Calgary, Alberta, 3. listopadu 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. (dále jen „společnost“ nebo „STEP“) s potěšením oznamuje, že její finanční a provozní výsledky za měsíc září 2021. Následující tisková zpráva by měla být kombinována s diskusí a analýzou vedení („MD&A“) za tři a devět měsíců končící účetní závěrky 2012 a 20230. („Čtvrtletní účetní závěrky“ Výkazy“).Čtenáři by se také měli podívat na části „Výhledové informace a prohlášení“ Právní rady a „Opatření mimo IFRS“ na konci této tiskové zprávy.Pokud není uvedeno jinak, jsou všechny finanční částky a míry vyjádřeny v kanadských dolarech.Další informace o společnosti STEP naleznete na webových stránkách SEDAR www.sedar.com, včetně výročního informačního listu společnosti za rok končící 31. prosincem 2020 (z března 2021 17) („AIF“).
(1) Viz Non-IFRS Measures.”Upravená EBITDA” je finanční ukazatel, který není prezentován v souladu s IFRS a rovná se čistému před finančními náklady, odpisy a amortizací, ztrátami (zisky) z prodeje majetku a zařízení, rezervami na splatnou a odloženou daň a zpětným výnosem (ztráta), kompenzace vlastního kapitálu, transakční náklady, kurzově upravený forwardový kontrakt (zisk) Upravená ztráta, % kurzová ztráta, vypočtená ztráta jako gainITDAIT ztráta, kurzová ztráta děleno příjmy.
(2) Viz opatření mimo IFRS. ‚Pracovní kapitál‘, ‚Celkové dlouhodobé finanční závazky‘ a ‚Čistý dluh‘ jsou finanční ukazatele, které nejsou prezentovány v souladu s IFRS. „Provozní kapitál“ se rovná celkovým oběžným aktivům minus celkové krátkodobé závazky. „Celkové dlouhodobé finanční závazky“ zahrnují dlouhodobé výpůjčky, závazky z dlouhodobého leasingu a ostatní závazky.
Přehled 3. čtvrtletí 2021 Třetí čtvrtletí roku 2021 bylo nejsilnějším čtvrtletím STEP od začátku pandemie na začátku roku 2020. Tento výkon byl způsoben přísnými vnitřními kontrolami nákladů a zvýšenou aktivitou našich klientů, protože ceny komodit vzrostly na víceletá maxima a globální zásoby nadále klesaly kvůli zvýšené ekonomické aktivitě a likviditě.
Rostoucí poptávka po uhlovodících a ceny vedly k postupnému nárůstu produkce v Kanadě a Spojených státech a zlepšená vrtná činnost vyvolala poptávku po službách společnosti. Dohromady STEP vytěžil 496 000 tun propantu ve 3. čtvrtletí 2021, ve srovnání s 283 000 tunami ve 3. čtvrtletí 2020 a průměrem 402 2. čtvrtletí 2020 v 2020. čtvrtletí 4000 466 vrtů. vrtných souprav ve třetím čtvrtletí roku 2021, meziročně o 101 % více a sekvenčně o 11 %. Průměrný počet vrtných souprav v Kanadě během čtvrtletí činil 150, což je 226% nárůst oproti třetímu čtvrtletí roku 2020 a 111% nárůst oproti sezónnímu poklesu aktivity zaznamenanému ve druhém čtvrtletí roku 2021 v důsledku jarního přerušení.
Tržby STEP za třetí čtvrtletí roku 2021 vzrostly o 114 % oproti stejnému období loňského roku a o 24 % oproti druhému čtvrtletí roku 2021, čímž se vyšplhaly na 133,2 milionu USD. Meziroční růst byl tažen silným oživením v roce 2020 ze zpomalení aktivity. Příjmy podpořilo také vyšší využití a mírně vyšší ceny v Kanadě a USA.
