Ονομάζομαι Sheryl και σήμερα θα είμαι η χειρίστριά σας. Σε αυτό το σημείο, όλοι οι συμμετέχοντες βρίσκονται σε λειτουργία μόνο ακρόασης. Αργότερα, θα έχουμε μια συνεδρία ερωτήσεων και απαντήσεων [Σημειώσεις προς τους Χειριστές].
Θα αναθέσω τώρα την κλήση στον Brad Wise, Αντιπρόεδρο Ψηφιακής Στρατηγικής και Σχέσεων με Επενδυτές. Κύριε Wise, μπορείτε να ξεκινήσετε.
Ευχαριστώ, Shirley. Καλημέρα και καλώς ήρθατε στην τηλεδιάσκεψη για τα κέρδη του τέταρτου τριμήνου και του πλήρους έτους 2021 της NOW Inc. Σας ευχαριστούμε που συμμετείχατε και για το ενδιαφέρον σας για την NOW Inc. Σήμερα μαζί μου είναι ο David Cherechinsky, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος, και ο Mark Johnson, Ανώτερος Αντιπρόεδρος και Οικονομικός Διευθυντής. Λειτουργούμε κυρίως με τα εμπορικά σήματα DistributionNOW και DNOW, και στη συνομιλία μας σήμερα το πρωί, θα μας ακούσετε να αναφερόμαστε στα DistributionNOW και DNOW, τα οποία είναι τα tickers μας στο NYSE.
Λάβετε υπόψη ότι ορισμένες από τις δηλώσεις που κάνουμε κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης, συμπεριλαμβανομένων των απαντήσεων στις ερωτήσεις σας, ενδέχεται να περιέχουν προβλέψεις, προβλέψεις και εκτιμήσεις, συμπεριλαμβανομένων, ενδεικτικά, σχολίων σχετικά με τις επιχειρηματικές προοπτικές της εταιρείας μας. Αυτές είναι δηλώσεις που αφορούν το μέλλον κατά την έννοια των ομοσπονδιακών νόμων περί κινητών αξιών των ΗΠΑ, βασίζονται σε περιορισμένες πληροφορίες μέχρι σήμερα και υπόκεινται σε αλλαγές. Υπόκεινται σε κινδύνους και αβεβαιότητες και τα πραγματικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν ουσιωδώς. Κανείς δεν πρέπει να υποθέτει ότι αυτές οι δηλώσεις που αφορούν το μέλλον θα παραμείνουν έγκυρες αργότερα μέσα στο τρίμηνο ή αργότερα μέσα στο έτος. Δεν αναλαμβάνουμε καμία υποχρέωση να ενημερώσουμε ή να αναθεωρήσουμε δημόσια οποιαδήποτε δήλωση που αφορά το μέλλον για οποιονδήποτε λόγο. Επιπλέον, αυτή η τηλεδιάσκεψη περιέχει πληροφορίες που είναι ευαίσθητες στον χρόνο και αντικατοπτρίζει την καλύτερη κρίση της διοίκησης κατά τη στιγμή της ζωντανής τηλεδιάσκεψης. Ανατρέξτε στις πιο πρόσφατες φόρμες 10-K και 10-Q της NOW Inc. που βρίσκονται τώρα στο αρχείο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς για μια πιο λεπτομερή συζήτηση των κύριων παραγόντων κινδύνου που επηρεάζουν την επιχείρησή μας.
Πρόσθετες πληροφορίες και συμπληρωματικές οικονομικές και λειτουργικές πληροφορίες μπορείτε να βρείτε στην ανακοίνωση αποτελεσμάτων μας ή στον ιστότοπό μας στη διεύθυνση ir.dnow.com ή στις καταθέσεις μας στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC). Για να παρέχουμε στους επενδυτές πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με την απόδοσή μας, όπως καθορίζεται σύμφωνα με τα US GAAP, θα πρέπει να σημειώσετε ότι αποκαλύπτουμε επίσης διάφορα οικονομικά μέτρα εκτός GAAP, συμπεριλαμβανομένου του EBITDA, εξαιρουμένων άλλων εξόδων, που μερικές φορές αναφέρεται ως EBITDA· Καθαρά κέρδη, εξαιρουμένων άλλων εξόδων· αραιωμένα κέρδη ανά μετοχή, εξαιρουμένων άλλων εξόδων. Κάθε ένα από αυτά εξαιρεί τον αντίκτυπο ορισμένων άλλων εξόδων και επομένως δεν υπολογίζεται σύμφωνα με τα GAAP. Για καλύτερη ευθυγράμμιση με την αξιολόγηση της διοίκησης για την απόδοση της εταιρείας και για να διευκολυνθεί η σύγκριση της απόδοσής μας με την απόδοση ομοειδών εταιρειών για το τέταρτο τρίμηνο και το πλήρες έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021, το EBITDA εξαιρουμένων άλλων εξόδων δεν περιλαμβάνεται. Περιλαμβάνει έξοδα αποζημίωσης που δεν βασίζονται σε μετρητά σε μετοχές. Οι προηγούμενες περίοδοι που αναφέρθηκαν έχουν προσαρμοστεί ώστε να συμμορφώνονται με τις παρουσιάσεις της τρέχουσας περιόδου.
Δείτε τη συμφωνία καθενός από αυτά τα μη GAAP χρηματοοικονομικά μέτρα με το πιο συγκρίσιμο GAAP χρηματοοικονομικό μέτρο, καθώς και τις συμπληρωματικές πληροφορίες που παρέχονται στο τέλος της ανακοίνωσης κερδών μας. Από σήμερα το πρωί, η ενότητα Επενδυτικές Σχέσεις στον ιστότοπό μας περιλαμβάνει μια παρουσίαση που καλύπτει τα τριμηνιαία και τα ετήσια αποτελέσματά μας για το 2021 και τα βασικά συμπεράσματά μας. Η σημερινή τηλεδιάσκεψη θα αναπαραχθεί στον ιστότοπο για τις επόμενες 30 ημέρες. Σχεδιάζουμε να υποβάλουμε σήμερα τη Φόρμα 10-K του τρίτου τριμήνου του 2021, η οποία θα είναι επίσης διαθέσιμη στον ιστότοπό μας.
Ευχαριστώ, Μπραντ, και καλημέρα σε όλους. Στην ανακοίνωση των κερδών μας πριν από ένα χρόνο, καθώς ανακάμπταμε από μια χρονιά κατά την οποία ο κλάδος είχε υποστεί τις χειρότερες αγορές και συνθήκες, η DNOW ανταποκρίθηκε γρήγορα και αποφασιστικά για να υπερασπιστεί τα κέρδη της και να προετοιμάσει το έδαφος για μελλοντική ευημερία. Βάση. Πιστεύουμε ότι η αγορά και οι συνήθειες δαπανών των πελατών μας έχουν αλλάξει ριζικά εκείνη την εποχή και απαιτείται αποφασιστική δράση για να επαναπροσδιορίσουμε το εγχειρίδιο προμηθευτών, πωλήσεων και εμπλοκής πελατών, και να προσαρμόσουμε το λειτουργικό μας μοντέλο για να ανταποκριθούμε καθώς η οικονομία αρχίζει να ανακάμπτει. Άνθηση. Οι οικονομικές υφέσεις εμπνέουν την αλλαγή, και είδα εδώ σήμερα το πρωί, έκπληκτος από τις ταλαντούχες, πελατοκεντρικές γυναίκες και άνδρες της DNOW που όχι μόνο αγκάλιασαν, αλλά και οδήγησαν στην αλλαγή. Τα αποτελέσματα των αποφάσεών μας τα τελευταία δύο χρόνια είναι εμφανή όχι μόνο στη βελτίωση της οικονομικής απόδοσης κάθε μέρα και νύχτα, αλλά και στην ικανότητα, τον ενθουσιασμό και την ικανότητα της ομάδας μας να παρέχει τις εξαιρετικές λύσεις που επιθυμούν οι πελάτες μας σε ένα περιβάλλον πίεσης στην εφοδιαστική αλυσίδα.
Το πρώτο τρίμηνο του τρέχοντος έτους, ξεκινήσαμε τη λειτουργία του νέου μας υπερκέντρου Permian στην Οδησσό του Τέξας. Αυτή η εγκατάσταση επεκτείνει τη θέση και την επένδυσή μας στην καρδιά μιας από τις πιο πολυσύχναστες περιοχές παραγωγής πετρελαίου στις Ηνωμένες Πολιτείες. Αποτελεί μια ισχυρή παρουσία στην ενεργειακή μας τοποθεσία και το συμπληρωματικό πλεονέκτημα των Odessa Pumps, Flexible Flow, Power Services και TSNM Fiberglass, ενός ισχυρού και πολύτιμου ονόματος που προσελκύει τους πελάτες και εδραιώνει το εμπορικό μας σήμα στην Πέρμια. Κατά τη διάρκεια του τριμήνου, σχεδιάζουμε να ανοίξουμε ένα νέο κέντρο express στην περιοχή για να υποστηρίξουμε τους πελάτες μας καθώς το πρόγραμμα γεώτρησής τους αυξάνεται. Αυτή η τοποθεσία θα υποστηριχθεί κυρίως από το Supercenter ως μέσο περιφερειοποίησης της εκπλήρωσης των παραγγελιών και αύξησης της αποδοτικότητας και εμβάθυνσης της οικειότητας με τους πελάτες-στόχους.
