Perfformiodd enillion ail chwarter Clogwyni Cleveland (NYSE:CLF) yn well na'r refeniw ond roedd yn brin o -13.7% o'i amcangyfrif EPS.A yw stociau CLF yn fuddsoddiad da?
Heddiw adroddodd Cleveland-Cliffs (NYSE: CLF) enillion ar gyfer yr ail chwarter a ddaeth i ben ar 30 Mehefin, 2022. Llwyddodd refeniw ail chwarter o $6.3 biliwn i guro rhagolwg dadansoddwyr FactSet o $6.12 biliwn, i fyny 3.5% yn annisgwyl.Er bod EPS o $1.14 yn brin o'r amcangyfrif consensws o $1.32, mae'n wahaniaeth siomedig -13.7%.
Mae cyfranddaliadau yn y gwneuthurwr dur Cleveland-Cliffs Inc (NYSE: CLF) i lawr mwy na 21% eleni.
Cleveland-Cliffs Inc (NASDAQ: CLF) yw'r gwneuthurwr dur gwastad mwyaf yng Ngogledd America.Mae'r cwmni'n cyflenwi pelenni mwyn haearn i ddiwydiant dur Gogledd America.Mae'n ymwneud â chynhyrchu metel a golosg, cynhyrchu haearn, dur, cynhyrchion rholio a gorffeniadau, yn ogystal â chydrannau pibellau, stampio ac offer.
Mae'r cwmni wedi'i integreiddio'n fertigol o ddeunyddiau crai, gostyngiad uniongyrchol a sgrap i gynhyrchu dur cynradd a gorffen, stampio, offeru a phibellau wedi hynny.
Sefydlwyd Cliffs ym 1847 fel gweithredwr mwynglawdd gyda'i bencadlys yn Cleveland, Ohio.Mae'r cwmni'n cyflogi tua 27,000 o bobl yng Ngogledd America.
Y cwmni hefyd yw'r cyflenwr dur mwyaf i'r diwydiant modurol yng Ngogledd America.Mae'n gwasanaethu llawer o farchnadoedd eraill gydag ystod eang o gynhyrchion dur gwastad.
Mae Cleveland-Cliffs wedi derbyn nifer o wobrau diwydiant mawreddog am ei waith yn 2021 ac roedd yn safle 171 ar restr Fortune 500 2022.
Gyda chaffael ArcelorMittal USA ac AK Steel (cyhoeddwyd 2020) a chwblhau'r gwaith lleihau uniongyrchol yn Toledo, mae Cleveland-Cliffs bellach yn fusnes dur gwrthstaen integredig fertigol.
Bellach mae ganddo'r fantais unigryw o fod yn hunangynhaliol, o gloddio deunydd crai i gynhyrchion dur, cydrannau tiwbaidd, stampio ac offer.
Mae hyn yn unol â chanlyniadau lled-flynyddol CLF o $12.3 biliwn mewn refeniw a $1.4 biliwn mewn incwm net.Roedd enillion gwanedig fesul cyfran yn $2.64.O'i gymharu â chwe mis cyntaf 2021, postiodd y cwmni $9.1 biliwn mewn refeniw a $852 miliwn mewn incwm net, neu $1.42 fesul cyfran wanedig.
Adroddodd Cleveland-Cliffs $2.6 biliwn mewn EBITDA wedi'i addasu ar gyfer hanner cyntaf 2022, i fyny o $1.9 biliwn flwyddyn ar ôl blwyddyn.
Mae canlyniadau ein hail chwarter yn dangos gweithrediad parhaus ein strategaeth.Roedd llif arian rhydd am ddim wedi mwy na dyblu chwarter ar chwarter, ac roeddem yn gallu cyflawni ein gostyngiad dyled chwarterol mwyaf ers i ni ddechrau ein trawsnewid ychydig flynyddoedd yn ôl, tra’n sicrhau elw cadarn ar ecwiti trwy brynu cyfranddaliadau yn ôl.
Disgwyliwn i'r llif arian rhydd iach hwn barhau wrth i ni ddechrau ail hanner y flwyddyn, wedi'i ysgogi gan ofynion capex is, rhyddhau cyfalaf gweithio yn gyflymach a defnydd trwm o gontractau gwerthu pris sefydlog.Yn ogystal, rydym yn disgwyl i'r ASPs ar gyfer y contractau sefydlog hyn godi ymhellach yn sydyn ar ôl yr ailosodiad ar Hydref 1af.
Cyflymodd $23 miliwn, neu $0.04 fesul cyfran wanedig, ddibrisiant sy'n gysylltiedig ag amser segur amhenodol gwaith golosg Middletown.
Mae Cleveland-Cliffs yn gwneud arian yn gwerthu pob math o ddur.Yn benodol, rholio poeth, rholio oer, gorchuddio, di-staen / trydanol, dalen a chynhyrchion dur eraill.Mae'r marchnadoedd terfynol y mae'n eu gwasanaethu yn cynnwys modurol, seilwaith a gweithgynhyrchu, dosbarthwyr a phroseswyr, a chynhyrchwyr dur.
