Calgary, Alberta, 11. august 2021. (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. („Kompanija“ ili „STEP“) sa zadovoljstvom objavljuje da su njeni tromjesečni i šestomjesečni mjesečni finansijski i operativni rezultati koji su završili 30. juna 2021. godine. Sljedeće saopštenje za javnost treba podijeliti s Odjelom za diskusiju i analizu menadžmenta („MD&A“), a nerevidirani sažeti konsolidovani privremeni finansijski izvještaji za mjesec koji je završio 30. juna 2021. i napomene uz njih („Finansijski izvještaji“) trebaju se čitati zajedno. Čitaoci bi također trebali pogledati odjeljke „Informacije i izjave o budućim očekivanjima“, Pravni savjeti i „Mjere koje nisu u skladu s IFRS-om“ na kraju ovog saopštenja za javnost. Svi finansijski iznosi i mjere su u kanadskim dolarima, osim ako nije drugačije navedeno. Za više informacija o STEP-u, posjetite web stranicu SEDAR-a na www.sedar.com, uključujući Godišnji informativni obrazac Kompanije za godinu koja je završila 31. decembra 2020. (od 17. marta 2021.) („AIF“).
(1) Vidi Mjere koje nisu u skladu sa IFRS-om. „Prilagođeni EBITDA“ je finansijska mjera koja nije prikazana u skladu sa IFRS-om i jednaka je umanjenoj za troškove finansiranja, amortizaciju, gubitke (dobitke) od prodaje nekretnina i opreme, tekuće i odgođene poreske odredbe i naplate, neto (gubitak) prihod, kompenzaciju kapitala, transakcijske troškove, (dobitak) gubitak od ugovora o terminskom poslovanju u stranoj valuti, gubitak (dobitak) od kursnih razlika, gubitak od umanjenja vrijednosti. „Prilagođeni EBITDA %“ se izračunava kao prilagođeni EBITDA podijeljen s prihodom.
(2) Vidi mjere koje nisu u skladu s IFRS-om. „Obrtni kapital“, „Ukupne dugoročne finansijske obaveze“ i „Neto dug“ su finansijske mjere koje nisu prikazane u skladu s IFRS-om. „Obrtni kapital“ jednak je ukupnoj tekućoj imovini umanjenoj za ukupne tekuće obaveze. „Ukupne dugoročne finansijske obaveze“ uključuju dugoročne kredite, dugoročne obaveze najma i ostale obaveze. „Neto dug“ jednak je kreditima i zaduženjima prije odgođenih troškova finansiranja umanjeno za gotovinu i gotovinske ekvivalente.
Pregled za drugi kvartal 2021. Drugi kvartal 2021. godine nastavio je zamah generiran u prvom kvartalu, jer su povećane stope vakcinacije dovele do daljnjeg ublažavanja mjera koje su prethodno uvedene za upravljanje virusom COVID-19 i srodnim varijantama. Pokušaji nastavka društvene i ekonomske aktivnosti prije COVID-a doveli su do pada zaliha roba, jer globalna proizvodnja nafte zaostaje za oporavkom potražnje. Povećanje proizvodnje posljedica je discipliniranog pristupa Organizacije zemalja izvoznica nafte („OPEC“), Rusije i određenih drugih proizvođača (zajedno „OPEC+“), uz postepeno smanjenje ponude zbog američkih sankcija Iranu i Venecueli. To je dovelo do viših cijena roba tokom cijelog kvartala, pri čemu su prosječne spot cijene sirove nafte West Texas Intermediate („WTI“) iznosile 65,95 dolara po barelu, što je porast od 135% u odnosu na prethodnu godinu. Poboljšanje okruženja cijena roba dovelo je do povećanja aktivnosti bušenja u SAD-u, pri čemu je broj platformi porastao za 15% u odnosu na prethodnu godinu. Cijene prirodnog plina ostale su stabilne sekvencijalno, pri čemu su prosječne spot cijene AECO-C iznosile 3,10 C$/MMBtu, što je porast od 55%. od drugog kvartala 2020.
Drugi kvartal 2021. godine kompanije STEP odražavao je kontinuirani ekonomski oporavak, s prihodima većim za 165% u odnosu na prethodnu godinu i neviđenim usporavanjem aktivnosti zbog odgovora na pandemiju COVID-19. Uprkos sezonskom usporavanju industrije koje se obično javlja tokom proljetnog raspusta, STEP je uspio postići veću iskorištenost od očekivane u svojim kanadskim operacijama zbog većeg nivoa aktivnosti bušenja počevši od prvog kvartala 2021. godine, zajedno s ograničenim raspoloživim osobljem, što je rezultiralo prenosom aktivnosti završetka radova. Tokom drugog kvartala 2021. godine, potražnja za našim uslugama frakturiranja u američkom poslovanju bila je stabilna, ali su usluge spiralnih cijevi bile pogođene povremenim aktivnostima jer je tržište ostalo preopterećeno. Uprkos izazovima, američko poslovanje je poslovalo u skladu s očekivanjima i ušlo je u treći kvartal sa snažnim zamahom i snažnim izvršenjem u našem terenskom poslovanju. Trendovi koji će se nastaviti u drugom kvartalu 2021. godine su globalna ograničenja lanca snabdijevanja (dugi rokovi isporuke za čelik, dijelove opreme) i nedostatak radne snage.
