Калгари, Алберта, 11 август 2021 г. (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. („Компанията“ или „STEP“) има удоволствието да обяви, че нейните месечни финансови и оперативни резултати за три и шест месеца, приключили на 30 юни 2021 г.Следното съобщение за пресата трябва да бъде споделено с Дискусия и анализ на ръководството („MD&A“) и неодитираните съкратени консолидирани междинни финансови отчети за месеца, приключил на 30 юни 2021 г., и бележките към тях („Финансовите отчети“), за да се четат заедно. Читателите трябва също така да се обърнат към разделите „Прогнозна информация и изявления“ Правни съвети и „Мерки извън МСФО“ в края на тази преса освобождаване. Всички финансови суми и мерки са в канадски долари, освен ако не е посочено друго. За повече информация относно STEP, моля, посетете уебсайта на SEDAR на адрес www.sedar.com, включително годишния информационен формуляр на компанията за годината, приключила на 31 декември 2020 г. (от 17 март 2021 г.) („AIF“).
(1) Вижте измервания извън МСФО. „Коригирана EBITDA“ е финансова мярка, която не е представена в съответствие с МСФО и е равна на нетно финансови разходи, обезценка и амортизация, загуби (печалби) от продажба на имоти и оборудване, текущи и отсрочени данъчни провизии и възстановявания нетен доход (загуба), компенсация на собствения капитал, транзакционни разходи, загуба (печалба) от валутни форуърдни договори, загуба (печалба) от валутна валута, загуба от обезценка.“ Коригирана EBITDA %” се изчислява като коригираната EBITDA разделена на приходите.
(2) Вижте мерки извън МСФО. „Оборотен капитал“, „Общи дългосрочни финансови пасиви“ и „Нетен дълг“ са финансови мерки, които не са представени в съответствие с МСФО. „Оборотен капитал“ се равнява на общите текущи активи минус общите текущи пасиви. „Общите дългосрочни финансови пасиви“ включва дългосрочни заеми, задължения по дългосрочен лизинг и други пасиви. „Нетен дълг“ се равнява на заеми и заеми преди отсрочени такси за финансиране минус парични средства и парични еквиваленти.
Общ преглед на второто тримесечие на 2021 г. Второто тримесечие на 2021 г. продължи инерцията, генерирана през първото тримесечие, тъй като повишените нива на ваксинация доведоха до допълнително облекчаване на мерките, приложени преди това за управление на вируса COVID-19 и свързаните с него варианти. Опитите за възобновяване на социалната и икономическата активност отпреди COVID-19 доведоха до спадове в запасите от стоки, тъй като глобалното производство на петрол изостава от възстановяването на търсенето. Увеличението на производството се дължи на дисциплиниран подход от Организацията на страните износителки на петрол („ОПЕК“), Русия и някои други производители (общо „ОПЕК+“), заедно с намаляването на доставките от санкциите на САЩ срещу Иран и Венецуела е постепенно. Това доведе до по-високи цени на суровините през тримесечието, като спот цените на суровия петрол от Западен Тексас („WTI“) бяха средно 65,95 долара за барел, което е ръст от 135% спрямо година по-рано. Подобряване на общата Динамичната ценова среда доведе до увеличаване на сондажната дейност в САЩ, като броят на сондажите се увеличи с 15% спрямо година по-рано. Цените на природния газ останаха стабилни последователно, като спот цените AECO-C бяха средно 3,10 C$/MMBtu, което е ръст от 55% спрямо второто тримесечие на 2020 г.
Второто тримесечие на STEP на 2021 г. отразява продължаващото икономическо възстановяване, с увеличение на приходите от 165% спрямо година по-рано и безпрецедентно забавяне на дейността поради реакцията на пандемията от COVID-19. Въпреки сезонното забавяне на индустрията, което обикновено се наблюдава през пролетната ваканция, STEP успя да постигне по-високо от очакваното използване в канадските си операции поради по-високите нива на сондажна дейност, започващи през първото тримесечие на 2021 г., съчетано с ограничен персонал, което води до пренасяне на дейности по завършване. През второто тримесечие на 2021 г. търсенето на нашите услуги за разбиване в бизнеса в САЩ беше стабилно, но услугите за спираловидни тръбопроводи бяха повлияни от периодична дейност, тъй като пазарът оставаше свръхпредложен. Въпреки предизвикателствата, бизнесът в САЩ се представи в съответствие с очакванията и навлезе в третото тримесечие със силен импулс и силно изпълнение в нашия полеви бизнес. Тенденции, които ще продължат през второто тримесечие на 2 021 са глобалните ограничения на веригата за доставки (дълги срокове за доставка на стомана, части за оборудване) и недостиг на работна ръка.