Roedd gwerthiannau net o ddur yn yr ail chwarter yn 3.6 miliwn o dunelli, gan gynnwys 33% wedi'i orchuddio, 28% wedi'i rolio'n boeth, 16% wedi'i rolio'n oer, 7% ar blât trwm, 5% o ddur di-staen a chynhyrchion trydanol, a 11% o gynhyrchion eraill.gan gynnwys platiau a rheiliau.
Mae CLF yn rhannu masnach ar gymhareb pris-i-enillion (P/E) o 2.5 o gymharu â chyfartaledd y diwydiant o 0.8.Mae ei gymhareb pris i werth llyfr (P/BV) o 1.4 yn uwch na chyfartaledd y diwydiant o 0.9.Nid yw cyfranddaliadau Cleveland-Cliffs yn talu difidendau i gyfranddalwyr.
Mae'r gymhareb Dyled Net i EBITDA yn rhoi syniad bras inni o ba mor hir y bydd yn ei gymryd i gwmni dalu ei ddyled.Gostyngodd y gymhareb dyled net/EBITDA o gyfranddaliadau CLF o 12.1 yn 2020 i 1.1 yn 2021. Cafodd y gymhareb uchel yn 2020 ei gyrru gan gaffaeliadau.Cyn hynny, arhosodd ar 3.4 am dair blynedd yn olynol.Mae normaleiddio cymhareb dyled net i gyfranddalwyr wedi rhoi sicrwydd i EBITDA.
Yn yr ail chwarter, roedd cost gwerthu dur (COGS) yn cynnwys $242 miliwn o dreuliau gormodol/anailgylchol.Mae’r rhan fwyaf arwyddocaol o hyn yn ymwneud ag ehangu’r amser segur yn Ffwrnais Chwyth 5 yn Cleveland, sy’n cynnwys atgyweiriadau ychwanegol i’r gwaith trin carthion a’r orsaf bŵer leol.
Gwelodd y cwmni hefyd gynnydd mewn costau yn chwarterol ac yn flynyddol wrth i brisiau nwy naturiol, trydan, sgrap ac aloion godi.
Mae dur yn elfen allweddol o'r trawsnewid ynni byd-eang, sy'n sicrhau cynaliadwyedd cyfranddaliadau CLF wrth symud ymlaen.Mae cynhyrchu ynni gwynt a solar yn gofyn am lawer o ddur.
Yn ogystal, mae angen ailwampio seilwaith domestig i wneud lle i'r symudiad ynni glân.Mae hon yn sefyllfa ddelfrydol ar gyfer cyfranddaliadau Cleveland-Cliffs, sydd â siawns dda o elwa o alw cynyddol am ddur domestig.
Mae ein harweinyddiaeth yn y diwydiant modurol yn ein gosod ar wahân i bob cwmni dur arall yn yr Unol Daleithiau.Mae cyflwr y farchnad ddur dros y flwyddyn a hanner diwethaf wedi'i yrru i raddau helaeth gan y diwydiant adeiladu, tra bod y diwydiant modurol wedi llusgo ymhell ar ei hôl hi, yn bennaf oherwydd materion cadwyn gyflenwi nad yw'n ddur.Fodd bynnag, mae galw defnyddwyr am geir, SUVs a tryciau wedi dod yn enfawr wrth i'r galw am geir fynd y tu hwnt i gynhyrchu am fwy na dwy flynedd.
Wrth i'n cwsmeriaid modurol barhau i fynd i'r afael â heriau'r gadwyn gyflenwi, mae'r galw am gerbydau trydan yn cynyddu, a gweithgynhyrchu ceir teithwyr yn dal i fyny, Cleveland-Cliffs fydd prif fuddiolwr pob cwmni dur yn yr UD.Dros weddill y flwyddyn hon a’r flwyddyn nesaf, dylai’r gwahaniaeth pwysig hwn rhwng ein busnes a chynhyrchwyr dur eraill ddod i’r amlwg.
Yn seiliedig ar gromlin dyfodol 2022 ar hyn o bryd, mae hyn yn golygu mai pris mynegai HRC cyfartalog fydd $850 y dunnell net cyn diwedd y flwyddyn, ac mae Cleveland-Cliffs yn disgwyl i'r pris gwerthu cyfartalog yn 2022 fod tua $1,410 y dunnell net.cynnydd sylweddol mewn contractau pris sefydlog, y mae'r cwmni'n disgwyl eu haildrafod ar 1 Hydref, 2022.
Mae Cleveland-Cliffs yn gwmni sy'n wynebu galw cylchol.Mae hyn yn golygu y gall ei hincwm amrywio, a dyna pam mae pris cyfranddaliadau CLF yn agored i anweddolrwydd.
Mae nwyddau wedi bod yn symud wrth i brisiau esgyn oherwydd aflonyddwch yn y gadwyn gyflenwi a waethygwyd gan y pandemig a rhyfel yn yr Wcrain.Ond nawr mae chwyddiant a chyfraddau llog cynyddol yn codi ofnau am ddirwasgiad byd-eang, gan wneud y galw yn y dyfodol yn ansicr.
