CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) gab heute die Ergebnisse für das erste Quartal bekannt, das am 31. März 2022 endete.
Der konsolidierte Umsatz belief sich im ersten Quartal 2022 auf 6 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 4 Milliarden US-Dollar im ersten Quartal des Vorjahres.
Im ersten Quartal 2022 verzeichnete das Unternehmen einen Nettogewinn von 801 Millionen US-Dollar oder 1,50 US-Dollar pro verwässerter Aktie. Darin sind die folgenden einmaligen nicht zahlungswirksamen Aufwendungen in Höhe von insgesamt 111 Millionen US-Dollar oder 0,21 US-Dollar pro verwässerter Aktie enthalten:
Im ersten Quartal des vergangenen Jahres verzeichnete das Unternehmen einen Nettogewinn von 41 Millionen US-Dollar oder 0,07 US-Dollar pro verwässerter Aktie.
Das bereinigte EBITDA1 für das erste Quartal 2022 betrug 1,5 Milliarden US-Dollar im Vergleich zu 513 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2021.
(A) Ab 2022 hat das Unternehmen seinen operativen Segmenten die VVG-Kosten des Unternehmens zugeordnet. Frühere Zeiträume wurden angepasst, um dieser Änderung Rechnung zu tragen. Die Knockout-Linie umfasst jetzt nur noch Verkäufe zwischen Abteilungen.
Lourenco Goncalves, Chairman, President und Chief Executive Officer von Cliffs, sagte: „Unsere Ergebnisse des ersten Quartals haben deutlich den Erfolg gezeigt, den wir letztes Jahr bei der Erneuerung unserer Festpreisverträge erzielt haben.Obwohl die Spot-Stahlpreise vom vierten Quartal zum ersten Quartal stiegen, wirkte sich dieser Rückgang verzögert auf unsere Ergebnisse aus, wir sind jedoch in der Lage, weiterhin eine starke Rentabilität zu erzielen.Da sich dieser Trend fortsetzt, gehen wir davon aus, im Jahr 2022 einen weiteren Free-Cashflow-Rekord zu verzeichnen.“
Herr Goncalves fuhr fort: „Die russische Aggression in der Ukraine hat allen klar gemacht, dass wir bei Cleveland Cliffs unseren Kunden seit einiger Zeit erklären, dass überdehnte Lieferketten schwach und anfällig für Zusammenbrüche sind, insbesondere bei Stahllieferungen.“Die Kette ist auf importierte Rohstoffe angewiesen.Kein Stahlunternehmen kann hochwertigen Flachstahl produzieren, ohne Roheisen oder Eisenersatzstoffe wie HBI oder DRI als Rohstoffe zu verwenden.Cleveland-Cliffs verwendet Eisenerzpellets aus Minnesota und Michigan und produziert das gesamte Roheisen und HBI, das wir in Ohio, Michigan und Indiana benötigen.Auf diese Weise schaffen und unterstützen wir gut bezahlte Arbeitsplätze der Mittelschicht in den USA. Wir importieren kein Roheisen aus Russland;und wir importieren kein HBI, DRI oder Slab.Wir sind in allen Aspekten von ESG – E, S und G – die Besten ihrer Klasse.“
Herr Goncalves schloss: „Seit acht Jahren besteht unsere Strategie darin, die Region Cleveland-Cliffs vor den Folgen der Deglobalisierung zu schützen und zu stärken, die wir immer für unvermeidlich gehalten haben.Die Bedeutung der amerikanischen Fertigung und die Verlässlichkeit der auf die USA ausgerichteten vertikal integrierten Präsenz wurden durch die Invasion Russlands in der rohstoff- und schiefergasreichen Donez-Kohlebeckenregion (Donbass) der Ukraine unter Beweis gestellt.Während andere Flachstahlhersteller darum kämpften, sie zu kaufen, heben wir uns von der Masse ab, während wir uns auf das aktuelle geopolitische Klima vorbereiten.“
Die Nettostahlproduktion betrug im ersten Quartal 2022 3,6 Millionen Tonnen und bestand zu 34 % aus beschichtetem, zu 25 % warmgewalztem, zu 18 % kaltgewalztem Stahl, zu 6 % aus Blech, zu 5 % aus Edelstahl und Elektrostahl sowie zu 12 % aus anderen Stählen, einschließlich Brammen und Schienen.
