28 Οκτωβρίου 2021 06:50 ET |Πηγή: Reliance Steel & Aluminium Co. Reliance Steel & Aluminium Co.
- Ρεκόρ τριμηνιαίων καθαρών πωλήσεων 3,85 δισεκατομμυρίων δολαρίων – Ρεκόρ τριμηνιαίων μικτών κερδών 1,21 δισεκατομμυρίων δολαρίων λόγω ισχυρού μικτού περιθωρίου 31,5% – Έξοδα LIFO 262,5 εκατομμυρίων δολαρίων ή 3,06 $ ανά απομειωμένη μετοχή – Ρεκόρ τριμηνιαίων εσόδων προ φόρων 532,6 εκατομμυρίων δολαρίων. Επαναγόρασε 131 εκατομμύρια δολάρια κοινών μετοχών της Reliance
ΛΟΣ ΑΝΤΖΕΛΕΣ, 28 Οκτωβρίου 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — Η Reliance Steel & Aluminium Co. (NYSE: RS) ανακοίνωσε σήμερα τα οικονομικά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2021.
Σχόλια Διοίκησης «Συνεχίζω να εμπνέομαι από την εξαιρετική λειτουργική απόδοση των συναδέλφων μου στην οικογένεια εταιρειών Reliance», δήλωσε ο Jim Hoffman, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Reliance».Ένα ευνοϊκό περιβάλλον τιμών και η θεμελιωδώς ισχυρή υποκείμενη ζήτηση σε πολλές από τις βασικές τελικές αγορές που εξυπηρετούμε οδήγησαν τα υψηλά ρεκόρ.Ρεκόρ τριμηνιαίων καθαρών πωλήσεων 3,85 δισεκατομμυρίων δολαρίων.Επιπλέον, η αυστηρή τιμολογιακή πειθαρχία των στελεχών μας σε αυτόν τον τομέα μάς βοήθησε να δημιουργήσουμε ένα ισχυρό μικτό περιθώριο 31,5%, το οποίο, σε συνδυασμό με τις πωλήσεις ρεκόρ μας, το τρίτο τρίμηνο του 2021 κατέγραψε ένα τριμηνιαίο μικτό κέρδος ρεκόρ ύψους 1,21 δισεκατομμυρίων δολαρίων.Οι διακοπές της εφοδιαστικής αλυσίδας και η συνεχιζόμενη άνοδος των τιμών των μετάλλων οδήγησαν σε χρεώσεις LIFO 262,5 εκατομμυρίων δολαρίων το τρίτο τρίμηνο, ρεκόρ τριμηνιαίων καθαρών πωλήσεων και ρεκόρ μικτού κέρδους 262,5 εκατομμυρίων δολαρίων και η συνεχιζόμενη εστίασή μας στον έλεγχο των εξόδων οδήγησε σε τριμηνιαία έσοδα ρεκόρ προ φόρων 532,6 εκατομμυρίων δολαρίων για τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο.Ως αποτέλεσμα, το τριμηνιαίο μειωμένο EPS των 6,15 δολαρίων ήταν επίσης υψηλό ρεκόρ και τα Κέρδη ανά μετοχή αυξήθηκαν κατά 21,1% σε ρεκόρ διαδοχικά."
Ο κ. Hoffman συνέχισε: «Η ευέλικτη και δυναμική στρατηγική κατανομής κεφαλαίων μας υποστηρίζει την επένδυση τόσο στην ανάπτυξη όσο και στην απόδοση των μετόχων.Την 1η Οκτωβρίου 2021, ολοκληρώσαμε την εξαγορά της Merfish United, κορυφαίου γενικού διανομέα σωληνωτών δομικών προϊόντων στις ΗΠΑ.Η Merfish United συμμορφώνεται με τη στρατηγική μας για την απόκτηση εταιρειών άμεσης προστιθέμενης αξίας με ισχυρές ομάδες διαχείρισης και σημαντική διαφοροποίηση πελατών, προϊόντων και γεωγραφίας.Αναμένουμε από τη Merfish United να συμβάλει στην τοποθέτηση της Reliance στον ευρύτερο τομέα της βιομηχανικής διανομής και να προσφέρει μια πλατφόρμα για περαιτέρω ανάπτυξη σε αυτόν τον τομέα, ανεξάρτητα από το είτε οργανικά είτε μέσω μελλοντικών εξαγορών.Το τρίτο τρίμηνο του 2021, επενδύσαμε επίσης 55,1 εκατομμύρια δολάρια σε κεφαλαιουχικές δαπάνες, συμπεριλαμβανομένων ορισμένων καινοτόμων λύσεων που ενισχύουν περαιτέρω την πρόταση αξίας μας στους πελάτες και πληρώσαμε 43,7 εκατομμύρια δολάρια σε μερίσματα και η επαναγορά 131,0 δολαρίων απέδωσε 174,7 εκατομμύρια δολάρια από εκατομμύρια κοινές μετοχές της Reliance στους μετόχους».
