Основана през 1993 г. от братята Том и Дейвид Гарднър, The Motley Fool помага на милиони хора да постигнат финансова свобода чрез нашия уебсайт, подкасти, книги, вестникарски колони, радио предавания и първокласни инвестиционни услуги.
Основана през 1993 г. от братята Том и Дейвид Гарднър, The Motley Fool помага на милиони хора да постигнат финансова свобода чрез нашия уебсайт, подкасти, книги, вестникарски колони, радио предавания и първокласни инвестиционни услуги.
Четете безплатна статия с мнения, които може да се различават от първокласната инвестиционна услуга The Motley Fool.Станете член на Motley Fool днес и получете незабавен достъп до топ препоръки на анализатори, задълбочени изследвания, инвестиционни ресурси и още. Научете повече
Добро утро и добре дошли в конферентния разговор на Chart Industries, Inc.според резултатите от третото тримесечие на 2021 г. [Бележки към операторите] Съобщението на компанията и допълнителните пояснения бяха публикувани тази сутрин.Ако не сте получили прессъобщението, можете да получите достъп до него, като посетите уебсайта на Chart на адрес www.chartindustries.com.Днешното повторение на обаждането ще бъде достъпно след обаждането до четвъртък, 28 октомври 2021 г.
Информация за повторението е включена в прессъобщението на компанията.Преди да започнем, компанията би искала да ви напомни, че неисторическите изявления, направени по време на този конферентен разговор, всъщност са изявления за бъдещето.Моля, направете справка с информация относно изявления за бъдещето и рискови фактори, съдържащи се в отчета за приходите и разходите на компанията и скорошни документи в Комисията по ценните книжа и борсите.Компанията не поема задължение да актуализира публично или да преразглежда каквито и да е изявления за бъдещето.
Благодаря Джиджи.Добро утро на всички и ви благодарим, че се присъединихте към нас днес за нашето обаждане за печалбите за третото тримесечие на 2021 г. и актуализиране на нашата перспектива за 2022 г.Към мен днес се присъединява Джо Бринкман, ветеран от Chart Industrial Gases и сега наш главен финансов директор, който ще ви даде тримесечни резултати по-късно по време на разговора.Сигурен съм, че днешната дискусия е двойна и подобна на това, което сте чували от други компании.Първо, краткосрочните макро предизвикателства, пред които се изправихме през третото тримесечие, тяхното въздействие върху нашето тримесечие и действията, които сме предприели и продължаваме да предприемаме, за да преодолеем бурята и да осигурим структурно по-силни печалби, както очаквахме.години напред.Второ, виждаме продължаваща силна активност по отношение на широк спектър от поръчки и всички индикатори сочат продължаващо основно търсене на нашите продукти.
И така, започвайки с четвъртия слайд от допълнителното тесте, пуснато днес.Нашият портфейл с поръчки от $350 милиона през третото тримесечие на 2021 г. показва продължаващ растеж на търсенето в целия бизнес, доста над очакванията ни в началото на тримесечието, като се има предвид, че не очаквахме или получихме големи поръчки за втечняване през третото тримесечие.тримесечие, нашите очаквания са приблизително 300 милиона долара.Поръчките през това тримесечие бяха с 33% по-високи в сравнение с третото тримесечие на 2020 г., което доведе до 53% повече поръчки от началото на годината в сравнение с първите девет месеца на 2020 г. Освен това поръчките за специални продукти се увеличиха с повече от 100% през това тримесечие в сравнение с третото тримесечие на 2020 г. и с повече от 150% от началото на годината.Cryo Tank Solutions също отбеляза впечатляващ растеж през тези периоди, с 35% през тримесечието и 53% за девет месеца.
Поръчките през третото тримесечие допринесоха за нашето четвърто поредно рекордно изостанало тримесечие, което вече е над $1,1 милиарда, укрепвайки увереността ни в перспективите ни за 2022 г. и сега виждайки по-високи нива на активност на поръчките в тримесечна стабилна тенденция.Посочвайки лявата страна на слайд четири, това показва какво смятаме за новото нормално ниво на тримесечните поръчки, което очакваме.Преди COVID и преди ерата на чистата енергия, или между 2016 г. и 2019 г., средното тримесечно изоставане от 238 милиона долара сега постоянно надхвърля 300 милиона долара на тримесечие.Има няколко други неща, за които трябва да внимавате при обработката на поръчките ни през това тримесечие.Направихме 60 поръчки на стойност над $1 милион всяка през третото тримесечие и 152 през тази година.Третото тримесечие беше второ поред за нас с 60 поръчки на стойност над 1 милион долара.Получихме и 20 нови поръчки и 65 поръчки от нови клиенти.
От началото на годината до третото тримесечие на 2021 г. всички наши поръчки за специални продуктови категории надхвърлиха съответните им нива на поръчки за цялата 2020 г. С други думи, през първите девет месеца на годината броят на поръчките за специални продукти във всички тези категории надхвърли цифрата за пълните 12 месеца на 2020 г. Поръчките на напитки през третото тримесечие са се увеличили с 68% в сравнение с третото тримесечие на 2020 г., водени от по-бързите резервации и доставки, и при текущите нива на разходите за материали.В резултат на това част от бизнеса не е претърпяла спад в рентабилността поради увеличаване на разходите за материали.Започваме да виждаме известно възстановяване, макар и по-късно от очакваното, на традиционните пазари на нефт и газ, включително проучване и компресиране на природен газ, като топлообменниците с въздушно охлаждане имат най-високи обеми поръчки през два месеца от 2020-2021 г., съжалявам.През август и септември третото тримесечие на 2021 г. беше тримесечието с най-много поръчки за топлообменници с въздушно охлаждане.