STEP vygeneroval upravený EBITDA ve výši 18,0 milionů USD ve třetím čtvrtletí roku 2021, což je nárůst o 98 % z 9,1 milionu USD vygenerovaných ve třetím čtvrtletí roku 2020 a 54% nárůst z 11,7 milionu USD ve druhém čtvrtletí roku 2021. Za tři měsíce končící 30. zářím 2021 společnost uznala program WCE 1 milionů USD za Emergency WCEWS Sub.1 milion 30. září 2020 – 4,5 milionu USD, 30. června 2021 – 1,9 milionu USD) granty na snížení nákladů na zaměstnance. Společnosti vidí, jak se do podnikání vkrádá nákladová inflace, která odráží napjaté trhy práce a globální omezení dodavatelského řetězce, která vedla k vyšším nákladům, delším dodacím lhůtám a někdy i úplnému nedostatku.
Společnost zaznamenala ve třetím čtvrtletí roku 2021 čistou ztrátu 3,4 milionu USD (základní zisk na akcii 0,05 USD), což je zlepšení z čisté ztráty 9,8 milionu USD (základní zisk na akcii 0,14 USD) a čisté ztráty 10,6 USD v prvním čtvrtletí roku 2021 (0,16 milionu USD zahrnuje finanční náklady 0,16 milionu USD ve druhém čtvrtletí 3. čtvrtletí 0,16 milionu USD na akcii. 2020 – 3,5 milionu $, 2. čtvrtletí 2021 – 3,4 milionu $) a kompenzace na základě akcií ve výši 0,3 milionu $ (3. čtvrtletí 2020 – 0,9 milionu $), 2. čtvrtletí 2021 – 2,6 milionu $.
Rozvaha se s rostoucí aktivitou nadále zlepšovala. V rámci svých cílů v oblasti životního prostředí, sociálních věcí a správy („ESG“) společnost pokračuje v cílených investicích s cílem zlepšit efektivitu a snížit dopad svých operací na životní prostředí. Investuje také do provozního kapitálu, aby pokryla vyšší úrovně pohledávek a zásob, aby dosáhla vyšších úrovní příjmů. Pracovní kapitál k 30. září 2021 činil 33,2 milionu USD, především při 13,20 300 000 300 000 $ v prosinci 21 milionů USD v běžných závazcích souvisejících s plánovanými splátkami dluhu počínaje rokem 2022 (31. prosince 2020 – žádné).
Posílená rozvaha a konstruktivní výhled na zůstatky v letech 2021 a 2022 umožňují společnosti prodloužit splatnost svého úvěrového rámce do 30. července 2023 (viz Likvidita a kapitálové zdroje – Řízení kapitálu – Dluh). K 30. září 2021 společnost zůstává v souladu se všemi finančními a nefinančními ustanoveními o prodloužení úvěru v rámci našeho očekávaného úvěrového rámce.
Podmínky v odvětví Prvních devět měsíců roku 2021 bylo svědkem konstruktivního zlepšení ekonomické aktivity, což vedlo k optimismu pro zbytek roku 2021 a do roku 2022. Zatímco poptávka po ropě nedosáhla úrovně před pandemií, poptávka po ropě se zlepšila, zatímco dodávky se postupně obnovovaly, což vedlo k čerpání zásob. To podpořilo vysokou poptávku po komoditách a zvýšilo naši poptávku po vrtání po více letech a urychlilo vrtání.
Očekáváme, že globální ekonomické oživení bude pokračovat se zvýšenou likviditou a zadržovanou spotřebitelskou poptávkou pohánějící ekonomickou aktivitu. Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj („OECD“) předpokládá, že hrubý domácí produkt Kanady („HDP“) poroste o 6,1 % v roce 2021 a o 3,8 % v roce 2022, zatímco HDP USA poroste o 3,21 % v roce 2022 a v roce 26 se očekává nárůst o 3,22 %. poptávka po energii. Očekává se, že pravidelný růst produkce v Organizaci zemí vyvážejících ropu (“OPEC”), Rusku a některých dalších producentech (souhrnně “OPEC+”), v kombinaci s nedávnými nedostatečnými investicemi a křivkami poklesu produkce, které mají za následek omezení nabídky v Severní Americe, podle očekávání udrží globální rovnováhu dodávek energie.
