Κάλγκαρι, Αλμπέρτα, 3 Νοεμβρίου 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — Η STEP Energy Services Ltd. (η «Εταιρεία» ή «STEP») είναι στην ευχάριστη θέση να ανακοινώσει τα οικονομικά και λειτουργικά της αποτελέσματα για τον μήνα Σεπτέμβριο 2021. Το ακόλουθο δελτίο τύπου θα πρέπει να συνδυαστεί με τη συζήτηση και ανάλυση της διοίκησης («MD&A») για το τρίμηνο και το εννιάμηνο που έληξαν στις 30 Σεπτεμβρίου 2021 και τις μη ελεγμένες συνοπτικές ενοποιημένες ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις και τις «Καταστάσεις Τριμηνιαίων Οικονομικών Καταστάσεων»). Οι αναγνώστες θα πρέπει επίσης να ανατρέξουν στις ενότητες «Πληροφορίες και Δηλώσεις για το Μέλλον», Νομικές Συμβουλές και «Μέτρα εκτός ΔΠΧΑ» στο τέλος αυτού του δελτίου τύπου. Εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά, όλα τα οικονομικά ποσά και τα μέτρα εκφράζονται σε καναδικά δολάρια. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με την STEP, επισκεφθείτε την ιστοσελίδα της SEDAR www.sedar.com, συμπεριλαμβανομένου του ετήσιου ενημερωτικού δελτίου της εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020 (ημερομηνίας Μαρτίου 2021 17) («AIF»).
(1) Βλέπε Μέτρα εκτός ΔΠΧΑ. Το «Προσαρμοσμένο EBITDA» είναι ένα οικονομικό μέτρο που δεν παρουσιάζεται σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ και ισούται με το καθαρό ποσό προ χρηματοοικονομικών εξόδων, αποσβέσεων και χρεολυσίων, ζημιών (κερδών) από την πώληση ενσώματων παγίων, προβλέψεων για τρέχοντες και αναβαλλόμενους φόρους και εισοδήματος από ανάκτηση (ζημία), αποζημίωσης μετοχικού κεφαλαίου, κόστους συναλλαγής, ζημίας (κερδών) από προθεσμιακές συμβάσεις συναλλάγματος, ζημίας (κερδών) από συναλλαγματικές ισοτιμίες, ζημίας απομείωσης. Το «Προσαρμοσμένο ποσοστό EBITDA» υπολογίζεται ως το Προσαρμοσμένο EBITDA διαιρούμενο με τα έσοδα.
(2) Βλέπε Μέτρα εκτός ΔΠΧΑ. Το «Κεφάλαιο κίνησης», το «Σύνολο μακροπρόθεσμων χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων» και το «Καθαρό χρέος» είναι χρηματοοικονομικά μέτρα που δεν παρουσιάζονται σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ. «Το κεφάλαιο κίνησης» ισούται με το σύνολο του κυκλοφορούντος ενεργητικού μείον το σύνολο των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων. «Το σύνολο των μακροπρόθεσμων χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων» περιλαμβάνει μακροπρόθεσμα δάνεια, μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις μίσθωσης και άλλες υποχρεώσεις. «Καθαρό χρέος» ισούται με δάνεια και δανεισμούς πριν από τα αναβαλλόμενα έξοδα χρηματοδότησης μείον τα μετρητά και τα ισοδύναμα μετρητών.
Επισκόπηση Γ΄ Τριμήνου 2021 Το τρίτο τρίμηνο του 2021 ήταν το ισχυρότερο τρίμηνο για την STEP από την έναρξη της πανδημίας στις αρχές του 2020. Αυτή η απόδοση οφείλεται στους αυστηρούς εσωτερικούς ελέγχους κόστους και στην αυξημένη δραστηριότητα των πελατών μας, καθώς οι τιμές των βασικών προϊόντων αυξήθηκαν σε πολυετή υψηλά και τα παγκόσμια αποθέματα συνέχισαν να μειώνονται λόγω της αυξημένης οικονομικής δραστηριότητας και ρευστότητας.
Η αυξανόμενη ζήτηση και οι τιμές υδρογονανθράκων έχουν οδηγήσει σε σταδιακή αύξηση της παραγωγής στον Καναδά και τις Ηνωμένες Πολιτείες, και η βελτιωμένη δραστηριότητα γεώτρησης έχει οδηγήσει στη ζήτηση για τις υπηρεσίες της εταιρείας. Συνολικά, η STEP έβγαλε 496.000 τόνους προωθητικού πετρελαίου το τρίτο τρίμηνο του 2021, σε σύγκριση με 283.000 τόνους το τρίτο τρίμηνο του 2020 και 466.000 τόνους το δεύτερο τρίμηνο του 2021. Οι αμερικανικές εγκαταστάσεις άνοιξαν κατά μέσο όρο 484 εγκαταστάσεις το τρίτο τρίμηνο του 2021, σημειώνοντας αύξηση 101% σε ετήσια βάση και 11% διαδοχικά. Ο αριθμός των καναδικών εγκαταστάσεων άνοιξε κατά μέσο όρο 150 εγκαταστάσεις κατά τη διάρκεια του τριμήνου, σημειώνοντας αύξηση 226% από το τρίτο τρίμηνο του 2020 και αύξηση 111% από την εποχιακή μείωση της δραστηριότητας που παρατηρήθηκε το δεύτερο τρίμηνο του 2021 λόγω της ανοιξιάτικης διακοπής.
Τα έσοδα της STEP για το τρίτο τρίμηνο του 2021 αυξήθηκαν κατά 114% σε σχέση με την ίδια περίοδο πέρυσι και κατά 24% σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο του 2021, φτάνοντας τα 133,2 εκατομμύρια δολάρια. Η ετήσια ανάπτυξη οφείλεται στην ισχυρή ανάκαμψη το 2020 από την επιβράδυνση της δραστηριότητας. Τα έσοδα υποστηρίχθηκαν επίσης από την υψηλότερη χρήση στον Καναδά και τις ΗΠΑ και τις μετρίως υψηλότερες τιμές.
Η STEP κατέγραψε προσαρμοσμένα κέρδη EBITDA ύψους 18,0 εκατομμυρίων δολαρίων το τρίτο τρίμηνο του 2021, σημειώνοντας αύξηση 98% από τα 9,1 εκατομμύρια δολάρια που δημιουργήθηκαν το τρίτο τρίμηνο του 2020 και αύξηση 54% από τα 11,7 εκατομμύρια δολάρια το δεύτερο τρίμηνο του 2021. Για το τρίμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2021, η εταιρεία αναγνώρισε επιχορηγήσεις 1,1 εκατομμυρίου δολαρίων στο πλαίσιο του προγράμματος Canada Emergency Wage Subsidy ("CEWS") (30 Σεπτεμβρίου 2020 – 4,5 εκατομμύρια δολάρια, 30 Ιουνίου 2021 – 1,9 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ) για τη μείωση του κόστους προσωπικού. Οι εταιρείες βλέπουν τον πληθωρισμό κόστους να εισχωρεί στην επιχείρηση, αντανακλώντας τις στενές αγορές εργασίας και τους περιορισμούς της παγκόσμιας αλυσίδας εφοδιασμού, οι οποίοι έχουν οδηγήσει σε υψηλότερο κόστος, μεγαλύτερους χρόνους παράδοσης και μερικές φορές σε ολοκληρωτικές ελλείψεις.
