CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) днес отчете резултати за цялата година и четвъртото тримесечие, приключило на 31 декември 2021 г.
Консолидираните приходи за цялата 2021 година бяха 20,4 милиарда долара в сравнение с 5,3 милиарда долара през предходната година.
За цялата 2021 г. компанията генерира нетен доход от $3,0 милиарда, или $5,36 на акция с намалена стойност. Това се сравнява с нетна загуба от $81 милиона, или $0,32 на акция с намалена стойност, през 2020 г.
Консолидираните приходи за четвъртото тримесечие на 2021 г. са 5,3 милиарда долара в сравнение с 2,3 милиарда долара през четвъртото тримесечие на миналата година.
През четвъртото тримесечие на 2021 г. компанията генерира нетен доход от 899 милиона щатски долара, или 1,69 щатски долара на акция с намалена стойност. Това включва разходи от 47 милиона щатски долара, или 0,09 щатски долара на акция с намалена стойност, от подобрения на инвентара и амортизация на такси, свързани с придобиването. За сравнение, нетният доход за четвъртото тримесечие на 2020 г. е 74 милиона щатски долара, или 0,14 щатски долара на акция с намалена стойност, включително разходи, свързани с придобиване и амортизация на натрупване на инвентар от $44 милиона, или $0,14 на акция с намалена стойност $0,10.
Коригираната EBITDA1 през четвъртото тримесечие на 2021 г. беше 1,5 милиарда долара в сравнение с 286 милиона долара през четвъртото тримесечие на 2020 г.
От паричните средства, генерирани през четвъртото тримесечие на 2021 г., компанията ще използва 761 милиона долара за придобиването на Ferrous Processing and Trading („FPT“). Компанията използва останалите парични средства, генерирани през тримесечието, за да изплати приблизително 150 милиона долара основен дълг.
Също така през четвъртото тримесечие на 2021 г. пенсиите и OPEB пасивите нетно от активите са намалели с приблизително $1,0 милиарда, от $3,9 милиарда на $2,9 милиарда, главно поради актюерски печалби и силна възвръщаемост на активите. Намалението на дълга (нетно от активите) за цялата 2021 година е приблизително $1,3 милиарда, което включва и корпоративни капиталови вноски.
Бордът на директорите на Cliffs одобри нова програма за обратно изкупуване на акции за компанията за обратно изкупуване на нейните обикновени акции. Съгласно програмата за обратно изкупуване на акции компаниите ще имат достатъчна гъвкавост да закупят акции на стойност до 1 милиард долара чрез придобивания на открития пазар или частно договорени транзакции. Компанията не е задължена да прави покупки и програмата може да бъде спряна или прекратена по всяко време. Програмата влиза в сила днес без конкретна дата на изтичане.
