CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) ha publicat avui els resultats de l'any complet i del quart trimestre que van finalitzar el 31 de desembre de 2021.
Els ingressos consolidats per a tot l'any 2021 van ser de 20.400 milions de dòlars, en comparació amb els 5.300 milions de dòlars de l'any anterior.
Durant tot l'any 2021, l'empresa va generar un benefici net de 3.000 milions de dòlars, o 5,36 dòlars per acció diluïda. Això es compara amb una pèrdua neta de 81 milions de dòlars, o 0,32 dòlars per acció diluïda, el 2020.
Els ingressos consolidats del quart trimestre del 2021 van ser de 5.300 milions de dòlars, en comparació amb els 2.300 milions de dòlars del quart trimestre de l'any passat.
En el quart trimestre del 2021, l'empresa va generar un benefici net de 899 milions de dòlars, o 1,69 dòlars per acció diluïda. Això incloïa càrrecs de 47 milions de dòlars, o 0,09 dòlars per acció diluïda, per actualitzacions d'inventari i amortització de càrrecs relacionats amb adquisicions. En comparació, el benefici net del quart trimestre del 2020 va ser de 74 milions de dòlars, o 0,14 dòlars per acció diluïda, incloent-hi els costos relacionats amb l'adquisició i l'amortització de l'acumulació d'inventari de 44 milions de dòlars, o 0,14 dòlars per acció diluïda (0,10 dòlars).
L'EBITDA1 ajustat del quart trimestre del 2021 va ser d'1.500 milions de dòlars, en comparació amb els 286 milions de dòlars del quart trimestre del 2020.
Dels diners generats durant el quart trimestre del 2021, l'empresa utilitzarà 761 milions de dòlars per a l'adquisició de Ferrous Processing and Trading (“FPT”). L'empresa va utilitzar la resta de diners generats durant el trimestre per amortitzar aproximadament 150 milions de dòlars de deute principal.
També en el quart trimestre del 2021, les pensions i els passius OPEB nets d'actius van disminuir aproximadament 1.000 milions de dòlars, de 3.900 milions de dòlars a 2.900 milions de dòlars, principalment a causa dels guanys actuarials i la forta rendibilitat dels actius. La reducció del deute (net d'actius) per a tot l'any 2021 és d'aproximadament 1.300 milions de dòlars, que també inclou les aportacions de capital corporatiu.
El Consell d'Administració de Cliffs ha aprovat un nou programa de recompra d'accions perquè l'empresa pugui recomprar les seves accions ordinàries en circulació. En virtut del programa de recompra d'accions, les empreses tindran la flexibilitat suficient per comprar accions per valor de fins a 1.000 milions de dòlars mitjançant adquisicions al mercat obert o transaccions negociades de manera privada. L'empresa no està obligada a fer cap compra i el programa es pot suspendre o cancel·lar en qualsevol moment. El programa entra en vigor avui sense una data de venciment específica.
Lourenco Goncalves, president i conseller delegat de Cliffs, va dir: "Durant els darrers dos anys, hem completat la construcció i hem començat a operar la nostra planta insígnia de reducció directa d'última generació, i també hem adquirit i pagat l'adquisició de dues grans empreses siderúrgiques i una important empresa de ferralla. Els nostres resultats del 2021 demostren clarament la força que ha adquirit Cleveland-Cliffs, amb uns ingressos que han augmentat més de deu vegades, passant de 2.000 milions de dòlars el 2019 a més de 20.000 milions de dòlars el 2021. Tots aquests increments van ser rendibles, generant 5.300 milions de dòlars en EBITDA ajustat l'any passat i 3.000 milions de dòlars en ingressos nets. La nostra forta generació de flux d'efectiu ens va permetre no només reduir el nostre nombre d'accions diluïdes en un 10%, sinó que també el nostre apalancament ha baixat a un nivell molt saludable d'1x EBITDA ajustat".