Условия в индустрията Първата половина на 2021 г. показа положително подобрение в сравнение с 2020 г., която беше трудна година за индустрията на петролните и газови услуги в Северна Америка. Нарастващите нива на ваксиниране в световен мащаб и многомилиардните правителствени пакети от стимули подкрепиха скромно възстановяване на световната икономическа активност, което доведе до възстановяване на търсенето на суров петрол. Въпреки че нивата на активност се увеличиха, те все още не са достигнали нивата отпреди пандемията.
Ние вярваме, че глобалното икономическо възстановяване се задържа, изисквайки увеличени сондажи и завършвания, за да се отговори на повишеното търсене на суров петрол през втората половина на 2021 г. и през цялата 2022 г. Възстановяването на глобалното търсене на суров петрол подкрепя по-високи и по-стабилни цени на суровините и трябва да доведе до увеличени капиталови планове от северноамериканските компании за добив и добив, тъй като операторите ще трябва да компенсират темповете на спад в производството. В САЩ видяхме, че частните компании водят пътя в довършването на дейности през отчасти поради по-високите от очакваното цени на стоките.
Предлагането и търсенето на спираловидни тръби и оборудване за разбиване на канадския пазар са основно балансирани. В Съединените щати разликата между наличното оборудване за разбиване и търсенето на оборудване за разбиване се балансира. Някои големи играчи в индустрията прогнозират, че търсенето и наличността на оборудването ще бъдат по-бързи от очакваното преди, тъй като износването на оборудването и трудовите ограничения през последните две години ограничиха количеството налично оборудване на пазара. Търсенето на оборудване с ниски емисии е голямо, а предлагането ограничено. Цената на стоманата, частите и недостигът на работна ръка за помпите под налягане също се увеличава. Цените ще трябва да продължат да се повишават не само за покриване на инфлационните разходи, но и за подобрения на оборудването.
Някои играчи в индустрията наскоро заявиха, че очакват глобалното икономическо възстановяване да предизвика международен суперцикъл на енергийната индустрия, което ще доведе до по-високи нива на активност и по-големи маржове на печалба. Напоследък нашите клиенти, особено в Съединените щати, започнаха да се интересуват от дългосрочни споразумения за услугите, предлагани от STEP, поради нарастващите опасения относно наличността на оборудване, планирано за 2022 г.
Световното предлагане и ценообразуване на суров петрол ще продължат да се влияят от дисциплината на членовете на ОПЕК+, тъй като групата наскоро се съгласи да увеличи производството с 400 000 барела на ден на месец от август до декември 2021 г. По-нататъшно увеличение на производството е разрешено в началото на 2022 г.
Известна несигурност продължава с разпространението на делта варианта на COVID-19 и развитието на други варианти на COVID-19. Северноамериканското и глобалното икономическо възстановяване може да бъде застрашено от повторното налагане на правителствени ограничения за смекчаване на разпространението на новите варианти на COVID-19. Първите признаци от няколко европейски държави предполагат, че блокирането може да бъде наложено през есента, ако случаите продължат да се увеличават. Това поражда опасения относно забавяне на потребителските разходи, особено влошаване на промишлеността , туризъм и транспортно търсене.
