CLEVELAND – (BUSINESS WIRE) – Společnost Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) dnes oznámila výsledky za celý rok a čtvrté čtvrtletí končící 31. prosincem 2021.
Konsolidované tržby za celý rok 2021 činily 20,4 miliardy USD, ve srovnání s 5,3 miliardy USD v předchozím roce.
Za celý rok 2021 společnost vygenerovala čistý příjem ve výši 3,0 miliardy USD, neboli 5,36 USD na zředěnou akcii. To je srovnatelné s čistou ztrátou 81 milionů USD nebo 0,32 USD na zředěnou akcii v roce 2020.
Konsolidované tržby za čtvrté čtvrtletí roku 2021 činily 5,3 miliardy USD ve srovnání s 2,3 miliardy USD ve čtvrtém čtvrtletí loňského roku.
Ve čtvrtém čtvrtletí roku 2021 společnost vygenerovala čistý příjem ve výši 899 milionů USD, neboli 1,69 USD na zředěnou akcii. To zahrnovalo poplatky ve výši 47 milionů USD nebo 0,09 USD na zředěnou akcii z upgradů zásob a amortizace poplatků souvisejících s akvizicí. Pro srovnání, čistý příjem za čtvrté čtvrtletí 2020 byl 74 milionů USD nebo 4 miliony USD na akcii a náklady spojené s akvizicí ve výši 0,14 USD, včetně nákladů spojených s akvizicí ve výši 0,14 USD. 0,14 USD na akcii 0,10 USD.
Upravený EBITDA1 ve čtvrtém čtvrtletí roku 2021 činil 1,5 miliardy USD ve srovnání s 286 miliony USD ve čtvrtém čtvrtletí roku 2020.
Z hotovosti vygenerované ve čtvrtém čtvrtletí roku 2021 společnost použije 761 milionů USD na akvizici společnosti Ferrous Processing and Trading (“FPT”). Společnost použila zbývající hotovost vygenerovanou během čtvrtletí ke splacení přibližně 150 milionů USD hlavního dluhu.
Také ve čtvrtém čtvrtletí roku 2021 se důchody a závazky OPEB očištěné o aktiva snížily o přibližně 1,0 miliardy USD, z 3,9 miliardy USD na 2,9 miliardy USD, především kvůli pojistně-matematickým ziskům a vysoké návratnosti aktiv. Snížení dluhu (bez aktiv) za celý rok 2021 je přibližně 1,3 miliardy USD, což zahrnuje i firemní kapitálové příspěvky.
Představenstvo společnosti Cliffs schválilo nový program zpětného odkupu akcií společnosti za účelem zpětného odkupu jejích nesplacených kmenových akcií. V rámci programu zpětného odkupu akcií budou mít společnosti dostatečnou flexibilitu k nákupu akcií v hodnotě až 1 miliardy USD prostřednictvím akvizic na volném trhu nebo soukromě vyjednaných transakcí. Společnost není povinna provádět žádné nákupy a program může být pozastaven nebo ukončen kdykoli dnes bez konkrétního data platnosti programu.
