CLEVELAND – (BUSINESS WIRE) – Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF) offentliggjorde i dag resultaterne for hele året og fjerde kvartal, der sluttede den 31. december 2021.
Den konsoliderede omsætning for hele 2021 var 20,4 milliarder dollars, en stigning fra 5,3 milliarder dollars året før.
For hele 2021 var virksomhedens nettoindkomst 3,0 milliarder dollars eller 5,36 dollars pr. udvandet aktie. Dette kan sammenlignes med et nettotab på 81 millioner dollars eller 0,32 dollars pr. udvandet aktie i 2020.
Den konsoliderede omsætning for fjerde kvartal af 2021 var 5,3 milliarder dollars, en stigning fra 2,3 milliarder dollars i fjerde kvartal sidste år.
I fjerde kvartal af 2021 havde virksomheden en nettoindkomst på 899 millioner dollars eller 1,69 dollars pr. udvandet aktie. Dette inkluderer omkostninger på 47 millioner dollars eller 0,09 dollars pr. udvandet aktie relateret til lagerfornyelse og amortisering af opkøbsrelaterede omkostninger. Til sammenligning var nettoindkomsten for fjerde kvartal af 2020 74 millioner dollars eller 0,14 dollars pr. udvandet aktie, inklusive opkøbsrelaterede omkostninger og afskrivning af akkumuleret lager på 44 millioner dollars eller 0,14 dollars pr. udvandet aktie, svarende til 0,10 dollars.
Justeret EBITDA1 i fjerde kvartal af 2021 var 1,5 milliarder dollars sammenlignet med 286 millioner dollars i fjerde kvartal af 2020.
Af de kontanter, der blev modtaget i fjerde kvartal af 2021, vil virksomheden bruge 761 millioner dollars til at erhverve Ferrous Processing and Trading (“FPT”). Virksomheden brugte de resterende kontanter, der blev modtaget i løbet af kvartalet, til at afbetale hovedstolen på omkring 150 millioner dollars.
I fjerde kvartal af 2021 faldt OPEB's pensions- og ikke-aktiverrelaterede forpligtelser også med cirka 1 milliard dollars, fra 3,9 milliarder dollars til 2,9 milliarder dollars, primært på grund af aktuarmæssige gevinster og stærke afkast på aktiver. Gældsreduktionen (netto efter aktiver) for hele 2021 er cirka 1,3 milliarder dollars, inklusive virksomhedskapitalindskud.
Cliffs' bestyrelse har godkendt et nyt aktietilbagekøbsprogram til tilbagekøb af udestående ordinære aktier. Under aktietilbagekøbsprogrammet vil virksomheden have fleksibilitet til at købe aktier for op til 1 milliard dollars gennem opkøb på det offentlige marked eller privat forhandlede handler. Virksomheden er ikke forpligtet til at foretage nogen køb, og programmet kan suspenderes eller afsluttes når som helst. Programmet træder i kraft i dag uden nogen specifik udløbsdato.
Lourenço Gonçalves, bestyrelsesformand, administrerende direktør og administrerende direktør for Cliffs, udtalte: "I løbet af de sidste to år har vi afsluttet opførelsen og driften af ​​vores flagskibsanlæg, et topmoderne direkte reduktionsanlæg, og vi har også erhvervet og betalt for to store stålproduktionsfaciliteter, virksomheder og en stor genbrugsvirksomhed for skrotmetal. Vores resultater for 2021 viser tydeligt, hvor stærk Cleveland-Cliffs er blevet, med en omsætning på mere end tidoblet fra 2 milliarder dollars i 2019 til over 20 milliarder dollars i 2021. 5,3 milliarder dollars og et nettoresultat på 3,0 milliarder dollars sidste år. Vores stærke pengestrøm har gjort det muligt for os ikke kun at reducere vores udvandede aktier med 10 %, men også at sænke vores gearing til et meget sundt niveau på 1x justeret EBITDA."