Der Stahlerzeugungsumsatz von 5,8 Milliarden US-Dollar umfasst 1,8 Milliarden US-Dollar oder 31 % der Verkäufe an Händler und Verarbeiter;1,6 Milliarden US-Dollar oder 28 % des Automobilumsatzes;1,5 Milliarden US-Dollar oder 27 % des Umsatzes an Infrastruktur- und Fertigungsmärkte;und 816 Millionen US-Dollar oder 14 Prozent des Umsatzes an Stahlproduzenten.
Die Umsatzkosten der Stahlerzeugung für das erste Quartal 2022 beinhalteten 290 Millionen US-Dollar an Abschreibungen, Erschöpfung und Amortisation, einschließlich 68 Millionen US-Dollar an beschleunigten Abschreibungen im Zusammenhang mit der unbefristeten Stilllegung des Hochofens Indiana Port Nr. 4.
Das Unternehmen verfügte am 20. April 2022 über eine Gesamtliquidität von 2,1 Milliarden US-Dollar, nachdem es die Rückzahlung aller seiner 9,875 % vorrangig besicherten Schuldverschreibungen mit Fälligkeit 2025 abgeschlossen hatte, die Anfang dieser Woche ausgegeben wurden.
Das Unternehmen reduzierte seine langfristigen Hauptschulden im ersten Quartal 2022 um 254 Millionen US-Dollar. Darüber hinaus kaufte Cliffs im Laufe des Quartals 1 Million Aktien zu einem Durchschnittspreis von 18,98 US-Dollar pro Aktie zurück und verwendete dafür 19 Millionen US-Dollar in bar.
Cliffs erhöhte seine durchschnittliche Verkaufspreisprognose für das Gesamtjahr 2022 um 220 US-Dollar auf 1.445 US-Dollar pro Nettotonne, verglichen mit der vorherigen Prognose von 1.225 US-Dollar pro Nettotonne, und nutzte dabei die gleiche Methodik wie im letzten Quartal. Das Wachstum ist auf höher als erwartete Verlängerungspreise für Festpreisverträge zurückzuführen, die am 1. April 2022 zurückgesetzt wurden;erwartete Spanne zwischen warmgewalztem und kaltgewalztem Stahl vergrößert;Eine höhere Futures-Kurve impliziert derzeit HRC für das gesamte Jahr 2022. Der durchschnittliche Holzpreis beträgt 1.300 US-Dollar pro Nettotonne.
Cleveland-Cliffs Inc. wird am 22. April 2022 um 10:00 Uhr ET eine Telefonkonferenz veranstalten. Die Telefonkonferenz wird live übertragen und auf der Website von Cliffs unter www.clevelandcliffs.com archiviert.
Cleveland-Cliffs ist der größte Flachstahlproduzent in Nordamerika. Cliffs wurde 1847 gegründet und ist ein Minenbetreiber und der größte Hersteller von Eisenerzpellets in Nordamerika. Das Unternehmen ist vertikal integriert, von geförderten Rohstoffen, DRI und Schrott bis hin zur primären Stahlerzeugung und nachgelagerten Veredelung, Stanzen, Werkzeugen und Rohren. Wir sind der größte Stahllieferant für die nordamerikanische Automobilindustrie und beliefern aufgrund unseres umfassenden Sortiments an Flachstahlprodukten eine Vielzahl anderer Märkte. Cleveland-Cliffs hat seinen Hauptsitz in Cleveland, Ohio und beschäftigt In den Vereinigten Staaten und Kanada sind rund 26.000 Mitarbeiter beschäftigt.