Τώρα, συνεχίζοντας τα αποτελέσματά μας, τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου μειώθηκαν κατά 2% στα 432 εκατομμύρια δολάρια στο τέλος της καθοδήγησης που δώσαμε στην τελευταία μας κλήση. Τα έσοδα για ολόκληρο το έτος 2021 ανήλθαν σε 1,632 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 13 εκατομμυρίων δολαρίων ή 0,8% το 2020 σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, συμβάλλοντας στο 2020 λαμβάνοντας υπόψη μια ισχυρή απόδοση πριν από την COVID ύψους 604 εκατομμυρίων δολαρίων στο 1ο τρίμηνο του 2020, που αντιστοιχεί στο 37% των ετήσιων εσόδων, κάτι που αξίζει να σημειωθεί. Με άλλα λόγια, για το εννεάμηνο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021, αγνοώντας τα έσοδα του πρώτου τριμήνου για κάθε έτος αυξήθηκαν κατά 256 εκατομμύρια δολάρια, ή 25%, σε σχέση με ένα χρόνο νωρίτερα. Στο 4ο τρίμηνο του 2021, το μικτό περιθώριο κέρδους επεκτάθηκε ξανά σε ένα ιστορικό υψηλό 23,4%, σημειώνοντας διαδοχική αύξηση 150 μονάδων βάσης. Αυτό είναι το τέταρτο συνεχόμενο τρίμηνο με ρεκόρ μικτών περιθωρίων κέρδους και ρεκόρ αύξησης 21,9% στα μικτά περιθώρια κέρδους για ολόκληρο το έτος 2021. Βρισκόμαστε σε ένα πληθωριστικό περιβάλλον και επωφελούμαστε από Αυτό όμως είναι το αποτέλεσμα μιας προσεκτικής διαδικασίας επιλογής και έχουμε χτίσει σχέσεις με αξιόπιστους προμηθευτές που παράγουν ποιοτικά προϊόντα και σέβονται και ανταμείβουν την αμοιβαιότητα όπως κάνουμε εμείς. Όσο περισσότερες αγορές μπορούμε να συγκεντρώσουμε και να διανείμουμε στους συνεργαζόμενους προμηθευτές μας, τόσο περισσότερο κερδίζουμε σε διαθεσιμότητα προϊόντων, προνόμια επιστροφής και κόστος προϊόντων, και οι πελάτες μας επωφελούνται περισσότερο από τη διαθεσιμότητα σε ένα στενό περιβάλλον αναπλήρωσης.
Και επειδή είμαστε επιλεκτικοί ως προς το ποιες σειρές προϊόντων, επιχειρήσεις, τοποθεσίες και προμηθευτές θα υποστηρίξουν και ποιες θα επιδιώξουν οι πελάτες. Είμαστε σε θέση να αυξήσουμε την τιμολόγηση των σειρών προϊόντων σε όλο το συνολικό μείγμα περιθωρίων κέρδους προϊόντων, επειδή προτιμούμε πιο κερδοφόρα προϊόντα και είτε αυξάνουμε τις τιμές είτε μεταβιβάζουμε λιγότερο κερδοφόρα προϊόντα. Τώρα υπάρχουν ορισμένα σχόλια επί του θέματος. Για την US Energy, η πειθαρχία στο κεφάλαιο των πελατών παραμένει βασικός μοχλός της απόδοσής μας, καθώς οι φορείς εκμετάλλευσης κοινής ωφέλειας διατηρούν την παραγωγή και επιστρέφουν μετρητά στους μετόχους. Όπως σχολιάσαμε σε προηγούμενες κλήσεις, η συμπεριφορά των δημόσιων φορέων εκμετάλλευσης ενθάρρυνε τους ιδιωτικούς παραγωγούς πετρελαίου και φυσικού αερίου να ηγηθούν της αύξησης του αριθμού των εγκαταστάσεων. Κατά τη διάρκεια του τριμήνου και καθ' όλη τη διάρκεια του 2021, συνεχίσαμε να στοχεύουμε και να αυξάνουμε το μερίδιό μας σε ιδιωτικούς φορείς εκμετάλλευσης, προμηθεύοντας βαλβίδες σωληνώσεων και εξαρτήματα για συνδέσεις κεφαλών φρεατίων και εγκαταστάσεις μπαταριών δεξαμενών. Οι πελάτες μας που παρέχουν ολοκληρωμένες υπηρεσίες εφοδιαστικής αλυσίδας συνεχίζουν να επιτυγχάνουν αμοιβαία επιτυχία, καθώς παρέχουμε πρόσθετες υπηρεσίες προστιθέμενης αξίας για να βοηθήσουμε τους πελάτες μας να μειώσουν το κόστος ανύψωσης και να επιτύχουν τα σχέδια παραγωγής τους. Για παράδειγμα, έχουμε σημειώσει πρόοδο στο πρόγραμμα διαχείρισης υλικών εγκαταστάσεων για την υποστήριξη των αυξημένων δραστηριοτήτων κεφαλαιουχικών δαπανών συντήρησης σε αρκετούς μεγάλους παραγωγούς Έρευνας και Παραγωγής.
Για να ενισχύσουμε την ανάπτυξη έως το 2022, εξασφαλίσαμε αρκετές νέες συμβάσεις PVF κατά τη διάρκεια του τριμήνου, συμπεριλαμβανομένης μιας μεγάλης ανεξάρτητης εταιρείας παραγωγής με περιουσιακά στοιχεία στην Πέρμια, και μιας επιχείρησης απευθείας ανάθεσης με δυνατότητα κλιμάκωσης από το αρχικό στάδιο. Συμφωνία Προμήθειας Επιχειρήσεων Εξόρυξης Λιθίου. Στα Νοτιοανατολικά, λάβαμε μια παραγγελία από μια ανεξάρτητη εταιρεία παραγωγής στον Κόλπο του Μεξικού με ροή παραγωγού προς τα περιουσιακά στοιχεία των αγωγών της που υπέστησαν ζημιές από τον τυφώνα Ida τον Αύγουστο. Έχουμε επίσης παράσχει PVF για πολλαπλές επισκευές σταθμών συμπιεστών που αποδίδονται επίσης σε ζημιές από τον τυφώνα. Παρατηρήσαμε αυξημένη δραστηριότητα με μια παραγγελία από μια μεγάλη ανεξάρτητη εταιρεία παραγωγής για τρεις εγκαταστάσεις γεωτρήσεων στην περιοχή παραγωγής φυσικού αερίου Haynesville. Με τη διαδοχική αύξηση των πωλήσεων μεσαίας ροής, αναμένουμε να δούμε συνεχιζόμενη δυναμική καθώς τα συστήματα γεώτρησης και συλλογής, αυξάνοντας την αξιοποίηση της δυναμικότητας εξαγωγής μεσαίας ροής, οδηγούν σε περισσότερες επενδύσεις σε έργα συντήρησης μεσαίας ροής και κεφαλαιουχικών εξόδων. Οι δαπάνες των πελατών μας μεσαίας ροής επικεντρώθηκαν περισσότερο στο φυσικό αέριο και σε σχετικά έργα παραγόμενου νερού, κάτι που ήταν μια αλλαγή στα προηγούμενα τρίμηνα.
Στις περιοχές Marcellas, Utica και Haynesville, έχουμε προμηθεύσει αρκετούς παραγωγούς φυσικού αερίου με καλά συνδεδεμένα κιτ κατασκευής ολισθητήρων και κιτ πομποδέκτη. Παρέχουμε ενεργοποιούμενες βαλβίδες για πολλά έργα επέκτασης γραμμής μεταφοράς NGL, όπου παρέχουμε τεχνική υποστήριξη για την εφαρμογή προϊόντων και υποστήριξη επιτόπιας εξυπηρέτησης για την εγκατάσταση, τη δοκιμή, την εκκίνηση και τη θέση σε λειτουργία βαλβίδων. Προμηθεύουμε αγωγούς, βαλβίδες ενεργοποίησης και εξοπλισμό τοποθέτησης σε πολλές εταιρείες φυσικού αερίου στη Μεσοδυτική Αμερική και τα Βραχώδη Όρη. Όσον αφορά τις US Process Solutions, έχουμε παρατηρήσει ότι ορισμένοι από τους πελάτες μας προτιμούν τις γεωτρήσεις και τις ολοκληρώσεις που ελαχιστοποιούν την ανάγκη για τον περιστρεφόμενο και κατασκευαστικό εξοπλισμό μας λόγω των υφιστάμενων δυνατοτήτων μεταφοράς και επεξεργασίας. Ωστόσο, αρχίζουμε να βλέπουμε μια αύξηση στις παραγγελίες καθώς τα κοινά προγράμματα πελατών μετακινούνται σε περιοχές με λιγότερες υπάρχουσες υποδομές. Ορισμένα αξιοσημείωτα έργα που επιτεύχθηκαν κατά τη διάρκεια του τριμήνου περιελάμβαναν αναβαθμίσεις αντλιών για ορισμένες εφαρμογές διεργασίας και μεταφοράς πρώτης ύλης σε διυλιστήρια στα Βραχώδη Όρη, και παραδώσαμε έναν συνδυασμό βαλβίδων απομόνωσης και ελέγχου υψηλής περιεκτικότητας σε κράματα για το έργο μας στο ορυχείο Trona στο νοτιοδυτικό Ουαϊόμινγκ.
Η δραστηριότητα στη λεκάνη απορροής του ποταμού Πάουντερ άρχισε να επανεκκινείται, καθώς προμηθεύσαμε έναν αριθμό τριφασικών διαχωριστών με βαλβίδες και όργανα σε έναν μεγάλο ανεξάρτητο φορέα εκμετάλλευσης και ένα πακέτο επεξεργασίας άλμης σε έναν άλλο φορέα εκμετάλλευσης Έρευνας και Παραγωγής. Η ζήτηση για τα κιτ πεπιεσμένου αέρα και ξηραντήρων οργάνων μας συνεχίζει να παραμένει υψηλή, καθώς οι χειριστές αντικαθιστούν τα πνευματικά συστήματα με συστήματα πεπιεσμένου αέρα για την εξάλειψη των εκπομπών αερίων του θερμοκηπίου. Στην Πέρμια, έχουμε προμηθεύσει πολλές σχάρες σωλήνων, ολισθητήρες αντλιών σε έναν μεγάλο φορέα εκμετάλλευσης και μας έχουν αποσυνδέσει από την εγκατάσταση παραγωγής μας στο Τόμπολ του Τέξας και έχουμε λάβει πολλές παραγγελίες για νέους θερμαντήρες, δοχεία επεξεργασίας και διαχωριστές. Έχουμε επεκτείνει με επιτυχία τις ενοικιάσεις υδραυλικών jet pup, αντικαθιστώντας τις εφαρμογές ESP με αυξημένη απόδοση σε πιο ευέλικτες επιλογές ενοικίασης, καθώς οι χειριστές έχουν υιοθετήσει τη λύση μας.
