Fundada l'any 1993 pels germans Tom i David Gardner, The Motley Fool ajuda a milions de persones a aconseguir la llibertat financera mitjançant el nostre lloc web, podcasts, llibres, columnes de diaris, programes de ràdio i serveis d'inversió premium.
Fundada l'any 1993 pels germans Tom i David Gardner, The Motley Fool ajuda a milions de persones a aconseguir la llibertat financera mitjançant el nostre lloc web, podcasts, llibres, columnes de diaris, programes de ràdio i serveis d'inversió premium.
Esteu llegint un article gratuït amb opinions que poden diferir del servei d'inversió premium de The Motley Fool.Converteix-te en membre de Motley Fool avui mateix i aconsegueix accés instantani a les recomanacions dels principals analistes, investigacions en profunditat, recursos d'inversió i molt més.Més informació
Bon dia i benvinguts a la conferència de Chart Industries, Inc.segons els resultats del tercer trimestre de 2021. [Notes als operadors] L'anunci de la companyia i aclariments addicionals s'han fet públic aquest matí.Si no heu rebut la nota de premsa, podeu accedir-hi visitant el lloc web de Chart a www.chartindustries.com.La reproducció de trucada d'avui estarà disponible després de la trucada fins el dijous 28 d'octubre de 2021.
La informació sobre la repetició s'inclou al comunicat de premsa de la companyia.Abans de començar, la companyia vol recordar-vos que les declaracions ahistòriques fetes en aquesta conferència telefònica són en realitat declaracions prospectives.Si us plau, consulteu la informació sobre les declaracions prospectives i els factors de risc continguts en el compte de resultats de l'empresa i les presentacions recents a la Securities and Exchange Commission.La companyia no assumeix cap obligació d'actualitzar o revisar públicament cap declaració prospectiva.
Gràcies Gigi.Bon dia a tothom, i gràcies per acompanyar-nos avui a la nostra trucada de resultats del 3T 2021 i per actualitzar la nostra perspectiva per al 2022.Avui m'uneix Joe Brinkman, veterà de Chart Industrial Gases i ara el nostre director financer, que us donarà resultats trimestrals més tard a la trucada.La discussió d'avui és doble i semblant al que heu sentit d'altres empreses, n'estic segur.En primer lloc, els reptes macro a curt termini als quals ens vam enfrontar al tercer trimestre, el seu impacte en el nostre trimestre i les accions que hem pres i seguim prenent per resistir la tempesta i obtenir beneficis estructuralment més forts, com esperàvem.anys per davant.En segon lloc, estem observant una forta activitat continuada en una àmplia gamma de comandes i tots els indicadors apunten a una demanda subjacent continuada dels nostres productes.
Per tant, començant amb la quarta diapositiva de la coberta addicional publicada avui.La nostra cartera de comandes de 350 milions de dòlars el tercer trimestre del 2021 mostra un creixement continuat de la demanda a tot el negoci, molt per sobre de les nostres expectatives a l'inici del trimestre, ja que no esperàvem ni rebíem grans comandes de liqüefacció al tercer trimestre.trimestre, les nostres expectatives són d'aproximadament 300 milions de dòlars.Les comandes d'aquest trimestre van ser un 33% més altes que en el tercer trimestre del 2020, la qual cosa va suposar que la nostra cartera de comandes a l'any passat un 53% més que en els nou primers mesos del 2020. A més, les comandes de productes especials van augmentar més del 100% aquest trimestre en comparació amb el tercer trimestre del 2020 i més del 150% en l'actualitat.Cryo Tank Solutions també va registrar un creixement impressionant durant aquests períodes, un 35% en el trimestre i un 53% en nou mesos.
Les comandes del tercer trimestre van contribuir al nostre quart trimestre rècord consecutiu de cartera de comandes, ara per sobre dels 1.100 milions de dòlars, la qual cosa va reforçar la nostra confiança en les nostres perspectives per al 2022 i ara veiem nivells més alts d'activitat de comandes en una tendència trimestral estable.Assenyalant al costat esquerre de la diapositiva quatre, això indica el que considerem que és el nou nivell normal de comandes trimestrals que esperem.Abans de la COVID i abans de l'era de l'energia neta, o entre el 2016 i el 2019, la cartera trimestral mitjana de 238 milions de dòlars supera els 300 milions de dòlars per trimestre.Hi ha algunes altres coses a tenir en compte en la gestió de comandes d'aquest trimestre.Vam fer 60 comandes per valor de més d'1 milió de dòlars cadascuna al tercer trimestre i 152 aquest any.El tercer trimestre va ser el segon trimestre consecutiu per a nosaltres amb 60 comandes per valor de més d'1 milió de dòlars.També hem rebut 20 comandes noves i 65 comandes de nous clients.
Des de principis d'any fins al tercer trimestre de 2021, totes les nostres comandes de categories de productes especialitzats van superar els nivells de comandes corresponents per a tot l'any 2020. És a dir, en els nou primers mesos de l'any, el nombre de comandes de productes especials en totes aquestes categories va superar la xifra dels 12 mesos complets de 2020. Les comandes de begudes van ser del 6% del 20% en el tercer trimestre de 2020. impulsat per reserves i lliuraments més ràpids i tenint en compte els nivells actuals de costos dels materials.Com a resultat, part del negoci no va experimentar una disminució de la rendibilitat a causa de l'augment dels costos de materials.Estem començant a veure una certa recuperació, encara que més tard del que esperàvem, als mercats tradicionals de petroli i gas, inclosa l'exploració i compressió de gas natural, amb els intercanviadors de calor refrigerats per aire que tenen els volums de comandes més alts en dos mesos del 2020-2021, ho sento.A l'agost i al setembre, el tercer trimestre del 2021 va ser el trimestre amb més comandes d'intercanviadors de calor refrigerats per aire.
Un altre exemple on els nostres productes no estan vinculats a nivell molecular.Així, mentre continuï la transició energètica, ens beneficiarem de la recuperació del petroli.Vegem ara els detalls de la càrrega de costos i quines accions s'han dut a terme per compensar l'arrossegament esperat d'aquests costos més alts del que s'esperava a les diapositives 5 i 6. Tot i que esperem que el tercer trimestre del 2021 sigui el nivell més baix d'impacte negatiu en el marge a causa d'aquests problemes de costos, ja que alguns d'aquests problemes s'han resolt;Esperem que els marges millorin en els trimestres posteriors, però també estem ajustant la nostra orientació per al proper trimestre, inclosos els canvis en el temps de vendes i la pressió dels preus.Anteriorment hem afirmat que esperem que el tercer trimestre de 2021 supervisi si els costos i la disponibilitat dels materials milloren o es deterioren i després respongui ràpidament.Les coses han empitjorat encara aquest trimestre.
