Калгари, Алберта, 3 ноември 2021 г. (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. („Компанията“ или „STEP“) има удоволствието да съобщи, че нейните финансови и оперативни резултати за месец септември 2021 г. Следващото съобщение за пресата трябва да бъде комбинирано с дискусията и анализа на ръководството („MD&A“) за трите и деветте месеца, приключили на 30 септември 2021 г., и неодитираната съкратена консолидирана междинни финансови отчети и (отчети „Тримесечни финансови отчети“).Читателите трябва също така да се обърнат към разделите „Информация и изявления за бъдещето“, правни съвети и „Мерки извън МСФО“ в края на това съобщение за пресата.Освен ако не е посочено друго, всички финансови суми и мерки са изразени в канадски долари.За повече информация относно STEP, моля, посетете уебсайта на SEDAR www.sedar.com, включително годишния информационен лист на компанията за годината, приключила на 31 декември 2020 г. (от март 2021 г. 17) („AIF“).
(1) Вижте мерки извън МСФО. „Коригирана EBITDA“ е финансова мярка, която не е представена в съответствие с МСФО и е равна на нето преди финансови разходи, обезценка и амортизация, загуби (печалби) от продажба на имущество и оборудване, текущи и отсрочени данъчни провизии и доходи за възстановяване (загуба), компенсация на собствения капитал, транзакционни разходи, загуба (печалба) от валутни форуърдни договори, загуба (печалба) от валутна валута, загуба от обезценка.“ Adju sted EBITDA %” се изчислява като коригираната EBITDA разделена на приходите.
(2) Вижте мерки извън МСФО. „Оборотен капитал“, „Общи дългосрочни финансови пасиви“ и „Нетен дълг“ са финансови мерки, които не са представени в съответствие с МСФО. „Оборотен капитал“ се равнява на общите текущи активи минус общите текущи пасиви. „Общите дългосрочни финансови пасиви“ включва дългосрочни заеми, задължения по дългосрочен лизинг и други пасиви. „Нетен дълг“ се равнява на заеми и заеми преди отсрочени такси за финансиране минус парични средства и парични еквиваленти.
Общ преглед на третото тримесечие на 2021 г. Третото тримесечие на 2021 г. беше най-силното тримесечие на STEP от началото на пандемията в началото на 2020 г. Това представяне се дължеше на строг вътрешен контрол на разходите и повишена активност от нашите клиенти, тъй като цените на суровините се повишиха до многогодишни върхове и глобалните запаси продължиха да намаляват поради повишената икономическа активност и ликвидност.
Нарастващото търсене и цени на въглеводороди доведоха до постепенно увеличаване на производството в Канада и Съединените щати, а подобрената сондажна дейност стимулира търсенето на услугите на компанията. Взети заедно, STEP изтегли 496 000 тона пропант през третото тримесечие на 2021 г., в сравнение с 283 000 тона през третото тримесечие на 2020 г. и 466 000 тона през второто тримесечие на 2021 г. Средно за платформите в САЩ d 484 платформи през третото тримесечие на 2021 г., което е ръст от 101% на годишна база и 11% последователно. Броят на платформите в Канада е средно 150 платформи през тримесечието, 226% увеличение от третото тримесечие на 2020 г. и 111% увеличение от сезонния спад в активността, наблюдаван през второто тримесечие на 2021 г. поради пролетното прекъсване.
Приходите на STEP за третото тримесечие на 2021 г. се увеличиха със 114% спрямо същия период на миналата година и с 24% спрямо второто тримесечие на 2021 г., достигайки до $133,2 милиона. Ръстът на годишна база се дължи на силно възстановяване през 2020 г. от забавяне на активността. Приходите също бяха подкрепени от по-високото използване в Канада и САЩ и умерено по-високите цени.
STEP генерира коригирана EBITDA от $18,0 милиона през третото тримесечие на 2021 г., увеличение от 98% от $9,1 милиона, генерирани през третото тримесечие на 2020 г., и 54% увеличение от $11,7 милиона през второто тримесечие на 2021 г. За трите месеца, приключили на 30 септември 2021 г., компанията призна $1,1 милиона по Канадската спешна субсидия за заплати („CEWS“ ”) програма (30 септември 2020 г. – 4,5 милиона щатски долара, 30 юни 2021 г. – 1,9 милиона щатски долара) безвъзмездни средства за намаляване на разходите за персонал. Компаниите виждат инфлация на разходите да прониква в бизнеса, отразявайки стегнатите пазари на труда и ограниченията на глобалната верига за доставки, които доведоха до по-високи разходи, по-дълги срокове за изпълнение и понякога пълен недостиг.
