Osnovan od strane braće Tom i Davida Gardnera 1993. godine, The Motley Fool pomaže milionima da ostvare finansijsku slobodu putem naše web stranice, podcasta, knjiga, novinskih kolumni, radio emisija i vrhunskih usluga ulaganja.
Osnovan od strane braće Tom i Davida Gardnera 1993. godine, The Motley Fool pomaže milionima da ostvare finansijsku slobodu putem naše web stranice, podcasta, knjiga, novinskih kolumni, radio emisija i vrhunskih usluga ulaganja.
Čitate besplatni članak s mišljenjima koja se mogu razlikovati od premium usluge ulaganja The Motley Fool. Postanite član Motley Fool danas i odmah dobijte pristup našim vrhunskim preporukama analitičara, dubinskom istraživanju, resursima za ulaganja i još mnogo toga.saznajte više
Dobro jutro svima i dobrodošli u konferencijski poziv i webcast o zaradi US Steel-a u prvom kvartalu 2022. Podsjetimo, današnji poziv se snima. Sada ću preusmjeriti poziv Kevinu Lewisu, potpredsjedniku za odnose s investitorima i korporativni FP&A. Nastavite.
OKHvala ti, Tommy. Dobro jutro, i hvala ti što si nam se pridružio na našem pozivu za prihode za prvi kvartal 2022. Pridružili su mi se na današnjem konferencijskom pozivu Sjedinjene Države
Dave Burritt, predsjednik i izvršni direktor Steel;Christine Breves, viši potpredsjednik i glavni finansijski direktor;i Rich Fruehauf, viši potpredsjednik i glavni službenik za strategiju i održivost. Jutros smo postavili slajdove koji prate današnje pripremljene napomene. Linkovi i slajdovi sa današnjeg konferencijskog poziva mogu se naći na stranici za investitore US Steel-a pod Događaji i prezentacije.
Prije nego što počnemo, dopustite mi da vas podsjetim da neke od informacija predstavljenih tokom ovog poziva mogu uključivati ​​izjave o budućnosti koje su zasnovane na određenim pretpostavkama i podložne su brojnim rizicima i neizvjesnostima opisanim u našim podnescima s efektom Komisije za vrijednosne papire, stvarni budući rezultati mogu se značajno razlikovati. Izjave o budućnosti u našem saopštenju za javnost objavljenom jučer su dane u skladu s današnjim i ažuriranim događajima. želim da preusmjerim poziv Daveu Burrittu, predsjedniku i izvršnom direktoru US Steel-a, koji će početi na slajdu 4.
Hvala vam, Kevine, i hvala vam na interesovanju za US Steel. Hvala vam na izdvojenom vremenu ovog jutra. Hvala vam na kontinuiranoj podršci našoj kompaniji.
Svako tromjesečje pokazujemo svoj napredak i sa zadovoljstvom pružamo ažurirane informacije o još jednom kvartalu rekordnih rezultata. Ali što je najvažnije, postavili smo rekord bezbjednosnih performansi u tromjesečju. Do sada je ove godine naša sigurnost bolja od rekorda iz 2021., bolja od rekorda iz 2020., bolja od rekorda iz 2019. Bubnjevi naše uloge u stalnom unapređenju zauzimaju visoko mjesto u industriji.
Čelik, sigurnost je uvijek na prvom mjestu. Hvala US Steel timu što nastavlja da radi bezbedno. Zahvaljujemo vam.
Svi znamo da operacije dobro funkcionišu kada je bezbednost visoka. Vaš naporan rad i posvećenost su u srcu našeg uspeha. Odvojimo trenutak da odamo priznanje našim kolegama u US Steel Europe koji su šampioni u bezbednosti i otelotvoruju naše principe čelika.