Друг пример, при който нашите продукти не са свързани на молекулярно ниво.По този начин, докато енергийният преход продължава, ние ще се възползваме от възстановяването на петрола.И така, нека сега да разгледаме подробностите за тежестта на разходите и какви действия са предприети за компенсиране на очакваното по-нататъшно забавяне на тези по-високи от очакваните разходи в слайдове 5 и 6. Въпреки че очакваме третото тримесечие на 2021 г. да бъде най-ниското ниво на отрицателно въздействие върху маржа поради тези проблеми с разходите, тъй като някои от тези проблеми са решени – напълно смекчени, други остават и ще бъдат облекчени с предприемането на компенсиращи мерки.очакваме маржовете да се подобрят през следващите тримесечия, но също така коригираме нашите насоки за следващото тримесечие, включително промени във времето на продажбите и ценовия натиск.По-рано сме заявявали, че очакваме третото тримесечие на 2021 г. да наблюдаваме дали материалните разходи и наличността се подобряват или влошават и след това да реагираме бързо.Нещата станаха още по-лоши през това тримесечие.
Въпреки силния ръст на поръчките и изоставането, проблемите с логистиката и труда във веригата за доставки повлияха на нашите резултати.Ние бързо реагирахме с надценки, допълнителни увеличения на цените и по-ниски оперативни разходи, но нито едно от действията ни в рамките на тримесечието не оказа незабавно въздействие върху приходите през тримесечието.В момента прогнозираме текуща работа и времена за маркиране и нормализирана работна и оперативна ефективност, което води до връщане към типичните маржове, първата стъпка от стъпката започва през четвъртото тримесечие и продължава през второто тримесечие на 2022 г., което е включено в нашата прогноза за 2022 г.Нека направим крачка назад и разберем проблемите и какво правим за тях.Слайд 5, първи ред показва как разходите за материали продължават да растат бързо през третото тримесечие на 2021 г., като разходите за неръждаема стомана, алуминий и въглеродна стомана се увеличават съответно с 12%, 18% и 24% от 30 юни до 30 септември. От 1 юли извършихме мащабно увеличение на цените.
Не видяхме голяма промяна през третото тримесечие предвид нашето забавяне във времето и тримесечните увеличения на разходите.Освен това започнахме да добавяме допълнителна такса към всички нови поръчки от средата на третото тримесечие на 2021 г. и отново повишихме цените през октомври 2021 г. Нашата дизайнерска работа ви позволява да задавате текущи цени за материали по време на валидността на приложението.Следователно всички тези котировки също са актуализирани.Вторият ред показва прекъсвания във веригата за доставки, било то задръствания на пристанища, шофьори, камиони, контейнери, наличност на материали.Очевидно нито едно от тях не е от значение за диаграмата и нашият екип работи за намаляване на разликите във времето за продажби поради прекъсвания на веригата за доставки.Това обаче допълнително стимулира борбата ни за безопасен запас, което от своя страна се отразява на свободния паричен поток в краткосрочен план.Говорейки за наличността на шофьори и камиони, третият ред показва често по-малко обсъждан, но много опустошителен, неочакван проблем, който изпитахме между 11 август и 7 октомври.
Нашите доставчици на промишлен газ наложиха форсмажорни обстоятелства върху доставките на азот и аргон за клиенти на промишлен газ, включително нас, поради възобновяването на търсенето на кислород поради COVID-19, особено в Съединените щати.Въпреки че имаме привилегията да използваме един от нашите собствени криогенни камиони в нашия нает автопарк и да наемем сертифициран шофьор, който да доставя природен газ през нашата разпределителна мрежа, за да поддържаме нашето производство, този отказ със сигурност увеличи нашите оперативни разходи и неефективност.Положителното е, че това форсмажорно събитие беше отменено на 7 октомври и разпределенията вече са нормални.Отидете на шестия слайд, четвърти ред.Изправени сме пред проблеми с наличността на работна ръка и разходите, включително въздействието на COVID-19 върху работната сила.
Вярваме, че сме предприели достатъчно стъпки, за да гарантираме, че няма да бъдем засегнати от трудови проблеми през четвъртото тримесечие, с изключение на директното увеличение на почасовите заплати, което не е временно и беше въведено през третото тримесечие в отговор на задържането и наемането на голям брой производствени служители.член на екипа.През тримесечието наехме 372 души, като повече от 98% все още са с нас.Въпреки че ще продължим да повишаваме заплатите, ние също използвахме стимули за записване през тримесечието, което се отрази отрицателно на разходите, но не бяха включени в основните заплати.Вторият проблем с работната сила, който се подобри значително през октомври, е новият скок на COVID-19 в нашите производствени съоръжения в САЩ.От 1 август до 30 септември средно 3,7% от производствените служители в нашите критични съоръжения в САЩ са отсъствали за една седмица поради COVID-19.
Имаме много малко директни работници за тези магазини от октомври.Това създаде допълнителна оперативна неефективност, промени в графика и допълнителни смени, тъй като директната ни работа обхващаше различни части на магазина.През тримесечието две от производствените ни съоръжения бяха затворени за кратко поради урагана Айда, което доведе до загуба на работно време.Това са временни ефекти без трайни или постоянни увреждания или ефект.И накрая, очакваме и планираме да продължим да налагаме мерките за прилагане на енергийното законодателство на Китай в нашите офиси в Китай.Когато е необходимо, разработихме набор от стратегии за смекчаване.Но понастоящем седмичното захранване за нашия китайски бизнес ще бъде пет нормални, два лимита или четири нормални, три лимита и ако настоящата ситуация остане непроменена през тримесечието, ще достигнем средата на нашето четвърто тримесечие без допълнителни ограничения.Китайска прогноза.
Ние — ние постоянно реагирахме на промени в разходите за материали и други промени в разходите с увеличения на цените и допълнителни такси.Можете да видите в слайд 7 увеличението на материалните разходи в горната половина на слайда.От началото на годината нашите три основни категории суровини: неръждаема стомана, алуминий и въглеродна стомана са нараснали съответно с 33%, 40% и 65%.През първите 20 дни на октомври видяхме стабилизиране на цените на въглерода и неръждаемата стомана, но като се има предвид ситуацията с магнезия, цените на алуминия продължиха да растат, а наличността намаля.Като казах това, преди да говоря за изискваното ценообразуване и премиите, които влагаме, и причините за разликите между тези подходи, позволете ми да говоря за нашето ниво на комфорт с предпазния запас.Както знаете, от началото на годината увеличаваме резервния запас, където има смисъл временно да увеличим запасите над нормата, което ще се отрази на свободния паричен поток.Това стратегическо решение обаче ни позволи да не пропуснем нито една голяма доставка за нашите клиенти.
