в отговор на задържането и наемането на голям брой служители в производството. Член на екипа. През тримесечието наехме 372 души и повече от 98% все още работят при нас. Въпреки че ще продължим да повишаваме заплатите, използвахме и стимули за записване през тримесечието, които се отразиха негативно на разходите, но не бяха включени в основните заплати. Вторият проблем с работната сила, който се подобри значително през октомври, е новата вълна от COVID-19 в нашите производствени съоръжения в САЩ. От 1 август до 30 септември средно 3,7% от служителите в производството в нашите критични съоръжения в САЩ са отсъствали една седмица поради COVID-19.
От октомври насам имаме много малко директни работници за тези магазини. Това създаде допълнителна оперативна неефективност, промени в графика и допълнителни смени, тъй като директната ни работа обхващаше различни зони на магазина. През тримесечието две от нашите производствени съоръжения бяха за кратко затворени поради урагана Ида, което доведе до загуба на работно време. Това са временни ефекти без трайни или постоянни щети или последици. И накрая, очакваме и планираме да продължим да прилагаме мерките за прилагане на законодателството на Китай в областта на енергетиката в нашите офиси в Китай. Където е необходимо, сме разработили набор от стратегии за смекчаване на последиците. Но по това време седмичното електрозахранване за нашия китайски бизнес ще бъде пет нормални, две с ограничение или четири нормални, три с ограничение, и ако настоящата ситуация остане непроменена през тримесечието, ще достигнем средата на четвъртото ни тримесечие без по-нататъшни ограничения. Прогноза за Китай.
Ние — ние постоянно реагирахме на промените в цените на материалите и други промени в разходите с увеличения на цените и допълнителни такси. Можете да видите на слайд 7 увеличението на цената на материалите в горната половина на слайда. От началото на годината нашите три основни категории суровини: неръждаема стомана, алуминий и въглеродна стомана са нараснали съответно с 33%, 40% и 65%. През първите 20 дни на октомври видяхме стабилизиране на цените на въглеродната и неръждаемата стомана, но предвид ситуацията с магнезия, цените на алуминия продължиха да се покачват, а наличността намаля. Въпреки това, преди да говоря за необходимото ценообразуване и премиите, които въвеждаме, както и за причините за разликите между тези подходи, нека поговорим за нашето ниво на комфорт със защитните запаси. Както знаете, от началото на годината увеличаваме защитните запаси там, където е разумно временно да увеличим салдата на запасите над нормата, което ще се отрази на свободния паричен поток. Това стратегическо решение обаче ни позволи да не пропуснем нито една голяма доставка за нашите клиенти.
Например, сключихме определени едногодишни и двугодишни договори, които доведоха до икономии на разходи през първата половина на 2022 г. в сравнение с текущите нива въз основа на времето, в което получихме входните данни. Що се отнася до ценообразуването, не очакваме разходите за материали да се увеличат, както се случи съответно от края на второто тримесечие до края на третото тримесечие. Когато видяхме това, в допълнение към промяната в цените, въведена от 1 юли, и повторното офериране на всички материали за отворени покани за проекти с тръжен период, въведохме и допълнителна такса в средата на тримесечието. Дори с тези промени, това не е достатъчно, за да се справим с бързо нарастващите разходи. Затова въведохме още едно увеличение на цените за всички нови поръчки, което ще бъде временно и постоянно, в зависимост от продукта. Работихме и продължаваме да работим с нашите клиенти на индустриален газ с дългосрочни споразумения, за да ни помогнат да използваме механизма за ценообразуване на базата на разходите за материали по-често в тези споразумения, като се има предвид, че тези инфлационни периоди продължават и ние изоставаме от механизма за тримесечно коригиране по време на периоди на хиперинфлация.
За нашите клиенти, които са успели в това и поддържат дългосрочните ни отношения, този механизъм ще се върне към обичайния си график, независимо дали на тримесечие или на полугодие, с подобряването на макроикономическите условия. Голямо благодаря на всички, които работят с нас, за да гарантират, че можем да доставяме техните продукти според изискванията, но без да се отразяват негативно на бизнеса ни. Второ, благодарим на тези, които работят по натрупаните поръчки преди надстройката, за да покрият правилно допълнителните разходи за доставка за някои от съществуващите поръчки в натрупаните ни поръчки. Ще забележите, че сме структурирали тези ръстове по два различни начина. Това беше умишлено. Първо, след като ситуацията с разходите се подобри и се върне към нормалното, някои от нашите цени ще останат на високо ниво, което ще бъде типична стъпка за нас да коригираме цените редовно. Второто е надбавката, която е временна, макар и в момента неопределена. Така че ще имаме известна ценова твърдост, но бъдете честни с нашите клиенти, защото те се опитват да бъдат справедливи с нас.
Преди да говоря за нашите перспективи за 2022 г., ще дам думата на Джо, за да ви представи общ преглед на нашите усилия за намаляване на структурните разходи и резултатите от третото тримесечие.