Hr. Gonçalves fortsatte: "Resultaterne for fjerde kvartal af 2021 viser, at en ordentlig tilgang til forsyningskæder er afgørende for os. I tredje kvartal sidste år indså vi, at vores kunder i bilindustrien ikke ville være i stand til at løse deres forsyningskæder i fjerde kvartal. Efterspørgslen i denne branche vil være svag og vil overstige den bredt forventede efterspørgsel efter servicecentre i fjerde kvartal, så vi har besluttet ikke at forfølge den svagere efterspørgsel, men i stedet har vi fremskyndet vedligeholdelsen af ​​flere af vores stål- og efterbehandlingsaktiviteter. Tiltagene havde en kortsigtet indvirkning på vores enhedsomkostninger i fjerde kvartal, men burde forbedre vores resultater i 2022."
Hr. Goncalves tilføjede: "Cleveland-Cliffs er som helhed den største stålleverandør til den amerikanske bilindustri. Med den udbredte brug af HBI i højovne og den udbredte brug af skrot i BOF'er kan vi nu reducere produktionen af ​​svinejern, reducere koks og reducere CO2-udledningen. Når vores bilkunder sammenligner vores emissionspræstation med andre store virksomheder i Japan, Korea, Frankrig, Østrig, Tyskland, Belgien og andre lande, er dette især vigtigt, når man sammenligner leverandører af stål. Med andre ord udvikler Cleveland-Cliffs en førsteklasses stålleverandør til bilindustrien gennem de operationelle ændringer, vi har implementeret, og ikke ved at være afhængig af banebrydende teknologi eller store investeringer for at sætte nye CO2-udledningsstandarder."
Hr. Goncalves konkluderede: "2022 bliver endnu et betydningsfuldt år for Cleveland-Cliffs rentabilitet, efterhånden som efterspørgslen stiger, især fra bilindustrien. Vi sælger nu til en fast pris baseret på vores nyligt fornyede kontrakt. De fleste kontraktvolumener med betydeligt højere salgspriser. Selv med dagens stålfutureskurve forventer vi, at vores gennemsnitlige realiserede stålpris i 2022 vil være højere end i 2021. Mens vi ser frem til endnu et godt år i 2022, kan vores kapitalinvestering med begrænset efterspørgsel nu med sikkerhed implementere aktionærfokuserede handlinger, der overstiger vores oprindelige forventninger."
Den 18. november 2021 gennemførte Cleveland-Cliffs opkøbet af FPT. FPT-forretningen tilhører virksomhedens ståldivision. De anførte resultater for stålproduktion omfatter kun FPT's driftsresultater for perioden 18. november 2021 til 31. december 2021.
Nettoproduktionen af ​​stål for hele året 2021 var 15,9 millioner tons, herunder 32 % belagt stål, 31 % varmvalset stål, 18 % koldvalset stål, 6 % tykke plader, 4 % rustfrit stål og elektriske produkter og 9 % andre produkter, herunder plader og skinner. Nettoproduktionen af ​​stål i fjerde kvartal af 2021 var 3,4 millioner tons, herunder 34 % belagt stål, 29 % varmvalset stål, 17 % koldvalset stål, 7 % tykke plader, 5 % rustfrit stål og elektriske produkter og 8 % andre produkter, herunder plader og skinner.
Omsætningen fra stålproduktionen i 2021 var 19,9 milliarder dollars, hvoraf cirka 7,7 milliarder dollars eller 38 % af salget på markedet for distributører og raffinaderier; 5,4 milliarder dollars eller 27 % af salget på infrastruktur- og produktionsmarkederne; 4,7 milliarder dollars eller 24 % af salget på bilmarkedet og 2,1 milliarder dollars eller 11 % af salget på stålproducenter. Omsætningen fra stålproduktionen i fjerde kvartal af 2021 var 5,2 milliarder dollars, hvoraf cirka 2,0 milliarder dollars eller 38 % af salget på markederne for distributører og forarbejdningsvirksomheder; 1,5 milliarder dollars eller 29 % af salget på infrastruktur- og produktionsmarkederne; 1,1 milliarder dollars eller 22 % af salget. Salg på bilmarkedet: 552 millioner dollars eller 11 % af stålværkernes salg.