Lourenco Goncalves, председател, президент и главен изпълнителен директор на Cliffs, каза: „През последните две години ние завършихме изграждането и започнахме да управляваме нашата водеща модерна инсталация за директно редуциране и също така придобихме и платихме за придобиването на две големи стоманодобивни компании и голяма компания за скрап. Нашите резултати през 2021 г. ясно демонстрират колко силен е станал Cleveland-Cliffs, като приходите ни нарастват повече от десетократно от 2 милиарда долара през 201 г. 9 до над $20 милиарда през 2021 г. Всички тези увеличения бяха печеливши, генерирайки $5,3 милиарда коригирана EBITDA миналата година и $3,0 милиарда нетна печалба.Нашето силно генериране на паричен поток ни позволи не само да намалим намаления брой на акциите си с 10%, но също така нашият ливъридж спадна до много здравословно ниво от 1x коригирана EBITDA.“
Г-н Гонкалвес продължи: „Нашите резултати за четвъртото тримесечие на 2021 г. показват, че дисциплинираният подход към доставките е от решаващо значение за нас.През третото тримесечие на миналата година осъзнахме, че нашите автомобилни клиенти няма да могат да се справят със своите вериги за доставки през четвъртото тримесечие.Привличането на търсенето в тази индустрия ще бъде слабо.Това ще надхвърли широко очакваното търсене на сервизни центрове през четвъртото тримесечие.В резултат на това избрахме да не преследваме слабото търсене и вместо това ускорихме поддръжката на няколко от нашите съоръжения за производство на стомана и довършителни работи до четвъртото тримесечие.Тези действия имаха краткосрочно въздействие върху нашите единични разходи през четвъртото тримесечие, но трябва да са от полза за нашите резултати за 2022 г.“
Г-н Goncalves добави: „Cleveland-Cliffs като цяло е най-големият доставчик на стомана за автомобилната индустрия на САЩ.Чрез широкото ни използване на HBI в нашите доменни пещи и висококачествен скрап в нашите BOF, сега сме в състояние да намалим горещия метал, по-ниските нива на кокс и емисиите на CO2 до нови международни референтни нива за стоманодобивни компании, подобни на нашето продуктово портфолио.Когато нашите клиенти от автомобилната индустрия сравняват нашите емисионни показатели с другите си партньори в Япония, Корея, Франция, Австрия, Германия, Белгия и други. Това е особено важно, когато сравняваме големи доставчици на стомана.С други думи, чрез оперативни промени, които внедрихме и не разчитаме на революционни технологии или широкомащабни инвестиции, Cleveland-Cliffs осигурява първокласен доставчик на стомана за автомобилната индустрия. Задайте нови стандарти за емисии на CO2.”
Г-н Goncalves заключи: „2022 г. ще бъде още една изключителна година за рентабилността на Cleveland-Cliffs, тъй като търсенето се възстановява, особено от автомобилната индустрия.Сега продаваме на фиксирана цена съгласно нашия наскоро подновен договор.По-голямата част от договорените обеми са на значително по-високи продажни цени.Дори на фючърсната крива на стоманата към днешна дата очакваме средната продажна цена на нашата стомана през 2022 г. да бъде по-висока от тази през 2021 г. Тъй като очакваме с нетърпение още една страхотна година през 2022 г., нуждите ни от капиталови разходи са ограничени и сега можем уверено да прилагаме действия, фокусирани върху акционерите, преди първоначалните ни очаквания.“
На 18 ноември 2021 г. Cleveland-Cliffs завърши придобиването на FPT. Бизнесът на FPT попада в подразделението за производство на стомана на компанията. Изброените резултати от производството на стомана включват оперативните резултати на FPT само за периода от 18 ноември 2021 г. до 31 декември 2021 г.
Нетно производство на стомана за цялата 2021 г. от 15,9 милиона тона, включващо 32% покритие, 31% горещо валцувани, 18% студено валцувани, 6% плочи, 4% неръждаема стомана и електрически продукти и 9% други продукти, включително плочи и релси. Нетното производство на стомана през четвъртото тримесечие на 2021 г. е 3,4 милиона тона, включващо 34% покритие, 29% горещо валцувани, 17% студено валцувани, 7% плочи, 5% неръждаеми и електрически продукти и 8% % други продукти, включително плочи и релси.
Приходи от производство на стомана за цялата 2021 г. от $19,9 милиарда, от които приблизително $7,7 милиарда, или 38% от продажбите на пазара на дистрибутори и процесори;$5,4 милиарда, или 27% от продажбите, в инфраструктурата и производствените пазари;4,7 милиарда долара, или 24% от продажбите, са отишли ​​за автомобилния пазар;и 2,1 милиарда долара, или 11% от продажбите, са отишли ​​при производителите на стомана. Приходите от производството на стомана през четвъртото тримесечие на 2021 г. са 5,2 милиарда долара, от които приблизително 2,0 милиарда долара, или 38% от продажбите на пазара на дистрибутори и процесори;$1,5 милиарда, или 29% от продажбите, в инфраструктурата и производствените пазари;1,1 милиарда долара, или 22% от продажбите, за автомобилния пазар;552 милиона долара, или 11% от продажбите на производителя на стомана.
