CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) rapporterede i dag resultater for første kvartal, der sluttede den 31. marts 2022.
Konsolideret omsætning for første kvartal af 2022 var $6 milliarder sammenlignet med $4 milliarder i første kvartal sidste år.
I første kvartal af 2022 registrerede virksomheden en nettoindkomst på 801 millioner USD, eller 1,50 USD pr. udvandet aktie. Dette inkluderer følgende ikke-kontante engangsgebyrer på i alt 111 millioner USD eller 0,21 USD pr.
I første kvartal sidste år registrerede virksomheden en nettoindkomst på 41 millioner dollars, eller 0,07 dollars pr. udvandet aktie.
Justeret EBITDA1 for første kvartal af 2022 var $1,5 milliarder sammenlignet med $513 millioner for første kvartal af 2021.
(A) Fra og med 2022 har virksomheden tildelt virksomhedens SA&A til sine driftssegmenter. Tidligere perioder er blevet justeret for at afspejle denne ændring. Knockout-linjen omfatter nu kun salg mellem afdelinger.
Lourenco Goncalves, formand, præsident og administrerende direktør for Cliffs, sagde: "Vores resultater for første kvartal demonstrerede klart den succes, vi opnåede, da vi fornyede vores fastpriskontrakter sidste år.Selvom spotstålpriserne steg fra fjerde kvartal til første kvartal. Dette fald har haft en forsinket indvirkning på vores resultater, men vi er i stand til at fortsætte med at levere stærk lønsomhed.Da denne tendens fortsætter, forventer vi at optage endnu en rekord for frie pengestrømme i 2022."
Mr. Goncalves fortsatte: "Russisk aggression i Ukraine har gjort det klart for alle, at vi hos Cleveland Cliffs har forklaret vores kunder i nogen tid, at overudstrakte forsyningskæder er svage og tilbøjelige til at kollapse, især stålforsyninger.Kæden er afhængig af importerede råvarer.Ingen stålvirksomhed kan producere højspecifikke fladstål uden at bruge råjern eller jernsubstitutter som HBI eller DRI som råmateriale.Cleveland-Cliffs bruger jernmalmspiller fra Minnesota og Michigan, producerer alt det råjern og HBI, vi har brug for i Ohio, Michigan og Indiana.På den måde skaber og støtter vi højtlønnede middelklassejob i USA. Vi importerer ikke råjern fra Rusland;og vi importerer ikke HBI, DRI eller slab.Vi er bedst i klassen i alle aspekter af ESG – E, S og G.”
Mr. Goncalves konkluderede: "I de sidste otte år har vores strategi været at beskytte og styrke Cleveland-Cliffs-regionen mod konsekvenserne af afglobalisering, som vi altid har troet var uundgåelig.Betydningen af ​​amerikansk fremstilling og pålideligheden af ​​det amerikansk-centrerede vertikalt integrerede fodaftryk er blevet bevist af Ruslands invasion af Ukraines råmateriale og skifergas-rige Donets Coal Basin (Donbass) region.Mens andre fladstålproducenter kæmpede for at købe dem. Når vi får de ingredienser, vi har brug for, og betaler premiumpriser, skiller vi os ud fra mængden, mens vi forbereder os på det nuværende geopolitiske klima."
Netto stålproduktion i 1. kvartal 2022 var 3,6 mio. tons, bestående af 34 % coated, 25 % varmvalset, 18 % koldvalset, 6 % plade, 5 % rustfrit og elektrisk, og 12 % af andet stål, inklusive plader og skinner.
Stålfremstillingsindtægter på 5,8 milliarder USD inkluderer 1,8 milliarder USD eller 31 % af salget til distributører og processorer;$1,6 milliarder eller 28% af bilsalget;1,5 milliarder dollars eller 27 % af salget til infrastruktur- og produktionsmarkeder;og 816 millioner dollars, eller 14 procent af salget, til stålproducenter.
Salgsomkostninger ved stålfremstilling for første kvartal af 2022 inkluderede $290 millioner i afskrivning, udtømning og amortisering, herunder $68 millioner i accelereret afskrivning relateret til den ubestemte lediggang af Indiana Port #4 højovnen.
Selskabet havde en samlet likviditet på $2,1 milliarder pr. 20. april 2022, efter at have gennemført indløsningen af ​​alle sine 9,875% senior sikrede obligationer med forfald i 2025, som blev udstedt tidligere på ugen Finish.
Virksomheden reducerede hovedstolens langfristede gæld med $254 millioner i første kvartal af 2022. Derudover tilbagekøbte Cliffs 1 million aktier i løbet af kvartalet til en gennemsnitlig pris på $18,98 per aktie, ved at bruge $19 millioner kontant.
Cliffs hævede sin gennemsnitlige salgsprisprognose for hele 2022 med 220 USD til 1.445 USD pr. nettoton sammenlignet med tidligere vejledning på 1.225 USD pr. nettoton, ved at bruge den samme metode, som den leverede sidste kvartal. Væksten skyldes højere end forventet fornyelsespriser for fastpriskontrakter 1, nulstillet april 2022;forventet spredning mellem varmt- og koldvalset stål steg;højere futures-kurve indebærer i øjeblikket hele året 2022 HRC Den gennemsnitlige pris på tømmer er US$1.300 pr. nettoton.