Η εταιρεία κατέγραψε καθαρή ζημία 3,4 εκατομμυρίων δολαρίων (βασικά κέρδη ανά μετοχή 0,05 δολάρια) στο τρίτο τρίμηνο του 2021, μια βελτίωση από καθαρή ζημία 9,8 εκατομμυρίων δολαρίων (βασικά κέρδη ανά μετοχή 0,14 δολάρια) και καθαρή ζημία 10,6 δολαρίων το πρώτο τρίμηνο του 2021 και 0,16 εκατομμυρίων δολαρίων το δεύτερο τρίμηνο (βασικά κέρδη ανά μετοχή 0,16 δολάρια). Η καθαρή ζημία περιλαμβάνει χρηματοοικονομικά έξοδα 3,9 εκατομμυρίων δολαρίων (3ο τρίμηνο 2020 – 3,5 εκατομμύρια δολάρια, 2ο τρίμηνο 2021 – 3,4 εκατομμύρια δολάρια) και αποδοχές με βάση μετοχές 0,3 εκατομμυρίων δολαρίων (3ο τρίμηνο 2020 – 0,9 εκατομμύρια δολάρια), 2ο τρίμηνο 2021 – 2,6 εκατομμύρια δολάρια). Η μείωση της καθαρής ζημίας οφειλόταν στα υψηλότερα έσοδα που προέκυψαν από την υψηλότερη δραστηριότητα, σε συνδυασμό με την πειθαρχημένη ανάπτυξη και διατήρηση των γενικών εξόδων και των οικονομιών κλίμακας από τη δομή πωλήσεων, γενικών και διοικητικών εξόδων («ΠΓ&Δ»).
Ο ισολογισμός συνέχισε να βελτιώνεται καθώς αυξήθηκε η δραστηριότητα. Στο πλαίσιο των Περιβαλλοντικών, Κοινωνικών και Διακυβερνητικών στόχων («ESG»), η εταιρεία συνεχίζει να πραγματοποιεί στοχευμένες επενδύσεις για τη βελτίωση της αποδοτικότητας και τη μείωση των περιβαλλοντικών επιπτώσεων των δραστηριοτήτων της. Επενδύει επίσης σε κεφάλαιο κίνησης για να καλύψει αυξημένα επίπεδα εισπρακτέων λογαριασμών και αποθεμάτων, ώστε να ανταποκριθεί σε υψηλότερα επίπεδα εισοδήματος. Το κεφάλαιο κίνησης στις 30 Σεπτεμβρίου 2021 ήταν 33,2 εκατομμύρια δολάρια, μειωμένο από 44,6 εκατομμύρια δολάρια στις 31 Δεκεμβρίου 2020, κυρίως λόγω της συμπερίληψης 21 εκατομμυρίων δολαρίων σε τρέχουσες υποχρεώσεις που σχετίζονται με προγραμματισμένες αποπληρωμές χρεών που ξεκινούν το 2022 (31 Δεκεμβρίου 2020 - καμία).
Ο ενισχυμένος ισολογισμός και οι εποικοδομητικές προοπτικές για τα υπόλοιπα του 2021 και του 2022 επιτρέπουν στην εταιρεία να παρατείνει τη λήξη της πιστωτικής της διευκόλυνσης έως τις 30 Ιουλίου 2023 (βλ. Ρευστότητα και Κεφαλαιακοί Πόροι – Διαχείριση Κεφαλαίου – Χρέος). Από τις 30 Σεπτεμβρίου 2021, η εταιρεία εξακολουθεί να συμμορφώνεται με όλες τις οικονομικές και μη χρηματοοικονομικές ρήτρες της πιστωτικής μας διευκόλυνσης και δεν αναμένεται να ζητήσει παράταση των διατάξεων ελάφρυνσης της ρήτρας.
Συνθήκες Βιομηχανίας Οι πρώτοι εννέα μήνες του 2021 χαρακτηρίστηκαν από μια θετική βελτίωση στην οικονομική δραστηριότητα, η οποία οδήγησε σε αισιοδοξία για το υπόλοιπο του 2021 και το 2022. Ενώ η ζήτηση αργού πετρελαίου δεν έχει φτάσει τα επίπεδα πριν από την πανδημία, η ζήτηση αργού πετρελαίου έχει βελτιωθεί, ενώ οι προμήθειες έχουν σταδιακά ανακάμψει, οδηγώντας σε μείωση των αποθεμάτων. Αυτό υποστήριξε τις ισχυρές τιμές των βασικών εμπορευμάτων, φτάνοντας σε πολυετή υψηλά, ωθώντας την αυξημένη δραστηριότητα γεώτρησης και ολοκλήρωσης, καθώς και τη ζήτηση για τις υπηρεσίες μας.
Αναμένουμε ότι η παγκόσμια οικονομική ανάκαμψη θα συνεχιστεί, με την αυξημένη ρευστότητα και την περιορισμένη καταναλωτική ζήτηση να οδηγούν την οικονομική δραστηριότητα. Ο Οργανισμός Οικονομικής Συνεργασίας και Ανάπτυξης («ΟΟΣΑ») προβλέπει ότι το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν («ΑΕΠ») του Καναδά θα αυξηθεί κατά 6,1% το 2021 και 3,8% το 2022, ενώ το ΑΕΠ των ΗΠΑ θα αυξηθεί κατά 3,6% το 2021 και 3,6% το 20222. Αυτό αναμένεται να οδηγήσει σε αύξηση της ζήτησης ενέργειας. Η τακτική αύξηση της παραγωγής στον Οργανισμό Πετρελαιοεξαγωγικών Χωρών («ΟΠΕΚ»), τη Ρωσία και ορισμένους άλλους παραγωγούς (συλλογικά «ΟΠΕΚ+»), σε συνδυασμό με τις πρόσφατες καμπύλες υποεπένδυσης και μείωσης της παραγωγής που οδήγησαν σε περιορισμούς στην προσφορά στη Βόρεια Αμερική, αναμένεται να διατηρήσουν την παγκόσμια ισορροπία της προσφοράς ενέργειας.