Στον Καναδά, σημειώσαμε σημαντικές νίκες κατά τη διάρκεια του τριμήνου, με παραγγελίες PVF από μεγάλους καναδικούς παραγωγούς πετρελαιοφόρου άμμου, πακέτα έγχυσης σε κεφαλή φρέατος από παραγωγούς της Αλμπέρτα στη νοτιοανατολική Σασκάτσουαν και προϊόντα τεχνητής ανύψωσης για εργασίες συντήρησης κεφαλαιουχικών δαπανών στον κεντρικό Καναδά. Παραδώσαμε αρκετές μεγάλες παραγγελίες για ενεργοποιούμενες βαλβίδες μέσω της EPC για έναν ιδιωτικό φορέα εκμετάλλευσης μεσαίου ρεύματος στην Αλμπέρτα. Ο διεθνής μας τομέας είχε τον μεγαλύτερο αντίκτυπο στα έσοδα λόγω καθυστερήσεων στην αλυσίδα εφοδιασμού και επιπτώσεων στη διαθεσιμότητα εργατικού δυναμικού. Η δραστηριότητα αυξάνεται για μικρότερα έργα, τα οποία θα πρέπει να αρχίσουν να κερδίζουν έδαφος καθώς πραγματοποιούνται περισσότερες επανεκκινήσεις εγκαταστάσεων στη Μέση Ανατολή. Επιπλέον, η δραστηριότητα του προγράμματος κρατήσεων έχει αυξηθεί για πολλές από τις EPC με τις οποίες συνεργαζόμαστε τακτικά. Ορισμένες αξιοσημείωτες νίκες αυτό το τρίμηνο περιλαμβάνουν την προμήθεια μεγάλου αριθμού βαλβίδων πύλης, βαλβίδων σφαιρικής και αντεπιστροφής, καλωδίων ισχύος και εξαρτημάτων για μονάδες συμπαραγωγής στο Ηνωμένο Βασίλειο, καλωδίων ισχύος και εξαρτημάτων για παραγωγούς ανάντη ροής στο Καζακστάν και ηλεκτρικής ενέργειας για τους φορείς εκμετάλλευσης Bolts στη Δυτική Αφρική.
Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι παρείχαμε εξαρτήματα σωληνώσεων και σχέδια για ένα έργο στην NOC στο Ομάν και μια σειρά από βαλβίδες σφαιρικής πύλης και βαλβίδες ελέγχου για μια εγκατάσταση επεξεργασίας φυσικού αερίου στο Κουρδιστάν. Στις δραστηριότητές μας στα ΗΑΕ, παρέχουμε βαλβίδες ενεργοποίησης για μονάδες ανάκτησης μεθυλενίου σε ινδικά διυλιστήρια και μονάδες EPC για έργα παραγωγής τριαιθυλενογλυκόλης στο Πακιστάν. Προμηθεύουμε επίσης βαλβίδες για το έργο παραγόμενου νερού στο Ιράκ της IOC και το EPC της εγκατάστασης παραγωγής Jurassic στο Κουβέιτ. Η βιομηχανία μας αντιμετωπίζει τον πληθωρισμό προϊόντων και τον αντίκτυπο στη διαθεσιμότητα προϊόντων που προκαλούνται από ελλείψεις και καθυστερήσεις στην αλυσίδα εφοδιασμού. Η ομάδα της αλυσίδας εφοδιασμού μας έχει επικεντρωθεί στην ελαχιστοποίηση των διαταραχών διασφαλίζοντας ότι έχουμε επαρκή προϊόντα για να υποστηρίξουμε τους πελάτες μας. Αξιοποιούμε τις παγκόσμιες δαπάνες μας με τους προμηθευτές μας για να διασφαλίσουμε ότι μπορούμε να δώσουμε προτεραιότητα στους διαθέσιμους όγκους, εξισορροπώντας παράλληλα τα στοιχεία κινδύνου και κόστους συνδυάζοντας εγχώριες και εισαγόμενες πηγές. Όχι μόνο εργάζεστε σκληρά για να λάβετε αναθέσεις, αλλά παρέχουμε επίσης κατάλληλες εναλλακτικές λύσεις για πελάτες που βασίζονται όλο και περισσότερο στην DNOW για να βρουν λύσεις που ανταποκρίνονται στις απαιτήσεις τους. Αυτό έχει οδηγήσει ορισμένους από τους πελάτες μας να επεκτείνουν τη λίστα των εγκεκριμένων κατασκευαστών τους χρησιμοποιώντας το AML της DNOW. Έχουμε κάποιο απόθεμα αγωγών σε διαμετακόμιση και χρόνο αναμονής για την τελική παράδοση, και εμείς ενδέχεται να αντιμετωπίσουν ορισμένες προκλήσεις στον εφοδιασμό κατά το πρώτο εξάμηνο του 2022. Ο αδιάλειπτος πληθωρισμός συνεχίστηκε καθώς τόσο οι εγχώριες όσο και οι εισαγωγικές τιμές αυξήθηκαν κατά τη διάρκεια του τριμήνου.
Στραφείτε στο πρόγραμμα DigitalNOW. Τα ψηφιακά μας έσοδα ως ποσοστό των συνολικών εσόδων της SAP ανήλθαν στο 42% για το τρίμηνο. Θα συνεχίσουμε να συνεργαζόμαστε με τους πελάτες μας ψηφιακής ολοκλήρωσης για να βελτιώσουμε περαιτέρω την εμπειρία ηλεκτρονικού εμπορίου τους, βελτιστοποιώντας τους καταλόγους προϊόντων τους και αναπτύσσοντας προσαρμοσμένες λύσεις ροής εργασίας μέσω της πλατφόρμας shop.dnow.com. Αξιοποιούμε και το eSpec, το διαμορφωτή ψηφιακών προϊόντων μας, για σύνθετα πακέτα μηχανικού εξοπλισμού, για να προωθήσουμε την επιχείρησή μας με λύσεις διεργασιών στις ΗΠΑ. Τα τελευταία τρίμηνα, αυτό το εργαλείο έχει βοηθήσει πολλούς από τους πελάτες μας να διαμορφώσουν και να κατασκευάσουν πακέτα αεροσυμπιεστών και ξηραντήρων eSpec, ώστε να μπορούν να αντικαταστήσουν πνευματικά συστήματα, υποστηρίζοντας την ανάγκη του χειριστή να μειώσει τις εκπομπές αερίων του θερμοκηπίου. Επιπλέον, ορισμένες από τις ομάδες έργων των πελατών μας χρησιμοποιούν το eSpec για να βοηθήσουν στη δημιουργία και τη σύνταξη προσφορών έργων, ενώ άλλες το χρησιμοποιούν για την κατάρτιση πακέτων εκκινητή και δέκτη για την υποβολή προσφορών. Τέλος, λανσάραμε το AccessNOW, μια σουίτα αυτοματοποιημένων λύσεων διαχείρισης αποθεμάτων και ελέγχου αποθεμάτων για τους πελάτες. Τα προϊόντα AccessNOW περιλαμβάνουν κάμερες, αισθητήρες, έξυπνες κλειδαριές, γραμμωτούς κώδικες, RFID και αυτοματοποιημένες λύσεις συλλογής δεδομένων που επιτρέπουν στους πελάτες μας να διαχειρίζονται και να ελέγχουν καλύτερα το απόθεμά τους χωρίς να επιβαρύνονται με το κόστος μιας ανθρώπινης τοποθεσίας αποθέματος.
Τώρα, θα ήθελα να κάνω ορισμένα σχόλια σχετικά με την ενεργειακή μετάβαση. Στις ακτές του Κόλπου των ΗΠΑ, παρείχαμε διπλά κιτ φλεβικών αντλιών από ανοξείδωτο χάλυβα για ένα διυλιστήριο βιοντίζελ που μετατρέπει ζωικά λίπη σε βιοντίζελ, και βιοαντλίες για ένα εργοστάσιο κατασκευής ηλεκτρικών φορτηγών στο Τέξας. Στον Καναδά, έχουμε κερδίσει πολλαπλές παραγγελίες για βαλβίδες ενεργοποίησης μηδενικών εκπομπών μέσω EPC, έχουμε πραγματοποιήσει έργα δέσμευσης και αποθήκευσης άνθρακα στην Αλμπέρτα και έχουμε ανοίξει ερευνητικά πηγάδια από παραγωγούς για την εξαγωγή ηλίου για αγορές υψηλής επιθεώρησης στον κλάδο. Αυτές οι επιτυχίες υπογραμμίζουν πόσα από τα υπάρχοντα προϊόντα που προσφέρουμε επεκτείνονται σε αναπτυσσόμενες αγορές, όπως η δέσμευση άνθρακα και η βιομηχανική κατασκευή υψηλής τεχνολογίας. Συνεχίζουμε να παρακολουθούμε και να παρακολουθούμε έναν αυξανόμενο αριθμό έργων ενεργειακής μετάβασης. Η ομάδα ανάπτυξης επιχειρήσεων μας χειρίζεται διάφορες RFI και RFP για πολλούς πελάτες που σχετίζονται με ανανεώσιμο ντίζελ και βενζίνη, βιώσιμα καύσιμα αεροπορίας, άμεση δέσμευση αέρα, δέσμευση και αποθήκευση άνθρακα, έργα μεταφοράς και αποθήκευσης υδρογόνου και διοξειδίου του άνθρακα. Καθώς εξετάζουμε τους λογαριασμούς και τα υλικά στη λίστα έργων ενεργειακής μετάβασης, συνεργαζόμαστε με το τμήμα παραγωγής μας για να διασφαλίσουμε την πρόσβαση σε ένα ευρύτερο φάσμα κατάλληλων προϊόντων που θα εξυπηρετήσουν αυτές τις αναπτυσσόμενες αγορές. Με αυτό να έχει ξεπεραστεί, ας Θα το δώσω στον Μαρκ.
Σε ευχαριστώ Ντέιβ και καλημέρα σε όλους. Τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου του 2021, ύψους 432 εκατομμυρίων δολαρίων, μειώθηκαν κατά 2% σε σχέση με το τρίτο τρίμηνο, κυρίως λόγω της συνήθους εποχικής πτώσης που επηρεάστηκε από τις αργίες και τις λιγότερες εργάσιμες ημέρες, για τις οποίες οι προβλέψεις μας ανέμεναν καλύτερες. Τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου του 2021 στις ΗΠΑ ανήλθαν σε 303 εκατομμύρια δολάρια, μειωμένα κατά 9 εκατομμύρια δολάρια ή 3% σε σχέση με το τρίτο τρίμηνο. Τα Ενεργειακά Κέντρα μας στις ΗΠΑ συνέβαλαν περίπου στο 79% των συνολικών εσόδων στις ΗΠΑ το τέταρτο τρίμηνο, το οποίο μειώθηκε κατά περίπου 4% διαδοχικά, και τα έσοδα από τις Λύσεις Επεξεργασίας στις ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 2%.