Malgrat el fort creixement de les comandes i les carteres de treball, els problemes logístics i laborals a la cadena de subministrament van afectar els nostres resultats.Vam respondre ràpidament amb marges, augments de preus addicionals i costos operatius més baixos, però cap de les nostres accions intratrimestrals va tenir un impacte immediat en els guanys del trimestre.Actualment estem pronosticant temps de treball en curs i de marge i eficiència laboral i operativa normalitzada que es tradueixi en un retorn als marges típics, el primer pas del pas comença al quart trimestre i continua fins al segon trimestre de 2022, que s'inclou a la nostra previsió per a l'any 2022.Fem un pas enrere i entenem els problemes i què fem al respecte.La primera línia de la diapositiva mostra com els costos dels materials van continuar augmentant ràpidament el tercer trimestre del 2021, amb un augment de la despesa en inoxidable, alumini i acer al carboni un 12%, 18% i 24%, respectivament, del 30 de juny al 30 de setembre. Des de l'1 de juliol, hem dut a terme un augment de preus a gran escala.
No vam veure un gran canvi al tercer trimestre a causa del nostre retard i els augments de costos trimestrals.A més, vam començar a afegir un recàrrec a totes les comandes noves a partir de mitjans del tercer trimestre de 2021 i vam tornar a augmentar els preus a l'octubre de 2021. El nostre treball de disseny us permet establir els preus actuals dels materials durant la vigència de la sol·licitud.Per tant, totes aquestes cotitzacions també s'han actualitzat.La segona fila mostra interrupcions en la cadena de subministrament, ja sigui congestió del port, conductors, camions, contenidors, disponibilitat de materials.Òbviament, cap d'ells és rellevant per al gràfic i el nostre equip està treballant per reduir les diferències de temps de vendes a causa de les interrupcions de la cadena de subministrament.Tanmateix, això estimula encara més la nostra lluita per l'estoc de seguretat, que al seu torn afecta el flux de caixa lliure a curt termini.Parlant de la disponibilitat de conductors i camions, la tercera fila mostra un problema inesperat, sovint menys comentat, però molt devastador, que vam viure entre l'11 d'agost i el 7 d'octubre.
Els nostres proveïdors de gas industrial han imposat un esdeveniment de força major al subministrament de nitrogen i argó als clients de gas industrial, inclosos nosaltres, a causa del ressorgiment de la demanda d'oxigen a causa de la COVID-19, especialment als Estats Units.Tot i que tenim el privilegi d'utilitzar un dels nostres propis camions criogènics a la nostra flota llogada i contractar un conductor certificat per lliurar gas natural a través de la nostra xarxa de distribució per mantenir la nostra producció en funcionament, sens dubte aquest fracàs ha augmentat els nostres costos operatius i ineficiències.En el costat positiu, aquest esdeveniment de força major es va aixecar el 7 d'octubre i les distribucions han tornat a la normalitat.Aneu a la sisena diapositiva, quarta fila.Ens enfrontem a problemes de disponibilitat de mà d'obra i costos, inclòs l'impacte de la COVID-19 en la força de treball.
Creiem que hem pres les mesures suficients per assegurar-nos que el quart trimestre no ens veiéssim afectats per problemes laborals, amb l'excepció d'un augment directe del salari per hora, que no és temporal i que es va implementar en el tercer trimestre com a resposta a la retenció i contractació d'un gran nombre d'empleats de producció.membre de l'equip.Durant el trimestre hem contractat 372 persones, i més del 98% segueixen amb nosaltres.Tot i que continuarem augmentant els salaris, també vam utilitzar incentius a la matrícula durant el trimestre, que van afectar negativament els costos però no es van incloure en els salaris base.El segon problema de força de treball que va millorar significativament a l'octubre és el nou augment de la COVID-19 a les nostres instal·lacions de fabricació dels Estats Units.De l'1 d'agost al 30 de setembre, una mitjana del 3,7% dels empleats de producció a les nostres instal·lacions crítiques dels Estats Units van estar absents durant una setmana a causa de la COVID-19.
Des de l'octubre tenim molt pocs treballadors directes per a aquestes botigues.Això va crear ineficiències operatives addicionals, canvis de programació i torns addicionals a mesura que el nostre treball directe s'estén a diferents àrees de la botiga.Durant el trimestre, dues de les nostres instal·lacions de producció es van tancar breument a causa de l'huracà Ida, la qual cosa va provocar la pèrdua d'horari comercial.Són efectes temporals sense danys o efectes duradors o permanents.Finalment, esperem i tenim previst continuar aplicant les mesures d'aplicació de la llei energètica de la Xina a les nostres oficines a la Xina.Si cal, hem desenvolupat una sèrie d'estratègies de mitigació.Però en aquest moment, el subministrament d'energia setmanal per al nostre negoci xinès serà de cinc normals, dos límits o quatre normals, tres límits, i si la situació actual es manté sense canvis durant el trimestre, arribarem al punt mitjà del nostre quart trimestre sense més limitacions.Previsió xinesa.
Nosaltres: hem respost constantment als canvis de costos materials i altres canvis de costos amb augments de preus i recàrrecs.Podeu veure a la diapositiva 7 l'augment del cost del material a la meitat superior de la diapositiva.Des de principis d'any, les nostres tres principals categories de matèries primeres: acer inoxidable, alumini i acer al carboni han crescut un 33%, un 40% i un 65% respectivament.Durant els primers 20 dies d'octubre, vam veure que els preus del carboni i l'acer inoxidable s'estabilitzaven, però donada la situació del magnesi, els preus de l'alumini van continuar augmentant i la disponibilitat va disminuir.Dit això, abans de parlar dels preus requerits i de les primes que estem aplicant, i dels motius de les diferències entre aquests enfocaments, deixeu-me parlar del nostre nivell de comoditat amb estoc de seguretat.Com sabeu, des de principis d'any hem anat augmentant l'estoc de seguretat on té sentit augmentar temporalment els saldos d'estoc per sobre de la norma, la qual cosa afectarà el flux de caixa lliure.No obstant això, aquesta decisió estratègica ens ha permès no perdre'ns cap lliurament important per als nostres clients.