Οι υψηλότερες και πιο σταθερές τιμές των βασικών προϊόντων θα πρέπει να οδηγήσουν σε μια μέτρια αύξηση των κεφαλαιακών σχεδίων για τους παραγωγούς πετρελαίου και φυσικού αερίου της Βόρειας Αμερικής. Αρχίζουμε να βλέπουμε μια απόκλιση στην αγορά, καθώς οι εισηγμένες εταιρείες περιορίζουν τις δαπάνες τους λόγω της πίεσης των επενδυτών να επιστρέψουν κεφάλαιο στους μετόχους, ενώ οι ιδιωτικές εταιρείες αυξάνουν τα κεφαλαιακά τους σχέδια για να επωφεληθούν από τη βελτίωση των τιμών των βασικών προϊόντων. Η προσφορά στη Βόρεια Αμερική έχει επίσης επηρεαστεί από την αυξανόμενη στελέχωση και τις προκλήσεις της αλυσίδας εφοδιασμού που έχουν επιβραδύνει την ανάπτυξη της δραστηριότητας. Το τρέχον κύμα πανδημίας, που οφείλεται στην παραλλαγή Δέλτα, έχει διαταράξει τις λειτουργίες πιο σοβαρά από τα προηγούμενα κύματα, απαιτώντας συνεχή επικοινωνία με τους πελάτες και το προσωπικό επιχειρήσεων για την επαρκή στελέχωση του υπάρχοντος προσωπικού. Η αγορά εργασίας μάχεται με την έλλειψη, με έντονο ανταγωνισμό σε πολλούς κλάδους και επιλέξιμους εργαζόμενους που επιλέγουν να αποχωρήσουν από τις βιομηχανίες πόρων, οδηγώντας σε αυξημένο κόστος, καθώς οι τρέχοντες και οι πιθανοί εργαζόμενοι απαιτούν υψηλότερους μισθούς. Οι αλυσίδες εφοδιασμού για ανταλλακτικά, χάλυβα, υποστηρίγματα και χημικά στον κλάδο των υπηρεσιών πετρελαϊκών κοιτασμάτων έχουν επίσης επηρεαστεί από μεγάλους χρόνους παράδοσης, με ορισμένες προσφορές παράδοσης να υπερβαίνουν τους 12 μήνες μετά την παραγγελία και αυξανόμενο κόστος.
Η καναδική αγορά σωλήνων με σπειροειδή σωλήνα και εξοπλισμού ρωγμάτωσης πλησιάζει στην ισορροπία. Οι αυξανόμενες δραστηριότητες γεώτρησης και ολοκλήρωσης αναμένεται να αυξήσουν τη ζήτηση για πρόσθετη χωρητικότητα της αγοράς. Το STEP θα συνεχίσει να υποστηρίζει τη διατήρηση της αυτοπειθαρχίας του κλάδου, προσθέτοντας προσωπικό μόνο όταν η τιμολόγηση αντικατοπτρίζει την ευαισθητοποίηση των παραγωγών για την οικονομική βελτίωση που επιφέρουν οι υψηλότερες τιμές των βασικών προϊόντων.
1 (Οικονομική Στιγμιότυπη Εικόνα του Καναδά, 2021) Ανακτήθηκε από https://www.oecd.org/economy/canada-economic-snapshot/2 (Οικονομική Στιγμιότυπη Εικόνα των ΗΠΑ, 2021) Ανακτήθηκε από https://www.oecd.org/economy /Οικονομική Στιγμιότυπη Εικόνα των ΗΠΑ/
Στις ΗΠΑ, η αγορά εξοπλισμού σωλήνων με σπειροειδή σωλήνα και ρωγμάτωσης παρουσιάζει ελαφρώς υπερπροσφορά, αλλά αναμένεται να φτάσει σε ισορροπία στο εγγύς μέλλον. Η πρόσφατη αύξηση της δραστηριότητας έχει οδηγήσει σε ορισμένους νέους μικρούς και μεσαίους συμμετέχοντες στην αγορά. Αυτοί οι συμμετέχοντες έχουν σε μεγάλο βαθμό επανενεργοποιήσει παλαιά περιουσιακά στοιχεία που δεν διέθεταν την τεχνολογία τόσο αποτελεσματική και οικονομική όσο τα κορυφαία περιουσιακά στοιχεία που διαχειρίζονται η STEP και άλλοι ηγέτες της αγοράς. Παρόλο που αυτοί οι νέοι παίκτες έχουν πρόσθετη χωρητικότητα, η ζήτηση και η διαθεσιμότητα εξοπλισμού αναμένεται να περιοριστούν, καθώς οι ελλείψεις εργατικού δυναμικού θα περιορίσουν τον αριθμό του διαθέσιμου εξοπλισμού στην αγορά.
Απαιτούνται υψηλότερες τιμές για να διασφαλιστεί ότι ο κλάδος των υπηρεσιών πετρελαϊκών κοιτασμάτων μπορεί να συμβαδίσει με την αναμενόμενη αύξηση της δραστηριότητας και να αποφύγει περαιτέρω συμπίεση περιθωρίου κέρδους λόγω πληθωριστικών πιέσεων. Τα οφέλη από τις υψηλότερες τιμές των βασικών προϊόντων έχουν μεταφερθεί μόνο οριακά στον τομέα των υπηρεσιών, ο οποίος παραμένει σε τιμές κάτω από τα βιώσιμα επίπεδα. Η STEP βρίσκεται σε συζητήσεις τιμολόγησης με πελάτες στον Καναδά και τις ΗΠΑ και αναμένει να δει περαιτέρω βελτιώσεις στις τιμές στον Καναδά και τις ΗΠΑ το τέταρτο τρίμηνο του 2021 και το πρώτο εξάμηνο του 2022.
Αυτές οι βελτιώσεις είναι κρίσιμες για να μπορέσει ο τομέας των υπηρεσιών πετρελαϊκών κοιτασμάτων να ανταποκριθεί στην αυξανόμενη αφήγηση ESG στον κλάδο. Η STEP ήταν από τους πρώτους ηγέτες στην εισαγωγή εξοπλισμού χαμηλών εκπομπών και θα συνεχίσει να το κάνει, σύμφωνα με τη δέσμευσή της να φέρει καινοτόμες λύσεις στην αγορά. Διαθέτει αντλία frac διπλού καυσίμου 184.750 ίππων («HP») και αντλία frac Tier 4 80.000 ίππων και προσθέτει τεχνολογία μείωσης του ρελαντί σε έναν αυξανόμενο αριθμό εγκαταστάσεων για να μειώσει περαιτέρω τις περιβαλλοντικές τους επιπτώσεις. Η εταιρεία έχει επίσης λάβει μέτρα για την ηλεκτροδότηση, αναπτύσσοντας την ενσωματωμένη μονάδα πηνίου και ρωγμάτωσης STEP-XPRS, η οποία μειώνει το αποτύπωμα εξοπλισμού και προσωπικού κατά 30%, μειώνει τα επίπεδα θορύβου κατά 20% και μειώνει τις εκπομπές κατά περίπου 11%.