Благодаря ти, Джил. Осмият слайд показва някои органични структурни разходи и действия за увеличаване на капацитета. Това, което виждате на този слайд, служи за две цели: първо, за намаляване на оперативните разходи, и второ, за да се уверим, че разполагаме с правилния капацитет на правилните места, за да спазим сроковете на нашите клиенти. От лявата страна на страницата можете да видите подмножество от мерките за намаляване на разходите, които предприехме или внедрихме през третото тримесечие. Разбира се, това не е пълен списък. Интегрирахме нашето съоръжение за производство на въздушни охладители в Тълса в нашето производствено съоръжение в Бийзли, Тексас, създавайки гъвкаво производствено съоръжение в нашето съоръжение в Тълса, което е в различни етапи на стартиране, в зависимост от продуктовата линия. Добавянето на гъвкави производствени линии в Тълса ни дава достъп до квалифицирана работна сила и ни позволява да преместим производствения участък от други места. Например, завършихме преместването на въздуховоди и вакуумно изолирани възли от Ню Браг, Минесота, и се очаква свързаните с това приходи да започнат през четвъртото тримесечие на 2021 г.
Същият обект в Бийзли ще помещава нашите ремонтни и сервизни съоръжения в Хюстън, а през следващите няколко месеца ще се слеем с нашия независим ремонтен център в Хюстън. На слайдовете можете да видите някои от другите инициативи за ефективност, които се прилагат в САЩ и Европа. Накрая, ние продължаваме да усъвършенстваме нашата структура на ПОА с елиминиране на специфични позиции, предприети през тримесечието. Накрая, ние продължаваме да усъвършенстваме нашата структура на ПОА с елиминиране на специфични позиции, предприети през тримесечието. Наконец, ние продължаваме да усъвършенстваме нашата структура на SG&A, включваща конкретни позиции в този тримесечие. И накрая, продължаваме да усъвършенстваме структурата на нашите разходи за продажби, общи и административни разходи (SG&A), като елиминираме специфични позиции това тримесечие.最后，我们继续完善我们的SG&A 结构，并在本季度进行了特定的职位裁减。.最后，我们继续完善我们的SG&A 结构，并在本季度进行了特定的职位裁减。. Наконец, ние продължихме да усъвършенстваме нашата структура SG&A и в течение на квартала съкращахме определени работни места. И накрая, продължихме да подобряваме структурата на нашите разходи за продажби, общи и административни разходи (SG&A) и да съкратим определени работни места през тримесечието.На деветия слайд. Продажбите за третото тримесечие на 2021 г. бяха 328,3 милиона долара, което е с над 20% повече от третото тримесечие на 2020 г., с органичен ръст от 13,4%. Припомняме, че продажбите на Venture Global Calcasieu Pass през третото тримесечие на 2020 г. бяха приблизително 25,6 милиона долара в сравнение с приблизително 5 милиона долара през второто тримесечие на 2021 г. Въпреки че няма свързани с това мащабни приходи от втечнен природен газ (LNG) през третото тримесечие на 2021 г., с изключение на продажбите на мащабни проекти за втечнен природен газ във времето, органичните приходи са се увеличили с 25,2% през третото тримесечие на 2021 г. в сравнение с третото тримесечие на 2020 г. и са се увеличили с 13,6% от началото на годината през 2021 г. в сравнение с началото на 2020 г.
Продажбите през третото тримесечие на 2021 г. включват рекорден ръст на тримесечна база при специализирани продукти и хладилни резервоари. Продажбите на CTS са се увеличили с 14,7% спрямо тримесечието на 2021 г. и с 10% на годишна база, докато специализираните продукти са се увеличили с 9,5% спрямо тримесечието на 2021 г. и с 108% на годишна база. Това е 0,8% в сравнение с третото тримесечие на 2020 г. Специализираните продукти за ремонт, поддръжка и отдаване под наем представляват 49,7% от общите ни нетни продажби. Около 50% за второто поредно тримесечие и 34,1% за цялата 2020 г. Брутният ни марж за третото тримесечие на 2021 г. беше негативно повлиян от разходите, описани от Гил. Отчетената брутна печалба е 22,8% от продажбите, включително еднократни разходи, свързани с разходите за стартиране на съоръжението, интеграция, преструктуриране и интегриране на съоръжението. Коригиран за еднократни разходи, коригираният брутен марж като процент от продажбите е 26,5%, което отразява нашето бреме на разходите през тримесечието поради бързото увеличение на разходите за товари, веригата за доставки и материалите.