Ценообразуването на помпи под налягане в Северна Америка може да се опише като период на дисциплина, последван от експлозия на агресивно ценообразуване за спечелване или задържане на пазарен дял. Ценообразуването в Канада остава чувствително към добавянето на устройства и докато много играчи в индустрията казват, че цените трябва да се възстановят, преди да могат да бъдат активирани повече устройства, основните играчи вече сигнализираха намерението си да добавят устройства. Ценообразуването в САЩ се подобри, първо за покриване на нарастващите разходи и напоследък за подобряване на рентабилността и финансиране на нови инвестиции в капацитет, но цялостното възстановяване на цените е повлияно чрез проценти на рестартиране на оборудването и стартиране на нов капацитет. Някои доставчици на услуги са инвестирали в модерни технологии, които са в съответствие с екологичните, социалните и управленските стратегии на клиентите („ESG“) или намаляват общите разходи за завършване. Оборудването, използващо тези модерни технологии, може да изисква по-висока премия от конвенционалното оборудване, но текущото пазарно ценообразуване не поддържа възвръщаемостта на капитала, необходима за изграждането на такова оборудване в голям мащаб. Предвид текущия пазарен баланс, очакваме канадските цени да останат на сегашните нива и умерени ще се подобри в САЩ до края на 2021 г.
Перспективи за трето тримесечие на 2021 г. В Канада второто тримесечие на 2021 г. надмина очакванията, тъй като дейността през този период обикновено намалява значително поради метеорологичните условия и правителствените разпоредби, ограничаващи мобилизирането на оборудване за сондиране и завършване. Пазарите остават конкурентни и опитите за постигане на значително възстановяване на цените отвъд инфлацията на разходите срещнаха съпротива. През третото тримесечие се очаква канадските операции на STEP да продължат да надграждат нивата на активност, наблюдавани през второто тримесечие като нашите клиенти рестартират своите програми за сондиране и завършване. Оборудването за персонал се превърна във важно ограничение за операциите и ръководството предприема стъпки за привличане и задържане на най-добрите таланти. Силното изпълнение на STEP и най-добрите в класа възможности на парка с две горива водят до ефективност на разходите и подкрепят инициативите на ESG, като продължават да отличават компанията от конкурентите си. STEP продължава да обновява своя флот, като пуска нашето оборудване за редуциране на празен ход. Тази важна инициатива намалява въздействието върху околната среда на работещите автопаркове на STEP чрез намаляване на времето на празен ход и намаляване на емисиите на автопарка, като същевременно спестява гориво и разходи за ремонт и поддръжка.
Операциите на STEP в САЩ се подобриха през второто тримесечие, създавайки импулс за конструктивен поглед върху третото тримесечие. Дейностите по сондиране и завършване остават силни, а търсенето на оборудване поддържа цените нагоре. Фрактурингът има видимост за използването на съществуващото оборудване и компанията очаква да активира отново трети екипаж за фрактуриране през третото тримесечие, за да отговори на търсенето на клиентите. След преустройството на един от своите опериращи флоти в САЩ през второто тримесечие, STEP вече има 52 250 часа sepower (“HP”) frac съоръжение в САЩ с възможност за двойно гориво. Имаше голям интерес към тези единици и STEP успя да наложи премия за тяхното използване.
Услугите за спираловидни тръби в САЩ бяха изправени пред предизвикателство от агресивното ценообразуване от страна на местните доставчици, но този натиск започна да намалява по-късно през тримесечието. През третото тримесечие се очаква да се видят възможности за разширяване на флота и продължаващо възстановяване на цените. Както в Канада, предизвикателствата с персонала на място остават значително ограничение за връщането на оборудването на полето.
Изгледи за цялата 2021 г. Дейността на Канада през втората половина на 2021 г. се очаква да има силен старт през третото тримесечие и преход към периодична дейност през четвъртото тримесечие в съответствие с предходното четвърто тримесечие. Стратегическите клиенти на STEP са поискали ангажименти за остатъка от годината и до 2022 г., но капиталовите решения се вземат на базата на проект по проект. Очаква се ценообразуването да остане конкурентно, но STEP до голяма степен е в състояние да постигне увеличения, за да компенсира очаква се дейностите на STEP в Канада да запазят съществуващия оперативен капацитет и ще продължат да наблюдават и коригират капацитета въз основа на краткосрочната перспектива за търсене.
Очаква се бизнесът в САЩ да се възползва от увеличените дейности по сондиране и завършване, подкрепени от силните цени на суровините и рестартирането на третия екипаж за фракинг. STEP е съгласуван със стратегически клиенти, за да се гарантира, че използването е на базово ниво през останалата част от годината, като се изключат всякакви негативни събития или спиране на икономиката, бизнесът в САЩ се очаква да завърши годината по-добре. Подобренията в цените се очаква да влязат в сила през третото тримесечие, а разширяването на капацитета до голяма степен ще зависи от привличането и задържането на качествени служители.