Vyšší a stabilnější ceny komodit by měly vést k mírnému nárůstu kapitálových plánů pro severoamerické producenty ropy a zemního plynu. Začínáme pozorovat divergenci na trhu, protože veřejné společnosti omezují své výdaje kvůli tlaku investorů na navrácení kapitálu akcionářům, zatímco soukromé společnosti zvyšují své kapitálové plány, aby využily zlepšení cen komodit. Severoamerická nabídka byla také ovlivněna rostoucím počtem zaměstnanců, zpomalila a zpomalila růst dodavatelského řetězce. přísnější než předchozí vlny, vyžadující neustálou komunikaci se zákazníky a provozním personálem, aby bylo možné adekvátně zajistit personál stávajícího personálu. Trh práce se potýká s nedostatkem, s intenzivní konkurencí v mnoha průmyslových odvětvích a způsobilými pracovníky se odhlašují z průmyslových odvětví, což vede ke zvýšeným nákladům, protože současní a potenciální zaměstnanci požadují vyšší mzdy. Dodavatelské řetězce pro díly, ocel, propanty a chemikálie v odvětví služeb na ropných polích byly také ovlivněny dlouhými dodacími lhůtami a delšími dodacími lhůtami1 než1 po několika měsících.
Kanadský trh vinutých trubek a zařízení pro lámání se blíží k rovnováze. Očekává se, že rostoucí vrtání a dokončovací činnosti zvýší poptávku po dodatečné tržní kapacitě. STEP bude i nadále prosazovat, aby si toto odvětví zachovalo sebekázeň a přidávalo zaměstnance pouze tehdy, když ceny odrážejí povědomí výrobců o ekonomickém zlepšení způsobeném vyššími cenami komodit.
1 (Canada Economic Snapshot, 2021) Převzato z https://www.oecd.org/economy/canada-economic-snapshot/2 (US Economic Snapshot, 2021) Získáno z https://www.oecd.org/economy /US Economic Snapshot/
V USA je trh se stočenými trubkami a lámacími zařízeními mírně převislý, ale očekává se, že v blízké době dosáhne rovnováhy. Nedávný nárůst aktivity vedl k tomu, že vstoupili na trh nové malé a střední podniky. Tito účastníci z velké části reaktivovali starší aktiva, která neměla technologii tak účinnou a hospodárnou jako špičková aktiva provozovaná společností STEP a dalšími očekávanými kapacitami na trhu, jak se očekává, protože poptávka po malých zařízeních bude omezena očekávanou dostupností těchto nových hráčů na trhu. počet dostupných zařízení na trhu.
Vyšší ceny jsou zapotřebí, aby se zajistilo, že odvětví služeb na ropných polích dokáže držet krok s očekávaným růstem aktivity a zabrání dalšímu stlačování marží kvůli inflačním tlakům. Výhody vyšších cen komodit se do sektoru služeb přenesly jen okrajově, jehož ceny zůstávají pod udržitelnou úrovní. STEP je v jednání o cenách se zákazníky v Kanadě a USA a očekává další zlepšení cen v Kanadě a USA ve 4. čtvrtletí 2021 a 4. čtvrtletí 2021
Tato vylepšení jsou zásadní pro to, aby umožnila sektoru služeb na ropných polích reagovat na rostoucí narativ ESG v tomto odvětví. STEP byl prvním lídrem v zavádění zařízení s nízkými emisemi a bude v tom pokračovat, v souladu se svým závazkem přinášet na trh inovativní řešení. Provozuje dvoupalivové čerpadlo Frac s výkonem 184 750 koňských sil ("HP") a zvyšuje výkon o 80 000 čerpadel a zvyšuje počet otáček o 4 tier-horní. Společnost také podnikla kroky k elektrifikaci a vyvinula integrovanou cívku a štěpící jednotku STEP-XPRS, která snižuje nároky na vybavení a personál o 30 %, snižuje hladinu hluku o 20 % a snižuje emise přibližně o 11 %.
Výhled na 4. čtvrtletí 2021 a 1. čtvrtletí 2022 V Kanadě se očekává, že 4. čtvrtletí 2021 překoná 4. čtvrtletí 2020 a 4. čtvrtletí 2019. Výhled na první čtvrtletí roku 2022 by měl být podobně silný. Trh zůstává konkurenceschopný a citlivý na zvýšení cen, ale očekávané zvýšení aktivity v prvním čtvrtletí 1 a vrtné zařízení se plánují na dokončení2 čtvrtého čtvrtletí roku 2022. Společnost také obdržela dotazy ohledně dostupnosti zařízení ve druhém čtvrtletí roku 2022, ačkoli viditelnost tohoto čtvrtletí zůstala omezená. Vybavení zaměstnanců se stalo důležitým omezením provozu a management podniká kroky k přilákání a udržení špičkových talentů. Očekává se, že tato celoodvětvová výzva omezí nabídku dalšího vybavení na trhu.
