Calgary, Alberta, Nob. 3, 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. (ang “Company” o “STEP”) nalipay sa pagpahibalo nga ang pinansyal ug operating nga mga resulta niini alang sa bulan sa Septiyembre 2021. Ang mosunod nga press release kinahanglang ikombinar sa management discussion ug analysis (“MD&A”) alang sa natapos nga 2 Septembre 3 ug nine nga mga bulan. mga interim nga pinansyal nga mga pahayag ug ("Quarterly Financial Statements" nga mga Pahayag").Ang mga magbabasa kinahanglan usab nga mag-refer sa "Forward-Looking Information and Statements" Legal Advice ug "Non-IFRS Measures" nga mga seksyon sa katapusan niini nga press release.Gawas kung gipahayag, ang Tanan nga kantidad sa pinansyal ug mga lakang gipahayag sa dolyar sa Canada.Para sa dugang nga impormasyon sa STEP, palihug bisitaha ang SEDAR website www.sedar.com, lakip ang tinuig nga information sheet sa kompanya para sa tuig nga natapos sa Disyembre 31, 2020 (petsahan Marso 2021 17) (“AIF”).
(1) Tan-awa ang Non-IFRS Measures.”Adjusted EBITDA” usa ka pinansyal nga sukod nga wala gipresentar sumala sa IFRS ug katumbas sa net sa wala pa ang gasto sa pinansya, depreciation ug amortization, mga pagkawala (ganansya) sa paglabay sa mga kabtangan ug kagamitan, kasamtangan ug gi-defer nga mga probisyon sa buhis ug pagbawi (pagkawala) kita, kompensasyon sa equity, (gasto sa transaksyon, pagkawala sa kontrata sa langyaw) BITDA %” gikalkulo isip Adjusted EBITDA nga gibahin sa kita.
(2) Tan-awa ang Non-IFRS Measures. 'Working capital', 'Total long-term financial liabilities' ug 'Net debt' kay mga financial measures nga wala gipresentar subay sa IFRS."Working capital" equals total current assets minus total current liabilities. Ang red financing nagbayad ug mas ubos nga cash ug cash equivalents.
Q3 2021 Overview Ang ikatulo nga kwarter sa 2021 mao ang pinakalig-on nga quarter sa STEP sukad sa pagsugod sa pandemya sa sayong bahin sa 2020. Kini nga pasundayag gimaneho sa higpit nga internal nga pagkontrol sa gasto ug pagdugang nga kalihokan sa among mga kliyente samtang ang mga presyo sa palaliton misaka sa daghang tuig nga kataas ug ang mga global nga imbentaryo nagpadayon sa pagkunhod tungod sa pagtaas sa kalihokan sa ekonomiya ug pagkatubig.
Ang pagtaas sa panginahanglan sa hydrocarbon ug mga presyo misangpot sa anam-anam nga pagsaka sa produksiyon sa Canada ug sa Estados Unidos, ug ang pag-uswag sa kalihokan sa pag-drill nagduso sa panginahanglan alang sa mga serbisyo sa kompanya. Gikuha sa tingub, ang STEP mikuha ug 496,000 ka tonelada nga proppant sa Q3 2021, itandi sa 283,000 ka tonelada sa Q3 20.2020 ug Q3 2020.2020. nag-aberids ug 484 ka rig sa ikatulo nga kwarter sa 2021, misaka ug 101% matag tuig ug 11% sunodsunod.
Ang kita sa STEP alang sa ikatulo nga kwarter sa 2021 misaka og 114% gikan sa samang panahon sa miaging tuig ug 24% gikan sa ikaduhang kwarter sa 2021, misaka ngadto sa $133.2 milyones.
Ang STEP nakamugna ug adjusted EBITDA nga $18.0 milyon sa ikatulo nga kwarter sa 2021, usa ka pagtaas sa 98% gikan sa $9.1 milyon nga nahimo sa ikatulo nga kwarter sa 2020 ug usa ka 54% nga pagtaas gikan sa $11.7 milyon sa ikaduhang kwarter sa 2021. Alang sa tulo ka bulan nga natapos sa Septyembre 30, 2021, giila sa kompanya nga Emerhensya ang Suba sa Canada nga $1, 2021. (Septiyembre 30, 2020 - $4.5 milyon, Hunyo 30, 2021 - $1.9 milyon USD) nga mga hatag aron makunhuran ang gasto sa mga kawani. Nakita sa mga kompanya nga ang inflation sa gasto mikaylap sa negosyo, nga nagpakita sa higpit nga mga merkado sa pamuo ug global nga pagpugong sa kadena sa suplay, nga misangpot sa mas taas nga gasto, mas taas nga oras sa pagpangulo, ug usahay direkta nga kakulang.