Per exemple, hem celebrat certs contractes d'un i dos anys, que permeten estalviar costos durant el primer semestre del 2022 en comparació amb els nivells actuals en funció del moment en què vam rebre l'entrada.Pel que fa als preus, no esperem que els costos materials augmentin, com ho van fer des de finals del segon trimestre fins al final del tercer trimestre, respectivament.Quan ho vam veure, a més del canvi de preus implantat a partir de l'1 de juliol i la nova cotització de tots els materials per a les convocatòries obertes de projectes amb període de licitació, també vam introduir un recàrrec a mig trimestre.Fins i tot amb aquests canvis, no n'hi ha prou per mantenir-se al dia amb els costos que creixen ràpidament.Per tant, hem implementat un altre augment de preu per a totes les noves comandes, que serà temporal i permanent, en funció del producte.Hem treballat i seguim treballant amb els nostres clients de gas industrial amb acords a llarg termini per ajudar-nos a utilitzar el mecanisme de preu del cost dels materials amb més freqüència en aquests acords, atès que aquests períodes inflacionistes persisteixen i estem endarrerits amb el mecanisme d'ajust trimestral durant els períodes d'hiperinflació.ineficaç.
Per als nostres clients que ho han aconseguit i mantenen la nostra relació a llarg termini, aquest mecanisme tornarà al seu calendari habitual, ja sigui trimestral o semestral, a mesura que millorin les condicions macroeconòmiques.Moltes gràcies a tots els que treballen amb nosaltres per assegurar-nos que podem lliurar els seus productes segons sigui necessari, però ho feu sense afectar negativament el nostre negoci.En segon lloc, gràcies a aquells que estan treballant en l'endarreriment previ a l'actualització per cobrir correctament els costos d'enviament addicionals d'algunes de les comandes existents a la nostra cartera de comandes.Notareu que hem estructurat aquests creixements de dues maneres diferents.Va ser intencionat.En primer lloc, després que la situació de costos millori i torni a la normalitat, alguns dels nostres preus es mantindran en un nivell alt, que serà un pas típic per ajustar els preus de manera regular.El segon és el subsidi, que és temporal, encara que actualment indefinit.Per tant, tindrem una certa rigidesa en els preus, però siguem honestos amb els nostres clients perquè intenten ser justos amb nosaltres.
Abans de parlar de les nostres perspectives per al 2022, donaré la paraula a Joe per donar-vos una visió general dels nostres esforços de reducció de costos estructurals i els resultats del tercer trimestre.
Gràcies Jill La vuitena diapositiva mostra certs costos estructurals orgànics i accions per augmentar la capacitat.El que veieu en aquesta diapositiva té dos propòsits: primer, reduir els costos operatius i, segon, assegurar-nos que tenim la capacitat adequada als llocs adequats per complir els terminis dels nostres clients.A la part esquerra de la pàgina, podeu veure un subconjunt de les mesures de reducció de costos que vam prendre o implementar durant el tercer trimestre.Per descomptat, aquesta no és una llista completa.Hem integrat la nostra instal·lació de fabricació de refrigeradors d'aire de Tulsa a la nostra instal·lació de fabricació de Beasley, Texas, creant una instal·lació de fabricació flexible a la nostra instal·lació de Tulsa, que es troba en diverses etapes de llançament, depenent de la línia de productes.L'addició de línies de producció flexibles a Tulsa ens dóna accés a mà d'obra qualificada i ens permet moure el coll d'ampolla de producció d'altres ubicacions.Per exemple, hem completat la reubicació de conductes i conjunts aïllats al buit de New Bragg, Minnesota, i s'espera que els ingressos relacionats comencin al quart trimestre del 2021.
La mateixa ubicació de Beasley albergarà les nostres instal·lacions de reparació i servei a Houston, i durant els propers mesos ens fusionarem amb la nostra instal·lació de reparació independent a Houston.A les diapositives podeu veure algunes de les altres iniciatives d'eficiència que s'estan implementant als EUA i Europa. Finalment, continuem perfeccionant la nostra estructura de despeses de gestió i despeses generals amb eliminacions de posicions específiques realitzades durant el trimestre. Finalment, continuem perfeccionant la nostra estructura de despeses de gestió i despeses generals amb eliminacions de posicions específiques realitzades durant el trimestre. Наконец, мы продолжаем совершенствовать нашу структуру SG&A, исключая конкретные потрима в цаконец. Finalment, continuem perfeccionant la nostra estructura de despeses generals i comercials eliminant posicions específiques aquest trimestre.最后，我们继续完善我们的SG&A 结构，并在本季度进行了特定的职位裁减』最后，我们继续完善我们的SG&A 结构，并在本季度进行了特定的职位裁减』 Наконец, мы продолжили совершенствовать нашу структуру SG&A и в течение квартала сокрачала сокрачрала сокрачралать места. Finalment, hem continuat millorant la nostra estructura de despeses generals i administratius i hem retallat alguns llocs de treball durant el trimestre.A la novena diapositiva.Les vendes del tercer trimestre del 2021 van ser de 328,3 milions de dòlars, un 20% més que el tercer trimestre del 2020, amb un creixement orgànic del 13,4%.Com a recordatori, les vendes de Venture Global Calcasieu Pass el tercer trimestre del 2020 van ser d'aproximadament 25,6 milions de dòlars en comparació amb aproximadament els 5 milions de dòlars del segon trimestre del 2021. Tot i que no hi ha ingressos associats de GNL a gran escala durant el tercer trimestre del 2021. Excloent les vendes de projectes de GNL a gran escala amb el pas del temps, els ingressos orgànics van augmentar entre el 25% i el 25% en el tercer trimestre. er del 2020 i va augmentar un 13,6% des de l'any 2021 en comparació amb l'inici del 2020.
