Calgary, Alberta, 11. August 2021 (GLOBE NEWSWIRE) – STEP Energy Services Ltd. (das „Unternehmen“ oder „STEP“) freut sich, die monatlichen Finanz- und Betriebsergebnisse der drei und sechs Monate bis zum 30. Juni 2021 bekannt zu geben.Die folgende Pressemitteilung sollte mit Management's Discussion and Analysis („MD&A“) und dem ungeprüften verkürzten konsolidierten Zwischenabschluss für den am 30. Juni 2021 endenden Monat und den Anmerkungen dazu (die „Finanzberichte“) geteilt werden, damit sie gemeinsam gelesen werden können. Leser sollten außerdem die Abschnitte „Zukunftsgerichtete Informationen und Aussagen“, Rechtshinweise und „Nicht-IFRS-Kennzahlen“ am Ende dieser Pressemitteilung lesen. Alle finanziellen Beträge und Kennzahlen sind in kanadischen Dollar angegeben, sofern nicht anders angegeben Weitere Informationen zu STEP finden Sie auf der SEDAR-Website unter www.sedar.com, einschließlich des jährlichen Informationsformulars des Unternehmens für das am 31. Dezember 2020 endende Geschäftsjahr (datiert am 17. März 2021) („AIF“).
(1) Siehe Nicht-IFRS-Kennzahlen. „Das bereinigte EBITDA“ ist eine Finanzkennzahl, die nicht in Übereinstimmung mit den IFRS dargestellt wird und entspricht abzüglich Finanzierungskosten, Abschreibungen und Amortisationen, Verlusten (Gewinnen) aus der Veräußerung von Sachanlagen, laufenden und latenten Steuerrückstellungen und -erträgen, Nettoerträgen (Verlusten), Aktienvergütungen, Transaktionskosten, Verlusten aus Devisentermingeschäften (Gewinn), Verlusten aus Devisentermingeschäften (Gewinn) und Wertminderungsverlusten. „Das bereinigte EBITDA %“ wird berechnet als bereinigtes EBITDA dividiert durch den Umsatz.
(2) Siehe Nicht-IFRS-Kennzahlen. „Betriebskapital“, „Gesamt der langfristigen Finanzverbindlichkeiten“ und „Nettoverschuldung“ sind Finanzkennzahlen, die nicht gemäß IFRS dargestellt werden.
Überblick über das zweite Quartal 2021 Das zweite Quartal 2021 setzte die im ersten Quartal erzeugte Dynamik fort, da erhöhte Impfraten zu einer weiteren Lockerung der zuvor ergriffenen Maßnahmen zur Bekämpfung des COVID-19-Virus und verwandter Varianten führten. Versuche, die sozialen und wirtschaftlichen Aktivitäten vor COVID-19 wieder aufzunehmen, haben zu einem Rückgang der Rohstoffvorräte geführt, da die globale Ölproduktion einer Erholung der Nachfrage hinterherhinkt. Der Produktionsanstieg ist auf einen disziplinierten Ansatz der Organisation erdölexportierender Länder („OPEC“), Russlands und einiger anderer Länder zurückzuführen Die Ölpreise für Rohöl der Sorte West Texas Intermediate („WTI“) lagen durchschnittlich bei 65,95 US-Dollar pro Barrel, was einem Anstieg von 135 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Ein sich verbesserndes Rohstoffpreisumfeld führte zu einem Anstieg der US-Bohraktivitäten, wobei die Anzahl der Bohrinseln im Vergleich zum Vorjahr um 15 % anstieg. Die Erdgaspreise blieben sequenziell stabil, mit AECO-C-Spot Die Preise betragen durchschnittlich 3,10 CAD/MMBtu, ein Anstieg von 55 % gegenüber dem zweiten Quartal 2020.
Das zweite Quartal 2021 von STEP spiegelte eine anhaltende wirtschaftliche Erholung wider, mit einem Umsatzanstieg von 165 % gegenüber dem Vorjahr und einer beispiellosen Verlangsamung der Aktivität aufgrund der Reaktion auf die COVID-19-Pandemie. Trotz der saisonalen Abschwächung der Branche, die typischerweise während der Frühlingsferien zu beobachten ist, konnte STEP aufgrund der höheren Bohraktivitäten ab dem ersten Quartal 2021 in Verbindung mit dem verfügbaren Personal Limited eine höher als erwartete Auslastung in seinen kanadischen Betrieben erreichen, was zu übertragenen Abschlussarbeiten führte Im Jahr 2021 war die Nachfrage nach unseren Fracturing-Dienstleistungen im US-Geschäft stabil, aber die Coiled-Tubing-Dienste wurden durch intermittierende Aktivitäten beeinträchtigt, da der Markt weiterhin überversorgt war. Trotz der Herausforderungen entwickelte sich das US-Geschäft im Rahmen der Erwartungen und startete mit starker Dynamik und starker Ausführung in unserem Feldgeschäft in das dritte Quartal. Trends, die sich im zweiten Quartal 2021 fortsetzen werden, sind globale Lieferkettenbeschränkungen (lange Vorlaufzeiten für Stahl, Ausrüstungsteile) und Arbeitskräftemangel.