Omkostningerne til stålproduktion for 2021 var 15,4 milliarder dollars, inklusive 855 millioner dollars i afskrivninger, slid og amortisering af 161 millioner dollars i lageromkostninger. Det justerede EBITDA for stålproduktionssegmentet på 5,4 milliarder dollars for hele året inkluderede SG&A-omkostninger på 232 millioner dollars. Det justerede EBITDA for stålproduktionssegmentet på 5,4 milliarder dollars for hele året inkluderede SG&A-omkostninger på 232 millioner dollars.Segment af stålproduktion for hele året. Justeret EBITDA på 5,4 milliarder dollars inkluderer 232 millioner dollars i generelle og administrative omkostninger.全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元，其中包括2,32 亿美元的SG&A 费用。全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元，其中包括2,32 亿美元的SG&A 费用。 Скорректированный показатель EBITDA сталелитейного сегмента за весь год составил 5,4 млрд долларов, 32 mill. SA&A. Justeret EBITDA for stålsegmentet for hele året var 5,4 milliarder dollars, inklusive 232 millioner dollars fra salgs- og administrationsomkostninger.Vareforbruget i stålproduktionen i fjerde kvartal af 2021 var 3,9 milliarder dollars, inklusive afskrivninger, slid og amortisering på 222 millioner dollars i lageromkostninger. Stålproduktionssegmentet for fjerde kvartal 2021. Justeret EBITDA på 1,5 milliarder dollars inkluderede 52 millioner dollars i salgs- og administrationsomkostninger. Stålproduktionssegmentet for fjerde kvartal 2021. Justeret EBITDA på 1,5 milliarder dollars inkluderede 52 millioner dollars i salgs- og administrationsomkostninger.Stålsegmentet i 4. kvartal 2021. Justeret EBITDA på 1,5 milliarder dollars inkluderer 52 millioner dollars i generelle og administrative omkostninger. 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元，其中包括5200 万美元的SG&A 的 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元，其中包括5200 万美元的SG&A 的Justeret EBITDA for stålsegmentet for fjerde kvartal af 2021 var 1,5 milliarder dollars, inklusive 52 millioner dollars i generelle og administrative omkostninger.
Resultaterne for 4. kvartal 2021 for andre forretninger, især værktøjs- og prægeindustrien, blev negativt påvirket af lagerjusteringer og tornadoen i december 2021, der ramte fabrikken i Bowling Green, Kentucky.
Pr. 8. februar 2022 var virksomhedens samlede likviditet cirka 2,6 milliarder dollars, herunder cirka 100 millioner dollars i kontanter og cirka 2,5 milliarder dollars i en ABL-kreditfacilitet.
Baseret på den vellykkede fornyelse af den relevante fastprisaftale for salg og køb, og baseret på den nuværende futureskurve for 2022, som antager en gennemsnitlig HRC-indekspris på 925 dollars pr. nettoton indtil årets udgang, forventer virksomheden, at den gennemsnitlige salgspris i 2022 vil blive nået. Omkring 1225 dollars pr. nettoton.
Dette kan sammenlignes med virksomhedens gennemsnitlige salgspris på 1.187 dollars pr. nettoton i 2021, hvor HRC-indekset i gennemsnit ligger på omkring 1.600 dollars pr. nettoton.
Cleveland-Cliffs Inc. afholder en telekonference den 11. februar 2022 kl. 10:00 ET. Opkaldet vil blive sendt live og vist på Cliffs' hjemmeside: www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs er den største producent af flade stålprodukter i Nordamerika. Cliffs Company, grundlagt i 1847, er mineoperatør og den største producent af jernmalmspiller i Nordamerika. Virksomheden er vertikalt integreret fra råmaterialer, direkte reduktion og skrot til primær stålproduktion og efterfølgende efterbehandling, prægning, værktøjsfremstilling og rør. Vi er den største stålleverandør til bilindustrien i Nordamerika og betjener mange andre markeder med vores omfattende udvalg af flade stålprodukter. Cleveland-Cliffs, med hovedkontor i Cleveland, Ohio, har cirka 26.000 ansatte i USA og Canada.