Les vendes del tercer trimestre del 2021 van incloure un creixement rècord intertrimestral de productes especials i solucions de dipòsits refrigerats.Les vendes de CTS van augmentar un 14,7% seqüencialment el 2021 i un 10% interanual, mentre que els productes especials van augmentar un 9,5% el 2021 i un 108% interanual.,8% en comparació amb el tercer trimestre del 2020. Els productes especialitzats de reparació, manteniment i lloguer van representar el 49,7% de les nostres vendes netes totals.Al voltant del 50% per al segon trimestre consecutiu i un 34,1% per a tot el 2020. El nostre marge brut del tercer trimestre del 2021 es va veure afectat negativament per les despeses descrites per Gill.El benefici brut reportat va ser del 22,8% de les vendes, incloent els costos no recurrents associats als costos de posada en marxa de la instal·lació, integració, reestructuració i integració de la instal·lació.Ajustat pels costos no recurrents, el marge brut ajustat com a percentatge de vendes va ser del 26,5%, reflectint la nostra càrrega de costos durant el trimestre a causa dels ràpids augments dels costos de transport, cadena de subministrament i materials.
El marge brut ajustat com a percentatge de vendes s'ha mantingut estable des del tercer trimestre de 2020, excloent el GNL, i ha disminuït constantment des del segon trimestre de 2021. Els problemes van tenir menys impacte en el marge brut ajustat com a percentatge de productes especials i vendes, reparacions, serveis i lloguers.El marge brut ajustat dels productes especials com a percentatge de vendes va ser poc superior al 37%, en línia amb el segon trimestre del 2021, i indica una visió global del negoci.El negoci de Productes especials consisteix principalment en els preus basats en articles amb una rendibilitat a curt termini o en productes amb temps de comanda a enviament més ràpids, que reflecteixen costos més actuals en els nostres preus actuals.El marge brut ajustat de reparació, manteniment i lloguer va ser del 28,7% de les vendes, inclosos els costos de reestructuració associats a la nostra decisió de consolidar la nostra instal·lació de reparació a Houston, Texas.El marge brut ajustat per RSL va augmentar 510 punts bàsics consecutivament el segon trimestre del 2021, inclosos els enviaments de baix marge des de la Xina.
El més difícil per als marges bruts i ajustats són els sistemes de transferència de calor.El moment del reconeixement dels ingressos basat en el projecte, tenint en compte l'alt contingut del segment, el temps de producció perdut i els marges més alts. Els augments seqüencials del segon trimestre del 2021 al tercer trimestre són impulsats per les incorporacions de LA Turbine i AdEdge. Els augments seqüencials del segon trimestre del 2021 al tercer trimestre són impulsats per les incorporacions de LA Turbine i AdEdge.L'augment seqüencial de les despeses generals i administratives des del segon trimestre del 2021 fins al tercer trimestre està impulsat per la incorporació de LA Turbine i AdEdge. 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine 和AdEdge 的增加推动的。 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine Последовательный рост SG&A со 2-го по 3-й квартал 2021 года был обусловлен добавлением LA Turbine и. El creixement constant de SG&A del 2T al 3T de 2021 va ser impulsat per la incorporació de LA Turbine i AdEdge.Més tard, Gill discutirà el moment de la recuperació de costos i el major impacte del projecte en els beneficis en els propers trimestres.La diapositiva 10 mostra el nostre BPA ajustat del tercer trimestre i de l'any fins a la data de 0,55 $ i 2,09 $, respectivament, inclosa qualsevol activitat de revaloració de valor de mercat en què hem invertit, que va tenir un impacte net positiu en el tercer trimestre.trimestre i des de principis d'any.Els ajustos d'EPS relacionats amb determinades despeses puntuals inclouen reestructuració, indemnitzacions per acomiadament, llançadors i línies de producció i altres despeses puntuals.Tenint en compte que la nostra direcció assumeix que continuaran, i el moment de les compensacions previstes de les accions estructurals de què escolteu, no incloem els problemes dels quals escolteu avui a més dels impactes negatius de producció o eficiència. En un esforç per ser més sensibles al temps a les observacions preparades i a les preguntes i respostes, hem inclòs detalls específics del segment i First of a Kind, una nova informació del client a l'apèndix. En un esforç per ser més sensibles al temps a les observacions preparades i a les preguntes i respostes, hem inclòs detalls específics del segment i First of a Kind, una nova informació del client a l'apèndix. Per ser més sensibles al temps per als comentaris preparats i les preguntes i respostes, hem inclòs a l'aplicació detalls específics del segment i informació de client nova, primera d'aquest tipus. Per ser més oportuns per als comentaris preparats i les preguntes i respostes, hem inclòs detalls per a segments específics i, per primera vegada a l'aplicació, informació de client nova.
A més, rebem freqüentment preguntes sobre els terminis de presentació de sol·licituds 10-Q.Tenim previst presentar-lo avui més tard.
La diapositiva 10 no vol dir que oferirem orientacions trimestrals en el futur, però sí que volem proporcionar informació més específica per al proper trimestre.En el context de les nostres previsions per al quart trimestre, el nostre equip ha inclòs algunes contingències addicionals a les nostres previsions de vendes i guanys del quart trimestre, així com la manera com ens acostumem a assumir que els problemes de la cadena de subministrament, l'enviament i el transport poden no augmentar.A la diapositiva 10 podeu veure el canvi des de la nostra previsió de vendes interna estimada anterior fins a l'extrem inferior del nostre interval de previsió anteriors del tercer trimestre i del quart trimestre, tal com es mostra a la primera fila.Les peces mòbils més grans de la segona a la novena fila no són completament completes, però inclouen els moviments més grans, inclosos els terminis i l'endarreriment dels projectes de sistemes de transferència de calor i les notificacions de continuació.
Aquestes actualitzacions fan que el nostre rang de vendes actualitzat del 4T 2021 sigui de 370 milions de dòlars i del 4t de 370 milions de dòlars a 390 milions de dòlars.Com ja s'ha esmentat, això es deu completament a l'ajornament de les dates d'ingressos previstes al 2022, i cap d'ells és una pèrdua d'ingressos.La nostra nova previsió suposa que les vendes el 2021 augmentaran entre un 11 i un 13% en comparació amb el 2020. La diapositiva 11 mostra la nostra perspectiva actual per al 2021, que té en compte els reptes macroeconòmics presentats anteriorment i les accions i els terminis fins ara per abordar aquests reptes basant-se en la informació actual.Esperem que el marge brut augmenti com a percentatge de les vendes en cada segment, excloent les solucions de dipòsits refrigerats, el quart trimestre del 2021, i el tercer trimestre reflecteix els marges endarrerits i endarrerits del quart trimestre a causa del calendari de preus.S'espera que els marges bruts com a percentatge del creixement de les vendes als segments de RSL i Productes especialitzats siguin impulsats per l'endarreriment de la combinació de productes i el moment dels augments de preus, mentre que el lleuger augment esperat dels marges HTS es deu a mercaderies més grans específiques per a marges més alts.resultat de vendes.