Коригираният брутен марж като процент от продажбите остава непроменен от третото тримесечие на 2020 г., с изключение на втечнения природен газ (LNG), и намалява постоянно от второто тримесечие на 2021 г. Проблемите оказаха по-слабо влияние върху коригирания брутен марж като процент от специализираните продукти и продажбите, ремонтите, услугите и наемите. Коригираният брутен марж за специализирани продукти като процент от продажбите беше малко над 37%, в съответствие с второто тримесечие на 2021 г. и показва цялостен поглед върху бизнеса. Бизнесът със специализирани продукти е предимно ценообразуване, базирано на артикули, с краткосрочна рентабилност или продукти с по-бързи срокове от поръчка до доставка, което отразява повече текущи разходи в текущото ни ценообразуване. Коригираният брутен марж за ремонт, поддръжка и наем беше 28,7% от продажбите, включително разходите за преструктуриране, свързани с решението ни да консолидираме ремонтния си център в Хюстън, Тексас. Коригираният по RSL брутен марж се увеличи с 510 базисни пункта последователно през второто тримесечие на 2021 г., включително доставки с нисък марж от Китай.
Най-трудни за брутните и коригираните брутни маржове са системите за пренос на топлина. Моментът на признаване на приходи, базирани на проекти, като се вземат предвид високото сегментно съдържание, загубеното време за производство и по-високите маржове. Последователните увеличения на разходите за продажби, общи и административни разходи (ПОА) от второто до третото тримесечие на 2021 г. се дължат на добавянето на LA Turbine и AdEdge. Последователните увеличения на разходите за продажби, общи и административни разходи (ПОА) от второто до третото тримесечие на 2021 г. се дължат на добавянето на LA Turbine и AdEdge.Последователното увеличение на общите и административните разходи от второто тримесечие на 2021 г. до третото тримесечие се дължи на добавянето на LA Turbine и AdEdge. 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine 和AdEdge 的增加推动的。 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine Последният ръст на SG&A през 2-ри тримесечие на 2021 г. е обусловен от добавянето на LA Turbine и AdEdge. Постоянният растеж на SG&A от второто до третото тримесечие на 2021 г. се дължи на добавянето на LA Turbine и AdEdge.По-късно Гил ще обсъди времето за възстановяване на разходите и по-голямото въздействие на проекта върху печалбите през следващите тримесечия. Слайд 10 показва нашата коригирана печалба на акция (EPS) от съответно 0,55 и 2,09 долара за третото тримесечие и от началото на годината, включително всяка дейност по преоценка по пазарна стойност, в която сме инвестирали, което е оказало нетно положително въздействие върху третото тримесечие. Корекциите на EPS, свързани с определени еднократни разходи, включват преструктуриране, обезщетения за прекратяване на дейността, пускови установки и производствени линии, както и други еднократни разходи. Като се има предвид, че нашето ръководство приема, че те ще продължат, и времето на очакваните компенсации от структурните действия, за които чувате, ние не включваме проблемите, за които чувате днес, в допълнение към отрицателното въздействие върху производството или ефективността. В опит да бъдем по-внимателни към подготвените бележки и въпросите и отговорите, включихме специфични за сегмента подробности и „Първи по рода си“ – нова информация за клиента в приложението. В опит да бъдем по-внимателни към подготвените бележки и въпросите и отговорите, включихме специфични за сегмента подробности и „Първи по рода си“ – нова информация за клиента в приложението. За да бъдем по-внимателни към времето за подготвени бележки и въпроси и отговори, включихме в приложението специфични за сегмента подробности и първа по рода си информация за нови клиенти. За да бъдем по-навременни за подготвените коментари и въпроси и отговори, включихме подробности за конкретни сегменти и, за първи път в приложението, информация за нови клиенти.
Освен това често получаваме въпроси относно крайните срокове за кандидатстване за 10-Q. Планираме да го представим по-късно днес.
Слайд 10 не означава, че ще предоставяме тримесечни насоки в бъдеще, но искаме да предоставим по-конкретна информация за следващото тримесечие. В контекста на нашата перспектива за четвъртото тримесечие, нашият екип включи някои допълнителни непредвидени обстоятелства в прогнозата ни за продажбите и печалбите за четвъртото тримесечие, както и начина, по който обикновено приемаме, че проблемите с веригата за доставки, доставката и товарните превози може да не ескалират. На слайд 10 можете да видите промяната от предишната ни прогноза за вътрешни продажби до долния край на предишния ни диапазон на прогноза за третото и четвъртото тримесечие, както е показано на първия ред. По-големите движещи се части от втория до деветия ред не са напълно изчерпателни, но включват най-големите движения, включително крайни срокове и натрупани проекти за системи за топлопренос и известия за продължаване.
