Η εισβολή στην Ουκρανία σημαίνει ότι οι αγοραστές χάλυβα θα πρέπει να αντιμετωπίσουν μεγαλύτερη αστάθεια τιμών τους επόμενους μήνες. Getty Images
Τώρα φαίνεται ότι όλοι οι κύκνοι είναι μαύροι. Το πρώτο είναι η πανδημία. Πόλεμος τώρα. Δεν χρειάζεστε την Ενημέρωση για την Αγορά Χάλυβα (SMU) για να σας υπενθυμίσει τον φρικτό ανθρώπινο πόνο που έχουν προκαλέσει όλοι.
Σε μια παρουσίαση στο Συνέδριο Χάλυβα της Τάμπα στα μέσα Φεβρουαρίου, είπα ότι η λέξη «άνευ προηγουμένου» χρησιμοποιείται υπερβολικά. Δυστυχώς, έκανα λάθος. Η μεταποίηση μπορεί να έχει αντέξει τα χειρότερα της πανδημίας COVID-19, αλλά οι επιπτώσεις του πολέμου στην Ουκρανία θα μπορούσαν να πλήξουν τις αγορές εξίσου όσο και η πανδημία.
Ποιος είναι ο αντίκτυπος στις τιμές του χάλυβα; Κοιτάζοντας πίσω σε κάτι που γράψαμε πριν από λίγο καιρό — αυτή τη στιγμή μοιάζει σαν να βρίσκεται σε άλλο γαλαξία — οι τιμές μειώνονται ραγδαία, αλλά είναι επικίνδυνο να γράφεις για οτιδήποτε από φόβο μήπως μέχρι να δημοσιευτεί το άρθρο είναι ξεπερασμένο.
Το ίδιο ισχύει και τώρα - εκτός από το ότι η πτώση της τιμής αντικαθίσταται από την αύξηση της τιμής. Πρώτα από την πλευρά των πρώτων υλών, τώρα και από την πλευρά του χάλυβα.
Μην με πιστεύετε. Απλώς ρωτήστε τους Ευρωπαίους ή Τούρκους χαλυβουργούς ή αυτοκινητοβιομηχανίες τι βλέπουν τώρα: ελλείψεις και αδράνεια λόγω πολύ υψηλού κόστους ηλεκτρικής ενέργειας ή ελλείψεις στην προμήθεια βασικών υλικών. Με άλλα λόγια, η διαθεσιμότητα καθίσταται πρωταρχική μέριμνα, ενώ η τιμολόγηση στην Ευρώπη και την Τουρκία είναι δευτερεύουσα.
Θα δούμε τον αντίκτυπο στη Βόρεια Αμερική, αλλά όπως και με την COVID, υπάρχει μια μικρή καθυστέρηση. Ίσως σε μικρότερο βαθμό, επειδή η αλυσίδα εφοδιασμού μας δεν είναι τόσο συνδεδεμένη με τη Ρωσία και την Ουκρανία όσο με την Ευρώπη.
Στην πραγματικότητα, έχουμε ήδη δει μερικές από αυτές τις αλυσιδωτές επιπτώσεις. Όταν υποβλήθηκε αυτό το άρθρο στα μέσα Μαρτίου, η τελευταία τιμή του HRC ήταν 1.050 δολάρια/τόνο, αυξημένη κατά 50 δολάρια/τόνο σε σχέση με μια εβδομάδα νωρίτερα και σπάζοντας ένα σερί 6 μηνών σταθερών ή πτωτικών τιμών από τις αρχές Σεπτεμβρίου (βλ. Σχήμα 1).
Τι έχει αλλάξει; Η Nucor ανακοίνωσε αύξηση τιμής 100 δολαρίων/τόνο στις αρχές Μαρτίου, αφού ανακοίνωσε μια ακόμη αύξηση τιμής 50 δολαρίων/τόνο στα τέλη Φεβρουαρίου. Άλλα εργοστάσια είτε ακολούθησαν δημόσια είτε αύξησαν σιωπηλά τις τιμές χωρίς επίσημη επιστολή προς τους πελάτες.
Όσον αφορά τις λεπτομέρειες, καταγράψαμε κάποιες παρατεταμένες συναλλαγές στην «παλιά» τιμή προ-αύξησης των 900 δολαρίων/τόνο. Έχουμε ακούσει ακόμη και για κάποιες συμφωνίες - πριν από την εισβολή των ρωσικών στρατευμάτων στην Ουκρανία - στα 800 δολάρια/τόνο. Τώρα βλέπουμε νέα κέρδη που φτάνουν έως και τα 1.200 δολάρια/τόνο.