Operace STEP v USA vykázaly ve třetím čtvrtletí roku 2021 zlepšený růst tržeb, což je trend, o kterém očekáváme, že bude pokračovat po zbytek roku a do roku 2022. Vrtání a dokončovací práce se nadále zlepšují rychleji než v Kanadě a rovnováha mezi nabídkou a poptávkou by se měla i nadále zpřísňovat. Od čtvrtého čtvrtletí do druhého čtvrtletí roku 202 se očekává vysoké využití tří vozových parků společnosti. Očekává se, že se také zvýší služby, přičemž vyšší využití se očekává mezi čtvrtým čtvrtletím a polovinou druhého čtvrtletí roku 2022. Společnost očekává, že se ceny budou nadále zotavovat a má příležitost k disciplinovanému rozšiřování vozového parku. Stejně jako v Kanadě zůstávají problémy s personálním obsazením v terénu ve Spojených státech významným omezením při vracení zařízení do terénu.
Financování Zlepšené výsledky za tři a devět měsíců končící 30. září 2021 umožnily STEPu úspěšně zvládnout období úlevy od smlouvy s podporou našeho konsorcia bank (viz Likvidita a kapitálové zdroje – Řízení kapitálu – Dluh). Společnost očekává návrat k normálním kapitálovým a úvěrovým metrikám do poloviny roku 2022, a proto neočekává prodloužení podmínek úvěrových úlev.
Kapitálové výdaje Kapitálový plán společnosti na rok 2021 zůstává na 39,1 milionu USD, včetně 31,5 milionu USD v kapitálu na údržbu a 7,6 milionu USD v optimalizačním kapitálu. Z toho 18,2 milionu USD bylo na operace v Kanadě a zbývajících 20,9 milionu USD na operace v USA. Společnost vyčlenila 25,5 milionu USD na kapitálové výdaje za devět měsíců končících 20. září 22. STEP bude i nadále posuzovat a spravovat své personální vybavení a kapitálové plány na základě tržní poptávky po službách STEP a po uzavření ročního cyklu obchodního plánování uvolní kapitálový rozpočet na rok 2022.
STEP má ve WCSB 16 spirálových hadicových jednotek. Společnosti spirálové hadicové jednotky jsou navrženy tak, aby obsluhovaly nejhlubší vrty WCSB. Frakovací operace společnosti STEP se zaměřují na hlubší a technicky náročnější bloky v Albertě a severovýchodní Britské Kolumbii. STEP má 282 500 koňských sil, z toho asi 132 500 koňských sil s dvojitým výkonem nebo 132 500 koňských sil. založené na schopnosti trhu podporovat cílové využití a ekonomickou návratnost.
(1) Viz opatření mimo IFRS. (2) Provozní den je definován jako jakákoli operace vinutí trubek a lámání prováděná během 24 hodin, s výjimkou podpůrného vybavení.
Kanadské podnikání se ve třetím čtvrtletí roku 2021 ve srovnání se třetím čtvrtletím roku 2021 nadále zlepšovalo, přičemž tržby vzrostly o 38,7 milionu USD nebo 86 % ve srovnání se třetím čtvrtletím roku 2020. Trhání se zvýšilo o 35,9 milionu USD, zatímco výnosy ze stočených trubek vzrostly o 2,8 USD. Nárůst o milion USD ve srovnání se stejným obdobím u zákazníků za vrtání a provozní mix vzrostly v roce 2020. .