Тези актуализации довеждат актуализирания ни диапазон на продажбите за четвъртото тримесечие на 2021 г. до 370 милиона долара, а за четвъртото тримесечие до 370-390 милиона долара. Както вече беше споменато, това се дължи изцяло на отлагането на прогнозираните дати за приходи до 2022 г. и нито една от тях не е загуба на приходи. Новата ни прогноза предполага, че продажбите през 2021 г. ще се увеличат с 11-13% в сравнение с 2020 г. Слайд 11 показва текущите ни перспективи за 2021 г., които отчитат представените по-рано макроикономически предизвикателства, както и действията и сроковете до момента за справяне с тези предизвикателства въз основа на текущата информация. Очакваме брутният марж да се увеличи като процент от продажбите във всеки сегмент, с изключение на хладилните резервоари, през четвъртото тримесечие на 2021 г., като третото тримесечие отразява изоставащи маржове през четвъртото тримесечие поради ценовия график. Очаква се брутните маржове като процент от ръста на продажбите в сегментите RSL и специални продукти да се обуславят от натрупванията на продуктов микс и времето на увеличение на цените, докато очакваното леко увеличение на маржовете на HTS се дължи на по-големи стоки, специфични за по-високите маржове. резултат от продажбите.
Съответната коригирана неразводняваща печалба на акция за цялата 2021 година се очаква да бъде приблизително между 2,75 и 3,10 долара при приблизително 35,5 милиона среднопретеглени акции в обращение, приемайки ефективна данъчна ставка от 19,5%, в сравнение с предишната ни оценка от 18%. Очакваме третото тримесечие на 2021 г. да има най-малко отрицателно въздействие върху маржовете, последвано от постоянно подобрение през следващите тримесечия, особено след като някои видими позиции с марж ще отчитат значителни приходи. Ценообразуването и надбавките започват да се отразяват в печалбите и често в по-големи обеми, за да помогнат за абсорбирането на труд. Както вече беше споменато обаче, във времена на несигурност се нуждаем от някои мерки за непредвидени обстоятелства. Преминавайки към слайд 13, нашата годишна прогноза за 2022 г. Като цяло, ние сме добре запознати с конкретни проекти и очакваме широкото търсене, което наблюдавахме тази година, да продължи, допринасяйки за въздействието на рекордните натрупвания на неизпълнени задължения и покачващите се цени през 2022 г.
Повишихме прогнозата си за продажбите за цялата 2022 г. до диапазон от 1,7 милиарда до 1,85 милиарда долара. Макар че сме много оптимистични относно тази ревизирана прогноза, изключвайки всякакви допълнителни или нови мащабни проекти за втечнен природен газ (LNG), очакваме трите мащабни проекта за втечнен природен газ (LNG) на брега на Мексиканския залив в САЩ, които вече са получили одобрение от FERC, да вземат окончателно инвестиционно решение през 2022 г. Очакваме два от тях да се появят в нашата книга за поръчки през първата половина на годината. По-късно ще говоря за тези потенциални суми в долари за всеки голям проект за втечнен природен газ и защо нашата вяра е нараснала. За да ви дам бърз преглед на ръста на продажбите през 2022 г. на слайд 13, първият ред показва натрупаните поръчки, които в момента планираме да изпратим през 2022 г. Има известно натрупване до 2023 г. с възможност за пускане на пазара през 2022 г., но това не е разгледано тук. Предвид тези нива на спекулации, вторият и третият ред показват типичните книги за поръчки и кораби, които се очаква да бъдат доставени през 2022 г.
Редове 4-6 са специфични малки проекти за втечнен природен газ (LNG), които очаквахме да бъдат резервирани, но се очаква да бъдат завършени през следващите шест месеца поради промени във времето и съответното очаквано въздействие върху приходите през 2022 г. Ред 7 представя потенциалните приходи през 2022 г. въз основа на допълнителни проекти за втечняване, резервирани в началото на годината. Накрая, ред осем е очакваното въздействие за цялата година от придобиванията на AdEdge и LA Turbine. Съответната неразредена коригирана печалба на акция се очаква да бъде между 5,25 и 6,50 долара върху приблизително 35,5 милиона претеглени акции в обращение, при спазване на ефективна данъчна ставка от 19%. Отново, с изключение на всички големи проекти за втечнен природен газ. Като се има предвид настоящата ни видимост за изоставане, очакваме да видим силен тримесечен и годишен линеен последователен растеж на продажбите в сравнение с втората половина на годината. Това мислене включва очакването, че първата половина на 2022 г. ще включва продължителна съпротива срещу предизвикателствата, пред които сме изправени в момента, и постепенно компенсиране с положителни действия, които са предприети до момента.
Сега нека направим крачка назад и да поговорим за продължаващото широко търсене. Така че историята на двата града е втората част от случващото се в бизнеса. Това постоянно широко търсене подкрепя нашите убеждения както в нашата стратегия, така и в бъдещите ни перспективи. Ние се отличаваме с нашите молекулярно неутрални процеси и оборудване и вярваме, че енергийният преход ще бъде хибридно решение, от което ще се възползваме от всяко възстановяване или възстановяване на конвенционални запаси от петрол и газ. И така, на слайд 15 показахме трите попътни вятъра, които според нас ще оформят поведението през следващото десетилетие, както и общата тенденция на публичния и частния сектор да работят върху по-устойчиви варианти. МАЕ и нейната Пътна карта за нулеви емисии показват, че днешните климатични ангажименти ще намалят емисиите само с 20% до 2030 г., което е необходимо, за да се постави светът на път към нулеви нетни емисии до 2050 г.