Компанията регистрира нетна загуба от $3,4 милиона (основна печалба на акция от $0,05) през третото тримесечие на 2021 г., подобрение от нетна загуба от $9,8 милиона (основна печалба на акция от $0,14) и нетна загуба от $10,6 през първото тримесечие на 2021 $0,16 милиона през второто тримесечие (основна печалба на акция от $0,16). Нетната загуба включва финансови разходи от $3. 9 милиона (Q3 2020 – 3,5 милиона долара, Q2 2021 – 3,4 милиона долара) и базирана на акции компенсация от 0,3 милиона долара (Q3 2020 – 0,9 милиона долара), Q2 2021 – 2,6 милиона долара). “) структура.
Балансът продължи да се подобрява с нарастването на активността. Като част от своите екологични, социални и управленски цели („ESG“) компанията продължава да прави целенасочени инвестиции за подобряване на ефективността и намаляване на въздействието върху околната среда от своите операции. Тя също така инвестира в оборотен капитал, за да покрие увеличените нива на вземания и запаси, за да отговори на по-високи нива на доходи. Оборотният капитал към 30 септември 2021 г. беше 33,2 милиона долара, спад от 44,6 милиона долара към 31 декември 2020 г., главно поради включването на $21 милиона в текущи задължения, свързани с планирани изплащания на дълга, започващи през 2022 г. (31 декември 2020 г. – няма).
Подсиленият баланс и конструктивната перспектива за балансите за 2021 г. и 2022 г. позволяват на компанията да удължи падежа на своето кредитно улеснение до 30 юли 2023 г. (вижте Ликвидност и капиталови ресурси – Управление на капитала – Дълг). Към 30 септември 2021 г. компанията остава в съответствие с всички финансови и нефинансови условия по нашето кредитно улеснение и не се очаква да търси разширяване на разпоредбите за освобождаване от спогодбата.
Условия в индустрията През първите девет месеца на 2021 г. се наблюдава конструктивно подобрение на икономическата активност, което доведе до оптимизъм за остатъка от 2021 г. и през 2022 г. Докато търсенето на суров петрол не достигна нивата отпреди пандемията, търсенето на суров петрол се подобри, докато доставките постепенно се възстановиха, което доведе до намаляване на запасите. Това подкрепи силните цени на суровините, достигайки многогодишни върхове, стимулирайки повишена дейност по сондиране и завършване и търсене на нашите услуги.
Очакваме глобалното икономическо възстановяване да продължи с повишена ликвидност и задържано потребителско търсене, което да стимулира икономическата активност. Организацията за икономическо сътрудничество и развитие (ОИСР) предвижда, че брутният вътрешен продукт (БВП) на Канада ще нарасне с 6,1% през 2021 г. и 3,8% през 2022 г., докато БВП на САЩ ще нарасне с 3,6% през 2021 г. и 3,6% през 2022 г.2. Това се очаква за стимулиране на увеличаване на търсенето на енергия. Очаква се редовният ръст на производството в Организацията на страните износителки на петрол („ОПЕК“), Русия и някои други производители (наричани заедно „ОПЕК+“), съчетан със скорошни недостатъчни инвестиции и криви на спад на производството, водещи до ограничения на доставките в Северна Америка, да поддържа глобалния баланс на енергийните доставки.