S'espera que els guanys per acció ajustats no dilutius corresponents per a l'any complet 2021 siguin d'aproximadament entre 2,75 i 3,10 dòlars en aproximadament 35,5 milions d'accions mitjanes ponderades en circulació, suposant un tipus impositiu efectiu del 19,5%, en comparació amb la nostra estimació anterior del 18%.Esperem que el tercer trimestre del 2021 tingui el menor impacte negatiu en els marges, seguit d'una millora constant en els trimestres posteriors, sobretot perquè certes posicions de marge visibles reconeixeran ingressos significatius.Els preus i les bonificacions comencen a mostrar-se en beneficis i sovint en volums més elevats per ajudar a absorbir mà d'obra.Tanmateix, com ja s'ha dit, en temps d'incertesa, necessitem algunes mesures de contingència.Passem a la diapositiva 13, la nostra previsió anual per al 2022. En general, estem ben familiaritzats amb projectes específics i esperem que continuï l'àmplia demanda que hem vist aquest any, contribuint a l'impacte de l'endarreriment rècord i l'augment dels preus el 2022.
Hem augmentat la nostra previsió de vendes per a tot el 2022 a un rang d'entre 1.700 i 1.850 milions de dòlars.Tot i que som molt optimistes sobre aquesta previsió revisada, excloent qualsevol projecte de GNL addicional o nou a gran escala, esperem que els tres projectes de GNL a gran escala a la costa del golf dels EUA que ja han rebut l'aprovació de la FERC prenguin una decisió d'inversió final el 2022. Esperem que dos d'ells apareguin a la nostra cartera de comandes durant la primera meitat de l'any.Més endavant, parlaré d'aquestes quantitats potencials en dòlars per a cada projecte important de GNL i per què ha crescut la nostra fe.Tanmateix, per oferir-vos una visió general ràpida del creixement de les vendes el 2022 a la diapositiva 13, la primera fila mostra l'endarreriment de comandes que actualment pensem enviar el 2022. Hi ha una mica de retard fins al 2023 amb la possibilitat d'un llançament el 2022, però això no es tracta aquí.Tenint en compte aquests nivells d'especulació, la segona i la tercera línies mostren llibres i vaixells típics que s'espera que s'enviïn el 2022.
Les línies 4-6 són petits projectes específics de GNL que esperàvem reservar, però que s'espera que s'acabin en els propers sis mesos a causa dels canvis de calendari i l'impacte corresponent en els ingressos previst el 2022. La fila 7 presenta els ingressos potencials el 2022 basats en projectes de liqüefacció addicionals reservats a principis d'any.Finalment, la línia vuit és l'impacte previst per a tot l'any de les adquisicions d'AdEdge i LA Turbine.S'espera que els corresponents guanys ajustats per acció no diluïts estiguin entre 5,25 i 6,50 dòlars dels aproximadament 35,5 milions d'accions ponderades en circulació, subjectes a un tipus impositiu efectiu del 19%.De nou, excloent qualsevol GNL important.Atesa la nostra visibilitat actual del retard, esperem veure un fort creixement de les vendes seqüencials i lineals trimestrals i anuals en comparació amb la segona meitat de l'any.Aquesta reflexió inclou que esperem que el primer semestre de 2022 inclogui una resistència continuada als reptes als quals ens enfrontem actualment i una compensació gradual amb accions positives que s'han dut a terme fins ara.
Ara fem un pas enrere i parlem de la demanda generalitzada en curs.Així doncs, la història de les dues ciutats és la segona part del que està passant en els negocis.Aquesta àmplia demanda constant recolza les nostres creences tant en la nostra estratègia com en les nostres perspectives de futur.Ens distingeixen pels nostres processos i equips moleculars neutres, i creiem que la transició energètica serà una solució híbrida, tot el que ens beneficiarem de qualsevol recuperació o recuperació de reserves de petroli i gas convencionals.Així doncs, a la diapositiva 15, hem mostrat els tres vents en contra que creiem que marcaran el comportament durant la propera dècada, així com la tendència general dels sectors públic i privat a treballar en opcions més sostenibles.L'AIE i el seu full de ruta cap a les emissions zero mostren que els compromisos climàtics actuals reduiran les emissions només un 20% el 2030, cosa que és necessària per posar el món en un camí net zero per al 2050.
Una altra manera de pensar-ho és que, si no comencem ara, és poc probable que el món ens posi al dia per assolir aquests objectius, fins i tot si feu el possible més endavant durant la dècada.A més, 90 països han anunciat objectius zero, que representen el 78% del PIB mundial.Ara el 82% del PIB mundial està impulsat pel CO2 i 32 països tenen estratègies d'hidrogen recolzades per l'estat.Respecte a l'any passat, el creixement d'aquestes xifres és important, fet que indica que la visió del món avança cap al desenvolupament sostenible.A mesura que l'escala i la infraestructura de les energies renovables creixen, també ens centrem cada cop més en el pragmatisme, tot garantint la sostenibilitat i la permanència de l'energia.El gas natural hi juga un paper clau.La tercera fila de la diapositiva 16 és important.Això satisfà la necessitat urgent d'energia sense interrupció ni interrupció, i en alguns casos, per primera vegada, proporciona electricitat a la població i regions com Sud-àfrica i l'Índia.La necessitat d'energia sostenible, combinada amb el desig de solucions més netes i respectuoses amb el medi ambient, ens beneficiarà.