Разходите за продажби на производството на стомана за цялата 2021 г. бяха 15,4 милиарда щатски долара, включително 855 милиона щатски долара амортизация, износване и амортизация и 161 милиона щатски долара амортизация на таксите за натрупване на запаси. Коригираната EBITDA на сегмента за производство на стомана за цялата година беше 5,4 милиарда щатски долара, включително 232 милиона щатски долара разходи за продажби и административни разходи. Разходите за продажби на производството на стомана за четвъртото тримесечие на 2021 г. беше 3,9 милиарда щатски долара, включително 222 милиона щатски долара амортизация, износване и амортизация и 32 милиона щатски долара амортизация на таксите за натрупване на запаси. Коригираната EBITDA на сегмента за производство на стомана за четвъртото тримесечие на 2021 г. беше 1,5 милиарда щатски долара, включително 52 милиона щатски долара разходи за общи и административни разходи.
Резултатите за четвъртото тримесечие на 2021 г. за други бизнеси, особено инструментална екипировка и щамповане, бяха отрицателно повлияни от корекциите на оценката на инвентара и торнадото от декември 2021 г., което засегна завода в Боулинг Грийн, Кентъки.
Към 8 февруари 2022 г. общата ликвидност на компанията беше приблизително 2,6 милиарда долара, включително приблизително 100 милиона долара в брой и приблизително 2,5 милиарда долара в кредитна линия на ABL.
Поради успешното подновяване на съответния договор за продажба с фиксирана цена и въз основа на текущата фючърсна крива за 2022 г., която предполага средна цена на HRC индекс от $925 за нетен тон за останалата част от годината, компанията очаква средната цена за 2022 г. да продаде около $1225 за нетен тон.
Това се сравнява със средна продажна цена на компанията от 1187 долара за нетен тон през 2021 г., когато индексът HRC е средно около 1600 долара за нетен тон.
Cleveland-Cliffs Inc. ще бъде домакин на конферентен разговор на 11 февруари 2022 г. в 10:00 ч. ET. Обаждането ще бъде излъчено на живо и архивирано на уебсайта на Cliffs: www.clevelandcliffs.com
Cleveland-Cliffs е най-големият производител на плоска стомана в Северна Америка. Основана през 1847 г., Cliffs е минен оператор и най-големият производител на пелети от желязна руда в Северна Америка. Компанията е вертикално интегрирана от добивани суровини, DRI и скрап до първично производство на стомана и довършителни работи, щамповане, инструменти и тръби. Ние сме най-големият доставчик на стомана за северноамериканската автомобилна индустрия и обслужваме различни други пазари благодарение на нашата цялостна линия на плоски стоманени продукти. С централен офис в Кливланд, Охайо, Cleveland-Cliffs наема приблизително 26 000 души в операции в Съединените щати и Канада.