El Sr. Goncalves va continuar: “Els nostres resultats del quart trimestre del 2021 mostren que un enfocament de subministrament disciplinat és fonamental per a nosaltres. Durant el tercer trimestre de l'any passat, ens vam adonar que els nostres clients de l'automoció no podrien abordar les seves cadenes de subministrament al quart trimestre. L'atracció de la demanda en aquesta indústria serà feble. Això superarà la demanda generalment prevista de centres de servei al quart trimestre. Com a resultat, hem optat per no perseguir la feble demanda i, en canvi, hem accelerat el manteniment de diverses de les nostres instal·lacions de producció i acabat d'acer fins al quart trimestre. Aquestes accions van tenir un impacte a curt termini en els nostres costos unitaris al quart trimestre, però haurien de beneficiar els nostres resultats del 2022”.
El Sr. Goncalves va afegir: «Cleveland-Cliffs és, en gran part, el proveïdor d'acer més gran de la indústria automobilística dels EUA. Gràcies al nostre ús extensiu d'HBI als nostres alts forns i ferralla d'alta qualitat als nostres BOF, ara podem reduir el metall calent, reduir les taxes de coc i les emissions de CO2 fins a nous nivells de referència internacionals per a empreses siderúrgiques similars a la nostra cartera de productes. Quan els nostres clients de la indústria automobilística comparen el nostre rendiment d'emissions amb els seus homòlegs al Japó, Corea, França, Àustria, Alemanya, Bèlgica i més, això és especialment important quan es comparen els principals proveïdors d'acer. En altres paraules, mitjançant canvis operatius que hem implementat i que no depenen de tecnologies innovadores ni inversions a gran escala, Cleveland-Cliffs proporciona un proveïdor d'acer premium a la indústria automobilística que estableix nous estàndards d'emissions de CO2».
El Sr. Goncalves va concloure: “El 2022 serà un altre any extraordinari per a la rendibilitat de Cleveland-Cliffs, ja que la demanda repunta, especialment de la indústria de l'automoció. Ara venem a un preu fix en virtut del nostre contracte recentment renovat. La gran majoria dels volums de contractes són a preus de venda significativament més alts. Fins i tot a la corba de futurs de l'acer a data d'avui, esperem que el preu mitjà de venda del nostre acer el 2022 sigui superior al del 2021. Mentre esperem un altre gran any el 2022, les nostres necessitats de despesa de capital són limitades i ara podem implementar amb confiança accions centrades en els accionistes per sobre de les nostres expectatives originals.”
El 18 de novembre de 2021, Cleveland-Cliffs va completar l'adquisició de FPT. El negoci de FPT pertany a la divisió de fabricació d'acer de l'empresa. Els resultats de fabricació d'acer que figuren inclouen només els resultats operatius de FPT per al període comprès entre el 18 de novembre de 2021 i el 31 de desembre de 2021.
La producció neta d'acer durant tot l'any 2021 va ser de 15,9 milions de tones, que va incloure un 32% recobert, un 31% laminat en calent, un 18% laminat en fred, un 6% de xapa, un 4% de productes inoxidables i elèctrics, i un 9% d'altres productes, incloent-hi lloses i rails. La producció neta d'acer durant el quart trimestre del 2021 va ser de 3,4 milions de tones, que va incloure un 34% recobert, un 29% laminat en calent, un 17% laminat en fred, un 7% de xapa, un 5% de productes inoxidables i elèctrics, i un 8% d'altres productes, incloent-hi lloses i rails.
Els ingressos per siderurgia durant tot l'any 2021 van ser de 19.900 milions de dòlars, dels quals aproximadament 7.700 milions de dòlars, o el 38% de les vendes al mercat de distribuïdors i processadors; 5.400 milions de dòlars, o el 27% de les vendes, als mercats d'infraestructures i fabricació; 4.700 milions de dòlars, o el 24% de les vendes, es van destinar al mercat de l'automoció; i 2.100 milions de dòlars, o l'11% de les vendes, es van destinar als fabricants d'acer. Els ingressos per siderurgia durant el quart trimestre del 2021 van ser de 5.200 milions de dòlars, dels quals aproximadament 2.000 milions de dòlars, o el 38% de les vendes al mercat de distribuïdors i processadors; 1.500 milions de dòlars, o el 29% de les vendes, als mercats d'infraestructures i fabricació; 1.100 milions de dòlars, o el 22% de les vendes, per al mercat de l'automoció; 552 milions de dòlars, o l'11% de les vendes del fabricant d'acer.