Μεταφορά στην ενότητα Καναδά. Τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου του Καναδά για το 2021 ανήλθαν σε 72 εκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 4 εκατομμυρίων δολαρίων ή 6% σε σχέση με το τρίτο τρίμηνο. Σε σύγκριση με το τέταρτο τρίμηνο του 2020, τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 24 εκατομμύρια δολάρια ή 50% σε ετήσια βάση. Το ισχυρό τέταρτο τρίμηνο του Καναδά οφείλεται στη βελτιωμένη ζήτηση στην καναδική αγορά ενέργειας, καθώς και στα μοντέλα αξίας και διανομής που βλέπουν τώρα οι πελάτες μας. Ένας αξιόπιστος και αποδεδειγμένος πάροχος τεχνολογικών λύσεων. Τα διεθνή έσοδα ανήλθαν σε 57 εκατομμύρια δολάρια, ελαφρώς μειωμένα διαδοχικά και κατά 2 εκατομμύρια δολάρια ή σχετικά αμετάβλητα σε σύγκριση με το τρίτο τρίμηνο, δεδομένου του δυσμενούς αντίκτυπου ενός ασθενέστερου ξένου νομίσματος σε σχέση με το δολάριο ΗΠΑ. Τα διεθνή έσοδα του τέταρτου τριμήνου αυξήθηκαν κατά 21% ή 10 εκατομμύρια δολάρια σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του 2020. Το μικτό περιθώριο κέρδους βελτιώθηκε κατά 150 μονάδες βάσης από το τρίτο τρίμηνο σε 23,4%. Η αύξηση του μικτού περιθωρίου κέρδους προήλθε από διάφορους παράγοντες κατά τη διάρκεια του τριμήνου. Περίπου το ένα τρίτο της διαδοχικής βελτίωσης των μονάδων βάσης του μικτού περιθωρίου ή περίπου τα 2 εκατομμύρια δολάρια ήταν ούριος άνεμος λόγω περίπου 1 εκατομμυρίου δολαρίων το καθένα το το κόστος μεταφοράς και τα έξοδα αποθεμάτων στο τέταρτο τρίμηνο, τα οποία αναμένεται να επιστρέψουν στον μέσο όρο τους στο πρώτο τρίμηνο. Βλέπουμε το κόστος αποστολής μας να επιστρέφει σε υψηλότερο επίπεδο έως το 2022 και μέρος του κέρδους που αποφέρει μειώνεται καθώς προχωράμε στο 2022.
Μια άλλη θετική επίδραση στα περιθώρια κέρδους κατά το τέταρτο τρίμηνο οφειλόταν στην αύξηση του επιπέδου της εκτίμησης από τους προμηθευτές, την οποία δεν αναμένουμε να επαναλάβουμε στο ίδιο επίπεδο το πρώτο τρίμηνο του 2022, καθώς το όριο για τα επίπεδα όγκου αγορών επαναφέρεται. Το τελευταίο συστατικό της βελτίωσης του περιθωρίου κέρδους προήλθε από την τιμολόγηση των πληθωριστικών τάσεων, ιδίως των αγωγών και των προϊόντων υψηλής περιεκτικότητας σε χάλυβα, βοηθώντας τα περιθώρια κέρδους να διευρυνθούν ξανά αυτό το τρίμηνο. Συνεχίσαμε να επιτυγχάνουμε αύξηση του περιθωρίου κέρδους, αν και σε μικρότερο βαθμό στις περισσότερες από τις άλλες σειρές προϊόντων μας, καθώς μετακινηθήκαμε επιλεκτικά σε προϊόντα και λύσεις που παρέχουν τη μεγαλύτερη αξία στην DNOW και τους πελάτες μας. Τα έξοδα πωλήσεων και διοίκησης αποθήκης αυξήθηκαν κατά 91 εκατομμύρια δολάρια στο τρίμηνο, αυξημένα κατά 5 εκατομμύρια δολάρια διαδοχικά, λόγω στρατηγικών εγκαταστάσεων, αποζημιώσεων μετεγκατάστασης και αποζημίωσης ύψους 3 εκατομμυρίων δολαρίων, καλύτερων από τα αναμενόμενα οικονομικών αποτελεσμάτων και αύξησης των μεταβλητών αποδοχών λόγω της πρόωρης διακοπής της COVID-19, κρατικών επιδοτήσεων ύψους σχεδόν 1 εκατομμυρίου δολαρίων ΗΠΑ, καθώς και της σκόπιμης επένδυσής μας σε πόρους και ανθρώπους σε μια πιεσμένη αγορά εργασίας, για να προσαρμόσουμε την DNOW σε αυτόν τον κύκλο ανάπτυξης. Καθώς τα μέτρα καταλληλότητάς μας συνεχίζουν να αποδίδουν καρπούς, θα μπορούσαμε να δούμε μια παρόμοια αντιστροφή στην WSA. κατασκευαστικές εργασίες ενόψει του πρώτου τριμήνου του 2022.
Από το 2019, έχουμε μειώσει τα ετήσια έξοδα πωλήσεων και διοίκησης στην αποθήκη κατά 200 εκατομμύρια δολάρια, επομένως η εργασία της ομάδας μας για τον μετασχηματισμό του διαρκούς μοντέλου κερδοφορίας μας μέσω κύκλων αποδίδει καρπούς. Στο μέλλον, αναμένουμε ότι το WSA θα μειωθεί το πρώτο τρίμηνο, κοντά στο επίπεδο του τρίτου τριμήνου, καθώς βλέπουμε αυτές τις πρωτοβουλίες να εδραιώνονται σε υψηλότερη βάση εσόδων. Οι απομειώσεις και άλλες χρεώσεις που αποκαλύφθηκαν στην κατάσταση αποτελεσμάτων για το τρίμηνο ήταν περίπου 3 εκατομμύρια δολάρια. Αυτά σχετίζονται κυρίως με την έξοδο των λιγότερο ιδιόκτητων εγκαταστάσεων της εταιρείας κατά τη διάρκεια της περιόδου, καθώς ενοποιήσαμε 15 εγκαταστάσεις στο τέταρτο τρίμηνο. Τα καθαρά κέρδη GAAP για το τέταρτο τρίμηνο ήταν 12 εκατομμύρια δολάρια ή 0,11 δολάρια ανά μετοχή, και τα καθαρά κέρδη εκτός GAAP, εξαιρουμένων άλλων εξόδων, ήταν 8 εκατομμύρια δολάρια ή 0,07 δολάρια ανά μετοχή. Για το τέταρτο τρίμηνο του 2021, τα κέρδη EBITDA εκτός GAAP, εξαιρουμένων άλλων εξόδων ή EBITDA, ήταν 17 εκατομμύρια δολάρια ή 3,9%. Όπως επεσήμανε ο Bullard, η συμφωνία των τρεχόντων και μελλοντικών EBITDA προσθέτει στα έξοδα αποζημίωσης που δεν βασίζονται σε μετρητά σε μετοχές ανά περίοδο. έξοδα αποδοχών ύψους 2 εκατομμυρίων δολαρίων ανά τρίμηνο το 2021. Έχουμε επικεντρωθεί στον συνεχή εντοπισμό και εφαρμογή πρωτοβουλιών για τη βελτίωση του λειτουργικού μας μοντέλου και την αύξηση της αξίας μας για τους πελάτες μας. Σήμερα, τα οικονομικά μας αποτελέσματα δείχνουν τη σκληρή δουλειά και τη δέσμευση των εργαζομένων μας. Θα ήθελα να επισημάνω ότι τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου του 2021, ύψους 432 εκατομμυρίων δολαρίων, ήταν 35% υψηλότερα από το τέταρτο τρίμηνο του 2020 και η ροή EBITDA ήταν 39%, ή τριμηνιαία EBITDA 44 εκατομμύρια δολάρια σε ετήσια βάση. Αυτές οι ισχυρές ροές είναι ένας συνδυασμός της σημαντικά βελτιωμένης θέσης των αποθεμάτων μας, των υψηλότερων περιθωρίων κέρδους προϊόντων και της λειτουργικής αποτελεσματικότητας, με αποτέλεσμα μεγαλύτερη αξία για τους πελάτες μας και τα κέρδη μας.
Όσον αφορά τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) για ολόκληρο το έτος, μετατοπιστήκαμε από ζημία 47 εκατομμυρίων δολαρίων το 2020 σε θετικό EBITDA 45 εκατομμυρίων δολαρίων το 2021 ή σε βελτίωση 92 εκατομμυρίων δολαρίων σε 12μηνο τέλος με παρόμοια επίπεδα εσόδων. Σαφής απόδειξη της τεράστιας προσπάθειας και των ενεργειών που αναλαμβάνουν οι εργαζόμενοί μας για να επιτύχουν ουσιαστικό μετασχηματισμό στην εταιρεία. Θα ήθελα να ευχαριστήσω τους εργαζόμενούς μας για το απίστευτο κατόρθωμα που μας έχει βάλει σε αυτόν τον αναμενόμενο πολυετή κύκλο ανάπτυξης. Μια άλλη επιτυχία στο τέταρτο τρίμηνο που ενισχύει τις επιλογές μας για το μέλλον είναι η τροποποίηση της αχρησιμοποίητης, εξασφαλισμένης, ανακυκλούμενης πιστωτικής διευκόλυνσης senior, η οποία παρατείνεται έως τον Δεκέμβριο του 2026, και αυξάνει τα τρέχοντα καθαρά μας 313 εκατομμύρια δολάρια. Παρέχουμε άφθονη ρευστότητα επιπλέον των ταμειακών θέσεων. Το συνολικό χρέος παρέμεινε μηδενικό, συμπεριλαμβανομένων μηδενικών αναλήψεων κατά τη διάρκεια του τριμήνου, και η συνολική ρευστότητα ανήλθε σε 561 εκατομμύρια δολάρια, συμπεριλαμβανομένων 313 εκατομμυρίων δολαρίων σε μετρητά και επιπλέον 248 εκατομμυρίων δολαρίων σε διαθέσιμες πιστωτικές διευκολύνσεις. Οι εισπρακτέοι λογαριασμοί ανήλθαν σε 304 εκατομμύρια δολάρια, αυξημένοι κατά 2% σε σχέση με το τρίτο τρίμηνο, τα αποθέματα ήταν... 250 εκατομμύρια δολάρια, αύξηση 6 εκατομμυρίων δολαρίων σε σχέση με το τρίτο τρίμηνο, και οι τριμηνιαίες αποδόσεις αποθεμάτων ήταν 5,3 φορές. Οι πληρωτέοι λογαριασμοί ανήλθαν σε 235 εκατομμύρια δολάρια, μειωμένοι κατά 3% σε σχέση με το τρίτο τρίμηνο του 2021.