По-високите и по-стабилни цени на суровините би трябвало да доведат до умерено увеличение на капиталовите планове за производителите на петрол и газ в Северна Америка. Започваме да виждаме разминаване на пазара, тъй като публичните компании ограничават разходите си поради натиска на инвеститорите да върнат капитал на акционерите, докато частните компании увеличават своите капиталови планове, за да се възползват от подобряването на цените на суровините. Предлагането в Северна Америка също е повлияно от нарастващите предизвикателства в персонала и веригата за доставки, които забавиха растежа на активността. Настоящата пандемична вълна, задвижван от варианта Делта, наруши операциите по-сериозно от предишните вълни, изисквайки постоянна комуникация с клиентите и оперативния персонал за адекватно наемане на съществуващия персонал. Пазарът на труда се бори с недостига, с интензивна конкуренция в множество индустрии и отговарящи на условията работници, които се отказват от ресурсните индустрии, което води до увеличени разходи, тъй като настоящите и потенциалните служители изискват по-високи заплати. Веригите за доставка на части, стомана, пропанти и химикали в индустрията за нефтени услуги също са засегнати с дълги срокове за доставка, с някои оферти за доставка повече от 12 месеца след поръчката и увеличаване на разходите.
Канадският пазар на спираловидни тръби и оборудване за фрактуриране се доближава до равновесие. Нарастващите дейности по сондиране и завършване се очаква да увеличат търсенето на допълнителен пазарен капацитет. STEP ще продължи да се застъпва за индустрията да поддържа самодисциплина, добавяйки персонал само когато ценообразуването отразява осъзнаването на производителите за икономическото подобрение, предизвикано от по-високите цени на суровините.
1 (Canada Economic Snapshot, 2021) Извлечено от https://www.oecd.org/economy/canada-economic-snapshot/2 (US Economic Snapshot, 2021) Извлечено от https://www.oecd.org/economy /US Economic Snapshot/
В САЩ пазарът на спираловидни тръби и оборудване за фрактуриране е леко свръхпредложен, но се очаква да достигне равновесие в близко бъдеще. Скорошното увеличение на активността доведе до някои нови малки и средни участници на пазара. Тези участници до голяма степен са реактивирали стари активи, които не разполагат с технологията, толкова ефективна и икономична, колкото най-добрите активи, управлявани от STEP и други пазарни лидери. Въпреки че тези нови играчи са добавили капацитет, търсенето и наличността на оборудване се очаква да t затегнете, тъй като недостигът на работна ръка ще ограничи броя на наличното оборудване на пазара.
Необходими са по-високи цени, за да се гарантира, че индустрията за услуги за петролни полета може да се справи с очаквания ръст на дейността и да се избегне по-нататъшно свиване на маржовете поради инфлационен натиск. Ползите от по-високите цени на суровините се прехвърлиха само незначително към сектора на услугите, чиито цени остават под устойчивите нива. STEP е в дискусии за ценообразуване с клиенти в Канада и САЩ и очаква да види допълнителни подобрения в ценообразуването в Канада и САЩ през четвъртото тримесечие на 2021 г. и първото полугодие на 2022 г.
Тези подобрения са от решаващо значение, за да се даде възможност на сектора на петролните услуги да отговори на нарастващия ESG разказ в индустрията. STEP беше един от първите лидери във въвеждането на оборудване с ниски емисии и ще продължи да го прави, в съответствие с ангажимента си да предлага иновативни решения на пазара. Той работи с 184 750 конски сили ("HP") помпа с двойно гориво и мощност от ниво 4 с мощност 80 000 конски сили ed frac помпа и добавя технология за намаляване на неработещия режим към все по-голям брой инсталации, за да намали допълнително тяхното въздействие върху околната среда. Компанията също предприе стъпки за електрифициране, като разработи интегрирана бобина STEP-XPRS и единица за разбиване, която намалява отпечатъците на оборудването и персонала с 30%, намалява нивата на шум с 20% и намалява емисиите с приблизително 11%.
Перспективи за Q4 2021 и Q1 2022. В Канада Q4 2021 се очаква да надмине Q4 2020 и Q4 2019. Перспективите за първото тримесечие на 2022 г. се очаква да бъдат също толкова силни. Пазарът остава конкурентен и чувствителен към повишения на цените, но очакваното увеличение на активността през първото тримесечие на 2022 г. накара някои производители да преместят плановете за сондиране и завършване към четвъртото тримесечие на 2021 г. за осигуряване на оборудване. Компанията също получи запитвания относно наличността на устройства през второто тримесечие на 2022 г., въпреки че видимостта към тримесечието остана ограничена. Оборудването за персонал се превърна във важно ограничение за операциите и ръководството предприема стъпки за привличане и задържане на най-добрите таланти. Очаква се това предизвикателство в цялата индустрия да ограничи предлагането на допълнително оборудване на пазара.