Uslovi u industriji Prva polovina 2021. godine pokazala je pozitivno poboljšanje u poređenju sa 2020. godinom, koja je bila teška godina za sjevernoameričku industriju naftnih i gasnih usluga. Rastuće globalne stope vakcinacije i višemilijardni vladini paketi stimulativnih mjera podržali su skroman oporavak globalne ekonomske aktivnosti, što je dovelo do oporavka potražnje za sirovom naftom. Iako su nivoi aktivnosti porasli, oni još nisu dostigli nivoe prije pandemije.
Vjerujemo da globalni ekonomski oporavak uzima maha, što zahtijeva povećano bušenje i završetak radova kako bi se zadovoljila povećana potražnja za sirovom naftom u drugoj polovini 2021. i tokom cijele 2022. godine. Oporavak globalne potražnje za sirovom naftom podržava više i stabilnije cijene roba i trebao bi dovesti do povećanih kapitalnih planova sjevernoameričkih kompanija za istraživanje i proizvodnju, jer će operateri morati nadoknaditi pad proizvodnje. U SAD-u smo vidjeli da privatne kompanije prednjače u završetku aktivnosti, dijelom zbog viših od očekivanih cijena roba.
Ponuda i potražnja za spiralnim cijevima i opremom za frakturiranje na kanadskom tržištu su u osnovi uravnotežene. U Sjedinjenim Državama, jaz između dostupne opreme za frakturiranje i potražnje za opremom za frakturiranje je uravnotežen. Neki glavni igrači u industriji predviđaju da će potražnja i dostupnost opreme biti brže nego što se ranije očekivalo, jer su habanje opreme i ograničenja radne snage u posljednje dvije godine ograničili količinu opreme dostupne na tržištu. Potražnja za opremom s niskim emisijama je velika, a ponuda ograničena. Troškovi čelika, dijelova i nedostatak radne snage za tlačne pumpe također rastu. Cijene će morati nastaviti rasti, ne samo da bi se pokrili inflacijski troškovi, već i poboljšanja opreme.
Neki akteri u industriji nedavno su izjavili da očekuju da će globalni ekonomski oporavak pokrenuti međunarodni superciklus u energetskoj industriji, što bi dovelo do viših nivoa aktivnosti i većih profitnih marži. Nedavno su se naši kupci, posebno u Sjedinjenim Američkim Državama, počeli raspitivati ​​o dugoročnim aranžmanima za usluge koje nudi STEP zbog rastuće zabrinutosti oko dostupnosti opreme planirane za 2022. godinu.
Globalna ponuda i cijene sirove nafte i dalje će biti pod utjecajem discipline članica OPEC+, budući da je grupa nedavno pristala povećati proizvodnju za 400.000 barela dnevno mjesečno od augusta do decembra 2021. godine. Daljnje povećanje proizvodnje dozvoljeno je početkom 2022. godine.
Izvjesna neizvjesnost i dalje postoji kako se širi delta varijanta COVID-19 i razvijaju druge varijante COVID-19. Sjevernoamerički i globalni ekonomski oporavak mogao bi biti ugrožen ponovnim uvođenjem vladinih ograničenja radi ublažavanja širenja novih varijanti COVID-19. Rani znakovi iz nekoliko evropskih zemalja ukazuju na to da bi mjere izolacije mogle biti uvedene na jesen ako broj slučajeva nastavi rasti. To je izazvalo zabrinutost zbog usporavanja potrošnje, posebno pogoršanja industrijske, turističke i transportne potražnje.
