CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) danas je objavio rezultate za prvi kvartal koji je završio 31. marta 2022. godine.
Konsolidovani prihod za prvi kvartal 2022. godine iznosio je 6 milijardi dolara, u poređenju sa 4 milijarde dolara u prvom kvartalu prošle godine.
U prvom kvartalu 2022. godine, kompanija je zabilježila neto prihod od 801 milion dolara, ili 1,50 dolara po razvodnjenoj dionici. To uključuje sljedeće jednokratne negotovinske troškove u ukupnom iznosu od 111 miliona dolara, ili 0,21 dolara po razvodnjenoj dionici:
U prvom kvartalu prošle godine, kompanija je zabilježila neto dobit od 41 milion dolara, ili 0,07 dolara po razvodnjenoj dionici.
Prilagođena EBITDA1 za prvi kvartal 2022. godine iznosila je 1,5 milijardi dolara u poređenju sa 513 miliona dolara za prvi kvartal 2021. godine.
(A) Počevši od 2022. godine, kompanija je dodijelila korporativne prodajne, administrativne i administrativne troškove svojim operativnim segmentima. Prethodni periodi su prilagođeni kako bi odražavali ovu promjenu. Izdvojena linija sada uključuje samo prodaju između odjela.
Lourenco Goncalves, predsjednik, predsjednik i glavni izvršni direktor kompanije Cliffs, rekao je: „Naši rezultati za prvi kvartal jasno su pokazali uspjeh koji smo postigli kada smo prošle godine obnovili naše ugovore o fiksnoj cijeni. Iako su cijene čelika porasle od četvrtog do prvog kvartala, ovaj pad je imao zakašnjeli utjecaj na naše rezultate, ali smo u mogućnosti da nastavimo ostvarivati ​​snažnu profitabilnost. Kako se ovaj trend nastavlja, očekujemo da ćemo 2022. godine zabilježiti još jedan rekord slobodnog novčanog toka.“
G. Goncalves je nastavio: „Ruska agresija u Ukrajini je svima jasno stavila do znanja da mi u Cleveland Cliffsu već neko vrijeme objašnjavamo našim kupcima da su preopterećeni lanci snabdijevanja slabi i skloni kolapsu, posebno kada je u pitanju snabdijevanje čelikom. Lanac se oslanja na uvozne sirovine. Nijedna čeličana ne može proizvoditi visokokvalitetni ravni čelik bez korištenja sirovog željeza ili zamjena za željezo poput HBI ili DRI kao sirovina. Cleveland-Cliffs koristi pelete željezne rude iz Minnesote i Michigana, proizvodeći svo sirovo željezo i HBI koje su nam potrebne u Ohaju, Michiganu i Indiani. Na taj način stvaramo i podržavamo visoko plaćena radna mjesta srednje klase u SAD-u. Ne uvozimo sirovo željezo iz Rusije; i ne uvozimo HBI, DRI ili ploče. Najbolji smo u klasi u svakom aspektu ESG-a – E, S i G.“
G. Goncalves je zaključio: „U proteklih osam godina, naša strategija je bila zaštita i jačanje regije Cleveland-Cliffs od posljedica deglobalizacije, za koju smo oduvijek vjerovali da je neizbježna. Važnost američke proizvodnje i pouzdanost vertikalno integriranog otiska usmjerenog na SAD dokazana je ruskom invazijom na ukrajinsku regiju Donjeckog ugljenog bazena (Donbas), bogatu sirovinama i škriljčanim plinom. Dok su se drugi proizvođači ravnog čelika borili da ih kupe, kada dobijemo sastojke koji su nam potrebni i platimo premium cijene, ističemo se iz mase dok se pripremamo za trenutnu geopolitičku klimu.“
Neto proizvodnja čelika u prvom kvartalu 2022. godine iznosila je 3,6 miliona tona, što uključuje 34% obloženog čelika, 25% toplo valjanog čelika, 18% hladno valjanog čelika, 6% pločastog čelika, 5% nehrđajućeg čelika i elektro čelika, te 12% ostalih čelika, uključujući ploče i šine.
Prihod od proizvodnje čelika od 5,8 milijardi dolara uključuje 1,8 milijardi dolara ili 31% prodaje distributerima i prerađivačima; 1,6 milijardi dolara ili 28% prodaje automobilske industrije; 1,5 milijardi dolara ili 27% prodaje infrastrukturnim i proizvodnim tržištima; i 816 miliona dolara, ili 14 posto prodaje, proizvođačima čelika.