Cleveland-Cliffs Inc. vil være vært for et telefonmøde den 22. april 2022 kl. 10:00 ET. Opkaldet vil blive transmitteret live og arkiveret på Cliffs' hjemmeside på www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs er den største producent af flade stål i Nordamerika. Grundlagt i 1847, er Cliffs en mineoperatør og den største producent af jernmalmspiller i Nordamerika. Virksomheden er vertikalt integreret fra udvundne råmaterialer, DRI og skrot til primær stålfremstilling og efterbehandling, stansning, værktøj og rør til vores nordamerikanske bilindustris største leverandør og servicerer en bred vifte af stålindustrien til vores nordamerikanske bilindustri. linje af flade stålprodukter. Med hovedkvarter i Cleveland, Ohio, beskæftiger Cleveland-Cliffs cirka 26.000 mennesker i operationer i USA og Canada.
Denne pressemeddelelse indeholder udtalelser, der udgør "fremadrettede udsagn" i betydningen af ​​de føderale værdipapirlove. Alle udsagn bortset fra historiske fakta, herunder, uden begrænsning, udsagn vedrørende vores nuværende forventninger, estimater og fremskrivninger om vores branche eller forretning, er fremadrettede udsagn. Vi advarer investorer om, at alle fremadrettede udsagn er underlagt væsentlige og usikre fremtidige udsagn, som kan være forbundet med væsentlige og usikre fremtidige udsagn, som kan give udtryk for fremtidige eller usikre resultater. løjet af sådanne fremadrettede udsagn.Investorer advares om ikke at lægge unødig tillid til fremadrettede udsagn.Risici og usikkerheder, der kan få faktiske resultater til at afvige fra dem, der er beskrevet i fremadrettede udsagn, omfatter: fortsat volatilitet i markedspriserne for stål, jernmalm og metalskrot, som direkte og indirekte påvirker priserne på de produkter, vi sælger til vores kunder;Usikkerhed forbundet med den stærkt konkurrenceprægede og cykliske stålindustri og vores afhængighed af stålefterspørgsel fra bilindustrien, som har oplevet tendenser til let vægtning og forsyningskædeforstyrrelser, såsom halvledermangel, kan føre til, at lavere stålproduktion er Forbrug;underliggende svagheder og usikkerheder i globale økonomiske forhold, global stålproduktions overkapacitet, overudbud af jernmalm, generel stålimport og reduceret markedsefterspørgsel, herunder på grund af den langvarige COVID-19-pandemi, konflikt eller andet;på grund af vedvarende negative virkninger af alvorlige økonomiske vanskeligheder, konkurs, midlertidige eller permanente lukninger eller driftsmæssige udfordringer hos en eller flere af vores større kunder (inklusive kunder på bilmarkedet, nøgleleverandører eller entreprenører) på grund af COVID-19-pandemien eller på anden måde, kan resultere i reduceret efterspørgsel efter vores produkter, øget vanskelighed ved inddrivelse af vores produkter, øget vanskelighed ved inddrivelse af leverandøren og andre tvangsinddrivelser fra kunder, eller store krav fra kunder, opfyldelse af deres kontraktlige forpligtelser over for os;driftsforstyrrelser relateret til den igangværende COVID-19-pandemi, inklusive den øgede risiko for, at de fleste af vores medarbejdere eller entreprenører på stedet kan blive syge eller ude af stand til at udføre deres daglige jobfunktioner;drøftelser med den amerikanske regering vedrørende Trade Expansion Act af 1962 (som ændret ved Trade Act af 1974), USA-Mexico-Canada-aftalen og/eller andre handelsaftaler, tariffer, traktater eller politikker relateret til handling i henhold til Section 232, og usikkerheden om at opnå og opretholde effektiv antidumping og udligning af importafgifter, som modvirker skadelig handel;eksisterende og virkningen af ​​stigende offentlige reguleringer, herunder potentielle miljøreguleringer relateret til klimaændringer og kulstofemissioner, og tilhørende omkostninger og forpligtelser, herunder manglende opnåelse eller opretholdelse af krævede drifts- og miljøtilladelser, godkendelser, ændringer eller andre autorisationer, eller fra nogen statslige eller regulerende organer og omkostninger forbundet med implementering af forbedringer for at sikre overholdelse af regulatoriske ændringer, herunder potentielle finansielle forsikringskrav;den potentielle indvirkning af vores drift på miljøet eller eksponering for farlige stoffer;vores evne til at opretholde tilstrækkelig likviditet, vores gældsniveauer og kapitaltilgængelighed kan begrænse den finansielle fleksibilitet og pengestrøm, vi har brug for til at finansiere arbejdskapital, planlagte kapitaludgifter, opkøb og andre generelle virksomhedsformål eller vores virksomheds fortsatte behov;vores evne til at omfang eller fuldstændig reduktion af vores gæld eller tilbagebetaling af kapital til aktionærer;negative ændringer i kreditvurderinger, rentesatser, valutakurser og skattelovgivning;relateret til