Kanadský podnik vygeneroval ve třetím čtvrtletí 2021 upravený EBITDA ve výši 17,3 milionu USD (21 % tržeb), což je o něco více než 17,2 milionu USD (38 % tržeb) vytvořený ve třetím čtvrtletí 2020. Navzdory vyšším tržbám zůstal upravený EBITDA nezměněn kvůli nižší CEWS ve čtvrtletí. Třetí čtvrtletí roku 2002 ve srovnání s třetím čtvrtletím 2013 1 mil. USD. Toto čtvrtletí bylo také ovlivněno obnovením výhod souvisejících s kompenzací a zrušením snižování mezd s účinností od 1. ledna 2021. Přestože se struktura režijních nákladů a prodejních, správních a režijních nákladů ve srovnání se třetím čtvrtletím roku 2020 zvýšila tak, aby podporovala zvýšené operace v terénu, společnost je odhodlána zachovat štíhlou strukturu nákladů.
Výnosy z kanadského frakování ve výši 65,3 milionů USD se výrazně zvýšily ve srovnání se stejným obdobím roku 2020, protože STEP provozoval čtyři spready ve srovnání se třemi spready ve třetím čtvrtletí roku 2020. Rozumné využití servisní linky bylo 244 dní ve srovnání se 158 dny ve třetím čtvrtletí roku 2020, ale bylo ovlivněno obdobím nečinnosti v tomto odvětví na začátku září. servisní model, který byl v tomto čtvrtletí vážněji narušen pandemií, a pokračující tlak na konkurenční ceny. Výnosy ve výši 268 000 USD za den se zvýšily ze 186 000 USD za den ve třetím čtvrtletí roku 2020, a to především díky mixu zákazníků, který vedl k tomu, že STEP zásobuje většinu propantu čerpaného. Asi 67 % z ropných plynů a kondenzátů zůstává ve formaci ropného plynu a kondenzátu. Ceny zemního plynu nadále zvyšují poptávku po našich frakovacích službách v severozápadní Albertě a severovýchodní Britské Kolumbii.
Provozní náklady rostou s činností, přičemž náklady na produkty a dopravu jsou nejpozoruhodnější kvůli zvýšenému propantu dodávanému společností STEP. Mzdové náklady jsou také vyšší kvůli zvýšenému počtu zaměstnanců a oživení kompenzací. Navzdory vyšším nákladům byl příspěvek operací štěpení k provozním výsledkům vyšší než ve třetím čtvrtletí roku 2020 kvůli vysokému pracovnímu zatížení a silnému provoznímu výkonu u zákazníků.
Tržby z kanadských spirálových hadic ve třetím čtvrtletí roku 2021 činily 18,2 milionu USD, což je nárůst z 15,4 milionu USD ve stejném období roku 2020, s 356 pracovními dny ve srovnání s 319 dny ve třetím čtvrtletí roku 2020. STEP provozoval ve třetím čtvrtletí roku 2021 v průměru sedm jednotek se spirálovými hadičkami a20 ve srovnání s dřívějším zvýšením platů oproti předchozímu snížení o pět jednotek. vedly k vyšším mzdovým nákladům, zatímco mix zákazníků a pracovních míst vedl k vyšším nákladům na produkty a stočené trubky. Výsledným dopadem je, že provozní aktivity přispěly ke kanadskému výkonu méně než ve třetím čtvrtletí roku 2020.
3. čtvrtletí 2021 ve srovnání s 2. čtvrtletím 2021 Celkové kanadské tržby ve 3. čtvrtletí 2021 byly 83,5 milionu USD, což je nárůst ze 73,2 milionu USD ve 2. čtvrtletí 2021. Sezóna se restartuje se sezónním snížením kvůli jarním prázdninám. To bylo způsobeno vyššími kapitálovými výdaji našich zákazníků v důsledku lepšího prostředí cen komodit. Počet vrtných souprav se od třetího čtvrtletí 21 ve druhém čtvrtletí 2002 více než zdvojnásobil ve druhém čtvrtletí 2000 .
Upravená EBITDA za třetí čtvrtletí roku 2021 činila 17,3 milionu USD (21 % tržeb) ve srovnání s 15,6 miliony USD (21 % tržeb) za druhé čtvrtletí roku 2021. Upravená EBITDA se postupně zvyšovala, protože variabilní náklady rostly úměrně nárůstu výnosů a fixní náklady byly do značné míry konzistentní. 2021.