Ang kompaniya nagtala sa usa ka net nga pagkawala sa $ 3.4 milyon (sukaranan nga kinitaan nga $ 0,05) sa usa ka pagkawala sa $ 0.10 milyon, Q2 2021 - $ 3.4 milyon) ug bayad sa stock nga nakabase sa $ 0.3 milyon (Q3 2020 - $ 2021 - $ 2020
Ang balance sheet nagpadayon sa pag-uswag samtang nagkadaghan ang kalihokan.Isip kabahin sa iyang Environmental, Social and Governance (“ESG”) nga mga tumong, ang kompanya nagpadayon sa paghimo sa gipunting nga mga pamuhunan aron sa pagpalambo sa kahusayan ug pagpakunhod sa epekto sa kinaiyahan sa mga operasyon niini.Nag-invest usab kini sa working capital aron ma-accommodate ang dugang nga accounts receivable ug imbentaryo nga lebel aron makab-ot ang mas taas nga lebel sa kita. 2020, nag-una tungod sa paglakip sa $21 milyon sa karon nga mga utang nga may kalabotan sa naka-iskedyul nga pagbayad sa utang sugod sa 2022 (2020 Disyembre 31 - wala).
Ang gipalig-on nga balance sheet ug constructive outlook alang sa 2021 ug 2022 nga mga balanse nagtugot sa kompanya sa pagpalugway sa maturity sa iyang credit facility ngadto sa Hulyo 30, 2023 (tan-awa ang Liquidity and Capital Resources – Capital Management – Debt)
Mga Kahimtang sa Industriya Ang unang siyam ka bulan sa 2021 nakakita og makaayo nga pag-uswag sa ekonomikanhong kalihokan, nga mitultol ngadto sa pagkamalaumon sa nahibiling bahin sa 2021 ug ngadto sa 2022. Samtang ang panginahanglan sa krudo wala pa makaabot sa pre-pandemic nga lebel, ang panginahanglan sa krudo miuswag, samtang ang mga suplay anam-anam nga nakabawi, nga misangpot sa pagkunhod sa mga imbentaryo. kalihokan ug panginahanglan alang sa among mga serbisyo.
Gilauman namo nga magpadayon ang pag-ayo sa ekonomiya sa kalibutan, uban ang pagtaas sa liquidity ug gipugngan nga panginahanglan sa mga konsumidor nga nagduso sa kalihokan sa ekonomiya. Ang Organization for Economic Co-operation and Development (“OECD”) nagproyekto nga ang Gross Domestic Product (“GDP” sa Canada) motubo ug 6.1% sa 2021 ug 3.8% sa 2022, samtang ang US GDP motubo ug 3.62% sa 3.62% ug 3.62% kini sa 3.62% sa . pagtaas sa panginahanglan sa enerhiya.Regular nga pag-uswag sa produksiyon sa Organization of the Petroleum Exporting Countries (“OPEC”), Russia ug pipila ka ubang mga prodyuser (collectively “OPEC+”), inubanan sa bag-o nga underinvestment ug pagkunhod sa produksiyon nga mga kurba nga moresulta sa mga pagpugong sa suplay sa North America gilauman nga mamentinar ang balanse sa suplay sa enerhiya sa kalibutan.
Ang mas taas ug mas lig-on nga mga presyo sa palaliton kinahanglan nga mosangpot sa kasarangan nga pagtaas sa mga plano sa kapital alang sa North American nga mga prodyuser sa lana ug gas. Nagsugod kami sa pagtan-aw sa usa ka kalainan sa merkado tungod kay ang mga publiko nga kompanya naglimite sa ilang paggasto tungod sa pagpamugos sa pagpamugos nga ibalik ang kapital sa mga shareholders, samtang ang mga pribadong kompanya nagdugang sa ilang mga plano sa kapital aron mapahimuslan ang pagpauswag sa presyo sa mga palaliton. ang Delta variant, nakabalda sa mga operasyon nga mas grabe kay sa nangaging mga balod, nga nagkinahanglan sa kanunay nga komunikasyon uban sa mga kustomer ug mga kawani sa operasyon aron sa igo nga mga kawani sa kasamtangan nga mga kawani. delivery quotes labaw pa kay sa 12 ka bulan human sa pag-order, ug sa pagdugang sa gasto.