Ο κ. Χόφμαν κατέληξε: «Είμαι πολύ ικανοποιημένος με τις οικονομικές επιδόσεις μας για το τρίτο τρίμηνο και επαινώ όλους τους συναδέλφους μου για τη σκληρή δουλειά και την ακλόνητη εστίασή τους κατά τη διάρκεια του τριμήνου.Παρά τη συνεχιζόμενη πανδημία, τις εξαιρετικά περιορισμένες προκλήσεις του εργατικού δυναμικού της αγοράς και την περιορισμένη προσφορά μετάλλων, συνεχίζουμε να εργαζόμαστε σκληρά για να διασφαλίσουμε ότι θα συνεχίσουμε να παρέχουμε στους αξιόλογους πελάτες μας τα προϊόντα που χρειάζονται, συχνά σε 24 ώρες ή λιγότερο, ενώ παράλληλα υλοποιούμε τη στρατηγική ανάπτυξής μας, δημιουργώντας ισχυρά κέρδη και επιστρέφοντας στους μετόχους μας.
End Market Reviews Η Reliance εξυπηρετεί διάφορες τελικές αγορές και προσφέρει ένα ευρύ φάσμα προϊόντων και υπηρεσιών επεξεργασίας, συνήθως σε μικρές ποσότητες όταν απαιτείται. Το τρίτο τρίμηνο του 2021, η χωρητικότητα πωλήσεων της εταιρείας μειώθηκε κατά 4,6% σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο του 2021, που ήταν βασικά σε συμφωνία με την τυπική εποχική πτώση στο τρίτο τρίμηνο, αλλά ήταν χαμηλότερη Αύξηση της οικονομικής δραστηριότητας κατά 1%, όπως οι συνεχιζόμενες διακοπές της προσφοράς, συμπεριλαμβανομένων των περιορισμένων προμηθειών μετάλλων και οι ελλείψεις εργατικού δυναμικού που αντιμετωπίζουν η Reliance, οι πελάτες και οι προμηθευτές της. Η εταιρεία συνεχίζει να πιστεύει ότι η υποκείμενη ζήτηση είναι ισχυρότερη από τα επίπεδα αποστολών του τρίτου τριμήνου, κάτι που προμηνύει καλά τα επίπεδα ζήτησης το 2022.
Η ζήτηση σε μη οικιστικά κτίρια, συμπεριλαμβανομένης της υποδομής, στη μεγαλύτερη τελική αγορά της Reliance, παρέμεινε σταθερή αφού έφτασε στα προ πανδημίας επίπεδα το δεύτερο τρίμηνο του 2021. Η Reliance είναι αισιόδοξη για τη ζήτηση για μη οικιστικές κατασκευαστικές δραστηριότητες Η εταιρική συμμετοχή θα συνεχίσει να βελτιώνεται σταθερά στο υπόλοιπο του 2021 και σε μια θετική και σταθερή προσφορά για το 2022.
Η ζήτηση για υπηρεσίες επεξεργασίας διοδίων της Reliance στην αγορά αυτοκινήτου μειώθηκε ελαφρά από το προηγούμενο τρίμηνο. Ωστόσο, λόγω της συνεχιζόμενης επίδρασης της παγκόσμιας έλλειψης μικροτσίπ στα επίπεδα παραγωγής σε ορισμένες αγορές αυτοκινήτων, η εταιρεία πιστεύει ότι η υποκείμενη ζήτηση είναι ισχυρότερη από τις τάσεις του τρίτου τριμήνου που αντανακλώνται, η οποία οφείλεται εν μέρει στην πρόσφατη επέκταση του εργοστασίου της Reliance στο Kentuck, Indiana.Αντισταθμισμένα από σταθερές επιδόσεις, το Michigan και το Texas. Η Reliance είναι προσεκτικά αισιόδοξη ότι η ζήτηση για τις υπηρεσίες επεξεργασίας διοδίων θα βελτιωθεί το 2022 και διατηρεί θετικές μακροπρόθεσμες προοπτικές για αυτήν την τελική αγορά.