Операциите на STEP в САЩ показаха подобрен ръст на приходите през третото тримесечие на 2021 г., тенденция, която очакваме да продължи през останалата част от годината и през 2022 г. Дейностите по сондиране и завършване продължават да се подобряват с по-бързи темпове от Канада и балансът между търсене и предлагане трябва да продължи да се затяга. Високо използване на трите флота за разбиване на компанията се очаква от четвъртото тримесечие на 2021 до 2022 г. и клиентите ще резервират оборудване в средата на второто тримесечие. Услугата за спираловидни тръби в САЩ също се очаква да се увеличи, като се очаква по-голямо използване между четвъртото тримесечие и средата на второто тримесечие на 2022 г. Компанията очаква цените да продължат да се възстановяват и има възможност за дисциплинирано разширяване на флота. Както в Канада, предизвикателствата с персонала на място в Съединените щати остават значително ограничение за връщането на оборудването на полето.
Финансиране Подобрените резултати за трите и деветте месеца, приключили на 30 септември 2021 г., позволиха на STEP да управлява успешно периода на облекчение на договора с подкрепата на нашия консорциум от банки (вижте Ликвидност и капиталови ресурси – Управление на капитала – Дълг). Компанията очаква да се върне към нормалните капиталови и кредитни показатели до средата на 2022 г. и следователно не очаква да удължи условията на облекчение на кредита.
Капиталови разходи Капиталовият план на компанията за 2021 г. остава на 39,1 милиона долара, включително 31,5 милиона долара капитал за поддръжка и 7,6 милиона долара капитал за оптимизация. От тях 18,2 милиона долара бяха за операции в Канада, а останалите 20,9 милиона долара бяха за операции в САЩ. Компанията отдели 25,5 милиона долара за капиталови разходи за деветте месеца, приключили на 30 септември 2021 г., и очаква Бюджетът за 2021 г. ще бъде пренесен към фискалната 2022 г. STEP ще продължи да оценява и управлява своето екипирано оборудване и капиталови планове въз основа на пазарното търсене на услуги на STEP и ще пусне капиталов бюджет за 2022 г. след приключването на годишния цикъл на бизнес планиране.
STEP разполага с 16 спирални тръбни единици в WCSB. Спираловидните тръбни единици на компанията са проектирани да обслужват най-дълбоките кладенци на WCSB. Операциите по разбиване на STEP са фокусирани върху по-дълбоки и по-предизвикателни от техническа гледна точка блокове в Алберта и североизточна Британска Колумбия. STEP има 282 500 конски сили, от които около 132 500 са с възможност за работа с двойно гориво. разгръщане или бездействие на спираловидно тръбопроводи или конски сили за разбиване въз основа на способността на пазара да поддържа целевото използване и икономическата възвръщаемост.
(1) Вижте мерките извън МСФО. (2) Оперативен ден се дефинира като всяка спирална тръба и операции по разбиване, извършени в рамките на 24-часов период, с изключение на поддържащото оборудване.
Канадският бизнес продължи да се подобрява през третото тримесечие на 2021 г. в сравнение с третото тримесечие на 2021 г., като приходите се увеличиха с $38,7 милиона или 86% в сравнение с третото тримесечие на 2020 г. Фрактурирането се увеличи с $35,9 милиона, докато приходите от спираловидни тръби се увеличиха с $2,8. Увеличение от $ милиона в сравнение със същия период на 2020 г. Повишена дейност по сондиране и завършване и смесен резултат от нашите клиенти в увеличени работни дни за двете сервизни линии.
Канадският бизнес генерира коригирана EBITDA от $17,3 милиона (21% от приходите) през третото тримесечие на 2021 г., малко повече от $17,2 милиона (38% от приходите), генерирани през третото тримесечие на 2020 г. Въпреки по-високите приходи, коригираната EBITDA остана непроменена поради по-ниския CEWS през тримесечието. Третото тримесечие на 2021 г. включва CEWS от $1,3 милиона в сравнение с $4 ,1 милиона през третото тримесечие на 2020 г. Тримесечието също беше повлияно от възстановяването на обезщетенията, свързани с компенсациите, и отмяната на възстановяването на заплатите от 1 януари 2021 г. Въпреки че структурата на режийните разходи и продажбите, общите и административните разходи се увеличи, за да подпомогне увеличените полеви операции в сравнение с третото тримесечие на 2020 г., компанията се ангажира да поддържа икономична структура на разходите.