Branchenbedingungen Das erste Halbjahr 2021 zeigte eine positive Verbesserung im Vergleich zu 2020, einem schwierigen Jahr für die nordamerikanische Öl- und Gasdienstleistungsbranche. Steigende globale Impfraten und milliardenschwere staatliche Konjunkturpakete haben zu einer bescheidenen Erholung der globalen Wirtschaftstätigkeit geführt, was zu einer Erholung der Rohölnachfrage geführt hat. Obwohl das Aktivitätsniveau gestiegen ist, haben sie noch nicht das Niveau vor der Pandemie erreicht.
Wir gehen davon aus, dass sich die Erholung der Weltwirtschaft durchsetzt und verstärkte Bohrungen und Fertigstellungen erforderlich macht, um die gestiegene Nachfrage nach Rohöl in der zweiten Hälfte des Jahres 2021 und im gesamten Jahr 2022 zu decken. Die Erholung der weltweiten Rohölnachfrage unterstützt höhere und stabilere Rohstoffpreise und sollte zu erhöhten Kapitalplänen nordamerikanischer E&P-Unternehmen führen, da die Betreiber Produktionsrückgänge ausgleichen müssen. In den USA haben wir gesehen, dass private Unternehmen bei der Fertigstellung von Aktivitäten führend waren, was teilweise auf höher als erwartete Rohstoffpreise zurückzuführen war.
Angebot und Nachfrage nach Spiralrohren und Fracturing-Ausrüstung sind auf dem kanadischen Markt grundsätzlich ausgeglichen. In den Vereinigten Staaten gleicht sich die Lücke zwischen verfügbarer Fracking-Ausrüstung und der Nachfrage nach Fracking-Ausrüstung aus. Einige große Branchenakteure gehen davon aus, dass die Nachfrage und Verfügbarkeit der Ausrüstung schneller sein wird als bisher erwartet, da der Verschleiß der Ausrüstung und Arbeitsbeschränkungen in den letzten zwei Jahren die Menge der auf dem Markt verfügbaren Ausrüstung begrenzt haben steigen, und zwar nicht nur zur Deckung der Inflationskosten, sondern auch zur Verbesserung der Ausrüstung.
Einige Branchenakteure sagten kürzlich, sie erwarteten, dass die Erholung der Weltwirtschaft einen internationalen Superzyklus in der Energiebranche auslösen würde, der zu höheren Aktivitätsniveaus und höheren Gewinnmargen führen würde. Vor Kurzem haben unsere Kunden, insbesondere in den Vereinigten Staaten, begonnen, sich nach langfristigen Vereinbarungen für die von STEP angebotenen Dienstleistungen zu erkundigen, da wachsende Bedenken hinsichtlich der Verfügbarkeit der für 2022 geplanten Ausrüstung bestehen.
Das weltweite Rohölangebot und die Preise werden weiterhin von der Disziplin der OPEC+-Mitglieder beeinflusst, da die Gruppe kürzlich vereinbart hat, die Produktion von August bis Dezember 2021 um 400.000 Barrel pro Tag und Monat zu erhöhen. Eine weitere Produktionssteigerung ist Anfang 2022 zulässig.
Mit der Ausbreitung der Delta-Variante von COVID-19 und der Entwicklung anderer COVID-19-Varianten bleibt eine gewisse Unsicherheit bestehen. Die Erholung der nordamerikanischen und globalen Wirtschaft könnte durch die Wiedereinführung staatlicher Beschränkungen zur Eindämmung der Ausbreitung neuer COVID-19-Varianten gefährdet werden. Erste Anzeichen aus mehreren europäischen Ländern deuten darauf hin, dass im Herbst Sperrungen verhängt werden könnten, wenn die Fälle weiter zunehmen. Dies hat Bedenken hinsichtlich einer Verlangsamung der Verbraucherausgaben, insbesondere einer Verschlechterung der Industrie-, Tourismus- und Transportnachfrage, geweckt.
Die Preisgestaltung für Druckpumpen in Nordamerika lässt sich als eine Zeit der Disziplin beschreiben, auf die ein explosionsartiger Anstieg aggressiver Preise folgt, um Marktanteile zu gewinnen oder zu behalten. Die Preisgestaltung in Kanada bleibt empfindlich gegenüber Geräteerweiterungen, und während viele Branchenakteure sagen, dass sich die Preise erholen müssen, bevor weitere Geräte aktiviert werden können, haben große Player bereits ihre Absicht signalisiert, Geräte hinzuzufügen fortschrittliche Technologien, die mit den Umwelt-, Sozial- und Governance-Strategien („ESG“) der Kunden übereinstimmen oder die Gesamtkosten der Fertigstellung senken. Ausrüstung, die diese fortschrittlichen Technologien nutzt, kann eine höhere Prämie erzielen als herkömmliche Ausrüstung, die aktuellen Marktpreise unterstützen jedoch nicht die Kapitalrendite, die für den Bau solcher Ausrüstung in großem Maßstab erforderlich ist. Angesichts des aktuellen Marktgleichgewichts gehen wir davon aus, dass die kanadischen Preise für den Rest des Jahres 2021 auf dem aktuellen Niveau bleiben und sich in den USA moderat verbessern werden.