Oni utjelovljuju naš Kodeks ponašanja. S obzirom na to da se ljudska tragedija u Ukrajini dogodila blizu kuće u istočnoj Slovačkoj, u ime cijelog rukovodstva u US Steel-u, zahvaljujemo vam se na podršci i pomoći koju ste pružili – podršci i otpornosti koju ste pružili svojim susjedima u posljednjih nekoliko mjeseci. još jedna izuzetno snažna godina za SAD
čelik. Isporučili smo svoj najbolji prvi kvartal ikad i nadamo se da ćemo to ponoviti isporukom našeg najboljeg drugog kvartala ikada, za koji se očekuje da će nadmašiti prošlogodišnji rekordni EBITDA u drugom kvartalu. US Steel je isporučio EBITDA od 6,4 milijarde dolara i slobodan novčani tok od 3,7 milijardi dolara tokom posljednjih 12 mjeseci, pokrećući našu najbolju strategiju kapitala i uravnotežen okvir za sve
Najbolje za sve, dajući nam mogućnost da nastavimo našu tranziciju ka poslovanju sa manje kapitala i ugljikom dok smo najbolji konkurent čelika. Da bismo bili najbolji, kombiniramo moćan kompleks, jeftine i visoko sofisticirane male mlinove i našu jedinstvenu jeftinu željeznu rudu kako bismo stvorili ekonomski motor koji pruža najbolju uslugu našim klijentima, kako bismo pružili najbolju podršku našim zaposlenicima, i naravno, svim našim zaposlenicima potrebni su najbolji povratnici. uključujući naše kolege, kupce, zajednice i zemlje u kojima živimo i radimo. Konkretno, oslanjamo se na kontinuiranu snažnu podršku Sjedinjenih Država
Vlada osigurava jednake uvjete. Potrebna nam je snažna trgovinska provedba kako bismo odgovorili na vladin poziv na akciju u vezi s klimatskim promjenama. Znamo da vlade znaju ulogu čelika u našoj nacionalnoj i ekonomskoj sigurnosti i mogućnosti koje imamo da nastavimo da unapređujemo radnje koje čine čelik održivijim. Zadovoljni smo radom našeg ministra trgovine i Amerike
trgovački predstavnik.Nadamo se da će se njihovo snažno vodstvo i provedba nastaviti.Naši klijenti, zaposleni i dioničari svi računaju na to.Naši dionici također traže od nas da pružimo najbolju moguću uslugu proširivanjem naše konkurentske prednosti u Sjevernoj Americi s najnižom cijenom željezne rude, malim mlinicama čelika i prvoklasnom završnom obradom, dok izvršavamo našu uravnoteženu alokaciju kapitala.
Posao koji smo obavili na našoj bilanci i naši optimistični izgledi za 2022. stavljaju nas u snažnu poziciju da pružimo rješenja koja proširuju našu konkurentsku prednost uz održavanje uravnotežene strategije raspodjele kapitala, uključujući značajno povećanje direktnih prinosa za dioničare. Želimo reći da kada radimo dobro, vi radite dobro, i drago mi je da možemo nastaviti ne samo da možemo, već i da nagrađujemo naše klijente za bolje udjele u čeliku tako što ćemo nagraditi naše klijente za bolje udjele u čeliku. držači.Direktan povrat dionica.Sada više nego ikad, isporuka najbolje strategije za sve je put naprijed. Okrenimo se slajdu 5, gdje ću predstaviti ključne poruke sa današnjeg konferencijskog poziva.
Prvo, ostvarili smo rekordne rezultate u prvom tromjesečju. Kao što je ranije spomenuto, očekujemo rekordne rezultate i za drugi kvartal. Ako isporučimo očekivane rezultate u drugom tromjesečju, imat ćemo najbolji finansijski učinak u 12 mjeseci u istoriji kompanije. Zatim, kao što sam spomenuo ranije u svojoj prezentaciji, imamo snažnu implementaciju u cijelom poslovanju i integriramo profitabilna rješenja za čeličnu planetu za isporuku različitih profitnih rješenja za planetu.
Konačno, vraćamo kapital dioničarima u skladu s našim okvirom alokacije kapitala. Kasnije ćemo provesti neko vrijeme sumirajući našu konkurentsku poziciju i jedinstvenu ponudu vrijednosti za kupca u svakom segmentu. Na kraju, demonstrirati otpornost naše strategije i održati finansijsku snagu dok nastavljamo s izvođenjem transformacije našeg poslovnog modela, omogućavajući nam da dovršimo naše strateške investicije na tržištu i vjerujemo da je naša strateška pozicija na tržištu značajno nastavljena na vrijeme. , čineći otkupe dionica stalnim izvorom ogromne dugoročne vrijednosti.
Idite na finansijske performanse na slajdu 6. Prvo tromjesečje predstavljalo je izazove za našu industriju i poslovanje, uključujući normalne sezonske efekte pojačane volatilnošću i prekidima u lancu nabavke. U US Steel-u svaki izazov vidimo kao priliku i ostvarili smo rekordnu neto zaradu u prvom kvartalu, rekordnu EBITDA-u u prvom kvartalu i rekordnu likvidnost.