Το κεφάλαιο κίνησης, εξαιρουμένων των μετρητών, ως ποσοστό των ετησιοποιημένων εσόδων του τέταρτου τριμήνου ήταν 11,6% στις 31 Δεκεμβρίου 2021. Αναμένουμε ότι αυτός ο δείκτης κεφαλαίου κίνησης θα αυξηθεί λίγο, καθώς σκοπεύουμε να προωθήσουμε την ανάπτυξη μέσω της διαθεσιμότητας προϊόντων για να υποστηρίξουμε τους πελάτες μας. Το 2021 είναι το τέταρτο συνεχόμενο έτος θετικής ελεύθερης ταμειακής ροής. Τα τελευταία τέσσερα χρόνια, έχουμε δημιουργήσει 480 εκατομμύρια δολάρια σε ελεύθερη ταμειακή ροή, κάτι που είναι αξιοσημείωτο. Για το 2021, ένα έτος αύξησης εσόδων κατά 35% στο τέταρτο τρίμηνο ή αύξησης εσόδων κατά 113 εκατομμύρια δολάρια σε σύγκριση με το τέταρτο τρίμηνο του 2020, δημιουργήσαμε στην πραγματικότητα 25 εκατομμύρια δολάρια σε ελεύθερη ταμειακή ροή το 2021, η οποία είναι η συνήθης χρονική περίοδος που θα κατανάλωνε μετρητά σε αυτό το επίπεδο ανάπτυξης. Παραμένουμε αφοσιωμένοι στη διαχείριση του ισολογισμού, επενδύοντας σε καλά αποθέματα, επιδιώκοντας στρατηγικές εξαγορές και μεγιστοποιώντας την υγεία των περιουσιακών στοιχείων για να τροφοδοτήσουμε το μέλλον. Γιορτάζουμε και πάλι ένα επιτυχημένο τρίμηνο με αισιοδοξία για το μέλλον και έχουμε το ταλέντο, τους πόρους και τη δύναμη να αυξήσουμε τα τελικά μας αποτελέσματα, να αναπτύξουμε μια πιο ευέλικτη επιχείρηση και να δημιουργήσουμε συνεχή αξία για τους πελάτες και τους μετόχους μας.
Σας ευχαριστώ, Mark. Τώρα, μερικά από τα σχόλια σχετικά με τις συγχωνεύσεις και εξαγορές, η κορυφαία προτεραιότητα στην κατανομή κεφαλαίου παραμένει οι ανόργανες ευκαιρίες για αύξηση των κερδών. Μέσω των συγχωνεύσεων και εξαγορών, ο στόχος μας είναι να ενισχύσουμε και να επεκτείνουμε την επιχείρηση προϊόντων, γεωγραφικών περιοχών ή λύσεων που προσφέρουμε στους πελάτες μας και να επιτρέψουμε σε αυτούς τους οργανισμούς να κεφαλαιοποιήσουν την ανάκαμψη της αγοράς και να δημιουργήσουν κέρδη καθ' όλη τη διάρκεια του επιχειρηματικού κύκλου. Θα συνεχίσουμε να συμμετέχουμε ενεργά σε πιθανούς στόχους κατά την αξιολόγηση ευκαιριών στους στρατηγικούς μας τομείς εστίασης, ιδίως σε λύσεις διεργασιών και διαφοροποιημένες σειρές προϊόντων, καθώς και σε βιομηχανικές αγορές. Για κάθε προοπτική συναλλαγής, υπάρχουν δύο εμπλεκόμενα μέρη. Επομένως, χρειάζεται χρόνος και δεξιότητα για να καταλήξουμε στο συμπέρασμα ότι με τις τιμές του πετρελαίου στα 90 δολάρια και μια σχετικά ισχυρή γενική οικονομία, οι προσδοκίες των πωλητών έχουν αυξηθεί, αλλά αναζητούμε διαρκή και σταθερή οικονομική απόδοση της εξαγορασθείσας εταιρείας σε όλο τον κύκλο. Όχι μόνο όταν οι τιμές των βασικών προϊόντων είναι υψηλές. Αξιολογούμε πολλές ευκαιρίες στο αγωγό μας και θα συνεχίσουμε να είμαστε επιλεκτικοί και στρατηγικοί καθώς επιδιώκουμε και τελικά διασχίζουμε τη γραμμή τερματισμού.
Τα τελευταία έξι τρίμηνα, οι παραγωγοί πετρελαίου δυσκολεύτηκαν να μειώσουν την υπερπροσφορά αποθεμάτων πετρελαίου παγκοσμίως, μέσω ενός συνδυασμού πειθαρχίας κεφαλαίου έρευνας και παραγωγής στη Βόρεια Αμερική και περικοπών στην προσφορά του ΟΠΕΚ+. Αυτή η συμπεριφορά έχει οδηγήσει σε υψηλότερες τιμές βασικών προϊόντων, βελτιωμένους ισολογισμούς και καλύτερη οικονομική απόδοση για τους περισσότερους πελάτες μας. Καθώς η οικονομική τους κατάσταση βελτιώνεται, αναμένουμε πρόσθετες επενδύσεις σε κεφαλαιουχικές δαπάνες για τη διατήρηση και την αύξηση της παραγωγής, και καθώς ο αριθμός των πελατών αυξάνεται, η αυξημένη δραστηριότητα θα οδηγήσει σε αυξημένη ζήτηση για τα προϊόντα PVF και τα πακέτα μηχανικού εξοπλισμού μας. Είμαι αισιόδοξος ότι η τρέχουσα ανάκαμψη και ο ρυθμός θα συνεχίσουν να οδηγούν σε υψηλότερη ζήτηση για τα προϊόντα και τις υπηρεσίες μας, βελτιώνοντας παράλληλα την κερδοφορία. Για τον τομέα των ΗΠΑ, αναμένω σταθερή ανάπτυξη σε ετήσια βάση, καθώς τα θεμελιώδη μεγέθη της αγοράς συνεχίζουν να βελτιώνονται. Στον Καναδά, είμαστε σε θέση να χρησιμοποιήσουμε τη συνεχιζόμενη ανάκαμψη των τιμών των βασικών προϊόντων για να παρέχουμε κίνητρα στους παραγωγούς να αυξήσουν τους προϋπολογισμούς τους.
Αναμένουμε επίσης ότι οι καναδικές μας δραστηριότητες θα αυξηθούν σε ετήσια βάση το 2022. Βλέπουμε περισσότερη δραστηριότητα στον ενεργειακό τομέα, τροφοδοτώντας διεθνή έργα. Ταυτόχρονα, λόγω της βραδύτερης ανάκαμψης των διεθνών μας δραστηριοτήτων, προσαρμόζουμε το αποτύπωμά μας, διασφαλίζοντας παράλληλα αδιάλειπτα επίπεδα υπηρεσιών. Αναμένουμε ότι το επόμενο έτος, το 2022, θα δούμε ανάπτυξη στις διεθνείς μας δραστηριότητες. Παρά την περιορισμένη εφοδιαστική και την προμήθεια προϊόντων και την αργή έναρξη του 2022 λόγω της απότομης αύξησης της COVID και των καιρικών φαινομένων τον Ιανουάριο, πιστεύουμε ότι τα έσοδα του πρώτου τριμήνου του 2022 θα αυξηθούν διαδοχικά στο μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό. Η WSA είναι πιθανό να ανακάμψει στα επίπεδα του τρίτου τριμήνου του 2021 το πρώτο τρίμηνο του 2022 και αναμένουμε ότι η βραχυπρόθεσμη ομαλοποίηση των μικτών περιθωρίων κέρδους θα είναι κοντά στα επίπεδα του 21,9% για το σύνολο του 2021. Σε ετήσια βάση, αναμένουμε ότι τα έσοδα θα αυξηθούν στο μεσαίο έως χαμηλό ποσοστό το 2022. Αναμένουμε ότι τα έσοδα EBITDA για το σύνολο του 2022 θα αυξηθούν στο εύρος του δεκαπενθήμερου ποσοστού, λόγω Συνεχής επέκταση της αγοράς, σταθερά μικτά περιθώρια κέρδους, παρόμοια με τα ποσοστά του 2021. Ενώ η COVID, τα γεωπολιτικά ζητήματα και η αστάθεια της εφοδιαστικής αλυσίδας έχουν δημιουργήσει ένα βαθύτερο σενάριο φέτος, πιστεύουμε ότι η αύξηση των εσόδων θα ξεπεράσει τα 200 εκατομμύρια δολάρια και τα EBITDA σε δολάρια ΗΠΑ θα μπορούσαν να διπλασιαστούν το 2022.
Τώρα, θα εξετάσω πού βρισκόμαστε στα πρώτα στάδια μιας μακροπρόθεσμης επέκτασης της αγοράς. Πριν από ένα χρόνο, αναμέναμε μείωση των εσόδων για ολόκληρο το έτος 2021, δεδομένων των ισχυρών επιπέδων εσόδων πριν από την πανδημία στο πρώτο τρίμηνο του 2020. Ως εκ τούτου, εστιάζουμε στην ανάπτυξη μιας δύναμης πωλήσεων παγκόσμιας κλάσης, στην ανάπτυξη του μοντέλου εκπλήρωσης παραγγελιών μας για τη βελτίωση της διαθεσιμότητας προϊόντων και της εξυπηρέτησης πελατών, και στη μείωση του κόστους ανά δολάριο εσόδων και στη μείωση του κινδύνου αποθεμάτων καθ' όλη τη διάρκεια του κύκλου. Προσπαθούμε να προσανατολίσουμε τις προσπάθειές μας προς την αύξηση των εσόδων για να εστιάσουμε τους πολύτιμους πόρους μας, να επιτρέψουμε στους πελάτες να δουν αξία και να βελτιώσουμε σημαντικά τα κέρδη και την ελεύθερη ταμειακή ροή. Κοιτάζοντας πίσω, από την ισχυρή αύξηση των εσόδων έως τα ρεκόρ μικτών περιθωρίων κέρδους, τις ρεκόρ στροφές αποθεμάτων, τις ρεκόρ στροφές κεφαλαίου κίνησης, έχουμε ξεπεράσει τις προσδοκίες μας σε όλους τους λογαριασμούς και τώρα αναμένουμε ότι το 2022 θα είναι... Μπαίνοντας στο πέμπτο συνεχόμενο έτος θετικής ελεύθερης ταμειακής ροής, ιστορικά δυσκολευόμασταν να το κάνουμε αυτό στα έτη ανάπτυξης. Είμαστε πολύ περήφανοι που κλείνουμε το βιβλίο το 2021 και μπαίνουμε στο 2022. Είμαι περήφανος που έχουμε μηδενικό χρέος και άφθονη συνολική ρευστότητα που παρέχει στρατηγική ευελιξία για τη χρηματοδότηση της οργανικής ανάπτυξης και την κατάσχεση ανόργανων... ευκαιρίες. Πιστεύω ότι δεν θα αντιμετωπίσουμε πίεση στα μετρητά λόγω των τόκων εξυπηρέτησης χρέους. Είμαι ενθουσιασμένος με τον μετασχηματισμό του λειτουργικού μας μοντέλου και με το πώς τα σχέδια υπερκέντρων και περιφερειοποίησης θα μας δώσουν την ευκαιρία να συνεχίσουμε να βελτιώνουμε την οικονομική μας απόδοση.