El cost de vendes de la siderúrgia per a tot l'any 2021 va ser de 15.400 milions de dòlars, incloent-hi 855 milions de dòlars en depreciació, desgast i amortització i 161 milions de dòlars en amortització de càrrecs d'acumulació d'inventari. L'EBITDA ajustat del segment de la siderúrgia per a tot l'any va ser de 5.400 milions de dòlars, incloent-hi 232 milions de dòlars en despeses de venda i administracions. El cost de vendes de la siderúrgia per al quart trimestre del 2021 va ser de 3.900 milions de dòlars, incloent-hi 222 milions de dòlars en depreciació, desgast i amortització i 32 milions de dòlars en amortització de càrrecs d'acumulació d'inventari. L'EBITDA ajustat del segment de la siderúrgia per al quart trimestre del 2021 va ser d'1.500 milions de dòlars, incloent-hi 52 milions de dòlars en despeses de venda i administracions.
Els resultats del quart trimestre del 2021 per a altres negocis, en particular els d'utillatges i estampació, es van veure afectats negativament pels ajustos de valoració de l'inventari i el tornado del desembre del 2021 que va afectar la planta de Bowling Green, Kentucky.
A 8 de febrer de 2022, la liquiditat total de l'empresa era d'aproximadament 2.600 milions de dòlars, incloent-hi aproximadament 100 milions de dòlars en efectiu i aproximadament 2.500 milions de dòlars a la línia de crèdit d'ABL.
A causa de l'èxit de la renovació del contracte de venda a preu fix pertinent, i basant-se en la corba de futurs actual del 2022, que implica un preu mitjà de l'índex HRC de 925 dòlars per tona neta durant la resta de l'any, l'empresa espera que el seu preu mitjà de venda del 2022 sigui d'uns 1.225 dòlars per tona neta.
Això es compara amb un preu mitjà de venda d'una empresa de 1.187 dòlars per tona neta el 2021, quan l'índex HRC té una mitjana d'uns 1.600 dòlars per tona neta.
Cleveland-Cliffs Inc. organitzarà una conferència telefònica l'11 de febrer de 2022 a les 10:00 AM ET. La conferència es retransmetrà en directe i s'arxivarà al lloc web de Cliffs: www.clevelandcliffs.com
Cleveland-Cliffs és el major productor d'acer pla d'Amèrica del Nord. Fundada el 1847, Cliffs és un operador de mines i el major fabricant de pellets de mineral de ferro a Amèrica del Nord. L'empresa està integrada verticalment des de les matèries primeres extretes, DRI i ferralla fins a la fabricació d'acer primària i l'acabat posterior, l'estampació, les eines i els tubs. Som el major proveïdor d'acer per a la indústria automobilística nord-americana i donem servei a una varietat d'altres mercats gràcies a la nostra àmplia línia de productes d'acer pla. Amb seu a Cleveland, Ohio, Cleveland-Cliffs dóna feina a aproximadament 26.000 persones en operacions als Estats Units i al Canadà.