Ang Canadian coiled tubing ug fracturing equipment market nagkaduol na sa equilibrium.Ang pagtaas sa drilling ug pagkompleto nga mga kalihokan gilauman nga makadugang sa panginahanglan alang sa dugang nga kapasidad sa merkado.STEP magpadayon sa pagpasiugda alang sa industriya sa pagpadayon sa disiplina sa kaugalingon, pagdugang sa mga kawani lamang kung ang presyo nagpakita sa kahibalo sa mga prodyuser sa pag-uswag sa ekonomiya nga dala sa mas taas nga presyo sa palaliton.
1 (Canada Economic Snapshot, 2021) Gikuha gikan sa https://www.oecd.org/economy/canada-economic-snapshot/2 (US Economic Snapshot, 2021) Gikuha gikan sa https://www.oecd.org/economy /US Economic Snapshot/
Sa US, ang merkado sa coiled tubing ug fracturing equipment gamay ra nga na-oversupply, apan gilauman nga makaabot sa equilibrium sa haduol nga termino. Ang mga edad limitahan ang gidaghanon sa mga kagamitan nga magamit sa merkado.
Ang mas taas nga presyo gikinahanglan aron maseguro nga ang industriya sa mga serbisyo sa lana makaapas sa gipaabot nga pagtubo sa kalihokan ug makalikay sa dugang nga pagpiit sa margin tungod sa mga pagpit-os sa inflationary.Ang mga benepisyo sa mas taas nga presyo sa palaliton mibalhin lamang og gamay ngadto sa sektor sa serbisyo, nga nagpabiling ubos sa malungtarong lebel. Ang STEP anaa sa mga diskusyon sa pagpresyo uban sa mga kustomer sa Canada ug US ug naglaum nga makita ang dugang nga pag-uswag sa Q4 ug US 202 nga presyo.
Kini nga mga pag-uswag hinungdanon aron mahatagan ang sektor sa serbisyo sa oilfield nga makatubag sa nagkadako nga asoy sa ESG sa industriya. Ang STEP usa ka una nga nanguna sa pagpaila sa mga kagamitan sa mubu nga pagbuga ug magpadayon sa pagbuhat niini, nga nahiuyon sa pasalig niini sa pagdala sa mga bag-ong solusyon sa merkado. Nagdala kini og 184,750-horsepower (“HP”) dle reduction technology ngadto sa nagkadaghang mga instalasyon aron sa dugang pa nga pagpakunhod sa ilang epekto sa kinaiyahan.Ang kompanya usab mihimo ug mga lakang sa pagpakuryente, pagpalambo sa STEP-XPRS integrated coil ug fracturing unit, nga makapamenos sa mga ekipo ug personnel footprints sa 30%, makapamenos sa lebel sa kasaba sa 20%, ug makapamenos sa emisyon sa gibana-bana nga 11%.
Q4 2021 ug Q1 2022 Outlook Sa Canada, ang Q4 2021 gilauman nga molapas sa Q4 2020 ug Q4 2019. Ang panglantaw alang sa unang quarter sa 2022 gilauman nga parehas nga lig-on. Ang merkado nagpabilin nga kompetisyon ug sensitibo sa mga pagtaas sa presyo, apan ang gipaabot nga pagtaas sa kalihokan sa unang quarter sa 2022 nag-aghat sa pag-drill sa upat ka bulan sa 2022. 021 aron ma-secure ang mga ekipo. Nakadawat usab ang kompanya og mga pangutana bahin sa pagkaanaa sa aparato sa ikaduha nga quarter sa 2022, bisan kung ang panan-aw sa quarter nagpabilin nga limitado. Ang kagamitan sa kawani nahimo’g usa ka hinungdanon nga pagpugong sa mga operasyon, ug ang pagdumala naghimo mga lakang aron madani ug mapadayon ang labing taas nga talento. Kini nga hagit sa tibuuk nga industriya gilauman nga limitahan ang suplay sa dugang nga kagamitan sa merkado.
Ang mga operasyon sa STEP sa US nagpakita sa mas maayo nga pagtubo sa kita sa ikatulo nga kwarter sa 2021, usa ka uso nga atong gilauman nga magpadayon sa nahabilin nga tuig ug hangtod sa 2022. Ang pag-drill ug pagkompleto nga kalihokan nagpadayon sa pag-uswag sa mas paspas nga rate kaysa sa Canada, ug ang balanse sa suplay-demand kinahanglan magpadayon sa paghugot. ang ikaduhang kwarter.Ang serbisyo sa coiled tubing sa US gilauman usab nga motaas, nga adunay mas taas nga paggamit nga gipaabot tali sa ika-upat nga kwarter ug tunga-tunga sa ikaduhang kwarter sa 2022. Ang kompanya naglaum nga ang mga presyo magpadayon sa pagbawi ug adunay oportunidad alang sa disiplina nga pagpalapad sa panon sa mga barko. Sama sa Canada, ang mga hagit sa mga kawani sa uma sa Estados Unidos nagpabilin nga hinungdanon nga pagpugong sa pagbalik sa mga kagamitan sa uma.