Например, ние сме сключили определени едно- и двугодишни договори, осигуряващи спестявания на разходи през първата половина на 2022 г. в сравнение с текущите нива въз основа на времето, когато сме получили входа.Що се отнася до ценообразуването, не очакваме материалните разходи да се увеличат, както се случи съответно от края на второто тримесечие до края на третото тримесечие.Когато видяхме това, в допълнение към промяната на цените, въведена от 1 юли, и повторното котиране на всички материали за отворени покани за проекти с тръжен период, въведохме и надбавка за средата на тримесечието.Дори и с тези промени не е достатъчно да се справите с бързо растящите разходи.Затова въведохме ново увеличение на цената за всички нови поръчки, което ще бъде временно и постоянно, в зависимост от продукта.Работихме и продължаваме да работим с нашите клиенти за промишлен газ с дългосрочни споразумения, за да ни помогне да използваме по-често механизма за ценообразуване на материалните разходи в тези споразумения, като се има предвид, че тези инфлационни периоди продължават и ние изоставаме от механизма за тримесечна корекция по време на периоди на хиперинфлация.неефективно.
За нашите клиенти, които са успели в това и поддържат нашите дългосрочни отношения, този механизъм ще се върне към обичайния си график, независимо дали на тримесечие или на шест месеца, с подобряването на макроикономическите условия.Голямо благодаря на всички, които работят с нас, за да гарантират, че можем да доставяме техните продукти, както се изисква, но да го правят без отрицателно въздействие върху нашия бизнес.Второ, благодаря на онези, които работят върху натрупаните поръчки преди надстройката, за да покрият правилно допълнителните разходи за доставка за някои от съществуващите поръчки в нашата натрупана работа.Ще забележите, че сме структурирали тези израстъци по два различни начина.Беше умишлено.Първо, след като ситуацията с разходите се подобри и се върне към нормалното, някои от нашите цени ще останат на високо ниво, което ще бъде типична стъпка за нас да коригираме цените редовно.Втората е надбавката, която е временна, но в момента безсрочна.Така че ще имаме известна твърдост на цените, но бъдете честни с нашите клиенти, защото те се опитват да бъдат коректни с нас.
Преди да говоря за нашите перспективи за 2022 г., ще предам думата на Джо, за да ви дам общ преглед на нашите усилия за структурно намаляване на разходите и резултатите от третото тримесечие.
Благодаря ти, Джил. Осмият слайд показва определени органични структурни разходи и действия за увеличаване на капацитета.Това, което виждате на този слайд, служи на две цели: първо, да намалим оперативните разходи и второ, да сме сигурни, че разполагаме с правилния капацитет на правилните места, за да спазим крайните срокове на нашите клиенти.В лявата част на страницата можете да видите подгрупа от мерките за намаляване на разходите, които предприехме или внедрихме през третото тримесечие.Това разбира се не е пълен списък.Ние интегрирахме нашето производствено съоръжение за въздушни охладители в Тулса в нашето производствено съоръжение в Бийзли, Тексас, създавайки гъвкаво производствено съоръжение в нашето съоръжение в Тулса, което е в различни етапи на стартиране, в зависимост от продуктовата линия.Добавянето на гъвкави производствени линии в Тулса ни дава достъп до квалифицирана работна сила и ни позволява да преместим производствените затруднения от други места.Например, ние завършихме преместването на тръбопроводи и вакуумно изолирани възли от Ню Браг, Минесота, и се очаква свързаните с това приходи да започнат през четвъртото тримесечие на 2021 г.
В същото местоположение в Бийзли ще се помещават нашите ремонтни и сервизни съоръжения в Хюстън, а през следващите няколко месеца ще се слеем с нашия независим ремонтен център в Хюстън.На слайдовете можете да видите някои от другите инициативи за ефективност, които се изпълняват в САЩ и Европа. И накрая, ние продължаваме да усъвършенстваме нашата структура на SG&A с елиминиране на конкретни позиции, предприети през тримесечието. И накрая, ние продължаваме да усъвършенстваме нашата структура на SG&A с елиминиране на конкретни позиции, предприети през тримесечието. Наконец, ние продължаваме да усъвършенстваме нашата структура на SG&A, включваща конкретни позиции в този тримесечие. И накрая, ние продължаваме да усъвършенстваме нашата структура на SG&A, като елиминираме конкретни позиции през това тримесечие.最后，我们继续完善我们的SG&A 结构＄，并在本季度进行了特定的职位裁减。.最后，我们继续完善我们的SG&A 结构＄，并在本季度进行了特定的职位裁减。. Наконец, ние продължихме да усъвършенстваме нашата структура на SG&A и в течение на квартала съкращахме определени работни места. И накрая, ние продължихме да подобряваме нашата структура на SG&A и съкратихме определени работни места през тримесечието.На деветия слайд.Продажбите за третото тримесечие на 2021 г. бяха 328,3 милиона долара, което е увеличение с над 20% спрямо третото тримесечие на 2020 г., с органичен растеж от 13,4%.Като напомняне, продажбите на Venture Global Calcasieu Pass през третото тримесечие на 2020 г. бяха приблизително 25,6 милиона долара в сравнение с приблизително 5 милиона долара през второто тримесечие на 2021 г. Въпреки че няма свързани мащабни приходи от LNG през третото тримесечие на 2021 г. Като се изключат продажбите на мащабни LNG проекти с течение на времето, органичните приходи се увеличиха с 25,2% през третото тримесечие на 2021 г. в сравнение с третото тримесечие на 2020 г. и се е увеличил с 13,6% от началото на 2021 г. спрямо началото на 2020 г.