Капиталови разходи S През второто тримесечие на 2021 г. компанията одобри допълнителни 5,4 милиона долара капитал за оптимизация и поддръжка, за да подкрепи капиталовите разходи за рестартиране и поддръжка на трети екип за разбиване в САЩ и да увеличи способността на компанията за пожарогасене на услугите за разбиване в САЩ. Преди това увеличение капиталовият план на STEP за 2021 г. беше 33,7 милиона долара, което включва 28,8 милиона долара капитал за поддръжка и 4,9 милиона долара капитал за оптимизация. доказаните капиталови планове сега възлизат на 39,1 милиона щатски долара, включително 31,5 милиона щатски долара капитал за поддръжка и 7,6 милиона щатски долара капитал за оптимизация. STEP ще продължи да оценява и управлява своето пилотирано оборудване и капиталови програми въз основа на пазарното търсене на STEP услуги.
Последващи събития На 3 август 2021 г. STEP сключи второ изменено споразумение с консорциум от финансови институции за удължаване на датата на изтичане на своето кредитно улеснение до 30 юли 2023 г. и за изменение и удължаване на периода на търпение на договореностите (Някои условия, както са дефинирани в Кредитно улеснение). За повече информация вижте Capital Management – ​​Дълг в MD&A на Компанията от 11 август 2023 г. 021.
STEP разполага с 16 спирални тръбни единици в WCSB. Спираловидните тръбни единици на компанията са проектирани да обслужват най-дълбоките кладенци на WCSB. Операциите по разбиване на STEP са фокусирани върху по-дълбоки и по-технически предизвикателни блокове в Алберта и североизточна Британска Колумбия. STEP има 282 500 HP, от които 15 000 HP се нуждаят от средства за обновяване. Около 132 ,500 конски сили се предлагат с възможност за работа с двойно гориво. Компаниите внедряват или спират спирални тръбопроводи или конски сили за разбиване въз основа на способността на пазара да поддържа целевото използване и икономическата възвращаемост.
(1) Вижте мерките извън МСФО. (2) Оперативен ден се дефинира като всяка спирална тръба и операции по разбиване, извършени в рамките на 24-часов период, с изключение на поддържащото оборудване. (3) Представлява всички HP, притежавани в Канада, от които 200 000 в момента са разположени, а останалите 15 000 изискват известна поддръжка и обновяване.
Q2 2021 В сравнение с Q2 2020 Q2 2021 Канадският бизнес се е подобрил значително спрямо същия период на миналата година. В сравнение с второто тримесечие на 2020 г. приходите са се увеличили с $59,3 милиона, от които приходите от фрактуриране са се увеличили с $51,9 милиона, а приходите от спирални тръби са се увеличили със $7,4 милиона. Увеличението на приходите се дължи на дейностите по сондиране и завършване на WCSB и увеличаването на клиентския микс. увеличението на активността се дължи на по-високите цени на суровините от ниските през второто тримесечие на 2020 г., което подобри икономиката за клиентите.
Коригираната EBITDA за второто тримесечие на 2021 г. беше 15,6 милиона щатски долара (21% от приходите) в сравнение с 1,0 милиона щатски долара (7% от приходите) през второто тримесечие на 2020 г. Подобрението на маржа беше резултат от по-ниска структура на разходите за поддръжка поради намаляване на броя на служителите в продажбите, общите и административните разходи („SG&A“), въведени през 2020 г. и до голяма степен запазени през второто тримесечие на 2021 г. Намаляване на разходите поради намалена глава бройката се компенсира частично от отмяната на заплатите в сила от 1 януари 2021 г. По-нататъшно подобрение на маржовете беше липсата на пакети за обезщетения, които възлизаха на общо 1,3 милиона долара през второто тримесечие на 2020 г. Второто тримесечие на 2021 г. включваше 1,8 милиона долара в CEWS (30 юни 2020 г. – 2,8 милиона долара), което беше записано като намаление на разходите за персонал.