Pagpinansya Gipauswag nga mga resulta alang sa tulo ug siyam ka bulan nga natapos sa 30 Septyembre 2021 nagtugot sa STEP nga malampuson nga madumala ang panahon sa paghupay sa pakigsaad uban ang suporta sa among consortium sa mga bangko (tan-awa ang Liquidity and Capital Resources - Capital Management - Utang).
Paggasto sa Kapital Ang plano sa kapital sa 2021 sa kompanya nagpabilin sa $39.1 milyon, lakip ang $31.5 milyon nga kapital sa pagpadayon ug $7.6 milyon nga kapital sa pag-optimize.Niini, $18.2 milyon alang sa mga operasyon sa Canada ug ang nahabilin nga $20.9 milyon alang sa mga operasyon sa US.Ang kompanya naggahin $25.5 milyon alang sa kapital nga gasto 2 ug 2 nga gipaabut nga 2 sa Septyembre 2,02. 1 nga badyet nga dad-on ngadto sa fiscal 2022. Ang STEP magpadayon sa pag-assess ug pagdumala sa iyang mga kagamitan ug mga plano sa kapital base sa panginahanglan sa merkado alang sa mga serbisyo sa STEP ug magpagawas ug 2022 nga capital budget human sa pagtapos sa tinuig nga business planning cycle.
Ang STEP adunay 16 ka coiled tubing units sa WCSB.Ang coiled tubing units sa kompanya gidesinyo sa pag-alagad sa WCSB's deepest wells.STEP's fracturing operations naka-focus sa mas lawom ug mas teknikal nga paghagit nga mga bloke sa Alberta ug sa amihanan-sidlakang British Columbia.Ang STEP adunay 282,500 horsepower, diin mga 132 ka mga horsepower, diin mga 132 ka mga horsepower, diin mga 132 ka mga kap. bing units o fracturing horsepower base sa abilidad sa merkado nga suportahan ang target nga paggamit ug ekonomikanhong pagbalik.
(1) Tan-awa ang dili-IFRS nga mga lakang.(2) Ang usa ka adlaw sa pag-opera gihubit ingon nga bisan unsang coiled tubing ug fracturing nga mga operasyon nga gihimo sulod sa 24-oras nga panahon, walay labot sa mga kagamitan sa pagsuporta.
Ang negosyo sa Canada nagpadayon sa pag-uswag sa ikatulo nga kwarter sa 2021 kumpara sa ikatulo nga kwarter sa 2021, nga adunay pagtaas sa kita sa $38.7 milyon o 86% kumpara sa ikatulo nga kwarter sa 2020. Ang pagkabali miuswag sa $35.9 milyon, samtang ang kita sa coiled tubing miuswag sa $2.8.Usa ka pagtaas sa $ milyon kumpara sa parehas nga panahon sa 2020 nga pagsagol sa serbisyo sa kostumer ug nagresulta sa pag-operate. mga linya.
Ang negosyo sa Canada nakamugna og adjusted EBITDA nga $17.3 milyon (21% sa kita) sa ikatulo nga kwarter sa 2021, mas taas gamay sa $17.2 milyon (38% sa kita) nga namugna sa ikatulo nga kwarter sa 2020. Bisan pa sa mas taas nga kita, ang Adjusted EBITDA nagpabilin nga wala mausab tungod sa mas ubos nga CEWS sa kwarter20. sa 2020. Ang quarter naapektuhan usab sa pagbawi sa mga benepisyo nga may kalabotan sa kompensasyon ug ang pagbag-o sa mga rollback sa suholan nga epektibo kaniadtong Enero 1, 2021. Samtang ang overhead ug SG&A nga istruktura mitaas aron suportahan ang dugang nga mga operasyon sa uma kumpara sa ikatulo nga quarter sa 2020, ang kompanya komitado sa pagpadayon sa usa ka gamay nga istruktura sa gasto.