Ausblick für das dritte Quartal 2021 In Kanada hat das zweite Quartal 2021 die Erwartungen übertroffen, da die Aktivität in diesem Zeitraum aufgrund der Wetterbedingungen und staatlicher Vorschriften, die die Mobilisierung von Bohr- und Fertigstellungsgeräten einschränken, in der Regel erheblich zurückgeht. Die Märkte bleiben wettbewerbsfähig, und Versuche, eine deutliche Preiserholung über die Kosteninflation hinaus zu erreichen, stoßen auf Widerstand Ergreift Maßnahmen, um Top-Talente anzuziehen und zu halten. Die starke Umsetzung und die branchenführenden Dual-Fuel-Flottenfähigkeiten von STEP steigern die Kosteneffizienz und unterstützen ESG-Initiativen, wodurch sich das Unternehmen weiterhin von seinen Mitbewerbern unterscheidet. STEP verbessert seine Flotte weiterhin durch die Einführung unserer Leerlaufreduzierungsausrüstung. Diese wichtige Initiative reduziert die Umweltauswirkungen der STEP-Flotten, indem sie Leerlaufzeiten und Flottenemissionen reduziert und gleichzeitig Kraftstoff sowie Reparatur- und Wartungskosten spart.
Die Aktivitäten von STEP in den USA verbesserten sich im zweiten Quartal und gaben Anlass zu einem positiven Ausblick auf das dritte Quartal. Die Bohr- und Fertigstellungsaktivitäten blieben stark und die Nachfrage nach Ausrüstung hielt die Preise hoch. Fracturing hat Einblick in die Auslastung vorhandener Ausrüstung und das Unternehmen geht davon aus, im dritten Quartal eine dritte Fracturing-Mannschaft zu reaktivieren, um der Kundennachfrage gerecht zu werden. Nach der Umstellung einer seiner US-Betriebsflotten im zweiten Quartal verfügt STEP nun über eine Frac-Anlage mit 52.250 PS („HP“) in den USA mit Dual Das Interesse an diesen Einheiten war groß und STEP konnte eine Prämie für ihre Nutzung verlangen.
Die US-amerikanischen Coiled-Tuning-Dienste wurden durch aggressive Preise lokaler Lieferanten herausgefordert, aber dieser Druck ließ im weiteren Verlauf des Quartals nach. Im dritten Quartal werden sich voraussichtlich Chancen für eine Flottenerweiterung und eine weitere Preiserholung ergeben. Wie in Kanada stellen Personalprobleme im Außendienst nach wie vor ein erhebliches Hindernis für die Rücksendung von Geräten vor Ort dar.
Ausblick für das Gesamtjahr 2021 Kanadas Aktivitäten in der zweiten Hälfte des Jahres 2021 werden voraussichtlich einen starken Start im dritten Quartal haben und im vierten Quartal in eine intermittierende Aktivität übergehen, die mit dem vorangegangenen vierten Quartal übereinstimmt. Die strategischen Kunden von STEP haben Zusagen für den Rest des Jahres und bis ins Jahr 2022 beantragt, aber Kapitalentscheidungen werden auf Projektbasis getroffen. Es wird erwartet, dass die Preise wettbewerbsfähig bleiben, aber STEP ist weitgehend in der Lage, Erhöhungen zu erzielen, um die Auswirkungen der Inflation auszugleichen. Die kanadischen Aktivitäten von STEP sind dies Es wird erwartet, dass das Unternehmen die bestehende Betriebskapazität aufrechterhält und die Kapazität weiterhin auf der Grundlage der kurzfristigen Nachfrageaussichten überwacht und anpasst.
Es wird erwartet, dass das US-Geschäft von verstärkten Bohr- und Fertigstellungsaktivitäten profitieren wird, die durch starke Rohstoffpreise und den Neustart der dritten Fracking-Crew gestützt werden. STEP arbeitet mit strategischen Kunden zusammen, um sicherzustellen, dass die Auslastung für den Rest des Jahres auf einem Basisniveau liegt. Sofern keine negativen Ereignisse oder ein wirtschaftlicher Stillstand eintreten, wird das US-Geschäft das Jahr voraussichtlich besser abschließen. Preisverbesserungen werden voraussichtlich im dritten Quartal wirksam, und die Kapazitätserweiterung wird weitgehend von der Gewinnung und Bindung qualifizierter Mitarbeiter abhängen.
