Цените на стоманата изглежда падат след скока през март, последвал руската инвазия в Украйна. betoon/iStock/Getty Images
Пазарът на стомана в Украйна бързо се върна към нивата си отпреди войната. Основният въпрос сега не е дали цените ще паднат, а колко бързо и къде може да бъде дъното.
Съдейки по разговорите на пазара, някои са скептични, че цените ще паднат до или под 1000 долара за тон, което е приблизително нивото след пълномащабно нахлуване на руски войски.
„Повече ме тревожи къде ще спре? Не мисля, че ще спре, докато – Абракадабра! – войната не започне. Фабриката казва: „Добре, ще забавим темпото“, каза управителят на сервизния център.
Вторият ръководител на сервизния център се съгласи. „Мразя да говоря за по-ниски цени, защото имам наличности и искам по-високи цени“, каза той. „Но мисля, че бързо се връщаме в правилната посока преди нахлуването на Путин.“
Според нашия инструмент за ценообразуване, перспективата за цена от 1000 долара/тон горещовалцувани рулони (HRC) в средата на април изглежда малко вероятна, когато цените бяха близо до 1500 долара/тон. Също така, имайте предвид, че през септември 2021 г. цените достигнаха почти 1955 долара/тон, но покачването до исторически връх през септември миналата година е огромна крачка напред от безпрецедентния скок на цените, който наблюдавахме през март 2022 г. Дълъг процес, когато цените на горещовалцуваните рулони се увеличиха с 435 долара/тон до 31 долара.
Пиша за стомана и метали от 2007 г. Данните на SMU са от 2007 г. Подобно на това, което видяхме през март. Това е най-голямото покачване на цените на стоманата през последните 15 години и вероятно изобщо.
Но сега не е трудно да си представим цени на горещовалцуваните рулони на или под 1000 долара/тон. Добавен е нов контейнер. Цените на скрапа паднаха през последните месеци. Сега нарастват опасенията, че инфлацията – и по-високите лихвени проценти за борба с нея – биха могли да доведат до рецесия в икономиката като цяло.
Ако внасяте материал сега, след като сте го поръчали преди месец, когато спот цените са се повишили значително, тогава знанието защо се случват тези колебания е мрачна утеха.
„Имахме малък марж при горещото валцуване и приличен марж при студеното валцуване и покритието. Сега губим пари от горещото валцуване и имаме малко пари от студеното валцуване и покритието“, каза наскоро ръководител на сервизен център пред Steel Businesses. Update.
Фигура 1: Кратките срокове за доставка на ламарина позволяват на заводите да бъдат подготвени да договарят по-ниски цени. (Цените на HRC са показани в сини ленти, а датите на доставка - в сиви ленти.)
Предвид подобни коментари, може би не е изненадващо, че последните открития на SMU са най-песимистичните, които сме виждали от началото на войната. Времето за изпълнение на HRC е намалено (вижте Фигура 1). (Можете да създадете тази и други подобни графики, като използвате нашия интерактивен инструмент за ценообразуване. Трябва да сте член на SMU. Влезте и посетете: www.steelmarketupdate.com/dynamic-pricing-graph/interactive-pricing-tool-members.)
В повечето исторически сравнения, времето за доставка на HRC от около 4 седмици е относително стандартно. Но въпреки че сроковете за доставка са се нормализирали, цените все още са много високи в сравнение с минали стандарти. Например, ако погледнете назад към август 2019 г., преди пандемията да изкриви пазара, сроковете за доставка бяха приблизително същите като сега, но HRC беше 585 долара на тон.
Повече фабрики са склонни да договарят по-ниски цени поради кратките срокове за доставка. Респондентите ни казаха, че почти 90% от местните заводи са готови да обмислят възможността за понижаване на цените на валцуваните продукти, за да привлекат нови поръчки. Ситуацията се промени драстично от март, когато почти всички фабрики настояваха за повишаване на цените (вижте Фигура 2).
Това не се случва във вакуум. Все по-голям брой сервизни центрове и производители ни казват, че се стремят да намалят запасите си, тенденция, която се ускори през последните седмици (вижте Фигура 3).
Не само фабриките намаляват цените. Същото важи и за сервизните центрове. Това е пореден рязък обрат спрямо тенденцията от март-април, когато сервизни центрове, като например фабрики, повишиха цените агресивно.