Canadian Fracking оперира с четири разпределения през второто тримесечие на 2021 г., в сравнение с две разпределения през второто тримесечие на 2020 г., тъй като повишената сондажна дейност подобри търсенето на услугата. Дейността се възползва от това, че стратегическите клиенти остават по-активни през второто тримесечие, което често е белязано от цялостно забавяне в индустрията, причинено от пролетни разпадания. По-нататъшно нарастващо използване е голяма площадка, която беше преместена от STEP Q1 2021 до Q2 2021. Това доведе до увеличение на работните дни от 14 дни през второто тримесечие на 2020 г. до 174 дни през второто тримесечие на 2021 г.
Рязкото увеличение на активността доведе до увеличение на приходите от $51,9 милиона в сравнение с второто тримесечие на 2020 г. Приходите на работен ден също се увеличиха от $242 643 през второто тримесечие на 2020 г. до $317 937 поради микса от клиенти и пластове. STEP работи с клиенти по големи платформени операции с множество кладенци, увеличавайки конските сили и изискванията за поддържащо оборудване, докато дизайнът на обработката на стимулирания пласт доведе до увеличено изпомпване на пропанта. Двойката с увеличени приходи d с ефективността на разходите, свързана с работата върху по-големи подложки, доведе до незабавно подобрение на печалбата.
STEP капитализира текущия край, когато прогнозният му полезен живот надвиши 12 месеца. Въз основа на преглед на историята на употребата, в Канада, течният край се капитализира. Въпреки това, ако компанията отчете текущия край, оперативните разходи за трите месеца, приключили на 30 юни 2021 г., биха се увеличили с около $0,9 милиона.
Канадските спираловидни тръби също се възползваха от необичайно активен период на напукване на пружините, с 304 дни в експлоатация в сравнение с 202 дни през второто тримесечие на 2020 г. Увеличението на работните дни доведе до приходи от 17,8 милиона долара за трите месеца, приключили на 30 юни 2021 г., което е 70% увеличение от приходите от 10,5 милиона долара за същото тримесечие на 2020 г. Увеличението на единиците служители и обръщането на заплащането съкращенията, приложени през 2020 г., доведоха до по-високи разходи за заплати, което доведе до леко намаление на преките маржове на печалба като процент от приходите.
Q2 на 2021 г. в сравнение с Q1 на 2021 г. Общите приходи на Канада за Q2 на 2021 г. бяха $73,2 милиона, спад от $109,4 милиона през Q1 на 2021 г. Операциите пренесоха част от инерцията, генерирана през първото тримесечие на 2021 г., във второто тримесечие, въпреки намалението с 50% на броя на сондажите от 145 през първото тримесечие на 2021 г. до 72 през второто тримесечие на 2021 г. 1. Второто тримесечие традиционно е белязано от забавяне в цялата индустрия поради разпадането на пружината. Приходите от фрактуриране са намалели с $32,5 милиона, докато приходите от спирални тръби са намалели с $3,7 милиона.
Коригираната EBITDA през второто тримесечие на 2021 г. беше 15,6 милиона щатски долара (21% от приходите) в сравнение с 21,5 милиона щатски долара през първото тримесечие на 2021 г. (20% от приходите). Маржовете бяха повлияни от по-високите разходи за заплати, но бяха компенсирани от значително намаляване на изнесената логистика, което предостави възможност за вътрешно снабдяване с транспортиране на пропант поради по-ниската активност. Второто тримесечие на 2021 г. включваше CEW S от 1,8 милиона долара, значително намаление от 3,6 милиона долара, регистрирани през първото тримесечие на 2021 г.
Приходите и коригираната EBITDA за второто тримесечие на 2021 г. надминаха очакванията поради по-високите нива на активност, тъй като ограничената наличност на оборудване и претъпканите графици през първото тримесечие тласнаха капиталовите проекти на клиентите към второто тримесечие.
Компанията има достатъчно работа, за да осигури непрекъсната работа на четирите зони за фрактуриране през второто тримесечие на 2021 г., но пристигането на транспорта на Пролетния фестивал доведе до 38% намаление на работните дни до три от 280 през трите месеца, приключили на 31 март 2021 г. 174 дни от тримесечието за месеца, приключващ на 30 юни 2021 г. STEP изтегля 275 000 тона пропант и 142 тона на етап през второто тримесечие на 2021 г. и 327 000 тона и 102 тона на етап през първото тримесечие на 2021 г.
