Calgary, Alberta, Nob. 3, 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. (ang “Company” o “STEP”) nalipay nga ipahibalo nga ang pinansyal ug operating nga mga resulta niini para sa bulan sa Septiyembre 2021. gipamubu nga consolidated interim financial statements ug (“Quarterly Financial Statements” Statements”). Ang mga magbabasa kinahanglan usab nga mag-refer sa “Forward-Looking Information and Statements” Legal Advice ug “Non-IFRS Measures” nga mga seksyon sa katapusan niini nga press release. tinuig nga information sheet sa kompanya para sa tuig nga natapos sa Disyembre 31, 2020 (petsahan Marso 2021 17) (“AIF”).
(1) Tan-awa ang Non-IFRS Measures."Adjusted EBITDA" kay usa ka pinansyal nga sukod nga wala gipresentar sumala sa IFRS ug katumbas sa net sa wala pa ang gasto sa pinansya, depreciation ug amortization, mga pagkawala (ganansya) sa paglabay sa mga kabtangan ug kagamitan, kasamtangan ug gi-defer nga mga probisyon sa buhis ug pagbawi (pagkawala) kita, kompensasyon sa equity, (gasto sa transaksyon, foreign exchange forward loss) kapildihan."Gipasibo nga EBITDA %" gikalkulo isip Nabag-o nga EBITDA nga gibahin sa kita.
(2) Tan-awa ang Non-IFRS Measures. 'Working capital', 'Total long-term financial liabilities' ug 'Net debt' kay mga financial measures nga wala gipresentar subay sa IFRS."Working capital" katumbas sa total current assets minus total current liabilities." Ang mga paghulam sa wala pa ang gi-defer nga financing nagbayad og gamay nga cash ug mga katumbas sa salapi.
Q3 2021 Overview Ang ikatulo nga kwarter sa 2021 mao ang pinakalig-on nga quarter sa STEP sukad sa pagsugod sa pandemya sa sayong bahin sa 2020. Kini nga pasundayag gimaneho sa higpit nga internal nga pagkontrol sa gasto ug pagdugang nga kalihokan sa among mga kliyente samtang ang mga presyo sa palaliton misaka sa daghang tuig nga kataas ug ang mga global nga imbentaryo nagpadayon sa pagkunhod tungod sa pagtaas sa kalihokan sa ekonomiya ug pagkatubig.
Ang pagtaas sa panginahanglan sa hydrocarbon ug mga presyo misangpot sa anam-anam nga pagsaka sa produksiyon sa Canada ug sa Estados Unidos, ug ang pag-uswag sa kalihokan sa pag-drill nagduso sa panginahanglan alang sa mga serbisyo sa kompanya. Sa tingub, ang STEP mikuha ug 496,000 ka tonelada nga proppant sa Q3 2021, itandi sa 283,000 ka tonelada sa Q3 2020 ug Q3 2020 Ang 2021.US rigs nag-aberids ug 484 ka rig sa ikatulo nga kwarter sa 2021, misaka ug 101% matag tuig ug 11% nga sunud-sunod.
Ang kita sa STEP alang sa ikatulo nga kwarter sa 2021 misaka og 114% gikan sa samang panahon sa miaging tuig ug 24% gikan sa ikaduhang kwarter sa 2021, misaka ngadto sa $133.2 milyones.
Ang STEP nakamugna og adjusted EBITDA nga $18.0 milyon sa ikatulo nga kwarter sa 2021, usa ka pagtaas sa 98% gikan sa $9.1 milyon nga namugna sa ikatulo nga kwarter sa 2020 ug usa ka 54% nga pagtaas gikan sa $11.7 milyon sa ikaduhang kwarter sa 2021. Alang sa tulo ka bulan nga natapos sa Septyembre 30, 2021, giila sa Canada ang Emerhensya nga $1, 2021. (“CEWS”) nga programa (Septiyembre 30, 2020 – $4.5 milyon, Hunyo 30, 2021 – $1.9 milyon USD) nga mga hatag aron makunhuran ang gasto sa mga kawani. Nakita sa mga kompanya ang pagsaka sa gasto sa inflation sa negosyo, nga nagpakita sa higpit nga mga merkado sa pamuo ug global nga mga pagpugong sa kadena sa suplay, nga misangpot sa mas taas nga gasto, labi ka taas nga oras sa tingga.