Lourenco Goncalves, předseda, prezident a generální ředitel společnosti Cliffs, řekl: „Za poslední dva roky jsme dokončili stavbu a zahájili provoz naší vlajkové lodi nejmodernějšího závodu na přímé redukce a také jsme získali a zaplatili za akvizici dvou velkých ocelářských společností a významné společnosti Scrap Co. Naše výsledky v roce 2021 jasně ukazují, jak silná se společnost Cleveland-Cliffs stala za 20 miliard více než 20 miliard USD a naše tržby vzrostly za 20 miliard dolarů více než 20 miliard USD za 20 miliard USD. 1. Všechny tyto nárůsty byly ziskové, v loňském roce vygenerovaly 5,3 miliardy USD upraveného EBITDA a 3,0 miliardy USD čistého zisku.Naše silná tvorba peněžních toků nám umožnila nejen snížit náš zředěný počet akcií o 10 %, ale také naše páka klesla na velmi zdravou úroveň 1x upravené EBITDA.“
Pan Goncalves pokračoval: „Naše výsledky za čtvrté čtvrtletí roku 2021 ukazují, že disciplinovaný přístup k dodávkám je pro nás zásadní.Během třetího čtvrtletí loňského roku jsme si uvědomili, že naši zákazníci z oblasti automobilového průmyslu nebudou ve čtvrtém čtvrtletí schopni oslovit své dodavatelské řetězce.Poptávka v tomto odvětví bude slabá.To překročí obecně očekávanou poptávku po servisních centrech ve čtvrtém čtvrtletí.V důsledku toho jsme se rozhodli nepronásledovat slabou poptávku a místo toho jsme do čtvrtého čtvrtletí urychlili údržbu několika našich zařízení na výrobu oceli a dokončovací práce.Tyto kroky měly krátkodobý dopad na naše jednotkové náklady ve čtvrtém čtvrtletí, ale měly by být přínosem pro naše výsledky za rok 2022.“
Pan Goncalves dodal: „Cleveland-Cliffs je celkově největším dodavatelem oceli pro americký automobilový průmysl.Díky našemu rozsáhlému používání HBI v našich vysokých pecích a vysoce kvalitnímu šrotu v našich konvertorech jsme nyní schopni snížit množství horkého kovu, snížit množství koksu a emise CO2 na novou mezinárodní úroveň pro ocelářské společnosti podobnou našemu produktovému portfoliu.Když naši zákazníci z automobilového průmyslu porovnávají naše emisní hodnoty se svými ostatními protějšky v Japonsku, Koreji, Francii, Rakousku, Německu, Belgii a dalších zemích To je zvláště důležité při porovnávání hlavních dodavatelů oceli.Jinými slovy, prostřednictvím provozních změn, které jsme zavedli a nespoléhají se na průlomové technologie nebo rozsáhlé investice, Cleveland-Cliffs poskytuje prémiového dodavatele oceli pro automobilový průmysl Stanovte nové emisní normy CO2.“
Pan Goncalves uzavřel: „Rok 2022 bude pro ziskovost Cleveland-Cliffs dalším mimořádným rokem, protože poptávka se opět oživí, zejména v automobilovém průmyslu.Nyní prodáváme za pevnou cenu na základě naší nedávno obnovené smlouvy.Naprostá většina objemů zakázek je za výrazně vyšší prodejní ceny.I na křivce futures na ocel ode dneška očekáváme, že průměrná prodejní cena naší oceli v roce 2022 bude vyšší než v roce 2021. Protože se těšíme na další skvělý rok v roce 2022, naše potřeby kapitálových výdajů jsou omezené a nyní můžeme s jistotou realizovat akce zaměřené na akcionáře dříve, než jsme původně očekávali.“
Dne 18. listopadu 2021 dokončila společnost Cleveland-Cliffs akvizici podniku FPT.FPT spadá do ocelářské divize společnosti. Uvedené výsledky výroby oceli zahrnují provozní výsledky FPT pouze za období od 18. listopadu 2021 do 31. prosince 2021.
Čistá výroba oceli za celý rok 2021 ve výši 15,9 milionů tun, z toho 32 % potažené, 31 % válcované za tepla, 18 % válcované za studena, 6 % plechy, 4 % nerezové a elektrické výrobky a 9 % ostatních výrobků, včetně bram a kolejnic. Čistá výroba oceli ve čtvrtém čtvrtletí roku 2021 činila 3,4 milionů válcovaných za tepla, 17 % válcovaných za studena, 4 % tun válcovaných za studena 7 % plechové, 5 % nerezové a elektrické výrobky a 8 % % ostatní výrobky, včetně desek a kolejnic.
Tržby z výroby oceli za celý rok 2021 ve výši 19,9 miliardy USD, z toho přibližně 7,7 miliardy USD, neboli 38 % tržeb na trhu distributorů a zpracovatelů;5,4 miliardy dolarů, neboli 27 % tržeb, na trzích infrastruktury a výroby;4,7 miliardy dolarů, neboli 24 % tržeb, šlo na automobilový trh;a 2,1 miliardy USD, neboli 11 % tržeb, připadlo výrobcům oceli. Tržby z výroby oceli ve čtvrtém čtvrtletí roku 2021 činily 5,2 miliardy USD, z toho přibližně 2,0 miliardy USD, neboli 38 % tržeb na trhu distributorů a zpracovatelů;1,5 miliardy dolarů, neboli 29 % tržeb, na trzích infrastruktury a výroby;1,1 miliardy dolarů, neboli 22 % tržeb, pro automobilový trh;552 milionů dolarů, tedy 11 % tržeb výrobce oceli.