Η υποκείμενη ζήτηση για γεωργικό και κατασκευαστικό εξοπλισμό από τη βαριά βιομηχανία παραμένει ισχυρή. Οι αποστολές του τρίτου τριμήνου της Reliance μειώθηκαν σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο λόγω των υψηλότερων από τις αναμενόμενες εποχιακές διακοπές λειτουργίας σε πολλούς πελάτες, καθώς και των εκτεταμένων διαταραχών της αλυσίδας εφοδιασμού πελατών και των περιορισμών εργασίας. θα συνεχιστεί και το 2022.
Η ζήτηση ημιαγωγών παραμένει ισχυρή καθώς οι αποστολές του τρίτου τριμήνου της Reliance επηρεάστηκαν από ζητήματα της παγκόσμιας αλυσίδας εφοδιασμού, τα οποία η Reliance αναμένει να συνεχιστεί το 2022.
Η ζήτηση για εμπορική αεροδιαστημική υπόκειται σε κανονική εποχικότητα, ειδικά στην Ευρώπη. Η Reliance είναι προσεκτικά αισιόδοξη ότι η ζήτηση για εμπορική αεροδιαστημική θα βελτιωθεί σιγά-σιγά καθ' όλη τη διάρκεια του 2022, καθώς οι κατασκευαστικοί ρυθμοί αυξάνονται και το υπερβολικό απόθεμα στην αλυσίδα εφοδιασμού συνεχίζει να μειώνεται. η αγορά εμπορικών αερομεταφορών θα συνεχιστεί το 2022.
Η ζήτηση στην αγορά ενέργειας (πετρελαίου και φυσικού αερίου) συνέχισε να βελτιώνεται αργά το τρίτο τρίμηνο λόγω της αυξημένης δραστηριότητας που οφείλεται στις υψηλότερες τιμές του πετρελαίου και του φυσικού αερίου. Η εξάρτηση είναι προσεκτικά αισιόδοξη ότι η ζήτηση σε αυτήν την τελική αγορά θα συνεχίσει να βελτιώνεται μέτρια έως το 2022.
Ισολογισμός και ταμειακές ροές Στις 30 Σεπτεμβρίου 2021, η Reliance είχε συνολικό ανεξόφλητο χρέος 1,66 δισεκατομμυρίων δολαρίων, κανένα δανεισμό υπό ανακυκλούμενη πιστωτική διευκόλυνση 1,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, μετρητά στο ταμείο 638,4 εκατομμύρια δολάρια, καθαρό χρέος. 21, παρά τη σημαντική αύξηση του κεφαλαίου κίνησης λόγω των υψηλότερων τιμών των μετάλλων.
Γεγονός Επιστροφής Μετόχων Στις 26 Οκτωβρίου 2021, το Διοικητικό Συμβούλιο δήλωσε τριμηνιαίο μέρισμα μετρητών 0,6875 $ ανά κοινή μετοχή, καταβλητέο στις 3 Δεκεμβρίου 2021 στους μετόχους της ιστορίας από τις 19 Νοεμβρίου 2021. Η Reliance έχει καταβάλει 62 τακτικά τριμηνιαία μερίσματα από την αύξηση του μερίσματος κατά τα I9,19. 28 φορές.
Κατά το τρίτο τρίμηνο του 2021, η εταιρεία επαναγόρασε περίπου 900.000 μετοχές κοινών μετοχών με μέσο κόστος 147,89 $ ανά μετοχή, για σύνολο 131 εκατομμυρίων $. Τα τελευταία πέντε χρόνια, η εταιρεία αγόρασε 11,7 εκατομμύρια μετοχές κοινών μετοχών με μέσο κόστος 89,92 δισεκατομμυρίων $ ανά μετοχή. προσέγγιση για την κατανομή κεφαλαίων, με έμφαση στην ανάπτυξη (η οποία παραμένει κορυφαία προτεραιότητα) και στις δραστηριότητες επιστροφής των μετόχων, συμπεριλαμβανομένων τακτικών τριμηνιαίων μερισμάτων και ευκαιριακών εξαγορών μετοχών.