Troškovi prodaje u proizvodnji čelika za prvi kvartal 2022. godine uključivali su 290 miliona dolara amortizacije, iscrpljivanja i trošenja imovine, uključujući 68 miliona dolara ubrzane amortizacije povezane s neograničenim neaktivnošću visoke peći Indiana Port #4.
Kompanija je imala ukupnu likvidnost od 2,1 milijarde dolara zaključno sa 20. aprilom 2022. godine, nakon što je završila otkup svih svojih prioritetnih osiguranih obveznica s kamatnom stopom od 9,875% koje dospijevaju 2025. godine, a koje su izdate ranije ove sedmice.
Kompanija je smanjila glavni dugoročni dug za 254 miliona dolara u prvom kvartalu 2022. godine. Pored toga, Cliffs je tokom kvartala otkupio milion dionica po prosječnoj cijeni od 18,98 dolara po dionici, koristeći 19 miliona dolara u gotovini.
Cliffs je povećao svoju prognozu prosječne prodajne cijene za cijelu 2022. godinu za 220 dolara, na 1.445 dolara po neto toni, u poređenju s prethodnim smjernicama od 1.225 dolara po neto toni, koristeći istu metodologiju koju je pružio u prošlom kvartalu. Rast je posljedica viših od očekivanih cijena obnavljanja ugovora s fiksnom cijenom koji su resetirani 1. aprila 2022. godine; očekivana razlika između toplo valjanog i hladno valjanog čelika se povećala; viša krivulja fjučersa trenutno implicira HRC za cijelu 2022. godinu. Prosječna cijena drveta iznosi 1.300 američkih dolara po neto toni.
Cleveland-Cliffs Inc. će održati konferencijski poziv 22. aprila 2022. u 10:00 sati po istočnom vremenu. Poziv će biti prenošen uživo i arhiviran na Cliffs-ovoj web stranici www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs je najveći proizvođač ravnog čelika u Sjevernoj Americi. Osnovan 1847. godine, Cliffs je operater rudnika i najveći proizvođač peleta željezne rude u Sjevernoj Americi. Kompanija je vertikalno integrirana od iskopanih sirovina, DRI-a i otpada do primarne proizvodnje čelika i nizvodne završne obrade, štancanja, izrade alata i cijevi. Mi smo najveći dobavljač čelika sjevernoameričkoj automobilskoj industriji i opslužujemo niz drugih tržišta zahvaljujući našoj sveobuhvatnoj liniji proizvoda od ravnog čelika. Sa sjedištem u Clevelandu, Ohio, Cleveland-Cliffs zapošljava približno 26.000 ljudi u operacijama u Sjedinjenim Državama i Kanadi.
Ovo saopštenje za javnost sadrži izjave koje predstavljaju „izjave o budućim događajima“ u smislu saveznih zakona o vrijednosnim papirima. Sve izjave osim historijskih činjenica, uključujući, bez ograničenja, izjave u vezi s našim trenutnim očekivanjima, procjenama i projekcijama o našoj industriji ili poslovanju, predstavljaju izjave o budućim događajima. Upozoravamo investitore da su sve izjave o budućim događajima podložne rizicima i neizvjesnostima koje bi mogle uzrokovati da se stvarni rezultati i budući trendovi materijalno razlikuju od onih izraženih ili impliciranih u takvim izjavama o budućim događajima. Investitori se upozoravaju da se ne oslanjaju previše na izjave o budućim događajima. Rizici i neizvjesnosti koji bi mogli uzrokovati da se stvarni rezultati razlikuju od onih opisanih u izjavama o budućim događajima uključuju: kontinuiranu volatilnost tržišnih cijena čelika, željezne rude i starog metala, što direktno i indirektno utiče na cijene proizvoda koje prodajemo našim kupcima; Neizvjesnosti povezane s visoko konkurentnom i cikličnom industrijom čelika i našim oslanjanjem na potražnju za čelikom iz automobilske industrije, koja je iskusila trendove prema smanjenju proizvodnje i poremećaje u lancu snabdijevanja, poput nestašice poluprovodnika, mogle bi dovesti do niže potrošnje proizvodnje čelika; Osnovne slabosti i neizvjesnosti u globalnim ekonomskim uslovima, višak globalnih kapaciteta za proizvodnju čelika, prekomjerna