Ang kita sa fracking sa Canada nga $65.3 milyon nga mitaas pag-ayo kung itandi sa parehas nga panahon sa 2020 samtang ang STEP nagpadagan sa upat nga pagkaylap kung itandi sa tulo nga pagkaylap sa ikatulo nga kwarter sa 2020. Ang makatarunganon nga paggamit sa linya sa serbisyo mao ang 244 ka adlaw, kung itandi sa 158 ka adlaw sa ikatulo nga kwarter sa 2020, apan naapektuhan sa usa ka panahon sa dili aktibo nga kalihokan sa Septyembre tungod sa usa ka panahon sa dili aktibo nga kalihokan sa Septyembre sa kini nga panahon. time” nga modelo sa serbisyo, nga mas grabeng nabalda sa pandemya karong quarter, ug nagpadayon nga kompetisyon sa presyur sa presyo. Ang kita nga $268,000 kada adlaw misaka gikan sa $186,000 kada adlaw sa ikatulo nga kwarter sa 2020, nag-una tungod sa usa ka customer mix nga miresulta sa STEP nga nagsuplay sa kadaghanan sa proppant nga gibomba. mga pormasyon.Ang kusog nga presyo sa natural nga gas nagpadayon sa pagduso sa panginahanglan alang sa among mga serbisyo sa fracking sa amihanan-kasadpang Alberta ug amihanan-sidlakang British Columbia.
Ang gasto sa pag-opera motaas uban sa kalihokan, uban sa mga gasto sa produkto ug pagpadala nga labing ilado tungod sa dugang proppant nga gihatag sa STEP.
Ang kita sa Canadian coiled tubing sa ikatulo nga kwarter sa 2021 mao ang $18.2 milyon, gikan sa $15.4 milyon sa parehas nga panahon sa 2020, nga adunay 356 ka adlaw sa negosyo kumpara sa 319 ka adlaw sa ikatulo nga kwarter sa 2020. Ang STEP naglihok sa usa ka average nga pito ka mga coiled tubing unit sa ikatulo nga kwarter sa 2021, kung itandi sa us aka us aka us aka us aka us aka us aka us aka tuig. Ang 2020 miresulta sa mas taas nga mga galastuhan sa sweldo, samtang ang customer ug trabaho nga mix miresulta sa mas taas nga produkto ug coiled tubing nga gasto.
Q3 2021 kumpara sa Q2 2021 Ang kinatibuk-ang kita sa Canada sa Q3 2021 mao ang $83.5 milyon, gikan sa $73.2 milyon sa Q2 2021 Season nagsugod pag-usab uban ang mga seasonal nga pagkunhod tungod sa spring break - up. Kini gimaneho sa mas taas nga capital expenditures sa among mga kustomer isip resulta sa gipauswag nga commodity count nga presyo sa ikaduhang quarter sa ika-10 nga kwarter sa ikaduhang quarter sa 10 nga mas daghang presyo sa palibot. 2021.
Ang nabag-o nga EBITDA para sa ikatulo nga kwarter sa 2021 mao ang $17.3 milyon (21% sa kita) kumpara sa $15.6 milyon (21% sa kita) para sa ikaduhang kwarter sa 2021. Ang nabag-o nga EBITDA nga sunud-sunod nga pagtaas samtang ang mga variable nga gasto misaka sa proporsyon sa pagtaas sa kita ug naayos nga mga gasto labi ka makanunayon.Ang ikatulo nga kwarter sa 2021 milyon. ikaduhang quarter sa 2021.
Nagpadayon ang fracking sulod sa upat ka spreads, 244 ka adlaw sa Q3 2021 kumpara sa 174 ka adlaw sa Q2. Ang $65.3 milyon nga kita wala motaas sa gidaghanon sa mga adlaw sa negosyo tungod sa 16% nga pagkunhod sa kita kada adlaw. Samtang ang presyo nagpabilin nga makanunayon quarter-over-quarter, ang kliyente ug work mix nanginahanglan gamay nga pump horsepower ug field equipment, nga miresulta sa pagkunhod sa adlaw-adlaw nga kita sa pump2. 18,000 ka tonelada nga proppant matag yugto sa 63 tonelada sa Q3 2021 kumpara sa 275,000 ka tonelada matag yugto sa Q2 2021 142 Ton.
Ang negosyo sa coiled tubing nagpadayon sa pag-operate sa pito ka coiled tubing units nga adunay 356 ka adlaw sa pag-opera, nga nakamugna og kita nga $18.2 milyon sa ikatulo nga kwarter sa 2021, kumpara sa $17.8 milyon sa ikaduhang kwarter sa 2021 nga adunay 304 ka adlaw sa pag-operate. , nga naglambigit sa mas gamay nga coiled tubing string cycles ug pagkunhod sa kaubang kita.