Друг начин да се помисли за това е, че ако не започнем сега, светът е малко вероятно да ни настигне в постигането на тези цели, дори ако направите всичко възможно по-късно през десетилетието. Освен това 90 държави са обявили нулеви цели, представляващи 78% от световния БВП. Сега 82% от световния БВП е причинен от CO2, а 32 държави имат подкрепени от държавата стратегии за водород. В сравнение с миналата година, ръстът на тези цифри е значителен, което показва, че светогледът се насочва към устойчиво развитие. С нарастването на мащаба и инфраструктурата на възобновяемата енергия, ние също така все повече се фокусираме върху прагматизма, като същевременно гарантираме устойчивостта и постоянството на енергията. Природният газ играе ключова роля в това. Третият ред на слайд 16 е важен. Това задоволява спешната нужда от енергия без прекъсване или прекъсване, а в някои случаи, за първи път, осигурява електричество на населението и региони като Южна Африка и Индия. Необходимостта от устойчива енергия, съчетана с желанието за по-чисти и по-екологични решения, ще ни бъде от полза.
И така, преминете към слайд 16 за неорганичните дейности, които извършваме през последните 12 месеца, и как те ни позиционират добре с пълната ни гама от чисти процеси и свързано с тях оборудване. Няма да отделя твърде много време на този слайд, освен да кажа, че връзките ни между почистването, чистата електроенергия, чистата вода, чистите храни и чистата индустрия са добре установени и не изискват допълнителна неорганична дейност. Нашите клиенти могат да избират от широката ни гама от процеси и оборудване, отново независимо от молекулата или технологията. По този начин те могат да изберат цялостно решение или компонент от нашите продукти. В момента сме добре позиционирани за този преход благодарение на миналогодишния растеж в неорганичния сектор, завършен при оценка, която смятаме за много разумна. Наличието на цялостно решение започва да помага и очакваме то да продължи да развива нашия бизнес с персонализирани продукти с по-висок марж. Освен това, дейностите по интеграция в нашия неорганичен бизнес са по график и очакваме транзакционните и свързаните с интеграцията разходи да намалеят през 2022 г.
Придобиванията, които осъществихме през последната година, са показани на слайд 17. Те допринасят значително за натрупаните ни задължения и ще започнат да се отразяват смислено в отчета за печалбите и загубите през 2022 г. Четирите придобивания, завършени между октомври 2020 г. и юни 2021 г., имат обща покупна цена от 105 милиона долара и четирите са привлекли поръчки на стойност над 175 милиона долара от датите на приключване на съответните им сделки. Придобиванията, които осъществихме през последната година, са показани на слайд 17. Те допринасят значително за натрупаните ни задължения и ще започнат да се отразяват смислено в отчета за печалбите и загубите през 2022 г. Четирите придобивания, завършени между октомври 2020 г. и юни 2021 г., имат обща покупна цена от 105 милиона долара и четирите са привлекли поръчки на стойност над 175 милиона долара от датите на приключване на съответните им сделки.Придобиванията, които направихме през последната година, са показани на слайд 17. Те имат значителен принос към нашия портфейл от поръчки и ще започнат да се отчитат в печалбата или загубата по смислен начин през 2022 г. Четирите придобивания, завършени между октомври 2020 г. и юни 2021 г., имат обща покупна цена от 105 милиона долара и четирите са получили поръчки за над 175 милиона долара, откакто съответните им сделки са приключили.Придобиванията, които завършихме през последната година, са показани на слайд 17. Те значително увеличават портфолиото ни от поръчки и ще започнат да се променят значително в печалбите и загубите през 2022 г. Четири придобивания бяха завършени между октомври 2020 г. и юни 2021 г. на обща покупна цена от четири компании от 105 милиона долара, с над 175 милиона долара поръчки, направени след приключването им. Също така, в долния ляв ъгъл на слайда можете да видите някои други синергии от тези комбинации. Бих искал да отбележа, че комбинацията от BlueInGreen, AdEdge и Chart с ChartWater получи голяма подкрепа в началото и както казах преди, това е най-подцененият ни сегмент на растеж през последните години, а пречистването на вода е начело. Например, AdEdge публикува най-големия си месец на поръчки за 2021 г. през септември, първият ни месец на собственост. От придобиването на BlueInGreen миналия ноември, предложенията „As-a-Service“ за пречистване на вода и промишлени приложения са нараснали с 62%.