Продажбите през третото тримесечие на 2021 г. включват рекорден ръст на тримесечие на специални продукти и решения за хладилни резервоари.Продажбите на CTS са се увеличили с 14,7% последователно QoQ 2021 и 10% на годишна база, докато специалните продукти са се увеличили с 9,5% QoQ 2021 и 108% на годишна база.,8% в сравнение с третото тримесечие на 2020 г. Специализираните продукти за ремонт, поддръжка и отдаване под наем представляват 49,7% от общите ни нетни продажби.Около 50% за второто поредно тримесечие и 34,1% за цялата 2020 г. Нашият брутен марж за третото тримесечие на 2021 г. беше отрицателно повлиян от разходите, описани от Gill.Отчетената брутна печалба е 22,8% от продажбите, включително еднократни разходи, свързани с разходите за стартиране на съоръжението, интеграция, преструктуриране и интегриране на съоръжението.Коригиран за еднократни разходи, коригираният брутен марж като процент от продажбите беше 26,5%, отразявайки тежестта на разходите ни през тримесечието поради бързото увеличение на разходите за превоз, верига за доставки и материали.
Коригираният брутен марж като процент от продажбите остава непроменен от третото тримесечие на 2020 г., с изключение на LNG, и намалява последователно от второто тримесечие на 2021 г. Проблемите оказват по-малко влияние върху коригирания брутен марж като процент от специални продукти и продажби, ремонти, услуги и наеми.Коригираният брутен марж за специални продукти като процент от продажбите беше малко над 37%, в съответствие с второто тримесечие на 2021 г. и показва цялостна представа за бизнеса.Бизнесът със специални продукти е предимно ценообразуване, базирано на артикули, с краткосрочна ефективност на разходите или продукти с по-бързо време от поръчка до доставка, което отразява повече текущи разходи в нашето текущо ценообразуване.Коригираният брутен марж за ремонт, поддръжка и наем беше 28,7% от продажбите, включително разходите за преструктуриране, свързани с решението ни да консолидираме нашето съоръжение за ремонт в Хюстън, Тексас.Коригираният спрямо RSL брутен марж се увеличи с 510 базисни пункта последователно през второто тримесечие на 2021 г., включително пратки с нисък марж от Китай.
Най-трудни за брутен и коригиран брутен марж са системите за пренос на топлина.Времето за признаване на приходите въз основа на проекта, като се вземе предвид високото съдържание на сегмента, загубеното производствено време и по-високите маржове. Последователните увеличения на продажбите и административните разходи от второто тримесечие на 2021 г. до третото тримесечие се движат от добавянето на LA Turbine и AdEdge. Последователните увеличения на продажбите и административните разходи от второто тримесечие на 2021 г. до третото тримесечие се движат от добавянето на LA Turbine и AdEdge.Последователното увеличение на общите и административните разходи от Q2 2021 до Q3 се дължи на добавянето на LA Turbine и AdEdge. 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine 和AdEdge 的增加推动的。 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine Последният ръст на SG&A през 2-ри тримесечие на 2021 г. е обусловен от добавянето на LA Turbine и AdEdge. Последователният растеж на продажбите и административните разходи от Q2 до Q3 на 2021 г. се дължи на добавянето на LA Turbine и AdEdge.По-късно Гил ще обсъди времето за възстановяване на разходите и по-голямото въздействие на проекта върху печалбите през следващите тримесечия.Слайд 10 показва нашата коригирана печалба на акция за третото тримесечие и от началото на годината съответно от $0,55 и $2,09, включително всяка дейност по преоценка на пазарна оценка, в която сме инвестирали, което има нетно положително въздействие върху третото тримесечие.тримесечие и от началото на годината.Корекциите на EPS, свързани с определени еднократни разходи, включват преструктуриране, обезщетения, пускови установки и производствени линии и други еднократни разходи.Като се има предвид, че нашето ръководство приема, че те ще продължат, и времето на очакваните компенсации от структурните действия, за които чувате, ние не включваме проблемите, за които чувате днес, в допълнение към отрицателните въздействия върху производството или ефективността. В стремежа си да бъдем по-чувствителни във времето към подготвените забележки и въпроси и отговори, ние включихме специфични за сегмента подробности и First of a Kind, нова информация за клиента в приложението. В стремежа си да бъдем по-чувствителни във времето към подготвените забележки и въпроси и отговори, ние включихме специфични за сегмента подробности и First of a Kind, нова информация за клиента в приложението. За да бъдем по-чувствителни към времето за подготвени забележки и въпроси и отговори, ние включихме специфични за сегмента подробности и първа по рода си информация за нови клиенти в приложението. За да бъдем по-навременни за подготвени коментари и въпроси и отговори, ние включихме подробности за конкретни сегменти и, за първи път в приложението, информация за нови клиенти.
Освен това често получаваме въпроси относно крайните срокове за кандидатстване 10-Q.Планираме да го представим по-късно днес.
Слайд 10 не означава, че ще предоставяме тримесечни насоки в бъдеще, но искаме да предоставим по-конкретна информация за следващото тримесечие.В контекста на нашата перспектива за четвъртото тримесечие нашият екип е включил някои допълнителни непредвидени обстоятелства в нашата прогноза за продажбите и печалбите за четвъртото тримесечие, както и начина, по който обикновено действаме, като допускаме, че проблемите с веригата за доставки, доставката и товарите може да не ескалират.На слайд 10 можете да видите промяната от нашата предишна прогнозна прогноза за вътрешни продажби до долния край на предишния ни диапазон на прогнози за Q3 и Q4, както е показано на първия ред.По-големите подвижни части от втория до деветия ред не са напълно изчерпателни, но включват най-големите движения, включително крайни срокове и натрупани проекти за системи за пренос на топлина и уведомления за продължаване.