Što je najvažnije, preveli smo rekordnu zaradu u snažan slobodni novčani tok od preko 400 miliona dolara u tromjesečju. Naš snažan slobodni novčani tok nam je na kraju kvartala ostavio 2,9 milijardi dolara u gotovini kako bismo podržali našu najbolju podršku za sve investicije i uravnotežen pristup raspodjeli kapitala. Gledajući unaprijed u drugom tromjesečju našeg drugog kvartala, očekujemo da ćemo u drugom kvartalu u drugom kvartalu EBDA doprinijeti većem segmentu. očekivanu uzlaznu putanju našeg poslovanja, odvojit ću nekoliko minuta da predstavim svaki operativni segment prikazan na slajdu 7 kako bih istaknuo kako razlikujemo naše poslovne segmente koristeći naše jedinstvene mogućnosti i kako koristimo SAD
Prednosti čelika zadovoljavaju potrebe naših kupaca. Počnimo sa sjevernoameričkim sektorom ravnih proizvoda na slajdu 8. Naš segment sjevernoameričkih ravnih proizvoda je ključni element naše najbolje usluge za sve strategije dok nastavljamo da koristimo našu jeftinu željeznu rudu i naša integrirana sredstva za proizvodnju čelika kako bismo opslužili raznoliku mješavinu kupaca u svim klasama čelika. Zahtjevi za razlike postaju sve veći i veći. je istinski održiva konkurentska prednost, čija je važnost pogoršana nedavnim poremećajima u globalnim lancima nabavke metala.
Naše strukturirane dugoročne pozicije željezne rude izvor su dugoročnog stvaranja vrijednosti jer nastavljamo da širimo našu konkurentsku prednost kako bismo sve više koristili našim malim mlinicama za proizvodnju čelika. U februaru smo najavili prvi korak u našoj metalnoj strategiji, izgradnju stroja za svinje u našem pogonu Gary Works. Naše ulaganje u Garyjev kapacitet sirovog željeza predstavlja kapitalnu korist od laganog ulaganja u tvornicu G. za proizvodnju sirovog željeza bez žrtvovanja kapaciteta proizvodnje čelika.
Gary fabrika dugog gvožđa, što znači da postrojenje proizvodi više tekućeg gvožđa nego što čeličana troši za proizvodnju čelika. Instalacijom mašina za sirovo gvožđe možemo povećati iskorišćenost visoke peći i stvoriti efikasnost u okviru naše divizije ravnog valjanja. Drugo, ova investicija u sirovo gvožđe, za koju se očekuje da će početi proizvodnju, će zadovoljiti potrebe za metalom početkom 2020. može zamijeniti do 50% sirovog željeza treće strane, DRI, HBI ili običnog scrap.us
Čelik ima jedinstvenu priliku da vlasništvo nad jeftinom željeznom rudom pretvori u sirovinu za rastuću flotu elektrolučnih peći. Nastavit ćemo procjenjivati ​​dodatne mogućnosti za daljnje poboljšanje naše samodostatnosti i oslobađanje više diferenciranih resursa. Naš integrirani otisak u proizvodnji čelika se također preoblikuje. Donijeli smo tešku, ali neophodnu odluku da repozicioniramo naš kompleks krzna tako što ćemo pomjeriti naš otisak i povećati kapacitet pjeskarenja.
Naše poboljšane mogućnosti uključuju naše najsavremenije linije za završnu obradu za proizvodnju visokokvalitetnih čelika koje naši kupci, posebno kupci u automobilskoj industriji i ambalaži, zahtijevaju samo u najboljim okolnostima. OEM proizvođači automobila su kroz povijest imali najveću potražnju za naprednim čelikom visoke čvrstoće, ali naši napori u poslovanju i komercijalnom razvoju brzo identificiraju druga krajnja tržišta koja imaju koristi od naprednog čelika visoke čvrstoće i vremena, a opet nam govori da su napredni čelik visoke čvrstoće opet lider. i naš udio nastavlja rasti. Uprkos izazovima u lancu nabavke prošle godine, isporučili smo napredniji čelik visoke čvrstoće u prvom kvartalu 2022. nego u prvom kvartalu prije godinu dana.