Així que passeu a la diapositiva 16 sobre les activitats no orgàniques que hem estat fent durant els darrers 12 mesos i com ens posicionen bé amb la nostra gamma completa de processos nets i equips relacionats.No passaré massa temps en aquesta diapositiva, a part de dir que els nostres vincles entre neteja, electricitat neta, aigua neta, aliments nets i indústria neta estan ben establerts i no requereixen més activitat inorgànica.Els nostres clients poden triar entre la nostra àmplia gamma de processos i equips, de nou independentment de la molècula o la tecnologia.Així, poden triar una solució completa o un component dels nostres productes.Actualment estem ben posicionats per a aquesta transició gràcies al creixement no orgànic de l'any passat que es va completar amb una valoració que creiem molt raonable.Tenir una solució d'extrem a extrem comença a ajudar, i esperem que continuï fent créixer el nostre negoci de productes personalitzats amb un marge més alt.A més, les activitats d'integració del nostre negoci no orgànic estan dins del calendari previst i esperem que els costos transaccionals i relacionats amb la integració disminueixin el 2022.
Les adquisicions que hem fet durant l'últim any es mostren a la diapositiva 17. Contribueixen substancialment a la nostra cartera i començaran a fluir pel P&L de manera significativa el 2022. Les quatre adquisicions completades entre octubre de 2020 i juny de 2021, tenen un preu de compra total de 105 milions de dòlars per a les quatre i han acumulat més de 175 milions de dòlars des del tancament de les seves comandes respectives. Les adquisicions que hem fet durant l'últim any es mostren a la diapositiva 17. Contribueixen substancialment a la nostra cartera i començaran a fluir pel P&L de manera significativa el 2022. Les quatre adquisicions completades entre octubre de 2020 i juny de 2021, tenen un preu de compra total de 105 milions de dòlars per a les quatre i han acumulat més de 175 milions de dòlars des del tancament de les seves comandes respectives.Les adquisicions que hem fet durant l'últim any es mostren a la diapositiva 17. Aporten una contribució significativa a la nostra llibreta de comandes i es començaran a reconèixer en pèrdues i guanys de manera significativa el 2022. Les quatre adquisicions realitzades entre octubre de 2020 i juny de 2021 tenen un preu de compra combinat de 105 milions de dòlars en totes quatre i han rebut més de 175 milions de dòlars en comandes des de les seves respectives ofertes tancades.Les adquisicions que hem completat durant l'últim any es mostren a la diapositiva 17. Augmenten significativament la nostra cartera de comandes i començaran a moure significativament en pèrdues i guanys el 2022. Es van completar quatre adquisicions entre octubre de 2020 i juny de 2021 per un preu de compra total de quatre empreses de 105 milions de dòlars, amb més de 175 milions de dòlars en comandes des del tancament.A més, a la cantonada inferior esquerra de la diapositiva, podeu veure algunes altres sinergies d'aquestes combinacions.M'agradaria assenyalar que la combinació de BlueInGreen, AdEdge i Chart amb ChartWater va rebre molt de suport des del principi i, com he dit abans, aquest és el nostre segment de creixement més infravalorat dels darrers anys i el tractament de l'aigua és el davant.Per exemple, AdEdge va publicar el seu primer mes de comanda per al 2021 al setembre, el nostre primer mes de propietat.Des de la nostra adquisició de BlueInGreen el novembre passat, les ofertes com a servei per al tractament d'aigua i aplicacions industrials han crescut un 62%.
La diapositiva 18 mostra la nostra activitat d'hidrogen, que va continuar superant les nostres expectatives de números de comandes consistents, fins i tot sense cap comanda d'equips de liqüefacció durant el trimestre.Aquest any, hem rebut uns 200 milions de dòlars en comandes relacionades amb l'hidrogen en nou mesos.Vam registrar vendes d'hidrogen, benefici brut i ingressos operatius rècords al tercer trimestre, juntament amb el llançament del nostre dipòsit de líquid comercial a bord i el llançament de la nostra bomba d'hidrogen líquid de 1000 bar psi.polzades aquest trimestre ens ha donat confiança i ens pot permetre augmentar el nostre mercat d'hidrogen objectiu a curt termini en els propers mesos/trimestres.Aquesta és una informació petita però important, ja que mostra el nivell d'adhesió en comparació amb fa 12 mesos.Ara s'ha lliurat una de les bales de la diapositiva perquè ara tenim una manera única d'utilitzar l'hidrogen al nostre avantatge i no confiar completament en l'hidrogen perquè l'hidrogen és l'únic guanyador en la transició a l'energia.
Això també es confirma amb la nostra oferta actual de propostes potencials per al disseny de plantes de processament d'hidrogen per valor d'uns 1.000 milions de dòlars per a més de 325 clients i clients potencials, amb un punt de decisió previst per a gasoductes per valor de més de 500 milions de dòlars abans del final del tercer trimestre de 2022..El gasoducte inclou ofertes per a més de 115 tràilers, aproximadament 30 estacions de servei i desenes d'opcions de liqüefacció per a clients d'arreu del món, inclosos Europa, Amèrica del Nord, Corea del Sud i Austràlia, incloses sis que esperem que estiguin disponibles durant els propers sis mesos.El tercer trimestre del 2021, també vam fer una comanda de 9,7 milions de dòlars per a tancs d'emmagatzematge d'hidrogen líquid a la Xina.EUA, i vam començar el quart trimestre amb una comanda per al desenvolupament d'equips de liqüefacció d'hidrogen de 30 t/d als EUA i una comanda de projecte confidencial a Corea del Sud.que durant els últims mesos s'ha generalitzat la nostra distribució geogràfica de les activitats d'adquisició d'hidrogen, la qual cosa no només és beneficiosa per al desenvolupament del nostre negoci.També és un indicador positiu de l'acceptació global de l'hidrogen.
Pel que fa als tràilers d'hidrogen, tenim més de 60 comandes anticipades en els darrers 12 mesos i n'hem enviat 7 al setembre, que és un exemple de la nostra expansió de capacitat a un ritme de 52 tràilers per any, i continuarem treballant dur.el 2022. Doblar aquesta capacitat anualment.Cada cop són més els nostres clients que busquen l'hidrogen líquid com a solució per al transport de càrregues pesades, des de camions fins a trens i avions.Un exemple és STOKE Space Technologies, vam comprar el seu hidrogen durant el trimestre.Un altre exemple és la nostra associació amb Hyzon Motors per desenvolupar un camió pesat de classe 8 de 1.000 milles utilitzant els dipòsits d'hidrogen líquid a bord recentment introduïts.La diapositiva 19 mostra l'activitat de captura de carboni al tercer trimestre, que crec que és el catalitzador de l'augment esperat de l'activitat comercial de CCUS en un futur proper.L'any passat vaig dir que pensava que la captura de carboni estava aproximadament un any per darrere de l'hidrogen pel que fa a l'activitat comercial, però donats els diferents canvis al mercat, va resultar que la captura de carboni estava 18 mesos per darrere de l'hidrogen.