Frackování pokračovalo po čtyři rozpětí, 244 dní ve 3. čtvrtletí 2021 ve srovnání se 174 dny ve 2. čtvrtletí. Tržby ve výši 65,3 milionu USD se s počtem pracovních dnů nezvýšily kvůli 16% poklesu tržeb za den. Zatímco ceny zůstaly v mezičtvrtletním srovnání konzistentní, klientský a pracovní mix vyžadoval menší výkon pumpy a denní zařízení, což vedlo k dalšímu snížení denních tržeb z pumpy, což vedlo k dalšímu poklesu tržeb STEP18. 000 tun propantu na fázi při 63 tunách ve 3. čtvrtletí 2021 ve srovnání s 275 000 tunami na fázi ve 2. čtvrtletí 2021 142 tun.
Divize vinutých hadic pokračovala v provozu sedmi hadicových jednotek s 356 provozními dny, což ve třetím čtvrtletí roku 2021 generovalo tržby ve výši 18,2 milionů USD, ve srovnání s 17,8 miliony USD ve druhém čtvrtletí roku 2021 s 304 provozními dny. zahrnoval méně cyklů stočených hadic a snížil související výnosy.
Za devět měsíců končících 30. září 2021 ve srovnání s devíti měsíci končícími 30. září 2020 se tržby z kanadského podnikání za prvních devět měsíců roku 2021 meziročně zvýšily o 59 % na 266,1 milionu USD. Tržby z lámání vzrostly o 92,1 milionu USD nebo 79 % díky vyšším provozním dnům v kombinaci s vyššími denními výnosy v kombinaci s vyššími denními výnosy. v předchozím roce, s výnosy vyššími o 6,5 milionu USD, neboli 13 %, v důsledku intenzivní konkurence na trhu. Počet dnů provozu se zvýšil pouze o 2 %, zatímco denní výnosy vzrostly o 10 % díky mírnému zlepšení cen a vyšším příspěvkům ze služeb čerpání tekutin a dusíku.
Upravená EBITDA za devět měsíců končících 30. září 2021 činila 54,5 milionu USD (20 % tržeb) ve srovnání s 39,1 milionu USD (23 % tržeb) za stejné období roku 2020. Upravená EBITDA se zlepšila, protože růst tržeb předčil růst nákladů, protože operace udržely štíhlou režii a strukturu prodejních, správních a režijních nákladů implementovanou v důsledku inflačního řetězce nákladů v důsledku omezení dodávek v předchozím roce. snížení mezd na začátku roku 2021. Upravená EBITDA za devět měsíců končících 30. zářím 2020 byla negativně ovlivněna odstupným ve výši 3,2 milionu USD souvisejícím s úpravou rozsahu operací na začátku pandemie. Za devět měsíců končících 30. září 2021 byla CEWS za stejné období v Kanadě zaznamenána za 0,6 milionu USD ve srovnání s 0,6 milionu USD.
Provoz společnosti STEP v USA zahájil provoz v roce 2015 a poskytuje služby stočených trubek. STEP má 13 instalací stočených trubek v povodí Permian a Eagle Ford v Texasu, Bakken Shale v Severní Dakotě a povodí Uinta-Piceance a Niobrara-DJ v Coloradu. HP, z nichž přibližně 52 250 HP je dvoupalivových. Frackování probíhá především v povodích Permian a Eagle Ford v Texasu. Management pokračuje v úpravě kapacity a regionálního rozmístění s cílem optimalizovat využití, efektivitu a návratnost.
(1) Viz opatření mimo IFRS. (2) Provozní den je definován jako jakákoli operace vinutí trubek a lámání prováděná během 24 hodin, s výjimkou podpůrného vybavení.
Ve třetím čtvrtletí roku 2021 ve srovnání se třetím čtvrtletím roku 2020 pokračovala americká společnost v trendu lepšího výkonu a upraveného EBITDA. Rostoucí ceny komodit podnítily nárůst vrtných a dokončovacích činností, což umožnilo společnosti STEP spustit třetí frakční flotilu ve třetím čtvrtletí roku 2021. Tržby za tři měsíce 4,8 % z 292 111 300 USD na konci září 17 milionů USD 7,5 milionu ve stejném roce Ve srovnání s předchozím rokem zaznamenala ekonomická aktivita v roce 2020 nárůst v reakci na bezprecedentní snížení pandemie. Ve srovnání se třetím čtvrtletím roku 2020 se tržby z lámání zvýšily o 20,1 milionu USD a tržby ze stočených hadic vzrostly o 12 milionů USD.