Ang kompanya nagrekord sa usa ka net nga pagkawala sa $3.4 milyon (basic nga kita matag bahin sa $0.05) sa ikatulo nga kwarter sa 2021, usa ka pag-uswag gikan sa usa ka net nga pagkawala sa $9.8 milyon (basic nga kita matag bahin sa $0.14) ug usa ka net nga pagkawala sa $10.6 sa una nga quarter sa 2021 $0.16 milyon nga kita sa ikaduha nga quarter sa $0.16 milyon sa $0.16 milyon nga kita matag bahin sa $6. $3.9 milyon (Q3 2020 – $3.5 milyon, Q2 2021 – $3.4 milyon) ug stock-based nga kompensasyon nga $0.3 milyon (Q3 2020 – $0.9 milyon), Q2 2021 – $2.6 milyon). kinatibuk-an ug administratibo ("SG&A") nga istruktura.
Ang balance sheet nagpadayon sa pag-uswag samtang ang kalihokan miuswag.Isip kabahin sa iyang Environmental, Social and Governance (“ESG”) nga mga tumong, ang kompanya nagpadayon sa paghimo sa gipuntirya nga mga pamuhunan aron sa pagpalambo sa episyente ug pagpakunhod sa epekto sa kinaiyahan sa mga operasyon niini.Nag-invest usab kini sa working capital aron ma-accommodate ang dugang nga mga account receivable ug imbentaryo nga lebel aron makab-ot ang mas taas nga lebel sa kita. Disyembre 31, 2020, nag-una tungod sa paglakip sa $21 milyon sa kasamtangan nga mga utang nga may kalabutan sa naka-iskedyul nga pagbayad sa utang sugod sa 2022 (2020 Disyembre 31 - wala).
Ang gipalig-on nga balance sheet ug constructive outlook alang sa 2021 ug 2022 nga mga balanse nagtugot sa kompanya sa pagpalugway sa maturity sa iyang credit facility ngadto sa Hulyo 30, 2023 (tan-awa ang Liquidity and Capital Resources – Capital Management – ​​Debt). mga probisyon.
Mga Kahimtang sa Industriya Ang unang siyam ka bulan sa 2021 nakakita ug makaayo nga pag-uswag sa ekonomikanhong kalihokan, nga mitultol sa pagkamalaumon sa nahibiling bahin sa 2021 ug ngadto sa 2022. Samtang ang panginahanglan sa krudo wala pa makaabot sa pre-pandemic nga lebel, ang panginahanglan sa krudo miuswag, samtang ang mga suplay anam-anam nga nakabawi, nga misangpot sa pagkunhod sa mga imbentaryo. drilling ug pagkompleto nga kalihokan ug panginahanglan alang sa among mga serbisyo.
Gilauman namo nga magpadayon ang pag-ayo sa ekonomiya sa kalibutan, uban ang pagtaas sa liquidity ug gipugngan nga panginahanglan sa mga konsumidor nga nagduso sa kalihokan sa ekonomiya. Ang Organization for Economic Co-operation and Development (“OECD”) nagproyekto nga ang Gross Domestic Product (“GDP”) sa Canada motubo ug 6.1% sa 2021 ug 3.8% sa 2022, samtang ang US GDP motubo ug 3.62% sa 3.62% sa 3.62% gilauman nga makaduso sa pagtaas sa panginahanglan sa enerhiya.Ang regular nga pag-uswag sa produksiyon sa Organization of the Petroleum Exporting Countries (“OPEC”), Russia ug pipila ka ubang mga prodyuser (collectively “OPEC+”), inubanan sa bag-o nga underinvestment ug mga kurba sa pagkunhod sa produksiyon nga moresulta sa mga pagpugong sa suplay sa North America gilauman nga mamentinar ang balanse sa suplay sa enerhiya sa kalibutan.
Ang mas taas ug mas lig-on nga mga presyo sa palaliton kinahanglan nga mosangpot sa usa ka kasarangan nga pagtaas sa mga plano sa kapital alang sa North American nga mga prodyuser sa lana ug gas. Nagsugod kami sa pagtan-aw sa usa ka kalainan sa merkado tungod kay ang mga publiko nga kompanya naglimite sa ilang paggasto tungod sa pagpamugos sa pagpamugos nga ibalik ang kapital sa mga shareholders, samtang ang mga pribadong kompanya nagdugang sa ilang mga plano sa kapital aron mapahimuslan ang pagpauswag sa presyo sa palaliton. wave, nga gimaneho sa Delta variant, nakabalda sa mga operasyon nga mas grabe kay sa nangaging mga balud, nga nagkinahanglan sa kanunay nga komunikasyon uban sa mga kustomer ug mga kawani sa operasyon aron sa igo nga mga kawani sa kasamtangan nga mga kawani. naapektuhan usab sa taas nga mga oras sa tingga, nga adunay pipila nga mga kinutlo sa pagpadala labaw pa sa 12 ka bulan pagkahuman sa pag-order, ug pagtaas sa mga gasto.
