CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Společnost Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) dnes oznámila výsledky za celý rok a čtvrté čtvrtletí končící 31. prosincem 2021.
Konsolidované tržby za celý rok 2021 činily 20,4 miliardy dolarů, oproti 5,3 miliardám dolarů v předchozím roce.
Za celý rok 2021 společnost vygenerovala čistý zisk ve výši 3,0 miliardy dolarů, tj. 5,36 dolaru na akcii. V roce 2020 to bylo ve srovnání s čistou ztrátou 81 milionů dolarů, tj. 0,32 dolaru na akcii.
Konsolidované tržby za čtvrté čtvrtletí roku 2021 činily 5,3 miliardy dolarů, oproti 2,3 miliardám dolarů ve čtvrtém čtvrtletí loňského roku.
Ve čtvrtém čtvrtletí roku 2021 společnost dosáhla čistého zisku 899 milionů USD, tj. 1,69 USD na akcii. To zahrnovalo náklady ve výši 47 milionů USD, tj. 0,09 USD na akcii, z modernizace zásob a amortizace nákladů souvisejících s akvizicí. Pro srovnání, čistý zisk za čtvrté čtvrtletí roku 2020 činil 74 milionů USD, tj. 0,14 USD na akcii, včetně nákladů souvisejících s akvizicí a amortizace nahromadění zásob ve výši 44 milionů USD, tj. 0,14 USD na akcii.
Upravený zisk EBITDA1 ve čtvrtém čtvrtletí roku 2021 činil 1,5 miliardy dolarů ve srovnání s 286 miliony dolarů ve čtvrtém čtvrtletí roku 2020.
Z hotovosti vygenerované ve čtvrtém čtvrtletí roku 2021 společnost použije 761 milionů dolarů na akvizici společnosti Ferrous Processing and Trading („FPT“). Zbývající hotovost vygenerovanou během čtvrtletí společnost použila na splacení jistiny ve výši přibližně 150 milionů dolarů.
Také ve čtvrtém čtvrtletí roku 2021 se důchody a závazky OPEB po odečtení aktiv snížily přibližně o 1,0 miliardy USD, z 3,9 miliardy USD na 2,9 miliardy USD, a to především v důsledku pojistněmatematických zisků a vysokých výnosů z aktiv. Snížení dluhu (po odečtení aktiv) za celý rok 2021 činí přibližně 1,3 miliardy USD, což zahrnuje i kapitálové příspěvky podniků.
Představenstvo společnosti Cliffs schválilo nový program zpětného odkupu akcií, kterým společnost odkoupí své nesplacené kmenové akcie. V rámci programu zpětného odkupu akcií budou mít společnosti dostatečnou flexibilitu k nákupu akcií v hodnotě až 1 miliardy dolarů prostřednictvím akvizic na volném trhu nebo soukromě sjednaných transakcí. Společnost není povinna provádět žádné nákupy a program může být kdykoli pozastaven nebo ukončen. Program vstupuje v platnost dnes bez konkrétního data vypršení platnosti.
