CLEVELAND – (BUSINESS WIRE) – Společnost Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF) dnes zveřejnila výsledky za celý rok a čtvrté čtvrtletí končící 31. prosincem 2021.
Konsolidované tržby za celý rok 2021 činily 20,4 miliardy dolarů, což je nárůst oproti 5,3 miliardám dolarů v předchozím roce.
Za celý rok 2021 činil čistý zisk společnosti 3,0 miliardy dolarů, tj. 5,36 dolaru na akcii. Pro srovnání, v roce 2020 vykázala čistá ztráta 81 milionů dolarů, tj. 0,32 dolaru na akcii.
Konsolidované tržby za čtvrté čtvrtletí roku 2021 dosáhly 5,3 miliardy dolarů, což je nárůst oproti 2,3 miliardám dolarů ve čtvrtém čtvrtletí loňského roku.
Ve čtvrtém čtvrtletí roku 2021 společnost vykázala čistý zisk ve výši 899 milionů USD, tj. 1,69 USD na akcii. To zahrnuje náklady ve výši 47 milionů USD, tj. 0,09 USD na akcii, související s obnovou zásob a amortizací nákladů souvisejících s akvizicí. Pro srovnání, čistý zisk za čtvrté čtvrtletí roku 2020 činil 74 milionů USD, tj. 0,14 USD na akcii, včetně nákladů souvisejících s akvizicí a odpisů kumulovaných zásob ve výši 44 milionů USD, tj. 0,14 USD na akcii, což se rovná 0,10 USD.
Upravený zisk EBITDA1 ve čtvrtém čtvrtletí roku 2021 činil 1,5 miliardy dolarů ve srovnání s 286 miliony dolarů ve čtvrtém čtvrtletí roku 2020.
Z hotovosti přijaté ve čtvrtém čtvrtletí roku 2021 společnost použije 761 milionů dolarů na akvizici společnosti Ferrous Processing and Trading („FPT“). Zbývající hotovost přijatou v průběhu čtvrtletí společnost použila na splacení jistiny ve výši přibližně 150 milionů dolarů.
Také ve čtvrtém čtvrtletí roku 2021 se penzijní a neaktivní závazky OPEB snížily přibližně o 1 miliardu USD, z 3,9 miliardy USD na 2,9 miliardy USD, a to zejména v důsledku pojistněmatematických zisků a vysoké návratnosti aktiv. Snížení dluhu (po odečtení aktiv) za celý rok 2021 činí přibližně 1,3 miliardy USD, včetně příspěvků do vlastního kapitálu společností.
Představenstvo společnosti Cliffs schválilo nový program zpětného odkupu akcií, jehož cílem je zpětný odkup kmenových akcií v oběhu. V rámci programu zpětného odkupu akcií bude mít společnost možnost nakoupit akcie v hodnotě až 1 miliardy dolarů prostřednictvím akvizic na veřejném trhu nebo soukromě sjednaných obchodů. Společnost není povinna provádět žádné nákupy a program může být kdykoli pozastaven nebo ukončen. Program vstupuje v platnost dnes bez konkrétního data vypršení platnosti.
Lourenço Gonçalves, předseda představenstva, prezident a generální ředitel společnosti Cliffs, uvedl: „Během posledních dvou let jsme dokončili výstavbu a provoz našeho vlajkového závodu, nejmodernějšího zařízení na přímou redukci, a také jsme získali a zaplatili za dva významné závody na výrobu oceli a velkou společnost na recyklaci kovového šrotu. Naše výsledky za rok 2021 jasně ukazují, jak silným se Cleveland-Cliffs stal, s našimi tržbami více než desetinásobným nárůstem z 2 miliard dolarů v roce 2019 na více než 20 miliard dolarů v roce 2021. Naše tržby dosáhly 5,3 miliardy dolarů a čistý zisk 3,0 miliardy dolarů v loňském roce. Náš silný cash flow nám umožnil nejen snížit naše zředěné akcie o 10 %, ale také snížit naši zadlužení na velmi zdravou úroveň 1x upraveného EBITDA.“