Είμαι ενθουσιασμένος με τις οργανωτικές μας δυνατότητες και με τον τρόπο που βοηθάμε στην αντιμετώπιση των τρεχουσών προκλήσεων και των σημείων συμφόρησης στην εφοδιαστική αλυσίδα που αντιμετωπίζουν οι πελάτες μας. Είμαι ενθουσιασμένος με την ικανότητά μας να βρίσκουμε προϊόντα ή εναλλακτικές λύσεις. Είμαι πολύ ευχαριστημένος με το πώς οι εργαζόμενοι και οι πελάτες μας κατανοούν την αξία που παρέχουμε και αυτή φαίνεται στο μικτό περιθώριο κέρδους. Είμαι ενθουσιασμένος με τις προσπάθειές μας για DEI, καθώς βρισκόμαστε σε ένα ταξίδι εκπαίδευσης και δράσης σχετικά με την ποικιλομορφία και την ένταξη και πώς αυτό θα μας διαφοροποιήσει ως εταιρεία και ως ανταγωνιστή. Είμαι περήφανος για τα προγράμματα ηγεσίας, εκπαίδευσης και ανάπτυξης, καθώς και για τις ευκαιρίες που προσφέρουν στους εργαζομένους μας να βελτιώσουν τις δεξιότητές τους. Είμαι περήφανος για τις καινοτόμες συνεργασίες μας με βασικές εταιρείες και αναζητούμε τεχνολογίες αιχμής από ειδικούς για να τις ενσωματώσουμε στην επιχείρησή μας. Είμαι περήφανος που έχουμε την καλύτερη ομάδα πωλήσεων και τους πιο σοβαρούς, ακούραστους, πελατοκεντρικούς ανθρώπους στον κλάδο. Χαίρομαι που οι εργαζόμενοί μας λαμβάνουν μπόνους και καθιστούν την DNOW ένα εξαιρετικό μέρος για εργασία και ευημερία.
Τέλος, εκτός από όλα τα χαρακτηριστικά, τα οφέλη και τα επιτεύγματα, έχουμε απίστευτη δυναμική στην DNOW. Θέλω οι εργαζόμενοί μας και οι οικογένειές τους να γνωρίζουν ότι μεταβαίνουμε από αμυντική, προστατευτική και διστακτική σε προληπτική, νικηφόρα, περήφανη και ενθουσιασμένη. Χτίζουμε για το μέλλον μας. Θέλω να σκεφτώ ιδιαίτερα την ομάδα πωλήσεών μας και τους ανθρώπους μας στον τομέα και όλους εκείνους που βρίσκονται μπροστά στους πελάτες μας, οι οποίοι καταβάλλουν κάθε δυνατή προσπάθεια κάθε μέρα για να διατηρούν τους πελάτες μας ευχαριστημένους και να κάνουν την DNOW την πρώτη επιλογή για τους πελάτες μας που αναζητούν λύσεις και συλλογική γνώση. Αυτό θα μας βοηθήσει να συνεχίσουμε να κερδίζουμε την αγορά. Πού βρισκόμαστε, είμαστε αυτό που είμαστε χάρη σε εσάς. Με αυτό να έχει ξεπεραστεί, ας ανοίξουμε το κάλεσμα στο ερώτημα.
Είμαι ο Adam Farley από το Nathan. Το πρώτο είναι το ακαθάριστο περιθώριο κέρδους, ο πληθωρισμός μπορεί να κορυφωθεί κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους, αναμένει η DNOW ότι το ακαθάριστο περιθώριο κέρδους θα κορυφωθεί με την πάροδο του χρόνου, με κάποια πίεση στο ακαθάριστο περιθώριο κέρδους, κάτι που είναι συνήθως χαρακτηριστικό της επιβράδυνσης του πληθωρισμού;
Λοιπόν, εξαρτάται από τη σχετική σειρά προϊόντων. Πιθανότατα είχαμε μια από τις πιο επιτυχημένες μεγάλες σειρές προϊόντων όσον αφορά την αύξηση του μικτού περιθωρίου κέρδους, παρά την πολύ ευρεία ανατίμηση των τιμών μας εκτός του αγωγού. Οι σωλήνες είναι οι σωλήνες για τους οποίους διατηρούμε ακόμα την τιμή των σωλήνων χωρίς ραφή, οι σωλήνες χωρίς ραφή είναι το κύριο υλικό σωλήνων που πουλάμε και οι χαλύβδινοι σωλήνες ενδέχεται να αντιμετωπίσουν περαιτέρω μετά το πρώτο εξάμηνο του έτους. Αλλά ένα από τα προβλήματα που ανέφερα στο αρχικό μου σχόλιο είναι ότι ο χρόνος παραλαβής του προϊόντος δεν είναι απολύτως βέβαιος. Έτσι, μπορούμε να παραλάβουμε ορισμένα προϊόντα αργότερα φέτος, όχι μόνο εμείς, φυσικά, αλλά και οι ανταγωνιστές μας και οι πελάτες μας. Αυτό θα μπορούσε να διευρύνει τα περιθώρια premium που περιμένουμε να δούμε σε συγκεκριμένες σειρές προϊόντων.
Βλέπουμε τον πληθωρισμό σε ευρεία βάση να συνεχίζεται. Στην περίπτωσή σου, Άνταμ, αυτό μπορεί να υποχωρήσει μέχρι τα μέσα του έτους. Αλλά με τους σωλήνες ειδικότερα, δεν ξέρω αν ισχύει αυτό, και για πολλές από τις σειρές προϊόντων που υποστηρίζουμε, οι χρόνοι παράδοσης είναι ακόμα μεγάλοι. Νομίζω λοιπόν ότι έχουμε οδηγήσει το μικτό περιθώριο κέρδους του 2022 σε πολύ υψηλό επίπεδο, το οποίο είναι σχεδόν το ίδιο επίπεδο με το 2021, όπου έχουμε δει τέσσερα συνεχόμενα τρίμηνα ρεκόρ. Επομένως, είναι θέμα χρόνου παραλαβής. Εξαρτάται από το πόσο ισχυρή είναι η αγορά μας και πότε θα συμβεί το σημείο καμπής. Δηλαδή, μίλησα νωρίτερα για μια μάλλον αργή έναρξη του Ιανουαρίου, και νομίζω ότι τα πράγματα θα γίνουν πιο ζεστά εδώ, πράγμα που σημαίνει περισσότερα προβλήματα σπανιότητας στο πρώτο εξάμηνο, πιθανώς και στο δεύτερο εξάμηνο.
Και στη συνέχεια, προχωρώντας στην έξοδο από τη σειρά προϊόντων χαμηλού περιθωρίου κέρδους, εγκαταλείπουμε την επιχείρηση χαμηλού περιθωρίου κέρδους στην DNOW. Υπάρχει ακόμα πολλή δουλειά που πρέπει να γίνει ή έχει ολοκληρωθεί το μεγαλύτερο μέρος της δύσκολης εργασίας;
Λοιπόν, βρισκόμαστε ήδη σε αυτόν τον δρόμο, θα πω το εξής. Για μένα, έχουμε ισχυρή οικονομική απόδοση στις περιοχές μας, περιοχές λόγω της μετακίνησης των εγκαταστάσεων γεώτρησης, των προϋπολογισμών των πελατών και της ενοποίησης πελατών, που επηρεάζουν όλα την επιτυχία των πελατών της σειράς προϊόντων τοποθεσίας κ.λπ. ή αντίστροφα, αυτό αλλάζει συνεχώς. Για μένα, είναι μια δουλειά κηπουρικής, να βεβαιώνουμε ότι εστιάζουμε στα σωστά πράγματα, να βεβαιωνόμαστε ότι διαθέτουμε τους περιορισμένους πόρους μας όπου μπορούμε να βγάλουμε χρήματα για τους μετόχους μας, ώστε να μπορούμε να προετοιμαστούμε για το μέλλον και να συνεχίσουμε να αναπτύσσουμε την εταιρεία. Πιστεύω λοιπόν ότι είναι μια συνεχής επιχειρηματική πραγματικότητα ότι ανεξάρτητα από τον κλάδο στον οποίο βρίσκεστε, θα πρέπει πάντα να λιπάνετε, να ξεριζώνετε και να αναφυτεύετε και πάντα να τοποθετείτε την επιχείρηση στην καλύτερη θέση στον κλάδο.