Προοπτικές για το Δ' τρίμηνο του 2021 και το Α' τρίμηνο του 2022 Στον Καναδά, το Δ' τρίμηνο του 2021 αναμένεται να ξεπεράσει το Δ' τρίμηνο του 2020 και το Δ' τρίμηνο του 2019. Οι προοπτικές για το πρώτο τρίμηνο του 2022 αναμένεται να είναι εξίσου ισχυρές. Η αγορά παραμένει ανταγωνιστική και ευαίσθητη στις αυξήσεις των τιμών, αλλά η αναμενόμενη αύξηση της δραστηριότητας κατά το πρώτο τρίμηνο του 2022 ώθησε ορισμένους παραγωγούς να μεταφέρουν τα σχέδια γεώτρησης και ολοκλήρωσης στο τέταρτο τρίμηνο του 2021 για να εξασφαλίσουν εξοπλισμό. Η εταιρεία έλαβε επίσης ερωτήματα σχετικά με τη διαθεσιμότητα συσκευών κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2022, αν και η ορατότητα στο τρίμηνο παρέμεινε περιορισμένη. Η στελέχωση με εξοπλισμό έχει γίνει σημαντικός περιορισμός στις λειτουργίες και η διοίκηση λαμβάνει μέτρα για την προσέλκυση και διατήρηση κορυφαίων ταλέντων. Αυτή η πρόκληση σε ολόκληρο τον κλάδο αναμένεται να περιορίσει την προσφορά πρόσθετου εξοπλισμού στην αγορά.
Οι δραστηριότητες της STEP στις ΗΠΑ παρουσίασαν βελτιωμένη αύξηση εσόδων κατά το τρίτο τρίμηνο του 2021, μια τάση που αναμένουμε να συνεχιστεί κατά το υπόλοιπο του έτους και το 2022. Η δραστηριότητα γεώτρησης και ολοκλήρωσης συνεχίζει να βελτιώνεται με ταχύτερο ρυθμό από ό,τι στον Καναδά και η ισορροπία προσφοράς-ζήτησης θα πρέπει να συνεχίσει να μειώνεται. Αναμένεται υψηλή αξιοποίηση των τριών στόλων ρωγμάτωσης της εταιρείας από το τέταρτο τρίμηνο του 2021 έως το 2022 και οι πελάτες θα κάνουν κράτηση εξοπλισμού στα μέσα του δεύτερου τριμήνου. Αναμένεται επίσης αύξηση της υπηρεσίας σωληνώσεων με σπειροειδή σωλήνα στις ΗΠΑ, με υψηλότερη αξιοποίηση να αναμένεται μεταξύ του τέταρτου τριμήνου και των μέσων του δεύτερου τριμήνου του 2022. Η εταιρεία αναμένει ότι οι τιμές θα συνεχίσουν να ανακάμπτουν και έχει την ευκαιρία για πειθαρχημένη επέκταση του στόλου. Όπως και στον Καναδά, οι προκλήσεις στελέχωσης πεδίου στις Ηνωμένες Πολιτείες παραμένουν σημαντικός περιορισμός στην επιστροφή εξοπλισμού στο πεδίο.
Χρηματοδότηση Τα βελτιωμένα αποτελέσματα για το τρίμηνο και το εννέαμηνο που έληξαν στις 30 Σεπτεμβρίου 2021 επέτρεψαν στην STEP να διαχειριστεί με επιτυχία την περίοδο ελάφρυνσης από τις υποχρεώσεις της με την υποστήριξη της κοινοπραξίας των τραπεζών μας (βλ. Ρευστότητα και Κεφαλαιακοί Πόροι – Διαχείριση Κεφαλαίου – Χρέος). Η εταιρεία αναμένει να επιστρέψει σε κανονικούς δείκτες κεφαλαίου και πιστώσεων έως τα μέσα του 2022 και, ως εκ τούτου, δεν αναμένει να παρατείνει τους όρους ελάφρυνσης από τις υποχρεώσεις της.
Κεφαλαιουχικές Δαπάνες Το κεφαλαιουχικό σχέδιο της εταιρείας για το 2021 παραμένει στα 39,1 εκατομμύρια δολάρια, συμπεριλαμβανομένων 31,5 εκατομμυρίων δολαρίων σε κεφάλαιο συντήρησης και 7,6 εκατομμυρίων δολαρίων σε κεφάλαιο βελτιστοποίησης. Από αυτά, 18,2 εκατομμύρια δολάρια προορίζονταν για δραστηριότητες στον Καναδά και τα υπόλοιπα 20,9 εκατομμύρια δολάρια για δραστηριότητες στις ΗΠΑ. Η εταιρεία διέθεσε 25,5 εκατομμύρια δολάρια για κεφαλαιουχικές δαπάνες για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2021 και αναμένει ότι ο προϋπολογισμός του 2021 θα μεταφερθεί στο οικονομικό έτος 2022. Η STEP θα συνεχίσει να αξιολογεί και να διαχειρίζεται τον επανδρωμένο εξοπλισμό και τα κεφαλαιουχικά της σχέδια με βάση τη ζήτηση της αγοράς για υπηρεσίες STEP και θα δημοσιεύσει έναν κεφαλαιουχικό προϋπολογισμό για το 2022 μετά την ολοκλήρωση του ετήσιου κύκλου επιχειρηματικού σχεδιασμού.
Η STEP διαθέτει 16 μονάδες ελικοειδών σωλήνων στο WCSB. Οι μονάδες ελικοειδών σωλήνων της εταιρείας έχουν σχεδιαστεί για να εξυπηρετούν τα βαθύτερα πηγάδια του WCSB. Οι δραστηριότητες ρωγμάτωσης της STEP επικεντρώνονται σε βαθύτερα και πιο τεχνικά απαιτητικά τεμάχια στην Αλμπέρτα και τη βορειοανατολική Βρετανική Κολομβία. Το STEP έχει 282.500 ίππους, εκ των οποίων περίπου οι 132.500 είναι ικανές για διπλό καύσιμο. Οι εταιρείες αναπτύσσουν ή θέτουν σε λειτουργία μονάδες ελικοειδών σωλήνων ή ιπποδύναμη ρωγμάτωσης με βάση την ικανότητα της αγοράς να υποστηρίξει την στοχευμένη αξιοποίηση και τις οικονομικές αποδόσεις.
(1) Βλέπε μέτρα εκτός ΔΠΧΑ.(2) Ως ημέρα λειτουργίας ορίζεται κάθε εργασία σωλήνωσης με σπειροειδή σωλήνα και θραύσης που εκτελείται εντός 24 ωρών, εξαιρουμένου του εξοπλισμού υποστήριξης.
Η καναδική επιχείρηση συνέχισε να βελτιώνεται κατά το τρίτο τρίμηνο του 2021 σε σύγκριση με το τρίτο τρίμηνο του 2021, με τα έσοδα να αυξάνονται κατά 38,7 εκατομμύρια δολάρια ή 86% σε σύγκριση με το τρίτο τρίμηνο του 2020. Η ρωγμάτωση αυξήθηκε κατά 35,9 εκατομμύρια δολάρια, ενώ τα έσοδα από τους σωλήνες με σπειροειδή σωλήνα αυξήθηκαν κατά 2,8 δολάρια. Αύξηση ύψους εκατομμυρίων δολαρίων σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του 2020. Η αυξημένη δραστηριότητα γεώτρησης και ολοκλήρωσης και το μείγμα πελατών μας οδήγησαν σε αυξημένες ημέρες λειτουργίας και για τις δύο γραμμές παροχής υπηρεσιών.
