Mein Name ist Sheryl und ich werde heute Ihr Operator sein. Zu diesem Zeitpunkt befinden sich alle Teilnehmer im Nur-Zuhörer-Modus. Später werden wir eine Frage-und-Antwort-Runde abhalten [Hinweise für Operatoren].
Ich werde den Anruf jetzt an Brad Wise, Vizepräsident für digitale Strategie und Investor Relations, übergeben.Klug, Sie können beginnen.
Vielen Dank, Shirley. Guten Morgen und willkommen zur Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des vierten Quartals und des gesamten Jahres 2021 von NOW Inc. Vielen Dank für Ihre Teilnahme und Ihr Interesse an NOW Inc. Heute sind David Cherechinsky, Präsident und Chief Executive Officer, und Mark Johnson, Senior Vice President und Chief Financial Officer, bei mir. Wir sind hauptsächlich unter den Marken DistributionNOW und DNOW tätig, und in unserem Gespräch heute Morgen werden Sie uns auf DistributionNOW und DNOW verweisen hören, die unsere NYSE-Ticker sind.
Bitte beachten Sie, dass einige der Aussagen, die wir während der Telefonkonferenz machen, einschließlich der Antworten auf Ihre Fragen, Prognosen, Prognosen und Schätzungen enthalten können, einschließlich, aber nicht beschränkt auf, Kommentare zu den Geschäftsaussichten unseres Unternehmens. Dabei handelt es sich um zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne der US-Bundeswertpapiergesetze, die zum heutigen Zeitpunkt auf begrenzten Informationen basieren und Änderungen unterliegen. Sie unterliegen Risiken und Unsicherheiten, und die tatsächlichen Ergebnisse können erheblich abweichen. Niemand sollte davon ausgehen, dass diese zukunftsgerichteten Aussagen später im Quartal oder später im Jahr gültig bleiben. Wir verpflichten uns Es besteht keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen aus irgendeinem Grund öffentlich zu aktualisieren oder zu überarbeiten. Darüber hinaus enthält diese Telefonkonferenz zeitkritische Informationen und spiegelt die beste Einschätzung des Managements zum Zeitpunkt der Live-Telefonkonferenz wider. Eine detailliertere Erörterung der Hauptrisikofaktoren, die unser Geschäft beeinflussen, finden Sie in den neuesten Formularen 10-K und 10-Q von NOW Inc., die jetzt bei der Securities and Exchange Commission vorliegen.
Weitere Informationen sowie ergänzende Finanz- und Betriebsinformationen finden Sie in unserer Gewinnmitteilung oder auf unserer Website unter ir.dnow.com oder in unseren Einreichungen bei der SEC. Um Anlegern zusätzliche Informationen zu unserer gemäß US-GAAP ermittelten Leistung zu liefern, werden Sie beachten, dass wir auch verschiedene Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen offenlegen, einschließlich EBITDA, ohne andere Kosten, manchmal auch als EBITDA bezeichnet;Nettoeinkommen, ohne sonstige Kosten;verwässertes Ergebnis je Aktie, ohne sonstige Kosten. Die Auswirkungen bestimmter anderer Kosten sind jeweils ausgeschlossen und werden daher nicht gemäß GAAP berechnet. Um eine bessere Abstimmung mit der Einschätzung der Unternehmensleistung durch das Management zu ermöglichen und den Vergleich unserer Leistung mit der Leistung der Vergleichsunternehmen für das vierte Quartal und das Gesamtjahr, das am 31. Dezember 2021 endete, zu erleichtern, ist das EBITDA ohne sonstige Kosten nicht enthalten.Beinhaltet nicht zahlungswirksame aktienbasierte Vergütungsaufwendungen. Frühere Berichtsperioden wurden angepasst, um den Darstellungen der aktuellen Periode zu entsprechen.
Bitte sehen Sie sich die Überleitung jeder dieser Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen zu ihrer vergleichbarsten GAAP-Finanzkennzahl sowie die ergänzenden Informationen am Ende unserer Gewinnveröffentlichung an. Ab heute Morgen finden Sie im Bereich „Investor Relations“ unserer Website eine Präsentation mit unseren Quartals- und Gesamtjahresergebnissen 2021 sowie wichtigen Erkenntnissen. Die heutige Telefonkonferenz wird in den nächsten 30 Tagen auf der Website wiedergegeben. Wir planen, heute unser Formular 10-K für das dritte Quartal 2021 einzureichen , das auch auf unserer Website verfügbar sein wird.
Vielen Dank, Brad, und guten Morgen allerseits. Als wir uns vor einem Jahr von einem Jahr erholten, in dem die Branche unter den schlimmsten Märkten und Bedingungen gelitten hatte, reagierte DNOW schnell und entschlossen, um sein Endergebnis zu verteidigen und die Voraussetzungen für künftigen Wohlstand zu schaffen.Base.Wir glauben, dass sich der Markt und die Ausgabegewohnheiten unserer Kunden damals grundlegend verändert haben und dass entschlossene Maßnahmen erforderlich sind, um unsere Lieferanten-, Vertriebs- und Kundenbindungsregeln neu zu definieren und unser Betriebsmodell anzupassen, um auf die beginnende wirtschaftliche Erholung zu reagieren.Flourish.Wirtschaftliche Abschwünge regen zu Veränderungen an, und ich habe heute Morgen hier gesehen und war erstaunt über die talentierten, kundenorientierten Frauen und Männer von DNOW, die Veränderungen nicht nur angenommen, sondern vorangetrieben haben. Die Ergebnisse unserer Entscheidungen in den letzten zwei Jahren zeigen sich nicht nur in der tagtäglichen Verbesserung der Finanzleistung, sondern auch in der Kompetenz, dem Enthusiasmus und der Fähigkeit unseres Teams, die außergewöhnlichen Lösungen zu liefern, nach denen sich unsere Kunden in einem Umfeld voller Lieferkettenstress sehnen.
Im ersten Quartal dieses Jahres haben wir den Betrieb unseres neuen Permian Supercenter in Odessa, Texas, aufgenommen. Diese Anlage erweitert unsere Position und Investitionen im Herzen einer der geschäftigsten Ölförderregionen der Vereinigten Staaten Ihr Bohrprogramm nimmt zu. Dieser Standort wird in erster Linie vom Supercenter unterstützt, um die Auftragsabwicklung zu regionalisieren, die Effizienz zu steigern und die Vertrautheit mit den Zielkunden zu vertiefen.