Това съобщение за пресата съдържа изявления, които представляват „изявления за бъдещето“ по смисъла на федералните закони за ценните книжа. Всички изявления, различни от исторически факти, включително, без ограничение, изявления относно нашите настоящи очаквания, оценки и прогнози за нашата индустрия или бизнес, са изявления за бъдещето. Ние предупреждаваме инвеститорите, че всички изявления за бъдещето са предмет на рискове и несигурност, които биха могли да доведат до съществени различия на действителните резултати и бъдещи тенденции от изразените или импонираните Инвеститорите се предупреждават да не разчитат ненужно на изявления за бъдещето. Рисковете и несигурностите, които биха могли да доведат до различни резултати от тези, описани в изявленията за бъдещето, са следните: Оперативно прекъсване, свързано с продължаващата пандемия от COVID-19, включително възможността значителна част от нашите служители или изпълнители на място да се разболеят или да не могат да изпълняват ежедневните си ежедневни работни функции;продължаваща нестабилност на пазарните цени на стомана, желязна руда и скрап, което пряко и косвено влияе върху цените на продуктите, които продаваме на клиентите;несигурността, свързана със силно конкурентната и циклична стоманодобивна промишленост и нашето възприятие за въздействието на автомобилната промишленост върху стоманата В зависимост от търсенето, автомобилната промишленост изпитва тенденция на олекотяване и прекъсвания на веригата за доставки, като недостиг на полупроводници, което може да доведе до по-ниско потребление на стомана;потенциални слабости и несигурност в глобалните икономически условия, глобален свръхкапацитет за производство на стомана, свръхпредлагане на камък от желязна руда, общ внос на стомана и намалено търсене на пазара, включително поради продължителната пандемия от COVID-19;поради продължаващата пандемия от COVID-19 или по друг начин, един или повече от нашите основни клиенти (включително клиенти на автомобилния пазар, сериозни финансови затруднения, фалит, временно или постоянно затваряне или оперативни предизвикателства, повлияни неблагоприятно от доставчици или изпълнители), което може да доведе до намалено търсене на нашите продукти, увеличени трудности при събиране на вземания и твърдения на клиенти и/или доставчици за непреодолима сила или по друг начин да не изпълняват своите договорни задължения към нас;с правителството на САЩ във връзка с раздел 232 от Закона за разширяване на търговията от 1962 г. (както е изменен от Закона за търговията от 1974 г.), Споразумението между САЩ и Мексико и Канада и/или други търговски споразумения, тарифи, договори или политики, рискове, свързани с действията, които трябва да се предприемат, и несигурност относно получаването и поддържането на ефективни антидъмпингови и изравнителни мита нареждания за компенсиране на вредните ефекти от нечестен търговски внос;въздействието на съществуващите и нарастващи правителствени разпоредби, включително тези, свързани с изменението на климата и въглерода Потенциални екологични разпоредби, свързани с емисиите, и свързаните с тях разходи и задължения, включително невъзможност за получаване или поддържане на необходимите оперативни и екологични разрешителни, одобрения, модификации или други разрешения, или от всяко прилагане на подобрения за осигуряване на съответствие с регулаторни промени (включително потенциални изисквания за финансова гаранция), свързани с държавни или регулаторни агенции и разходи;потенциалното въздействие на нашите операции върху околната среда или излагането на опасни вещества;способността ни да поддържаме адекватна ликвидност, нашето ниво на дълг и наличност на капитал може да ограничи способността ни да предоставяме оборотен капитал, планира финансовата гъвкавост и паричния поток, необходими за финансиране на капиталови разходи, придобивания и други общи корпоративни цели или продължаващите нужди на нашия бизнес;способността ни да намалим дълга си или да върнем капитала на акционерите или изцяло в рамките на текущо очакваната времева рамка;Неблагоприятни промени в кредитните рейтинги, лихвените проценти, валутните курсове и данъчните закони;съдебни спорове, искове, арбитражи, свързани с търговски и търговски спорове, въпроси, свързани с околната среда, държавни разследвания, искове за професионални или лични наранявания, имуществени щети, трудови и трудови въпроси или съдебни спорове, включващи имоти или резултати от държавни процедури и разходи, направени при операции и други въпроси;Прекъсвания на веригата за доставки или промени в разходите или качеството на енергията, включително