Απόκτηση της Merfish United Όπως είχε ανακοινωθεί προηγουμένως, με ισχύ την 1η Οκτωβρίου 2021, η Reliance εξαγόρασε τη Merfish United, κορυφαίο διανομέα σωληνωτών κατασκευαστικών προϊόντων στις ΗΠΑ. Με έδρα στο Ipswich της Μασαχουσέτης, η Merfish United πουλά μια μεγάλη γκάμα από χάλυβα, χαλκό, πλαστικό, συρμάτινο αγωγό και Σχετικά Προϊόντα. 2021.
Εταιρική Ανάπτυξη Όπως είχε ανακοινωθεί προηγουμένως, με ισχύ από τις 5 Οκτωβρίου 2021, ο Frank J. Dellaquila θα ενταχθεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Reliance ως ανεξάρτητος διευθυντής.Ο Dellaquila έχει διοριστεί στην Επιτροπή Ελέγχου της Reliance και το Διοικητικό Συμβούλιο τον έχει ορίσει ως οικονομικό εμπειρογνώμονα της Επιτροπής Ελέγχου. Ο κ.Ο Dellaquila είναι Ανώτερος Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος και Οικονομικός Διευθυντής της Emerson Electric Co., μιας εταιρείας τεχνολογίας και μηχανικής που παρέχει λύσεις σε ένα ευρύ φάσμα βιομηχανιών και αγορών. Το διοικητικό συμβούλιο της Reliance αποτελείται πλέον από 12 μέλη, 10 από τα οποία είναι ανεξάρτητα.
Η Reliance θα μεταφέρει τα κεντρικά της γραφεία από το Λος Άντζελες της Καλιφόρνια στο Scottsdale της Αριζόνα το πρώτο εξάμηνο του 2022. Το γραφείο Scottsdale θα λειτουργεί ως το κύριο εκτελεστικό γραφείο της Reliance, όπου θα εργάζονται τα ανώτερα εταιρικά στελέχη της εταιρείας. Η εταιρική της έδρα στο Scottsdale, για να αντικατοπτρίζει την ανάπτυξη και την επέκταση της Reliance, καθώς και τη δέσμευσή της για μεγάλες ευκαιρίες αξιολόγησης και σχετικές επιχειρησιακές πρακτικές για επιχειρήσεις μετά την πανδημία. Η Reliance θα διατηρήσει την παρουσία της στην ευρύτερη περιοχή του Λος Άντζελες μέσω καινοτόμων γραφείων που αντικατοπτρίζουν τον επαναπροσδιορισμένο χώρο εργασίας μετά τον COVID-COVID και θα ανταποκρίνονται στις ανάγκες των στελεχών της Καλιφόρνια.
Η Business Outlook Reliance παραμένει αισιόδοξη για τις επιχειρηματικές συνθήκες στο τρέχον περιβάλλον, με την υποκείμενη ζήτηση να είναι ισχυρή ή να ανακάμπτει στις περισσότερες από τις τελικές αγορές που εξυπηρετεί. Ωστόσο, η εταιρεία αναμένει παράγοντες που επηρεάζουν τις αποστολές το τρίτο τρίμηνο του 2021, όπως περιορισμοί προσφοράς μετάλλων, ελλείψεις εργατικού δυναμικού και διαταραχές της εφοδιαστικής αλυσίδας, να συνεχιστούν και το τέταρτο τρίμηνο. όλα, διακοπές λειτουργίας που σχετίζονται με πελάτες και λιγότερες ημέρες αποστολής το τέταρτο τρίμηνο του 2021 σε σύγκριση με το τρίτο τρίμηνο του 2021. Ως αποτέλεσμα, η εταιρεία εκτιμά ότι η χωρητικότητα που πωλήθηκε το τέταρτο τρίμηνο του 2021 θα είναι 5% έως 8% χαμηλότερη από ό,τι το τέταρτο τρίμηνο του 2021. Γ' τρίμηνο 2021. για ορισμένα προϊόντα άνθρακα.Επιπλέον, η Reliance εκτιμά ότι η μέση τιμή πώλησής της ανά τόνο το τέταρτο τρίμηνο του 2021 θα αυξηθεί κατά 5% έως 7% καθώς η τιμή του μετάλλου στις αρχές του τέταρτου τριμήνου του 2021 είναι υψηλότερη από τη μέση τιμή του τρίτου τριμήνου του 2021. Με βάση αυτές τις προσδοκίες, η διοίκηση της Reliance δεν αναμένει επί του παρόντος τα κέρδη της Relianceq20. 5,05 και 5,15 $.