Pan Gonçalves pokračoval: „Výsledky za čtvrté čtvrtletí roku 2021 ukazují, že uspořádaný přístup k dodavatelským řetězcům je pro nás zásadní. Ve třetím čtvrtletí loňského roku jsme si uvědomili, že naši zákazníci v automobilovém průmyslu nebudou schopni ve čtvrtém čtvrtletí vyřešit své dodavatelské řetězce. Poptávka v tomto odvětví bude slabá a ve čtvrtém čtvrtletí překročí všeobecně očekávanou poptávku po servisních střediscích, proto jsme se rozhodli nesnažit se o slabší poptávku, ale místo toho jsme urychlili údržbu několika našich ocelářských a dokončovacích provozů. Tato opatření měla ve čtvrtém čtvrtletí krátkodobý dopad na naše jednotkové náklady, ale měla by zlepšit naše výsledky v roce 2022.“
Pan Goncalves dodal: „Cleveland-Cliffs je jako celek největším dodavatelem oceli pro americký automobilový průmysl. Díky širokému používání HBI ve vysokých pecích a širokému používání šrotu v kyslíkových konvertorech nyní můžeme snížit produkci surového železa, koks a emise CO2. Když naši zákazníci z automobilového průmyslu porovnávají naše emisní výkony s jinými významnými společnostmi v Japonsku, Koreji, Francii, Rakousku, Německu, Belgii a dalších zemích, je to obzvláště důležité při porovnávání dodavatelů oceli. Jinými slovy, Cleveland-Cliffs si vyvíjí prémiového dodavatele oceli pro automobilový průmysl prostřednictvím provozních změn, které jsme zavedli, a nespoléhá se na průlomové technologie ani rozsáhlé investice k nastavení nových emisních norem CO2.“
Pan Goncalves uzavřel: „Rok 2022 bude dalším významným rokem pro ziskovost společnosti Cleveland-Cliffs, jelikož se poptávka zotavuje, zejména ze strany automobilového průmyslu. Nyní prodáváme za pevnou cenu na základě naší nedávno obnovené smlouvy. Většina objemů smluv má výrazně vyšší prodejní ceny. I s ohledem na dnešní křivku futures kontraktů na ocel očekáváme, že naše průměrná realizovaná cena oceli v roce 2022 bude vyšší než v roce 2021. S očekáváním dalšího skvělého roku 2022... Vzhledem k omezené poptávce můžeme nyní s jistotou realizovat opatření zaměřená na akcionáře, která předčí naše původní očekávání.“
Dne 18. listopadu 2021 společnost Cleveland-Cliffs dokončila akvizici společnosti FPT. Divize FPT patří do ocelářské divize společnosti. Uvedené výsledky výroby oceli zahrnují provozní výsledky společnosti FPT pouze za období od 18. listopadu 2021 do 31. prosince 2021.
Čistá produkce oceli za celý rok 2021 činila 15,9 milionu tun, včetně 32 % povlakované oceli, 31 % válcované za tepla, 18 % válcované za studena, 6 % tlustých plechů, 4 % nerezové oceli a elektrotechnických výrobků a 9 % ostatních výrobků, včetně plechů a kolejnic. Čistá produkce oceli ve čtvrtém čtvrtletí roku 2021 činila 3,4 milionu tun, včetně 34 % povlakované oceli, 29 % válcované za tepla, 17 % válcované za studena, 7 % tlustých plechů, 5 % nerezové oceli a elektrotechnických výrobků a 8 % ostatních výrobků, včetně bram a kolejnic.
Tržby z výroby oceli za rok 2021 činily 19,9 miliardy USD, z toho přibližně 7,7 miliardy USD, tj. 38 % tržeb na trhu distributorů a rafinerií; 5,4 miliardy USD, tj. 27 % tržeb, na trzích infrastruktury a výroby; 4,7 miliardy USD, tj. 24 % tržeb pro automobilový trh a 2,1 miliardy USD, tj. 11 % tržeb, pro výrobce oceli. Tržby z výroby oceli ve čtvrtém čtvrtletí roku 2021 činily 5,2 miliardy USD, z toho přibližně 2,0 miliardy USD, tj. 38 % tržeb na trzích distributorů a zpracovatelů; 1,5 miliardy USD, tj. 29 % tržeb, na trzích infrastruktury a výroby; 1,1 miliardy USD, tj. 22 % tržeb. Tržby pro automobilový trh: 552 milionů USD, tj. 11 % tržeb ocelárny.