Подобни доклади се появяват и другаде. Съобщава се също, че са били встрани. Все повече хора са песимистично настроени относно бъдещите си перспективи. Но схванахте идеята.
Вече не сме на пазара на продавачите, на който бяхме през по-голямата част от март и април. Вместо това се върнахме на пазара на купувачите в началото на годината, където войната временно породи опасения относно наличието на ключови суровини като чугун.
Резултатите от последното ни проучване показват, че хората продължават да очакват цените да паднат, поне в краткосрочен план (вижте Графика 4). Ще успеят ли да се възстановят през четвъртото тримесечие?
Първо, мечият пазар: Не обичам да говоря за лятото на 2008 г. Не мисля, че сравненията с този период трябва да се приемат лекомислено, както понякога се случва. Но би било небрежно, ако не призная, че някои участници на пазара бяха загрижени за твърде голямото сходство между юни 2008 г. и юни 2022 г.
Някои си спомниха завода, който увери, че всичко е наред. Това е добро търсене, както и натрупаните задължения на различните пазари, които обслужват, докато тези натрупвания изчезнат почти за една нощ. Те чуха отговорите на ръководители на стоманодобивната индустрия, твърде добре запознати с реториката от 2008 г.
Фигура 2. Стоманодобивните заводи настояват за покачване на цените на стоманата през март. Към юни те са по-гъвкави в дискусиите си относно цените на стоманата.
Не съм готов да се съсредоточа изцяло върху приликите от 2008 г. Цените в Азия изглежда се стабилизират, а офертите за внос на горещовалцувана стомана не са много конкурентни, предвид темпа на спад на цените на вътрешния пазар. Има голяма разлика между вносните и вътрешните цени на студеновалцувана и покрита стомана. Но там, както разбираме, разликата бързо намалява.
„Ако бяхте купувач, щяхте да кажете: „Чакай, защо сега купувам внос (HRC)? Вътрешните цени ще достигнат 50 долара за цент. Не съм сигурен, че когато достигнат 50 долара, ще спрат... И така, каква е добрата вносна цена?“, каза ми един управител на фабрика.
Не забравяйте, че САЩ са склонни да бъдат обвързани със световния пазар отново и отново. През лятото на 2020 г. паднахме под азиатските цени за горещовалцувана стомана. Помните ли 440 долара/тон? След това през следващите две години цената не се повиши.
Спомням си също цитат, който един старши анализатор от стоманодобивната индустрия ми каза веднъж: „Когато всички се предадат в стоманодобивната индустрия, това обикновено се връща обратно.“
Срещата на върха на SMU Steel, най-голямата годишна среща на върха за стомана в Северна Америка, ще се проведе от 22 до 24 август в Международния конгресен център на Джорджия в Атланта. Ще бъда там. Очакваме около 1200 души, вземащи решения в индустрията за производство на плочи и плоски изделия, също да присъстват. Някои близки хотели са разпродадени.
Както казах миналия месец, ако сте нерешителни, помислете за това по следния начин: Можете да насрочите среща с клиент шест пъти или можете да се срещнете с него веднъж в Атланта. Логистиката е трудна за надминаване. Можете да вземете трамвая от летището до мястото на конференцията и близките хотели. Можете да влизате и излизате, без да се притеснявате за наемане на кола или за навигация в трафика.
To learn more about SMU or sign up for a free trial subscription, please send an email to info@steelmarketupdate.com.
FABRICATOR е водещото списание за производство и формоване на стомана в Северна Америка. Списанието публикува новини, технически статии и истории за успех, които позволяват на производителите да вършат работата си по-ефективно. FABRICATOR е в индустрията от 1970 г.
Сега с пълен достъп до дигиталното издание на The FABRICATOR, лесен достъп до ценни индустриални ресурси.
Дигиталното издание на The Tube & Pipe Journal вече е напълно достъпно, осигурявайки лесен достъп до ценни индустриални ресурси.
Получете пълен дигитален достъп до списанието STAMPING, което представя най-новите технологии, най-добри практики и новини от индустрията за пазара на щамповане на метали.
Сега с пълен дигитален достъп до The Fabricator en Español, имате лесен достъп до ценни индустриални ресурси.