Wenn wir nun unsere Ergebnisse fortsetzen, sank der Umsatz im vierten Quartal um 2 % auf 432 Millionen US-Dollar am Ende der Prognose, die wir in unserem letzten Aufruf gegeben hatten. Der Umsatz für das Gesamtjahr 2021 betrug 1,632 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 13 Millionen US-Dollar oder 0,8 % im Jahr 2020 im Vergleich zum Vorjahr, was angesichts einer starken Vor-COVID-Leistung von 604 Millionen US-Dollar im 1. Quartal 2020 zu 37 % des Jahreseinkommens beitrug, was erwähnenswert ist. Mit anderen Worten: In den neun Monaten, die am 31. Dezember 2021 endeten, stiegen die Umsatzerlöse ohne Berücksichtigung des ersten Quartals für jedes Jahr um 256 Millionen US-Dollar oder 25 % im Vergleich zum Vorjahr. Im vierten Quartal 21 stieg die Bruttomarge erneut auf ein Allzeithoch von 23,4 %, ein Anstieg um 150 Basispunkte gegenüber dem Vorquartal. Dies ist das vierte Quartal in Folge mit Rekord-Bruttomargen und einem Rekordanstieg der Bruttomargen um 21,9 % für das Gesamtjahr 2021. Wir befinden uns in einem inflationären Umfeld Und wir profitieren davon. Aber diese Leistung ist das Ergebnis eines sorgfältigen Auswahlprozesses, und wir haben Beziehungen zu renommierten Lieferanten aufgebaut, die Qualitätsprodukte herstellen und Gegenseitigkeit respektieren und belohnen, wie wir es tun. Je mehr Einkäufe wir bündeln und an unsere Lieferantenpartner verteilen können, desto mehr gewinnen wir an Produktverfügbarkeit, Rückgaberechten und Produktkosten, und unsere Kunden profitieren mehr von der Verfügbarkeit in einem Umfeld mit knapper Nachlieferung.
Und weil wir selektiv auswählen, welche Produktlinien, Unternehmen, Standorte und Lieferanten unterstützen und welche Kunden sie unterstützen. Wir sind in der Lage, die Preise für Produktlinien im gesamten Produktmargenmix zu erhöhen, weil wir profitablere Produkte bevorzugen und entweder die Preise erhöhen oder weniger profitable Produkte weitergeben. Jetzt gibt es einige Kommentare zu diesem Bereich. Für US Energy bleibt die Disziplin des Kundenkapitals ein wesentlicher Treiber unserer Leistung, da Versorgungsbetreiber die Produktion aufrechterhalten und Geld an die Aktionäre zurückzahlen. Wie wir bereits bei früheren Aufrufen kommentiert haben, hat das Verhalten öffentlicher Betreiber private Öl- und Gasproduzenten dazu ermutigt, die Anzahl der Bohrinseln anzuführen. Während des Quartals und im gesamten Jahr 2021 haben wir unseren Anteil an privaten Betreibern durch die Lieferung von Rohrventilen und Formstücken für Bohrlochkopfverbindungen und Tankbatterieanlagen weiter gezielt anvisiert und ausgebaut. Unsere Kunden mit integrierten Lieferkettendienstleistungen erzielen weiterhin gemeinsame Erfolge, da wir zusätzliche Mehrwertdienste anbieten, um unseren Kunden dabei zu helfen, die Hebekosten zu senken und ihre Produktionspläne zu erreichen. Beispielsweise haben wir Fortschritte bei unserem Programm zur Materialverwaltung für Bohrinseln gemacht, um erhöhte Wartungsinvestitionen bei mehreren großen E&P-Herstellern zu unterstützen.
Um das Wachstum bis 2022 voranzutreiben, haben wir im Laufe des Quartals mehrere neue PVF-Verträge abgeschlossen, darunter einen großen unabhängigen Produzenten mit Vermögenswerten im Perm und einen Direktvertragsbetrieb mit dem Potenzial, von der Anfangsphase an zu wachsen.Liefervertrag für das Lithium-Extraktionsgeschäft. Im Südosten erhielten wir einen Auftrag von einem unabhängigen Schelfproduzenten im Golf von Mexiko, dessen Pipelineanlagen durch den Hurrikan Ida im August beschädigt wurden. Außerdem haben wir PVF für mehrere Reparaturen an Kompressorstationen bereitgestellt, die ebenfalls auf Hurrikanschäden zurückzuführen waren. Mit einem Auftrag eines großen unabhängigen Produzenten für drei Bohranlagen in der gasproduzierenden Region Haynesville verzeichneten wir eine erhöhte Aktivität. Aufgrund des sequenziellen Midstream-Umsatzwachstums erwarten wir eine anhaltende Dynamik, da Bohr- und Sammelsysteme die Auslastung der Midstream-Mitnahmekapazitäten erhöhen und mehr vorantreiben Investitionen in Midstream-Wartungs- und Investitionsprojekte. Die Ausgaben unserer Midstream-Kunden konzentrierten sich stärker auf Erdgas- und damit verbundene Wasserproduktionsprojekte, was in den vergangenen Quartalen ein Schwerpunkt war.
In den Gebieten Marcellas, Utica und Haynesville haben wir mehreren Gasproduzenten gut vernetzte Skid-Fertigungsbausätze und Sender-Empfänger-Bausätze zur Verfügung gestellt. Wir liefern betätigte Ventile für mehrere NGL-Übertragungsleitungserweiterungsprojekte, bei denen wir technischen Support für Produktanwendungen und Außendienstunterstützung für die Ventilinstallation, -prüfung, -inbetriebnahme und -inbetriebnahme leisten für Bohrungen und Komplettierungen, die den Bedarf an unserer Rotations- und Fertigungsausrüstung aufgrund der vorhandenen Transfer- und Verarbeitungskapazitäten minimiert haben. Allerdings sehen wir allmählich einen Anstieg der Bestellungen, da gemeinsame Kundenprogramme in Gebiete mit weniger vorhandener Infrastruktur verlagert werden. Zu den bemerkenswerten Projekten, die im Laufe des Quartals realisiert wurden, gehörten Pumpennachrüstungen für einige Rohstoffverarbeitungs- und Transferanwendungen in Raffinerien in den Rocky Mountains, und wir lieferten eine Kombination aus hochlegierten Absperr- und Steuerventilen für unser Trona-Minenprojekt im Südwesten von Wyoming.
Die Aktivitäten im Powder River Basin wurden wieder aufgenommen, als wir eine Reihe von Dreiphasenseparatoren mit Ventilen und Instrumentierung an einen großen unabhängigen Betreiber und ein Soleaufbereitungspaket an einen anderen E&P-Betreiber lieferten. Die Nachfrage nach unseren Instrumenten-Druckluft- und Trockner-Kits bleibt weiterhin hoch, da Betreiber pneumatische Systeme durch Druckluftsysteme ersetzen, um Treibhausgasemissionen zu vermeiden. Im Perm haben wir viele Rohrgestelle und Pumpengestelle an einen großen Betreiber geliefert und uns von unserer Produktionsstätte in Tomball, Texas, getrennt und viele Aufträge für neue Heizgeräte, Verarbeitungsbehälter und Separatoren erhalten. Das haben wir Wir haben unsere Vermietung hydraulischer Düsentriebwerke erfolgreich erweitert und ESP-Anwendungen durch höhere Leistung durch flexiblere Mietoptionen ersetzt, da die Betreiber unsere Lösung angenommen haben.