Aquest comunicat de premsa conté declaracions que constitueixen "declaracions prospectives" en el sentit de les lleis federals de valors. Totes les declaracions que no siguin fets històrics, incloses, entre d'altres, les declaracions sobre les nostres expectatives, estimacions i projeccions actuals sobre la nostra indústria o negoci, són declaracions prospectives. Advertim als inversors que qualsevol declaració prospectiva està subjecta a riscos i incerteses que podrien fer que els resultats reals i les tendències futures difereixin materialment dels expressats o implícits en aquestes declaracions prospectives. S'adverteix als inversors que no confiïn indegudament en les declaracions prospectives. Els riscos i incerteses que podrien fer que els resultats reals difereixin dels descrits a les declaracions prospectives són els següents: Interrupció operativa relacionada amb la pandèmia de la COVID-19 en curs, inclosa la possibilitat que una part important dels nostres empleats o contractistes in situ emmalalteixin o no puguin dur a terme les seves funcions laborals diàries; volatilitat contínua dels preus de mercat de l'acer, el mineral de ferro i la ferralla, que afecta directament i indirectament els preus dels productes que venem als clients; incerteses associades a la indústria siderúrgica altament competitiva i cíclica i la nostra percepció de l'impacte de la indústria de l'automoció sobre l'acer. Depenent de la demanda, la indústria de l'automoció ha experimentat una tendència d'alleugeriment i interrupcions de la cadena de subministrament, com ara l'escassetat de semiconductors, que podrien conduir a una menor producció d'acer consumida; possibles debilitats i incerteses en les condicions econòmiques globals, excés de capacitat de fabricació d'acer a nivell mundial, excés de subministrament de mineral de ferro, importacions generals d'acer i reducció de la demanda del mercat, inclosa la prolongada pandèmia de COVID-19; a causa de la pandèmia de COVID-19 en curs o d'una altra manera, un o més dels nostres principals clients (inclosos els clients del mercat de l'automoció, importants dificultats financeres greus, fallida, tancaments temporals o permanents, o reptes operatius afectats negativament pels proveïdors o contractistes), que poden resultar en una reducció de la demanda dels nostres productes, una major dificultat per cobrar els comptes a cobrar i afirmacions de força major per part dels clients i/o proveïdors o incompliment de les seves obligacions contractuals amb nosaltres; amb el govern dels EUA en relació amb la Secció 232 de la Llei d'Expansió Comercial de 1962 (modificada per la Llei de Comerç de 1974), l'Acord EUA-Mèxic-Canadà i/o altres acords comercials, aranzels, tractats o polítiques, riscos associats amb les accions que s'han de prendre i la incertesa sobre l'obtenció i el manteniment d'ordres antidumping i compensatòries efectives per compensar els efectes nocius de les importacions comercials deslleials; l'impacte de les regulacions governamentals existents i creixents, incloses les relacionades amb el canvi climàtic i el carboni; possibles regulacions ambientals relacionades amb les emissions i els costos i passius associats, inclosa la manca d'obtenció o manteniment dels permisos, aprovacions, modificacions o altres autoritzacions operatives i ambientals requerides, o de qualsevol implementació de millores per garantir el compliment dels canvis normatius (inclosos els possibles requisits de garantia financera), les agències governamentals o reguladores relacionades i els costos; l'impacte potencial de les nostres operacions sobre el medi ambient o l'exposició a substàncies perilloses; la nostra capacitat per mantenir una liquiditat adequada, el nostre nivell de deute i la disponibilitat de capital poden limitar la nostra capacitat per proporcionar capital circulant, planificar la flexibilitat financera i el flux d'efectiu necessaris per finançar despeses de capital, adquisicions i altres finalitats corporatives generals o les necessitats contínues del nostre negoci; la nostra capacitat per reduir el nostre deute o retornar capital als accionistes, ja sigui completament dins del termini previst actualment; canvis adversos en les qualificacions creditícies, els tipus d'interès, els tipus de canvi de divises i les lleis fiscals; litigis, reclamacions, arbitratges relacionats amb disputes comercials, assumptes mediambientals, investigacions governamentals, reclamacions per lesions laborals o personals, danys a la propietat, assumptes laborals i d'ocupació, o litigis que impliquen patrimonis o resultats de procediments governamentals i despeses incorregudes en operacions i altres assumptes; interrupcions de la cadena de subministrament o canvis en el cost o la qualitat