Cijene pumpi pod pritiskom u Sjevernoj Americi mogu se opisati kao period discipline nakon kojeg slijedi eksplozija agresivnog određivanja cijena kako bi se stekao ili zadržao tržišni udio. Cijene u Kanadi ostaju osjetljive na dodavanje uređaja, i dok mnogi igrači u industriji kažu da se cijene moraju oporaviti prije nego što se aktivira više uređaja, glavni igrači su već signalizirali svoju namjeru da dodaju uređaje. Cijene u SAD-u su se poboljšale, prvo kako bi se pokrili rastući troškovi, a u novije vrijeme i kako bi se poboljšala profitabilnost i finansirala ulaganja u nove kapacitete, ali na ukupni oporavak cijena utjecale su stope ponovnog pokretanja opreme i lansiranja novih kapaciteta. Neki pružatelji usluga investirali su u napredne tehnologije koje su usklađene s ekološkim, društvenim i upravljačkim ("ESG") strategijama klijenata ili smanjuju ukupne troškove završetka. Oprema koja koristi ove napredne tehnologije može postići veću premiju od konvencionalne opreme, međutim, trenutne tržišne cijene ne podržavaju povrat kapitala potrebnog za izgradnju takve opreme u velikim razmjerima. S obzirom na trenutnu tržišnu ravnotežu, očekujemo da će cijene u Kanadi ostati na trenutnim nivoima i umjereno se poboljšati u SAD-u do kraja 2021. godine.
Izgledi za treći kvartal 2021. U Kanadi, drugi kvartal 2021. godine nadmašio je očekivanja, jer aktivnost tokom ovog perioda obično značajno opada zbog vremenskih uslova i vladinih propisa koji ograničavaju mobilizaciju opreme za bušenje i dovršavanje. Tržišta ostaju konkurentna, a pokušaji postizanja značajnog oporavka cijena iznad inflacije troškova naišli su na otpor. Tokom trećeg kvartala, očekuje se da će kanadske operacije kompanije STEP nastaviti da rastu na nivoima aktivnosti iz drugog kvartala, jer naši kupci ponovo pokreću svoje programe bušenja i dovršavanja. Oprema za osoblje postala je važno ograničenje poslovanja, a menadžment preduzima korake kako bi privukao i zadržao vrhunske talente. Snažno izvršenje i najbolje mogućnosti flote za dvojno gorivo kompanije STEP podstiču efikasnost troškova i podržavaju ESG inicijative, nastavljajući da razlikuju kompaniju od njenih konkurenata. STEP nastavlja da nadograđuje svoju flotu lansiranjem naše opreme za smanjenje praznog hoda. Ova važna inicijativa smanjuje uticaj na okolinu operativnih flota kompanije STEP smanjenjem vremena praznog hoda i smanjenjem emisija flote, uz uštedu goriva i troškova popravke i održavanja.
Poslovanje kompanije STEP u SAD-u poboljšano je u drugom kvartalu, stvarajući zamah za konstruktivan pogled na treći kvartal. Aktivnosti bušenja i dovršetka bušotina ostale su snažne, a potražnja za opremom održavala je cijene na visokom nivou. Frakturiranje ima uvid u iskorištenost postojeće opreme, a kompanija očekuje da će ponovo aktivirati treću ekipu za frakturiranje u trećem kvartalu kako bi zadovoljila potražnju kupaca. Nakon konverzije jedne od svojih operativnih flota u SAD-u u drugom kvartalu, STEP sada ima postrojenje za frakturiranje od 52.250 konjskih snaga („KS“) u SAD-u s mogućnošću dvostrukog goriva. Postoji veliko interesovanje za ove jedinice i STEP je bio u mogućnosti da naplaćuje premiju za njihovu upotrebu.
Američke usluge spiralnih cijevi su se suočile s izazovom agresivnog određivanja cijena od strane lokalnih dobavljača, ali ti su pritisci počeli jenjavati kasnije u kvartalu. Očekuje se da će treći kvartal donijeti prilike za proširenje flote i kontinuirani oporavak cijena. Kao i u Kanadi, problemi s osobljem na terenu i dalje predstavljaju značajno ograničenje za povratak opreme na teren.
Izgledi za cijelu 2021. godinu Očekuje se da će aktivnost Kanade u drugoj polovini 2021. godine imati snažan početak u trećem kvartalu i prelazak na povremenu aktivnost u četvrtom kvartalu, u skladu s prethodnim četvrtim kvartalom. Strateški klijenti kompanije STEP zatražili su obaveze za ostatak godine i u 2022. godini, ali se odluke o kapitalu donose za svaki pojedinačni projekat. Očekuje se da će cijene ostati konkurentne, ali STEP je uglavnom u stanju postići povećanja kako bi kompenzirao utjecaj inflacije. Očekuje se da će kanadske operacije kompanije STEP održati postojeći operativni kapacitet i da će nastaviti pratiti i prilagođavati kapacitet na osnovu kratkoročnih izgleda potražnje.
Očekuje se da će poslovanje u SAD-u imati koristi od povećane aktivnosti bušenja i završetka radova, podržane snažnim cijenama roba i ponovnim pokretanjem treće ekipe za hidrauličko frakturiranje. STEP je usklađen sa strateškim kupcima kako bi se osiguralo da iskorištenost bude na osnovnom nivou do kraja godine, ukoliko se ne pojave negativni događaji ili ekonomska blokada, očekuje se da će poslovanje u SAD-u završiti godinu u boljem stanju. Očekuje se da će poboljšanja cijena stupiti na snagu u trećem kvartalu, a proširenje kapaciteta će uveliko zavisiti od privlačenja i zadržavanja kvalitetnih zaposlenika.