Celoroční náklady na prodej oceli v roce 2021 činily 15,4 miliardy USD, včetně 855 milionů USD v odpisech, opotřebení a amortizaci a 161 milionů USD v amortizaci poplatků za nahromadění zásob. EBITDA upravená pro ocelářský segment za celý rok činila 5,4 miliardy USD, včetně 232 milionů USD v SG&A nákladech 21 ve čtvrtém čtvrtletí činila 3,9 miliardy USD. 2 miliony v odpisech, opotřebení a amortizaci a 32 milionů $ v amortizaci poplatků za nahromadění zásob. Ocelářský segment upravený EBITDA za čtvrté čtvrtletí roku 2021 činil 1,5 miliardy $, včetně 52 milionů $ v SG&A poplatcích.
Výsledky ostatních podniků za čtvrté čtvrtletí roku 2021, zejména v oblasti nástrojů a lisování, byly negativně ovlivněny úpravami ocenění zásob a tornádem z prosince 2021, které postihlo závod Bowling Green v Kentucky.
K 8. únoru 2022 byla celková likvidita společnosti přibližně 2,6 miliardy USD, včetně přibližně 100 milionů USD v hotovosti a přibližně 2,5 miliardy USD v úvěrové lince ABL.
Vzhledem k úspěšnému obnovení příslušné prodejní smlouvy s pevnou cenou a na základě aktuální křivky futures pro rok 2022, která implikuje průměrnou cenu indexu HRC ve výši 925 USD za čistou tunu po zbytek roku, společnost očekává, že její průměrná cena pro rok 2022 bude prodávat přibližně 1 225 USD za čistou tunu.
To je srovnatelné s průměrnou prodejní cenou společnosti 1 187 $ za čistou tunu v roce 2021, kdy se index HRC pohybuje v průměru kolem 1 600 $ za čistou tunu.
Cleveland-Cliffs Inc. uspořádá konferenční hovor 11. února 2022 v 10:00 ET. Hovor bude vysílán živě a archivován na webových stránkách Cliffs: www.clevelandcliffs.com
Cleveland-Cliffs je největším výrobcem ploché oceli v Severní Americe. Společnost Cliffs byla založena v roce 1847 a je provozovatelem dolu a největším výrobcem pelet železné rudy v Severní Americe. Společnost je vertikálně integrována od těžených surovin, DRI a šrotu až po primární výrobu oceli a následnou konečnou úpravu, lisování, obrábění a výrobu trubek. Jsme největším dodavatelem oceli a poskytujeme služby pro ostatní trhy ploché oceli v Severní Americe. a, Ohio, Cleveland-Cliffs zaměstnává přibližně 26 000 lidí v provozech ve Spojených státech a Kanadě.