Λεπτομέρειες κλήσης συνδιάσκεψης Μια κλήση συνδιάσκεψης και ταυτόχρονη μετάδοση μέσω διαδικτύου θα πραγματοποιηθεί σήμερα (28 Οκτωβρίου 2021) στις 11:00 π.μ. ET / 8:00 π.μ. PT για να συζητηθούν τα οικονομικά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου 2021 της Reliance και οι προοπτικές των επιχειρήσεων. Για να ακούσετε τη ζωντανή κλήση μέσω τηλεφώνου, καλέστε (877-074) (877-074) 8263 (διεθνές) περίπου 10 λεπτά πριν από την ώρα έναρξης και χρησιμοποιήστε το ID της συνάντησης: 13723660. Η κλήση θα μεταδοθεί επίσης ζωντανά μέσω Διαδικτύου που φιλοξενείται στην ενότητα επενδυτών του ιστότοπου της εταιρείας, investor.rsac.com.
Για όσους δεν μπορούν να παρευρεθούν κατά τη διάρκεια της ζωντανής μετάδοσης, θα υπάρξει επίσης κλήση επανάληψης στο (844) 512 από τις 2:00 μ.μ. ET έως την Πέμπτη 11 Νοεμβρίου 2021 στις 23:59 ET.-2921 (ΗΠΑ και Καναδάς) ή (412) 317-6671 (412) 317-6671 (Διεθνής) και οι επενδυτές θα εισέλθουν στη σύσκεψη 7 στην ενότητα ID3:63. Ιστότοπος Reliance (Investor.rsac.com) για 90 ημέρες.
Σχετικά με τη Reliance Steel & Aluminium Co. Ιδρύθηκε το 1939 και εδρεύει στο Λος Άντζελες της Καλιφόρνια, η Reliance Steel & Aluminium Co. (NYSE: RS) είναι κορυφαίος παγκόσμιος πάροχος διαφοροποιημένων λύσεων μετάλλων και ο μεγαλύτερος πάροχος μεταλλικών υπηρεσιών στη North America Center Company. Μέσω ενός δικτύου περίπου 300 τοποθεσιών και εξωγενών υπηρεσιών μετάλλων στις Ηνωμένες Πολιτείες, σε 413 χώρες διανέμει μια πλήρη σειρά περισσότερων από 100.000 μεταλλικών προϊόντων σε περισσότερους από 125.000 πελάτες σε διάφορους κλάδους. Η Reliance εστιάζει σε μικρές παραγγελίες με γρήγορη διεκπεραίωση και αυξημένη επεξεργασία προστιθέμενης αξίας. Το 2020, το μέσο μέγεθος παραγγελίας της Reliance ήταν 1.910 $, περίπου το 49% των παραγγελιών παραδόθηκαν εντός 4 ωρών επεξεργασίας περίπου 0% της παραγγελίας.
Τα δελτία τύπου και άλλες πληροφορίες από την Reliance Steel & Aluminium Co. είναι διαθέσιμα στον ιστότοπο της εταιρείας στη διεύθυνση rsac.com.
Μελλοντικές δηλώσεις Ορισμένες δηλώσεις που περιέχονται σε αυτό το δελτίο τύπου θεωρούνται ή μπορεί να θεωρηθούν ότι είναι μελλοντικές δηλώσεις κατά την έννοια του Private Securities Litigation Reform Act του 1995. Οι μελλοντικές δηλώσεις μπορεί να περιλαμβάνουν, αλλά δεν περιορίζονται σε, συζητήσεις για τους κλάδους της Reliance, τις τελικές αγορές, τις επιχειρηματικές στρατηγικές και τις μελλοντικές αναπτυξιακές στρατηγικές της εταιρείας. οι αποδόσεις για τους μετόχους, καθώς και η μελλοντική ζήτηση και η τιμολόγηση μετάλλων και η λειτουργική απόδοση της εταιρείας, περιθώρια κέρδους, κερδοφορία, χρεώσεις απομείωσης, φόροι, ρευστότητα, δικαστικά θέματα και κεφαλαιουχικοί πόροι. κ.λπ. σεξουαλική δήλωση."εκτίμηση", "πρόβλεψη", "δυνητικό", "προκαταρκτικό", "εύρος", "πρόθεση" και "συνέχεια", οι αρνητικές μορφές αυτών των όρων και παρόμοιες εκφράσεις.