Ang Canadian coiled tubing ug fracturing equipment market nagkaduol na sa equilibrium.Ang pagtaas sa drilling ug pagkompleto nga mga kalihokan gilauman nga makadugang sa panginahanglan alang sa dugang nga kapasidad sa merkado.STEP magpadayon sa pagpasiugda alang sa industriya sa pagpadayon sa disiplina sa kaugalingon, pagdugang sa mga kawani lamang kung ang presyo nagpakita sa kahibalo sa mga prodyuser sa pag-uswag sa ekonomiya nga dala sa mas taas nga presyo sa palaliton.
1 (Canada Economic Snapshot, 2021) Gikuha gikan sa https://www.oecd.org/economy/canada-economic-snapshot/2 (US Economic Snapshot, 2021) Gikuha gikan sa https://www.oecd.org/economy /US Economic Snapshot/
Sa US, ang merkado sa coiled tubing ug fracturing equipment gamay ra nga na-oversupply, apan gilauman nga makaabot sa equilibrium sa haduol nga termino. paghugot tungod kay ang mga kakuwang sa labor limitahan ang gidaghanon sa mga ekipo nga magamit sa merkado.
Ang mas taas nga presyo gikinahanglan aron maseguro nga ang industriya sa mga serbisyo sa lana makaapas sa gipaabot nga pagtubo sa kalihokan ug makalikay sa dugang nga pagpiit sa margin tungod sa mga pagpit-os sa inflationary.Ang mga benepisyo sa mas taas nga presyo sa palaliton mibalhin lamang og gamay ngadto sa sektor sa serbisyo, nga nagpabiling ubos sa malungtarong lebel. Ang STEP anaa sa mga diskusyon sa pagpresyo uban sa mga kustomer sa Canada ug US ug naglaum nga makita ang dugang nga pag-uswag sa Q4 ug US 202 nga presyo.
Kini nga mga pag-uswag hinungdanon aron mahatagan ang sektor sa serbisyo sa oilfield nga makatubag sa nagkadako nga asoy sa ESG sa industriya. Ang STEP usa ka una nga nanguna sa pagpaila sa mga kagamitan nga adunay ubos nga pagbuga ug magpadayon sa pagbuhat niini, nahiuyon sa pasalig niini nga magdala mga bag-ong solusyon sa merkado. Nagdala kini usa ka 184,750-horsepower ("HP") ug nagdugang sa idle reduction technology ngadto sa nagkadaghang mga instalasyon aron dugang nga makunhuran ang ilang epekto sa kinaiyahan.Ang kompaniya usab mihimo ug mga lakang sa pagpakuryente, pagpalambo sa STEP-XPRS integrated coil ug fracturing unit, nga makapamenos sa mga ekipo ug personnel footprints sa 30%, makapamenos sa lebel sa kasaba sa 20%, ug makapamenos sa mga emisyon sa gibana-bana nga 11%.
Q4 2021 ug Q1 2022 Outlook Sa Canada, ang Q4 2021 gilauman nga molapas sa Q4 2020 ug Q4 2019. Ang panglantaw alang sa unang quarter sa 2022 gilauman nga mahimong susama nga lig-on. Ang merkado nagpabilin nga kompetisyon ug sensitibo sa pagtaas sa presyo, apan ang gipaabot nga pagtaas sa kalihokan sa unang quarter sa 2022 nag-aghat sa pag-drill sa pipila ka mga 2022. ikaupat nga quarter sa 2021 aron ma-secure ang mga ekipo. Nakadawat usab ang kompanya og mga pangutana bahin sa pagkaanaa sa aparato sa ikaduha nga quarter sa 2022, bisan kung ang panan-aw sa quarter nagpabilin nga limitado. Ang kagamitan sa kawani nahimo’g usa ka hinungdanon nga pagpugong sa mga operasyon, ug ang pagdumala naghimo mga lakang aron madani ug mapadayon ang labing taas nga talento. Kini nga hagit sa tibuuk industriya gilauman nga limitahan ang suplay sa dugang nga kagamitan sa merkado.
Ang mga operasyon sa STEP sa US nagpakita og mas maayo nga pagtubo sa kita sa ikatulo nga kwarter sa 2021, usa ka uso nga atong gilauman nga magpadayon hangtod sa nahabilin nga tuig ug hangtod sa 2022. Ang pag-drill ug pagkompleto nga kalihokan nagpadayon sa pag-uswag sa mas paspas nga rate kaysa sa Canada, ug ang balanse sa suplay-demand kinahanglan magpadayon sa paghugot. ekipo sa tunga-tunga sa ikaduhang kwarter.Ang US coiled tubing nga serbisyo gilauman usab nga motaas, uban sa mas taas nga paggamit nga gipaabot tali sa ika-upat nga kwarter ug sa tunga-tunga sa ikaduhang kwarter sa 2022. Ang kompanya naglaum nga ang mga presyo magpadayon sa pagbawi ug adunay oportunidad alang sa disiplinado nga pagpalapad sa panon sa mga barko.