Kapitalni izdaci U drugom kvartalu 2021. godine, kompanija je odobrila dodatnih 5,4 miliona dolara za optimizaciju i održavanje kako bi podržala troškove ponovnog pokretanja i održavanja treće američke ekipe za frakturiranje i povećala sposobnost kompanije za gašenje požara u američkim uslugama frakturiranja. Prije ovog povećanja, STEP-ov plan kapitala za 2021. godinu iznosio je 33,7 miliona dolara, što je uključivalo 28,8 miliona dolara za održavanje i 4,9 miliona dolara za optimizaciju. Odobreni planovi kapitala sada ukupno iznose 39,1 milion dolara, uključujući 31,5 miliona dolara za održavanje i 7,6 miliona dolara za optimizaciju. STEP će nastaviti procjenjivati ​​i upravljati svojom opremom s posadom i kapitalnim programima na osnovu tržišne potražnje za STEP uslugama.
Naknadni događaji Dana 3. augusta 2021. godine, STEP je sklopio drugi izmijenjeni ugovor s konzorcijem finansijskih institucija o produženju datuma isteka kreditne linije do 30. jula 2023. godine, te o izmjeni i produženju perioda odgode plaćanja ugovornih obaveza (Određene ugovorne obaveze kako je definirano u Kreditnoj liniji). Za više informacija pogledajte Upravljanje kapitalom – Dug u Izvještaju o upravljanju i analizi Društva od 11. augusta 2021. godine.
STEP ima 16 jedinica sa spiralnim cijevima u WCSB-u. Jedinice sa spiralnim cijevima ove kompanije dizajnirane su za opsluživanje najdubljih bušotina WCSB-a. STEP-ove operacije frakturiranja fokusirane su na dublje i tehnički zahtjevnije blokove u Alberti i sjeveroistočnoj Britanskoj Kolumbiji. STEP ima 282.500 konjskih snaga, od čega je za 15.000 konjskih snaga potrebno finansiranje obnove. Oko 132.500 konjskih snaga dostupno je s mogućnošću korištenja dva goriva. Kompanije raspoređuju ili stavljaju u neaktivan stanje jedinice sa spiralnim cijevima ili snagu frakturiranja na osnovu sposobnosti tržišta da podrži ciljano korištenje i ekonomske prinose.
(1) Vidi mjere koje nisu u skladu s IFRS-om.(2) Radni dan se definira kao sve operacije na spiralnoj cijevi i frakturiranju izvršene u periodu od 24 sata, isključujući pomoćnu opremu.(3) Predstavlja sve HE u vlasništvu Kanade, od kojih je 200.000 trenutno raspoređeno, a preostalih 15.000 zahtijeva određeno održavanje i obnovu.
Drugi kvartal 2021. U poređenju sa drugim kvartalom 2020. godine, poslovanje u Kanadi u drugom kvartalu 2021. godine značajno se poboljšalo u odnosu na isti period prošle godine. U poređenju sa drugim kvartalom 2020. godine, prihod je porastao za 59,3 miliona dolara, od čega su prihodi od frakturiranja porasli za 51,9 miliona dolara, a prihodi od spiralnih cijevi za 7,4 miliona dolara. Povećanje prihoda rezultat je aktivnosti bušenja i završetka radova WCSB-a i povećanja strukture kupaca. Povećanje aktivnosti rezultat je viših cijena roba u odnosu na najniže nivoe u drugom kvartalu 2020. godine, što je poboljšalo ekonomiju za kupce.
Prilagođena EBITDA za drugi kvartal 2021. godine iznosila je 15,6 miliona dolara (21% prihoda) u poređenju sa 1,0 milion dolara (7% prihoda) u drugom kvartalu 2020. godine. Poboljšanje marže rezultat je niže strukture troškova podrške zbog smanjenja broja zaposlenih u prodaji, općim i administrativnim troškovima („SG&A“) koje je implementirano 2020. godine i uglavnom održano tokom drugog kvartala 2021. godine. Smanjenje troškova zbog smanjenog broja zaposlenih djelimično je kompenzirano poništavanjem smanjenja plata koje je stupilo na snagu 1. januara 2021. godine. Daljnje poboljšanje marži bilo je odsustvo otpremnina, koje su u drugom kvartalu 2020. godine iznosile ukupno 1,3 miliona dolara. Drugi kvartal 2021. godine uključivao je 1,8 miliona dolara u CEWS (30. juni 2020. – 2,8 miliona dolara), što je zabilježeno kao smanjenje troškova osoblja.