Náklady na výrobu oceli v roce 2021 činily 15,4 miliardy dolarů, včetně odpisů, opotřebení ve výši 855 milionů dolarů a amortizace nákladů na zásoby ve výši 161 milionů dolarů. Upravený zisk EBITDA za celý rok za segment ocelářství ve výši 5,4 miliardy USD zahrnoval režijní a provozní náklady ve výši 232 milionů USD. Upravený zisk EBITDA za celý rok za segment ocelářství ve výši 5,4 miliardy USD zahrnoval režijní a provozní náklady ve výši 232 milionů USD.Segment výroby oceli za celý rok. Upravený zisk EBITDA ve výši 5,4 miliardy USD zahrnuje 232 milionů USD na všeobecné a administrativní náklady.全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元，其中包括2,32 亿美元的SG&A 费用。全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元，其中包括2,32 亿美元的SG&A 费用。 Скорректированный показатель EBITDA сталелитейного сегмента за весь голд составировмр 5,4 vkl. 232 млн долларов SG&A. Upravený zisk EBITDA pro ocelářský segment za celý rok činil 5,4 miliardy dolarů, včetně 232 milionů dolarů z prodejních, režijních a správních nákladů.Náklady na prodané zboží v ocelářství ve čtvrtém čtvrtletí roku 2021 činily 3,9 miliardy dolarů, včetně odpisů, opotřebení a amortizace ve výši 222 milionů dolarů a amortizace nákladů na zásoby ve výši 32 milionů dolarů. Segment ocelářství Upravený zisk EBITDA ve výši 1,5 miliardy USD za čtvrté čtvrtletí roku 2021 zahrnoval režijní a provozní náklady ve výši 52 milionů USD. Segment ocelářství Upravený zisk EBITDA ve výši 1,5 miliardy USD za čtvrté čtvrtletí roku 2021 zahrnoval režijní a provozní náklady ve výši 52 milionů USD.Ocelářský segment ve 4. čtvrtletí 2021 Upravený zisk EBITDA ve výši 1,5 miliardy USD zahrnuje 52 milionů USD na všeobecné a administrativní náklady. 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元，其中包独5200 万美元的SG&耴 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元，其中包独5200 万美元的SG&耴Upravený zisk EBITDA pro ocelářský segment za čtvrté čtvrtletí roku 2021 činil 1,5 miliardy dolarů, včetně 52 milionů dolarů na všeobecné a administrativní náklady.
Výsledky za 4. čtvrtletí roku 2021 u ostatních podniků, zejména v oblasti výroby nástrojů a lisování, byly negativně ovlivněny úpravami zásob a tornádem, které v prosinci 2021 zasáhlo závod v Bowling Green v Kentucky.
K 8. únoru 2022 činila celková likvidita společnosti přibližně 2,6 miliardy USD, včetně přibližně 100 milionů USD v hotovosti a přibližně 2,5 miliardy USD v úvěrové linii ABL.
Na základě úspěšného obnovení příslušné kupní smlouvy s pevnou cenou a na základě aktuální křivky futures kontraktů z roku 2022, která předpokládá průměrnou cenu indexu HRC 925 USD za čistou tunu do konce roku, společnost očekává, že průměrná prodejní cena z roku 2022 bude dosažena přibližně 1225 USD za čistou tunu.
To je v porovnání s průměrnou prodejní cenou společnosti 1 187 USD za čistou tunu v roce 2021, kdy index HRC dosahoval v průměru kolem 1 600 USD za čistou tunu.
Společnost Cleveland-Cliffs Inc. uspořádá telekonferenci 11. února 2022 v 10:00 ET. Hovor bude vysílán živě a hostován na webových stránkách společnosti Cliffs: www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs je největším výrobcem ploché oceli v Severní Americe. Společnost Cliffs Company, založená v roce 1847, je provozovatelem dolu a největším producentem pelet ze železné rudy v Severní Americe. Společnost je vertikálně integrovaná, od surovin, přímé redukce a šrotu až po primární výrobu oceli a následné konečné úpravy, lisování, nástroje a trubky. Jsme největším dodavatelem oceli pro automobilový průmysl v Severní Americe a s naší širokou nabídkou plochých ocelových výrobků obsluhujeme mnoho dalších trhů. Společnost Cleveland-Cliffs se sídlem v Clevelandu ve státě Ohio má přibližně 26 000 zaměstnanců v USA a Kanadě.