Lourenco Goncalves, předseda představenstva, prezident a generální ředitel společnosti Cliffs, uvedl: „Během posledních dvou let jsme dokončili výstavbu a zahájili provoz naší vlajkové lodi, nejmodernější linky na přímou redukci, a také jsme získali a zaplatili za akvizici dvou významných ocelářských společností a jedné velké společnosti na výrobu šrotu. Naše výsledky v roce 2021 jasně ukazují, jak silná se společnost Cleveland-Cliffs stala, přičemž naše tržby vzrostly více než desetinásobně z 2 miliard dolarů v roce 2019 na více než 20 miliard dolarů v roce 2021. Všechny tyto nárůsty byly ziskové a v loňském roce vygenerovaly upravený zisk EBITDA ve výši 5,3 miliardy dolarů a čistý zisk 3,0 miliardy dolarů. Naše silná generace peněžních toků nám umožnila nejen snížit počet našich zředěných akcií o 10 %, ale také snížit naši zadlužení na velmi zdravou úroveň 1x upravený zisk EBITDA.“
Pan Goncalves pokračoval: „Naše výsledky za čtvrté čtvrtletí roku 2021 ukazují, že disciplinovaný přístup k dodávkám je pro nás klíčový. Během třetího čtvrtletí loňského roku jsme si uvědomili, že naši zákazníci z automobilového průmyslu nebudou schopni ve čtvrtém čtvrtletí řešit své dodavatelské řetězce. Poptávka v tomto odvětví bude slabá. To překročí obecně očekávanou poptávku po servisních centrech ve čtvrtém čtvrtletí. V důsledku toho jsme se rozhodli nesledovat slabou poptávku a místo toho jsme urychlili údržbu několika našich zařízení na výrobu a povrchovou úpravu oceli, která budou v provozu do čtvrtého čtvrtletí. Tato opatření měla krátkodobý dopad na naše jednotkové náklady ve čtvrtém čtvrtletí, ale měla by prospět našim výsledkům za rok 2022.“
Pan Goncalves dodal: „Cleveland-Cliffs je z velké části největším dodavatelem oceli pro americký automobilový průmysl. Díky rozsáhlému používání HBI ve vysokých pecích a vysoce kvalitního šrotu v našich konvertorech BOF jsme nyní schopni snížit množství roztaveného kovu, snížit množství koksu a emise CO2 na nové mezinárodní referenční úrovně pro ocelářské společnosti, podobné našim produktům. Když naši zákazníci z automobilového průmyslu porovnávají naše emisní výkony s ostatními protějšky v Japonsku, Koreji, Francii, Rakousku, Německu, Belgii a dalších zemích, je to obzvláště důležité při porovnávání hlavních dodavatelů oceli. Jinými slovy, díky provozním změnám, které jsme zavedli a nespoléháme se na průlomové technologie ani rozsáhlé investice, poskytuje Cleveland-Cliffs prémiového dodavatele oceli pro automobilový průmysl. Stanovuje nové normy pro emise CO2.“
Pan Goncalves uzavřel: „Rok 2022 bude pro ziskovost společnosti Cleveland-Cliffs dalším mimořádným rokem, jelikož se oživuje poptávka, zejména ze strany automobilového průmyslu. V rámci naší nedávno obnovené smlouvy nyní prodáváme za pevnou cenu. Velká většina objemů smluv je za výrazně vyšší prodejní ceny. I na křivce futures kontraktů na ocel k dnešnímu dni očekáváme, že průměrná prodejní cena naší oceli v roce 2022 bude vyšší než v roce 2021. S výhledem na další skvělý rok 2022 jsou naše kapitálové potřeby omezené a nyní můžeme s jistotou realizovat opatření zaměřená na akcionáře před našimi původními očekáváními.“
Dne 18. listopadu 2021 společnost Cleveland-Cliffs dokončila akvizici společnosti FPT. Podnikání FPT spadá do ocelářské divize společnosti. Uvedené výsledky výroby oceli zahrnují provozní výsledky společnosti FPT pouze za období od 18. listopadu 2021 do 31. prosince 2021.
Čistá produkce oceli za celý rok 2021 dosáhla 15,9 milionu tun, z toho 32 % povlakované oceli, 31 % válcované za tepla, 18 % válcované za studena, 6 % plechy, 4 % nerezové a elektrotechnické výrobky a 9 % ostatních výrobků, včetně bram a kolejnic. Čistá produkce oceli ve čtvrtém čtvrtletí roku 2021 činila 3,4 milionu tun, z toho 34 % povlakované oceli, 29 % válcované za tepla, 17 % válcované za studena, 7 % plechy, 5 % nerezové a elektrotechnické výrobky a 8 % ostatních výrobků, včetně bram a kolejnic.
Tržby z výroby oceli za celý rok 2021 dosáhly 19,9 miliardy USD, z toho přibližně 7,7 miliardy USD, tj. 38 % tržeb na trhu distributorů a zpracovatelů; 5,4 miliardy USD, tj. 27 % tržeb, na trzích infrastruktury a výroby; 4,7 miliardy USD, tj. 24 % tržeb, šlo na automobilový trh; a 2,1 miliardy USD, tj. 11 % tržeb, šlo výrobcům oceli. Tržby z výroby oceli ve čtvrtém čtvrtletí roku 2021 dosáhly 5,2 miliardy USD, z toho přibližně 2,0 miliardy USD, tj. 38 % tržeb na trhu distributorů a zpracovatelů; 1,5 miliardy USD, tj. 29 % tržeb, na trzích infrastruktury a výroby; 1,1 miliardy USD, tj. 22 % tržeb, na automobilovém trhu; 552 milionů USD, tj. 11 % tržeb výrobce oceli.