In Kanada verzeichneten wir im Laufe des Quartals bedeutende Zuwächse, mit PVF-Bestellungen von großen kanadischen Ölsandproduzenten, Bohrlochkopf-Injektionspaketen von Alberta-Produzenten im Südosten von Saskatchewan und für künstliche Förderprodukte für Wartungsinvestitionsarbeiten in Zentralkanada. Wir lieferten über EPC mehrere Großaufträge für betätigte Ventile für einen privaten Midstream-Betreiber in Alberta. Unser internationales Segment hatte aufgrund von Verzögerungen in der Lieferkette und Auswirkungen auf die Arbeitskräfteverfügbarkeit den größten Einfluss auf den Umsatz. Die Aktivität bei kleineren Projekten nimmt zu, die mit der Wiederinbetriebnahme von Bohrinseln an Fahrt gewinnen dürften s finden im Nahen Osten statt. Darüber hinaus hat die Buchungsprogrammaktivität für viele der EPCs, mit denen wir regelmäßig Geschäfte machen, zugenommen. Zu den bemerkenswerten Gewinnen in diesem Quartal gehört die Lieferung einer großen Anzahl von Absperrschiebern, Kugel- und Rückschlagventilen, Stromkabeln und Armaturen für Kraft-Wärme-Kopplungsanlagen im Vereinigten Königreich, Stromkabeln und Armaturen für vorgelagerte Produzenten in Kasachstan und Strom für den Betreiber Bolts in Westafrika.
Erwähnenswert ist auch die Lieferung von Rohrverbindungsstücken und Plänen für ein Projekt an NOC in Oman sowie einer Reihe von Kugel- und Rückschlagventilen für eine Gasverarbeitungsanlage in Kurdistan. In unseren Betrieben in den Vereinigten Arabischen Emiraten liefern wir Betätigungsventile für Methylenrückgewinnungsanlagen in indischen Raffinerien und EPCs für Triethylenglykol-Produktionsprojekte in Pakistan. Außerdem liefern wir Ventile für das Iraq Produced Water Project des IOC und das EPC der Jurassic Production Facility in Kuwait. Unsere Branche hat mit der Produktinflation und den Auswirkungen der Lieferkette auf die Produktverfügbarkeit zu kämpfen Engpässe und Verzögerungen. Unser Supply-Chain-Team hat sich auf die Minimierung von Störungen konzentriert, indem es sicherstellt, dass wir über ausreichend Produkte verfügen, um unsere Kunden zu unterstützen. Wir nutzen unsere globalen Ausgaben bei unseren Lieferanten, um sicherzustellen, dass wir verfügbare Mengen priorisieren und gleichzeitig Risiko- und Kostenelemente durch die Kombination inländischer und importierter Quellen ausgleichen können. Sie arbeiten nicht nur hart daran, Aufträge zu erhalten, wir bieten auch geeignete Alternativen für Kunden, die sich zunehmend auf DNOW verlassen, um Lösungen zu finden, die ihren Anforderungen entsprechen. Dies hat dazu geführt, dass einige unserer Kunden ihre Liste zugelassener Hersteller, die AML von DNOW nutzen, erweitert haben. Das tun wir Da sich einige Pipelinebestände im Transit befinden und wir Zeit haben, auf die endgültige Lieferung zu warten, könnten wir im ersten Halbjahr 2022 mit einigen Herausforderungen bei der Pipelineversorgung konfrontiert werden. Die nahtlose Inflation setzte sich fort, da sowohl die Inlands- als auch die Importpreise im Laufe des Quartals stiegen.
Wenden Sie sich an unser DigitalNOW-Programm. Unser digitaler Umsatz als Prozentsatz des gesamten SAP-Umsatzes belief sich im Quartal auf 42 %. Wir werden weiterhin mit unseren Kunden im Bereich der digitalen Integration zusammenarbeiten, um ihr E-Commerce-Erlebnis weiter zu verbessern, indem wir ihre Produktkataloge optimieren und maßgeschneiderte Workflow-Lösungen über unsere Plattform shop.dnow.com entwickeln. Wir nutzen und eSpec unseren digitalen Produktkonfigurator für komplexe technische Ausrüstungspakete, um unser US-Geschäft mit Prozesslösungen voranzutreiben. In den letzten Quartalen hat dieses Tool vielen unserer Kunden bei der Konfiguration und eSpec von Luftkompressoren und Trocknern geholfen Pakete, die es Ihnen ermöglichen, pneumatische Systeme zu ersetzen, um den Bedarf des Betreibers an der Reduzierung von Treibhausgasemissionen zu unterstützen. Darüber hinaus verwenden einige unserer Kundenprojektteams eSpec, um bei der Erstellung und Erstellung von Projektangeboten zu helfen, während andere es verwenden, um Initiator- und Empfängerpakete für die Angebotserstellung zu dimensionieren. Schließlich haben wir AccessNOW auf den Markt gebracht, eine Suite automatisierter Bestandsverwaltungs- und Bestandskontrolllösungen für Kunden. Zu unseren AccessNOW-Produkten gehören Kameras, Sensoren, intelligente Schlösser, Barcodes, RFID und automatisierte Datenerfassungslösungen, die es unseren Kunden ermöglichen, ihren Bestand besser zu verwalten und zu kontrollieren, ohne dass Kosten entstehen Kosten für einen Standort für menschliches Inventar.
Nun möchte ich einige Anmerkungen zur Energiewende machen. An der US-amerikanischen Golfküste haben wir Duplex-Venenpumpensätze aus Edelstahl für eine Biodieselraffinerie bereitgestellt, die tierische Fette in Biodiesel umwandelt, sowie Biopumpen für eine Elektro-Lkw-Produktionsanlage in Texas. In Kanada haben wir über EPC mehrere Aufträge für emissionsfreie Betätigungsventile erhalten, Projekte zur Kohlenstoffabscheidung und -speicherung in Alberta durchgeführt und Erkundungsbohrungen von Herstellern gebohrt, um Helium für Endmärkte mit hoher Inspektionsindustrie zu gewinnen. Diese Erfolge Heben Sie hervor, wie viele der bestehenden Produkte, die wir anbieten, in Wachstumsmärkte wie CO2-Abscheidung und High-Tech-Industriefertigung expandieren. Wir überwachen und verfolgen weiterhin eine zunehmende Anzahl von Energiewendeprojekten. Unser Geschäftsentwicklungsteam hat für viele Kunden verschiedene RFIs und RFPs im Zusammenhang mit erneuerbarem Diesel und Benzin, nachhaltigen Flugkraftstoffen, direkter Luftabscheidung, CO2-Abscheidung und -Speicherung sowie Wasserstoff- und Kohlendioxidübertragungs- und -speicherprojekten bearbeitet. Während wir Rechnungen und Materialien in unserer Projektliste für die Energiewende prüfen, arbeiten wir mit unserer Fertigungsabteilung zusammen, um den Zugang zu einer breiteren Palette geeigneter Produkte sicherzustellen, die diese wachsenden Projekte bedienen Endmärkte. Nachdem das geklärt ist, übergebe ich es an Mark.
