Η Συζήτηση και η Ανάλυση της Οικονομικής Κατάστασης και των Αποτελεσμάτων Δραστηριοτήτων από τη Διοίκηση («MD&A») θα πρέπει να διαβάζονται σε συνδυασμό με τις συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις και τις σχετικές σημειώσεις στο Στοιχείο 1 αυτών.
Δεδομένων των τρεχουσών ασταθών συνθηκών στον κλάδο, η επιχείρησή μας επηρεάζεται από διάφορους μακροοικονομικούς παράγοντες που επηρεάζουν τις προοπτικές και τις προσδοκίες μας. Όλες οι προοπτικές προσδοκίες μας βασίζονται αποκλειστικά σε αυτό που βλέπουμε στην αγορά σήμερα και υπόκεινται σε μεταβαλλόμενες συνθήκες στον κλάδο.
• Διεθνής χερσαία δραστηριότητα: Εάν οι τιμές των εμπορευμάτων παραμείνουν στα τρέχοντα επίπεδα, αναμένουμε ότι οι χερσαίες δαπάνες εκτός Βόρειας Αμερικής θα συνεχίσουν να βελτιώνονται το 2022 σε σύγκριση με το 2021 σε όλες τις περιοχές εκτός από τη Ρωσική Κασπία Θάλασσα.
• Υπεράκτια έργα: Αναμένουμε ότι η αναβίωση της υπεράκτιας δραστηριότητας και ο αριθμός των βραβείων υποθαλάσσιων δέντρων θα αυξηθούν το 2022 σε σύγκριση με το 2021.
• Έργα LNG: Είμαστε μακροπρόθεσμα αισιόδοξοι για την αγορά LNG και βλέπουμε το φυσικό αέριο ως καύσιμο μετάβασης και προορισμού. Συνεχίζουμε να θεωρούμε τα μακροπρόθεσμα οικονομικά στοιχεία της βιομηχανίας LNG ως θετικά.
Ο παρακάτω πίνακας συνοψίζει τις τιμές πετρελαίου και φυσικού αερίου ως μέσο όρο των ημερήσιων τιμών κλεισίματος για κάθε μία από τις περιόδους που εμφανίζονται.
Εξέδρες γεωτρήσεων σε ορισμένες τοποθεσίες (όπως η ρωσική περιοχή της Κασπίας και η χερσαία Κίνα) δεν περιλαμβάνονται επειδή αυτές οι πληροφορίες δεν είναι άμεσα διαθέσιμες.
Τα λειτουργικά έσοδα του τομέα TPS ήταν 218 εκατομμύρια δολάρια το δεύτερο τρίμηνο του 2022, σε σύγκριση με 220 εκατομμύρια δολάρια το δεύτερο τρίμηνο του 2021. Η μείωση των εσόδων οφειλόταν κυρίως στους χαμηλότερους όγκους και στις δυσμενείς επιδράσεις της μετατροπής ξένου νομίσματος, που αντισταθμίζονται εν μέρει από την τιμή, το ευνοϊκό επιχειρηματικό μείγμα και την αύξηση της παραγωγικότητας κόστους.
Τα λειτουργικά έσοδα για το τμήμα DS το δεύτερο τρίμηνο του 2022 ήταν 18 εκατομμύρια δολάρια, σε σύγκριση με 25 εκατομμύρια δολάρια το δεύτερο τρίμηνο του 2021. Η μείωση της κερδοφορίας οφειλόταν κυρίως στη χαμηλότερη παραγωγικότητα κόστους και στις πληθωριστικές πιέσεις.
Το δεύτερο τρίμηνο του 2022, τα έξοδα της εταιρείας ήταν 108 εκατομμύρια δολάρια σε σύγκριση με 111 εκατομμύρια δολάρια το δεύτερο τρίμηνο του 2021. Η μείωση των 3 εκατομμυρίων δολαρίων οφειλόταν κυρίως στην αποδοτικότητα του κόστους και τις προηγούμενες ενέργειες αναδιάρθρωσης.