Kanadski frakturni sistem (Canadian Fracking) je u drugom kvartalu 2021. godine koristio četiri raspona, u poređenju sa dva raspona u drugom kvartalu 2020. godine, jer je povećana aktivnost bušenja poboljšala potražnju za uslugom. Aktivnost je imala koristi od toga što su strateški kupci ostali aktivniji u drugom kvartalu, koji je često obilježen ukupnim usporavanjem industrije uzrokovanim proljetnim prekidima. Daljnje povećanje iskorištenosti je veliki prostor koji je premješten iz STEP-a u prvi kvartal 2021. godine u drugi kvartal 2021. godine. To je rezultiralo povećanjem radnih dana sa 14 dana u drugom kvartalu 2020. godine na 174 dana u drugom kvartalu 2021. godine.
Nagli porast aktivnosti rezultirao je povećanjem prihoda od 51,9 miliona dolara u poređenju s drugim kvartalom 2020. godine. Prihod po radnom danu također je porastao sa 242.643 dolara u drugom kvartalu 2020. godine na 317.937 dolara zbog kombinacije kupaca i formacija. STEP je radio s kupcima na velikim operacijama na platformama s više bušotina, povećavajući zahtjeve za konjskim snagama i pratećom opremom, dok je dizajn tretmana stimulirane formacije rezultirao povećanim pumpanjem propanta. Povećani prihod, zajedno s isplativošću povezanom s radom na većim platformama, rezultirao je trenutnim poboljšanjem profita.
STEP kapitalizuje tekući kraj kada njegov procijenjeni vijek trajanja prelazi 12 mjeseci. Na osnovu pregleda historije korištenja, u Kanadi se fluidni kraj kapitalizuje. Međutim, ako bi kompanija obračunala fluidni kraj, operativni troškovi za tromjesečje koje je završilo 30. juna 2021. godine bi se povećali za oko 0,9 miliona dolara.
Kanadski spiralni tubing je također imao koristi od neuobičajeno aktivnog perioda proljetnog pucanja, sa 304 dana rada u poređenju sa 202 dana u drugom kvartalu 2020. godine. Povećanje broja radnih dana rezultiralo je prihodom od 17,8 miliona dolara za tri mjeseca koja su završila 30. juna 2021. godine, što je povećanje od 70% u odnosu na prihod od 10,5 miliona dolara za isti kvartal 2020. godine. Povećanje broja zaposlenih i poništavanje smanjenja plata provedenih 2020. godine rezultirali su većim troškovima plata, što je rezultiralo blagim smanjenjem direktnih profitnih marži kao procenta prihoda.
Drugi kvartal 2021. u poređenju sa prvim kvartalom 2021. Ukupni prihod u Kanadi za drugi kvartal 2021. iznosio je 73,2 miliona dolara, što je pad u odnosu na 109,4 miliona dolara u prvom kvartalu 2021. Operacije su prenijele dio zamaha generiranog u prvom kvartalu 2021. u drugi kvartal, uprkos smanjenju broja platformi za bušenje za 50% sa 145 u prvom kvartalu 2021. na 72 u drugom kvartalu 2021. Drugi kvartal tradicionalno obilježava usporavanje u cijeloj industriji zbog raspadanja izvora. Prihodi od frakturiranja smanjeni su za 32,5 miliona dolara, dok su prihodi od spiralnih cijevi smanjeni za 3,7 miliona dolara.
Prilagođena EBITDA u drugom kvartalu 2021. godine iznosila je 15,6 miliona dolara (21% prihoda) u poređenju sa 21,5 miliona dolara u prvom kvartalu 2021. godine (20% prihoda). Na marže su uticali veći troškovi plata, ali su kompenzovane značajnim smanjenjem eksternalizovane logistike, što je pružilo priliku za internu nabavku transporta propanta zbog niže aktivnosti. Drugi kvartal 2021. godine uključivao je CEWS od 1,8 miliona dolara, što je značajno smanjenje u odnosu na 3,6 miliona dolara zabilježenih u prvom kvartalu 2021. godine.
Prihod i prilagođena EBITDA za drugi kvartal 2021. godine premašili su očekivanja zbog većeg nivoa aktivnosti, budući da su ograničena dostupnost opreme i pretrpani rasporedi u prvom kvartalu pogurali kapitalne projekte klijenata u drugi kvartal.
Kompanija ima dovoljno posla da osigura kontinuirani rad četiri zone frakturiranja u drugom kvartalu 2021. godine, međutim, dolazak transportnog broda za Proljetni festival rezultirao je smanjenjem broja radnih dana za 38% na tri sa 280 u tri mjeseca koja su završila 31. marta 2021. godine, odnosno 174 dana u kvartalu za mjesec koji je završio 30. juna 2021. godine. STEP povlači 275.000 tona propanta i 142 tone po fazi u drugom kvartalu 2021. godine i 327.000 tona i 102 tone po fazi u prvom kvartalu 2021. godine.