Vielen Dank, Dave, und guten Morgen allerseits. Der Umsatz im vierten Quartal 2021 lag mit 432 Millionen US-Dollar um 2 % unter dem des dritten Quartals, was in erster Linie auf den normalen saisonalen Rückgang zurückzuführen ist, der durch die Feiertage und weniger Arbeitstage beeinflusst wurde, für die wir bessere Prognosen erwartet hatten. Der US-Umsatz im vierten Quartal 2021 betrug 303 Millionen US-Dollar, ein Rückgang um 9 Millionen US-Dollar oder 3 % im Vergleich zum dritten Quartal Der Umsatz von Process Solutions stieg sequenziell um 2 %.
Abschnitt „Übertragung nach Kanada“. Kanadas Umsatz im vierten Quartal 2021 betrug 72 Millionen US-Dollar, eine Steigerung von 4 Millionen US-Dollar oder 6 % gegenüber dem dritten Quartal. Im Vergleich zum vierten Quartal 2020 stieg der Umsatz im Jahresvergleich um 24 Millionen US-Dollar oder 50 %. Kanadas starkes viertes Quartal wurde durch eine verbesserte Nachfrage auf dem kanadischen Energiemarkt sowie durch die Wert- und Vertriebsmodelle, die unsere Kunden jetzt sehen, vorangetrieben. Ein vertrauenswürdiger und bewährter Anbieter von Technologielösungen. Der internationale Umsatz betrug 57 Millionen US-Dollar, ein leichter Rückgang gegenüber dem Vorquartal Der internationale Umsatz stieg im vierten Quartal um 21 % oder 10 Millionen US-Dollar im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2020. Die Bruttomarge verbesserte sich gegenüber dem dritten Quartal um 150 Basispunkte auf 23,4 %. Der Anstieg der Bruttomarge war im Laufe des Quartals auf mehrere Faktoren zurückzuführen. Ungefähr ein Drittel der Basispunktverbesserung der Bruttomarge gegenüber dem Vorquartal oder etwa 2 Millionen US-Dollar war ein Rückenwind aufgrund von jeweils etwa 1 Million US-Dollar an Transportkosten und Lagerkosten im vierten Quartal, die beide voraussichtlich auf das durchschnittliche Niveau des ersten Quartals zurückkehren werden. Wir gehen davon aus, dass unsere Versandkosten bis 2022 wieder auf ein höheres Niveau zurückkehren werden und ein Teil des Rückenwinds für den Gewinn nachlässt, wenn wir in das Jahr 2022 vordringen.
Ein weiterer positiver Einfluss auf die Margen im vierten Quartal war auf einen Anstieg der Berücksichtigung von Lieferanten zurückzuführen, der sich unserer Meinung nach im ersten Quartal 2022 nicht auf demselben Niveau wiederholen wird, da der Schwellenwert für das Einkaufsvolumen zurückgesetzt wird. Die letzte Komponente der Margenverbesserung kam von der Preisgestaltung inflationärer Trends, insbesondere von Leitungsrohren und Produkten mit hohem Stahlgehalt, was dazu beitrug, dass sich die Margen in diesem Quartal erneut erhöhten Wir bieten DNOW und unseren Kunden den größtmöglichen Mehrwert. Die Lagerverkaufs- und Verwaltungskosten stiegen im Quartal um 91 Millionen US-Dollar, ein Plus von 5 Millionen US-Dollar gegenüber dem Vorquartal. Grund dafür waren strategische Einrichtungen, Umzugs- und Abfindungszahlungen in Höhe von 3 Millionen US-Dollar, besser als erwartete Finanzergebnisse und eine Erhöhung der variablen Vergütung aufgrund von COVID-19-Frühstopps. Fast 1 Million US-Dollar im Zusammenhang mit staatlichen Subventionen sowie unsere absichtlichen Investitionen in Ressourcen und Mitarbeiter in einem angespannten Arbeitsmarkt, um DNOW an diesen Wachstumszyklus anzupassen. Da unsere Fitnessmaßnahmen weiterhin Früchte tragen, tragen wir Im ersten Quartal 2022 könnte es zu einer ähnlichen Trendwende im WSA-Bau kommen.
Seit 2019 haben wir unsere jährlichen Lagerverkaufs- und Verwaltungskosten um 200 Millionen US-Dollar gesenkt, sodass sich die Arbeit unseres Teams zur Umgestaltung unseres dauerhaften Rentabilitätsmodells über Zyklen hinweg auszahlt. Für die Zukunft gehen wir davon aus, dass die WSA im ersten Quartal sinken wird und sich dem Niveau unseres dritten Quartals annähert, da wir sehen, dass diese Initiativen auf einer höheren Umsatzbasis Fuß fassen. Die in der Gewinn- und Verlustrechnung für das Quartal ausgewiesenen Wertminderungen und sonstigen Belastungen beliefen sich auf etwa 3 Millionen US-Dollar. Diese stehen hauptsächlich im Zusammenhang mit der Schließung der wenigsten und unternehmenseigenen Einrichtungen während des Quartals Der Nettogewinn nach GAAP belief sich im vierten Quartal auf 12 Millionen US-Dollar bzw. 0,11 US-Dollar pro Aktie, der Non-GAAP-Nettogewinn ohne sonstige Kosten auf 8 Millionen US-Dollar bzw. 0,07 US-Dollar pro Aktie. Für das vierte Quartal 2021 belief sich das Non-GAAP-EBITDA ohne sonstige Kosten bzw - aktienbasierter Vergütungsaufwand pro Periode. Aktienbasierter Vergütungsaufwand von 2 Millionen US-Dollar pro Quartal im Jahr 2021. Wir haben uns darauf konzentriert, kontinuierlich Initiativen zu identifizieren und umzusetzen, um unser Betriebsmodell zu verbessern und unseren Wert für unsere Kunden zu steigern. Heute zeigen unsere Finanzergebnisse die harte Arbeit und das Engagement unserer Mitarbeiter. Ich möchte hervorheben, dass unser Umsatz im vierten Quartal 2021 mit 432 Millionen US-Dollar um 35 % höher war als im vierten Quartal 2020 und der EBITDA-Flow 39 % oder das vierteljährliche EBIT betrug DA 44 Millionen US-Dollar im Jahresvergleich. Diese starken Zuflüsse sind eine Kombination aus unserem deutlich verbesserten Lagerbestand, höheren Produktmargen und betrieblicher Effizienz, was zu einem höheren Wert für unsere Kunden und unserem Endergebnis führt.