ponuda željezne rude, opći uvoz čelika i smanjena potražnja na tržištu, uključujući i zbog produžene pandemije COVID-19, sukoba ili na drugi način; zbog tekućih negativnih efekata ozbiljnih finansijskih poteškoća, bankrota, privremenih ili trajnih zatvaranja ili operativnih izazova jednog ili više naših glavnih kupaca (uključujući kupce na automobilskom tržištu, ključne dobavljače ili izvođače radova) zbog pandemije COVID-19 ili na drugi način, što može rezultirati smanjenom potražnjom za našim proizvodima, povećanim poteškoćama u naplati potraživanja i zahtjevima kupaca i/ili dobavljača za višom silom ili drugim razlozima za neizvršavanje njihovih ugovornih obaveza prema nama; operativni poremećaji povezani s tekućom pandemijom COVID-19, uključujući povećani rizik da se većina naših zaposlenika ili izvođača radova na licu mjesta razboli ili ne bude u mogućnosti obavljati svoje svakodnevne radne funkcije; razgovori s vladom SAD-a u vezi sa Zakonom o proširenju trgovine iz 1962. (kako je izmijenjen Zakonom o trgovini iz 1974.), Sporazumom između SAD-a, Meksika i Kanade i/ili drugim trgovinskim sporazumima, tarifama, ugovorima ili politikama vezanim za djelovanje prema Članu 232, te neizvjesnost dobijanja i održavanja efikasnih antidampinških i kompenzacijskih carinskih naloga za ublažavanje štetnih efekata nepoštenog uvoza robe; postojeći i utjecaj sve većih vladinih propisa, uključujući potencijalne ekološke propise vezane za klimatske promjene i emisije ugljika, te povezani troškovi i obaveze, uključujući neuspjeh u dobijanju ili održavanju potrebnih operativnih i ekoloških dozvola, odobrenja, izmjena ili drugih ovlaštenja, ili od bilo kojih vladinih ili regulatornih tijela i troškovi povezani s implementacijom poboljšanja kako bi se osigurala usklađenost s regulatornim promjenama, uključujući potencijalne zahtjeve za finansijsko osiguranje; potencijalni utjecaj našeg poslovanja na okoliš ili izloženost opasnim tvarima; naša sposobnost održavanja adekvatne likvidnosti, naši nivoi duga i dostupnost kapitala mogu ograničiti financijsku fleksibilnost i novčani tok koji su nam potrebni za finansiranje obrtnog kapitala, planiranih kapitalnih izdataka, akvizicija i drugih općih korporativnih svrha ili kontinuiranih potreba našeg poslovanja; naša sposobnost da smanjimo opseg ili u potpunosti smanjimo naš dug ili vratimo kapital dioničarima; nepovoljne promjene kreditnih rejtinga, kamatnih stopa, deviznih kurseva i poreskih zakona; povezane s komercijalnim i komercijalnim sporovima, pitanjima zaštite okoliša, vladinim istragama, zahtjevima za naknadu štete na radu ili tjelesnim povredama, štetom na imovini, radnom snagom i rezultatima i troškovima parnica, potraživanja, arbitraža ili vladinih postupaka vezanih za pitanja zapošljavanja ili parnice koje uključuju imovinu; poslovanje i druga pitanja; neizvjesnost oko troškova ili dostupnosti kritične proizvodne opreme i rezervnih dijelova; poremećaji u lancu snabdijevanja ili energijom (uključujući električnu energiju, prirodni plin itd.) i dizel gorivom) ili kritičnim sirovinama i zalihama (uključujući željeznu rudu, industrijski plin, promjene u troškovima, kvaliteti ili dostupnosti metalurškog uglja, grafitnih elektroda, starog metala, hroma, cinka, koksa) i metalurškog uglja; i otprema proizvoda našim kupcima, interni transferi proizvodnih inputa ili proizvoda između naših pogona ili otprema nama; problemi ili poremećaji sirovina vezani za dobavljače; neizvjesnosti vezane za prirodne ili ljudskom rukom uzrokovane katastrofe, teške vremenske uvjete, neočekivane geološke uvjete, kvarove kritične opreme, izbijanja zaraznih bolesti, kvarove brana jalovišta i druge nepredviđene događaje; prekidi ili