Die Zacks Steel Producers-Branche dürfte von einer Erholung der Nachfrage im wichtigen Automobilmarkt profitieren, da die Halbleiterkrise allmählich nachlässt und die Automobilhersteller ihre Produktion hochfahren.Die beträchtlichen Infrastrukturinvestitionen verheißen auch Gutes für die US-amerikanische Stahlindustrie.Auch die Stahlpreise dürften von der Erholung der Nachfrage und den Infrastrukturausgaben gestützt werden. Ein robuster Nichtwohnbaumarkt und eine gesunde Nachfrage im Energiebereich sorgen ebenfalls für Rückenwind für die Branche.Akteure aus der Branche wie Nucor Corporation NUE, Steel Dynamics, Inc. STLD, TimkenSteel Corporation TMST und Olympic Steel, Inc. ZEUS sind gut aufgestellt, um von diesen Trends zu profitieren.
Über die Branche
Die Zacks Steel Producers-Branche bedient ein breites Spektrum an Endverbrauchsindustrien wie Automobil, Bauwesen, Haushaltsgeräte, Container, Verpackung, Industriemaschinen, Bergbauausrüstung, Transport sowie Öl und Gas mit verschiedenen Stahlprodukten.Zu diesen Produkten gehören warm- und kaltgewalzte Coils und Bleche, feuerverzinkte Coils und Bleche, Bewehrungsstäbe, Knüppel und Vorblöcke, Walzdraht, Bandwalzbleche, Standard- und Leitungsrohre sowie mechanische Rohrprodukte.Stahl wird hauptsächlich mit zwei Methoden hergestellt: Hochofen und Lichtbogenofen.Sie gilt als Rückgrat der produzierenden Industrie.Die Automobil- und Baumärkte waren in der Vergangenheit die größten Stahlverbraucher.Bemerkenswert ist, dass der Wohnungs- und Bausektor der größte Stahlverbraucher ist und etwa die Hälfte des weltweiten Gesamtverbrauchs ausmacht.
Was prägt die Zukunft der Stahlproduzentenindustrie?
Nachfragestärke in wichtigen Endverbrauchsmärkten: Stahlproduzenten werden voraussichtlich von einer Erholung der Nachfrage in wichtigen Endverbrauchsmärkten für Stahl wie der Automobil-, Bau- und Maschinenindustrie aufgrund des durch das Coronavirus verursachten Abschwungs profitieren.Es wird erwartet, dass sie im Jahr 2023 von höheren Auftragseingängen aus dem Automobilmarkt profitieren werden. Es wird erwartet, dass sich die Stahlnachfrage in der Automobilindustrie in diesem Jahr aufgrund einer Abschwächung der weltweiten Knappheit an Halbleiterchips, die die Automobilindustrie fast zwei Jahre lang schwer belastete, verbessert.Geringe Händlerbestände und Nachholbedarf dürften unterstützende Faktoren sein.Auch im Nichtwohnungsbaumarkt ist die Auftragsaktivität weiterhin stark, was die inhärente Stärke dieser Branche unterstreicht.Auch im Energiesektor hat sich die Nachfrage aufgrund steigender Öl- und Gaspreise verbessert.Günstige Trends in diesen Märkten verheißen Gutes für die Stahlindustrie. Automobilerholung, Infrastrukturausgaben zur Stützung der Stahlpreise: Die Stahlpreise erlebten im Jahr 2022 weltweit eine starke Korrektur, da der Russland-Ukraine-Konflikt, explodierende Energiekosten in Europa, anhaltend hohe Inflation, Zinserhöhungen und die Verlangsamung in China aufgrund neuer COVID-19-Sperren die Nachfrage nach Stahl in wichtigen Endverbrauchsmärkten zurückgingen.Bemerkenswert ist, dass die US-Stahlpreise einbrachen, nachdem sie im April 2022 aufgrund von Versorgungsengpässen im Zusammenhang mit dem Russland-Ukraine-Krieg auf rund 1.500 US-Dollar pro Tonne gestiegen waren.Die Benchmark-Preise für warmgewalzte Coils („HRC“) stürzten im November 2022 auf nahe die 600-Dollar-Marke pro Short-Tonne ab. Der Abwärtstrend spiegelt teilweise eine schwächere Nachfrage und Rezessionsängste wider.Allerdings haben die Preise in letzter Zeit durch die Preiserhöhungsmaßnahmen der US-amerikanischen Stahlwerke und eine Erholung der Nachfrage eine gewisse Unterstützung erfahren.Es wird erwartet, dass eine Erholung der Automobilnachfrage in diesem Jahr auch die Stahlpreise in die Höhe treiben wird.Das massive Infrastrukturentwicklungsprojekt wird wahrscheinlich auch ein Katalysator für die amerikanische Stahlindustrie