Wenn wir uns das EBITDA für das Gesamtjahr ansehen, haben wir uns von einem Verlust von 47 Millionen US-Dollar im Jahr 2020 zu einem positiven EBITDA von 45 Millionen US-Dollar im Jahr 2021 bzw. einer EBITDA-Verbesserung von 92 Millionen US-Dollar in den letzten 12 Monaten bei ähnlichem Umsatzniveau entwickelt Unsere Optionen für die Zukunft bestehen darin, unsere nicht in Anspruch genommene vorrangig besicherte revolvierende Kreditfazilität zu ändern, die jetzt bis Dezember 2026 verlängert wird, und unsere aktuellen Netto-Kreditfazilitäten in Höhe von 313 Mio. US-Dollar zu erhöhen. Wir sorgen für ausreichend Liquidität zusätzlich zu den Barpositionen. Die Gesamtverschuldung blieb bei Null, einschließlich null Inanspruchnahmen während des Quartals, und die Gesamtliquidität betrug 561 Mio. US-Dollar, einschließlich 313 Mio. US-Dollar an Kassenbeständen und zusätzlich 248 Mio. US-Dollar an verfügbaren Kreditfazilitäten. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen beliefen sich auf 304 Mio. US-Dollar, ein Anstieg von 2 % gegenüber dem Im dritten Quartal betrugen die Lagerbestände 250 Millionen US-Dollar, ein Anstieg um 6 Millionen US-Dollar gegenüber dem dritten Quartal, und der vierteljährliche Lagerumschlag betrug das 5,3-Fache. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen beliefen sich auf 235 Millionen US-Dollar, ein Rückgang von 3 % gegenüber dem dritten Quartal 2021.
Das Betriebskapital, ohne Barmittel, als Prozentsatz des Jahresumsatzes des vierten Quartals betrug zum 31. Dezember 2021 11,6 %. Wir gehen davon aus, dass sich diese Betriebskapitalquote etwas erhöhen wird, da wir beabsichtigen, das Wachstum durch Produktverfügbarkeit zur Unterstützung unserer Kunden voranzutreiben Bei einem Umsatzwachstum von 113 Millionen US-Dollar im Vergleich zum vierten Quartal 2020 haben wir im Jahr 2021 tatsächlich 25 Millionen US-Dollar an freiem Cashflow generiert, was unserem üblichen Zeitraum entspricht. Ein Zeitraum, der bei diesem Wachstumsniveau Bargeld verbrauchen würde kontinuierlichen Mehrwert für unsere Kunden und Aktionäre.
Vielen Dank, Mark. Nun, einige der Kommentare zu Fusionen und Übernahmen, die oberste Priorität bei der Kapitalallokation bleiben anorganische Möglichkeiten zur Gewinnsteigerung. Durch Fusionen und Übernahmen ist es unser Ziel, das Geschäft mit Produkten, Regionen oder Lösungen, die wir unseren Kunden anbieten, zu stärken und zu erweitern und diesen Organisationen zu ermöglichen, von der Markterholung zu profitieren und während des gesamten Geschäftszyklus Gewinne zu erzielen. Wir werden weiterhin aktiv an potenziellen Zielen beteiligt sein, wenn wir Chancen in unseren strategischen Schwerpunktbereichen bewerten, insbesondere bei Prozesslösungen und differenzierten Produktlinien sowie Industriemärkten. An jedem Transaktionsinteressenten sind zwei Parteien beteiligt. Daher braucht es Zeit und Geschick, um zu dem Schluss zu kommen, dass bei Ölpreisen in den 90er-Jahren und einer relativ starken Gesamtwirtschaft die Erwartungen der Verkäufer gestiegen sind, wir aber eine dauerhafte und solide Finanzleistung des übernommenen Unternehmens über den gesamten Zyklus hinweg anstreben.
In den letzten sechs Quartalen hatten die Ölproduzenten Mühe, die weltweite Ölüberschwemmung durch eine Kombination aus nordamerikanischer E&P-Kapitaldisziplin und OPEC+-Angebotskürzungen zu reduzieren. Dieses Verhalten hat für die meisten unserer Kunden zu höheren Rohstoffpreisen, verbesserten Bilanzen und einer besseren Finanzleistung geführt. Mit der Verbesserung ihrer Finanzlage erwarten wir zusätzliche Kapitalinvestitionen zur Aufrechterhaltung und Steigerung der Produktion, und mit zunehmender Kundenzahl wird die erhöhte Aktivität zu einer erhöhten Nachfrage nach unseren PVF-Produkten und technischen Ausrüstungspaketen führen. Ich bin optimistisch, dass die aktuelle Erholung und das Tempo dies tun werden Wir werden die Nachfrage nach unseren Produkten und Dienstleistungen weiterhin steigern und gleichzeitig die Rentabilität verbessern. Für unser US-Segment erwarte ich ein solides Wachstum gegenüber dem Vorjahr, da sich die Marktfundamentaldaten weiter verbessern. In Kanada sind wir gut aufgestellt, um die anhaltende Erholung der Rohstoffpreise zu nutzen, um Anreize für Produzenten zu schaffen, ihre Budgets zu erhöhen.
Wir erwarten auch, dass unser kanadisches Geschäft im Jahr 2022 im Vergleich zum Vorjahr wachsen wird. Wir sehen mehr Aktivität im Energiesektor, die internationale Projekte vorantreibt. Gleichzeitig passen wir aufgrund der langsameren Erholung unseres internationalen Geschäfts unsere Präsenz an und stellen gleichzeitig ein unterbrechungsfreies Serviceniveau sicher. Wir gehen davon aus, dass unser internationales Geschäft im nächsten Jahr, 2022, wachsen wird. Trotz der eingeschränkten Logistik und Produktversorgung und eines langsamen Starts ins Jahr 2022 aufgrund des COVID-Anstiegs und wetterbedingter Probleme im Januar glauben wir, dass Q 1 Der Umsatz im Jahr 2022 wird sequenziell im mittleren einstelligen Prozentbereich steigen. WSA dürfte sich im ersten Quartal 2022 wieder auf das Niveau von 3Q21 erholen, und wir gehen davon aus, dass sich die Bruttomargen in naher Zukunft auf dem Niveau von 21,9 % für das Gesamtjahr 2021 normalisieren werden. Auf Jahresbasis erwarten wir im Jahr 2022 ein Umsatzwachstum im mittleren bis niedrigen Prozentbereich schrittweises Wachstum im Zehn-Prozent-Bereich, angetrieben durch anhaltende Marktexpansion, solide Bruttomargen, ähnlich dem prozentualen Niveau des Gesamtjahres 2021. Während COVID, geopolitische Probleme und die Volatilität der Lieferkette dieses Jahr ein tieferes Szenario geschaffen haben, gehen wir davon aus, dass das Umsatzwachstum 200 Millionen US-Dollar übersteigen wird und sich das EBITDA in US-Dollar im Jahr 2022 verdoppeln könnte.