kvarovi naših informacionih tehnologija, uključujući one koji se odnose na sajber sigurnost; obaveze i troškovi povezani s bilo kojom poslovnom odlukom o privremenom ili neodređenom stavljanju u neaktivan ili trajnom zatvaranju operativnog postrojenja ili rudnika, što može negativno utjecati na knjigovodstvenu vrijednost predmetne imovine, te nastanak troškova umanjenja vrijednosti ili obaveza zatvaranja i oporavka, te neizvjesnost vezana za ponovno pokretanje bilo kojih prethodno neaktivnih operativnih postrojenja ili rudnika; naša realizacija očekivanih sinergija i koristi od nedavnih akvizicija i uspješna integracija stečenih operacija u naše postojeće operacije; naša sposobnost održavanja odnosa s kupcima, dobavljačima i zaposlenicima, uključujući neizvjesnosti povezane s održavanjem odnosa s kupcima, dobavljačima i zaposlenicima te naše poznate i nepoznate obaveze u vezi s akvizicijama; naš nivo samoosiguranja i naš pristup adekvatnom osiguranju treće strane kako bismo u potpunosti pokrili potencijalne neželjene događaje i poslovne rizike; izazovi u održavanju naše društvene dozvole za poslovanje sa zainteresiranim stranama, uključujući utjecaj našeg poslovanja na lokalne zajednice, utjecaj poslovanja u industrijama s intenzivnim udjelom ugljika koje generiraju emisije stakleničkih plinova na reputaciju i našu sposobnost da razvijemo dosljedan operativni i sigurnosni rekord; naša sposobnost da uspješno identificiramo i usavršimo bilo koji strateški kapitalni ulagački ili razvojni projekt, isplativo postignemo planiranu produktivnost ili nivoe, diverzificiramo naš portfolio proizvoda i dodamo nove kupce; Smanjenje naših stvarnih ekonomskih mineralnih rezervi ili trenutnih procjena mineralnih rezervi, te bilo kakav nedostatak vlasništva ili gubitak bilo kakvog zakupa, licence, služnosti ili drugog vlasničkog interesa na bilo kojoj rudarskoj imovini; dostupnost i kontinuirana dostupnost radnika koji popunjavaju kritične operativne pozicije; potencijalni nedostatak radne snage koji proizlazi iz pandemije COVID-19 i naša sposobnost da privučemo, zaposlimo, razvijemo i zadržimo ključno osoblje; naša sposobnost održavanja zadovoljavajućih industrijskih odnosa sa sindikatima i zaposlenima; zbog promjena vrijednosti planirane imovine ili nedostatka finansiranja, neočekivani ili veći troškovi vezani za penzije i OPEB obaveze; iznos i vrijeme otkupa naših običnih dionica; i naša interna kontrola nad finansijskim izvještavanjem može imati materijalne nedostatke ili materijalne mane.
Pogledajte Dio I – Stavku 1A za dodatne faktore koji utiču na poslovanje Cliffsa. Faktori rizika u našem godišnjem izvještaju na Obrascu 10-K za godinu koja je završila 31. decembra 2021. i druge dokumente podnesene SEC-u.
Pored konsolidovanih finansijskih izvještaja prezentovanih u skladu sa US GAAP-om, kompanija također prezentira EBITDA i prilagođeni EBITDA na konsolidovanoj osnovi. EBITDA i prilagođeni EBITDA su finansijske mjere koje nisu u skladu sa GAAP-om, a koje menadžment koristi za procjenu operativnih rezultata. Ove mjere ne bi trebale biti prezentirane izolovano od, umjesto ili kao prednost finansijskim informacijama pripremljenim i prezentovanim u skladu sa US GAAP-om. Prezentacija ovih mjera može se razlikovati od finansijskih mjera koje nisu u skladu sa GAAP-om, a koje koriste druge kompanije. Tabela ispod pruža usklađivanje ovih konsolidovanih mjera sa njihovim najdirektnije uporedivim GAAP mjerama.
Autorsko pravo za tržišne podatke © 2022 QuoteMedia. Osim ako nije drugačije navedeno, podaci kasne 15 minuta (pogledajte vremena kašnjenja za sve berze). RT = realno vrijeme, EOD = kraj dana, PD = prethodni dan. Tržišne podatke pokreće QuoteMedia. Uslovi korištenja.