Napredak koji smo postigli u našem segmentu Sjevernoameričkog Flat Mill-a poboljšao je profitabilnost i otpornost. U prvom tromjesečju ostvarili smo relativno stabilnu prosječnu prodajnu cijenu u odnosu na četvrti kvartal prošle godine, uprkos padu spot cijena od 34%. Naše ugovorno pozicioniranje nam je omogućilo da ostvarimo EBITDA u prvom tromjesečju koja je bila više od tri puta više od rezultata EBIT-a u prvom tromjesečju i rezultat viška EBIT-a u prvom kvartalu u 20 %. vaša mala mlinska divizija na slajdu 9, koja uključuje Big River Steel, je vodeći u industriji u proizvodnji čelika za elektrolučne peći.
Još jednom, Great River Steel je isporučio vodeće finansijske rezultate u industriji. EBITDA marža segmenta u prvom tromjesečju bila je 38%, ili 900 baznih poena, što je više od najboljih konkurenata malih mlinova. Neuporedivi procesi i inovacija proizvoda Big River Steel-a, zajedno s njegovom sposobnošću proizvodnje održivog čelika za stakleničko staklo, sa 75% integriranog stakleničkog čelika omogućavaju rast svoje proizvodnje od 75% manje emisije gasa. kupaca. Slušali smo naše kupce o elektro-čeliku prije više od godinu dana i na taj način smo pokazali našu posvećenost opsluživanju šireg tržišta elektro čelika.
Kupci su ti koji pokreću naše akcije i informiraju o našim investicijama u električne čelike koje nisu orijentirane na žitarice ili NVO-e. Nemamo sumnje da idemo brže i bez čekanja šta će kupci automobila učiniti. Naši bliski odnosi s OEM-ima čine nas željnim i sigurnim da će tanji, širi NVO električni čelici koji će se proizvoditi u Big River Steel-u, znati gdje će NGO-ovi kupci izaći u susret novim potrebama kupaca. , koji se gradi na vreme i u okviru budžeta koji treba da počne u trećem kvartalu 2023. godine.
Također proširujemo naše poslovanje s galvanizacijom s dodanom vrijednošću u kapacitetu pocinčavanja, opet u skladu sa obavještenjima naših kupaca, kako bismo zadovoljili rastuću potražnju u građevinskom, električnom i automobilskom sektoru. Ova investicija je također u okviru budžeta i na vrijeme za lansiranje u drugom kvartalu 2024. S obzirom na našu pravovremenu akviziciju Big River Small Steel-a koju smo prošle godine imali zajedno, prošle godine smo zajedno ostvarili uspjeh2 i nalazi se u postojećem kampusu Big River Steel-a.
U kombinaciji, Big River Steel i Small Roller 2 su ono što zovemo Big River Steel Works, za koju se očekuje da će isporučiti 1,3 milijarde dolara godišnje EBITDA u punom ciklusu do 2026. i moći će proizvesti 6,3 miliona tona čelika. Stalno ponavljamo da se ne radi o povećanju, već o tome da postanemo bolji. stvaranje protoka i smanjenje našeg kapitala i intenziteta ugljika.
Znamo šta naši kupci žele održivo proizvoditi visokokvalitetni čelik kako bi im pomogli da postignu svoje ciljeve dekarbonizacije, zbog čega smo bili tako sretni kada je Big River Steel dobio certifikat kao odgovorna čeličana, što je Sjeverna Amerika, prva i jedina čeličana koja to radi. Kupcima su potrebni rigorozni, neovisno provjereni kriteriji kako bi informirali o tome kako raditi s dobavljačima. Standardna platforma Odgovorna platforma za zajedničku vrijednost u cijelom lancu čelika. zasnovano na 12 principa i pokriva širok spektar standarda koji pokrivaju ključne elemente ekološke, društvene i upravljačke ili ESG odgovornosti. Ova oznaka potvrđuje naše vodstvo u isporuci održivih proizvoda i procesa našim klijentima, kao i našu posvećenost ESG-u.
Planiramo da se prijavimo za certifikaciju Responsible Steel Facility za Small Mill 2, na vrijeme za planirani početak rada 2024. Kao inovativni proizvođač čelika, Big River Steel postavlja nove ciljne standarde za Sjevernu Ameriku. Hajdemo sada razgovarati o našem europskom segmentu na slajdu 10, što je zlatni standard za integriranu proizvodnju čelika u istočnoj Europi.