Тези актуализации повишават нашата актуализирана гама от продажби за 4-то тримесечие на 2021 г. до 370 милиона щатски долара и 4-то тримесечие до 370-390 милиона щатски долара.Както вече споменахме, това се дължи изцяло на отлагането на прогнозните дати за приходи до 2022 г. и нито една от тях не е загуба на приходи.Новата ни прогноза предполага, че продажбите през 2021 г. ще се увеличат с 11-13% в сравнение с 2020 г. Слайд 11 показва нашата текуща перспектива за 2021 г., която взема предвид представените по-рано макроикономически предизвикателства, както и действията и сроковете до момента за справяне с тези предизвикателства въз основа на текущата информация.Очакваме брутният марж да се увеличи като процент от продажбите във всеки сегмент, с изключение на решенията за хладилни резервоари, през четвъртото тримесечие на 2021 г., като третото тримесечие отразява изоставащите и изоставащи маржове през четвъртото тримесечие поради ценообразуването.Брутните маржове като процент от ръста на продажбите в сегментите RSL и Specialty Products се очаква да се дължат на изоставането на продуктовия микс и времето на увеличение на цените, докато очакваното леко увеличение на маржовете на HTS се дължи на по-големите стоки, специфични за по-високите маржове.резултат от продажбите.
Съответните коригирани печалби на акция без намаление за цялата 2021 г. се очаква да бъдат приблизително $2,75 до $3,10 за приблизително 35,5 милиона среднопретеглени акции в обращение, като се приеме ефективна данъчна ставка от 19,5%, в сравнение с предишната ни оценка от 18%.Очакваме третото тримесечие на 2021 г. да има най-малко отрицателно въздействие върху маржовете, последвано от последователно подобрение през следващите тримесечия, особено като се има предвид, че някои видими маржин позиции ще признаят значителни приходи.Ценообразуването и надбавките започват да се показват в печалбите и често в по-големи обеми, за да помогнат за усвояването на работна ръка.Въпреки това, както вече споменахме, във времена на несигурност се нуждаем от някои извънредни мерки.Преминаваме към слайд 13, нашата годишна прогноза за 2022 г. Като цяло, ние сме добре запознати с конкретни проекти и очакваме широкото търсене, което видяхме през тази година, да продължи, допринасяйки за въздействието на рекордните натрупани проекти и нарастващите цени през 2022 г.
Повишихме прогнозата си за продажбите за цялата 2022 г. до диапазон от 1,7 до 1,85 милиарда долара.Въпреки че сме много оптимистични относно тази преработена прогноза, като изключим всички допълнителни или нови мащабни LNG проекти, очакваме трите широкомащабни LNG проекта по крайбрежието на Персийския залив, които вече са получили одобрение от FERC, да вземат окончателно инвестиционно решение през 2022 г. Очакваме два от тях да се появят в нашата книга с поръчки през първата половина на годината.По-късно ще говоря за тези потенциални суми в долари за всеки голям LNG проект и защо нашата вяра е нараснала.Въпреки това, за да ви дадем бърз преглед на растежа на продажбите през 2022 г. на слайд 13, първият ред показва натрупаните поръчки, които в момента планираме да изпратим през 2022 г. Има известно изоставане до 2023 г. с възможност за пускане през 2022 г., но това не е обхванато тук.Предвид тези нива на спекулации, вторият и третият ред показват типични книги и кораби, които се очаква да бъдат доставени през 2022 г.
Редове 4-6 са конкретни малки проекти за втечнен природен газ, които очаквахме да бъдат резервирани, но се очаква да бъдат завършени през следващите шест месеца поради промени във времето и съответното очаквано въздействие върху приходите през 2022 г. Ред 7 представя потенциални приходи през 2022 г. въз основа на допълнителни проекти за втечняване, резервирани в началото на годината.И накрая, ред осем е очакваното въздействие за цялата година от придобиванията на AdEdge и LA Turbine.Съответните неразредени коригирани печалби на акция се очаква да бъдат между $5,25 и $6,50 за приблизително 35,5 милиона претеглени акции в обращение, при ефективна данъчна ставка от 19%.Отново, с изключение на голям LNG.Като се има предвид текущата ни видимост на изоставане, очакваме да видим силен тримесечен и годишен линеен последователен ръст на продажбите в сравнение с втората половина на годината.Това мислене включва, че очакваме първата половина на 2022 г. да включва продължителна съпротива срещу предизвикателствата, пред които сме изправени в момента, и постепенно компенсиране с положителни действия, които са предприети до момента.
Сега нека направим крачка назад и да поговорим за продължаващото широко разпространено търсене.Така че историята на двата града е втората част от това, което се случва в бизнеса.Това постоянно широко търсене подкрепя нашите вярвания както в нашата стратегия, така и в нашите бъдещи перспективи.Отличаваме се с нашите молекулярно неутрални процеси и оборудване и вярваме, че енергийният преход ще бъде хибридно решение, от което ще се възползваме от всяко възстановяване или възстановяване на конвенционални запаси от нефт и газ.И така, на слайд 15 показахме трите попътни вятъра, които според нас ще оформят поведението през следващото десетилетие, както и общата тенденция на публичния и частния сектор да работят върху по-устойчиви варианти.МАЕ и нейната Пътна карта за нулеви емисии показват, че днешните климатични ангажименти ще намалят емисиите само с 20% до 2030 г., което е необходимо, за да поставим света на път към нулеви емисии до 2050 г.
Друг начин да мислим за това е, че ако не започнем сега, светът едва ли ще ни настигне в постигането на тези цели, дори ако дадете всичко от себе си по-късно през десетилетието.Освен това 90 страни обявиха нулеви цели, представляващи 78% от глобалния БВП.Сега 82% от глобалния БВП се дължи на CO2 и 32 държави имат подкрепяни от държавата водородни стратегии.В сравнение с миналата година ръстът на тези цифри е значителен, което показва, че мирогледът се движи към устойчиво развитие.С нарастването на мащаба и инфраструктурата на възобновяемата енергия, ние все повече се фокусираме върху прагматизма, като същевременно гарантираме устойчивостта и постоянството на енергията.Природният газ играе ключова роля в това.Третият ред на слайд 16 е важен.Това задоволява спешната нужда от енергия без прекъсване или прекъсване, а в някои случаи за първи път осигурява електричество на населението и региони като Южна Африка и Индия.Нуждата от устойчива енергия, съчетана с желанието за по-чисти и по-екологични решения, ще ни бъде от полза.