und die US-amerikanischen HRC-Preise im Jahr 2023 sein. Die beträchtlichen Bundesinfrastrukturausgaben würden sich angesichts des erwarteten Anstiegs des Rohstoffverbrauchs positiv auf die US-Stahlindustrie auswirken. Abschwächung in China gibt Anlass zur Sorge: Die Stahlnachfrage in China, dem weltweit größten Verbraucher des Rohstoffs, ist seit der zweiten Hälfte des Jahres 2021 aufgrund einer Verlangsamung der Wirtschaft des Landes zurückgegangen.Neue Lockdowns fordern einen erheblichen Tribut von der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt.Eine Verlangsamung der Produktionsaktivitäten hat zu einem Rückgang der Stahlnachfrage in China geführt.Das verarbeitende Gewerbe hat einen Rückschlag erlitten, da das Wiederaufleben des Virus die Nachfrage nach Industriegütern und Lieferketten beeinträchtigt hat.Auch im Bau- und Immobiliensektor kam es in China zu einer Verlangsamung.Der Immobiliensektor des Landes wurde von den wiederholten Lockdowns hart getroffen.Die Investitionen in diesem Sektor sind auf den niedrigsten Stand seit etwa drei Jahrzehnten zurückgegangen.Es wird erwartet, dass die Abschwächung in diesen wichtigen stahlverbrauchenden Sektoren die Stahlnachfrage kurzfristig beeinträchtigen wird.
Der Branchenrang von Zacks deutet auf positive Aussichten hin
Die Branche der Zacks-Stahlproduzenten ist Teil des umfassenderen Zacks-Grundstoffsektors.Das Unternehmen hat einen Zacks-Branchenrang Nr. 9 und liegt damit unter den besten 4 % von mehr als 250 Zacks-Branchen. Der Zacks-Branchenrang der Gruppe, der im Grunde der Durchschnitt des Zacks-Rangs aller Mitgliedsaktien ist, weist auf gute kurzfristige Aussichten hin.Unsere Forschung zeigt, dass die oberen 50 % der von Zacks bewerteten Branchen die unteren 50 % um einen Faktor von mehr als 2 zu 1 übertreffen. Bevor wir einige Aktien vorstellen, die Sie möglicherweise für Ihr Portfolio in Betracht ziehen möchten, werfen wir einen Blick auf die jüngste Börsenentwicklung und Bewertungslage der Branche.
Branche übertrifft Sektor und S&P 500
Die Zacks Steel Producers-Branche hat im vergangenen Jahr sowohl den Zacks S&P 500 Composite als auch den breiteren Zacks Basic Materials-Sektor übertroffen. Die Branche hat in diesem Zeitraum um 2,2 % zugelegt, verglichen mit dem Rückgang des S&P 500 um 18 % und dem Rückgang des breiteren Sektors um 3,2 %.
Aktuelle Branchenbewertung
Auf der Grundlage des 12-Monats-Unternehmenswert-EBITDA-Verhältnisses (EV/EBITDA), einem häufig verwendeten Multiplikator für die Bewertung von Stahlaktien, wird die Branche derzeit mit 3,89X gehandelt, unter dem 11,75X des S&P 500 und dem 7,85X des Sektors. In den letzten fünf Jahren wurde die Branche mit bis zu 11,52X, mit nur 2,48X und dem Median gehandelt von 6,71X, wie die Tabelle unten zeigt.

 
4 Aktien von Stahlproduzenten, die Sie im Auge behalten sollten
Nucor: Das in Charlotte, North Carolina, ansässige Unternehmen Nucor mit Zacks-Rang Nr. 1 (Strong Buy) stellt Stahl und Stahlprodukte her und verfügt über Betriebsstätten in den Vereinigten Staaten, Kanada und Mexiko.Das Unternehmen profitiert von der Stärke des Nichtwohnbaumarkts.Auch auf den Märkten für Schwermaschinen, Landwirtschaft und erneuerbare Energien sind verbesserte Bedingungen zu beobachten.Nucor sollte auch von erheblichen Marktchancen durch seine strategischen Investitionen in seine bedeutendsten Wachstumsprojekte profitieren.NUE ist weiterhin bestrebt, die Produktionskapazität zu steigern, was das Wachstum vorantreiben und seine Position als Billigproduzent stärken dürfte. Die Gewinne von Nucor übertrafen in drei der letzten vier Quartale die Zacks-Konsensschätzung.Die Gewinnüberraschung in den letzten vier Quartalen lag im Durchschnitt bei etwa 3,1 %.Die Zacks-Konsensschätzung für die Gewinne von NUE im Jahr 2023 wurde in den letzten 60 Tagen um 15,9 % nach oben korrigiert.Die vollständige Liste der heutigen Zacks #1 Rank-Aktien finden Sie hier.