Είναι λοιπόν κάτι που συνεχίζεται. Όσον αφορά τις σημαντικές διαρθρωτικές αλλαγές, νομίζω ότι τελειώσαμε. Νομίζω ότι έχουμε ξεπεράσει τη λειτουργία μείωσης κόστους. Βρισκόμαστε σε αυτό που αποκαλώ φάση μετεγκατάστασης εκπλήρωσης, όπου θέλουμε να περιφερειοποιήσουμε το μεγαλύτερο μέρος της εκπλήρωσής μας σε μεγάλα κέντρα ευκαιριών, όπως σε μέρη όπως το Γουίλιστον, το Χιούστον, η Οδησσός και το Κάσπερ. Θέλουμε αυτές να είναι τοποθεσίες μεγάλου όγκου με εκπαιδευμένο προσωπικό που θα επικεντρώνεται σε ένα πράγμα που φροντίζει τους πελάτες, είτε πρόκειται για μια επιχείρηση χωρίς ραντεβού, είτε για καθημερινή επιχείρηση, μεγάλα έργα, κερδοσκοπία. Θέλουμε να το περιφερειοποιήσουμε. Θέλουμε κορυφαία ταλέντα για τη διαχείριση αυτών των αλυσίδων εφοδιασμού, θέλουμε μεγαλύτερη ποικιλία κόμβων ή κέντρων ταχυμεταφορών ή μικρών τοπικών τοποθεσιών που συνδέονται στενά με τους πελάτες. Βλέπω λοιπόν ότι αυτό εξακολουθεί να συμβαίνει, αλλά επιταχύνεται τώρα και είμαι πολύ ενθουσιασμένος γι' αυτό.
Ντέιβ, θα ήθελα να ξεκινήσω με την WSA (Ποσοστό Εξόδου). Ακούγεται ότι οι προβλέψεις για το πρώτο τρίμηνο είναι σαφείς, πιθανώς στο εύρος του τρίτου τριμήνου του περασμένου έτους. Αναρωτιόμουν αν θα μπορούσατε να ενημερώσετε τη φιλοσοφία μας σε υψηλότερο επίπεδο εδώ. Νομίζω ότι είπατε το προηγούμενο τρίμηνο ότι για κάθε δολάριο εσόδων αναζητούσατε σταδιακές WSA από 0,03 έως 0,05 δολάρια. Αν λοιπόν θα μπορούσατε να μας αφήσετε να το ενημερώσουμε αυτό και να μας δώσετε κάποιο μήνυμα για το πώς αυτή η γραμμή εξόδων θα μπορούσε να εξελιχθεί διαδοχικά καθ' όλη τη διάρκεια του έτους; Αυτό θα ήταν χρήσιμο.
Νομίζω λοιπόν ότι στην τελευταία κλήση, είπα μερικά πράγματα, έχουμε ακόμα μια λίστα με έργα στα οποία εργαζόμαστε για να κάνουμε την επιχείρηση πιο αποτελεσματική. Είπα ότι σχεδιάζουμε να μειώσουμε το WSA στο εύρος 12 έως 15 το 2022. Όπως είπαμε επίσης - έχω πει επίσης ότι για κάθε επιπλέον δολάριο εσόδων πάνω από τα επίπεδα του περασμένου έτους, θα αυξήσουμε τα έξοδα κατά 0,03 έως 0,05 δολάρια, αντισταθμίζοντας αυτά που μειώνουμε. Ταυτόχρονα, ειδικά τους τελευταίους μήνες, νομίζω ότι έχουν περάσει πάνω από εκατό ημέρες από τότε που μιλήσαμε στο κοινό, και αφενός, έχουμε ωφεληθεί πολύ. Πιστεύω ότι το μεγαλύτερο μέρος είναι η στρατηγική μας για την ενίσχυση και η εστίαση στα σωστά πράγματα για την αύξηση των τιμών, η οποία προέρχεται από τον πληθωρισμό προϊόντων, την έλλειψη προϊόντων, την έλλειψη διαθεσιμότητας. Φυσικά, το έχουμε βιώσει και στην αγορά εργασίας. Αυτό είναι λοιπόν ένα νέο επίπεδο κόστους προσέλκυσης ή διατήρησης που βιώνουμε στις οδηγίες μας για το 2022. Αλλά η φιλοσοφία μας είναι να μειώσουμε σημαντικά το WSA ως ποσοστό των εσόδων και να συνεχίσουν στην πορεία της αυξημένης αποτελεσματικότητας.
Ενδέχεται να μειώσουμε το WSA ως ποσοστό των εσόδων κατά τουλάχιστον 200 μονάδες βάσης από το 2021 έως το 2022. Όπως έχω πει σε αρκετά τρίμηνα, βρισκόμαστε σε φάση ανάπτυξης. Βρισκόμαστε σε φάση ανάπτυξης. Δίνουμε προτεραιότητα στην ανάπτυξη έναντι της συγκράτησης του κόστους, αλλά εμείς - όπως είπα σε απάντηση στην τελευταία ερώτηση, επικεντρωνόμαστε στην αλλαγή του μοντέλου μας και σημειώνουμε πραγματικά καλή πρόοδο σε αυτήν την πορεία. Έτσι, καθορίσαμε την τιμή για το πρώτο τρίμηνο σε περίπου 86 εκατομμύρια δολάρια. Είναι λίγο ασαφές το μέλλον, επειδή είμαστε - αν και έχουμε καθοδήγηση σχετικά με αυτό, νομίζω ότι είναι αρκετά αυστηρή στις συνολικές μας οδηγίες για την επισκεψιμότητα και τα έσοδα και ούτω καθεξής. Αλλά θα επικεντρωθούμε στο να έχουμε τους καλύτερους ανθρώπους στον κλάδο. Εστιάζουμε στο να νικήσουμε τον ανταγωνισμό. Εστιάζουμε στην ανάπτυξη. Εστιάζουμε σε υψηλότερα περιθώρια κέρδους και στην καλλιέργεια νέων επιχειρήσεων και θα κόστιζε περισσότερο να στρεβλώσουμε αυτές τις προσπάθειες προς υψηλότερα περιθώρια κέρδους. Έτσι, αυτό το ποσοστό είναι το ποσοστό των εσόδων που θα μειωθεί. Εργαζόμαστε σε έργα για τη μείωση του κόστους επιχειρηματικής δραστηριότητας. Αλλά, όπως είπα, Βρισκόμαστε επίσης σε σταθερή βάση αυτό το τρίμηνο. Επενδύουμε σε νέα υπερκέντρα για το μέλλον, ώστε να αναπτύξουμε την επιχείρηση και αυτό θα αντισταθμίσει το κόστος. Αλλά καταλαβαίνουμε πόσο σημαντικό είναι το Lean, ότι θα μας βοηθήσει σε καλές και κακές στιγμές, και σίγουρα ακολουθούμε αυτή την πορεία.
Ντέιβ, όπως έκανες και στο σχόλιο για το supercenter εκεί. Βρίσκεσαι σε μια αναπτυσσόμενη αγορά αυτή τη στιγμή και επισημαίνεις ότι θα αποκτήσεις όλο και μεγαλύτερη επιρροή στη σύνθεση της WSA επειδή επενδύεις ​​εκεί. Είμαι λοιπόν περίεργος για τη φιλοσοφία που θα ακολουθήσει η έγκριση αυτών των επενδύσεων, όπως μόλις ανέφερες στο supercenter, ποιες συνθήκες θα ήθελες να δεις για να έχεις την αυτοπεποίθηση να προχωρήσεις και να κάνεις σταδιακές επενδύσεις;
Για παράδειγμα, η λεκάνη της Πέρμιας, για μένα, η DNOW έχει έναν πολύ ισχυρό γιατρό στη λεκάνη της Πέρμιας, όχι μόνο από την τυπική επιχείρηση υποκαταστημάτων που αναπτύσσουμε, αλλά όπως είπα, από την ευέλικτη ροή της αντλίας Odessa, TSNM Fiberglass και Power Services. Έχουμε μια ισχυρή μάρκα εκεί, μια πολύ ισχυρή παρουσία και πιστεύουμε ότι έχουμε ένα πραγματικό πλεονέκτημα. Τώρα, στο τελευταίο τρίμηνο, που είναι το τέταρτο τρίμηνο του 2021, ενοποιούμε τις 10 τοποθεσίες στην Πέρμια σε πέντε, σε ένα τμήμα της Πέρμιας. Πιστεύουμε ότι θα έχουμε περισσότερο απόθεμα για τους πελάτες μας. Θα μπορούμε να διαχειριζόμαστε είδη από λιγότερες τοποθεσίες, από άτομα που πραγματοποιούν πολλές συναλλαγές, θα έχουμε χαμηλότερες χρεώσεις ανά δολάριο εσόδων, δεν θα έχουμε κατανεμημένο κίνδυνο αποθέματος, τον οποίο ονομάζω εκθετικό κίνδυνο αποθέματος όταν κατανέμετε το απόθεμα σε όλο το δίκτυο, θα έχετε λιγότερο κίνδυνο αποθέματος στην επόμενη ύφεση και θα έχετε μια πιο αποτελεσματική επιχείρηση. Έτσι, αναπτυσσόμαστε στην Πέρμια, στεκόμαστε όρθιοι, αναπτυσσόμαστε στην Πέρμια, Μόλις χτίσαμε ένα υπερκέντρο, αλλά ενοποιούμε τις δραστηριότητές μας και το κάνουμε έξυπνα. Και θα είμαστε σε θέση να φροντίζουμε καλύτερα τους πελάτες μας και να έχουμε περισσότερο απόθεμα με λιγότερο κίνδυνο αποθεμάτων. Αυτό είναι ένα παράδειγμα του πώς μειώνουμε το κόστος, γινόμαστε καλύτεροι και ισχυρότεροι στην αγορά.
Ο Ντέιβ ελπίζει ότι δεν είμαι ευπρόσδεκτος εδώ. Αλλά ακριβώς στο σημείο που ανέφερες, πάρτε λοιπόν την Πέρμια ως παράδειγμα. Αν αφαιρέσετε όλα όσα μόλις περιγράψατε και το pro forma του υπερκέντρου, είναι δίκαιο να πούμε ότι τα έσοδα ανά εργαζόμενο και τα έσοδα ανά τετραγωνικό πόδι γραμμής στέγης θα πρέπει να είναι υψηλότερα από ό,τι πριν από την ύφεση, παρά το γεγονός ότι, όπως είπες, συγχωνεύσατε 10 με 5 υποκαταστήματα;
Συμφωνώ. Τώρα, το σχόλιο για την οροφή, δεν είμαι σίγουρος. Μπορεί να έχουμε περισσότερο χώρο σήμερα. Δεν πρόκειται λοιπόν να σχολιάσω αυτό, αλλά θα πρέπει να δούμε βελτίωση, πραγματικά βελτιωμένα έσοδα ανά εργαζόμενο. Επειδή με ενδιαφέρει περισσότερο ο αντίκτυπος στα κέρδη των επενδύσεων που κάνουμε ή επιλέγουμε να εγκαταλείψουμε παρά τα κέρδη. Αλλά γενικά, τα κέρδη θα πρέπει να έρθουν σύντομα, αλλά με ενδιαφέρει περισσότερο να παρακολουθώ τα κέρδη.