Kompanija Coiled Tubing je uspjela nastaviti s popunjavanjem sedam jedinica za proizvodnju spiralnih cijevi, jer je poslovanje imalo koristi od povećanog glodanja i raznih drugih intervencija koje su rezultat veće aktivnosti bušenja i frakturiranja. Radni dani u drugom kvartalu 2021. godine iznosili su 304 dana, što je manje od 461 dana u prvom kvartalu 2021. godine, ali iznad umjerenih očekivanja povezanih s usporavanjem proljetnih prekida.
Za šest mjeseci zaključno sa 30. junom 2021. godine, u poređenju sa šest mjeseci zaključno sa 30. junom 2020. godine, kako se sjevernoamerička ekonomija počinje oporavljati od istorijskog pada, prihod od kanadskih operacija porastao je u prvoj polovini 2021. godine u poređenju sa istim periodom prošle godine, iznoseći 59,9 miliona dolara tokom epidemije. Poboljšanje je rezultat operacija frakturiranja, koje su povećale prihod za 56,2 miliona dolara, dok su se operativni dani povećali za samo 11%. U poređenju sa 2020. godinom, radno opterećenje propantom koje isporučuje STEP povećalo je prihod po radnom danu za 48%. Prihod od spiralnih cijevi porastao je za 3,7 miliona dolara od usluga pumpanja i skromnog oporavka stope, uprkos smanjenju operativnih dana za 2% zbog povećanja pomoćnih fluida.
Prilagođena EBITDA za šest mjeseci zaključno sa 30. junom 2021. iznosila je 37,2 miliona dolara (20% prihoda) u poređenju sa 21,9 miliona dolara (18% prihoda) za isti period 2020. godine. Marže su podložne inflatornim pritiscima na troškove materijala zbog ograničenja globalnog lanca snabdijevanja i preokreta smanjenja plata početkom 2021. godine. To je kompenzirano većim prihodima i pojednostavljenom strukturom režijskih troškova i podrške koju je menadžment implementirao krajem prvog kvartala 2020. godine. Marža profita za šest mjeseci zaključno sa 30. junom 2020. godine, na početku pandemije, negativno je pogođena otpremninama od 4,7 miliona dolara vezanim za pravilno dimenzioniranje poslovanja. Za šest mjeseci zaključno sa 30. junom 2021. godine, CEWS za kanadsko poslovanje zabilježen je na 5,4 miliona dolara, u poređenju sa 2,8 miliona dolara za isti period 2020. godine. Pregled finansijskog i operativnog poslovanja SAD-a.
STEP-ove operacije u SAD-u započele su 2015. godine, pružajući usluge spiralnih cijevi. STEP ima 13 instalacija spiralnih cijevi u basenima Permian i Eagle Ford u Teksasu, Bakken Shale u Sjevernoj Dakoti i basenima Uinta-Piceance i Niobrara-DJ u Coloradu. STEP je ušao u posao frakturiranja u SAD-u u aprilu 2018. godine. Američka kompanija za frakturiranje ima 207.500 KS i posluje prvenstveno u basenima Permian i Eagle Ford u Teksasu. Uprava nastavlja prilagođavati kapacitete i regionalno raspoređivanje kako bi optimizirala iskorištenost, efikasnost i povrat.
(1) Vidi mjere koje nisu u skladu s IFRS-om. (2) Operativni dan se definira kao sve operacije namotavanja cijevi i frakturiranja izvršene u periodu od 24 sata, isključujući pomoćnu opremu. (3) Predstavlja ukupne HP u vlasništvu Sjedinjenih Američkih Država
Drugi kvartal 2021. u odnosu na drugi kvartal 2020. Drugi kvartal 2021. bio je ključna prekretnica u SAD-u, jer je poslovanje ostvarilo pozitivan rast prvi put od neviđenog pada ekonomske aktivnosti uzrokovanog pandemijom krajem prvog kvartala 2020. godine. prilagođenog EBITDA. U drugom kvartalu 2021. godine, Sjedinjene Američke Države su naknadno opremile pumpu za frakturiranje od 52.250 konjskih snaga opremom za dvostruko gorivo koja koristi alternative prirodnom gasu kako bi se smanjila potrošnja dizela i smanjio uticaj na okolinu. Naša baza kupaca smatra ove kapitalne izdatke korisnim jer žele ojačati svoje ESG programe i dovesti do viših cijena za operacije frakturiranja. Prihod za tri mjeseca koja su završila 30. juna 2021. godine iznosio je 34,4 miliona dolara, što je povećanje od 28% u odnosu na 26,8 miliona dolara za tri mjeseca koja su završila 30. juna 2020. godine. Prihod od frakturiranja u drugom kvartalu 2021. godine iznosio je 19 miliona dolara u poređenju sa 20,5 miliona dolara u drugom kvartalu 2020. godine. Prihod od cijevi u drugom kvartalu 2021. godine iznosio je 15,3 miliona dolara, u poređenju sa 6,3 miliona dolara u drugom kvartalu 2020. godine.