Steel Dynamics: Steel Dynamics mit Sitz in Indiana ist ein führender Stahlproduzent und Metallrecycler in den Vereinigten Staaten und belegt einen Zacks-Rang Nr. 1.Es profitiert von der starken Dynamik im Nichtwohnungsbausektor, die von einer guten Auftragsaktivität der Kunden getragen wird.Steel Dynamics führt derzeit auch eine Reihe von Projekten durch, die seine Kapazität erweitern und die Rentabilität steigern sollen.STLD nimmt den Betrieb seines Sinton Flat Roll Steel Mill hoch.Auch die geplante Investition in ein neues hochmodernes Flachwalzwerk aus kohlenstoffarmem Aluminium setzt das strategische Wachstum fort. Die Konsensschätzung für den Gewinn von Steel Dynamics für 2023 wurde in den letzten 60 Tagen um 36,3 % nach oben korrigiert.STLD übertraf auch die Zacks-Konsensschätzung bei den Gewinnen in jedem der letzten vier Quartale, der Durchschnitt lag bei 6,2 %.

 
Olympic Steel: Olympic Steel mit Sitz in Ohio und Zacks-Rang Nr. 1 ist ein führendes Metalldienstleistungszentrum, das sich auf den Direktverkauf und Vertrieb von verarbeitetem Kohlenstoff, beschichtetem und rostfreiem Flachwalzblech, Coil- und Plattenstahl, Aluminium, Weißblech und metallintensiven Markenprodukten konzentriert.Das Unternehmen profitiert von seiner starken Liquiditätsposition, Maßnahmen zur Senkung der Betriebskosten und der Stärke seiner Rohr- und Spezialmetallgeschäfte.Es wird erwartet, dass die sich verbessernden industriellen Marktbedingungen und eine Erholung der Nachfrage die Volumina stützen werden.Die starke Bilanz des Unternehmens ermöglicht es ihm auch, in Wachstumschancen mit höheren Renditen zu investieren. Die Zacks-Konsensschätzung für die Gewinne von Olympic Steel im Jahr 2023 wurde in den letzten 60 Tagen um 21,1 % nach oben korrigiert.ZEUS hat auch die Zacks-Konsensschätzung in drei der letzten vier Quartale übertroffen.In diesem Zeitraum lieferte das Unternehmen eine durchschnittliche Gewinnüberraschung von rund 25,4 %.

 
TimkenSteel: Das in Ohio ansässige Unternehmen TimkenSteel beschäftigt sich mit der Herstellung von legiertem Stahl sowie Kohlenstoff- und mikrolegiertem Stahl.Das Unternehmen profitiert von einer höheren Industrie- und Energienachfrage und einem günstigen Preisumfeld, ungeachtet der Störungen in der Halbleiterlieferkette, die sich auf Lieferungen an Mobilfunkkunden auswirken.TMST verzeichnet eine anhaltende Erholung in seinen Industriemärkten.Auch die höhere Nachfrage auf dem Endmarkt und Kostensenkungsmaßnahmen unterstützen die Leistung des Unternehmens.Das Unternehmen profitiert von seinen Bemühungen, seine Kostenstruktur und Produktionseffizienz zu verbessern. TimkenSteel, das bei Zacks auf Platz 2 (Kaufen) steht, erwartet für 2023 eine Gewinnwachstumsrate von 28,9 %. Die Konsensschätzung für die Gewinne im Jahr 2023 wurde in den letzten 60 Tagen um 97 % nach oben korrigiert.
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Nucor Corporation (NUE): Kostenloser Aktienanalysebericht
Olympic Steel, Inc. (ZEUS): Kostenloser Aktienanalysebericht
Timken Steel Corporation (TMST): Kostenloser Aktienanalysebericht
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