Το πρώτο ερώτημα λοιπόν είναι απλώς να επιστρέψουμε στο όριο. Οι οδηγίες φαίνεται να υπονοούν ότι έχετε περιθώριο έως και 21 φορές το πρώτο τρίμηνο, και αυτό είναι που στοχεύετε να ευθυγραμμίσετε φέτος με το 2021. Είμαι λοιπόν περίεργος πώς βλέπετε την πρόοδο των περιθωρίων κέρδους; Με βάση αυτή την προοπτική, φαίνεται ασήμαντο. Ωστόσο, οι τιμές των HRC έχουν μειωθεί πολύ από την κορύφωση του Σεπτεμβρίου. Είμαι περίεργος τι κάνετε για να αντισταθμίσετε μέρος της υπερφόρτωσης. Και στη συνέχεια, όταν συσχετίζεται με το 21,9%, υποθέτω, καθώς μπαίνουμε στο 23 και 24, νομίζετε ότι μπορείτε να διατηρήσετε αυτό το επίπεδο ακαθάριστου περιθωρίου κέρδους για χρόνια.
Θα το έκανα. Δηλαδή, το 2021 είναι η καλύτερη χρονιά μας για τα μικτά περιθώρια κέρδους. Τα μικτά περιθώρια κέρδους έχουν βελτιωθεί διαδοχικά κάθε τρίμηνο. Έτσι, ενώ επιδιώκουμε να φτάσουμε σε μια εκτίμηση 22% το 2022, είμαστε λίγο επιφυλακτικοί σχετικά με την υπερβολική καθοδήγηση για τα μικτά περιθώρια κέρδους, επειδή είχαμε τόσο μεγάλη επιτυχία το 2021. Όσον αφορά το ζήτημα των τιμών του θερμού χάλυβα, του χαμηλότερου πληθωρισμού, ίσως υποχώρησης στα μέσα του έτους, νομίζω ότι θα υπάρξει κάποια αντιστάθμιση αργότερα μέσα στο έτος γενικά, ίσως ακόμη και αργότερα μέσα στο έτος για τον αγωγό. Αλλά όσον αφορά τη διατήρησή του μακροπρόθεσμα, πιστεύω ότι μπορούμε. Αυτό εννοώ. Δεν το συζητήσαμε στα προετοιμασμένα σχόλια και δεν το συζητήσαμε στις ερωτήσεις και απαντήσεις. Αλλά στην πραγματικότητα, το 2021, εγκαταλείψαμε τις συνολικά 15 τοποθεσίες κυρίως το τέταρτο τρίμηνο του 2021. Σήμερα, έχουμε περισσότερους από 125 λιγότερους υπαλλήλους από ό,τι ήμασταν στο τέλος του 2020, εν μέρει επειδή εγκαταλείψαμε κάποιους χαμηλού περιθωρίου κέρδους. επιχειρήσεις. Δεν βλέπουμε ότι προσπαθούμε να βελτιώσουμε την αποτελεσματικότητα της εταιρείας. Οι προσπάθειες αυτών των ανθρώπων δεν έχουν αποφέρει κάποιο είδος κέρδους. Έτσι, εγκαταλείψαμε περίπου 30 εκατομμύρια δολάρια σε επιχειρήσεις. Αυτό σημαίνει ότι αφήσαμε τους ανθρώπους μας να επικεντρωθούν σε πράγματα με υψηλότερο περιθώριο κέρδους. Δεν αφήσαμε τους ανθρώπους μας να επικεντρωθούν σε πράγματα με χαμηλό περιθώριο κέρδους. Είμαστε σε θέση να δημιουργήσουμε καλύτερη ροή από δραστηριότητες σε ένα περιβάλλον που είναι δύσκολο να επιτευχθεί, πρέπει να αντιμετωπίσουμε τον πληθωρισμό της εργασίας και τον πληθωρισμό των διαδικασιών.
Πιστεύω λοιπόν ότι είναι ένα πρόβλημα — δεν είναι μόνο η αγορά που καθορίζει την απόδοση του μικτού περιθωρίου κέρδους μας. Στην πραγματικότητα, δούλεψα πολύ πάνω σε αυτό στην τελευταία κλήση και τα περιθώρια κέρδους των προϊόντων μας έχουν βελτιωθεί χρόνο με το χρόνο τα τελευταία πέντε χρόνια. Αν αυτό είναι πρόβλημα για μένα, είναι να καλλιεργήσουμε προσεκτικά τι δεν θα κάναμε στην αγορά για να βεβαιωθούμε ότι έχουμε τους σωστούς ανθρώπους που επικεντρώνονται στα σωστά πράγματα. Πιστεύω λοιπόν ότι αυτά τα μικτά περιθώρια κέρδους είναι βιώσιμα. Όσον αφορά τη ροή του έτους, νομίζω ότι πρέπει απλώς να εξετάσουμε, νομίζω ότι — εάν ορισμένα από τα προϊόντα μας με υψηλότερο περιθώριο κέρδους είναι λιγότερο διαθέσιμα, τότε φυσικά θα δούμε ένα μείγμα ζητημάτων που θα μειώσουν το περιθώριο κέρδους. Αλλά έχουμε οδηγήσει σε πολύ ισχυρά μικτά περιθώρια κέρδους. Πιστεύω ότι είναι βιώσιμο και προέρχεται από την πραγματική εστίαση σε αυτό που εμείς ως εταιρεία δεν θα κάναμε.
Μια μικρή αλλαγή, νομίζω, είναι το πιο σημαντικό πράγμα. Έτσι, καθοδηγείτε το 2022 για να κερδίσετε τόσο χαμηλά όσο τα δεκαδικά. Για μένα, αυτό φαίνεται λίγο συντηρητικό. Θέλω να πω, ο αριθμός των εγκαταστάσεων έχει αυξηθεί κατά 30% σε ετήσια βάση και οι ΗΠΑ πιθανώς αντιπροσωπεύουν το 70% της επιχείρησής σας. Έτσι, μόνο με βάση αυτό, έχετε αύξηση 20%. Τώρα, ξέρω, υπάρχει ένα μείγμα δημόσιων και ιδιωτικών πελατών, αλλά είπατε επίσης ότι ο Καναδάς και οι διεθνείς πελάτες θα πρέπει να αυξηθούν το 2022. Θα ήθελα να με βοηθήσετε να δω αν οι προοπτικές εσόδων του 2022 για τον τομέα της κινητής τηλεφωνίας στην περιοχή θα είναι στα χαμηλά δεκαδικά;
Βασιζόμαστε λοιπόν σε αυτά που έχουμε δει τις πρώτες 45 ημέρες του τριμήνου. Βασιζόμαστε σε αυτά που έχουμε δει όσον αφορά την εισροή προϊόντων. Εξετάζουμε μερικούς από τους ομολόγους μας και πώς βλέπουν την αγορά, με βάση αυτά που μας λένε οι πελάτες μας. Και πιστεύουμε ότι - δεν νομίζω - ότι δίνουμε μια σειρά από φορτία και teens όσον αφορά τα έσοδα. Νομίζω ότι τα περισσότερα πράγματα θα συμβούν - νομίζω ότι θα δούμε την ισχυρότερη ανάπτυξη στις ΗΠΑ, ακολουθούμενη από τον Καναδά, και στη συνέχεια πιο μέτρια ανάπτυξη διεθνώς. Αλλά αν κοιτάξετε τον αριθμό των εγκαταστάσεων και τις ολοκληρώσεις και μερικά από τα πράγματα στα οποία παραδοσιακά έχουμε επικεντρωθεί, οι προϋπολογισμοί των πελατών έχουν αποσυνδεθεί από αυτούς τους αριθμούς εδώ και μερικά τρίμηνα τώρα. Αναμένουμε ότι αυτό θα συνεχιστεί. Έτσι, καθοδηγούμε - έχουμε κάνει το καλύτερο δυνατό για να επιτύχουμε αυτό που πιστεύουμε ότι είναι η ανάπτυξη. Όπως είπα και πριν, για να δούμε την αύξηση του μικτού περιθωρίου κέρδους που έχουμε επιτύχει και να συνεχίσουμε να μειώνουμε την επιχείρηση και να μειώνουμε το κόστος που δεν προσθέτει αξία, έχουμε βγάλει περίπου 30 εκατομμύρια δολάρια σε έσοδα. Αυτό σημαίνει ότι το 2022 τα έσοδα από κέρδη θα είναι 2% ή 3% υψηλότερα, αλλά δεν θα επωφεληθούμε από τα τελικά αποτελέσματα. Νομίζω λοιπόν ότι είναι ένα καλό εύρος ανάλογα με το πώς κυλούν τα χρόνια, οπότε νομίζω ότι θα μείνουμε σε αυτό. Δεν νομίζω ότι είναι συντηρητικό. Νομίζω ότι πρέπει να είναι ένα πολύ ισχυρό νούμερο.
Το τελευταίο για μένα είναι ότι αναμένετε να δημιουργήσετε δωρεάν μετρητά το 2022. Πιστεύετε ότι μπορείτε να τα πάτε καλύτερα από 25 εκατομμύρια το 2021; Πώς επηρεάζει η κατανάλωση με βάση το εργατικό όριο αυτές τις προοπτικές;
Νομίζω ότι είναι σε αυτό το εύρος. Δηλαδή, υπάρχει ένας μπαλαντέρ στις θέσεις και το χρονοδιάγραμμα του αποθέματος - αυτός είναι ένας μόνο παράγοντας που καθορίζει τι οδηγεί, είτε είναι περισσότερο είτε λιγότερο από 25 εκατομμύρια δολάρια, αλλά νομίζω ότι μπορούμε να ξεπεράσουμε τα 25 εκατομμύρια δολάρια. Είμαστε μπροστά σε ορισμένες περιπτώσεις, είμαστε λίγο πίσω σε ορισμένες περιπτώσεις, αλλά σχεδιάζουμε να είμαστε σε καλή θέση για ανάπτυξη τους επόμενους μήνες.
Σας ευχαριστώ. Κυρίες και κύριοι, ο χρόνος για την περίοδο ερωτήσεων και απαντήσεων έληξε. Θα παραδώσω τώρα την κλήση στον Διευθύνοντα Σύμβουλο και Πρόεδρο David Cherechinsky για τις τελικές παρατηρήσεις.