Alang sa siyam ka bulan nga natapos sa Septiyembre 30, 2021, kon itandi sa siyam ka bulan nga natapos sa Septiyembre 30, 2020, ang kita gikan sa negosyo sa Canada sa unang siyam ka bulan sa 2021 misaka ug 59% matag tuig ngadto sa $266.1 milyon. Ang kita sa fracturing miuswag ug $92.1 milyon, o 79%, tungod sa mas taas nga kita sa adlaw-adlaw nga pag-operate, giubanan sa mas taas nga mga adlaw sa pag-operate aron madugangan ang mga adlaw sa pagtrabaho. .Ang negosyo sa coiled tubing milambo gikan sa miaging tuig, uban sa kita sa $6.5 milyones, o 13%, tungod sa grabe nga kompetisyon sa merkado. Ang mga adlaw sa operasyon misaka sa 2% lamang, samtang ang adlaw-adlaw nga kita misaka sa 10% tungod sa kasarangan nga pag-uswag sa presyo ug mas taas nga kontribusyon gikan sa fluid ug nitrogen pumping services.
Ang nabag-o nga EBITDA alang sa siyam ka bulan nga natapos kaniadtong Setyembre 30, 2021 mao ang $54.5 milyon (20% sa kita) kumpara sa $39.1 milyon (23% sa kita) alang sa parehas nga panahon sa 2020. Ang nabag-o nga EBITDA miuswag samtang ang pagtubo sa kita milabaw sa pag-uswag sa gasto samtang ang mga operasyon nagpadayon sa lean overhead ug SG&A nga istruktura sa materyal nga gipatuman sa miaging tuig. mga pagpugong sa kadena sa suplay ug ang pagbag-o sa mga pagtibhang sa suholan sa sayong bahin sa 2021. Ang gibag-o nga EBITDA alang sa siyam ka bulan nga natapos kaniadtong Setyembre 30, 2020 negatibo nga naapektuhan sa usa ka $3.2 milyon nga pakete sa severance nga may kalabutan sa pag-adjust sa sukod sa mga operasyon sa pagsugod sa pandemya. Alang sa siyam ka bulan nga natapos sa Septyembre 30, CE 2020, ang negosyo nga natala sa $ 7.20 milyon. para sa samang panahon sa 2020.
Ang mga operasyon sa STEP sa US nagsugod sa operasyon niadtong 2015, nga naghatag og mga serbisyo sa mga coiled tubing. Ang STEP adunay 13 ka coiled tubing installations sa Permian ug Eagle Ford Basins sa Texas, ang Bakken Shale sa North Dakota, ug ang Uinta-Piceance ug Niobrara-DJ Basins sa Colorado. STEP misulod sa US fracturing nga negosyo, ang US fracturing operation niadtong Abril 207. gibana-bana nga 52,250 ka mga HP ang makahimo sa dual-fuel. Ang fracking mahitabo una sa Permian ug Eagle Ford basins sa Texas. Ang pagdumala nagpadayon sa pag-adjust sa kapasidad ug regional deployment aron ma-optimize ang paggamit, kahusayan ug pagbalik.
(1) Tan-awa ang dili-IFRS nga mga lakang.(2) Ang usa ka adlaw sa pag-opera gihubit ingon nga bisan unsang coiled tubing ug fracturing nga mga operasyon nga gihimo sulod sa 24-oras nga panahon, walay labot sa mga kagamitan sa pagsuporta.
Sa ikatulo nga kwarter sa 2021 kumpara sa ikatulo nga kwarter sa 2020, ang negosyo sa US nagpadayon sa pag-usbaw sa mas maayo nga pasundayag ug gibag-o ang EBITDA. Ang pagtaas sa mga presyo sa palaliton nagdasig sa pagtaas sa kalihokan sa pag-drill ug pagkompleto, nga nagtugot sa STEP nga maglansad sa ikatulo nga fracking fleet sa ikatulo nga kwarter sa 2021. Ang kita alang sa tulo ka bulan nga 2021 nga $ 1,000. gikan sa $17.5 milyon sa samang tuig Kung itandi sa miaging tuig, ang kalihokan sa ekonomiya sa 2020 nakakita ug pagtaas agig tubag sa pandemya nga wala pa mahitabo kaniadto.