Слайд 18 показва нашата активност в областта на водорода, която продължи да надвишава очакванията ни за постоянен брой поръчки, дори без никакви поръчки за оборудване за втечняване през тримесечието. Тази година получихме около 200 милиона долара поръчки, свързани с водород, за девет месеца. През третото тримесечие регистрирахме рекордни продажби на водород, брутна печалба и оперативен доход, съчетани с пускането на пазара на нашия търговски резервоар за течност и пускането на пазара на нашата помпа за течен водород с налягане от 1000 бара psi. Това тримесечие ни даде увереност и може да ни позволи да увеличим краткосрочния си целеви пазар на водород през следващите месеци/тримесечия. Това е малка, но важна информация, тъй като показва нивото на сцепление в сравнение с преди 12 месеца. Едно от ключовите неща на слайда вече е изпълнено, защото сега имаме уникален начин да използваме водорода в наша полза и да не разчитаме изцяло на водород, защото водородът е единственият победител в прехода към енергия.
Това се потвърждава и от настоящата ни оферта за потенциални предложения за проектиране на инсталации за преработка на водород на стойност около 1 милиард долара за повече от 325 клиенти и потенциални клиенти, с очаквана точка на решение за тръбопроводи на стойност над 500 милиона долара преди края на третото тримесечие на 2022 г. Тръбопроводът включва предложения за над 115 ремаркета, приблизително 30 бензиностанции и десетки опции за втечняване за клиенти по целия свят, включително Европа, Северна Америка, Южна Корея и Австралия, включително шест, които очакваме да бъдат налични през следващите шест месеца. През третото тримесечие на 2021 г. направихме и поръчка на стойност 9,7 милиона долара за резервоари за съхранение на течен водород в Китай, САЩ, и започнахме четвъртото тримесечие с поръчка за разработване на оборудване за втечняване на водород с капацитет 30 тона на ден в САЩ и поверителна поръчка за проект в Южна Корея. През последните няколко месеца географското ни разпределение на дейностите ни по снабдяване с водород стана по-широко разпространено, което е не само от полза за развитието на нашия бизнес. Това е и положителен показател за глобалното приемане на водорода.
По отношение на водородните ремаркета, имаме над 60 предварителни поръчки през последните 12 месеца и изпратихме 7 през септември, което е пример за разширяване на капацитета ни със скорост от 52 ремаркета годишно и ще продължим да работим усилено през 2022 г. Удвояваме този капацитет годишно. Все повече наши клиенти търсят течен водород като решение за транспортиране на тежки товари, от камиони до влакове и самолети. Един пример е STOKE Space Technologies, от които закупихме водород през тримесечието. Друг пример е нашето партньорство с Hyzon Motors за разработване на тежкотоварен камион клас 8 с пробег от 1000 мили, използвайки нововъведените бордови резервоари за течен водород. Слайд 19 показва активността по улавяне на въглерод през третото тримесечие, което според мен е катализаторът за очакваното увеличение на търговската активност на CCUS в близко бъдеще. Миналата година казах, че според мен улавянето на въглерод изостава с около година от водорода по отношение на търговската активност, но предвид различните промени на пазара, се оказа, че улавянето на въглерод изостава с 18 месеца от водорода.
Но събитията през това тримесечие, включително партньорствата ни с TECO 2030, Ionada и FLSmidth, засегнаха ключови пазари, където улавянето на въглерод ще бъде ключова част от усилията за декарбонизация, включително корабоплаването, циментовата промишленост и енергетиката. Наскоро получихме и грант от 5 милиона долара от Министерството на енергетиката на САЩ за технология за нискотемпературно улавяне на въглерод SES, за да проектираме, изградим, пуснем в експлоатация и управляваме нашия процес в Central Plains Cement Company, дъщерно дружество, изцяло притежавано от Eagle Materials, и техния циментов завод в Мисури. Този проект ще разшири нашата CCC система до капацитет от 30 тона на ден и също така ще демонстрира, че системата улавя над 95% CO2 от входящия поток от димни газове и произвежда течен CO2 поток с чистота над 95%. Очакваме чистотата действително да бъде над 99%. Също така важно през тримесечието беше, че получихме техническа поръчка за нашите продукти за улавяне на въглерод от публично търгувана индустриална производствена компания, която произвежда материали за тежката строителна промишленост, както и техническа поръчка за CCUS с KAUST в Близкия изток.
Очаква се две инженерни поръчки да бъдат превърнати в пълноценни поръчки за проекта CCS в рамките на следващите 12 месеца. Накрая, нашата технология за улавяне на въглерод SES беше призната за най-конкурентното решение за улавяне на въглерод от изследователи на MIT и ExxonMobil и установиха, че разходите за производство на цимент и улавяне на CO2, използвайки нашата CCC технология, са с 24% по-високи от производството на цимент без улавяне на CO2 и други технологии за улавяне на въглерод. . разходите за производство на цимент и улавяне на CO2 са с 38-134% по-високи, отколкото за производство на цимент без улавяне на CO2. Следователно, крайното заключение на тази дискусия е, че без улавяне и съхранение на въглерод, целите за намаляване на въглеродните емисии до 2030 г. не могат да бъдат постигнати. Така че, очаквайте по-нататъшен растеж на този пазар.Важна тема, обсъдихме я накратко по време на разговора за печалбите и загубите за второто тримесечие, но ще отделя повече време на спецификата на втечнения природен газ (LNG) поради оптимизма, който имахме през последните няколко седмици относно предстоящото голямо съобщение за LNG.Отново, както можете да видите на слайд 20, нашето търговско портфолио от потенциални проекти за втечнен природен газ (LNG) също се разраства.