Coiled Tubing успя да продължи да разполага със седем спирални тръбопроводни звена, тъй като операциите се облагодетелстваха от увеличеното фрезоване и различни други интервенции в резултат на по-високата активност на сондиране и разбиване. Работните дни през второто тримесечие на 2021 г. бяха 304 дни, което е по-малко от 461 дни през първото тримесечие на 2021 г., но над умерените очаквания, свързани със забавянето на пролетните сривове.
За шестте месеца, приключили на 30 юни 2021 г., в сравнение с шестте месеца, приключили на 30 юни 2020 г., когато икономиката на Северна Америка започва да се възстановява от историческия спад, приходите от канадски операции се увеличиха през първата половина на 2021 г. в сравнение със същия период на миналата година $59,9 милиона епидемия. Подобрението се дължеше на операциите за разбиване, които увеличиха приходите с $56,2 милиона, докато работните дни се увеличиха само с 11%.Com в сравнение с 2020 г. работните натоварвания на пропанта, доставени от STEP, увеличиха приходите на работен ден с 48%. Приходите от спираловидни тръби се увеличиха с $3,7 милиона от помпени услуги и скромно възстановяване на скоростта, въпреки 2% намаление на работните дни поради увеличението на спомагателните течности.
Коригираната EBITDA за шестте месеца, приключили на 30 юни 2021 г., беше 37,2 милиона щатски долара (20% от приходите) в сравнение с 21,9 милиона щатски долара (18% от приходите) за същия период на 2020 г. Маржовете са обект на инфлационен натиск върху материалните разходи поради ограниченията на глобалната верига за доставки и отмяната на съкращенията на заплатите в началото на 2021 г. Те бяха компенсирани от по-високи приходи и по-рационализирана над ръководител и поддържаща структура, която ръководството внедри в края на първото тримесечие на 2020 г. Маржът на печалбата за шестте месеца, приключили на 30 юни 2020 г., в началото на пандемията, 4,7 милиона долара обезщетения, свързани с правилно оразмеряване на операциите, бяха отрицателно засегнати. За шестте месеца, приключили на 30 юни 2021 г., CEWS за канадския бизнес беше регистриран на 5,4 милиона долара, в сравнение с 2,8 милиона долара за същия период през 2020 г. Финансов и оперативен преглед на САЩ
Операциите на STEP в САЩ започнаха работа през 2015 г., като предоставят услуги за спираловидни тръби. STEP има 13 инсталации за спираловидни тръби в басейните Permian и Eagle Ford в Тексас, Bakken Shale в Северна Дакота и басейните Uinta-Piceance и Niobrara-DJ в Колорадо. STEP навлезе в бизнеса с фрактуриране в САЩ през април 2018 г. Бизнесът за фракинг в САЩ има 207,50 0 HP и работи основно в Permian и Eagle Ford Basins в Тексас. Ръководството продължава да коригира капацитета и регионалното разгръщане, за да оптимизира използването, ефективността и възвръщаемостта.
(1) Вижте мерките извън МСФО. (2) Оперативен ден се дефинира като всяка спирална тръба и операции по разбиване, извършени в рамките на 24-часов период, с изключение на поддържащото оборудване. (3) Представлява общо HP, притежавано в Съединените щати
Q2 2021 срещу Q2 2020 Q2 2021 беше ключов крайъгълен камък в САЩ, тъй като бизнесът генерира положителен растеж за първи път след безпрецедентен спад в икономическата активност поради пандемията в края на първото тримесечие на 2020 г. на коригираната EBITDA. През второто тримесечие на 2021 г. Съединените щати преоборудваха фракционна помпа с мощност 52 250 конски сили с двойна -оборудване за гориво, което използва алтернативи на природен газ, за ​​да сведе до минимум потреблението на дизел и да намали въздействието върху околната среда. Нашата клиентска база вижда тези капиталови разходи като полезни, тъй като те искат да засилят своите ESG програми и да доведат до по-високи цени за фракинг операции. Приходите за трите месеца, приключили на 30 юни 2021 г., бяха 34,4 милиона долара, увеличение от 28% от 26,8 милиона долара за трите месеца, приключили на 30 юни 2020 г.F големите приходи през второто тримесечие на 2021 г. бяха 19 милиона долара в сравнение с 20,5 милиона долара през второто тримесечие на 2020 г. Приходите от спираловидни тръби през второто тримесечие на 2021 г. бяха 15,3 милиона долара в сравнение с 6,3 милиона долара през второто тримесечие на 2020 г.