Tato tisková zpráva obsahuje prohlášení, která představují „výhledová prohlášení“ ve smyslu federálních zákonů o cenných papírech. Všechna prohlášení jiná než historická fakta, včetně, bez omezení, prohlášení týkajících se našich současných očekávání, odhadů a projekcí o našem odvětví nebo podnikání, jsou výhledová prohlášení. Varujeme investory, že jakákoli výhledová prohlášení podléhají rizikům a nejistotám, které mohou způsobit, že se skutečné výsledky od těchto výhledových prohlášení nebudou významně lišit od těchto výhledových prohlášení nebo se budou podstatně lišit. nepřiměřené spoléhání se na výhledová prohlášení. Rizika a nejistoty, které by mohly způsobit, že se skutečné výsledky budou lišit od výsledků popsaných ve výhledových prohlášeních, jsou následující: Provozní narušení související s probíhající pandemií COVID-19, včetně možnosti, že značná část našich zaměstnanců nebo dodavatelů na místě onemocní nebo nebudou schopni vykonávat své každodenní pracovní funkce;pokračující kolísání tržních cen oceli, železné rudy a kovového šrotu, které přímo i nepřímo ovlivňuje ceny výrobků, které prodáváme zákazníkům;nejistoty spojené s vysoce konkurenčním a cyklickým ocelářským průmyslem a naše vnímání vlivu automobilového průmyslu na ocel Automobilový průmysl v závislosti na poptávce zažívá trend odlehčování a narušení dodavatelského řetězce, jako je nedostatek polovodičů, což by mohlo vést k nižší spotřebě oceli;potenciální slabiny a nejistoty v globálních ekonomických podmínkách, globální nadměrná kapacita výroby oceli, nadměrná nabídka železné rudy kamene, obecný dovoz oceli a snížená tržní poptávka, mimo jiné v důsledku prodloužené pandemie COVID-19;v důsledku probíhající pandemie COVID-19 nebo jinak, jednoho nebo více našich hlavních zákazníků (včetně zákazníků na automobilovém trhu, velkých vážných finančních potíží, bankrotu, dočasného nebo trvalého uzavření nebo provozních problémů nepříznivě ovlivněných dodavateli nebo smluvními partnery), což může mít za následek sníženou poptávku po našich produktech, zvýšené potíže při vymáhání pohledávek a prohlášení zákazníků a/nebo dodavatelů ohledně vyšší moci či jinak nesplní své smluvní závazky.s vládou USA v souvislosti s oddílem 232 zákona o rozšíření obchodu z roku 1962 (ve znění zákona o obchodu z roku 1974), dohodou mezi USA, Mexikem a Kanadou a/nebo jinými obchodními dohodami, tarify, smlouvami nebo politikami, rizika spojená s opatřeními, která mají být přijata, a nejistota ohledně získání a udržení účinných antidumpingových a vyrovnávacích obchodních účinků příkazů k vyrovnání škodlivého dovozu;dopad stávajících a rostoucích vládních nařízení, včetně těch, které se týkají změny klimatu a uhlíku Potenciální environmentální předpisy související s emisemi a souvisejícími náklady a závazky, včetně nezískání nebo udržení požadovaných provozních a ekologických povolení, schválení, úprav nebo jiných oprávnění, nebo z jakékoli implementace vylepšení k zajištění souladu s regulačními změnami (včetně potenciálních požadavků na finanční zajištění) souvisejícími s vládními nebo regulačními úřady a náklady;potenciální dopad našich operací na životní prostředí nebo vystavení nebezpečným látkám;naše schopnost udržovat přiměřenou likviditu, naše úroveň zadlužení a dostupnost kapitálu mohou omezovat naši schopnost poskytovat provozní kapitál, plánovat finanční flexibilitu a peněžní toky nezbytné k financování kapitálových výdajů, akvizic a dalších obecných firemních účelů nebo pokračujících potřeb našeho podnikání;naši schopnost snížit náš dluh nebo vrátit kapitál akcionářům buď zcela v aktuálně očekávaném časovém rámci;Nepříznivé změny v ratingu, úrokových sazbách, směnných kurzech cizích měn a daňových zákonech;soudní spory, nároky, arbitráže související s obchodními a obchodními spory, záležitosti týkající se životního prostředí, vládní vyšetřování, nároky na pracovní nebo osobní újmu, škody na majetku, pracovní a zaměstnanecké záležitosti nebo soudní spory týkající se majetku nebo výsledků vládních postupů a výdajů vzniklých při operacích a jiných záležitostech;narušení dodavatelského řetězce nebo změny v nákladech nebo kvalitě energie, včetně