Η καναδική επιχείρηση κατέγραψε προσαρμοσμένα κέρδη EBITDA ύψους 17,3 εκατομμυρίων δολαρίων (21% των εσόδων) στο τρίτο τρίμηνο του 2021, ελαφρώς υψηλότερα από τα 17,2 εκατομμύρια δολάρια (38% των εσόδων) που δημιουργήθηκαν στο τρίτο τρίμηνο του 2020. Παρά τα υψηλότερα έσοδα, τα προσαρμοσμένα κέρδη EBITDA παρέμειναν αμετάβλητα λόγω των χαμηλότερων CEWS στο τρίμηνο. Το τρίτο τρίμηνο του 2021 περιελάμβανε CEWS ύψους 1,3 εκατομμυρίων δολαρίων σε σύγκριση με 4,1 εκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο του 2020. Το τρίμηνο επηρεάστηκε επίσης από την ανάκτηση των παροχών που σχετίζονται με τις αποδοχές και την αντιστροφή των μισθολογικών περικοπών που τέθηκαν σε ισχύ από την 1η Ιανουαρίου 2021. Ενώ η δομή των γενικών εξόδων και των γενικών και διοικητικών εξόδων έχει κλιμακωθεί για να υποστηρίξει τις αυξημένες δραστηριότητες πεδίου σε σύγκριση με το τρίτο τρίμηνο του 2020, η εταιρεία έχει δεσμευτεί να διατηρήσει μια λιτή δομή κόστους.
Τα έσοδα από την υδραυλική ρωγμάτωση στον Καναδά, ύψους 65,3 εκατομμυρίων δολαρίων, αυξήθηκαν σημαντικά σε σύγκριση με την ίδια περίοδο το 2020, καθώς η STEP λειτούργησε τέσσερα spreads σε σύγκριση με τρία spreads το τρίτο τρίμηνο του 2020. Η εύλογη χρήση της γραμμής παροχής υπηρεσιών ήταν 244 ημέρες, σε σύγκριση με 158 ημέρες το τρίτο τρίμηνο του 2020, αλλά επηρεάστηκε από μια περίοδο αδράνειας στις αρχές Σεπτεμβρίου. Μέρος αυτής της αδράνειας οφείλεται στη στροφή του κλάδου σε ένα μοντέλο παροχής υπηρεσιών «just-in-time», το οποίο διαταράχθηκε σοβαρότερα από την πανδημία αυτό το τρίμηνο, και στη συνεχιζόμενη ανταγωνιστική πίεση στις τιμές. Τα έσοδα ύψους 268.000 δολαρίων ανά ημέρα αυξήθηκαν από 186.000 δολάρια ανά ημέρα το τρίτο τρίμηνο του 2020, κυρίως λόγω ενός μείγματος πελατών που είχε ως αποτέλεσμα η STEP να προμηθεύει το μεγαλύτερο μέρος του αντλούμενου προωθητικού αερίου. Περίπου το 67% των φρεατίων επεξεργασίας είναι φυσικό αέριο και συμπύκνωμα στον σχηματισμό Montney, με το υπόλοιπο από ελαφρούς σχηματισμούς πετρελαίου. Οι ισχυρές τιμές του φυσικού αερίου συνεχίζουν να οδηγούν τη ζήτηση για τις υπηρεσίες υδραυλικής ρωγμάτωσης στη βορειοδυτική Αλμπέρτα και τη βορειοανατολική Βρετανία. Κολούμπια.
Τα λειτουργικά έξοδα αυξάνονται με τη δραστηριότητα, με το κόστος προϊόντων και αποστολής να είναι πιο αξιοσημείωτο λόγω της αυξημένης προμήθειας υλικών από την STEP. Τα έξοδα μισθοδοσίας είναι επίσης υψηλότερα λόγω του αυξημένου αριθμού εργαζομένων και της ανάκτησης των αποδοχών. Παρά το υψηλότερο κόστος, η συνεισφορά των εργασιών fracturering στα λειτουργικά αποτελέσματα ήταν υψηλότερη από ό,τι στο τρίτο τρίμηνο του 2020 λόγω του υψηλού φόρτου εργασίας και της ισχυρής λειτουργικής απόδοσης στις τοποθεσίες των πελατών.
Τα έσοδα από την παραγωγή σωλήνων σε σχήμα σπειροειδούς στον Καναδά κατά το τρίτο τρίμηνο του 2021 ανήλθαν σε 18,2 εκατομμύρια δολάρια, αυξημένα από 15,4 εκατομμύρια δολάρια την ίδια περίοδο του 2020, με 356 εργάσιμες ημέρες σε σύγκριση με 319 ημέρες το τρίτο τρίμηνο του 2020. Η STEP λειτούργησε κατά μέσο όρο επτά μονάδες σωλήνων σε σχήμα σπειροειδούς στο τρίτο τρίμηνο του 2021, σε σύγκριση με πέντε μονάδες ένα χρόνο νωρίτερα. Οι αυξήσεις στο προσωπικό και η αντιστροφή των περικοπών μισθών που εφαρμόστηκαν το 2020 οδήγησαν σε υψηλότερα έξοδα μισθοδοσίας, ενώ το μείγμα πελατών και θέσεων εργασίας οδήγησαν σε υψηλότερο κόστος προϊόντων και σωλήνων σε σχήμα σπειροειδούς. Το αποτέλεσμα είναι ότι οι λειτουργικές δραστηριότητες συνέβαλαν λιγότερο στην απόδοση του Καναδά σε σύγκριση με το τρίτο τρίμηνο του 2020.
Γ΄ τρίμηνο 2021 σε σύγκριση με το β΄ τρίμηνο 2021 Τα συνολικά έσοδα του Καναδά το γ΄ τρίμηνο του 2021 ανήλθαν σε 83,5 εκατομμύρια δολάρια, αυξημένα από 73,2 εκατομμύρια δολάρια το β΄ τρίμηνο του 2021. Η σεζόν επανεκκινείται με εποχιακές μειώσεις λόγω των εαρινών διακοπών. Αυτό οφείλεται στις υψηλότερες κεφαλαιουχικές δαπάνες των πελατών μας ως αποτέλεσμα του βελτιωμένου περιβάλλοντος τιμών των βασικών προϊόντων. Ο αριθμός των εγκαταστάσεων γεώτρησης στο τρίτο τρίμηνο υπερδιπλασιάστηκε σε 150 από 71 το δεύτερο τρίμηνο του 2021.
Τα προσαρμοσμένα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) για το τρίτο τρίμηνο του 2021 ανήλθαν σε 17,3 εκατομμύρια δολάρια (21% των εσόδων) σε σύγκριση με 15,6 εκατομμύρια δολάρια (21% των εσόδων) για το δεύτερο τρίμηνο του 2021. Τα προσαρμοσμένα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) αυξήθηκαν διαδοχικά καθώς τα μεταβλητά κόστη αυξήθηκαν αναλογικά με την αύξηση των εσόδων και τα πάγια κόστη παρέμειναν σε μεγάλο βαθμό σταθερά. Το τρίτο τρίμηνο του 2021 περιελάμβανε CEWS ύψους 1,3 εκατομμυρίων δολαρίων, μείωση από τα 1,8 εκατομμύρια δολάρια που καταγράφηκαν το δεύτερο τρίμηνο του 2021.