електричество, природен газ и дизелово гориво или критични суровини и консумативи, включително желязна руда, промишлени газове, графитни електроди, скрап метали, хром, цинк, кокс и металургични въглища; проблеми или прекъсвания, свързани с клиентите, доставящи продукти, прехвърляйки производствените входни суровини или продукти в рамките на нашите съоръжения, или доставчици, доставчици на суровини за суровини;свързани с природни или причинени от човека бедствия, тежки метеорологични условия, неочаквани геоложки условия, откази на критично оборудване, инфекциозни заболявания Несигурност, свързана с огнища, повреди на хвостохранилища и други непредвидени събития;смущения или откази на нашите системи за информационни технологии, включително тези, свързани с киберсигурността;свързани с всяко бизнес решение за временно неизползване или окончателно затваряне на работещи съоръжения или мини Задължения и разходи, които могат да повлияят неблагоприятно на балансовата стойност на базовите активи и да създадат такси за обезценка или задължения за закриване и възстановяване, както и несигурност, свързана с рестартиране на всички преди това неактивни работещи съоръжения или мини;осъзнаваме скорошни придобивания, очакваните синергии и ползи и способността за успешно интегриране на придобития бизнес в нашия съществуващ бизнес, включително несигурности, свързани с поддържането на взаимоотношения с клиенти, доставчици и служители и нашия ангажимент към познатите и неизвестните, свързани с Отговорността за придобиване;нашето ниво на самоосигуряване и нашата способност да получим адекватна застраховка от трета страна, за да покрием адекватно потенциални нежелани събития и бизнес рискове;предизвикателствата пред поддържането на нашия социален лиценз да работим с нашите заинтересовани страни, включително въздействието на нашите операции върху въздействието върху местните общности, влиянието върху репутацията на дейността в индустрии с интензивно въглеродни емисии, които генерират емисии на парникови газове, и способността ни да развиваме последователна оперативна и безопасност информация;ние успешно идентифицираме и усъвършенстваме всяка стратегическа капиталова инвестиция или проект за развитие, рентабилно постигане на планирана производителност или нива, способността да диверсифицираме нашето продуктово портфолио и да добавяме нови клиенти;намаления на нашите действителни икономически запаси от минерали или текущи оценки на запасите от минерали, както и всякакви дефекти на собственост или всякакви договори за наем, лицензи, сервитути или загуба на други права на притежание;наличност на работници за заемане на критични оперативни позиции и потенциален недостиг на работна ръка поради продължаващата пандемия от COVID-19 и способността ни да привличаме, наемаме, развиваме и задържаме ключов персонал;ние поддържаме ред със синдикатите и служителите способността да имаме задоволителни индустриални отношения;неочаквани или по-високи разходи, свързани с пенсионни и OPEB задължения поради промени в стойността на активите на плана или увеличени вноски, необходими за нефинансирани задължения;сумата и времето на обратното изкупуване на нашите обикновени акции;Нашият вътрешен контрол върху финансовото отчитане може да има съществени недостатъци или съществени недостатъци.
Вижте част I – точка 1A за допълнителни фактори, засягащи бизнеса на Cliffs. Нашият годишен отчет във формуляр 10-K за годината, приключила на 31 декември 2020 г., тримесечни отчети във формуляр 10-Q за тримесечията, приключили на 31 март 2021 г., 30 юни 2021 г. и 30 септември 2021 г., и други документи за рискови фактори в Комисията по ценните книжа и борсите на САЩ .
В допълнение към консолидираните финансови отчети, представени в съответствие с GAAP на САЩ, компанията също така представя EBITDA и коригирана EBITDA на консолидирана основа. EBITDA и коригирана EBITDA са финансови мерки, различни от GAAP, използвани от ръководството при оценка на оперативните резултати. Тези мерки не трябва да се представят изолирано от, вместо или в предпочитание към финансовата информация, изготвена и представена в съответствие с GAAP на САЩ. Представянето на тези мерки може да се различава от финансови мерки, различни от GAAP, използвани от други компании. Таблицата по-долу предоставя равнение на тези консолидирани мерки с техните най-пряко сравними GAAP мерки.
Пазарни данни Copyright © 2022 QuoteMedia. Освен ако не е посочено друго, данните се забавят с 15 минути (вижте времената на забавяне за всички борси). RT=реално време, EOD=края на деня, PD=предходния ден.Пазарните данни, предоставени от QuoteMedia.Условия за ползване.