Però els esdeveniments d'aquest trimestre, incloses les nostres associacions amb TECO 2030, Ionada i FLSmidth, han afectat mercats clau on la captura de carboni serà una part clau dels seus esforços de descarbonització, com ara l'enviament, el ciment, la indústria i l'energia.També hem rebut recentment una subvenció de 5 milions de dòlars del Departament d'Energia dels EUA per a la tecnologia de captura de carboni a baixa temperatura de SES per dissenyar, construir, posar en marxa i operar el nostre procés a Central Plains Cement Company, una filial de propietat total d'Eagle Materials, i la seva planta de ciment a Missouri.Aquest projecte ampliarà el nostre sistema CCC a una capacitat de 30 tones per dia i també demostra que el sistema captura més del 95% de CO2 del corrent de gasos de combustió i produeix un corrent de CO2 líquid amb una puresa superior al 95%.Esperem que la puresa sigui realment superior al 99%.També va ser important durant el trimestre que vam rebre una comanda tècnica per als nostres productes de captura de carboni d'una empresa de fabricació industrial que cotitza en borsa que produeix materials per a la indústria de la construcció pesada, així com una comanda tècnica de CCUS amb KAUST a l'Orient Mitjà.
S'espera que dues comandes d'enginyeria es converteixin en comandes completes per al projecte CCS en els propers 12 mesos.Finalment, la nostra tecnologia de captura de carboni SES va ser reconeguda com la solució de captura de carboni més competitiva pels investigadors del MIT i d'ExxonMobil i va trobar que el cost de produir ciment i captura de CO2 mitjançant la nostra tecnologia CCC era un 24% més gran que produir ciment sense captura de CO2 i altres tecnologies de captura de carboni..els costos de producció de ciment i captura de CO2 són un 38-134% més elevats que per a la producció de ciment sense captura de CO2.Per tant, la conclusió final d'aquesta discussió és que sense la captura i l'emmagatzematge de carboni, els objectius de reducció de carboni per al 2030 no es poden assolir.Així que estigueu atents al creixement en aquest mercat.Un tema important, el vam parlar breument a la convocatòria de P&L del segon trimestre, però dedicaré més temps a les especificitats del GNL a causa de l'optimisme que hem tingut durant les últimes setmanes sobre el proper gran anunci de GNL.De nou, com podeu veure a la diapositiva 20, la nostra cartera comercial de projectes potencials de GNL també està creixent.
Com a recordatori, dividim el negoci de GNL en tres segments.En primer lloc, és la infraestructura, que inclou camions, benzineres, transport, contenidors ISO, ferrocarril GNL.El segon són els projectes a petita escala i comunals.El tercer és el gran GNL, que no incloem en les nostres previsions o projeccions, però tenim comandes potencials d'uns 1.000 milions de dòlars l'any vinent a mesura que es prenguin les decisions finals d'inversió en aquests projectes.Com a resultat, el GNL està ben posicionat al mercat per passar de contractes de subministrament a curt termini a contractes de subministrament ràpids a llarg termini a mesura que l'equilibri entre l'oferta i la demanda s'estreny.En particular, ho veiem en els projectes de terminals d'exportació a la costa del Golf de Mèxic dels EUA.Esperem que tres grans terminals d'exportació de GNL a la costa del golf dels EUA s'uneixin a FID el 2022. Com he dit, s'espera que dos d'aquests tres projectes rebin comandes per a nosaltres el primer semestre d'aquest any.Cap d'aquests projectes ja no està reservat i cap d'ells està inclòs a la nostra previsió per al 2022.Esperem de manera conservadora que Venture Global Plaquemines Fase 1 (10Mtpa) canviï a FID durant la primera meitat de l'any, i tingueu en compte el que vaig dir de manera conservadora.
També esperem que el projecte contingui més de 135 milions de dòlars en contingut gràfic.En el tercer trimestre, VG i Polish Oil and Gas Co van signar un acord pel qual PGNiG comprarà 2 milions de tones addicionals a Venture Global durant 20 anys.Amb una capacitat de producció anual d'11 milions de tones, esperem que la primera fase del projecte Tellurian Driftwood inclogui més de 350 milions de dòlars al gràfic.Van signar un acord de compra i venda amb Shell el tercer trimestre, que va donar lloc a la finalització de les vendes de GNL de les dues primeres plantes, i tenen la intenció de començar la construcció a principis del 2022. Esperem que el projecte de la Fase III de Cheniere Corpus Christi inclogui més de 375 milions de dòlars en els horaris anunciats la setmana passada i ENN LNG ha acordat comprar aproximadament 900.000 tones de GNL per any.Això marca una altra fita en el nostre contracte a llarg termini per a la nostra capacitat de GNL en previsió de la Fase 3 del FID a Corpus Christi l'any vinent, va dir Schenier.El segon tipus de GNL és a petita escala.
Tenim dues cartes d'interès per a projectes que encara no s'han reservat, i aquesta és la major part del nostre pensament per al 2022 tal com ho vau veure a la caminada.Aquests dissenys s'apliquen a projectes a escala de serveis públics a Eagle Jacksonville, Florida i Nova Anglaterra.El projecte de Nova Anglaterra està pendent de l'aprovació de l'Ajuntament.És increïble per si mateix que la junta hagi estat posant això a l'ordre del dia de les reunions durant els darrers mesos, però no tenen temps per a aquestes reunions.Però esperem que s'aprovi a la reunió del consell d'avui i esperem notificar-ho poc després.Finalment, en la categoria d'infraestructures, continuem experimentant un creixement rècord en camions cisterna de GNL, contenidors ISO i altres equips relacionats.A finals de setembre, vam rebre una comanda de compra de GNL de 19 milions de dòlars per a una sèrie de cotxes licitats, la nostra segona comanda en molts anys.Les comandes de cisterna de GNL per a vehicles de motor es van mantenir molt fortes el tercer trimestre del 2021, superant els 33 milions de dòlars, la qual cosa va fer que les comandes del 2021 fins a la data d'any 2021 uns 105 milions de dòlars més que qualsevol any complet de la nostra història, incloses les noves comandes de clients a Polònia i l'Índia., Indica una major acceptació del GNL com a combustible durant la transició energètica.