Ang nabag-o nga EBITDA sa tulo ka bulan nga natapos sa Septiyembre 30, 2021 maoy $4.2 milyon (8% sa kita) kumpara sa nabag-o nga EBITDA nga pagkawala sa $4.8 milyon (8% sa kita) sa tulo ka bulan nga natapos sa Septiyembre 30, 2020 negatibo 27% sa kita). Ang negosyo nagpadayon sa pagtan-aw sa kasarangan nga pag-uswag sa presyo sa ikatulo nga kwarter sa 2021, apan kini nahimong labi ka mahal sa pag-hire ug pagpabilin sa mga eksperyensiyadong kawani tungod sa inflation ug global nga paglangan sa kadena sa suplay, ingon man ang mas taas nga gasto sa materyal ug mga piyesa tungod sa mas taas nga bayad, Ang mga resulta naghatag usa ka hagit sa pasundayag.
Ang kita sa fracking sa US mao ang $29.5 milyon, pataas 215% gikan sa parehas nga panahon sa 2020, tungod kay ang STEP nagpadagan sa tulo nga fracking spread kumpara sa usa lang sa miaging tuig. Ang mga operasyon sa fracking hinay-hinay nga gipalapad kaniadtong 2021, nga ang linya sa serbisyo nga makab-ot ang 195 nga adlaw sa negosyo sa ikatulo nga kwarter sa 2021, kung itandi sa 39 sa matag ikatulo nga adlaw sa $00 sa 2021. kwarter sa 2020 ngadto sa $151 sa ikatulo nga kwarter sa 2021 tungod sa mas mubu nga kita sa proppant tungod sa mga pagbag-o sa pagsagol sa kostumer samtang ang mga kostumer mipili nga magkuha sa ilang kaugalingon nga proppant.
Ang mga gasto sa pag-opera misaka sa lebel sa kalihokan, apan mas ubos kay sa pagtubo sa kita, nga miresulta sa mas taas nga kontribusyon gikan sa mga kalihokan sa operasyon ngadto sa performance sa US.Tungod sa hugot nga merkado sa pamuo, ang mga gasto sa mga kawani nagpadayon sa pagsaka ug ang lead time alang sa mga kritikal nga mga sangkap nagkataas, nga nagdugang sa inflationary pressure sa mga gasto. Ang mga presyo nagpadayon sa pagsaka apan gi-moderate tungod sa gamay nga oversupply sa mga ekipo ug usa ka kompetisyon gihapon nga merkado.
Ang US coiled tubing nagpadayon sa iyang momentum nga adunay kita nga $8.2 milyon sa 2020, gikan sa $8.2 milyon sa ikatulo nga kwarter sa 2020. Ang STEP adunay himan nga 8 coiled tubing units ug adunay oras sa pagdagan nga 494 ka adlaw, kumpara sa 5 ug 216 ka adlaw sa ikatulo nga kwarter sa 2020. sa miaging tuig nga panahon, samtang ang mga rates nagsugod sa pagsaka sa North Dakota ug Colorado.West Texas ug South Texas nagpadayon sa pag-atubang sa sporadic nga kalihokan ug depressed pricing tungod sa fragmented nga mga merkado ug mas gagmay nga mga kakompetensya nga nagpaubos sa ilang mga presyo aron makaangkon og leverage.Bisan pa sa grabe nga kompetisyon sa merkado, ang STEP nakahimo og pag-uswag sa pagsiguro sa paggamit ug pagbawi sa presyo tungod sa iyang estratehikong presensya sa merkado ug reputasyon. ingon nga mga materyales, mga bahin, ug asero alang sa linukot nga tubing string.
Q3 2021 vs. Q2 2021 US Operations alang sa tulo ka bulan nga natapos sa Septiyembre 30, 2021 nakamugna og $49.7 milyones base sa mas taas nga gipaabot nga kita alang sa ikaduhang quarter sa 2021. Ang pagbali nga kita misaka og $10.5 milyones, samtang ang kita sa coiled tubing misaka ug $4.8 milyones nga sunodsunod nga mga presyo. maayo nga posisyon aron mapahimuslan ang dugang nga paggamit.
Ang nabag-o nga EBITDA misaka og $3.2 milyon sa ikatulo nga kwarter sa 2021 kumpara sa ikaduhang kwarter sa 2021 tungod kay ang negosyo nakahimo sa pagdugang sa kapasidad ug paggamit nga adunay gamay nga pagtaas sa overhead ug SG&A nga istruktura. Kini nga mga negosyo nagpabilin nga naka-focus sa malungtarong pagtubo sa istruktura sa suporta samtang nagpadayon sa pagpaayo sa presyo ug usa ka makanunayon nga plano sa trabaho sa nahabilin nga tuig 202 ug.