U proteklih nekoliko mjeseci, naši timovi u Slovačkoj i Sjedinjenim Državama radili su veoma naporno na ublažavanju utjecaja ruske invazije na Ukrajinu na naš lanac opskrbe sirovinama. Koristimo nove i postojeće odnose kako bismo osigurali opskrbu željeznom rudom, ugljem i drugim sirovinama, dok nastavljamo s profitabilno zadovoljavati potražnju kupaca. Unatoč visokoj stopi poslovanja i povjerenja u Ukrajinu, nastavljaju da poslujemo uz visoku stopu povjerenja u Ukrajinu. dobavljač za kupce u Slovačkoj, Češkoj Republici, Poljskoj, Mađarskoj i zapadnoj Evropi. Nastavićemo da služimo ovim zajednicama i nastavićemo da podržavamo slovačku ekonomiju i zajednicu.
Tokom čitavog ciklusa, naše operacije u Slovačkoj su pokazale solidnu zaradu i slobodan protok novca, pri čemu je prvi kvartal bio treći najbolji kvartal u istoriji. Konačno, na slajdu 11 naša cevasta sekcija. Naša cevasta sekcija je prošla kroz nekoliko teških tržišnih uslova, ali sam veoma zadovoljan njihovom sposobnošću da smanje njihov rad tokom napornog rada. pošteno trgovali uvozom cijevi i poboljšali svoju ponudu proizvoda kako bi se bolje pozicionirali kada dođe oporavak.
Pa, došlo je vrijeme i naš segment cijevi pruža unosnu uslugu oporavka energetskog tržišta SAD-a. Fairfieldova elektrolučna peć, puštena u rad 2020. godine, povećava efikasnost proizvodnje kontrolirajući cijeli proces od početka do kraja. Ovo kupcima pruža brže vrijeme odziva umjesto da se oslanjaju na treće strane da obezbijede podloge potrebne za proizvodnju bešavnih cijevi.
Osigurani ciklusi proizvodnje zajedno sa vlasničkom vezom, uključujući API, polunapredno i napredno povezivanje, stvaraju sveobuhvatan skup rješenja za kupce. U prvom tromjesečju, EBITDA učinak segmenta cijevi se udvostručio u odnosu na prethodni kvartal, a očekujemo nastavak poboljšanja u drugom tromjesečju. Opet sam rekao da je ovo sjajna Amerika.
čelik.Idite na alokaciju kapitala na slajdu 12.Naši prioriteti alokacije kapitala su jasno na pravom putu. Bilans stanja ostaje jak i u skladu s našim ciklički prilagođenim ciljevima duga i EBITDA.
Naš završni saldo gotovine ostaje veći od naših kapitalnih izdataka u narednih 12 mjeseci, osiguravajući da smo optimalno finansirani za sve strateške investicije. Očekujemo da ćemo značajno povećati otkupe naših dionica u drugom tromjesečju pošto su naši ciljevi alokacije kapitala ispunjeni. Trenutno očekujemo da ćemo vratiti više gotovine nego što trenutno očekujemo da ćemo generirati slobodan novčani tok ili ćemo nastaviti da generiramo slobodan novčani tok u drugom kvartalu. ponavljanje.
Kada mi radimo dobro, i vi radite dobro, a mi jako dobro. Dolaze naši najbolji dani. Znamo kuda idemo, i integriramo portfelj niske cijene, visokog kapaciteta i proširujemo našu jedinstvenu konkurentsku prednost. Christie će sada predstaviti naše rezultate u prvom tromjesečju i očekivanja za drugi kvartal.
Hvala, Dave. Počeću sa slajdom 13. Prihod u prvom kvartalu iznosio je 5,2 milijarde dolara, što je podržalo prilagođenu EBITDA od 1,337 milijardi dolara u prvom kvartalu, naše najprofitabilnije prvo tromjesečje ikada. Marža EBITDA preduzeća iznosila je 26%, a prilagođena zarada je bila 3 dolara po dilu.05
Slobodni novčani tok za prvo tromjesečje iznosio je 406 miliona dolara, uključujući 462 miliona dolara ulaganja obrtnog kapitala, prvenstveno vezanih za zalihe. Na nivou segmenta, Flat je prijavio EBITDA od 636 miliona dolara i EBITDA maržu od 21%. Resetovanje ugovora s fiksnom cijenom u 2022. bilo je znatno veće, što se odražava u našem godišnjem rastu poslovanja u odnosu na prethodnu godinu ili više u odnosu na prethodnu godinu. Prvo tromjesečje. Do kraja godine, naša vlastita jeftina željezna ruda i godišnji ugovoreni ugalj nas dobro pozicioniraju u današnjem okruženju rastućih troškova sirovina.