Αυτές οι μελλοντικές δηλώσεις βασίζονται σε εκτιμήσεις, προβλέψεις και υποθέσεις της διοίκησης μέχρι σήμερα που μπορεί να μην είναι ακριβείς. Οι μελλοντικές δηλώσεις εμπεριέχουν γνωστούς και άγνωστους κινδύνους και αβεβαιότητες και δεν αποτελούν εγγυήσεις μελλοντικής απόδοσης. Λόγω διαφόρων σημαντικών παραγόντων, συμπεριλαμβανομένων ενδεικτικά των ενεργειών της Reliance και εξελίξεων πέρα ​​από τον έλεγχό της, συμπεριλαμβανομένων αλλά όχι περιοριστικών Διαταραχές της εφοδιαστικής αλυσίδας, COVID-19 -19 και αλλαγές στις παγκόσμιες και οικονομικές συνθήκες των ΗΠΑ μπορεί να έχουν αντίκτυπο στην εταιρεία, τους πελάτες και τους προμηθευτές της και τη ζήτηση για τα προϊόντα και τις υπηρεσίες της εταιρείας. Ο βαθμός στον οποίο η συνεχιζόμενη πανδημία COVID-19 μπορεί να επηρεάσει αρνητικά τις λειτουργίες της εταιρείας θα εξαρτηθεί από εξαιρετικά αβέβαιες και απρόβλεπτες μελλοντικές εξελίξεις, συμπεριλαμβανομένης της διάρκειας ή της επανεμφάνισης του ιού. -19 ή τον αντίκτυπο της αντιμετώπισής του, συμπεριλαμβανομένης της ταχύτητας και της αποτελεσματικότητας των προσπαθειών εμβολιασμού και των άμεσων και έμμεσων επιπτώσεων του ιού στις παγκόσμιες και οικονομικές συνθήκες των ΗΠΑ. Η επιδείνωση των οικονομικών συνθηκών λόγω COVID-19 ή άλλων αιτιών μπορεί να οδηγήσει σε περαιτέρω ή παρατεταμένη μείωση της ζήτησης για τα προϊόντα και τις υπηρεσίες της εταιρείας, να επηρεάσει αρνητικά την επιχείρησή της και μπορεί επίσης να επηρεάσει τις χρηματοοικονομικές αγορές όρους χρηματοδότησης. Η εταιρεία δεν μπορεί επί του παρόντος να προβλέψει το μέγεθος του αντίκτυπου και τις συνακόλουθες οικονομικές επιπτώσεις της πανδημίας COVID-19, αλλά θα μπορούσε να επηρεάσει ουσιωδώς και δυσμενώς τις δραστηριότητές της, την οικονομική της κατάσταση, τα αποτελέσματα των εργασιών και τις ταμειακές ροές.
Οι δηλώσεις που περιέχονται σε αυτό το δελτίο τύπου μιλούν μόνο από την ημερομηνία της δημοσίευσής τους και η Reliance δεν αναλαμβάνει καμία υποχρέωση να ενημερώνει δημόσια ή να αναθεωρεί οποιαδήποτε μελλοντική δήλωση, είτε ως αποτέλεσμα νέων πληροφοριών, μελλοντικών γεγονότων ή για οποιονδήποτε άλλο λόγο, εκτός εάν απαιτείται από τη νομοθεσία. Σημαντικοί κίνδυνοι και αβεβαιότητες σχετικά με τις δραστηριότητες της Reliance ορίζονται στο "Item.Η Ετήσια Έκθεση της Εταιρείας για το Έντυπο 10-K για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020 και άλλα έγγραφα που η Reliance καταθέτει ή παρέχει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς «Παράγοντες Κινδύνου».