Prilagođena EBITDA za tromjesečje koje je završilo 30. juna 2021. godine iznosila je 1,0 milion dolara (3% prihoda) u poređenju sa prilagođenim gubitkom EBITDA od 2,4 miliona dolara (3% prihoda) za tromjesečje koje je završilo 30. juna 2020. godine, što je negativnih 9% prihoda. Na marže su utjecali viši troškovi materijala zbog inflacije i kašnjenja u globalnom lancu snabdijevanja, kao i viši kompenzacijski troškovi jer je postalo skuplje zaposliti i zadržati iskusno osoblje.
Tokom drugog kvartala 2021. godine, STEP US je upravljao s dva raspona hidrauličkog frakturiranja, što predstavlja povećanje u odnosu na drugi kvartal 2020. godine kada je izbijanje pandemije uzrokovalo sužavanje operativnog raspona kako bi se uskladilo sa smanjenjem aktivnosti. Više cijene roba dovele su do veće aktivnosti bušenja i dovršetka, što je rezultiralo sa 146 radnih dana u drugom kvartalu 2021. godine, u poređenju sa 59 dana u drugom kvartalu 2020. godine.
Prihod po radnom danu smanjio se na 130.384 dolara u drugom kvartalu 2021. godine, u poređenju sa 347.169 dolara u drugom kvartalu 2020. godine, jer je kombinacija kupaca i ugovora rezultirala značajnim smanjenjem prihoda od propanta, budući da su se kupci odlučili da sami nabavljaju propant. STEP je uspio postići umjereno povećanje cijena do kraja drugog kvartala 2021. godine, ali tržište ostaje konkurentno.
Iskorištenost spiralnih cijevi poboljšana je za 422 dana u drugom kvartalu 2021. godine, uz korištenje osam jedinica spiralnih cijevi, u poređenju sa četiri jedinice koje su radile 148 dana u drugom kvartalu 2020. godine. Dok je aktivnost u drugom kvartalu u zapadnom i južnom Teksasu bila sporadična, STEP je uspio iskoristiti prilike na spot tržištu zahvaljujući prisutnosti na tržištu i reputaciji u izvršenju. Poslovanje sa spiralnim cijevima također je steklo određeni tržišni udio u regijama Bakken i Stjenovitih planina, a STEP očekuje da će ovaj trend nastaviti i u trećem kvartalu, osiguravajući predanost kupaca značajnim obimom rada. Poput frakturiranja, spiralne cijevi se suočavaju s pritiskom cijena jer konkurenti pokušavaju steći tržišni udio zbog stalnog prevelikog broja ponuđenih opreme i agresivnih praksi određivanja cijena. Prihod po danu u drugom kvartalu 2021. godine iznosio je 36.363 dolara dnevno, u poređenju sa 42.385 dolara dnevno u drugom kvartalu 2020. godine.
U drugom kvartalu 2021. godine, u poređenju sa prvim kvartalom 2021. godine, prihod u SAD-u za tromjesečje koje je završilo 30. juna 2021. godine iznosio je 34,4 miliona dolara, što predstavlja povećanje od 6,9 miliona dolara u odnosu na 27,5 miliona dolara u prvom kvartalu 2021. godine. Povećanje prihoda uzrokovano je oporavkom aktivnosti bušenja i dovršetka bušotina, koje su i dalje bile potaknute snažnim cijenama roba. Frakturiranje je doprinijelo dodatnim prihodima za 2,6 miliona dolara, dok je spiralno cijepanje doprinijelo za 4,3 miliona dolara.
Prilagođena EBITDA za drugi kvartal 2021. godine iznosila je 1 milion dolara ili 3% prihoda, što je poboljšanje u odnosu na gubitak prilagođene EBITDA od 3 miliona dolara ili negativnih 11% prihoda za prvi kvartal 2021. godine. Poboljšani rezultati mogu se pripisati povećanju prihoda koji pokrivaju fiksnu troškovnu bazu američkog poslovanja. Mjere upravljanja režijskim i administrativnim troškovima implementirane u 2020. godini nastavljene su i u kvartalu.