Náklady na prodané zboží v ocelářském průmyslu za celý rok 2021 činily 15,4 miliardy USD, včetně odpisů, opotřebení a amortizace ve výši 855 milionů USD a amortizace nákladů na hromadění zásob ve výši 161 milionů USD. Upravený zisk EBITDA segmentu ocelářského průmyslu za celý rok činil 5,4 miliardy USD, včetně režijních a správních nákladů ve výši 232 milionů USD. Náklady na prodané zboží v ocelářském průmyslu za čtvrté čtvrtletí roku 2021 činily 3,9 miliardy USD, včetně odpisů, opotřebení a amortizace ve výši 222 milionů USD a amortizace nákladů na hromadění zásob ve výši 32 milionů USD. Upravený zisk EBITDA segmentu ocelářského průmyslu za čtvrté čtvrtletí roku 2021 činil 1,5 miliardy USD, včetně režijních a správních nákladů ve výši 52 milionů USD.
Výsledky za čtvrté čtvrtletí roku 2021 u ostatních podniků, zejména v oblasti výroby nástrojů a lisování, byly negativně ovlivněny úpravami ocenění zásob a tornádem v prosinci 2021, které zasáhlo závod v Bowling Green v Kentucky.
K 8. únoru 2022 činila celková likvidita společnosti přibližně 2,6 miliardy dolarů, včetně přibližně 100 milionů dolarů v hotovosti a přibližně 2,5 miliardy dolarů v úvěrové linii ABL.
Vzhledem k úspěšnému obnovení příslušné prodejní smlouvy s pevnou cenou a na základě aktuální křivky futures kontraktů z roku 2022, která implikuje průměrnou cenu indexu HRC 925 USD za čistou tunu po zbytek roku, společnost očekává, že průměrná prodejní cena v roce 2022 bude činit přibližně 1 225 USD za čistou tunu.
To je v porovnání s průměrnou prodejní cenou společnosti 1 187 USD za čistou tunu v roce 2021, kdy index HRC dosahoval v průměru kolem 1 600 USD za čistou tunu.
Společnost Cleveland-Cliffs Inc. uspořádá konferenční hovor 11. února 2022 v 10:00 ET. Hovor bude vysílán živě a archivován na webových stránkách společnosti Cliffs: www.clevelandcliffs.com
Cleveland-Cliffs je největším výrobcem ploché oceli v Severní Americe. Společnost Cliffs, založená v roce 1847, je provozovatelem dolu a největším výrobcem pelet ze železné rudy v Severní Americe. Společnost je vertikálně integrovaná, od těžby surovin, přímého vaření a šrotu až po primární výrobu oceli a následné dokončování, lisování, nástroje a trubky. Jsme největším dodavatelem oceli pro severoamerický automobilový průmysl a díky naší komplexní řadě plochých ocelových výrobků obsluhujeme řadu dalších trhů. Společnost Cleveland-Cliffs má sídlo v Clevelandu ve státě Ohio a zaměstnává přibližně 26 000 lidí v provozech ve Spojených státech a Kanadě.