Tato tisková zpráva obsahuje prohlášení, která jsou „výhledovými prohlášeními“ ve smyslu federálních zákonů o cenných papírech. Veškerá prohlášení jiná než historická fakta, včetně, ale nikoli výhradně, prohlášení o našich současných očekáváních, odhadech a prognózách týkajících se našeho odvětví nebo podnikání, jsou výhledovými prohlášeními. Upozorňujeme investory, že veškerá výhledová prohlášení podléhají rizikům a nejistotám, které by mohly způsobit, že se skutečné výsledky a budoucí trendy budou podstatně lišit od těch, které jsou vyjádřeny nebo implicitně uvedeny v těchto výhledových prohlášeních. Investoři jsou varováni, aby se na výhledová prohlášení příliš nespoléhali. Rizika a nejistoty, které by mohly způsobit, že se skutečné výsledky budou lišit od těch, které jsou popsány ve výhledových prohlášeních, jsou následující: Provozní narušení spojené s probíhající pandemií COVID-19, včetně možnosti, že se značná část našich zaměstnanců nebo dodavatelů bude na pracovišti nacházet, nemocnost nebo neschopnost vykonávat své každodenní pracovní funkce, přetrvávající volatilita tržních cen oceli, železné rudy a kovového šrotu, která přímo či nepřímo ovlivňuje ceny produktů, které prodáváme zákazníkům. vysoce konkurenční nejistota cyklický ocelářský průmysl a naše vnímání dopadu automobilového průmyslu na ocel V závislosti na poptávce zaznamenává automobilový průmysl trend směrem k úbytku hmotnosti a narušení dodavatelského řetězce, jako je nedostatek polovodičů, což by mohlo vést k nižší spotřebě oceli; potenciální slabiny a nejistoty v globálním ekonomickém prostředí, globální nadkapacita oceli, nadbytek železné rudy nebo kamene, rozsáhlý dovoz oceli a klesající poptávka na trhu, mimo jiné i v důsledku vleklé pandemie COVID-19; v důsledku probíhající pandemie COVID-19 nebo jiných příčin se jeden nebo více našich klíčových zákazníků (včetně zákazníků mezi dodavateli nebo smluvními partnery) potýká s vážnými finančními potížemi, bankrotem, dočasným nebo trvalým uzavřením provozu nebo provozními problémy, což může vést ke snížené poptávce po našich produktech, což může zkomplikovat vymáhání pohledávek a/nebo nároků dodavatele za neplnění jeho smluvních závazků vůči nám z důvodu vyšší moci nebo z jiného důvodu; s vládou USA v souvislosti se zákonem o rozšíření obchodu z roku 1962 (ve znění zákona o obchodu z roku 1974), dohodami mezi USA, Mexikem a Kanadou a/nebo jinými obchodními dohodami, cly, smlouvami nebo politikami podle § 232; rizika spojená s opatřeními podniknutými podle článku 11; a nejistota ohledně získání a vymáhání účinných antidumpingových a vyrovnávacích cel k vyrovnání škodlivých účinků nekalých obchodních dovozů.; dopad stávajících a rozvíjejících se vládních předpisů, včetně předpisů týkajících se změny klimatu a potenciálních environmentálních předpisů týkajících se emisí uhlíku, jakož i související náklady a závazky, včetně nezískání nebo nedodržení nezbytných provozních a environmentálních povolení, schválení, úprav nebo jiných povolení. nebo z jakéhokoli zavedení vylepšení za účelem splnění regulačních změn (včetně potenciálních požadavků na finanční záruky) souvisejících s vládními nebo regulačními agenturami a náklady; potenciální dopad našich činností na životní prostředí nebo expozice nebezpečným látkám; naše schopnost udržovat dostatečnou likviditu, naše úroveň zadlužení a dostupnost kapitálu mohou omezit naši schopnost zajistit si provozní kapitál, plánované kapitálové výdaje, akvizice a další obecné firemní cíle nebo průběžné potřeby našeho podnikání v oblasti finanční flexibility a peněžních toků potřebných pro financování; naše schopnost buď plně snížit naši zadluženost, nebo ji vrátit akcionářům v rámci aktuálně předpokládaného kapitálového období; nepříznivé změny v úvěrovém ratingu, úrokových sazbách, směnných kurzech a daňových zákonech; soudní spory, nároky související s obchodními a obchodními spory, záležitosti životního prostředí, vládní vyšetřování, nároky na náhradu škody v práci, škody na majetku, pracovněprávní záležitosti nebo soudní spory týkající se majetku, výsledky arbitráže nebo vládních řízení a náklady vzniklé v komunikaci s provozem a další záležitosti; narušení dodavatelského řetězce