Yn ystod y blynyddoedd diwethaf, mae Cleveland-Cliffs wedi esblygu o fod yn gwmni deunydd crai arallgyfeirio i gynhyrchydd mwyn haearn lleol ac mae bellach yn gynhyrchydd mwyaf o gynhyrchion gwastad yn yr Unol Daleithiau a Chanada.
Ar gyfer buddsoddwyr hirdymor, efallai y bydd stoc Cleveland-Cliffs yn edrych yn ddeniadol.Mae wedi dod yn sefydliad cryf a all ffynnu am gyfnod hirach o amser.
Rwsia a'r Wcráin yw dau o'r pum allforiwr net gorau yn y byd o ddur.Fodd bynnag, nid yw Cleveland-Cliffs yn dibynnu ar y naill na'r llall, gan roi mantais gynhenid ​​i stoc CLF dros ei gyfoedion.
Fodd bynnag, er holl ansicrwydd y byd, mae rhagolygon twf economaidd yn amwys.Cwympodd hyder yn y sector gweithgynhyrchu wrth i bryderon y dirwasgiad barhau i roi pwysau ar stociau nwyddau.
Mae'r diwydiant dur yn fusnes cylchol ac er bod achos cryf dros ymchwydd arall yn stoc CLF, nid yw'r dyfodol yn hysbys.Mae p'un a ddylech fuddsoddi yn stoc Cleveland-Cliffs ai peidio yn dibynnu ar eich archwaeth risg a'ch gorwel amser buddsoddi.
Nid yw'r erthygl hon yn darparu unrhyw gyngor ariannol nac yn argymell masnachu mewn unrhyw warantau neu gynhyrchion.Gall buddsoddiadau ddibrisio a gall buddsoddwyr golli rhywfaint neu’r cyfan o’u buddsoddiad.Nid yw perfformiad yn y gorffennol yn ddangosydd o berfformiad yn y dyfodol.
Nid oes gan Kirstin McKay unrhyw swyddi yn y stociau a/neu'r offerynnau ariannol a grybwyllir yn yr erthygl uchod.
Nid oes gan Digitonic Ltd, perchennog ValueTheMarkets.com, unrhyw swyddi yn y stociau a/neu'r offerynnau ariannol a grybwyllir yn yr erthygl uchod.
Nid yw Digitonic Ltd, perchennog ValueTheMarkets.com, wedi derbyn taliad gan y cwmni neu'r cwmnïau a grybwyllir uchod am gynhyrchu'r deunydd hwn.
Mae cynnwys y wefan hon at ddibenion gwybodaeth yn unig ac at ddibenion gwybodaeth yn unig.Mae'n bwysig gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad yn seiliedig ar eich amgylchiadau personol.Dylech geisio cyngor ariannol annibynnol gan gynghorydd a reoleiddir gan yr FCA mewn perthynas ag unrhyw wybodaeth y byddwch yn dod o hyd iddi ar y wefan hon neu ymchwilio’n annibynnol a gwirio unrhyw wybodaeth y byddwch yn dod o hyd iddi ar y wefan hon yr hoffech ddibynnu arni wrth wneud penderfyniad buddsoddi neu at ddibenion eraill.Nid yw unrhyw newyddion nac ymchwil yn gyngor personol ar fasnachu neu fuddsoddi mewn unrhyw gwmni neu gynnyrch penodol, ac nid yw Valuethemarkets.com na Digitonic Ltd ychwaith yn cymeradwyo unrhyw fuddsoddiad neu gynnyrch.
Safle newyddion yn unig yw'r wefan hon.Nid yw Valuethemarkets.com a Digitonic Ltd yn froceriaid/delwyr, nid ydym yn gynghorwyr buddsoddi, nid oes gennym fynediad at wybodaeth nad yw’n gyhoeddus am gwmnïau rhestredig, nid yw hwn yn lle i roi neu dderbyn cyngor ariannol, cyngor ar benderfyniadau buddsoddi neu drethi.neu gyngor cyfreithiol.
Nid ydym yn cael ein rheoleiddio gan yr Awdurdod Ymddygiad Ariannol.Ni chewch ffeilio cwyn gyda Gwasanaeth yr Ombwdsmon Ariannol na cheisio iawndal gan Gynllun Iawndal y Gwasanaethau Ariannol.Gall gwerth pob buddsoddiad naill ai godi neu ostwng, felly efallai y byddwch chi'n colli rhywfaint neu'r cyfan o'ch buddsoddiad.Nid yw perfformiad yn y gorffennol yn ddangosydd o berfformiad yn y dyfodol.
Mae data marchnad a gyflwynir yn cael ei ohirio o leiaf 10 munud a'i gynnal gan Barchart Solutions.Ar gyfer pob oedi cyfnewid a thelerau defnyddio, gweler yr ymwadiad.