Jetzt werde ich überprüfen, wo wir uns in der Anfangsphase einer langfristigen Marktexpansion befinden. Vor einem Jahr erwarteten wir angesichts der Stärke des Umsatzniveaus vor der Pandemie im ersten Quartal 2020 einen Rückgang des Umsatzes für das Gesamtjahr 2021. Daher liegt unser Fokus auf dem Aufbau eines erstklassigen Vertriebsteams, der Entwicklung unseres Fulfillment-Modells zur Verbesserung der Produktverfügbarkeit und des Kundendienstes sowie der Reduzierung der Kosten pro Dollar Umsatz und der Reduzierung des Bestandsrisikos während des gesamten Zyklus Gewinne und freien Cashflow deutlich verbessern. Rückblickend haben wir von starkem Umsatzwachstum bis hin zu Rekordbruttomargen, Rekordumschlägen bei Lagerbeständen und Rekordumschlägen von Betriebskapital unsere Erwartungen auf allen Konten übertroffen und gehen nun davon aus, dass 2022 das fünfte Jahr in Folge mit positivem freien Cashflow sein wird. In Wachstumsjahren haben wir uns in der Vergangenheit immer schwer getan, dies zu erreichen. Wir sind sehr stolz darauf, das Buch im Jahr 2021 abzuschließen und in das Jahr 2022 einzutreten. Ich bin stolz darauf, dass wir keine Schulden und eine ausreichende Gesamtliquidität haben, die strategische Flexibilität zur Finanzierung von organischem Wachstum bietet Ergreifen Sie anorganische Chancen. Ich glaube, dass wir aufgrund von Schuldendienstzinsen keinem Liquiditätsdruck ausgesetzt sein werden. Ich freue mich über die Transformation unseres Betriebsmodells und darüber, wie unsere Hypercenter- und Regionalisierungspläne uns die Möglichkeit bieten werden, unsere finanzielle Leistung weiter zu verbessern.
Ich freue mich über unsere organisatorischen Fähigkeiten und darüber, wie wir dabei helfen, aktuelle Herausforderungen und Engpässe in der Lieferkette anzugehen, mit denen unsere Kunden konfrontiert sind. und die Möglichkeiten für unsere Mitarbeiter, ihre Fähigkeiten zu verbessern. Ich bin stolz auf unsere innovativen Partnerschaften mit wichtigen Unternehmen, und wir sind auf der Suche nach Spitzentechnologien von Experten, die wir in unser Unternehmen integrieren möchten. Ich bin stolz darauf, dass wir das beste Vertriebsteam und die seriösesten, unermüdlichsten und kundenorientiertesten Betriebsmitarbeiter der Branche haben. Ich freue mich, dass unsere Mitarbeiter Prämien erhalten und DNOW zu einem großartigen Arbeitsplatz und zum Erfolg machen.
Schließlich haben wir bei DNOW zusätzlich zu all den Funktionen, Vorteilen und Errungenschaften eine unglaubliche Dynamik. Ich möchte, dass unsere Mitarbeiter und ihre Familien wissen, dass wir uns von defensiv, beschützend und zögernd zu proaktiv, siegreich, stolz und aufgeregt bewegen Helfen Sie uns, weiterhin den Markt zu erobern. Wo sind wir, wir sind das, was wir sind, dank Ihnen. Nachdem das geklärt ist, lassen Sie uns den Aufruf zur Frage eröffnen.
Das ist Adam Farley von Nathan. Das erste ist die Bruttomarge. Die Inflation könnte in der ersten Jahreshälfte ihren Höhepunkt erreichen. Erwartet DNOW, dass die Bruttomarge im Laufe der Zeit ihren Höhepunkt erreicht und etwas Druck auf die Bruttomarge entsteht, was typischerweise für eine sich verlangsamende Inflation typisch ist?
Nun, es hängt von der jeweiligen Produktlinie ab. Wir hatten wahrscheinlich eine der erfolgreichsten großen Produktlinien im Hinblick auf das Wachstum der Bruttomarge, trotz unserer sehr breiten Preissteigerung außerhalb der Pipeline. Rohre sind die Rohre, bei denen wir immer noch den Preis von nahtlosen Rohren beibehalten, nahtlose Rohre sind das Hauptrohrmaterial, das wir verkaufen, und Stahlrohre könnten nach der ersten Jahreshälfte noch weitere Entwicklungen erleben. Aber eines der Probleme, die ich in meinem einleitenden Kommentar erwähnt habe, ist, dass der Zeitpunkt des Erhalts des Produkts nicht ganz sicher ist. Daher können wir einige Produkte später in diesem Jahr erhalten, natürlich nicht nur wir, sondern auch unsere Wettbewerber und unsere Kunden. Das könnte die Premiummargen erhöhen, die wir für bestimmte Produktlinien erwarten.
Wir gehen davon aus, dass die Inflation auf breiter Basis anhält. In Ihrem Fall, Adam, könnte sich das bis zur Jahresmitte abschwächen. Aber insbesondere bei Rohren weiß ich nicht, ob das der Fall ist, und für viele der von uns unterstützten Produktlinien sind die Vorlaufzeiten immer noch lang. Ich denke also, dass wir die Bruttomarge für 2022 auf ein sehr hohes Niveau gebracht haben, das ungefähr dem Niveau von 2021 entspricht, wo wir vier aufeinanderfolgende Quartale mit Rekorden gesehen haben. Es ist also eine Frage des Zeitpunkts des Erhalts. Es hängt davon ab, wie stark unser Markt ist und wenn der Wendepunkt eintritt. Ich habe vorhin von einem eher langsamen Start in den Januar gesprochen, und ich denke, dass es hier heißer werden wird, was bedeutet, dass es in der ersten Jahreshälfte, möglicherweise auch in der zweiten Jahreshälfte, zu mehr Knappheitsproblemen kommen wird.
Und wenn wir uns dann dazu bewegen, die Produktlinie mit niedrigen Margen zu verlassen, verlassen wir das Geschäft mit niedrigen Margen bei DNOW. Gibt es noch viel zu tun, oder ist der größte Teil der schweren Arbeit erledigt?
Nun, wir sind bereits auf diesem Weg, das sage ich so. Für mich haben wir eine starke finanzielle Leistung in unseren Regionen, Regionen aufgrund von Bohrinselbewegungen, Kundenbudgets und Kundenkonsolidierung, die sich alle auf den Erfolg von Standortkunden mit Produktlinien usw. auswirken, oder umgekehrt, das ändert sich ständig. Für mich ist es eine Gartenarbeit, sicherzustellen, dass wir uns auf die richtigen Dinge konzentrieren, sicherzustellen, dass wir unsere begrenzten Ressourcen dort einsetzen, wo wir Geld für unsere Aktionäre verdienen können, damit wir uns auf die Zukunft vorbereiten und das Unternehmen weiter ausbauen können Ich denke also, dass es eine ständige Geschäftsrealität ist, dass man, egal in welcher Branche man tätig ist, immer düngen, jäten und neu pflanzen muss und das Unternehmen immer an die beste Position in der Branche bringen muss.