nebo změny v ceně nebo kvalitě energie, včetně elektřiny, zemního plynu a motorové nafty nebo kritických surovin a materiálů, včetně železné rudy, průmyslových plynů, grafitových elektrod, kovového šrotu, chromu, zinku, koksu a hutního uhlí; problémy nebo selhání související s dodavateli dodávajícími produkty našim zákazníkům, s přepravou výrobních materiálů nebo produktů mezi našimi zařízeními nebo s dodávkami surovin k nám; přírodní nebo člověkem způsobené katastrofy, nepříznivé počasí, nepředvídané geologické podmínky, selhání kritických zařízení, propuknutí infekčních chorob, narušení odkališť a další nepředvídané události; narušení nebo selhání našich systémů informačních technologií (včetně těch, které souvisejí s kybernetickou bezpečností); závazky a výdaje spojené s jakýmkoli obchodním rozhodnutím o uzavření provozovaného zařízení nebo dolu, které by mohly nepříznivě ovlivnit účetní hodnotu podkladového aktiva a vést k odpisům nebo povinnostem uzavření a vymáhání, jakož i nejistota spojená s obnovením provozu jakýchkoli dříve nečinných provozovaných zařízení nebo dolů; naše schopnost realizovat očekávané synergie a přínosy z nedávných akvizic a úspěšně integrovat získané podniky do našich stávajících operací, včetně nejistot spojených s udržováním vztahů se zákazníky, dodavateli a zaměstnanci, naše vystavení známým i neznámým závazkům spojeným s akvizicemi, naše úroveň sebepojištění a naše schopnost získat odpovídající pojištění odpovědnosti za škodu vůči třetím stranám, abychom adekvátně pokryli potenciální nepříznivé události a obchodní rizika; udržování sociální licence pro řešení obav našich zúčastněných stran, včetně dopadu našich operací na místní komunity, dopadu na pověst provozu v uhlíkově náročných odvětvích, která produkují emise skleníkových plynů, a naší schopnosti rozvíjet udržitelné provozní a bezpečnostní záznamy; úspěšně identifikujeme a zlepšujeme jakýkoli strategický kapitál; schopnost investovat do projektů nebo je rozvíjet, dosahovat plánované výkonnosti nebo úrovní nákladově efektivně, diverzifikovat naše produktové portfolio a přidávat nové zákazníky; snížení našich skutečných ekonomických zásob nerostných surovin nebo současných odhadů zásob nerostných surovin, jakož i jakékoli vady v titulu nebo jakákoli ztráta těžebního majetku, jakýchkoli nájemních smluv, licencí, věcných břemen nebo jiných vlastnických podílů; dostupnost pracovníků pro obsazení kritických pracovních pozic a potenciální nedostatek pracovních sil v důsledku probíhající pandemie COVID-19, jakož i naše schopnost přilákat, najímat, rozvíjet a udržet si klíčové lidské schopnosti; naše schopnost udržovat uspokojivé pracovněprávní vztahy s odbory a zaměstnanci; neočekávané nebo vyšší příspěvky, nezajištěné náklady na závazky spojené s penzijními a OPEB závazky v důsledku změn hodnoty aktiv plánu nebo zvýšení požadovaných příspěvků; výše a načasování splacení našich kmenových akcií; naše interní kontrola nad finančním výkaznictvím může být podstatně nedostatečná nebo podstatně selhá.
Další faktory ovlivňující společnost Cliffs naleznete v části I – bodě 1A. Naše výroční zpráva na formuláři 10-K za rok končící 31. prosincem 2020, čtvrtletní zprávy na formuláři 10-Q za čtvrtletí končící 31. březnem 2021, 30. červnem 2021 a 30. zářím 2021, Komise pro cenné papíry a americké burzy.
Kromě konsolidovaných finančních výkazů dle US GAAP společnost prezentuje také EBITDA a upravený EBITDA na konsolidovaném základě. EBITDA a upravený EBITDA jsou finanční ukazatele dle non-GAAP, které management používá k hodnocení provozní výkonnosti. Tyto ukazatele by neměly být prezentovány odděleně od finančních informací připravených a prezentovaných v souladu s US GAAP, na jejich místě nebo místo nich. Prezentace těchto ukazatelů se může lišit od finančních ukazatelů dle non-GAAP používaných jinými společnostmi. Níže uvedená tabulka srovnává tyto konsolidované ukazatele s jejich nejvíce srovnatelnými ukazateli dle GAAP.
Tržní data Copyright © 2022 QuoteMedia. Pokud není uvedeno jinak, data jsou zpožděna o 15 minut (viz doba zpoždění pro všechny burzy). RT = reálný čas, EOD = konec dne, PD = předchozí den. Tržní data poskytuje QuoteMedia. Provozní podmínky.