Приходите от канадски фракинг от $65,3 милиона се увеличиха значително в сравнение със същия период на 2020 г., тъй като STEP оперира с четири спреда в сравнение с три спреда през третото тримесечие на 2020 г. Разумното използване на услугата беше 244 дни в сравнение със 158 дни през третото тримесечие на 2020 г., но беше повлияно от период на неактивност в началото на септември. Част от тази неактивност се дължи на преминаването на индустрията към „просто- in-time” сервизен модел, който беше по-сериозно нарушен от пандемията през това тримесечие и продължаващия конкурентен натиск върху цените. Приходите от $268 000 на ден се увеличиха от $186 000 на ден през третото тримесечие на 2020 г., главно поради микс от клиенти, което доведе до STEP, доставящ по-голямата част от изпомпвания пропант. Около 67% от кладенците за пречистване са природен газ и кондензат във формацията Montney, а останалата част от леки нефтени образувания. Силните цени на природния газ продължават да стимулират търсенето на нашите фракинг услуги в северозападна Алберта и североизточна Британска Колумбия.
Оперативните разходи се увеличават с активността, като разходите за продукти и доставка са най-забележими поради увеличения пропант, доставен от STEP. Разходите за заплати също са по-високи поради увеличения брой на персонала и възстановяването на компенсациите. Въпреки по-високите разходи, приносът на операциите по фрактуриране към оперативните резултати е по-висок, отколкото през третото тримесечие на 2020 г. поради високите работни натоварвания и силните оперативни резултати в местоположенията на клиентите.
Приходите от канадски спираловидни тръби през третото тримесечие на 2021 г. възлизат на 18,2 милиона долара спрямо 15,4 милиона долара през същия период на 2020 г., с 356 работни дни в сравнение с 319 дни през третото тримесечие на 2020 г. STEP експлоатира средно седем спирални тръбни съоръжения през третото тримесечие на 2021 г. в сравнение с пет единици година по-рано. Увеличаването на персонала и отмяната на намаленията на заплатите се прилагат ed през 2020 г. доведе до по-високи разходи за заплати, докато комбинацията от клиенти и работни места доведе до по-високи разходи за продукти и спирални тръби. Полученото въздействие е, че оперативните дейности са допринесли по-малко за представянето на Канада в сравнение с третото тримесечие на 2020 г.
Q3 2021 в сравнение с Q2 2021. Общите приходи на Канада през Q3 2021 бяха $83,5 милиона, спрямо $73,2 милиона през Q2 2021. Сезонът се подновява със сезонни намаления поради пролетната ваканция – нагоре. Това се дължи на по-високите капиталови разходи от нашите клиенти в резултат на подобрената среда на цените на суровините. Броят на съоръженията през третото тримесечие се увеличи повече от два пъти до 150 от 71 през второто тримесечие на 2021 г.
Коригираната EBITDA за третото тримесечие на 2021 г. беше $17,3 милиона (21% от приходите) в сравнение с $15,6 милиона (21% от приходите) за второто тримесечие на 2021 г. Коригираната EBITDA се увеличи последователно, тъй като променливите разходи се увеличиха пропорционално на увеличението на приходите, а постоянните разходи бяха до голяма степен постоянни. Третото тримесечие на 2021 г. включваше CEWS от $1,3 милиона, намаление от $ 1,8 милиона, регистрирани през второто тримесечие на 2021 г.
Фракингът продължи за четири разпръсквания, 244 дни през Q3 на 2021 г. в сравнение със 174 дни през Q2. Приходите от $65,3 милиона не се увеличиха с броя на работните дни поради 16% намаление на приходите на ден. Въпреки че цените останаха постоянни спрямо тримесечието, клиентът и работната комбинация изискваха по-малко конски сили на помпата и полево оборудване, което доведе до по-ниски дневни приходи. Допълнително намаление на дневните приходи беше намаляване на изпомпването на пропанта, тъй като STEP изпомпваше 218 000 тона пропант на етап при 63 тона през третото тримесечие на 2021 г. в сравнение с 275 000 тона на етап през второто тримесечие на 2021 г. 142 тона.