elektřiny, zemního plynu a motorové nafty, nebo kritických surovin a dodávek, včetně železné rudy, průmyslových plynů, grafitových elektrod, kovového šrotu, chrómu, zinku, koksu a metalurgického uhlí;Problémy nebo narušení související s přepravou produktů zákazníky, převodem výrobních vstupů nebo produktů v rámci našich zařízení nebo dodavateli zasílajícími suroviny k nám;související s přírodními katastrofami nebo katastrofami způsobenými člověkem, nepříznivými povětrnostními podmínkami, neočekávanými geologickými podmínkami, selháním kritických zařízení, infekčními chorobami Nejistoty související s propuknutím nákazy, poruchami odkališť a jinými nepředvídatelnými událostmi;narušení nebo selhání našich systémů informačních technologií, včetně těch, které se týkají kybernetické bezpečnosti;související s jakýmkoli obchodním rozhodnutím dočasně odstavit nebo trvale uzavřít provozní zařízení nebo doly Závazky a náklady, které mohou nepříznivě ovlivnit účetní hodnotu podkladových aktiv a vytvořit poplatky za snížení hodnoty nebo závazky k uzavření a vymáhání, a nejistota spojená s opětovným spuštěním jakýchkoli dříve nečinných provozních zařízení nebo dolů;realizujeme nedávné akvizice očekávané synergie a přínosy a schopnost úspěšně integrovat získaný podnik do našeho stávajícího podnikání, včetně nejistot souvisejících s udržováním vztahů se zákazníky, dodavateli a zaměstnanci a našeho závazku vůči známému i neznámému souvisejícímu s akvizicí Odpovědnost;naši úroveň sebepojištění a naši schopnost získat adekvátní pojištění třetí strany, které adekvátně pokryje potenciální nepříznivé události a obchodní rizika;výzvy spojené s udržením naší společenské licence k činnosti s našimi zúčastněnými stranami, včetně dopadu našich operací na dopad na místní komunity, dopadu působení v odvětvích náročných na uhlík, která generují emise skleníkových plynů, a naší schopnosti vytvořit konzistentní provozní a bezpečnostní záznamy;úspěšně identifikujeme a zdokonalujeme jakoukoli strategickou kapitálovou investici nebo rozvojový projekt, nákladově efektivní dosahování plánované produktivity nebo úrovní, schopnost diverzifikovat naše produktové portfolio a přidávat nové zákazníky;snížení našich skutečných ekonomických zásob nerostných surovin nebo současných odhadů zásob nerostných surovin a jakékoli vady vlastnického práva nebo jakékoli leasingy, licence, věcná břemena nebo ztráta jiných vlastnických práv;dostupnost pracovníků pro obsazení kritických provozních pozic a potenciální nedostatek pracovních sil v důsledku probíhající pandemie COVID-19 a naše schopnost přilákat, najmout, rozvíjet a udržet klíčové zaměstnance;udržujeme pořádek s odbory a zaměstnanci, schopnost mít uspokojivé pracovněprávní vztahy;neočekávané nebo vyšší náklady spojené s penzijními a OPEB závazky v důsledku změn hodnoty aktiv plánu nebo zvýšených příspěvků požadovaných pro nekryté závazky;množství a načasování zpětného odkupu našich kmenových akcií;Naše vnitřní kontrola účetního výkaznictví může mít významné nedostatky nebo významné nedostatky.
Viz část I – bod 1A pro další faktory ovlivňující podnikání společnosti Cliffs. Naše výroční zpráva na formuláři 10-K za rok končící 31. prosincem 2020, čtvrtletní zprávy na formuláři 10-Q za čtvrtletí končící 31. březnem 2021, 30. června 2021 a 30. září, US 202, Securities a burzovní provize.
Kromě konsolidovaných finančních výkazů prezentovaných v souladu s US GAAP společnost také prezentuje EBITDA a Upravenou EBITDA na konsolidovaném základě. EBITDA a Upravená EBITDA jsou non-GAAP finanční ukazatele používané managementem při hodnocení provozní výkonnosti. Tyto ukazatele by neměly být prezentovány izolovaně, místo nich nebo přednostně před finančními informacemi používanými jinými finančními informacemi připravenými a prezentovanými v souladu s US GAAP. Níže uvedená tabulka poskytuje sesouhlasení těchto konsolidovaných ukazatelů s jejich nejpříměji srovnatelnými ukazateli GAAP.
Tržní data Copyright © 2022 QuoteMedia.Pokud není uvedeno jinak, data jsou zpožděna o 15 minut (viz doby zpoždění pro všechny burzy).RT=reálný čas, EOD=konec dne, PD=předchozí den.Tržní data využívají QuoteMedia.Podmínky použití.