Η υδραυλική ρωγμάτωση συνεχίστηκε για τέσσερα spreads, 244 ημέρες το τρίτο τρίμηνο του 2021 σε σύγκριση με 174 ημέρες το δεύτερο τρίμηνο. Τα έσοδα ύψους 65,3 εκατομμυρίων δολαρίων δεν αυξήθηκαν με τον αριθμό των εργάσιμων ημερών λόγω μείωσης των εσόδων ανά ημέρα κατά 16%. Ενώ η τιμολόγηση παρέμεινε σταθερή σε τριμηνιαία βάση, ο πελάτης και το μείγμα εργασίας απαιτούσαν λιγότερη ιπποδύναμη αντλίας και εξοπλισμό πεδίου, με αποτέλεσμα χαμηλότερα ημερήσια έσοδα. Μια περαιτέρω μείωση στα ημερήσια έσοδα ήταν η μείωση της άντλησης proppant, καθώς η STEP άντλησε 218.000 τόνους proppant ανά στάδιο στους 63 τόνους το τρίτο τρίμηνο του 2021 σε σύγκριση με 275.000 τόνους ανά στάδιο το δεύτερο τρίμηνο του 2021, 142 τόνους.
Ο κλάδος των σωλήνων με σπειροειδή σωλήνα συνέχισε να λειτουργεί επτά μονάδες σωλήνων με 356 ημέρες λειτουργίας, δημιουργώντας έσοδα 18,2 εκατομμυρίων δολαρίων το τρίτο τρίμηνο του 2021, σε σύγκριση με 17,8 εκατομμύρια δολάρια το δεύτερο τρίμηνο του 2021 με 304 ημέρες λειτουργίας. Η αξιοποίηση αντισταθμίστηκε σε μεγάλο βαθμό από τη μείωση των εσόδων ανά ημέρα από 59.000 δολάρια σε 51.000 δολάρια ανά ημέρα το δεύτερο τρίμηνο λόγω των αυξημένων εργασιών δακτυλιοειδούς ρωγμάτωσης, οι οποίες περιελάμβαναν λιγότερους κύκλους σωλήνων με σπειροειδή σωλήνα και μειωμένα σχετικά έσοδα.
Για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2021, σε σύγκριση με το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2020, τα έσοδα από την καναδική επιχείρηση για τους πρώτους εννέα μήνες του 2021 αυξήθηκαν κατά 59% σε ετήσια βάση στα 266,1 εκατομμύρια δολάρια. Τα έσοδα από τη ρωγμάτωση αυξήθηκαν κατά 92,1 εκατομμύρια δολάρια, ή 79%, λόγω των υψηλότερων ημερών λειτουργίας σε συνδυασμό με τα υψηλότερα ημερήσια έσοδα, κυρίως λόγω του αυξημένου φόρτου εργασίας προωστήρων που παρείχε η STEP. Ο τομέας των σπειροειδών σωλήνων βελτιώθηκε σε σχέση με το προηγούμενο έτος, με έσοδα αυξημένα κατά 6,5 εκατομμύρια δολάρια, ή 13%, λόγω του έντονου ανταγωνισμού της αγοράς. Οι ημέρες λειτουργίας αυξήθηκαν μόνο κατά 2%, ενώ τα ημερήσια έσοδα αυξήθηκαν κατά 10% λόγω μέτριων βελτιώσεων στις τιμολογήσεις και υψηλότερων συνεισφορών από τις υπηρεσίες άντλησης υγρών και αζώτου.
Τα προσαρμοσμένα EBITDA για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2021 ανήλθαν σε 54,5 εκατομμύρια δολάρια (20% των εσόδων) σε σύγκριση με 39,1 εκατομμύρια δολάρια (23% των εσόδων) για την ίδια περίοδο το 2020. Τα προσαρμοσμένα EBITDA βελτιώθηκαν καθώς η αύξηση των εσόδων ξεπέρασε την αύξηση του κόστους, καθώς οι λειτουργίες διατήρησαν τη δομή των απλών γενικών εξόδων και των γενικών και διοικητικών εξόδων που εφαρμόστηκε το προηγούμενο έτος. Τα λειτουργικά έξοδα επηρεάστηκαν από τις πληθωριστικές πιέσεις του κόστους υλικών λόγω των περιορισμών στην παγκόσμια αλυσίδα εφοδιασμού και της αντιστροφής των περικοπών μισθών στις αρχές του 2021. Τα προσαρμοσμένα EBITDA για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2020 επηρεάστηκαν αρνητικά από ένα πακέτο αποζημίωσης ύψους 3,2 εκατομμυρίων δολαρίων που σχετίζεται με την προσαρμογή της κλίμακας των δραστηριοτήτων κατά την έναρξη της πανδημίας. Για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2021, τα CEWS για την καναδική επιχείρηση καταγράφηκαν στα 6,7 εκατομμύρια δολάρια, σε σύγκριση με 6,9 εκατομμύρια δολάρια για την ίδια περίοδο το 2020.
Οι δραστηριότητες της STEP στις ΗΠΑ ξεκίνησαν το 2015, παρέχοντας υπηρεσίες σωληνώσεων με σπειροειδή αγωγό. Η STEP διαθέτει 13 εγκαταστάσεις σωληνώσεων με σπειροειδή αγωγό στις λεκάνες Permian και Eagle Ford στο Τέξας, στο Bakken Shale στη Βόρεια Ντακότα και στις λεκάνες Uinta-Piceance και Niobrara-DJ στο Κολοράντο. Η STEP εισήλθε στον κλάδο της ρωγμάτωσης στις ΗΠΑ τον Απρίλιο του 2018. Η επιχείρηση fracking στις ΗΠΑ διαθέτει 207.500 μονάδες fracking HP, εκ των οποίων περίπου 52.250 μονάδες είναι ικανές για διπλό καύσιμο. Η fracking λαμβάνει χώρα κυρίως στις λεκάνες Permian και Eagle Ford στο Τέξας. Η διοίκηση συνεχίζει να προσαρμόζει την χωρητικότητα και την περιφερειακή ανάπτυξη για τη βελτιστοποίηση της αξιοποίησης, της αποδοτικότητας και των αποδόσεων.
(1) Βλέπε μέτρα εκτός ΔΠΧΑ.(2) Ως ημέρα λειτουργίας ορίζεται κάθε εργασία σωλήνωσης με σπειροειδή σωλήνα και θραύσης που εκτελείται εντός 24 ωρών, εξαιρουμένου του εξοπλισμού υποστήριξης.