Бизнесът със спираловидни тръби продължи да оперира със седем спирални тръбни единици с 356 работни дни, генерирайки приходи от $18,2 милиона през третото тримесечие на 2021 г., в сравнение с $17,8 милиона през второто тримесечие на 2021 г. с 304 работни дни. Използването беше до голяма степен компенсирано от намаление на приходите на ден от $59 000 до $51 000 на ден през второто тримесечие поради увеличения пръстеновиден фрактур турингови операции, които включват по-малко цикли на спирални тръбни колони и намалени свързани приходи.
За деветте месеца, приключили на 30 септември 2021 г., в сравнение с деветте месеца, приключили на 30 септември 2020 г., приходите от канадския бизнес за първите девет месеца на 2021 г. се увеличиха с 59% през годината до 266,1 милиона щатски долара. Приходите от фрактуриране се увеличиха с 92,1 милиона щатски долара, или 79%, поради по-високите работни дни, съчетани с по-високи дневни приходи, главно поради увеличените работни натоварвания на пропанта, доставяни от STEP. бизнесът със спираловидни тръби се подобри спрямо предходната година, като приходите се повишиха с $6,5 милиона, или 13%, поради интензивната пазарна конкуренция. Дните на работа се увеличиха само с 2%, докато дневните приходи се увеличиха с 10% поради скромни подобрения в цените и по-големи вноски от услуги за изпомпване на течности и азот.
Коригираната EBITDA за деветте месеца, приключили на 30 септември 2021 г., беше 54,5 милиона щатски долара (20% от приходите) в сравнение с 39,1 милиона щатски долара (23% от приходите) за същия период на 2020 г. Коригираната EBITDA се подобри, тъй като ръстът на приходите изпревари ръста на разходите, тъй като операциите поддържаха щадните режийни разходи и структурата на SG&A, внедрена през предходната година. Оперативните разходи бяха повлияни от инфлационния натиск върху материалните разходи поради ограниченията на глобалната верига за доставки и отмяната на съкращенията на заплатите в началото на 2021 г. Коригираната EBITDA за деветте месеца, приключващи на 30 септември 2020 г., беше отрицателно повлияна от пакет от обезщетения в размер на 3,2 милиона долара, свързан с коригирането на мащаба на операциите в началото на пандемията. За деветте месеца, приключващи на 30 септември 2021 г., CEWS за канадския бизнес беше регистриран на $ 6,7 милиона, в сравнение с 6,9 милиона долара за същия период на 2020 г.
Операциите на STEP в САЩ започнаха работа през 2015 г., като предоставят услуги за спираловидни тръби. STEP има 13 инсталации за спираловидни тръби в басейните Permian и Eagle Ford в Тексас, Bakken Shale в Северна Дакота и басейните Uinta-Piceance и Niobrara-DJ в Колорадо. STEP навлезе в бизнеса с разбиване в САЩ през април 2018 г. Операцията по фракинг в САЩ има 207,50 0 fracking HP, от които приблизително 52 250 HP са с възможност за работа с две горива. Fracking се извършва предимно в басейните Permian и Eagle Ford в Тексас. Ръководството продължава да коригира капацитета и регионалното разгръщане, за да оптимизира използването, ефективността и възвръщаемостта.
(1) Вижте мерките извън МСФО. (2) Оперативен ден се дефинира като всяка спирална тръба и операции по разбиване, извършени в рамките на 24-часов период, с изключение на поддържащото оборудване.
През третото тримесечие на 2021 г. в сравнение с третото тримесечие на 2020 г. бизнесът в САЩ продължи да има тенденция към подобрена производителност и коригирана EBITDA. Повишаването на цените на суровините стимулира увеличаване на дейността по сондиране и завършване, което позволи на STEP да пусне третия си флот за фракинг през третото тримесечие на 2021 г. Приходите за трите месеца, приключили на 30 септември 2021 г., бяха 49,7 милиона долара, увеличение от 18 4% от 17,5 милиона долара през същата година. В сравнение с предходната година, икономическата активност през 2020 г. се увеличи в отговор на пандемията безпрецедентно намаление. В сравнение с третото тримесечие на 2020 г. приходите от разбиване се увеличиха с 20,1 милиона долара, а приходите от спираловидни тръби се увеличиха с 12 милиона долара.