Finalment, com a part dels plans de transició de dos vaixells nord-americans a la propulsió de gas GNL en els propers trimestres, hem rebut un estudi d'enginyeria per als armadors nord-americans.
A 30 de setembre de 2021, el nostre palanquejament net era de 2,99.Tal com es mostra a la part esquerra de la diapositiva 22, vam tancar el refinançament el 18 d'octubre de 2021, cosa que va millorar els termes, augmentar la capacitat, allargar el venciment dels nostres instruments i reduir els costos.Aquest revòlver sostenible de 1.000 milions de dòlars va augmentar la nostra capacitat d'endeutament de 83 milions de dòlars a 430 milions de dòlars eliminant la taxa mínima de préstec en dòlars de 50 punts bàsics, estalviant aproximadament 2,3 milions de dòlars anuals als nivells actuals d'endeutament i eliminant la regla d'acumulació d'efectiu a les restriccions relacionades amb la COVID-19..Per primera vegada en la nostra història, complim i incloem un producte de sostenibilitat al nostre instrument de deute, amb més reduccions de costos associades a la nostra reducció de la intensitat d'emissions de gasos d'efecte hivernacle durant els propers cinc anys.Els objectius estan directament relacionats.L'oferta està dirigida al 150% de l'objectiu del nostre grup bancari actual de 100% de 1.000 milions de dòlars.
Finalment, podeu veure alguns reconeixements a les nostres accions ESG a la diapositiva 23, inclòs el reconeixement de Gastech com a Campió de l'Any de Reducció d'Emissions d'aquest trimestre i ser finalista en la categoria dels Premis Gastech per a organitzacions que defensen la diversitat i la inclusió. També el mes passat, vam ser nomenats finalistes dels premis S&P Global Platts Energy per la responsabilitat social corporativa. També el mes passat, vam ser nomenats finalistes dels premis S&P Global Platts Energy per la responsabilitat social corporativa. Также в прошлом месяце мы стали финалистами премии S&P Global Platts Energy за корпоративную социалистами социалтьтную социалистами социалистами. També el mes passat vam ser finalistes del premi S&P Global Platts Energy Corporate Social Responsibility Award.同样在上个月，我们在S&P Global Platts Energy 企业社会责任奖中入围。 S&P Global Platts Energy 企业社会责任奖中入围。 Также в прошлом месяце мы вошли в шорт-лист премии S&P Global Platts Energy за корпоративную социативную социатиалтьнвеюстов ную. També el mes passat, vam ser preseleccionats per al premi S&P Global Platts Energy Corporate Social Responsibility Award.Tant la Jill com jo ens agradaria prendre un moment en aquest desafiant entorn macro per agrair als membres del nostre equip per mantenir-se concentrats, executar ràpidament diverses accions de recuperació de costos i continuar generant cada cop més la nostra cartera única de solucions sostenibles i interessos i necessitats moleculars.- productes agnòstics.
[Instruccions de l'operador] La nostra primera pregunta ve de Ben Nolan de Stifel.La teva línia ja està oberta.
Combina ràpidament els dos aquí.A continuació, donar-li la volta.Primer, ha de ser ràpid.A la Fase 3 de Corpus Christi, aquesta xifra és més gran que abans pel que fa al vostre contingut?Sembla que sí.Només tinc curiositat per saber si hi ha contingut addicional que es pugui vendre.Tanmateix, l'altra pregunta era més temàtica i evidentment era un trimestre difícil.Hi ha coses que no esperaves, i ningú esperava que tinguessin cap impacte aquí.Però tenint en compte el vostre [problema tècnic] del 2022, només estic intentant esbrinar què hi ha per maniobrar.I –què en penseu, sí– si alguna cosa inevitablement passa, no surt com estava previst, si es té en compte prou espai al vostre estat?
D'acord, gràcies Ben.Per tant, permeteu-me presentar la primera resposta a la Fase III del Corpus Christi.Aquesta xifra és més alta que abans.També m'agradaria dir que aquesta és la primera vegada que això passa, cosa que afegeix a la meva confiança que tots els operadors rellevants dels tres projectes que vaig descriure al Big LNG estan satisfets que estem llançant el nivell de contingut que esperem al domini públic..Així que és positiu.I després, per respondre directament a la teva pregunta, hi ha alguns, sempre en la manera com funcionen aquests projectes, un treball continu en segon pla entre l'EPC, l'operador i el gràfic, al voltant de l'estructura, com seria, quines parts encaixen..
Per tant, hi ha un canvi d'escala associat que ens ha estat de gran benefici, i els comentaris sobre la revaloració i la revaloració són senzills donat l'entorn macro canviant.Per tant, aquests dos són el motor de l'augment del contingut d'aquest projecte en concret.I després, per a la pregunta del 2022, la part inferior de la guia es basa en la sala de moviment que descriu.Creiem que les vendes es distribueixen de manera més uniforme al llarg de l'any.I encara esteu tirant marges al primer trimestre i millorant al segon.Tenim una bona comprensió d'aquests camins: un retard que estem perdent.Hem creat un petit marge de moviment a la vora de la primera meitat en la nostra mentalitat mentre acabem la gamma amb confiança.De nou, no proporcionem recomanacions trimestralment, així que si algú m'ho pregunta.
Però ho pensem d'aquesta manera: quan mirem els detalls de la nostra cartera en la primera meitat del 2022, la major part de la nostra cartera són productes especials i solucions de dipòsits de congelació.A l'espai dedicat, veiem molta flexibilitat pel que fa a nivells de marge consistents.I després, com acaba de comentar Brinkman, algunes seccions i parts de la nostra especialitat van ser més ràpides en la reserva i l'enviament i es van mantenir al dia amb el preu/valor.I després, pel que fa a la decisió del dipòsit congelador, a l'endarreriment del primer semestre, també tenim una gran part a EMEA, on hi ha un mecanisme més estricte per aprovar aquest preu.Així que aquestes dues coses ens donen una bona idea de la primera meitat.Però crec que la distribució és molt més uniforme aquest any que el 2021, amb una millora dels marges del 4T al 1T, del 1T al 2T i a la part inferior d'aquest rang.