Kapitalausgaben S Im zweiten Quartal 2021 genehmigte das Unternehmen zusätzliches Optimierungs- und Wartungskapital in Höhe von 5,4 Millionen US-Dollar, um die Wiederanlauf- und Wartungskapitalkosten für ein drittes US-Fracturing-Team zu decken und die Feuerlöschkapazitäten des US-Fracturing-Services des Unternehmens zu erhöhen. Vor dieser Erhöhung belief sich der Kapitalplan von STEP für 2021 auf 33,7 Millionen US-Dollar, darunter 28,8 Millionen US-Dollar an Wartungskapital und 4,9 Millionen US-Dollar an Optimierungskapital. Die genehmigten Kapitalpläne belaufen sich nun auf insgesamt 39,1 Millionen US-Dollar. einschließlich 31,5 Millionen US-Dollar an Wartungskapital und 7,6 Millionen US-Dollar an Optimierungskapital. STEP wird seine bemannten Ausrüstungs- und Kapitalprogramme weiterhin auf der Grundlage der Marktnachfrage nach STEP-Diensten evaluieren und verwalten.
Nachfolgende Ereignisse Am 3. August 2021 schloss STEP eine zweite geänderte Vereinbarung mit einem Konsortium von Finanzinstituten ab, um das Ablaufdatum seiner Kreditfazilität bis zum 30. Juli 2023 zu verlängern und den Covenant-Forbearance-Zeitraum zu ändern und zu verlängern (bestimmte Covenants wie in der Kreditfazilität definiert). Weitere Informationen finden Sie unter „Capital Management – ​​Debt“ in der MD&A des Unternehmens vom 11. August 2021.
STEP verfügt über 16 Spiralrohreinheiten bei WCSB. Die Spiralrohreinheiten des Unternehmens sind für die Versorgung der tiefsten Bohrlöcher von WCSB konzipiert. Die Fracking-Operationen von STEP konzentrieren sich auf tiefere und technisch anspruchsvollere Blöcke in Alberta und im Nordosten von British Columbia. STEP verfügt über 282.500 PS, von denen 15.000 PS Mittel für die Sanierung benötigen. Etwa 132.500 PS stehen mit Dual-Fuel-Fähigkeit zur Verfügung. Unternehmen setzen bzw. ein abhängig von der Fähigkeit des Marktes, die Zielauslastung und die wirtschaftlichen Erträge zu unterstützen.
(1) Siehe Nicht-IFRS-Kennzahlen. (2) Ein Betriebstag ist definiert als jeder Coiled-Tubing- und Fracturing-Vorgang, der innerhalb eines 24-Stunden-Zeitraums durchgeführt wird, mit Ausnahme der unterstützenden Ausrüstung. (3) Stellt alle in Kanada befindlichen HP dar, von denen derzeit 200.000 im Einsatz sind und die restlichen 15.000 Wartungs- und Sanierungsarbeiten erfordern.
Q2 2021 Im Vergleich zu Q2 2020 Q2 2021 Das kanadische Geschäft hat sich im Vergleich zum Vorjahreszeitraum deutlich verbessert. Im Vergleich zum zweiten Quartal 2020 stiegen die Einnahmen um 59,3 Millionen US-Dollar, wovon die Fracturing-Erlöse um 51,9 Millionen US-Dollar und die Coiled-Tubing-Erlöse um 7,4 Millionen US-Dollar stiegen im zweiten Quartal 2020, was die Wirtschaftlichkeit für die Kunden verbesserte.
Das bereinigte EBITDA für das zweite Quartal 2021 betrug 15,6 Millionen US-Dollar (21 % des Umsatzes) im Vergleich zu 1,0 Millionen US-Dollar (7 % des Umsatzes) im zweiten Quartal 2020. Die Margenverbesserung war das Ergebnis einer niedrigeren Supportkostenstruktur aufgrund einer im Jahr 2020 eingeführten und weitgehend bis zum zweiten Quartal 2021 beibehaltenen Reduzierung der Mitarbeiterzahl in den Bereichen Vertrieb, Allgemein und Verwaltung („SG&A“). Kostensenkungen aufgrund der reduzierten Mitarbeiterzahl werden teilweise durch Lohnerhöhungen ausgeglichen Rückabwicklungen mit Wirkung zum 1. Januar 2021. Eine weitere Verbesserung der Margen war das Fehlen von Abfindungspaketen, die sich im zweiten Quartal 2020 auf insgesamt 1,3 Millionen US-Dollar beliefen. Im zweiten Quartal 2021 waren 1,8 Millionen US-Dollar an CEWS enthalten (30. Juni 2020 – 2,8 Millionen US-Dollar), was als Reduzierung der Personalkosten verbucht wurde.