de l'energia, inclosa l'electricitat, el gas natural i el gasoil, o matèries primeres i subministraments crítics, inclòs el mineral de ferro, gasos industrials, elèctrodes de grafit, ferralla, crom, zinc, coc i carbó metal·lúrgic; problemes o interrupcions relacionades amb clients que envien productes, transfereixen inputs de fabricació o productes dins de les nostres instal·lacions o proveïdors que ens envien matèries primeres; relacionats amb desastres naturals o provocats per l'home, condicions meteorològiques severes, condicions geològiques inesperades, fallades d'equips crítics, malalties infeccioses; incerteses relacionades amb brots, fallades de preses de residus i altres esdeveniments imprevistos; interrupcions o fallades dels nostres sistemes de tecnologia de la informació, inclosos els relacionats amb la ciberseguretat; relacionat amb qualsevol decisió empresarial de deixar en funcionament instal·lacions o mines temporalment inactives o tancar permanentment Passius i costos, que poden afectar negativament el valor comptable dels actius subjacents i crear càrrecs per deteriorament o obligacions de tancament i recuperació, i la incertesa associada amb la reobertura de qualsevol instal·lació o mina operativa prèviament inactiva; ens adonem de les adquisicions recents, les sinergies i els beneficis esperats i la capacitat d'integrar amb èxit el negoci adquirit en el nostre negoci existent, incloses les incerteses relacionades amb el manteniment de les relacions amb els clients, proveïdors i empleats i el nostre compromís amb el conegut i el desconegut relacionat amb el Passiu d'adquisició; el nostre nivell d'autoassegurança i la nostra capacitat per obtenir una assegurança de tercers adequada per cobrir adequadament els possibles esdeveniments adversos i riscos empresarials; els reptes de mantenir la nostra llicència social per operar amb els nostres grups d'interès, inclòs l'impacte de les nostres operacions en les comunitats locals, l'impacte en la reputació d'operar en indústries intensives en carboni que generen emissions de gasos d'efecte hivernacle i la nostra capacitat per desenvolupar un registre operatiu i de seguretat coherent; identifiquem i refinem amb èxit qualsevol projecte d'inversió de capital o desenvolupament estratègic, assolint la productivitat o els nivells previstos de manera rendible, la capacitat de diversificar la nostra cartera de productes i afegir nous clients; reduccions en les nostres Reserves Minerals Econòmiques Reals o estimacions actuals de Reserves Minerals, i qualsevol defecte de títol o qualsevol arrendament, llicència, servitud o pèrdua d'altres drets de possessió; disponibilitat de treballadors per ocupar llocs operatius crítics i possible escassetat de mà d'obra a causa de la pandèmia de COVID-19 en curs, i la nostra capacitat per atraure, contractar, desenvolupar i retenir personal clau; mantenim l'ordre amb els sindicats i els empleats la capacitat de tenir relacions industrials satisfactòries; costos inesperats o més alts associats amb les obligacions de pensions i OPEB a causa de canvis en el valor dels actius del pla o augment de les contribucions requerides per a obligacions no finançades; l'import i el moment de la recompra de les nostres accions ordinàries; El nostre control intern sobre els informes financers pot tenir deficiències materials o deficiències materials.
Vegeu la Part I – Ítem 1A per a més factors que afecten el negoci de Cliffs. El nostre Informe Anual en el Formulari 10-K per a l'exercici finalitzat el 31 de desembre de 2020, els Informes Trimestrals en el Formulari 10-Q per als trimestres finalitzats el 31 de març de 2021, el 30 de juny de 2021 i el 30 de setembre de 2021, i altres documents de Factors de Risc presentats a la Comissió de Borsa i Valors dels EUA.
A més dels estats financers consolidats presentats d'acord amb els PCGA dels EUA, l'empresa també presenta l'EBITDA i l'EBITDA ajustat de forma consolidada. L'EBITDA i l'EBITDA ajustat són mesures financeres no PCGA utilitzades per la direcció per avaluar el rendiment operatiu. Aquestes mesures no s'han de presentar aïlladament, en lloc o amb preferència a la informació financera preparada i presentada d'acord amb els PCGA dels EUA. La presentació d'aquestes mesures pot ser diferent de les mesures financeres no PCGA utilitzades per altres empreses. La taula següent proporciona una conciliació d'aquestes mesures consolidades amb les seves mesures PCGA més directament comparables.
Dades de mercat Copyright © 2022 QuoteMedia. A menys que s'especifiqui el contrari, les dades tenen un retard de 15 minuts (vegeu els temps de retard per a totes les borses). RT = temps real, EOD = final del dia, PD = dia anterior. Dades de mercat amb tecnologia QuoteMedia. Condicions d'ús.