Pagpinansya Gipauswag nga mga resulta alang sa tulo ug siyam ka bulan nga natapos sa 30 Septyembre 2021 nagtugot sa STEP nga malampuson nga madumala ang panahon sa paghupay sa pakigsaad uban ang suporta sa among consortium sa mga bangko (tan-awa ang Liquidity ug Capital Resources - Capital Management - Utang).
Paggasto sa Kapital Ang 2021 nga plano sa kapital sa kompanya nagpabilin sa $39.1 milyon, lakip ang $31.5 milyon nga kapital sa pagpadayon ug $7.6 milyon nga kapital sa pag-optimize.Niini, $18.2 milyon alang sa operasyon sa Canada ug ang nahabilin nga $20.9 milyon alang sa mga operasyon sa US.Ang kompanya naggahin $25.5 milyon alang sa kapital nga gasto 01 nga gipaabut nga 02 sa Septyembre, ang 2021 nga badyet nga dad-on ngadto sa fiscal 2022. STEP magpadayon sa pag-assess ug pagdumala sa iyang mga kagamitan ug mga plano sa kapital base sa panginahanglan sa merkado alang sa mga serbisyo sa STEP ug magpagawas ug 2022 nga capital budget human sa pagtapos sa tinuig nga business planning cycle.
Ang STEP adunay 16 ka coiled tubing units sa WCSB.Ang company's coiled tubing units gidesinyo sa pag-alagad sa WCSB's deepest wells.STEP's fracturing operations naka-focus sa mas lawom ug mas teknikal nga paghagit nga mga bloke sa Alberta ug sa amihanan-sidlakang British Columbia.Ang STEP adunay 282,500 ka horsepower, diin mga 132 ka horsepower, diin mga 132 ka mga cap. idle coiled tubing units o fracturing horsepower base sa abilidad sa merkado nga suportahan ang target nga paggamit ug ekonomikanhong pagbalik.
(1) Tan-awa ang dili-IFRS nga mga lakang.(2) Ang usa ka adlaw sa pag-opera gihubit ingon nga bisan unsang coiled tubing ug fracturing nga mga operasyon nga gihimo sulod sa 24-oras nga panahon, walay labot sa mga kagamitan sa pagsuporta.
Ang negosyo sa Canada nagpadayon sa pag-uswag sa ikatulo nga kwarter sa 2021 kumpara sa ikatulo nga kwarter sa 2021, nga adunay pagtaas sa kita sa $38.7 milyon o 86% kumpara sa ikatulo nga kwarter sa 2020. Ang pagkabali miuswag sa $35.9 milyon, samtang ang kita sa coiled tubing mitaas sa $2.8.Usa ka pagtaas sa $ milyon kumpara sa parehas nga panahon sa pagsagol sa kalihokan sa kostumer sa 2020. mga adlaw sa pag-opera para sa duha ka linya sa serbisyo.
Ang negosyo sa Canada nakamugna og adjusted EBITDA nga $17.3 milyon (21% sa kita) sa ikatulo nga kwarter sa 2021, mas taas gamay sa $17.2 milyon (38% sa kita) nga namugna sa ikatulo nga kwarter sa 2020. Bisan pa sa mas taas nga kita, ang Adjusted EBITDA nagpabilin nga wala mausab tungod sa ubos nga CEWS sa kwarter202 nga kwarter sa $1.4 milyon. milyon sa ikatulo nga kwarter sa 2020. Ang quarter naapektuhan usab sa pagbawi sa mga benepisyo nga may kalabotan sa kompensasyon ug ang pagbag-o sa mga rollback sa suholan nga epektibo kaniadtong Enero 1, 2021. Samtang ang overhead ug SG&A nga istruktura mitaas aron suportahan ang dugang nga mga operasyon sa uma kumpara sa ikatulo nga kwarter sa 2020, ang kompanya komitado sa pagpadayon sa usa ka gamay nga istruktura sa gasto.