Es handelt sich also nur um eine fortlaufende Sache. Was die großen strukturellen Veränderungen betrifft, denke ich, dass wir fertig sind. Ich denke, wir sind aus dem Kostensenkungsmodus heraus. Wir befinden uns in einer Phase, die ich als Fulfillment-Migrationsphase bezeichne, in der wir den Großteil unserer Fulfillment-Abwicklung auf große Opportunity-Zentren regionalisieren wollen, beispielsweise Standorte wie Williston, Houston, Odessa und Casper Projekte, Spekulationen. Wir wollen es regionalisieren. Wir wollen Top-Talente, um diese Lieferketten zu verwalten, wir wollen mehr Vielfalt an Knotenpunkten oder Kurierzentren oder kleinen lokalen Standorten, die eng mit den Kunden verbunden sind. Ich sehe also, dass dies immer noch passiert, aber es beschleunigt sich jetzt und ich bin sehr gespannt darauf.
Dave, ich möchte mit dem WSA beginnen. Es hört sich so an, als ob die Prognose für das erste Quartal klar ist, wahrscheinlich im Bereich des dritten Quartals des letzten Jahres. Ich habe mich gefragt, ob Sie unsere übergeordnete Philosophie hier aktualisieren könnten. Ich glaube, Sie haben im letzten Quartal gesagt, dass Sie für jeden Dollar Umsatz nach inkrementellen WSAs von 0,03 bis 0,05 US-Dollar suchen. Wenn Sie uns also die Aktualisierung überlassen und uns ein Signal geben könnten, wie sich diese Ausgabenlinie im Laufe des Jahres sequenziell entwickeln könnte? Das wäre hilfreich.
Ich glaube, beim letzten Anruf habe ich ein paar Dinge gesagt, wir haben immer noch eine Liste von Projekten, an denen wir arbeiten, um das Geschäft effizienter zu machen. Ich sagte, wir planen, die WSA im Jahr 2022 auf 12 bis 15 zu reduzieren. Wie wir auch gesagt haben – ich habe auch gesagt, dass wir für jeden zusätzlichen Dollar Umsatz über dem Vorjahresniveau die Ausgaben um 0,03 bis 0,05 Dollar erhöhen und damit die Kosten ausgleichen, die wir reduzieren. Gleichzeitig Vor allem in den letzten Monaten ist es meiner Meinung nach über hundert Tage her, seit wir mit der Öffentlichkeit gesprochen haben, und einerseits haben wir sehr davon profitiert. Ich glaube, das meiste davon ist unsere Förderstrategie und die Fokussierung auf die richtigen Dinge, um die Preise zu erhöhen, die durch Produktinflation, Produktknappheit und mangelnde Verfügbarkeit entstehen SA als Prozentsatz des Umsatzes zu steigern und den Weg der Effizienzsteigerung fortzusetzen.
Wir können die WSA als Prozentsatz des Umsatzes von 2021 bis 2022 um mindestens 200 Basispunkte reduzieren. Wie ich bereits in mehreren Quartalen gesagt habe, befinden wir uns im Aufbaumodus Für die Zukunft ist es etwas unklar, weil wir – obwohl wir Leitlinien dazu haben, meiner Meinung nach ziemlich streng sind in unseren allgemeinen Leitlinien zu Verkehr, Umsatz und so weiter. Aber wir werden uns darauf konzentrieren, die besten Leute in der Branche zu haben Wie ich bereits sagte, stehen wir auch in diesem Quartal auf einem soliden Fundament. Wir investieren in neue Supercenter für die Zukunft, um das Geschäft auszubauen, und das wird die Kosten ausgleichen. Aber wir verstehen, wie wichtig Lean ist, dass es uns in guten wie in schlechten Zeiten helfen wird, und wir gehen definitiv diesen Weg.
Dave, du hast den Kommentar zum Supercenter dort weiterverfolgt. Du befindest dich gerade in einem Wachstumsmarkt und weist darauf hin, dass du in der WSA-Besetzung immer mehr Einfluss gewinnen wirst, weil du dort investierst. Ich bin also gespannt auf die Philosophie, wenn du diese Investitionen genehmigst. Wie du gerade beim Supercenter angesprochen hast, welche Bedingungen würdest du gerne sehen, um das Selbstvertrauen zu haben, voranzukommen und inkrementelle Investitionen zu tätigen?
Zum Beispiel das Perm-Becken, für mich hat DNOW einen sehr starken Arzt im Perm-Becken, nicht nur aufgrund des Standard-Zweiggeschäfts, das wir entwickeln, sondern, wie ich bereits sagte, aufgrund des flexiblen Flusses der Odessa-Pumpe, TSNM Fiberglass und Power Services. Wir haben dort eine starke Marke, eine sehr starke Präsenz und wir glauben, dass wir einen echten Vorteil haben. Jetzt, im letzten Quartal, das das vierte Quartal 2021 ist, konsolidieren wir die 10 Standorte im Perm in fünf , in einem Segment des Perm. Wir gehen davon aus, dass wir mehr Lagerbestände für unsere Kunden haben werden. Wir werden in der Lage sein, Artikel von weniger Standorten aus zu verwalten, von Leuten, die viele Transaktionen tätigen, wir werden niedrigere Gebühren pro Dollar Umsatz haben, wir werden kein verteiltes Lagerrisiko haben, das ich als exponentielles Lagerrisiko bezeichne, wenn Sie Lagerbestände über das Netzwerk verteilen, Sie haben beim nächsten Abschwung ein geringeres Lagerrisiko und Sie werden ein effizienteres Geschäft haben. Wir wachsen also im Perm, wir stehen auf, wir wachsen Im Perm haben wir gerade ein Supercenter gebaut, aber wir konsolidieren und machen es intelligent. Und wir werden in der Lage sein, unsere Kunden besser zu betreuen und mehr Lagerbestände bei geringerem Lagerrisiko zu haben. Dies ist ein Beispiel dafür, wie wir Kosten senken, besser werden und auf dem Markt stärker werden.
Dave hofft, dass ich hier nicht übermäßig willkommen bin. Aber genau an dem Punkt, den Sie angesprochen haben, nehmen Sie also das Perm als Beispiel. Wenn Sie alles, was Sie gerade beschrieben haben, und das Supercenter pro forma abziehen, kann man dann fairerweise sagen, dass der Umsatz pro Mitarbeiter und der Umsatz pro Quadratfuß Dachlinie höher sein sollten als vor der Rezession, obwohl Sie, wie Sie sagten, 10 bis 5 Filialen zusammengelegt haben?
Ich stimme zu. Nun zum Kommentar zur Dachlinie, da bin ich mir nicht sicher. Möglicherweise haben wir heute tatsächlich mehr Spielraum. Deshalb werde ich mich dazu nicht äußern, aber wir sollten eine Verbesserung sehen, einen wirklich verbesserten Umsatz pro Mitarbeiter. Weil ich mich mehr für die Auswirkungen der Investitionen, die wir tätigen oder aufgeben, auf das Endergebnis interessiere, als für den Umsatz. Aber im Allgemeinen sollte der Umsatz bald kommen, aber ich bin mehr daran interessiert, das Endergebnis zu beobachten.