Diese Pressemitteilung enthält Aussagen, die „zukunftsgerichtete Aussagen“ im Sinne der Bundeswertpapiergesetze darstellen. Alle Aussagen, die keine historischen Fakten sind, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Aussagen über unsere aktuellen Erwartungen, Schätzungen und Prognosen über unsere Branche oder unser Geschäft, sind zukunftsgerichtete Aussagen. Wir weisen Anleger darauf hin, dass zukunftsgerichtete Aussagen Risiken und Unsicherheiten unterliegen, die dazu führen können, dass tatsächliche Ergebnisse und zukünftige Trends erheblich von denen abweichen, die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebracht oder impliziert werden. Anleger werden davor gewarnt, sich übermäßig auf zukunftsgerichtete Aussagen zu verlassen. Risiko Zu den Unsicherheiten und Unsicherheiten, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse von den in zukunftsgerichteten Aussagen beschriebenen abweichen, gehören: anhaltende Volatilität der Marktpreise für Stahl, Eisenerz und Altmetall, die sich direkt und indirekt auf die Preise der Produkte auswirken, die wir an unsere Kunden verkaufen;Unsicherheiten im Zusammenhang mit der hart umkämpften und zyklischen Stahlindustrie und unserer Abhängigkeit von der Stahlnachfrage der Automobilindustrie, die Trends zu Leichtgewichten und Lieferkettenunterbrechungen wie Halbleiterknappheit erlebt, könnten zu einer geringeren Stahlproduktion führen.zugrunde liegende Schwächen und Unsicherheiten in den globalen Wirtschaftsbedingungen, Überkapazitäten bei der weltweiten Stahlproduktion, Überangebot an Eisenerz, allgemeine Stahlimporte und geringere Marktnachfrage, auch aufgrund der anhaltenden COVID-19-Pandemie, eines Konflikts oder aus anderen Gründen;aufgrund anhaltender negativer Auswirkungen schwerwiegender finanzieller Schwierigkeiten, Insolvenz, vorübergehender oder dauerhafter Schließungen oder betrieblicher Probleme eines oder mehrerer unserer Hauptkunden (einschließlich Kunden im Automobilmarkt, wichtiger Lieferanten oder Auftragnehmer) aufgrund der COVID-19-Pandemie oder aus anderen Gründen, was zu einer geringeren Nachfrage nach unseren Produkten, erhöhten Schwierigkeiten bei der Eintreibung von Forderungen und Ansprüchen von Kunden und/oder Lieferanten aufgrund höherer Gewalt oder anderen Gründen für die Nichterfüllung ihrer vertraglichen Verpflichtungen uns gegenüber führen kann;Betriebsunterbrechungen im Zusammenhang mit der anhaltenden COVID-19-Pandemie, einschließlich des erhöhten Risikos, dass die meisten unserer Mitarbeiter oder Auftragnehmer vor Ort erkranken oder ihre täglichen Aufgaben nicht mehr erfüllen können;Gespräche mit der US-Regierung über den Trade Expansion Act von 1962 (in der durch den Trade Act von 1974 geänderten Fassung), das US-Mexiko-Kanada-Abkommen und/oder andere Handelsabkommen, Zölle, Verträge oder Richtlinien im Zusammenhang mit Maßnahmen gemäß Abschnitt 232 sowie die Ungewissheit, wirksame Antidumping- und Ausgleichszollanordnungen zu erhalten und aufrechtzuerhalten, um die schädlichen Auswirkungen unfairer Handelsimporte auszugleichen;bestehende und die Auswirkungen zunehmender staatlicher Vorschriften, einschließlich potenzieller Umweltvorschriften im Zusammenhang mit Klimawandel und Kohlenstoffemissionen, sowie damit verbundene Kosten und Verbindlichkeiten, einschließlich der Nichteinholung oder