Коригираната EBITDA за трите месеца, приключили на 30 юни 2021 г., беше $1,0 милиона (3% от приходите) в сравнение с коригирана загуба на EBITDA от $2,4 милиона (3% от приходите) за трите месеца, приключили на 30 юни 2020 г. отрицателни 9% от приходите). опитен персонал.
През второто тримесечие на 2021 г. STEP US оперира с два фракинг спреда, увеличение от второто тримесечие на 2020 г., когато избухването на пандемията доведе до стесняване на оперативния спред, за да съответства на намалението на дейността. По-високите цени на суровините доведоха до по-висока активност при сондиране и завършване, което доведе до 146 работни дни през второто тримесечие на 2021 г. в сравнение с 59 дни през второто тримесечие на 2020 г.
Приходите на работен ден намаляха до 130 384 $ през второто тримесечие на 2021 г., в сравнение с 347 169 $ през второто тримесечие на 2020 г., тъй като комбинацията от клиенти и договори доведе до значително намаляване на приходите от пропант, тъй като клиентите избраха да доставят собствен пропант. STEP успя да постигне скромно увеличение на цените до края на второто тримесечие на 2021 г., но пазарът остава конкурентен.
Използването на спираловидни тръби се подобри с 422 дни през второто тримесечие на 2021 г., докато оперираше осем спираловидни тръбни единици, в сравнение с четири единици, работещи в продължение на 148 дни през второто тримесечие на 2020 г. Докато дейността през второто тримесечие в Западен и Южен Тексас беше спорадична, STEP успя да се възползва от възможностите на спот пазара поради присъствието на пазара и репутацията на изпълнението. Бизнесът със спираловидни тръби също спечели известен пазарен дял в Bakken и Rock y планински региони и STEP очаква да продължи тази тенденция през третото тримесечие, като същевременно гарантира ангажираността на клиентите със значителна работна обвивка. Подобно на фрактурирането, спираловидните тръби са изправени пред ценови натиск, тъй като конкурентите се опитват да спечелят пазарен дял поради постоянното свръхпредлагане на оборудване и агресивни ценови практики. Приходите на ден през второто тримесечие на 2021 г. са $36 363 на ден, в сравнение с $42 385 на ден през второто тримесечие на 2020 г.
Второто тримесечие на 2021 г. в сравнение с първото тримесечие на 2021 г. Приходите в САЩ за трите месеца, приключили на 30 юни 2021 г., бяха 34,4 милиона долара, което е увеличение с 6,9 милиона долара от 27,5 милиона долара през първото тримесечие на 2021 г. Увеличението на приходите се дължи на възстановяването на дейността по сондиране и завършване, което продължи да се обуславя от силните цени на суровините. Фрактурингът допринесе с 2,6 милиона долара за допълнителните приходи, докато спираловидните тръби допринесоха с 4,3 милиона долара.
Коригираната EBITDA за второто тримесечие на 2021 г. беше 1 милион щатски долара или 3% от приходите, подобрение спрямо коригираната загуба на EBITDA от 3 милиона щатски долара или отрицателни 11% от приходите за първото тримесечие на 2021 г. Подобрената производителност може да се отдаде на увеличение на приходите, покриващи базата на фиксираните разходи на бизнеса в САЩ. Мерките за управление на режийните и SG&A разходи, въведени през 2020 г., продължиха и през тримесечието.