Коригираната EBITDA за трите месеца, приключили на 30 септември 2021 г., беше 4,2 милиона щатски долара (8% от приходите) в сравнение с коригирана загуба на EBITDA от 4,8 милиона щатски долара (8% от приходите) за трите месеца, приключили на 30 септември 2020 г. отрицателни 27% от приходите). рецесията. Бизнесът продължи да вижда скромни подобрения в цените през третото тримесечие на 2021 г., но стана все по-скъпо да се наемат и задържат опитен персонал поради инфлацията и забавянията в глобалната верига на доставки, както и по-високите разходи за материали и части поради по-високите компенсации. Резултатите представляват предизвикателство за представянето.
Приходите от фракинг в САЩ бяха 29,5 милиона долара, което е ръст от 215% спрямо същия период на 2020 г., тъй като STEP управляваше три фракинг спреда в сравнение само с един през миналата година. Операциите по фракинг постепенно се разшириха през 2021 г., като линията на услугата успя да достигне 195 работни дни през третото тримесечие на 2021 г. в сравнение с 39 през същия период на 2020 г. Приходите на ден намаляха от $240 000 през третото тримесечие тримесечие на 2020 г. до $151 през третото тримесечие на 2021 г. поради по-ниски приходи от пропант поради промени в клиентския микс, тъй като клиентите избраха да си доставят собствен пропант.
Оперативните разходи се увеличиха с нивата на активност, но по-малко от ръста на приходите, което доведе до значително по-висок принос от оперативните дейности за представянето на САЩ. Поради стегнатия пазар на труда, разходите за персонал продължават да се увеличават и сроковете за изпълнение на критичните компоненти се увеличават, добавяйки към инфлационния натиск върху разходите. Цените продължиха да се покачват, но се забавиха поради леко свръхпредлагане на оборудване и все още конкурентен пазар. Разликата се очаква да намалее през четвъртото тримесечие и през 2022 г.
Спираловидните тръбопроводи в САЩ продължиха своята инерция с приходи от $8,2 милиона през 2020 г. спрямо $8,2 милиона през третото тримесечие на 2020 г. STEP е оборудван с 8 спираловидни тръбопровода и има време за работа от 494 дни, в сравнение с 5 и 216 дни през третото тримесечие на 2020 г. Увеличението на използването беше комбинирано с приходи от $41 000 на ден в сравнение с $38 000 в периода преди година, когато ставките започнаха да се увеличават в Северна Дакота и Колорадо. Западен Тексас и Южен Тексас продължават да се сблъскват със спорадична активност и понижено ценообразуване поради фрагментираните пазари и по-малките конкуренти, които понижават цените си, за да спечелят ливъридж. Въпреки интензивната пазарна конкуренция, STEP постигна напредък в осигуряването на използване и възстановяване на цените поради стратегическото си присъствие на пазара и репутацията си за изпълнение. Подобно на фрактурирането, спираловидните тръби са изправени пред увеличени разходи свързани с труд, както и с материали, части и стомана за спираловидната тръбна колона.
Трето тримесечие на 2021 г. спрямо второ тримесечие на 2021 г. Операциите в САЩ за трите месеца, приключили на 30 септември 2021 г., генерират $49,7 милиона на базата на по-високи очаквания за приходи за второто тримесечие на 2021 г. Приходите от фрактуриране се увеличиха с $10,5 милиона, докато приходите от спирални тръби се увеличиха с $4,8 милиона последователно. Повишаващите се цени на суровините продължават да стимулират възстановяването на дейностите по сондиране и завършване, и Операциите на STEP са добре позиционирани, за да се възползват от повишеното използване.
Коригираната EBITDA се увеличи с 3,2 милиона долара през третото тримесечие на 2021 г. в сравнение с второто тримесечие на 2021 г., тъй като бизнесът успя да увеличи капацитета и използването с минимални увеличения на режийните разходи и структурата на общите и административните разходи. Тези бизнеси остават фокусирани върху устойчивия растеж в поддържащата структура, като същевременно преследват ценовите подобрения и последователен работен план за остатъка от годината и до 2022 г.