Като напомняне, ние разделяме бизнеса с втечнен природен газ (LNG) на три сегмента. Първо, това е инфраструктура, включително камиони, бензиностанции, транспорт, ISO контейнери, железопътен LNG. Вторият са дребномащабни и комунални проекти. Третият е голям LNG, който не включваме в нашите прогнози или предвиждания, но имаме потенциални поръчки от около 1 милиард долара през следващата година, тъй като се вземат окончателни инвестиционни решения по тези проекти. В резултат на това LNG е в добра позиция на пазара, за да премине от краткосрочни договори за доставка към ускорени дългосрочни договори за доставка, тъй като балансът между търсене и предлагане се затяга. По-специално, виждаме това в проектите за експортни терминали на брега на Мексиканския залив в САЩ. Очакваме три големи терминала за износ на LNG на брега на Мексиканския залив в САЩ да се присъединят към FID през 2022 г. Както казах, два от тези три проекта се очаква да получат поръчки за нас през първата половина на тази година. Нито един от тези проекти в момента не е резервиран и нито един от тях не е включен в нашата прогноза за 2022 г. Консервативно очакваме Venture Global Plaquemines Фаза 1 (10Mtpa) да премине към FID през първата половина на годината и имайте предвид казаното от мен консервативно.
Очакваме също така проектът да съдържа графично съдържание на стойност над 135 милиона долара. През третото тримесечие VG и полската нефтена и газова компания сключиха споразумение, съгласно което PGNiG ще закупи допълнителни 2 милиона тона от Venture Global за период от 20 години. С годишен производствен капацитет от 11 милиона тона, очакваме първата фаза на проекта Tellurian Driftwood да включва над 350 милиона долара в графика. Те подписаха споразумение за покупко-продажба с Shell през третото тримесечие, което доведе до завършване на продажбите на втечнен природен газ (LNG) за първите два завода, и възнамеряват да започнат строителството в началото на 2022 г. Очакваме проектът Cheniere Corpus Christi Phase III да включва над 375 милиона долара в графиците, обявени миналата седмица, а ENN LNG се е съгласила да закупува приблизително 900 000 тона втечнен природен газ годишно. Това бележи още един важен етап в нашия дългосрочен договор за нашия капацитет за втечнен природен газ (LNG) в очакване на FID Phase 3 в Корпус Кристи следващата година, каза Шениер. Вторият вид втечнен природен газ е в малък мащаб.
Имаме два писма за намерения за проекти, които все още не са резервирани, и това е основната част от нашите мисли за 2022 г., както видяхте по време на разходката. Тези проекти се отнасят за проекти от комунален мащаб в Ийгъл Джаксънвил, Флорида и Нова Англия. Проектът в Нова Англия очаква одобрение от Общинския съвет. Само по себе си е невероятно, че съветът е поставял това в дневния ред на заседанията през последните няколко месеца, но нямат време за тези срещи. Но се надяваме, че ще бъде одобрено на днешното заседание на съвета и очакваме известие скоро след това. И накрая, в категорията инфраструктура продължаваме да наблюдаваме рекорден растеж на цистерните за втечнен природен газ (LNG), ISO контейнерите и друго свързано оборудване. В края на септември получихме поръчка за покупка на LNG на стойност 19 милиона долара за серия от тендерни вагони, втората ни поръчка за покупка от много години. Поръчките за LNG цистерни за моторни превозни средства останаха много силни през третото тримесечие на 2021 г., надхвърляйки 33 милиона долара, което прави поръчките от началото на 2021 г. с около 105 милиона долара повече от всяка цяла година в нашата история, включително поръчки на нови клиенти в Полша и Индия. , Показва по-голямо приемане на втечнения природен газ (LNG) като гориво по време на енергийния преход.
И накрая, като част от плановете за преминаване на два американски кораба към задвижване с втечнен природен газ (LNG) през следващите тримесечия, получихме инженерно проучване за собственици на американски кораби.
Към 30 септември 2021 г. нашият нетен ливъридж беше 2,99. Както е показано от лявата страна на слайд 22, приключихме рефинансирането на 18 октомври 2021 г., което подобри условията, увеличи капацитета, удължи срока на падежа на нашите инструменти и намали разходите. Този револвер за устойчиво финансиране на стойност 1 милиард долара увеличи капацитета ни за заеми от 83 милиона долара на 430 милиона долара, като премахна минималния лихвен процент по заемите в долари от 50 базисни пункта, спестявайки приблизително 2,3 милиона долара годишно при текущите нива на заеми и премахна правилото за натрупване на парични средства в ограниченията, свързани с COVID. За първи път в нашата история ние спазваме изискванията и включваме продукт за устойчивост в нашия дългов инструмент, с по-нататъшно намаляване на разходите, свързано с намаляването на интензитета на емисиите на парникови газове през следващите пет години. Целите са пряко свързани. Офертата е насочена към 150% от целта на съществуващата ни банкова група от 100% от 1 милиард долара.