Die erste Frage ist also ganz am Rande. Die Prognose scheint darauf hinzudeuten, dass Sie im ersten Quartal eine Marge von bis zum 21-fachen haben, und das ist es, was Sie in diesem Jahr mit 2021 in Einklang bringen wollen. Ich bin also gespannt, wie Sie die Entwicklung der Margen sehen? Basierend auf dieser Aussicht scheint es unauffällig zu sein. Allerdings sind Ihre HRC-Preise seit dem September-Höchststand stark gefallen. Ich bin gespannt, was Sie tun, um einen Teil der Rohraufblähung auszugleichen. Und dann Wenn es mit 21,9 % korreliert, denke ich, wenn wir zu 23 und 24 gehen, denken Sie, dass Sie dieses Bruttomargenniveau über Jahre hinweg aufrechterhalten können.
Das würde ich tun. Ich meine, 2021 ist unser bestes Jahr für die Bruttomargen. Die Bruttomargen haben sich sequenziell in jedem Quartal verbessert. Während wir also im Jahr 2022 eine Prognose von 22 % anstreben, sind wir etwas vorsichtig, wenn es um eine zu starke Prognose bei den Bruttomargen geht, weil wir 2021 so erfolgreich waren. Was die HRC-Preise angeht: Die niedrigere Inflation wird möglicherweise zur Jahresmitte nachlassen. Ich denke, dass es später im Jahr im Allgemeinen einen gewissen Ausgleich geben wird, vielleicht sogar Später im Jahr für die Pipeline.Aber was die langfristige Aufrechterhaltung angeht, glaube ich, dass wir es können.Das ist es, was ich meine.Wir haben in den vorbereiteten Kommentaren nicht darüber gesprochen, und wir haben nicht in den Fragen und Antworten darüber gesprochen.Aber tatsächlich haben wir im Jahr 2021 die kombinierten 15 Standorte hauptsächlich im vierten Quartal 2021 verlassen.Heute haben wir mehr als 125 Mitarbeiter weniger als Ende 2020, teilweise weil wir einige niedrig aufgegeben haben -Margengeschäfte. Wir sehen nicht, dass wir versuchen, die Effizienz des Unternehmens zu verbessern. Die Bemühungen für diese Leute haben keinen Gewinn gebracht. Deshalb haben wir etwa 30 Millionen US-Dollar im Geschäft aufgegeben. Das bedeutet, dass wir unsere Leute sich auf Dinge mit höheren Margen konzentrieren lassen. Wir haben unsere Leute nicht auf Dinge mit niedrigen Margen konzentrieren lassen. Wir sind in der Lage, einen besseren Fluss aus Aktivitäten in einem Umfeld zu generieren, das schwer zu erreichen ist, wir müssen mit Arbeitsinflation und Prozessinflation umgehen.
Ich denke also, dass es ein Problem ist – es ist nicht nur der Markt, der unsere Bruttomargenleistung antreibt. Tatsächlich habe ich beim letzten Anruf viel daran gearbeitet, und unsere Produktmargen haben sich in den letzten fünf Jahren von Jahr zu Jahr verbessert. Wenn das für mich ein Problem ist, dann ist es, sorgfältig zu kultivieren, was man auf dem Markt nicht tun würde, um sicherzustellen, dass man die richtigen Leute hat, die sich auf die richtigen Dinge konzentrieren. Ich denke also, dass diese Bruttomargen nachhaltig sind. Was den Verlauf des Jahres betrifft, denke ich, dass wir nur schauen müssen, Ich denke, wenn einige unserer margenstärkeren Produkte weniger verfügbar sind, dann werden wir natürlich eine Reihe von Problemen erleben, die die Gewinnmarge schmälern. Aber wir haben sehr starke Bruttomargen angestrebt. Ich bin davon überzeugt, dass es nachhaltig ist und darauf zurückzuführen ist, dass wir uns wirklich auf das konzentrieren, was wir als Unternehmen nicht tun würden.
Ein kleiner Wechsel ist meiner Meinung nach das Wichtigste. Sie gehen also von '22 aus, um so niedrig wie die Teenager zu verdienen. Mir kommt das etwas konservativ vor. Ich meine, die Zahl der Anlagen ist im Vergleich zum Vorjahr um 30 % gestiegen, und die USA machen wahrscheinlich 70 % Ihres Geschäfts aus. Allein auf dieser Grundlage sind Sie also um 20 % gestiegen. Nun, ich weiß, es gibt eine Art Mischung aus öffentlichen und privaten Kunden, aber Sie haben auch gesagt, dass kanadische und internationale Kunden im Jahr 202 zulegen sollten 2. Sind Sie neugierig, ob Sie mir helfen könnten herauszufinden, ob die Umsatzaussichten für das Mobilfunksegment in der Region im Jahr 2022 im niedrigen Zehnerbereich liegen werden?
Wir basieren also auf dem, was wir in den ersten 45 Tagen des Quartals gesehen haben. Wir basieren auf dem, was wir in Bezug auf den Produktzustrom gesehen haben. Wir schauen uns einige unserer Mitbewerber an und wie sie den Markt sehen, basierend auf dem, was unsere Kunden uns sagen. Und wir denken – ich glaube nicht –, dass wir in Bezug auf den Umsatz eine Reihe von Lasten und Teenagern geben. Ich denke, die meisten Dinge werden passieren – ich denke, wir werden das stärkste Wachstum in den USA erleben, gefolgt von Kanada, Und dann ein bescheideneres Wachstum auf internationaler Ebene. Aber wenn man sich die Anzahl der Bohrinseln und Fertigstellungen sowie einige der Dinge, auf die wir uns traditionell konzentriert haben, anschaut, sind die Kundenbudgets seit einigen Quartalen von diesen Zahlen entkoppelt Einnahmen.Das wird uns also ins Jahr 2022 bringen. Der erzielte Umsatz ist um 2 % oder 3 % höher, aber wir profitieren nicht vom Endergebnis. Ich denke also, dass es eine gute Spanne ist, je nachdem, wie die Jahre verlaufen, also denke ich, dass wir dabei bleiben werden. Ich denke nicht, dass es konservativ ist. Ich denke, es muss eine sehr starke Zahl sein.
Der letzte Punkt für mich ist, dass Sie damit rechnen, im Jahr 2022 freies Bargeld zu generieren. Glauben Sie, dass Sie im Jahr 2021 mehr als 25 Millionen verdienen können? Wie wirkt sich der Arbeitskapitalverbrauch auf diese Prognose aus?
Ich denke, es liegt in diesem Bereich. Ich meine, es gibt einen Joker bei der Platzierung und dem Zeitpunkt der Inventur – das ist ein einziger Faktor, der antreibt, ob es mehr oder weniger als 25 Millionen US-Dollar sind, aber ich denke, wir können 25 Millionen US-Dollar übertreffen. In manchen Fällen sind wir vorne, in manchen Fällen liegen wir etwas zurück, aber wir planen, in den kommenden Monaten für Wachstum gut aufgestellt zu sein.
Vielen Dank. Meine Damen und Herren, die Zeit für die Frage-und-Antwort-Runde ist vorbei. Ich übergebe den Anruf jetzt an CEO und Präsident David Cherechinsky für die Schlussbemerkungen.