Στο τρίτο τρίμηνο του 2021, σε σύγκριση με το τρίτο τρίμηνο του 2020, οι αμερικανικές επιχειρήσεις συνέχισαν να παρουσιάζουν βελτιωμένη απόδοση και να προσαρμόζουν τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA). Οι αυξανόμενες τιμές των βασικών προϊόντων ώθησαν σε αύξηση της δραστηριότητας γεωτρήσεων και ολοκλήρωσης, γεγονός που επέτρεψε στην STEP να λανσάρει τον τρίτο στόλο fracking το τρίτο τρίμηνο του 2021. Τα έσοδα για το τρίμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2021 ανήλθαν σε 49,7 εκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 184% από 17,5 εκατομμύρια δολάρια το ίδιο έτος. Σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, η οικονομική δραστηριότητα το 2020 σημείωσε αύξηση ως απάντηση στην πρωτοφανή μείωση της πανδημίας. Σε σύγκριση με το τρίτο τρίμηνο του 2020, τα έσοδα από τη θραύση αυξήθηκαν κατά 20,1 εκατομμύρια δολάρια και τα έσοδα από τους σωλήνες με σπειροειδή σωλήνα αυξήθηκαν κατά 12 εκατομμύρια δολάρια.
Τα προσαρμοσμένα κέρδη EBITDA για το τρίμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2021 ανήλθαν σε 4,2 εκατομμύρια δολάρια (8% των εσόδων) σε σύγκριση με μια προσαρμοσμένη ζημία EBITDA ύψους 4,8 εκατομμυρίων δολαρίων (8% των εσόδων) για το τρίμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2020, με αρνητικό 27% των εσόδων. Τα κέρδη EBITDA του 2020 οφειλόταν σε ανεπαρκή έσοδα για την κάλυψη της βάσης σταθερού κόστους, παρά τις απολύσεις και άλλα μέτρα για τον μετριασμό των επιπτώσεων της ύφεσης. Η επιχείρηση συνέχισε να βλέπει μέτριες βελτιώσεις στις τιμές κατά το τρίτο τρίμηνο του 2021, αλλά η πρόσληψη και διατήρηση έμπειρου προσωπικού έγινε ολοένα και πιο ακριβή λόγω του πληθωρισμού και των καθυστερήσεων στην παγκόσμια αλυσίδα εφοδιασμού, καθώς και του υψηλότερου κόστους υλικών και ανταλλακτικών λόγω υψηλότερων αποδοχών. Τα αποτελέσματα θέτουν σε κίνδυνο την απόδοση.
Τα έσοδα από την fracking στις ΗΠΑ ανήλθαν σε 29,5 εκατομμύρια δολάρια, αυξημένα κατά 215% σε σχέση με την ίδια περίοδο του 2020, καθώς η STEP λειτούργησε τρία spreads fracking σε σύγκριση με μόνο ένα πέρυσι. Οι δραστηριότητες fracking επεκτάθηκαν σταδιακά το 2021, με τη γραμμή υπηρεσιών να μπορεί να επιτύχει 195 εργάσιμες ημέρες το τρίτο τρίμηνο του 2021, σε σύγκριση με 39 την ίδια περίοδο του 2020. Τα έσοδα ανά ημέρα μειώθηκαν από 240.000 δολάρια το τρίτο τρίμηνο του 2020 σε 151 δολάρια το τρίτο τρίμηνο του 2021 λόγω των χαμηλότερων εσόδων από proppant λόγω αλλαγών στο μείγμα πελατών, καθώς οι πελάτες επέλεξαν να προμηθευτούν το δικό τους proppant.
Τα λειτουργικά έξοδα αυξήθηκαν με τα επίπεδα δραστηριότητας, αλλά λιγότερο από την αύξηση των εσόδων, με αποτέλεσμα μια σημαντικά υψηλότερη συμβολή από τις λειτουργικές δραστηριότητες στην απόδοση των ΗΠΑ. Λόγω της στενότητας στην αγορά εργασίας, το κόστος προσωπικού συνεχίζει να αυξάνεται και οι χρόνοι παράδοσης για κρίσιμα εξαρτήματα αυξάνονται, προσθέτοντας στις πληθωριστικές πιέσεις στο κόστος. Οι τιμές συνέχισαν να αυξάνονται, αλλά μετριάστηκαν λόγω μιας ελαφράς υπερπροσφοράς εξοπλισμού και μιας αγοράς που εξακολουθεί να είναι ανταγωνιστική. Το χάσμα αναμένεται να μειωθεί το τέταρτο τρίμηνο και το 2022.
Οι σπειροειδείς σωλήνες στις ΗΠΑ συνέχισαν την δυναμική τους με έσοδα 8,2 εκατομμυρίων δολαρίων το 2020, από 8,2 εκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο του 2020. Η STEP είναι εξοπλισμένη με 8 μονάδες σπειροειδών σωλήνων και έχει χρόνο λειτουργίας 494 ημέρες, σε σύγκριση με 5 και 216 ημέρες το τρίτο τρίμηνο του 2020. Η αύξηση της χρήσης συνδυάστηκε με έσοδα 41.000 δολαρίων την ημέρα, σε σύγκριση με 38.000 δολάρια την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους, καθώς οι τιμές άρχισαν να αυξάνονται στη Βόρεια Ντακότα και το Κολοράντο. Το Δυτικό και το Νότιο Τέξας συνεχίζουν να αντιμετωπίζουν σποραδική δραστηριότητα και μειωμένες τιμές λόγω κατακερματισμένων αγορών και μικρότερων ανταγωνιστών που μειώνουν τις τιμές τους για να αποκτήσουν μόχλευση. Παρά τον έντονο ανταγωνισμό στην αγορά, η STEP έχει σημειώσει πρόοδο στην εξασφάλιση της χρήσης και της ανάκαμψης των τιμών λόγω της στρατηγικής της παρουσίας στην αγορά και της φήμης της για εκτέλεση. Όπως και η ρωγμάτωση, οι σπειροειδείς σωλήνες αντιμετωπίζουν αυξημένο κόστος που σχετίζεται με την εργασία, καθώς και με τα υλικά, τα εξαρτήματα και τον χάλυβα για τη σειρά σπειροειδών σωλήνων.
Γ΄ τρίμηνο 2021 έναντι Β΄ τριμήνου 2021. Οι δραστηριότητες στις ΗΠΑ για το τρίμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2021 απέφεραν 49,7 εκατομμύρια δολάρια, βάσει υψηλότερων προσδοκιών εσόδων για το δεύτερο τρίμηνο του 2021. Τα έσοδα από τη ρωγμάτωση αυξήθηκαν κατά 10,5 εκατομμύρια δολάρια, ενώ τα έσοδα από τους σωλήνες με σπειροειδή αγωγό αυξήθηκαν διαδοχικά κατά 4,8 εκατομμύρια δολάρια. Οι αυξανόμενες τιμές των βασικών προϊόντων συνεχίζουν να τροφοδοτούν την ανάκαμψη της δραστηριότητας γεώτρησης και ολοκλήρωσης, και οι δραστηριότητες της STEP βρίσκονται σε καλή θέση για να επωφεληθούν από την αυξημένη αξιοποίηση.