Canadian Fracking betrieb im zweiten Quartal 2021 vier Spreads, verglichen mit zwei Spreads im zweiten Quartal 2020, da die erhöhte Bohraktivität die Nachfrage nach dem Service steigerte. Die Aktivität profitierte davon, dass strategische Kunden im zweiten Quartal aktiver blieben, was oft durch eine allgemeine Verlangsamung der Branche aufgrund von Frühjahrsferien gekennzeichnet ist. Eine weitere Steigerung der Auslastung ist ein großes Pad, das von STEP Q1 2021 auf Q2 2021 verschoben wurde. Dies führte zu einem Anstieg der Geschäftstage von 14 Tagen im zweiten Quartal 2020 auf 174 Tage im zweiten Quartal 2021.
Der starke Anstieg der Aktivität führte zu einem Umsatzanstieg von 51,9 Millionen US-Dollar im Vergleich zum zweiten Quartal 2020. Der Umsatz pro Geschäftstag stieg aufgrund des Kunden- und Formationsmix ebenfalls von 242.643 US-Dollar im zweiten Quartal 2020 auf 317.937 US-Dollar. STEP arbeitete mit Kunden an großen Plattformbetrieben mit mehreren Bohrlöchern zusammen, was zu höheren Anforderungen an Leistung und Unterstützungsausrüstung führte, während das Behandlungsdesign der stimulierten Formation zu einem erhöhten Stützmittelpumpen führte. Der erhöhte Umsatz ging mit den damit verbundenen Kosteneffizienzen einher Die Arbeit an größeren Pads führte zu einer sofortigen Gewinnverbesserung.
STEP aktiviert das aktuelle Ende, wenn seine geschätzte Nutzungsdauer 12 Monate überschreitet. Basierend auf einer Überprüfung der Nutzungshistorie wird in Kanada das flüssige Ende aktiviert. Wenn das Unternehmen jedoch das flüssige Ende berücksichtigt hätte, wären die Betriebskosten für die drei Monate bis zum 30. Juni 2021 um etwa 0,9 Millionen US-Dollar gestiegen.
Canadian Coiled Tubing profitierte auch von einer ungewöhnlich aktiven Federknackperiode mit 304 Betriebstagen im Vergleich zu 202 Tagen im zweiten Quartal 2020. Der Anstieg der Betriebstage führte zu einem Umsatz von 17,8 Millionen US-Dollar für die drei Monate bis zum 30. Juni 2021, was einer Steigerung von 70 % gegenüber einem Umsatz von 10,5 Millionen US-Dollar im gleichen Quartal 2020 entspricht. Die Erhöhung der Mitarbeitereinheiten und die Rücknahme der im Jahr 2020 durchgeführten Lohnkürzungen Dies führte zu höheren Personalkosten, was zu einem leichten Rückgang der direkten Gewinnmargen im Verhältnis zum Umsatz führte.
Q2 2021 im Vergleich zu Q1 2021 Der gesamte kanadische Umsatz für Q2 2021 belief sich auf 73,2 Millionen US-Dollar, ein Rückgang gegenüber 109,4 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2021. Der Betrieb trug einen Teil der im ersten Quartal 2021 generierten Dynamik in das zweite Quartal mit, obwohl die Anzahl der Bohrinseln um 50 % von 145 im ersten Quartal 2021 auf 72 im zweiten Quartal 2021 zurückging. Das zweite Quartal war traditionell von einer branchenweiten Verlangsamung aufgrund der Auflösung der Feder geprägt. Der Umsatz aus der Bruchherstellung ging um 32,5 Millionen US-Dollar zurück, während der Umsatz aus Spiralrohren um 3,7 Millionen US-Dollar zurückging.
Das bereinigte EBITDA im zweiten Quartal 2021 betrug 15,6 Millionen US-Dollar (21 % des Umsatzes) im Vergleich zu 21,5 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2021 (20 % des Umsatzes). Die Margen wurden durch höhere Lohnkosten beeinträchtigt, wurden jedoch durch einen erheblichen Rückgang der ausgelagerten Logistik ausgeglichen, der aufgrund der geringeren Aktivität eine Möglichkeit für die interne Beschaffung von Stützmitteltransporten bot. Das zweite Quartal 2021 umfasste CEWS in Höhe von 1,8 Millionen US-Dollar, ein deutlicher Rückgang gegenüber dem US-Dollar 3,6 Millionen im ersten Quartal 2021 verzeichnet.
Umsatz und bereinigtes EBITDA für das zweite Quartal 2021 übertrafen die Erwartungen aufgrund höherer Aktivitätsniveaus, da die begrenzte Geräteverfügbarkeit und die vollen Zeitpläne im ersten Quartal die Kapitalprojekte der Kunden in das zweite Quartal trieben.