Upravená EBITDA za tři měsíce končící 30. zářím 2021 činila 4,2 milionu USD (8 % příjmů) ve srovnání s upravenou ztrátou EBITDA ve výši 4,8 milionu USD (8 % příjmů) za tři měsíce končící 30. zářím 2020 se zápornými 27 % příjmů. zlepšení cen ve třetím čtvrtletí roku 2021, ale najmout a udržet si zkušené zaměstnance bylo stále dražší kvůli inflaci a zpožděním globálního dodavatelského řetězce a také vyšším nákladům na materiál a díly kvůli vyšším náhradám. Výsledky představují výzvu pro výkon.
Tržby z frakování v USA činily 29,5 milionu USD, což je o 215 % více než ve stejném období v roce 2020, protože STEP provozoval tři frakční spready ve srovnání s pouhým jedním v loňském roce. Operace frakování se v roce 2021 postupně rozšiřovaly, přičemž linka služeb byla schopna dosáhnout 195 pracovních dnů ve třetím čtvrtletí roku 2021, ve srovnání s 39 dny ve třetím čtvrtletí 20024 za stejné období v 00. Reuven. roku 2020 na 151 USD ve třetím čtvrtletí roku 2021 kvůli nižším výnosům z propantů v důsledku změn ve skladbě zákazníků, když se zákazníci rozhodli pořídit si vlastní propanty.
Provozní náklady rostly s úrovní aktivity, ale méně než růst výnosů, což má za následek výrazně vyšší příspěvek provozních činností k výkonu v USA. Kvůli napjatému trhu práce se personální náklady nadále zvyšují a dodací lhůty pro kritické komponenty se prodlužují, což přispívá k inflačním tlakům na náklady. Ceny nadále rostly, ale zmírňovaly se kvůli mírnému přebytku zařízení a stále konkurenčnímu trhu. Očekává se, že mezera se ve čtvrtém čtvrtletí 2 a v roce 202 sníží.
Americké spirálové hadice pokračovaly ve svém růstu s tržbami ve výši 8,2 milionu USD v roce 2020, což je nárůst z 8,2 milionu USD ve třetím čtvrtletí roku 2020. STEP je vybaven 8 jednotkami spirálových trubek a má provozní dobu 494 dní ve srovnání s 5 a 216 dny ve třetím čtvrtletí roku 2020. Nárůst tržeb ve srovnání s 0,00 0 0 0 0 $ za den za den, 0 0 0 0 0 $ za rok -před obdobím, kdy se sazby začaly zvyšovat v Severní Dakotě a Coloradu.Západní Texas a Jižní Texas nadále čelí sporadické aktivitě a sníženým cenám v důsledku roztříštěných trhů a menší konkurenti snižují své ceny, aby získali pákový efekt. Navzdory intenzivní tržní konkurenci udělal STEP pokrok v zajištění využití a zotavení cen díky své strategické přítomnosti na trhu a pověsti při provádění.Stejně jako lámání trubek, lámání ocelových dílů a vinutých ocelových dílů se zvýšily náklady na práci a stočené trubky .
3. čtvrtletí 2021 vs. 2. čtvrtletí 2021 Operace v USA za tři měsíce končící 30. zářím 2021 vygenerovaly 49,7 milionu USD na základě očekávání vyšších tržeb pro druhé čtvrtletí roku 2021. Tržby z lámání vzrostly o 10,5 milionu USD, zatímco tržby ze stočených trubek se zvýšily o 4,8 milionu USD v sekvenčních operacích obnovy a těžby paliva a pokračují růst ceny vrtání a výroby paliva STEP využít zvýšeného využití.
Upravená EBITDA vzrostla ve třetím čtvrtletí roku 2021 o 3,2 milionu USD ve srovnání s druhým čtvrtletím roku 2021, protože podnik dokázal zvýšit kapacitu a využití s ​​minimálním nárůstem režijních nákladů a struktury prodejních, správních a režijních nákladů. Tyto podniky se i nadále zaměřují na udržitelný růst v podpůrné struktuře a zároveň usilují o zlepšení cen a konzistentní pracovní plán po zbytek roku a do roku 202.