Tržište usluga frakturiranja u SAD-u je vrlo konkurentno i STEP može upravljati samo dva raspona frakturiranja u drugom kvartalu 2021. godine, međutim, poboljšanja cijena i niz prilika koje su propuštene zbog sukoba u rasporedu pružaju priliku za dodavanje dodatnih raspona u trećem kvartalu. Frakturiranje je imalo 146 radnih dana u drugom kvartalu 2021. godine, što je blago poboljšanje u odnosu na 134 dana u prvom kvartalu 2021. godine. Prihod po radnom danu porastao je sa 122.575 dolara u prvom kvartalu 2021. na 130.384 dolara u drugom kvartalu 2021. godine zbog kombinacije rada i oporavka cijena.
Prihodi kompanije STEP US od spiralnih cijevi značajno su se poboljšali u poređenju s prvim kvartalom 2021. godine, s porastom nivoa aktivnosti. Broj radnih dana povećao se sa 315 dana u prvom kvartalu 2021. na 422 dana u drugom kvartalu 2021. godine. Prihodi od spiralnih cijevi iznosili su 36.363 dolara dnevno u drugom kvartalu 2021. godine, što je povećanje u odnosu na 35.000 dolara dnevno u prvom kvartalu 2021. godine, kako su se počela primjenjivati ​​poboljšanja cijena. Profil troškova ostao je relativno stabilan sekvencijalno, što je rezultiralo poboljšanjem operativnih marži s porastom prihoda.
Za šest mjeseci zaključno sa 30. junom 2021. godine, u poređenju sa šest mjeseci zaključno sa 30. junom 2020. godine, u Sjedinjenim Američkim Državama, prihod od ovog poslovanja iznosio je 61,8 miliona dolara za šest mjeseci zaključno sa 30. junom 2021. godine, u poređenju sa šest mjeseci zaključno sa 30. junom 2021. godine. Prihod od 112,4 miliona dolara za šest mjeseci zaključno sa 30. junom 2020. godine, što je pad od 45%. STEP US je izvijestio o poboljšanju rezultata početkom 2020. godine, sve dok neviđeni pad ekonomske aktivnosti zbog pandemije nije doveo cijene roba na istorijski najniže nivoe, što je dovelo do značajnog smanjenja aktivnosti bušenja i završetka bušotina. U 2020. godini, kako se stopa rasta industrije usporavala, STEP je odmah prilagodio obim poslovanja i fokusirao se na kontrolisane faktore kompanije. Iako nisu na nivou prije pandemije, nedavna poboljšanja prihoda i operativnih marži pozitivni su pokazatelji oporavka.
Prilagođeni gubitak EBITDA za šest mjeseci zaključno sa 30. junom 2021. godine iznosio je 2,0 miliona dolara (negativnih 3% prihoda), u poređenju sa prilagođenim EBITDA od 5,6 miliona dolara (5% prihoda) za isti period 2020. godine. Na marže su uticali prihodi plus troškovi materijala, inflatorni pritisci od ograničenja globalnog lanca snabdijevanja i viši troškovi kompenzacija zbog konkurentnog radnog okruženja.
Korporativne aktivnosti kompanije su odvojene od njenog poslovanja u Kanadi i SAD-u. Korporativni operativni troškovi uključuju one koji se odnose na pouzdanost imovine i timove za optimizaciju, a opći i administrativni troškovi uključuju one koji se odnose na izvršni tim, upravni odbor, troškove javne kompanije i druge aktivnosti koje koriste i kanadskom i američkom poslovanju.
(1) Vidi mjere koje nisu u skladu sa IFRS-om. (2) Procenat prilagođene EBITDA izračunat korištenjem sveobuhvatnog prihoda za period.
Drugi kvartal 2021. u poređenju sa drugim kvartalom 2020. Troškovi u drugom kvartalu 2021. iznosili su 7 miliona dolara, što je za 3,3 miliona dolara više od troškova u drugom kvartalu 2020. od 3,7 miliona dolara. Povećanje uključuje 1,6 miliona dolara pravnih troškova i troškova za rješavanje sudskih sporova, kao i povećanje troškova kompenzacije. Troškovi kompenzacije bili su veći u poređenju sa drugim kvartalom 2020. godine, u kojem su navedeni privremeno smanjenje kompenzacije i ukidanje bonusa kao mjere za smanjenje troškova upravljanja uticajem pandemije. CEWS beneficije su također smanjene u drugom kvartalu 2021. (0,1 milion dolara u drugom kvartalu 2021. u poređenju sa 0,3 miliona dolara u drugom kvartalu 2020.), a kompenzacije zasnovane na dionicama („SBC“) porasle su za 0,4 miliona dolara, prvenstveno zbog dugoročnih jedinica podsticaja zasnovanih na tržišnoj vrijednosti („LTIP“) i povećanih troškova zapošljavanja. Kompanija je uglavnom zadržala plan otpuštanja koji je implementirala prethodne godine kako bi minimizirala troškove strukture podrške.