Увеличаването на спредовете за трето разбиване, съчетано с промяна в микса от клиенти и подобрено търсене, доведе до по-високи приходи от услуги за разбиване. Сервизната линия имаше 195 работни дни през третото тримесечие на 2021 г. в сравнение със 146 дни през второто тримесечие на 2021 г. Приходите на ден се увеличиха до $151 000 от $130 000 през второто тримесечие поради подобреното ценообразуване, както и увеличеното изпомпване на пропантни химикали поради по-голямото работно натоварване. Приносът на оперативната дейност към представянето в САЩ се подобри, тъй като второто тримесечие на 2021 г. включваше преходни такси, свързани с пускането в експлоатация на трети флот за разбиване, поради по-високи потоци от продажби на пропант и химикали и съответно по-ниски разходи за поддръжка. Разходите за обслужващи линии се увеличиха, за да поддържат по-високи нива на дейност и паркове от допълнително оборудване.
Приходите от спираловидни тръби в САЩ се увеличиха с 4,8 милиона долара в сравнение с второто тримесечие на 2021 г. поради повишени нива на активност, което доведе до 494 работни дни през третото тримесечие на 2021 г. в сравнение с 422 през второто тримесечие на 2021 г. Приходите от спираловидни тръби през третото тримесечие бяха 41 000 долара на ден, спрямо 36 000 долара на ден през второто тримесечие на 2021 г. поради по-високите вноски от промишления азот услуги и по-високи разходи за рециклиране на низове. Променливите разходи остават стабилни последователно, нараствайки с нарастването на дейността, но разходите за труд, най-големият единичен разходен елемент в линията за услуги, подобряват производителността с увеличаване на приходите.
За деветте месеца, приключили на 30 септември 2021 г., в сравнение с деветте месеца, приключили на 30 септември 2020 г., приходите от операции в САЩ за деветте месеца, приключили на 30 септември 2021 г., са $111,5 милиона, докато през деветте месеца, приключили на 30 септември 2021 г. За деветте месеца, приключили на 30 септември 2020 г., приходите са $129,9 милиона. Намалението се дължи основно на промяна в клиента микс, като клиентите избират да използват свой собствен пропант. Операциите в САЩ се подобриха през първото тримесечие на 2020 г., докато пандемията доведе до безпрецедентен спад в икономическата активност и цените на суровините до исторически ниски нива, което доведе до рязко намаляване на сондажите и завършванията. През второто и третото тримесечие на 2021 г. се наблюдават значителни подобрения в сравнение със същия период на 2020 г., но активността не се върна към нивата отпреди пандемията. Скорошното подобрение на приходите, заедно с подобрената перспектива, е положителен индикатор за продължаващо възстановяване.
Въз основа на последователно подобрение в дейността, операциите в САЩ генерираха положителна коригирана EBITDA от $2,2 милиона (2% от приходите) за деветте месеца, приключващи на 30 септември 2021 г., в сравнение с коригирана EBITDA от $0,8 милиона (2% от приходите) за същия период с 1%) през 2020 г. Коригираната EBITDA се подобри леко поради подобреното ценообразуване на оборудването, по-ниската структура на продажбите и администрациите и подобрената продуктова поддръжка les flow. Въпреки това, поради ограниченията на глобалната верига за доставки, компанията вижда инфлационен натиск върху разходите за материали, както и увеличени разходи за компенсации поради конкурентна работна среда. Деветте месеца, приключили на 30 септември 2021 г., включват също допълнителни разходи, свързани с активирането на допълнителен капацитет, за да отговори на нарастващото търсене на нашите услуги.
Корпоративните дейности на компанията са отделни от операциите й в Канада и САЩ. Корпоративните оперативни разходи включват тези, свързани с надеждността на активите и екипите за оптимизация, а общите и административните разходи включват тези, свързани с изпълнителния екип, борда на директорите, разходите на публичната компания и други дейности, които са от полза както за канадските, така и за американските операции.
(1) Вижте измервания извън МСФО. (2) Процент на коригираната EBITDA, изчислен с помощта на всеобхватния доход за периода.