Aufrechterhaltung erforderlicher Betriebs- und Umweltgenehmigungen, Genehmigungen, Änderungen oder anderer Genehmigungen oder von Regierungs- oder Regulierungsbehörden sowie Kosten im Zusammenhang mit der Umsetzung von Verbesserungen, um die Einhaltung regulatorischer Änderungen sicherzustellen, einschließlich potenzieller finanzieller Sicherungsanforderungen;die potenziellen Auswirkungen unserer Geschäftstätigkeit auf die Umwelt oder die Exposition gegenüber gefährlichen Substanzen;unsere Fähigkeit, eine angemessene Liquidität aufrechtzuerhalten, unsere Verschuldung und Kapitalverfügbarkeit können die finanzielle Flexibilität und den Cashflow einschränken, die wir zur Finanzierung des Betriebskapitals, geplanter Investitionsausgaben, Akquisitionen und anderer allgemeiner Unternehmenszwecke oder der fortlaufenden Bedürfnisse unseres Unternehmens benötigen;unsere Fähigkeit, unsere Schulden weitgehend oder vollständig zu reduzieren oder Kapital an die Aktionäre zurückzugeben;nachteilige Änderungen der Bonität, der Zinssätze, der Wechselkurse und der Steuergesetze;im Zusammenhang mit Handels- und Handelsstreitigkeiten, Umweltangelegenheiten, behördlichen Untersuchungen, Ansprüchen wegen Arbeits- oder Personenschäden, Sachschäden, Arbeits- und Ergebnisse und Kosten von Rechtsstreitigkeiten, Ansprüchen, Schiedsverfahren oder staatlichen Verfahren im Zusammenhang mit Beschäftigungsangelegenheiten oder Rechtsstreitigkeiten im Zusammenhang mit Nachlässen;Operationen und andere Angelegenheiten;Unsicherheit über die Kosten oder Verfügbarkeit kritischer Produktionsausrüstung und Ersatzteile;Unterbrechungen der Lieferkette oder Energie (einschließlich Strom, Erdgas usw.) und Dieselkraftstoff) oder kritische Rohstoffe und Betriebsstoffe (einschließlich Eisenerz, IndustriegasÄnderung der Kosten, Qualität oder Verfügbarkeit von Hüttenkohle, Graphitelektroden, Altmetall, Chrom, Zink, Koks) und Hüttenkohle;und Versand von Produkten an unsere Kunden, interne Übertragungen von Fertigungsinputs oder Produkten zwischen unseren Einrichtungen oder Versand an uns lieferantenbezogene Probleme oder Störungen bei Rohstoffen;Unsicherheiten im Zusammenhang mit Naturkatastrophen oder von Menschen verursachten Katastrophen, Unwettern, unerwarteten geologischen Bedingungen, Ausfällen kritischer Ausrüstung, Ausbrüchen von Infektionskrankheiten, Ausfällen von Abraumdämmen und anderen unvorhergesehenen Ereignissen;unsere informationstechnischen Unterbrechungen oder Ausfälle von Systemen, einschließlich solcher im Zusammenhang mit der Cybersicherheit;Verbindlichkeiten und Kosten im Zusammenhang mit einer Geschäftsentscheidung, eine Betriebsanlage oder ein Bergwerk vorübergehend oder auf unbestimmte Zeit stillzulegen oder dauerhaft zu schließen, was sich nachteilig auf den Buchwert des zugrunde liegenden Vermögenswerts auswirken kann und zu Wertminderungen oder Schließungs- und Wiederherstellungsverpflichtungen führen kann, sowie Unsicherheit im Zusammenhang mit der Wiederinbetriebnahme zuvor stillgelegter Betriebsanlagen oder Bergwerke;unsere Realisierung erwarteter Synergien und Vorteile aus jüngsten Akquisitionen und die erfolgreiche Integration übernommener Betriebe in unsere bestehenden Betriebe; unsere Fähigkeit, unsere Beziehungen zu Kunden, Lieferanten und Mitarbeitern aufrechtzuerhalten, einschließlich der mit