Το δεύτερο τρίμηνο του 2022, μετά την αφαίρεση των εσόδων από τόκους, πραγματοποιήσαμε έξοδα τόκων ύψους 60 εκατομμυρίων δολαρίων, μείωση 5 εκατομμυρίων δολαρίων σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο του 2021. Η μείωση οφείλεται κυρίως στην αύξηση των εσόδων από τόκους.
Τα λειτουργικά έσοδα για το τμήμα DS ήταν 33 εκατομμύρια δολάρια το πρώτο εξάμηνο του 2022, σε σύγκριση με 49 εκατομμύρια δολάρια το πρώτο εξάμηνο του 2021. Η μείωση της κερδοφορίας οφειλόταν κυρίως στη χαμηλότερη παραγωγικότητα κόστους και στις πληθωριστικές πιέσεις, που αντισταθμίστηκαν εν μέρει από υψηλότερους όγκους και τιμές.
Για τους πρώτους έξι μήνες του 2021, οι προβλέψεις φόρου εισοδήματος ήταν 213 εκατομμύρια δολάρια. Η διαφορά μεταξύ του νόμιμου φορολογικού συντελεστή των ΗΠΑ 21% και του πραγματικού φορολογικού συντελεστή σχετίζεται κυρίως με την απώλεια μη φορολογικού οφέλους λόγω αλλαγών στις αποτιμήσεις αποτίμησης και μη αναγνωρισμένων φορολογικών οφελών.
Για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου, οι ταμειακές ροές που παρέχονται (χρησιμοποιούνται για) από διάφορες δραστηριότητες έχουν ως εξής:
Οι ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες δημιούργησαν ταμειακές ροές 393 εκατομμυρίων δολαρίων και 1.184 εκατομμυρίων δολαρίων για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2022 και στις 30 Ιουνίου 2021, αντίστοιχα.
Για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2021, οι εισπρακτέοι λογαριασμοί, τα αποθέματα και τα συμβατικά περιουσιακά στοιχεία οφείλονταν κυρίως στις βελτιωμένες διαδικασίες κεφαλαίου κίνησης. Οι πληρωτέοι λογαριασμοί αποτελούν επίσης πηγή μετρητών καθώς αυξάνεται ο όγκος.
Οι ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες χρησιμοποίησαν μετρητά ύψους 430 εκατομμυρίων δολαρίων και 130 εκατομμυρίων δολαρίων για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2022 και στις 30 Ιουνίου 2021, αντίστοιχα.
Οι ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες χρησιμοποίησαν ταμειακές ροές ύψους 868 εκατομμυρίων δολαρίων και 1.285 εκατομμυρίων δολαρίων για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2022 και στις 30 Ιουνίου 2021, αντίστοιχα.
Διεθνείς δραστηριότητες: Από τις 30 Ιουνίου 2022, τα μετρητά μας που διατηρούνται εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών αντιπροσώπευαν το 60% του συνολικού υπολοίπου μετρητών μας. Ενδέχεται να μην μπορούμε να χρησιμοποιήσουμε αυτά τα μετρητά γρήγορα και αποτελεσματικά λόγω πιθανών προκλήσεων που σχετίζονται με τους ελέγχους συναλλάγματος ή μετρητών. Ως εκ τούτου, τα υπόλοιπα μετρητών μας ενδέχεται να μην αντιπροσωπεύουν την ικανότητά μας να χρησιμοποιούμε αυτά τα μετρητά γρήγορα και αποτελεσματικά.
Η βασική μας λογιστική διαδικασία εκτίμησης είναι συνεπής με τη διαδικασία που περιγράφεται στο Στοιχείο 7, «Συζήτηση και Ανάλυση της Διοίκησης της Οικονομικής Κατάστασης και των Αποτελεσμάτων Δραστηριοτήτων» στο Μέρος ΙΙ της Ετήσιας Έκθεσής μας για το 2021.