Така че преминете към слайд 16 за неорганичните дейности, които извършваме през последните 12 месеца и как те ни позиционират добре с нашата пълна гама от чисти процеси и свързано оборудване.Няма да отделям твърде много време на този слайд, освен да кажа, че нашите връзки между почистване, чисто електричество, чиста вода, чиста храна и чиста индустрия са добре установени и не изискват допълнителни неорганични дейности.Нашите клиенти могат да избират от нашата широка гама от процеси и оборудване, отново независимо от молекулата или технологията.Така те могат да изберат цялостно решение или компонент от нашите продукти.В момента сме в добра позиция за този преход благодарение на миналогодишния неорганичен растеж, завършен при оценка, която смятаме за много разумна.Наличието на цялостно решение започва да помага и очакваме то да продължи да разраства нашия бизнес с персонализирани продукти с по-висок марж.Освен това интеграционните дейности в нашия неорганичен бизнес вървят по график и очакваме транзакционните и свързаните с интеграцията разходи да намалеят през 2022 г.
Придобиванията, които направихме през изминалата година, са показани на слайд 17. Те значително допринасят за изоставането ни и ще започнат да преминават през P&L по смислен начин през 2022 г. Четирите придобивания, завършени между октомври 2020 г. и юни 2021 г., имат обща покупна цена от $105 милиона за всичките четири и са изтеглили над $175 милиона поръчки от съответните дати на приключване на сделката. Придобиванията, които направихме през изминалата година, са показани на слайд 17. Те значително допринасят за изоставането ни и ще започнат да преминават през P&L по смислен начин през 2022 г. Четирите придобивания, завършени между октомври 2020 г. и юни 2021 г., имат обща покупна цена от $105 милиона за всичките четири и са изтеглили над $175 милиона поръчки от съответните дати на приключване на сделката.Придобиванията, които сме направили през изминалата година, са показани на слайд 17. Те имат значителен принос към нашата книга с поръчки и ще започнат да се признават в печалбата или загубата по смислен начин през 2022 г. Четирите придобивания, завършени между октомври 2020 г. и юни 2021 г., имат обща покупна цена от 105 милиона щатски долара за всичките четири и са получили поръчки за над 175 милиона щатски долара след приключването на съответните им сделки.Придобиванията, които завършихме през изминалата година, са показани на слайд 17. Те значително увеличават нашия портфейл с поръчки и ще започнат да се движат значително в печалбите и загубите през 2022 г. Четири придобивания бяха завършени между октомври 2020 г. и юни 2021 г. на обща покупна цена на четири компании от $105 милиона, с над $175 милиона поръчки, направени след затварянето им.Освен това в долния ляв ъгъл на слайда можете да видите някои други синергии на тези комбинации.Бих искал да отбележа, че комбинацията от BlueInGreen, AdEdge и Chart с ChartWater получи много подкрепа в началото и както казах преди, това е нашият най-подценен сегмент на растеж през последните години и пречистването на водата е начело.Например AdEdge публикува своя най-висок месец на поръчки за 2021 г. през септември, първият ни месец на собственост.От нашето придобиване на BlueInGreen миналия ноември, предложенията As-a-Service за пречистване на вода и индустриални приложения са нараснали с 62%.
Слайд 18 показва нашата водородна дейност, която продължи да надхвърля очакванията ни за постоянен брой поръчки дори без никакви поръчки за оборудване за втечняване през тримесечието.Тази година получихме около 200 милиона долара поръчки, свързани с водород, за девет месеца.Записахме рекордни продажби на водород, брутна печалба и оперативни приходи през третото тримесечие, заедно с пускането на пазара на нашия търговски бордов резервоар за течност и пускането на нашата помпа за течен водород от 1000 bar psi.инч това тримесечие ни даде увереност и може да ни позволи да увеличим нашия краткосрочен целеви пазар на водород през следващите месеци/тримесечия.Това е малка, но важна информация, тъй като показва нивото на адхезия в сравнение с преди 12 месеца.Един от куршумите на слайда вече е доставен, защото сега имаме уникален начин да използваме водорода в наша полза и да не разчитаме изцяло на водород, защото водородът е единственият победител в прехода към енергия.
Това се потвърждава и от нашето текущо предложение за потенциални предложения за проектиране на заводи за преработка на водород на стойност около 1 милиард долара за повече от 325 клиенти и потенциални клиенти, с очаквана точка на решение за тръбопроводи на стойност над 500 милиона долара преди края на третото тримесечие на 2022 г..Конвейерът включва предложения за над 115 ремаркета, приблизително 30 бензиностанции и десетки опции за втечняване за клиенти по целия свят, включително Европа, Северна Америка, Южна Корея и Австралия, включително шест, които очакваме да бъдат налични през следващите шест месеца.През третото тримесечие на 2021 г. направихме поръчка на стойност 9,7 милиона долара за резервоари за съхранение на течен водород в Китай.САЩ и започнахме четвъртото тримесечие с поръчка за разработване на оборудване за втечняване на водород от 30 t/d в САЩ и поверителна поръчка за проект в Южна Корея.че през последните няколко месеца нашето географско разпределение на дейностите по снабдяване с водород стана по-широко разпространено, което е от полза не само за развитието на нашия бизнес.Това също е положителен показател за глобалното приемане на водорода.
Що се отнася до водородните ремаркета, имаме над 60 предварителни поръчки през последните 12 месеца и изпратихме 7 през септември, което е пример за разширяване на капацитета ни със скорост от 52 ремаркета годишно и ще продължим да работим усилено.през 2022 г. Удвояване на този капацитет годишно.Все повече и повече наши клиенти търсят течния водород като решение за транспортиране на тежки товари, от камиони до влакове и самолети.Един пример е STOKE Space Technologies, закупихме техния водород през тримесечието.Друг пример е нашето партньорство с Hyzon Motors за разработване на 1000 мили тежкотоварен камион клас 8, използвайки нововъведените бордови резервоари за течен водород.Слайд 19 показва дейността по улавяне на въглерод през третото тримесечие, което според мен е катализаторът за очакваното увеличение на търговската дейност на CCUS в близко бъдеще.Миналата година казах, че смятам, че улавянето на въглерод изостава с около една година от водорода по отношение на търговската дейност, но предвид различните промени на пазара се оказа, че улавянето на въглерод изостава с 18 месеца от водорода.