Ang kita sa fracking sa Canada nga $65.3 milyon nga nadugangan pag-ayo kung itandi sa parehas nga panahon sa 2020 samtang ang STEP nagpadagan sa upat nga pagkaylap kumpara sa tulo nga pagkaylap sa ikatulo nga kwarter sa 2020. Ang makatarunganon nga paggamit sa linya sa serbisyo 244 ka adlaw, kung itandi sa 158 ka adlaw sa ikatulo nga kwarter sa 2020, apan naapektuhan sa usa ka sayong bahin sa pagka-aktibo sa industriya sa kini nga panahon sa Septyembre. "just-in-time" nga modelo sa serbisyo, nga mas grabe nga nabalda sa pandemya karong quarter, ug nagpadayon nga kompetisyon sa presyur sa presyo. Ang kita nga $268,000 kada adlaw misaka gikan sa $186,000 kada adlaw sa ikatulo nga kwarter sa 2020, nag-una tungod sa usa ka customer mix nga miresulta sa STEP nga nagsuplay sa kadaghanan sa mga proppant nga maayo nga gibomba. Montney formation, uban ang nahibilin gikan sa light oil formations. Ang kusog nga natural nga presyo sa gas nagpadayon sa pagduso sa panginahanglan alang sa among fracking services sa amihanan-kasadpang Alberta ug amihanan-sidlakang British Columbia.
Ang gasto sa pag-opera motaas uban sa kalihokan, uban sa mga gasto sa produkto ug pagpadala nga labing ilado tungod sa dugang proppant nga gihatag sa STEP.
Ang kita sa Canadian coiled tubing sa ikatulo nga kwarter sa 2021 mao ang $18.2 milyon, gikan sa $15.4 milyon sa parehas nga panahon sa 2020, nga adunay 356 nga mga adlaw sa negosyo kumpara sa 319 nga mga adlaw sa ikatulo nga kwarter sa 2020. Ang STEP naglihok sa aberids nga pito ka mga coiled tubing units sa ikatulo nga kwarter sa 2021, kung itandi sa us aka us aka us aka us aka us aka us aka tuig. Ang mga pagtibhang nga gipatuman sa 2020 miresulta sa mas taas nga mga galastuhan sa suweldo, samtang ang pagsagol sa kustomer ug trabaho miresulta sa mas taas nga gasto sa produkto ug coiled tubing.
Q3 2021 kumpara sa Q2 2021 Ang kinatibuk-ang kita sa Canada sa Q3 2021 mao ang $83.5 milyon, gikan sa $73.2 milyon sa Q2 2021 Season nagsugod pag-usab uban ang mga seasonal nga pagkunhod tungod sa spring break – up. Kini gimaneho sa mas taas nga capital expenditures sa among mga kustomer isip resulta sa gipaayo nga commodity count nga presyo sa palibot sa 10-kwarter 10. sa ikaduhang quarter sa 2021.
Ang nabag-o nga EBITDA para sa ikatulo nga kwarter sa 2021 mao ang $17.3 milyon (21% sa kita) kumpara sa $15.6 milyon (21% sa kita) para sa ikaduhang kwarter sa 2021. Ang nabag-o nga EBITDA nga sunud-sunod nga pagtaas samtang ang mga variable nga gasto mitaas sa proporsyon sa pagtaas sa kita ug naayos nga mga gasto labi ka makanunayon.Ang ikatulo nga kwarter sa 2021 $. milyon nga natala sa ikaduhang kwarter sa 2021.
Ang fracking nagpadayon sa upat ka spreads, 244 ka adlaw sa Q3 2021 kumpara sa 174 ka adlaw sa Q2. Ang $65.3 milyon nga kita wala motaas sa gidaghanon sa mga adlaw sa negosyo tungod sa 16% nga pagkunhod sa kita kada adlaw. Samtang ang presyo nagpabilin nga makanunayon nga quarter-over-quarter, ang kliyente ug trabaho nga mix nanginahanglan gamay nga pump horsepower ug mga kagamitan sa uma, nga miresulta sa pagkunhod sa adlaw-adlaw nga kita sa bomba. Ang STEP nagbomba og 218,000 ka tonelada nga proppant matag yugto sa 63 ka tonelada sa Q3 2021 kumpara sa 275,000 ka tonelada matag yugto sa Q2 2021 142 Ton.
Ang negosyo sa coiled tubing nagpadayon sa pag-operate sa pito ka coiled tubing units nga adunay 356 ka adlaw sa pag-operate, nga nakamugna og kita nga $18.2 milyon sa ikatulo nga kwarter sa 2021, kumpara sa $17.8 milyon sa ikaduhang kwarter sa 2021 nga adunay 304 ka adlaw sa pag-operate. fracturing nga mga operasyon, nga naglakip sa mas gamay nga coiled tubing string cycles ug pagkunhod sa kaubang kita.