Nárůst třetího rozpětí štěpení spolu se změnou zákaznického mixu a zlepšenou poptávkou vedl k vyšším výnosům ze služeb štěpení. Servisní linka měla 195 pracovních dní ve třetím čtvrtletí roku 2021 ve srovnání se 146 dny ve druhém čtvrtletí roku 2021. Denní výnosy vzrostly na 151 000 USD, protože se zvýšily ceny za 130 000 USD ze 130 000 USD kvůli vyššímu vytížení chemického čerpadla ve druhém čtvrtletí. Příspěvek provozní činnosti k výkonu v USA se zlepšil, protože ve druhém čtvrtletí roku 2021 byly zahrnuty přechodné poplatky související se spuštěním třetí flotily na štěpení v důsledku vyšších toků z prodeje propantů a chemikálií a odpovídajícím způsobem nižších nákladů na údržbu. Režijní náklady na servisní linky se zvýšily, aby podpořily vyšší úrovně činnosti a další flotily vybavení.
Tržby z vinutých hadic v USA vzrostly o 4,8 milionu USD ve srovnání s druhým čtvrtletím roku 2021 v důsledku zvýšené úrovně aktivity, což ve třetím čtvrtletí roku 2021 mělo za následek 494 pracovních dnů v porovnání se 422 ve druhém čtvrtletí roku 2021. Tržby ze spirálových hadic ve třetím čtvrtletí činily 41 000 USD za den, což je nárůst z 36 000 USD za den ve druhém čtvrtletí roku 2020 a vyšší příspěvek za služby s dusíkem ve druhém čtvrtletí roku 2000 vyšší. náklady. Variabilní náklady zůstaly postupně stabilní, rostly s rostoucí aktivitou, ale mzdové náklady, největší jednotlivá nákladová položka v řadě služeb, zlepšily výkon, když se zvýšily výnosy.
Za devět měsíců končících 30. září 2021 ve srovnání s devíti měsíci končícími 30. září 2020 tržby v USA z provozu za devět měsíců končících 30. září 2021 činily 111,5 milionu USD, zatímco za devět měsíců končících 30. září 2021 Za devět měsíců končících 30. září 2020 byly tržby z provozu zákazníků primárně způsobeny změnou 129 milionů USD. Operace v USA se v prvním čtvrtletí roku 2020 zlepšily, dokud pandemie nevedla k bezprecedentnímu poklesu ekonomické aktivity a cen komodit na historická minima, což vedlo k prudkému omezení vrtů a dokončovacích prací. Druhé a třetí čtvrtletí roku 2021 zaznamenalo podstatná zlepšení ve srovnání se stejným obdobím roku 2020, ale aktivita se spolu s nedávným zlepšením nevrátila k pozitivním úrovním předpandemie. pokračující zotavení.
Na základě postupného zlepšování aktivity vygenerovaly operace v USA kladnou upravenou EBITDA ve výši 2,2 milionu USD (2 % tržeb) za devět měsíců končících 30. září 2021, v porovnání s upraveným EBITDA ve výši 0,8 milionu USD (2 % tržeb) za stejné období 1 %) v roce 2020. společnost pociťuje inflační tlak na materiálové náklady a také zvýšené kompenzační náklady v důsledku konkurenčního pracovního prostředí. Devět měsíců končících 30. září 2021 také zahrnuje přírůstkové náklady spojené s aktivací dodatečné kapacity, abychom uspokojili rostoucí poptávku po našich službách.
Firemní aktivity společnosti jsou odděleny od jejích kanadských a amerických operací. Firemní provozní náklady zahrnují ty, které souvisí s týmy pro spolehlivost a optimalizaci aktiv, a všeobecné a administrativní náklady zahrnují ty, které se týkají výkonného týmu, představenstva, nákladů veřejné společnosti a dalších činností, které jsou přínosem pro kanadské i americké operace.
(1) Viz Non-IFRS opatření. (2) Procento upravené EBITDA vypočtené pomocí úplného výsledku za období.