Das Unternehmen verfügt über ausreichend Arbeit, um den weiteren Betrieb der vier Bruchzonen im zweiten Quartal 2021 sicherzustellen. Die Ankunft des Transports zum Frühlingsfest führte jedoch zu einer Reduzierung der Betriebstage um 38 % auf drei von 280 in den drei Monaten bis zum 31. März 2021. 174 Tage des Quartals für den Monat bis zum 30. Juni 2021. STEP zieht im zweiten Quartal 2 275.000 Tonnen Stützmittel und 142 Tonnen pro Stufe ab 021 und 327.000 Tonnen und 102 Tonnen pro Stufe im ersten Quartal 2021.
Coiled Tubing war in der Lage, weiterhin sieben Coiled-Tubing-Einheiten zu besetzen, da der Betrieb vom verstärkten Mahlen und verschiedenen anderen Eingriffen infolge höherer Bohr- und Fracking-Aktivitäten profitierte. Die Geschäftstage im zweiten Quartal 2021 betrugen 304 Tage, ein Rückgang gegenüber 461 Tagen im ersten Quartal 2021, aber über den gemäßigten Erwartungen, die mit einer Verlangsamung der Frühjahrsbrüche verbunden sind.
In den sechs Monaten bis zum 30. Juni 2021, verglichen mit den sechs Monaten bis zum 30. Juni 2020, als sich die nordamerikanische Wirtschaft von einem historischen Abschwung zu erholen beginnt, stiegen die Einnahmen aus kanadischen Betrieben im ersten Halbjahr 2021 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 59,9 Millionen US-Dollar Epidemie. Die Verbesserung wurde durch Fracking-Operationen vorangetrieben, die den Umsatz um 56,2 Millionen US-Dollar steigerten, während die Betriebstage nur um 11 % zunahmen. Im Vergleich zu 2020 hat STEP- Die Arbeitslast der bereitgestellten Stützmittel erhöhte den Umsatz pro Arbeitstag um 48 %. Der Umsatz mit Spiralrohren stieg um 3,7 Millionen US-Dollar durch Pumpdienste und eine leichte Ratenerholung, trotz eines Rückgangs der Betriebstage um 2 % aufgrund eines Anstiegs der Hilfsflüssigkeiten.
Das bereinigte EBITDA für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2021 betrug 37,2 Millionen US-Dollar (20 % des Umsatzes) im Vergleich zu 21,9 Millionen US-Dollar (18 % des Umsatzes) im gleichen Zeitraum im Jahr 2020. Die Margen unterliegen einem inflationären Druck auf die Materialkosten aufgrund von Einschränkungen in der globalen Lieferkette und der Rücknahme von Lohnkürzungen Anfang 2021. Diese wurden durch höhere Einnahmen und eine schlankere Gemeinkosten- und Supportstruktur ausgeglichen, die das Management am Ende implementierte des ersten Quartals 2020. Die Gewinnmarge für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2020, zu Beginn der Pandemie, wurde durch Abfindungen in Höhe von 4,7 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit der ordnungsgemäßen Dimensionierung des Betriebs negativ beeinflusst. Für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2021 wurde CEWS für das kanadische Geschäft mit 5,4 Millionen US-Dollar verzeichnet, verglichen mit 2,8 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2020. US-Finanz- und Betriebsüberprüfung
Das US-Geschäft von STEP nahm 2015 den Betrieb auf und bietet Coiled-Tubing-Dienstleistungen an. STEP verfügt über 13 Coiled-Tubing-Installationen im Perm- und Eagle-Ford-Becken in Texas, im Bakken Shale in North Dakota sowie im Uinta-Piceance- und Niobrara-DJ-Becken in Colorado. STEP stieg im April 2018 in das US-Fracturing-Geschäft ein. Das US-Fracking-Geschäft verfügt über 207.500 PS und ist hauptsächlich im Perm- und Eagle-Ford-Becken tätig ins in Texas. Das Management passt weiterhin die Kapazität und den regionalen Einsatz an, um Auslastung, Effizienz und Erträge zu optimieren.
(1) Siehe Nicht-IFRS-Kennzahlen. (2) Ein Betriebstag ist definiert als jeder Coiled-Tubing- und Fracturing-Vorgang, der innerhalb eines 24-Stunden-Zeitraums durchgeführt wird, mit Ausnahme der unterstützenden Ausrüstung. (3) Stellt die gesamten in den Vereinigten Staaten befindlichen HP dar
Q2 2021 vs. Q2 2020 Q2 2021 war ein wichtiger Meilenstein in den USA, da das Unternehmen zum ersten Mal seit einem beispiellosen Rückgang der Wirtschaftstätigkeit aufgrund der Pandemie am Ende des ersten Quartals 2020 ein positives Wachstum erzielte Reduzierung der Umweltbelastung. Unser Kundenstamm sieht diese Investitionen als vorteilhaft an, da sie ihre ESG-Programme stärken und zu höheren Preisen für Fracking-Betriebe führen sollen. Der Umsatz für die drei Monate bis zum 30. Juni 2021 betrug 34,4 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 28 % gegenüber 26,8 Millionen US-Dollar für die drei Monate bis zum 30. Juni 2020. Der Fracking-Umsatz im zweiten Quartal 2021 betrug 19 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 20,5 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2020. Der Umsatz mit Spiralrohren belief sich im zweiten Quartal 2021 auf 15,3 Millionen US-Dollar, verglichen mit 6,3 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2020.