Но събитията от това тримесечие, включително нашите партньорства с TECO 2030, Ionada и FLSmidth, повлияха на ключови пазари, където улавянето на въглерод ще бъде ключова част от усилията за декарбонизация, включително корабоплаване, цимент, промишленост и енергия.Също така наскоро получихме безвъзмездна помощ от $5 милиона от Министерството на енергетиката на САЩ за технология за нискотемпературно улавяне на въглероден диоксид SES за проектиране, изграждане, въвеждане в експлоатация и експлоатация на нашия процес в Central Plains Cement Company, изцяло притежавано дъщерно дружество на Eagle Materials, и техния циментов завод в Мисури.Този проект ще разшири нашата CCC система до капацитет от 30 тона на ден и също така ще демонстрира, че системата улавя над 95% CO2 от идващия поток от димни газове и произвежда поток от течен CO2 с чистота над 95%.Очакваме чистотата действително да бъде над 99%.Също така важно през тримесечието беше, че получихме техническа поръчка за нашите продукти за улавяне на въглероден диоксид от публично търгувана промишлена производствена компания, която произвежда материали за тежката строителна индустрия, както и техническа поръчка на CCUS с KAUST в Близкия изток.
Очаква се две инженерни поръчки да бъдат превърнати в пълни поръчки за проекта CCS в рамките на следващите 12 месеца.И накрая, нашата технология за улавяне на въглерод SES беше призната за най-конкурентното решение за улавяне на въглерод от изследователите на MIT и ExxonMobil и установиха, че разходите за производство на цимент и улавяне на CO2 с помощта на нашата CCC технология са с 24% по-високи от производството на цимент без улавяне на CO2 и други технологии за улавяне на въглерод..разходите за производство на цимент и улавяне на CO2 са с 38-134% по-високи, отколкото за производство на цимент без улавяне на CO2.По този начин окончателното заключение от тази дискусия е, че без улавяне и съхранение на въглерод, целите за намаляване на въглерода до 2030 г. не могат да бъдат постигнати.Така че следете за по-нататъшен растеж на този пазар.Важна тема, обсъдихме я накратко на Q2 P&L call, но ще отделя повече време на спецификата на LNG поради оптимизма, който имахме през последните няколко седмици относно предстоящото голямо съобщение за LNG.Отново, както можете да видите на слайд 20, нашето търговско портфолио от потенциални LNG проекти също нараства.
Напомняме, че разделяме LNG бизнеса на три сегмента.Първо, това е инфраструктура, включително камиони, бензиностанции, транспорт, ISO контейнери, железопътен LNG.Второто са малки и комунални проекти.Третият е голям LNG, който не включваме в нашите прогнози или прогнози, но имаме потенциални поръчки за около 1 милиард долара през следващата година, тъй като се вземат окончателни инвестиционни решения за тези проекти.В резултат на това LNG е добре позициониран на пазара, за да премине от краткосрочни договори за доставка към бързи дългосрочни договори за доставка, тъй като балансът между търсене и предлагане се затяга.По-специално, виждаме това в проектите за експортни терминали на брега на Мексиканския залив на САЩ.Очакваме три големи терминала за износ на втечнен природен газ на брега на Персийския залив на САЩ да се присъединят към FID през 2022 г. Както казах, два от тези три проекта се очаква да получат поръчки за нас през първата половина на тази година.Нито един от тези проекти в момента вече не е резервиран и нито един от тях не е включен в нашата прогноза за 2022 г.Ние консервативно очакваме Venture Global Plaquemines Phase 1 (10Mtpa) да премине към FID през първата половина на годината и имайте предвид какво казах консервативно.
Освен това очакваме проектът да съдържа над 135 милиона долара графично съдържание.През третото тримесечие VG и Polish Oil and Gas Co сключиха споразумение, съгласно което PGNiG ще закупи допълнителни 2 милиона тона от Venture Global за период от 20 години.С годишен производствен капацитет от 11 милиона тона, очакваме първата фаза на проекта Tellurian Driftwood да включва над 350 милиона долара в графиката.Те подписаха споразумение за покупко-продажба с Shell през третото тримесечие, което доведе до завършване на продажбите на LNG за първите два завода и възнамеряват да започнат строителството в началото на 2022 г. Очакваме проектът Cheniere Corpus Christi Phase III да включва над 375 милиона долара в графиците, обявени миналата седмица, а ENN LNG се съгласи да закупува приблизително 900 000 тона LNG годишно.Това бележи още един крайъгълен камък в нашия дългосрочен договор за нашия LNG капацитет в очакване на FID фаза 3 в Корпус Кристи през следващата година, каза Шениер.Вторият тип LNG е в малък мащаб.
Имаме два LOI за проекти, които все още не са резервирани, и това е основната част от нашето мислене за 2022 г., както го видяхте на разходката.Тези проекти се прилагат за проекти с мащаб на комунални услуги в Игъл Джаксънвил, Флорида и Нова Англия.Проектът в Нова Англия чака одобрението на Общинския съвет.Само по себе си е невероятно, че бордът поставя това в дневния ред на заседанията през последните няколко месеца, но нямат време за тези срещи.Но се надяваме, че ще бъде одобрен на днешното заседание на борда и очакваме известие скоро след това.И накрая, в категорията на инфраструктурата продължаваме да виждаме рекорден ръст на камионите цистерни за LNG, ISO контейнерите и друго свързано оборудване.В края на септември получихме поръчка за закупуване на втечнен природен газ на стойност 19 милиона щатски долара за серия леки автомобили, втората ни поръчка за покупка от много години.Поръчките на танкери за втечнен природен газ за моторни превозни средства останаха много силни през третото тримесечие на 2021 г., надхвърляйки 33 милиона долара, което прави поръчките за 2021 г. с около 105 милиона долара повече от всяка цяла година в нашата история, включително поръчки на нови клиенти в Полша и Индия., Показва по-голямо приемане на LNG като гориво по време на енергийния преход.