Alang sa siyam ka bulan nga natapos sa Septiyembre 30, 2021, kon itandi sa siyam ka bulan nga natapos sa Septiyembre 30, 2020, ang kita gikan sa negosyo sa Canada sa unang siyam ka bulan sa 2021 misaka ug 59% matag tuig ngadto sa $266.1 milyones. Ang kita sa fracturing miuswag ug $92.1 milyones, o 79%, tungod sa mas taas nga kita sa adlaw-adlawng trabaho, inubanan sa mas taas nga adlaw-adlaw nga pagkarga sa trabaho, inubanan sa mas taas nga mga adlaw sa pag-operate aron madugangan ang mga adlaw sa pagtrabaho. gisuplay sa STEP.Ang negosyo sa coiled tubing milambo gikan sa miaging tuig, nga adunay kita nga misaka $6.5 milyon, o 13%, tungod sa grabe nga kompetisyon sa merkado.Ang mga adlaw sa operasyon misaka sa 2% lamang, samtang ang adlaw-adlaw nga kita misaka sa 10% tungod sa kasarangan nga pag-uswag sa presyo ug mas taas nga kontribusyon gikan sa fluid ug nitrogen pumping services.
Ang nabag-o nga EBITDA alang sa siyam ka bulan nga natapos sa Septiyembre 30, 2021 maoy $54.5 milyon (20% sa kita) kumpara sa $39.1 milyon (23% sa kita) sa samang panahon sa 2020. Ang nabag-o nga EBITDA miuswag tungod kay ang pagtubo sa kita milabaw sa pag-usbaw sa gasto samtang ang mga operasyon nagpadayon sa lean overhead ug SG&A nga mga galastuhan nga gipatuman sa mga galastuhan sa miaging tuig. Ang mga pagpit-os tungod sa global nga mga pagpugong sa kadena sa suplay ug ang pagbag-o sa mga pagtibhang sa suholan sa sayong bahin sa 2021. Ang gibag-o nga EBITDA sa siyam ka bulan nga natapos kaniadtong Setyembre 30, 2020 negatibo nga naapektuhan sa usa ka $3.2 milyon nga pakete sa severance nga may kalabotan sa pag-adjust sa sukod sa mga operasyon sa pagsugod sa pandemya. Alang sa siyam ka bulan, natapos ang rekord sa CEWS sa 2 Setyembre 2010. $6.7 milyon, kumpara sa $6.9 milyon sa parehas nga panahon sa 2020.
Ang mga operasyon sa STEP sa US nagsugod sa operasyon niadtong 2015, nga naghatag ug mga serbisyo sa coiled tubing. Ang STEP adunay 13 ka coiled tubing installations sa Permian ug Eagle Ford Basins sa Texas, ang Bakken Shale sa North Dakota, ug ang Uinta-Piceance ug Niobrara-DJ Basins sa Colorado. STEP misulod sa US fracturing operation niadtong Abril 207. Ang mga HP, diin gibana-bana nga 52,250 ka mga HP ang makahimo sa dual-fuel. Ang fracking mahitabo sa panguna sa Permian ug Eagle Ford basin sa Texas. Ang pagdumala nagpadayon sa pag-adjust sa kapasidad ug rehiyonal nga pagdeploy aron ma-optimize ang paggamit, kahusayan ug pagbalik.
(1) Tan-awa ang dili-IFRS nga mga lakang.(2) Ang usa ka adlaw sa pag-opera gihubit ingon nga bisan unsang coiled tubing ug fracturing nga mga operasyon nga gihimo sulod sa 24-oras nga panahon, walay labot sa mga kagamitan sa pagsuporta.
Sa ikatulo nga kwarter sa 2021 kumpara sa ikatulo nga kwarter sa 2020, ang negosyo sa US nagpadayon sa pag-usbaw sa mas maayo nga pasundayag ug gibag-o ang EBITDA. Ang pagtaas sa mga presyo sa palaliton nag-aghat sa pagtaas sa kalihokan sa drilling ug pagkompleto, nga nagtugot sa STEP nga maglansad sa ikatulo nga fracking fleet sa ikatulo nga kwarter sa 2021. Ang kita alang sa tulo ka bulan nga 2021 $ 2021. 184% gikan sa $17.5 milyon sa parehas nga tuig Kung itandi sa miaging tuig, ang kalihokan sa ekonomiya kaniadtong 2020 nakakita usa ka pagtaas sa tubag sa pandemya nga wala pa nakit-an nga pagkunhod. Kung itandi sa ikatulo nga kwarter sa 2020, ang kita sa fracturing miuswag sa $20.1 milyon ug ang kita sa coiled tubing miuswag ug $12 milyon.