Tato tisková zpráva obsahuje prohlášení, která představují „výhledová prohlášení“ ve smyslu federálních zákonů o cenných papírech. Veškerá prohlášení jiná než historická fakta, včetně, mimo jiné, prohlášení týkajících se našich současných očekávání, odhadů a projekcí týkajících se našeho odvětví nebo podnikání, jsou výhledová prohlášení. Upozorňujeme investory, že veškerá výhledová prohlášení podléhají rizikům a nejistotám, které by mohly způsobit, že se skutečné výsledky a budoucí trendy budou podstatně lišit od těch, které jsou vyjádřeny nebo implicitně uvedeny v těchto výhledových prohlášeních. Investoři jsou upozorněni, aby se na výhledová prohlášení nepřiměřeně nespoléhali. Rizika a nejistoty, které by mohly způsobit, že se skutečné výsledky budou lišit od těch, které jsou popsány ve výhledových prohlášeních, jsou následující: Provozní narušení související s probíhající pandemií COVID-19, včetně možnosti, že významná část našich zaměstnanců nebo dodavatelů na místě onemocní nebo nebude schopna vykonávat své každodenní pracovní funkce; pokračující volatilita tržních cen oceli, železné rudy a kovového šrotu, která přímo i nepřímo ovlivňuje ceny produktů, které prodáváme zákazníkům; nejistoty spojené s vysoce konkurenčním a cyklickým ocelářským průmyslem a naše vnímání dopadu automobilového průmyslu na ocelářský průmysl Automobilový průmysl, závislý na poptávce, zažívá trend odlehčování a narušení dodavatelského řetězce, jako je nedostatek polovodičů, což by mohlo vést k nižší spotřebě produkce oceli; potenciální slabiny a nejistoty v globálních ekonomických podmínkách, nadměrná globální kapacita výroby oceli, nadbytek železné rudy, obecný dovoz oceli a snížená poptávka na trhu, mimo jiné v důsledku prodloužené pandemie COVID-19; v důsledku probíhající pandemie COVID-19 nebo z jiných důvodů jeden nebo více našich hlavních zákazníků (včetně zákazníků na automobilovém trhu) má závažné finanční potíže, bankrot, dočasné nebo trvalé uzavření provozu nebo provozní problémy negativně ovlivněné dodavateli nebo smluvními partnery, což může vést ke snížené poptávce po našich produktech, zvýšeným obtížím s vymáháním pohledávek a tvrzením zákazníků a/nebo dodavatelů o vyšší moci nebo jiném neplnění jejich smluvních závazků vůči nám; s vládou USA v souvislosti s § 232 zákona o rozšíření obchodu z roku 1962 (ve znění zákona o obchodu z roku 1974), dohodou mezi USA, Mexikem a Kanadou a/nebo jinými obchodními dohodami, cly, smlouvami nebo politikami; rizika spojená s opatřeními, která mají být přijata, a nejistota ohledně získání a udržení účinných antidumpingových a vyrovnávacích celních příkazů k vyrovnání škodlivých dopadů nekalých obchodních dovozů; dopad stávajících a rostoucích vládních předpisů, včetně předpisů týkajících se změny klimatu a uhlíku; potenciální environmentální předpisy týkající se emisí a související náklady a závazky, včetně nezískání nebo neudržení požadovaných provozních a environmentálních povolení, schválení, úprav nebo jiných oprávnění, nebo z jakéhokoli zavedení vylepšení k zajištění souladu s regulačními změnami (včetně potenciálních požadavků na finanční záruku); související vládní nebo regulační agentury a náklady; potenciální dopad našich operací na životní prostředí nebo vystavení nebezpečným látkám; naše schopnost udržovat dostatečnou likviditu, naše úroveň zadlužení a dostupnost kapitálu mohou omezit naši schopnost poskytovat provozní kapitál, plánovat finanční flexibilitu a peněžní tok nezbytný k financování kapitálových výdajů, akvizic a dalších obecných firemních účelů nebo pokračujících potřeb našeho podnikání; naše schopnost snížit náš dluh nebo vrátit kapitál akcionářům buď zcela v aktuálně předpokládaném časovém rámci; nepříznivé změny v úvěrových ratingech, úrokových sazbách, směnných kurzech cizích měn a daňových zákonech; soudní spory, nároky, arbitráže související s obchodními a obchodními spory, záležitostmi životního prostředí, vládními vyšetřováními, nároky na náhradu škody na zdraví nebo osobě, škodami na majetku, pracovními a zaměstnaneckými záležitostmi nebo soudní spory týkající se majetku nebo výsledků vládních postupů a výdajů vynaložených na provoz a další záležitosti; narušení dodavatelského řetězce nebo změny v ceně nebo kvalitě energie, včetně