Das bereinigte EBITDA für die drei Monate bis zum 30. Juni 2021 betrug 1,0 Millionen US-Dollar (3 % des Umsatzes), verglichen mit einem bereinigten EBITDA-Verlust von 2,4 Millionen US-Dollar (3 % des Umsatzes) für die drei Monate bis zum 30. Juni 2020, also minus 9 % des Einkommens. Die Margen wurden durch höhere Materialkosten aufgrund der Inflation und Verzögerungen in der globalen Lieferkette sowie höhere Vergütungen beeinträchtigt, da es teurer wurde, erfahrenes Personal einzustellen und zu halten.
Im zweiten Quartal 2021 betrieb STEP US zwei Fracking-Spreads, ein Anstieg gegenüber dem zweiten Quartal 2020, als der Ausbruch der Pandemie zu einer Verengung des Betriebs-Spreads führte, um dem Aktivitätsrückgang gerecht zu werden. Höhere Rohstoffpreise führten zu höheren Bohr- und Fertigstellungsaktivitäten, was zu 146 Geschäftstagen im zweiten Quartal 2021 führte, verglichen mit 59 Tagen im zweiten Quartal 2020.
Der Umsatz pro Geschäftstag ging im zweiten Quartal 2021 auf 130.384 US-Dollar zurück, verglichen mit 347.169 US-Dollar im zweiten Quartal 2020, da der Kunden- und Vertragsmix zu einem erheblichen Rückgang des Proppant-Umsatzes führte, da sich die Kunden dafür entschieden, ihr eigenes Proppant zu beziehen. Bis zum Ende des zweiten Quartals 2021 konnte STEP leichte Preiserhöhungen erzielen, der Markt bleibt jedoch wettbewerbsintensiv.
Die Auslastung von Spiralrohren verbesserte sich im zweiten Quartal 2021 um 422 Tage, während acht Coiled-Tube-Einheiten in Betrieb waren, verglichen mit vier Einheiten, die im zweiten Quartal 2020 148 Tage lang in Betrieb waren. Während die Aktivität im zweiten Quartal in West- und Süd-Texas sporadisch war, konnte STEP aufgrund der Marktpräsenz und der Reputation bei der Ausführung Spotmarktchancen nutzen Sichern des Engagements der Kunden mit einem beträchtlichen Arbeitsumfang. Ebenso wie das Brechen sind auch Spiralrohre einem Preisdruck ausgesetzt, da Wettbewerber aufgrund eines anhaltenden Überangebots an Ausrüstung und aggressiver Preispraktiken versuchen, Marktanteile zu gewinnen. Der Umsatz pro Tag betrug im zweiten Quartal 2021 36.363 US-Dollar pro Tag, verglichen mit 42.385 US-Dollar pro Tag im zweiten Quartal 2020.
Im zweiten Quartal 2021 im Vergleich zum ersten Quartal 2021 beliefen sich die US-Umsätze für die drei Monate bis zum 30. Juni 2021 auf 34,4 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 6,9 Millionen US-Dollar gegenüber 27,5 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2021. Der Umsatzanstieg war auf eine Erholung der Bohr- und Fertigstellungsaktivitäten zurückzuführen, die weiterhin auf starke Rohstoffpreise zurückzuführen waren. Bruchtechnik trug 2,6 Millionen US-Dollar zu den zusätzlichen Einnahmen bei, während Rohrschlangen 4,3 Millionen US-Dollar beitrugen.
Das bereinigte EBITDA für das zweite Quartal 2021 betrug 1 Million US-Dollar oder 3 % des Umsatzes, eine Verbesserung gegenüber dem bereinigten EBITDA-Verlust von 3 Millionen US-Dollar oder minus 11 % des Umsatzes für das erste Quartal 2021. Die verbesserte Leistung ist auf einen Anstieg des Umsatzes zurückzuführen, der die Fixkostenbasis des US-Geschäfts abdeckt. Die im Jahr 2020 umgesetzten Maßnahmen zur Verwaltung der Gemeinkosten und Vertriebs- und Gemeinkosten wurden im Quartal fortgesetzt.