Ang nabag-o nga EBITDA alang sa tulo ka bulan nga natapos sa Septyembre 30, 2021 mao ang $4.2 milyon (8% sa kita) kumpara sa usa ka nabag-o nga pagkawala sa EBITDA nga $4.8 milyon (8% sa kita) alang sa tulo ka bulan nga natapos sa Septyembre 30, 2020 negatibo nga 27% sa kita). recession.Ang negosyo nagpadayon sa pagtan-aw sa kasarangan nga pag-uswag sa presyo sa ikatulo nga kwarter sa 2021, apan kini nahimong mas mahal sa pag-hire ug pagpabilin sa mga eksperyensiyadong kawani tungod sa inflation ug global nga paglangan sa kadena sa suplay, ingon man usab sa mas taas nga mga gasto sa materyal ug mga piyesa tungod sa mas taas nga bayad, Ang mga resulta naghatag og hagit sa performance.
Ang kita sa fracking sa US maoy $29.5 milyones, misaka ug 215% gikan sa samang panahon sa 2020, tungod kay ang STEP nagpadagan ug tulo ka fracking spread kumpara sa usa lang sa miaging tuig. Ang mga operasyon sa fracking inanay nga miuswag niadtong 2021, nga ang linya sa serbisyo makahimo sa pagkab-ot sa 195 ka adlaw sa negosyo sa ikatulo nga kwarter sa 2021, kon itandi sa 320 kada adlaw sa samang panahon sa 2020. $240,000 sa ikatulo nga kwarter sa 2020 hangtod $151 sa ikatulo nga kwarter sa 2021 tungod sa pagkunhod sa kita sa proppant tungod sa mga pagbag-o sa pagsagol sa kostumer samtang gipili sa mga kostumer nga magkuha sa ilang kaugalingon nga proppant.
Ang mga gasto sa pag-opera mitaas uban sa lebel sa kalihokan, apan mas ubos kay sa pagtubo sa kita, nga miresulta sa mas taas nga kontribusyon gikan sa mga kalihokan sa pag-operate ngadto sa performance sa US.Tungod sa hugot nga labor market, ang mga gasto sa mga kawani nagpadayon sa pag-usbaw ug ang mga lead time alang sa mga kritikal nga mga sangkap nagkataas, nga nagdugang sa inflationary pressure sa mga gasto. Ang mga presyo nagpadayon sa pagsaka apan gi-moderate tungod sa gamay nga oversupply sa mga ekipo ug usa ka kompetisyon gihapon nga merkado.
Ang US coiled tubing nagpadayon sa iyang momentum nga adunay kita nga $8.2 milyon sa 2020, gikan sa $8.2 milyon sa ikatulo nga kwarter sa 2020. STEP adunay gamit nga 8 coiled tubing units ug adunay oras sa pagdagan nga 494 ka adlaw, kung itandi sa 5 ug 216 ka adlaw sa ikatulo nga kwarter sa 2020. $38,000 sa miaging tuig nga panahon, samtang ang mga rate nagsugod sa pagtaas sa North Dakota ug Colorado.West Texas ug South Texas nagpadayon sa pag-atubang sa sporadic nga kalihokan ug depressed pricing tungod sa fragmented nga mga merkado ug mga gagmay nga mga kakompetensya nga nagpaubos sa ilang mga presyo aron makaangkon og leverage.Bisan pa sa grabe nga kompetisyon sa merkado, ang STEP nakahimo og pag-uswag sa pagsiguro sa paggamit ug presyo sa pagbawi tungod sa iyang estratehikong pagbawi, pag-ayo sa presyo tungod sa estratehikong pag-ayo niini. Ang tubing nag-atubang sa dugang nga gasto nga nalangkit sa pagtrabaho ingon man usab sa mga materyales, mga piyesa, ug asero alang sa linukot nga tubing string.
Q3 2021 vs. Q2 2021 US Operations alang sa tulo ka bulan nga natapos sa Septiyembre 30, 2021 nakamugna og $49.7 milyon base sa mas taas nga gipaabot nga kita alang sa ikaduhang quarter sa 2021. Ang kita sa fracturing misaka ug $10.5 milyones, samtang ang kita sa coiled tubing misaka ug $4.8 milyones nga sunodsunod nga mga presyo. Ang mga operasyon sa STEP maayo ang posisyon aron mapahimuslan ang dugang nga paggamit.
Ang nabag-o nga EBITDA misaka $3.2 milyon sa ikatulo nga kwarter sa 2021 kumpara sa ikaduhang kwarter sa 2021 tungod kay ang negosyo nakahimo sa pagdugang sa kapasidad ug paggamit nga adunay gamay nga pagtaas sa overhead ug SG&A nga istruktura. Kini nga mga negosyo nagpabilin nga naka-focus sa malungtaron nga pagtubo sa istruktura sa suporta samtang nagpadayon sa pagpaayo sa presyo ug usa ka makanunayon nga plano sa trabaho sa nahabilin nga tuig 202 ug.