kommercielle og kommercielle tvister, miljøsager, statslige undersøgelser, krav om arbejdsskade eller personskade, skade på ejendom, arbejdskraft og resultater og omkostninger ved retssager, krav, voldgifte eller statslige sager relateret til ansættelsessager eller retssager, der involverer dødsboer;operationer og andre forhold;usikkerhed om omkostningerne eller tilgængeligheden af ​​kritisk produktionsudstyr og reservedele;forsyningskædeforstyrrelser eller energi (herunder elektricitet, naturgas osv.) og dieselbrændstof) eller kritiske råmaterialer og forsyninger (herunder jernmalm, industriel gasændring i omkostninger, kvalitet eller tilgængelighed af metallurgisk kul, grafitelektroder, metalskrot, chrom, zink, koks) og metallurgisk kul;og forsendelse af produkter til vores kunder, interne overførsler af produktionsinput eller produkter mellem vores faciliteter eller forsendelse til os Leverandørrelaterede problemer eller forstyrrelser af råmaterialer;usikkerheder relateret til naturkatastrofer eller menneskeskabte katastrofer, hårde vejrforhold, uventede geologiske forhold, kritiske udstyrsfejl, udbrud af smitsomme sygdomme, svigt af tailingsdæmninger og andre uforudsete hændelser;vores informationsteknologiafbrydelser eller fejl i systemer, herunder dem, der er relateret til cybersikkerhed;forpligtelser og omkostninger forbundet med enhver forretningsbeslutning om midlertidigt eller på ubestemt tid at standse eller permanent lukke en driftsfacilitet eller mine, hvilket kan påvirke den bogførte værdi af det underliggende aktiv negativt, og pådrage sig værdiforringelsesgebyrer eller luknings- og inddrivelsesforpligtelser og usikkerhed i forbindelse med genstart af tidligere ledige driftsfaciliteter eller miner;vores realisering af forventede synergier og fordele fra nylige opkøb og den succesfulde integration af opkøbte aktiviteter i vores eksisterende drift vores evne til at opretholde vores relationer til kunder, leverandører og medarbejdere, herunder usikkerheden forbundet med at opretholde vores relationer til kunder, leverandører og medarbejdere og vores kendte og ukendte forpligtelser i forbindelse med opkøb;vores niveau af selvforsikring og vores adgang til passende tredjepartsforsikring for fuldt ud at kunne dække potentielle uønskede hændelser og forretningsrisici;udfordringer med at opretholde vores sociale licens til at operere med interessenter, herunder virkningen af ​​vores operationer på lokalsamfund, omdømmepåvirkning af at operere i kulstofintensive industrier, der genererer drivhusgasemissioner, og vores evne til at udvikle en konsekvent drifts- og sikkerhedsrekord;vores evne til med succes at identificere og forfine enhver strategisk kapitalinvestering eller udviklingsprojekt, omkostningseffektivt opnå planlagt produktivitet eller niveauer, diversificere vores produktportefølje og tilføje nye kunder;Fald i vores faktiske økonomiske mineralreserver eller aktuelle estimater af mineralreserver og enhver form for ejendomsfejl eller tab af enhver lejekontrakt, licens, servitut eller anden besiddelse af enhver mineejendom;tilgængelighed og fortsat tilgængelighed af arbejdere, der udfylder kritiske driftsstillinger Potentiel mangel på arbejdsstyrke som følge af COVID-19-pandemien og vores evne til at tiltrække, ansætte, udvikle og fastholde nøglepersoner;vores evne til at opretholde tilfredsstillende arbejdsforhold med fagforeninger og ansatte;på grund af ændringer i værdien af ​​planlagte aktiver eller manglende finansiering uventede eller højere omkostninger relateret til pensions- og OPEB-forpligtelser;mængden og tidspunktet for tilbagekøb af vores stamaktier;og vores interne kontrol over finansiel rapportering kan have væsentlige mangler eller væsentlige mangler.
Se del I – punkt 1A for yderligere faktorer, der påvirker Cliffs' forretning. Risikofaktorer i vores årsrapport på formular 10-K for året, der sluttede den 31. december 2021, og andre indsendelser til SEC.
Ud over det konsoliderede regnskab, der præsenteres i overensstemmelse med US GAAP, præsenterer selskabet også EBITDA og Adjusted EBITDA på konsolideret basis.EBITDA og Adjusted EBITDA er ikke-GAAP finansielle mål, som anvendes af ledelsen til at evaluere driftsresultater. Disse mål bør ikke præsenteres isoleret fra, i stedet for, eller i overensstemmelse med disse indikatorer, eller i præference for præsentation af US AP. GAAP finansielle mål brugt af andre virksomheder. Tabellen nedenfor giver en afstemning af disse konsoliderede mål til deres mest direkte sammenlignelige GAAP mål.
Markedsdata Copyright © 2022 QuoteMedia.Medmindre andet er angivet, er data forsinket med 15 minutter (se forsinkelsestider for alle børser).RT=realtid, EOD=slut på dagen, PD=forrige dag.Markedsdata drevet af QuoteMedia.brugsbetingelser.