der Aufrechterhaltung unserer Beziehungen zu Kunden, Lieferanten und Mitarbeitern verbundenen Unsicherheiten und unserer bekannten und unbekannten Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit Akquisitionen;unser Grad an Selbstversicherung und unser Zugang zu angemessener Haftpflichtversicherung, um potenzielle unerwünschte Ereignisse und Geschäftsrisiken vollständig abzudecken;Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung unserer gesellschaftlichen Erlaubnis, mit Stakeholdern zusammenzuarbeiten, einschließlich der Auswirkungen unserer Geschäftstätigkeit auf lokale Gemeinschaften, der Reputationsauswirkungen der Tätigkeit in kohlenstoffintensiven Industrien, die Treibhausgasemissionen erzeugen, und unserer Fähigkeit, eine konsistente Betriebs- und Sicherheitsbilanz zu entwickeln;unsere Fähigkeit, strategische Kapitalinvestitionen oder Entwicklungsprojekte erfolgreich zu identifizieren und zu verfeinern, die geplante Produktivität oder das geplante Niveau kostengünstig zu erreichen, unser Produktportfolio zu diversifizieren und neue Kunden zu gewinnen;Rückgänge unserer tatsächlichen wirtschaftlichen Mineralreserven oder aktuellen Schätzungen der Mineralreserven sowie etwaige Eigentumsmängel oder Verlust von Pachtverträgen, Lizenzen, Dienstbarkeiten oder anderen Eigentumsrechten an einem Bergbaugrundstück;Verfügbarkeit und kontinuierliche Verfügbarkeit von Arbeitskräften, die kritische Betriebspositionen besetzen; potenzieller Arbeitskräftemangel aufgrund der COVID-19-Pandemie und unserer Fähigkeit, Schlüsselpersonal anzuziehen, einzustellen, zu entwickeln und zu halten;unsere Fähigkeit, zufriedenstellende Arbeitsbeziehungen mit Gewerkschaften und Mitarbeitern aufrechtzuerhalten;aufgrund von Wertänderungen des geplanten Vermögens oder fehlender Finanzierung unerwartete oder höhere Kosten im Zusammenhang mit Pensions- und OPEB-Verpflichtungen;die Menge und der Zeitpunkt der Rückkäufe unserer Stammaktien;und unsere interne Kontrolle der Finanzberichterstattung kann wesentliche Mängel oder wesentliche Mängel aufweisen.
Weitere Faktoren, die sich auf das Geschäft von Cliffs auswirken, finden Sie in Teil I – Punkt 1A. Risikofaktoren in unserem Jahresbericht auf Formular 10-K für das am 31. Dezember 2021 endende Geschäftsjahr und anderen bei der SEC eingereichten Unterlagen.
Zusätzlich zu den gemäß US-GAAP vorgelegten Konzernabschlüssen stellt das Unternehmen auch das EBITDA und das bereinigte EBITDA auf konsolidierter Basis dar. EBITDA und bereinigtes EBITDA sind Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen, die vom Management zur Bewertung der Betriebsleistung verwendet werden. Diese Kennzahlen sollten nicht isoliert von, anstelle von oder anstelle von Finanzinformationen dargestellt werden, die gemäß US-GAAP erstellt und dargestellt werden. Die Darstellung dieser Kennzahlen kann von den Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen anderer Unternehmen abweichen. Die folgende Tabelle bietet eine Überleitung dieser konsolidierten Kennzahlen mit ihren am direktesten vergleichbaren GAAP-Kennzahlen.
Marktdaten Copyright © 2022 QuoteMedia. Sofern nicht anders angegeben, werden die Daten um 15 Minuten verzögert (siehe Verzögerungszeiten für alle Börsen). RT = Echtzeit, EOD = Tagesende, PD = Vortag. Marktdaten bereitgestellt von QuoteMedia. Nutzungsbedingungen.