Ang pag-uswag sa ikatulong fracturing spreads, inubanan sa pagbalhin sa customer mix ug pag-uswag sa panginahanglan, miresulta sa mas taas nga kita sa fracturing services. Ang kontribusyon sa kalihokan sa operasyon sa performance sa US miuswag tungod kay ang ikaduhang quarter sa 2021 naglakip sa transitional charges nga may kalabutan sa pagsugod sa ikatulo nga fracturing fleet, tungod sa mas taas nga agos gikan sa proppant ug chemical sales ug usa ka katugbang nga ubos nga gasto sa maintenance.
Ang kita sa coiled tubing sa US misaka ug $4.8 milyon kumpara sa ikaduhang kwarter sa 2021 tungod sa pagtaas sa lebel sa kalihokan, nga miresulta sa 494 ka adlaw sa negosyo sa ikatulo nga kwarter sa 2021 kumpara sa 422 sa ikaduhang kwarter sa 2021. Ang kita sa coiled tubing sa ikatulo nga kwarter mao ang $41,000 kada adlaw, gikan sa $36,020 nga mas taas nga kontribusyon sa industriya sa ikaduhang kwarter sa 2021. mga serbisyo sa nitroheno ug mas taas nga galastuhan sa pag-recycle sa string. Ang mga bayronon nga gasto nagpabiling lig-on nga sunud-sunod, nagtaas samtang nagkadaghan ang kalihokan, apan ang mga gasto sa pagtrabaho, ang pinakadako nga usa ka butang nga gasto sa linya sa serbisyo, nagpauswag sa pasundayag samtang nagkadako ang kita.
Alang sa siyam ka bulan nga natapos sa Septiyembre 30, 2021 kumpara sa siyam ka bulan nga natapos sa Septiyembre 30, 2020 US kita gikan sa mga operasyon alang sa siyam ka bulan nga natapos sa Septiyembre 30, 2021 mao ang $111.5 milyones, samtang sa siyam ka bulan nga natapos Septiyembre 30, 2021 Alang sa siyam ka bulan nga natapos sa Septiyembre 30, 92. nag-una tungod sa usa ka pagbag-o sa pagsagol sa kostumer, nga ang mga kostumer nagpili nga mogamit sa ilang kaugalingon nga pagpalit nga proppant. Ang mga operasyon sa US milambo sa unang quarter sa 2020 hangtod nga ang pandemya misangpot sa usa ka wala pa mahitabo nga pag-ubos sa kalihokan sa ekonomiya ug mga presyo sa palaliton sa makasaysayanon nga pagkunhod, nga misangpot sa usa ka mahait nga pagkunhod sa drilling ug pagkompleto. 2020, apan ang kalihokan wala mobalik sa pre-pandemic nga lebel.
Pinasukad sa sunud-sunod nga pag-uswag sa kalihokan, ang mga operasyon sa US nakamugna og positibo nga Nabag-o nga EBITDA nga $2.2 milyon (2% sa kita) alang sa siyam ka bulan nga natapos kaniadtong Setyembre 30, 2021, kumpara sa Nabag-o nga EBITDA nga $0.8 milyon (2% sa kita) sa parehas nga panahon 1%) sa 2020. Gibag-o ang gamay nga pag-ayo tungod sa EBITDA nga mga ekipo ug gipaayo nga mga ekipo tungod sa EBITDA. dagan.Bisan pa, tungod sa mga pagpugong sa kadena sa suplay sa kalibutan, nakita sa kompanya ang inflationary pressure sa mga gasto sa materyal, ingon man ang pagtaas sa mga gasto sa kompensasyon tungod sa usa ka kompetisyon nga palibot sa pamuo.
Ang mga kalihokan sa korporasyon sa kompanya lahi sa mga operasyon niini sa Canada ug US. Ang mga galastuhan sa operasyon sa korporasyon naglakip sa mga may kalabutan sa kasaligan sa asset ug mga tim sa pag-optimize, ug ang kinatibuk-an ug administratibo nga mga gasto naglakip sa mga may kalabutan sa executive team, board of directors, gasto sa publiko nga kompanya, ug uban pang mga kalihokan nga makabenepisyo sa operasyon sa Canada ug US.
(1) Tan-awa ang Non-IFRS Measures.(2) Porsiyento sa Nabag-o nga EBITDA nga gikalkulo gamit ang komprehensibong kita para sa panahon.