Der US-amerikanische Fracking-Dienstleistungsmarkt ist hart umkämpft und STEP kann im zweiten Quartal 2021 nur zwei Fracking-Spreads betreiben. Preisverbesserungen und eine Reihe von Möglichkeiten, die aufgrund von Terminkonflikten entfallen, bieten jedoch die Möglichkeit, im dritten Quartal zusätzliche Spreads hinzuzufügen. Vier eins. Fracking hatte im zweiten Quartal 2021 146 Geschäftstage, eine leichte Verbesserung gegenüber 134 Tagen im ersten Quartal 2021. Der Umsatz pro Geschäftstag stieg von 122,57 USD 5 im ersten Quartal 2021 auf 130.384 US-Dollar im zweiten Quartal 2021 aufgrund des Arbeitsmixes und der Preiserholung.
Der Umsatz mit Spiralrohren von STEP US verbesserte sich im Vergleich zum ersten Quartal 2021 erheblich, da das Aktivitätsniveau zunahm. Die Geschäftstage stiegen von 315 Tagen im ersten Quartal 2021 auf 422 Tage im zweiten Quartal 2021. Der Umsatz mit Spiralrohren betrug im zweiten Quartal 2021 36.363 US-Dollar pro Tag, ein Anstieg von 35.000 US-Dollar pro Tag im ersten Quartal 2021, als Preisverbesserungen sichtbar wurden. Das Kostenprofil blieb relativ sequenziell stabil, was zu einer Verbesserung der Betriebsmargen mit steigendem Umsatz führte.
Für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2021 im Vergleich zu den sechs Monaten bis zum 30. Juni 2020. In den Vereinigten Staaten betrug der Umsatz aus diesem Geschäft 61,8 Millionen US-Dollar für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2021, verglichen mit den sechs Monaten bis zum 30. Juni 2021. Der Umsatz von 112,4 Millionen US-Dollar für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2020 war um 45 % zurückgegangen. STEP US meldete Anfang 2 verbesserte Ergebnisse 020, bis ein beispielloser Rückgang der Wirtschaftsaktivität aufgrund der Pandemie die Rohstoffpreise auf historische Tiefststände trieb, was zu einem deutlichen Rückgang der Bohr- und Fertigstellungsaktivitäten führte. Im Jahr 2020, als sich die Wachstumsrate der Branche verlangsamte, passte STEP sofort den Umfang der Geschäftstätigkeit an und konzentrierte sich auf die kontrollierbaren Faktoren des Unternehmens. Die jüngsten Verbesserungen bei Umsatz und Betriebsmargen sind zwar nicht auf dem Niveau vor der Pandemie, sind aber positive Indikatoren für eine Erholung.
Der bereinigte EBITDA-Verlust für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2021 belief sich auf 2,0 Millionen US-Dollar (minus 3 % des Umsatzes), verglichen mit einem bereinigten EBITDA von 5,6 Millionen US-Dollar (5 % des Umsatzes) im gleichen Zeitraum des Jahres 2020. Die Margen wurden durch den Umsatz sowie den Inflationsdruck bei den Materialkosten aufgrund globaler Lieferkettenbeschränkungen und höhere Vergütungskosten aufgrund eines wettbewerbsintensiven Arbeitsumfelds beeinträchtigt.
Die Unternehmensaktivitäten des Unternehmens sind von den kanadischen und US-amerikanischen Aktivitäten getrennt. Zu den betrieblichen Betriebskosten gehören diejenigen im Zusammenhang mit den Teams zur Anlagenzuverlässigkeit und -optimierung, und zu den allgemeinen und Verwaltungskosten gehören diejenigen im Zusammenhang mit dem Führungsteam, dem Vorstand, den Kosten für öffentliche Unternehmen und anderen Aktivitäten, die sowohl den kanadischen als auch den US-amerikanischen Aktivitäten zugute kommen.
(1) Siehe Nicht-IFRS-Kennzahlen. (2) Prozentsatz des bereinigten EBITDA, berechnet anhand des Gesamtergebnisses für den Zeitraum.
Zweites Quartal 2021 im Vergleich zum zweiten Quartal 2020. Die Ausgaben für das zweite Quartal 2021 beliefen sich auf 7 Millionen US-Dollar und waren damit 3,3 Millionen US-Dollar höher als die Ausgaben für das zweite Quartal 2020 in Höhe von 3,7 Millionen US-Dollar. Der Anstieg umfasst 1,6 Millionen US-Dollar an Anwaltskosten und Kosten für die Beilegung von Rechtsstreitigkeiten sowie einen Anstieg der Vergütungskosten Die Auswirkungen der Pandemie. CEWS-Leistungen gingen im zweiten Quartal 2021 ebenfalls zurück (0,1 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2021 im Vergleich zu 0,3 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2020), und die aktienbasierte Vergütung („SBC“) stieg um 0,4 Millionen US-Dollar, hauptsächlich aufgrund von Mark-to-Market-Cash-basierten Long-Long-Term-Incentive-Units („LTIP“) und erhöhten Rekrutierungskosten. Das Unternehmen hat den im Vorjahr eingeführten Entlassungsplan zur Minimierung der Supportstrukturkosten weitgehend beibehalten.