Denne pressemeddelelse indeholder udsagn, der er "fremadrettede udsagn" i henhold til den føderale værdipapirlovgivning. Alle udsagn, bortset fra historiske fakta, herunder, men ikke begrænset til, udsagn om vores nuværende forventninger, estimater og prognoser vedrørende vores branche eller forretning, er fremadrettede udsagn. Vi advarer investorer om, at alle fremadrettede udsagn er underlagt risici og usikkerheder, der kan medføre, at faktiske resultater og fremtidige tendenser afviger væsentligt fra dem, der er udtrykt eller underforstået i sådanne fremadrettede udsagn. Investorer advares mod at stole for meget på fremadrettede udsagn. Risici og usikkerheder, der kan medføre, at faktiske resultater afviger fra dem, der er beskrevet i de fremadrettede udsagn, er som følger: Driftsforstyrrelser forbundet med den igangværende COVID-19-pandemi, herunder muligheden for, at en betydelig del af vores medarbejdere eller entreprenører er på stedet, sygelighed eller manglende evne til at udføre deres daglige arbejdsfunktioner; vedvarende volatilitet i markedspriserne på stål, jernmalm og skrotmetal, som direkte eller indirekte påvirker priserne på de produkter, vi sælger til kunder; stærk konkurrencepræget usikkerhed i den cykliske stålindustri og vores opfattelse af bilindustriens indvirkning på stål. Afhængigt af efterspørgslen ser bilindustrien en tendens til vægttab og forstyrrelser i forsyningskæden, såsom mangel på halvledere, hvilket kan føre til lavere stålforbrug; potentielle svagheder og usikkerheder i det globale økonomiske miljø, global overkapacitet i stål, overskydende jernmalm eller -sten, udbredt stålimport og faldende markedsefterspørgsel, herunder på grund af den langvarige COVID-19-pandemi; på grund af den igangværende COVID-19-pandemi eller andre årsager oplever en eller flere af vores nøglekunder (herunder kunder blandt leverandører eller entreprenører) alvorlige økonomiske vanskeligheder, konkurs, midlertidige eller permanente lukninger eller driftsproblemer, hvilket kan resultere i reduceret efterspørgsel efter vores produkter, hvilket komplicerer inddrivelsen af ​​tilgodehavender og/eller krav fra leverandøren for manglende opfyldelse af sine kontraktlige forpligtelser over for os på grund af force majeure eller andet; med den amerikanske regering i forbindelse med Commerce Expansion Act af 1962 (som ændret ved Commerce Act af 1974), aftaler mellem USA, Mexico og Canada og/eller andre handelsaftaler, toldsatser, traktater eller politikker i henhold til afsnit 232; risiciene forbundet med handlinger truffet i henhold til artikel 11; og usikkerheden ved at opnå og håndhæve effektive antidumping- og udligningstoldsatser for at opveje de skadelige virkninger af illoyal handelsimport; virkningen af ​​eksisterende og udviklende regeringsbestemmelser, herunder dem, der er relateret til klimaændringer, og potentielle miljøbestemmelser relateret til CO2-udledning, samt relaterede omkostninger og forpligtelser, herunder manglende opnåelse eller overholdelse af nødvendige drifts- og miljøtilladelser, godkendelser, ændringer eller andre tilladelser, eller fra enhver implementering af forbedringer for at overholde lovgivningsmæssige ændringer (herunder potentielle krav til finansiel garanti) relateret til regerings- eller regulerende organer og omkostninger; den potentielle indvirkning af vores aktiviteter på miljøet eller eksponering for farlige stoffer; vores evne til at opretholde tilstrækkelig likviditet, vores gældsniveau og tilgængeligheden af ​​kapital kan begrænse vores evne til at sikre driftskapital, planlagte kapitaludgifter, opkøb og andre generelle virksomhedsmål eller vores virksomheds løbende behov for økonomisk fleksibilitet og pengestrømme, der kræves til finansiering; vores evne til enten fuldt ud at reducere vores gæld eller returnere den til aktionærerne inden for den aktuelt forventede kapitalperiode; negative ændringer i kreditvurderinger, renter, valutakurser og skattelovgivning; retssager, krav relateret til kommercielle og kommercielle tvister, miljøspørgsmål, offentlige undersøgelser, krav om arbejdsskade eller personskade, ejendomsskade, arbejds- og ansættelsessager eller ejendomsrelaterede retssager, resultater af voldgift eller offentlige procedurer og omkostninger, der opstår i forbindelse med kommunikation med driften og andre forhold; forstyrrelser i forsyningskæden