Ang pag-uswag sa ikatulong fracturing spreads, inubanan sa pagbalhin sa customer mix ug pagpalambo sa panginahanglan, miresulta sa mas taas nga fracturing services revenue. workload.Operating activity's contribution to the US performance improved as the second quarter of 2021 naglakip sa transitional charges nga may kalabutan sa pagsugod sa ikatulo nga fracturing fleet, tungod sa mas taas nga agos gikan sa proppant ug chemical sales ug usa ka katugbang nga ubos nga maintenance expense.Service line overhead misaka sa pagsuporta sa mas taas nga lebel sa kalihokan ug dugang nga equipment fleets.
Ang kita sa coiled tubing sa US miuswag ug $4.8 milyon kumpara sa ikaduhang kwarter sa 2021 tungod sa pagtaas sa lebel sa kalihokan, nga miresulta sa 494 ka adlaw sa negosyo sa ikatulo nga kwarter sa 2021 kumpara sa 422 sa ikaduhang kwarter sa 2021. Ang kita sa coiled tubing sa ikatulo nga kwarter mao ang $41,000 kada adlaw, gikan sa $36,000 nga mas taas nga serbisyo sa industriya tungod sa 2 ka adlaw nga kontribusyon sa ikaduha nga quarter1. pag-recycle sa mga galastuhan.Ang mga bayronon nga gasto nagpabiling lig-on nga sunud-sunod, nga mitaas samtang ang kalihokan misaka, apan ang mga gasto sa pamuo, ang kinadak-ang butang nga gasto sa linya sa serbisyo, miuswag sa performance samtang ang kita miuswag.
Alang sa siyam ka bulan nga natapos sa Septiyembre 30, 2021 kumpara sa siyam ka bulan nga natapos sa Septiyembre 30, 2020 US kita gikan sa mga operasyon alang sa siyam ka bulan nga natapos sa Septiyembre 30, 2021 mao ang $111.5 milyones, samtang sa siyam ka bulan nga natapos Septiyembre 30, 2021 Alang sa siyam ka bulan nga pag-usab natapos sa Septiyembre 30, 9 milyon. sa customer mix, uban sa mga kustomer nga mipili sa paggamit sa ilang kaugalingon nga procuring proppant. Ang mga operasyon sa US miuswag sa unang quarter sa 2020 hangtud nga ang pandemya misangpot sa usa ka wala pa mahitabo nga pag-ubos sa kalihokan sa ekonomiya ug mga presyo sa palaliton ngadto sa makasaysayanong ubos, nga misangpot sa usa ka mahait nga pagkunhod sa drilling ug pagkompleto. lebel.Ang bag-o nga pag-uswag sa mga kinitaan, uban sa usa ka maayo nga panglantaw, mao ang usa ka positibo nga timailhan sa usa ka padayon nga pagkaayo.
Pinasukad sa sunud-sunod nga pag-uswag sa kalihokan, ang mga operasyon sa US nakamugna og positibo nga Nabag-o nga EBITDA nga $2.2 milyon (2% sa kita) alang sa siyam ka bulan nga natapos kaniadtong Setyembre 30, 2021, kung itandi sa Nabag-o nga EBITDA nga $0.8 milyon (2% sa kita) alang sa parehas nga panahon 1%) sa 2020. Gibag-o nga gamay tungod sa EBITDA nga pag-ayo sa mga ekipo ug pag-ayo sa mga ekipo tungod sa EBITDA. , tungod sa global supply chain constraints, ang kompanya nakakita sa inflationary pressure sa materyal nga mga gasto, ingon man ang pagtaas sa mga gasto sa kompensasyon tungod sa usa ka competitive nga labor environment.
Ang mga kalihokan sa korporasyon sa kompanya lahi sa mga operasyon niini sa Canada ug US. Ang mga galastuhan sa operasyon sa korporasyon naglakip sa mga may kalabutan sa kasaligan sa asset ug mga tim sa pag-optimize, ug ang kinatibuk-an ug administratibo nga mga gasto naglakip sa mga may kalabutan sa executive team, board of directors, gasto sa publiko nga kompanya, ug uban pang mga kalihokan nga makabenepisyo sa operasyon sa Canada ug US.
(1) Tan-awa ang Non-IFRS Measures.(2) Porsiyento sa Nabag-o nga EBITDA nga gikalkulo gamit ang komprehensibong kita para sa panahon.
Oras sa pag-post: Mar-16-2022