Пазарът на услуги за фракинг в САЩ е силно конкурентен и STEP може да оперира само с два фракинг спреда през второто тримесечие на 2021 г., но подобренията в цените и редица възможности, които се отказват поради конфликти в графика, дават възможност за добавяне на допълнителни спредове през третото тримесечие Четири една част. Фракингът имаше 146 работни дни през второто тримесечие на 2021 г., леко подобрение от 134 дни през първото тримесечие на 2021 г. Приходите на работен ден се увеличиха от $122, 575 през първото тримесечие на 2021 г. до $130 384 през второто тримесечие на 2021 г. поради работния микс и възстановяването на цените.
Приходите от спираловидни тръби на STEP в САЩ се подобриха значително в сравнение с първото тримесечие на 2021 г., тъй като нивата на активност се повишиха. Работните дни се увеличиха от 315 дни през първото тримесечие на 2021 г. на 422 дни през второто тримесечие на 2021 г. Приходите от спираловидни тръби бяха $36 363 на ден през второто тримесечие на 2021 г., увеличение от $35 000 на ден през първото тримесечие на 2021 г., тъй като започнаха подобренията в цените Профилът на разходите остава относително стабилен последователно, което води до подобряване на оперативните маржове с увеличаване на приходите.
За шестте месеца, приключили на 30 юни 2021 г., в сравнение с шестте месеца, приключили на 30 юни 2020 г. В Съединените щати приходите от този бизнес бяха 61,8 милиона долара за шестте месеца, приключили на 30 юни 2021 г., в сравнение с шестте месеца, приключили на 30 юни 2021 г. Приходите от 112,4 милиона долара за шестте месеца, приключили на 30 юни 2020 г., са намалели с 45%. STEP US отчете подобрение ing резултати в началото на 2020 г., докато безпрецедентен спад в икономическата активност поради пандемията доведе цените на суровините до исторически дъна, което доведе до значително намаляване на дейностите по сондиране и завършване. През 2020 г., когато темпът на растеж на индустрията се забави, STEP незабавно коригира мащаба на операциите и се фокусира върху контролираните фактори на компанията. Въпреки че не са на нива отпреди пандемията, последните подобрения в приходите и оперативните маржове са положителен индикатор s на възстановяване.
Коригираната загуба на EBITDA за шестте месеца, приключили на 30 юни 2021 г., беше 2,0 милиона щатски долара (отрицателни 3% от приходите), в сравнение с коригираната EBITDA от 5,6 милиона щатски долара (5% от приходите) за същия период на 2020 г. Маржовете бяха повлияни от приходите плюс разходите за материали, инфлационния натиск от ограниченията на глобалната верига за доставки и по-високите разходи за компенсации от конкурентна работна среда.
Корпоративните дейности на компанията са отделни от операциите й в Канада и САЩ. Корпоративните оперативни разходи включват тези, свързани с надеждността на активите и екипите за оптимизация, а общите и административните разходи включват тези, свързани с изпълнителния екип, борда на директорите, разходите на публичната компания и други дейности, които са от полза както за канадските, така и за американските операции.
(1) Вижте измервания извън МСФО. (2) Процент на коригираната EBITDA, изчислен с помощта на всеобхватния доход за периода.
Второто тримесечие на 2021 г. в сравнение с второто тримесечие на 2020 г. Разходите за второто тримесечие на 2021 г. бяха 7 милиона долара, което беше с 3,3 милиона долара повече от разходите за второто тримесечие на 2020 г. от 3,7 милиона долара. Увеличението включва 1,6 милиона долара юридически такси и разходи за разрешаване на съдебни спорове, както и увеличение на разходите за компенсации. Разходите за компенсации бяха по-високи в сравнение с второто тримесечие на 2020 г., което се позовава на временно възстановяване на обезщетенията и премахване на бонуси като мерки за намаляване на разходите за управление на въздействието на пандемията. Ползите от CEWS също намаляха през второто тримесечие на 2021 г. (0,1 милиона долара през второто тримесечие на 2021 г. в сравнение с 0,3 милиона долара през второто тримесечие на 2020 г.), а възнаграждението на базата на акции („SBC“) се увеличи с 0,4 милиона долара, основно поради пазарни дългосрочни стимулиращи единици („LTIP“) и увеличеното наемане Разходи за поддръжка. Компанията до голяма степен е запазила плана за съкращения, който е приложила през предходната година, за да минимизира разходите за поддържаща структура.