Naše poslovanje ravnog valjanja nastavlja da radi dobro i na putu je za još jedan rekord svih vremena u 2022. U segmentu malih mlinova prijavili smo EBITDA od 318 miliona dolara i EBITDA maržu od 38%, što predstavlja još jednu četvrtinu industrije – vodeći učinak marže u malom mlinu. U Evropi, naše poslovanje u Slovačkoj ostvarilo je EBITDA od 28 miliona dolara za prvu godinu, više od 28 miliona dolara u prošloj godini. najbolji kvartal ikada. U cijevima smo više nego udvostručili naše performanse u prošlom tromjesečju, generirajući EBITDA od 89 miliona dolara, prvenstveno zbog viših cijena na OCTG tržištu, novih trgovinskih slučajeva za uvoz OCTG-a i napora da poboljšamo našu strukturu troškova i proširimo se u posljednjih nekoliko godina.Visoko profitabilno povezano poslovanje.
Naš prvi tromjesečji rezultati su samo početak onoga što američki čelik očekuje da je u drugom tromjesečju, naši ravni segment za kotrljanje i nanošenje, u odnosu na pošiljke i nedostatak sezone u rudarstvu željeznog ruda doprinose značajnom poboljšanju u četvrtini u četvrtini.
Očekuje se da će naša mala mlinska divizija postići veću proizvodnju i veće prodajne cijene. Očekujemo da će viši troškovi sirovina u velikoj mjeri nadoknaditi očekivani komercijalni vjetar. Očekuje se da će nastavak zdrave potražnje i više cijene nadoknaditi veće troškove sirovina, posebno željezne rude i uglja iz alternativnih puteva snabdijevanja. Trenutno očekujemo da će Q2 EBITDA biti drugi najbolji rekord u našem poslovanju u Slovačkoj.
U našem segmentu cijevi očekujemo nastavak financijskog poboljšanja, prvenstveno zbog viših prodajnih cijena, snažnijeg provođenja trgovine i kontinuiranih koristi od strukturnih poboljšanja troškova. Ovo je samo djelomično nadoknađeno većim troškovima otpada za naše EAF-ove. Sveukupno, trenutno očekujemo da će prilagođeni EBITDA u drugom tromjesečju biti veći od prvog i najbolji rezultat za drugi kvartal.
Hvala, Christy. Prije nego počnemo postavljati pitanja, dozvolite mi da odvojim nekoliko minuta da shvatim slajd 14. Izvršavamo da repozicioniramo naše buduće poslovanje, a izvođenje naše najbolje strategije je ključno za pružanje ove prilike našim klijentima i našim kolegama, našim dioničarima i zajednicama u kojima živimo i radimo. velika proizvodnja čelika i najbolje u klasi mogućnosti završne obrade.
Dok izvršavamo naše najavljene strateške investicije, isporučit ćemo otprilike 880 miliona dolara dodatne godišnje EBITDA i zarade kada naša investicija u sirovo željezo u Gary Works dođe na mrežu 2023. Svaki dan koristimo trenutak, gradimo zamah i imamo jak tim za postizanje naših ciljeva. Naša strategija je ispravna, a 2021. je samo prvi korak u potrazi za prvim korakom. &A.
OKHvala, Dave. Tokom protekle dvije godine, globalna pandemija je imala dubok utjecaj na način na koji komuniciramo s našim ključnim dionicima. U SAD-u
Steel, prihvatili smo distribuirani rad kako bismo bili bliži našim klijentima i povećali produktivnost, zadovoljstvo i zadržavanje naših zaposlenika. Nikada nismo bili povezaniji kao organizacija, dublje se angažujući s našim klijentima ili više fokusirani na pronalaženje novog talenta koji bi se pridružio našoj organizaciji. To je u tom duhu, i kako bismo osigurali da stvaramo nove načine za interakciju s našim dioničarima, danas direktno ulažemo na pitanja naših dioničara. Koristeći platformu Say Technologies, investitori su bili u mogućnosti da podnesu i glasaju o pitanjima tokom protekle sedmice.