И накрая, като част от плановете за преминаване на два американски кораба към задвижване с втечнен природен газ през следващите тримесечия, получихме инженерно проучване за собствениците на американски кораби.
Към 30 септември 2021 г. нашият нетен ливъридж беше 2,99.Както е показано от лявата страна на слайд 22, ние затворихме рефинансирането на 18 октомври 2021 г., което подобри условията, увеличи капацитета, удължи падежа на нашите инструменти и намали разходите.Този устойчив револвер от 1 милиард долара увеличи нашия капацитет за заемане на револвери от 83 милиона долара на 430 милиона долара чрез премахване на минималния лихвен процент по заеми в долари от 50 базисни пункта, спестявайки приблизително 2,3 милиона долара годишно при настоящите нива на заемане, и чрез премахване на правилото за натрупване на пари в ограниченията, свързани с COVID..За първи път в нашата история ние сме в съответствие и включваме продукт за устойчивост в нашия дългов инструмент, с по-нататъшни намаления на разходите, свързани с нашето намаляване на интензивността на емисиите на парникови газове през следващите пет години.Целите са пряко свързани.Офертата е насочена към 150% от целта на съществуващата ни банкова група от 100% от 1 милиард долара.
И накрая, можете да видите известно признание за нашите ESG действия на слайд 23, включително признаването на Gastech за Шампион за намаляване на емисиите на годината това тримесечие и това, че сме финалист в категорията Gastech Awards за организации, които стоят за разнообразие и приобщаване. Също така миналия месец бяхме обявени за финалист в наградите S&P Global Platts Energy за корпоративна социална отговорност. Също така миналия месец бяхме обявени за финалист в наградите S&P Global Platts Energy за корпоративна социална отговорност. Също така през миналия месец ние станахме финалисти на премията на S&P Global Platts Energy за корпоративна социална отговорност. Също така миналия месец бяхме финалисти за наградата за корпоративна социална отговорност S&P Global Platts Energy.同样在上个月，我们在S&P Global Platts Energy 企业社会责任奖中入围。. S&P Global Platts Energy 企业社会责任奖中入围. Също така през миналия месец бяхме в късата листа на премиите на S&P Global Platts Energy за корпоративна социална отговорност. Също така миналия месец бяхме избрани за наградата за корпоративна социална отговорност S&P Global Platts Energy.И Джил, и аз бихме искали да отделим малко време в тази предизвикателна макро среда, за да благодарим на членовете на нашия екип, че останаха фокусирани, бързо изпълняваха различни действия за възстановяване на разходите и продължаваха да генерират все повече и повече от нашето уникално портфолио от устойчиви решения и интереси и молекулярни нужди.– агностични продукти.
[Инструкции за оператора] Първият ни въпрос идва от Бен Нолан от Stifel.Вашата линия вече е отворена.
Бързо комбинирайте двете тук.След това го обърнете.Първо, трябва да е бързо.Във фаза 3 Corpus Christi този брой по-голям ли е от преди по отношение на вашето съдържание?Изглежда че.Просто съм любопитен дали има някакво допълнително съдържание, което може да се продаде.Другият въпрос обаче беше по-тематичен и очевидно беше трудно тримесечие.Има неща, които не сте очаквали и никой не е очаквал да окажат влияние тук.Но предвид вашия [технически проблем] за 2022 г., просто се опитвам да разбера какво има там за маневриране.И – какво мислите, да – ако нещо неизбежно се случи, не върви по план, ако е взето предвид достатъчно пространство във вашето състояние?
Добре, благодаря Бен.Така че позволете ми да представя първия отговор на Фаза III на Корпус Кристи.Този брой е по-висок от преди.Бих искал също така да кажа, че това се случва за първи път, което увеличава моята увереност, че всички съответни оператори на трите проекта, които описах в Big LNG, са доволни, че пускаме нивото на съдържание, което очакваме, в обществено достояние..Така че е положително.И след това, за да отговоря директно на въпроса ви, има някои, винаги в начина, по който работят тези проекти, непрекъсната работа във фонов режим между EPC, оператора и графиката, около структурата, как би изглеждала, кои части пасват заедно..
Така че има свързана промяна в мащаба, която беше от голяма полза за нас, а коментарите относно преоценяването и преоценяването са прости предвид променящата се макро среда.Така че тези двамата са движещата сила зад увеличаването на съдържанието за този конкретен проект.И след това, за въпроса за 2022 г., долната част на ръководството е изградена върху стаята за мърдане, която описвате.Вярваме, че продажбите са по-равномерно разпределени през годината.И все още дърпате маржове през първото тримесечие и се подобрявате през второто тримесечие.Имаме добро разбиране за тези пътища – изоставане, което губим.Ние създадохме малко място за мърдане в края на първото полувреме в нашето мислене, докато завършваме диапазона уверено.Отново, ние не предоставяме препоръки на тримесечие, така че ако някой ме попита за това.
Но ние мислим за това по следния начин: когато разгледаме подробностите за нашето изоставане през първата половина на 2022 г., най-голямата част от нашето изоставане са специални продукти и решения за фризерни резервоари.В специалното пространство виждаме много гъвкавост по отношение на постоянните нива на марж.И след това, както Бринкман току-що коментира, някои секции и части от нашата специалност бяха по-бързи при резервиране и изпращане и бяха в крак с ценообразуването/стойността.И след това, относно решението за фризерния резервоар, в изоставането през първото полувреме, ние също имаме голяма част в EMEA, където има по-строг механизъм за преминаване на тази цена.Така че тези две неща ни дават добра представа за първото полувреме.Но мисля, че разпределението е много по-равномерно тази година, отколкото през 2021 г., като маржовете се подобряват от Q4 към Q1, Q1 към Q2 и в дъното на този диапазон.