Накрая, на слайд 23 можете да видите известно признание за нашите ESG действия, включително признаването на Gastech за Шампион на годината по намаляване на емисиите това тримесечие и финализирането му в категорията на наградите Gastech за организации, които се застъпват за многообразие и приобщаване. Също миналия месец бяхме обявени за финалисти в наградите на S&P Global Platts Energy за корпоративна социална отговорност. Също миналия месец бяхме обявени за финалисти в наградите на S&P Global Platts Energy за корпоративна социална отговорност. Също така през миналия месец ние станахме финалисти на премията на S&P Global Platts Energy за корпоративна социална отговорност. Също миналия месец бяхме финалисти за наградата за корпоративна социална отговорност на S&P Global Platts Energy.同样在上个月，我们在S&P Global Platts Energy 企业社会责任奖中入围。. S&P Global Platts Energy 企业社会责任奖中入围. Също така през миналия месец бяхме в късата листа на премиите на S&P Global Platts Energy за корпоративна социална отговорност. Също миналия месец бяхме номинирани за наградата за корпоративна социална отговорност на S&P Global Platts Energy.И Джил, и аз бихме искали да отделим малко време в тази предизвикателна макросреда, за да благодарим на членовете на нашия екип за това, че останаха фокусирани, бързо изпълниха различни действия за възстановяване на разходите и продължиха да генерират все повече и повече от нашето уникално портфолио от устойчиви решения, интереси и молекулярни нужди. – агностични продукти.
[Инструкции за оператора] Първият ни въпрос е от Бен Нолан от Stifel. Вашата линия вече е отворена.
Бързо комбинирайте двете тук. След това го обърнете. Първо, трябва да е бързо. Във Фаза 3 на Корпус Кристи, това число по-голямо ли е от преди по отношение на съдържанието ви? Изглежда да е така. Просто ми е любопитно дали има допълнително съдържание, което би могло да се продаде. Другият въпрос обаче беше по-тематичен и очевидно беше трудно тримесечие. Има неща, които не сте очаквали и никой всъщност не е очаквал те да имат някакво въздействие тук. Но предвид вашия [технически проблем] от 2022 г., просто се опитвам да разбера какво има там, за да се маневрира. И – какво мислите, да – ако нещо неизбежно се случи, не върви по план, ако е взето предвид достатъчно място във вашия щат?
Добре, благодаря Бен. Нека представя първия отговор за Фаза III на Corpus Christi. Това число е по-високо от преди. Бих искал също да кажа, че това се случва за първи път, което добавя увереност към моята увереност, че всички съответни оператори на трите проекта, които описах в Big LNG, са доволни, че публикуваме нивото на съдържание, което очакваме. Така че е положително. И след това, за да отговоря директно на въпроса ви, винаги има някаква, в начина, по който работят тези проекти, непрекъсната работа във фонов режим между EPC, оператора и Graph, около структурата, как би изглеждала, кои части пасват заедно.
Така че има свързана промяна в мащаба, която ни е била от голяма полза, а коментарите относно преоценяването и преоценяването са прости, предвид променящата се макро среда. Така че тези две са движещата сила зад увеличаването на съдържанието за този конкретен проект. И след това, за въпроса за 2022 г., долната част на ръководството е изградена върху пространството за маневриране, което описвате. Вярваме, че продажбите са по-равномерно разпределени през цялата година. И все още извличате маржове през първото тримесечие и се подобрявате през второто тримесечие. Имаме добро разбиране за тези пътища - изоставане, което губим. Създадохме малко пространство за маневриране в края на първото полугодие в нашето мислене, докато завършваме диапазона уверено. Отново, ние не предоставяме препоръки на тримесечие, така че ако някой ме пита за това.
Но ние мислим за това по следния начин: когато разгледаме подробностите за натрупаните ни поръчки през първата половина на 2022 г., най-голямата част от тях са специални продукти и решения за фризерни резервоари. В специалното пространство виждаме голяма гъвкавост по отношение на постоянните нива на марж. И след това, както Бринкман току-що коментира, някои секции и части от нашата специалност бяха по-бързи в резервациите и доставката и бяха в крак с ценообразуването/стойността. И след това, по отношение на решението за фризерните резервоари, в натрупаните поръчки през първата половина имаме и голяма част в EMEA, където има по-строг механизъм за приемане на тази цена. Така че тези две неща ни дават добра представа за първата половина. Но мисля, че разпределението е много по-равномерно тази година, отколкото през 2021 г., като маржовете се подобряват от четвъртото до първото тримесечие, от първото до второто тримесечие и в долната част на този диапазон.