Τα προσαρμοσμένα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) αυξήθηκαν κατά 3,2 εκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο του 2021 σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο του 2021, καθώς η επιχείρηση κατάφερε να αυξήσει την παραγωγική της ικανότητα και τη χρήση με ελάχιστες αυξήσεις στα γενικά έξοδα και στη δομή των γενικών και διοικητικών εξόδων (SG&A). Αυτές οι επιχειρήσεις παραμένουν επικεντρωμένες στη βιώσιμη ανάπτυξη στη δομή υποστήριξης, επιδιώκοντας παράλληλα βελτιώσεις στις τιμές και ένα συνεπές σχέδιο εργασίας για το υπόλοιπο του έτους και έως το 2022.
Η αύξηση των spreads της τρίτης ρωγμάτωσης, σε συνδυασμό με τη μετατόπιση του πελατειακού μείγματος και τη βελτιωμένη ζήτηση, οδήγησε σε υψηλότερα έσοδα από υπηρεσίες ρωγμάτωσης. Η γραμμή παροχής υπηρεσιών είχε 195 εργάσιμες ημέρες το τρίτο τρίμηνο του 2021 σε σύγκριση με 146 ημέρες το δεύτερο τρίμηνο του 2021. Τα έσοδα ανά ημέρα αυξήθηκαν στα 151.000 δολάρια από 130.000 δολάρια το δεύτερο τρίμηνο λόγω της βελτιωμένης τιμολόγησης, καθώς και της αυξημένης άντλησης χημικών ουσιών proppant λόγω του μεγαλύτερου φόρτου εργασίας. Η συμβολή της λειτουργικής δραστηριότητας στην απόδοση των ΗΠΑ βελτιώθηκε καθώς το δεύτερο τρίμηνο του 2021 περιελάμβανε μεταβατικές χρεώσεις που σχετίζονται με την έναρξη λειτουργίας ενός τρίτου στόλου ρωγμάτωσης, λόγω υψηλότερων ροών από πωλήσεις proppant και χημικών και αντίστοιχα χαμηλότερων εξόδων συντήρησης. Τα γενικά έξοδα γραμμής παροχής υπηρεσιών αυξήθηκαν για να υποστηρίξουν υψηλότερα επίπεδα δραστηριότητας και πρόσθετους στόλους εξοπλισμού.
Τα έσοδα από την παραγωγή σωλήνων με σπειροειδή έλικα στις ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 4,8 εκατομμύρια δολάρια σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο του 2021 λόγω των αυξημένων επιπέδων δραστηριότητας, με αποτέλεσμα 494 εργάσιμες ημέρες το τρίτο τρίμηνο του 2021 σε σύγκριση με 422 το δεύτερο τρίμηνο του 2021. Τα έσοδα από την παραγωγή σωλήνων με σπειροειδή έλικα στο τρίτο τρίμηνο ανήλθαν σε 41.000 δολάρια την ημέρα, από 36.000 δολάρια την ημέρα το δεύτερο τρίμηνο του 2021 λόγω των υψηλότερων συνεισφορών από τις υπηρεσίες βιομηχανικού αζώτου και των υψηλότερων εξόδων ανακύκλωσης χορδών. Τα μεταβλητά κόστη παρέμειναν σταθερά διαδοχικά, αυξανόμενα καθώς αυξήθηκε η δραστηριότητα, αλλά το κόστος εργασίας, το μεγαλύτερο μεμονωμένο στοιχείο εξόδων στον τομέα των υπηρεσιών, βελτίωσε την απόδοση καθώς αυξήθηκαν τα έσοδα.
Για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2021, σε σύγκριση με το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2020, τα έσοδα από λειτουργίες στις ΗΠΑ για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2021 ανήλθαν σε 111,5 εκατομμύρια δολάρια, ενώ για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2021, τα έσοδα ανήλθαν σε 129,9 εκατομμύρια δολάρια. Η μείωση οφειλόταν κυρίως σε μια αλλαγή στο μείγμα πελατών, με τους πελάτες να επιλέγουν να χρησιμοποιούν το δικό τους προμηθευτικό μέσο. Οι δραστηριότητες στις ΗΠΑ βελτιώθηκαν κατά το πρώτο τρίμηνο του 2020, μέχρι που η πανδημία οδήγησε σε μια άνευ προηγουμένου πτώση της οικονομικής δραστηριότητας και των τιμών των βασικών προϊόντων σε ιστορικά χαμηλά, γεγονός που οδήγησε σε απότομη μείωση των γεωτρήσεων και των ολοκληρώσεων. Το δεύτερο και το τρίτο τρίμηνο του 2021 παρουσίασαν σημαντικές βελτιώσεις σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του 2020, αλλά η δραστηριότητα δεν επέστρεψε στα προ της πανδημίας επίπεδα. Η πρόσφατη βελτίωση των κερδών, μαζί με τις βελτιωμένες προοπτικές, αποτελεί θετικό δείκτη συνεχιζόμενης ανάκαμψης.
Με βάση τη διαδοχική βελτίωση της δραστηριότητας, οι δραστηριότητες στις ΗΠΑ δημιούργησαν θετικό προσαρμοσμένο EBITDA ύψους 2,2 εκατομμυρίων δολαρίων (2% των εσόδων) για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2021, σε σύγκριση με προσαρμοσμένο EBITDA ύψους 0,8 εκατομμυρίων δολαρίων (2% των εσόδων) για την ίδια περίοδο 1%) το 2020. Το προσαρμοσμένο EBITDA βελτιώθηκε ελαφρώς λόγω της βελτιωμένης τιμολόγησης του εξοπλισμού, της χαμηλότερης δομής των γενικών και διοικητικών εξόδων (SG&A) και της βελτιωμένης ροής πωλήσεων προϊόντων. Ωστόσο, λόγω των περιορισμών της παγκόσμιας αλυσίδας εφοδιασμού, η εταιρεία δέχεται πληθωριστικές πιέσεις στο κόστος υλικών, καθώς και αυξημένο κόστος αποζημιώσεων λόγω ενός ανταγωνιστικού εργασιακού περιβάλλοντος. Το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2021 περιλαμβάνει επίσης πρόσθετο κόστος που σχετίζεται με την ενεργοποίηση πρόσθετης δυναμικότητας για την κάλυψη της αυξανόμενης ζήτησης για τις υπηρεσίες μας.
Οι εταιρικές δραστηριότητες της εταιρείας είναι ξεχωριστές από τις δραστηριότητές της στον Καναδά και τις ΗΠΑ. Τα εταιρικά λειτουργικά έξοδα περιλαμβάνουν εκείνα που σχετίζονται με την αξιοπιστία των περιουσιακών στοιχείων και τις ομάδες βελτιστοποίησης, ενώ τα γενικά και διοικητικά έξοδα περιλαμβάνουν εκείνα που σχετίζονται με την εκτελεστική ομάδα, το διοικητικό συμβούλιο, τα έξοδα της εισηγμένης εταιρείας και άλλες δραστηριότητες που ωφελούν τόσο τις καναδικές όσο και τις αμερικανικές δραστηριότητες.
(1) Βλέπε Μέτρα εκτός ΔΠΧΑ. (2) Ποσοστό των Προσαρμοσμένων Κερδών Προ Φόρων, Τόκων και Αποσβέσεων (EBITDA) που υπολογίστηκε με βάση τα συνολικά έσοδα για την περίοδο.