eller ændringer i omkostningerne eller kvaliteten af ​​energi, herunder elektricitet, naturgas og dieselbrændstof eller kritiske råmaterialer og materialer, herunder jernmalm, industrigasser, grafitelektroder, skrotmetal, krom, zink, koks og metallurgisk kul; problemer eller fejl i forbindelse med leverandører, der leverer produkter til vores kunder, overfører produktionsmaterialer eller produkter mellem vores faciliteter eller leverer råmaterialer til os; naturkatastrofer eller menneskeskabte katastrofer, hårdt vejr, uforudsete geologiske forhold, kritiske udstyrsfejl, udbrud af infektionssygdomme, brud på tailings og andre uforudsete begivenheder; brud på eller svigt af vores it-systemer (herunder dem, der er relateret til cybersikkerhed); forpligtelser og udgifter forbundet med enhver forretningsbeslutning om at lukke et driftsanlæg eller en mine, der kan have en negativ indflydelse på den regnskabsmæssige værdi af det underliggende aktiv og medføre nedskrivninger eller lukning- og genopretningsforpligtelser, samt usikkerheden forbundet med genoptagelsen af ​​driften af ​​tidligere inaktive driftsanlæg eller miner; vores evne til at realisere de forventede synergier og fordele fra nylige opkøb og til med succes at integrere opkøbte virksomheder i vores eksisterende aktiviteter, herunder usikkerhederne forbundet med at opretholde relationer med kunder, leverandører og medarbejdere, vores eksponering for kendte og ukendte forpligtelser forbundet med opkøb, vores niveau af selvforsikring og vores evne til at opnå tilstrækkelig ansvarsforsikring til at dække potentielle uønskede begivenheder og forretningsrisici tilstrækkeligt; opretholdelse af en social licens til at håndtere vores interessenters bekymringer, herunder virkningen af ​​vores aktiviteter på lokalsamfundene, den omdømmemæssige indvirkning af at operere i kulstofintensive industrier, der producerer drivhusgasemissioner, og vores evne til at udvikle bæredygtige drifts- og sikkerhedsresultater; vi identificerer og forbedrer med succes enhver strategisk kapital; evnen til at investere i eller udvikle projekter, opnå planlagt præstation eller niveauer omkostningseffektivt, diversificere vores produktportefølje og tilføje nye kunder; en reduktion i vores faktiske økonomiske mineralreserver eller nuværende mineralreservestimater, samt eventuelle mangler i ejendomsretten eller tab af minedriftsejendom, eventuelle lejemål, licenser, servitutter eller andre ejerinteresser; tilgængeligheden af ​​arbejdstagere til at udfylde kritiske jobroller og potentiel mangel på arbejdskraft som følge af den igangværende COVID-19-pandemi, samt vores evne til at tiltrække, ansætte, udvikle og fastholde nøglepersoner; vores evne til at opretholde tilfredsstillende arbejdsmarkedsrelationer med fagforeninger og arbejdstagere; uventede eller højere bidrag, usikrede forpligtelser forbundet med pensions- og OPEB-forpligtelser på grund af ændringer i værdien af ​​ordningens aktiver eller stigninger i krævede bidrag; størrelsen og tidspunktet for indløsning af vores ordinære aktier; vores interne kontrol over den finansielle rapportering kan være væsentligt mangelfuld eller mangelfuld.
For yderligere faktorer, der påvirker Cliffs, se del I – punkt 1A. Vores årsrapport i formular 10-K for året, der sluttede den 31. december 2020, kvartalsrapporter i formular 10-Q for kvartalerne, der sluttede den 31. marts 2021, 30. juni 2021 og 30. september 2021, Securities Commission og amerikanske børser.
Ud over de konsoliderede regnskaber i henhold til US GAAP præsenterer virksomheden også EBITDA og justeret EBITDA på konsolideret basis. EBITDA og justeret EBITDA er ikke-GAAP finansielle målinger, der anvendes af ledelsen til evaluering af driftsresultater. Disse målinger bør ikke præsenteres isoleret fra, i stedet for eller i stedet for finansielle oplysninger, der er udarbejdet og præsenteret i overensstemmelse med US GAAP. Præsentationen af ​​disse målinger kan afvige fra ikke-GAAP finansielle målinger, der anvendes af andre virksomheder. Tabellen nedenfor afstemmer disse konsoliderede målinger med deres mest sammenlignelige GAAP-målinger.
Markedsdata Copyright © 2022 QuoteMedia. Medmindre andet er angivet, er data forsinket med 15 minutter (se forsinkelsestid for alle børser). RT=realtid, EOD=slutning af dagen, PD=forrige dag. Markedsdata leveret af QuoteMedia. Driftsforhold.