elektřiny, zemního plynu a motorové nafty, nebo kritických surovin a dodávek, včetně železné rudy, technických plynů, grafitových elektrod, kovového šrotu, chromu, zinku, koksu a hutního uhlí; problémy nebo narušení související s dodávkami produktů zákazníky, přepravou výrobních vstupů nebo produktů v rámci našich zařízení nebo dodávkami surovin dodavateli; související s přírodními nebo člověkem způsobenými katastrofami, nepříznivými povětrnostními podmínkami, neočekávanými geologickými podmínkami, selháním kritických zařízení, infekčními chorobami; nejistoty související s ohnisky nákazy, selháním odkališť a jinými nepředvídanými událostmi; narušení nebo selhání našich systémů informačních technologií, včetně těch, které se týkají kybernetické bezpečnosti; související s jakýmkoli obchodním rozhodnutím o dočasném odstavení nebo trvalém uzavření provozovaných zařízení nebo dolů, závazky a náklady, které mohou nepříznivě ovlivnit účetní hodnotu podkladových aktiv a vytvořit náklady na snížení hodnoty nebo závazky spojené s uzavřením a vymáháním, a nejistota spojená s opětovným spuštěním dříve nečinných provozovaných zařízení nebo dolů; uvědomujeme si očekávané synergie a přínosy nedávných akvizic a schopnost úspěšně integrovat získaný podnik do našeho stávajícího podnikání, včetně nejistot týkajících se udržování vztahů se zákazníky, dodavateli a zaměstnanci a našeho závazku vůči známým i neznámým souvisejícím s akvizicí; naši úroveň sebepojištění a naši schopnost získat odpovídající pojištění odpovědnosti vůči třetím stranám, abychom adekvátně kryli potenciální nepříznivé události a obchodní rizika; výzvy spojené s udržením naší sociální licence k jednání s našimi zúčastněnými stranami, včetně dopadu našich operací na místní komunity, dopadu na reputaci provozu v uhlíkově náročných odvětvích, která generují emise skleníkových plynů, a naší schopnosti vytvářet konzistentní provozní a bezpečnostní záznamy; úspěšně identifikujeme a zdokonalujeme jakýkoli strategický kapitálový investiční nebo rozvojový projekt, nákladově efektivně dosahujeme plánované produktivity nebo úrovní, schopnost diverzifikovat naše produktové portfolio a přidávat nové zákazníky; snížení našich skutečných ekonomických zásob nerostných surovin nebo aktuálních odhadů zásob nerostných surovin a jakékoli vady titulů nebo jakékoli nájemní smlouvy, licence, věcná břemena nebo ztráta jiných vlastnických práv; dostupnost pracovníků pro obsazení kritických provozních pozic a potenciální nedostatek pracovních sil v důsledku probíhající pandemie COVID-19 a naše schopnost přilákat, najímat, rozvíjet a udržet si klíčové pracovníky; udržujeme pořádek s odbory a zaměstnanci; schopnost mít uspokojivé pracovněprávní vztahy; neočekávané nebo vyšší náklady spojené s penzijními a OPEB závazky v důsledku změn hodnoty aktiv plánu nebo zvýšených příspěvků požadovaných na nekrytá zavazky; výše a načasování zpětného odkupu našich kmenových akcií; naše interní kontrola finančního výkaznictví může vykazovat významné nedostatky.
Další faktory ovlivňující podnikání společnosti Cliffs naleznete v části I – bodě 1A. Naše výroční zpráva na formuláři 10-K za rok končící 31. prosincem 2020, čtvrtletní zprávy na formuláři 10-Q za čtvrtletí končící 31. březnem 2021, 30. červnem 2021 a 30. zářím 2021 a další dokumenty o rizikových faktorech podané Komisi pro cenné papíry a burzy USA.
Kromě konsolidovaných účetních závěrek prezentovaných v souladu s US GAAP společnost také prezentuje EBITDA a upravený EBITDA na konsolidovaném základě. EBITDA a upravený EBITDA jsou finanční ukazatele non-GAAP používané managementem při hodnocení provozní výkonnosti. Tyto ukazatele by neměly být prezentovány odděleně od finančních informací připravených a prezentovaných v souladu s US GAAP, na jejich místo nebo s předností. Prezentace těchto ukazatelů se může lišit od finančních ukazatelů non-GAAP používaných jinými společnostmi. Níže uvedená tabulka poskytuje srovnání těchto konsolidovaných ukazatelů s jejich nejvíce srovnatelnými ukazateli GAAP.
Tržní data Copyright © 2022 QuoteMedia. Pokud není uvedeno jinak, data jsou zpožděna o 15 minut (viz doby zpoždění pro všechny burzy). RT = reálný čas, EOD = konec dne, PD = předchozí den. Tržní data poháněná QuoteMedia. Podmínky použití.