Πώς μπορείς να έχεις μια διαφορά από 300$/τόνο έως 400$/τόνο σε μία μόνο συνεδρίαση τιμολόγησης; Πώς η ίδια αγορά που χλεύασε την αύξηση της τιμής των 50$/τόνο από την Cleveland-Cliffs στις 21 Φεβρουαρίου πήρε στα σοβαρά την Nucor δύο εβδομάδες αργότερα;
Οι κατασκευαστές μετάλλων φαίνεται να απολαμβάνουν μια άνοδο στις τιμές του χάλυβα, οι οποίες βρίσκονται σε πτωτική τάση από τον Σεπτέμβριο, αλλά όλα αυτά άλλαξαν όταν η Ρωσία εισέβαλε στην Ουκρανία. Aguirre/Getty Images
Δυστυχώς, η απάντηση σε αυτό το ερώτημα είναι πολύ προφανής: Ρωσικά στρατεύματα εισέβαλαν στην Ουκρανία στις 24 Φεβρουαρίου. Τώρα έχουμε έναν παρατεταμένο πόλεμο μεταξύ τουλάχιστον δύο σημαντικών χωρών παραγωγής χάλυβα.
Ένα μέρος στην στενά διασυνδεδεμένη αλυσίδα εφοδιασμού των ΗΠΑ, της Ρωσίας και της Ουκρανίας είναι ο χυτοσίδηρος. Οι μονάδες παραγωγής φύλλων EAF στη Βόρεια Αμερική, όπως και αυτές στην Τουρκία, εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από τον χυτοσίδηρο χαμηλής περιεκτικότητας σε φώσφορο από την Ουκρανία και τη Ρωσία. Η μόνη άλλη βραχυπρόθεσμη επιλογή είναι η Βραζιλία. Με τον χυτοσίδηρο σε έλλειψη, οι τιμές έχουν αυξηθεί τόσο γρήγορα που διστάζω να αναφέρω τους αριθμούς εδώ, καθώς καθίστανται άνευ αντικειμένου σχεδόν αμέσως.
Στην πραγματικότητα, η τιμή του χυτοσιδήρου (και των πλακών) πλησιάζει αυτήν του τελικού χάλυβα. Υπάρχουν επίσης ελλείψεις σε σιδηροκράματα, και δεν είναι μόνο οι τιμές των μετάλλων που αυξάνονται. Το ίδιο ισχύει και για τις τιμές του πετρελαίου, του φυσικού αερίου και της ηλεκτρικής ενέργειας.
Όσον αφορά τους χρόνους παράδοσης, μειώθηκαν σε λιγότερο από 4 εβδομάδες στα μέσα Ιανουαρίου. Κράτησαν μέχρι τον Φεβρουάριο και ξέσπασαν ξανά για τέσσερις εβδομάδες την 1η Μαρτίου. Πρόσφατα άκουσα ότι ορισμένα εργοστάσια είναι ανοιχτά για πέντε εβδομάδες. Δεν θα με εξέπληττε αν οι χρόνοι παράδοσης συνεχίσουν να παρατείνονται καθώς οι εταιρείες επανέρχονται στην αγορά για να αγοράσουν. Κανείς δεν θέλει να αγοράσει μέχρι να φτάσει η αγορά στο κατώτατο σημείο της. Έχουμε φτάσει σε αυτό το επίπεδο τις τελευταίες εβδομάδες και αρχίζει να ανακάμπτει.
Γιατί μπορώ να είμαι σίγουρος; Πρώτον, οι τιμές στις ΗΠΑ έχουν μειωθεί από τις υψηλότερες στον κόσμο στις χαμηλότερες. Επίσης, οι άνθρωποι έχουν ως επί το πλείστον σταματήσει να αγοράζουν εισαγόμενα προϊόντα με την υπόθεση ότι οι εγχώριες τιμές θα συνεχίσουν να μειώνονται και οι χρόνοι παράδοσης παραμένουν σύντομοι. Αυτό σημαίνει ότι πιθανότατα δεν θα υπάρξει μεγάλη επιπλέον προσφορά. Τι θα γινόταν αν οι ΗΠΑ άρχιζαν να εξάγουν χάλυβα; Μόλις πριν από ένα μήνα, αυτό ήταν κάτι ενδιαφέρον μακροπρόθεσμα. Είναι πράγματι δυνατό βραχυπρόθεσμα τώρα.
Ένα πλεονέκτημα είναι ότι τα αποθέματα δεν είναι τόσο χαμηλά όσο ήταν στις πρώτες ημέρες της πανδημίας, όταν η ζήτηση αυξήθηκε (βλ. Σχήμα 2). Έχουμε περάσει από περίπου 65 ημέρες στο τέλος του περασμένου έτους (υψηλό) σε περίπου 55 ημέρες πρόσφατα. Αλλά αυτό εξακολουθεί να είναι πολύ υψηλότερο από την προσφορά 40 έως 50 ημερών που είδαμε στο πρώτο εξάμηνο του περασμένου έτους. Θυμηθείτε, όταν η προσφορά είναι περίπου 40 έως 45 ημέρες, η διαθεσιμότητα καθίσταται δευτερεύον ζήτημα για την τιμή - προκαλώντας την απότομη αύξηση των τιμών του χάλυβα.
Γι' αυτό, δώστε μια μεγάλη αγκαλιά στο απόθεμά σας. Μπορεί τουλάχιστον να σας δώσει ένα προσωρινό προστατευτικό κάλυμμα έναντι της αστάθειας που ενδέχεται να αντιμετωπίσουμε τους επόμενους μήνες.
Είναι πολύ νωρίς για να βάλετε στο ημερολόγιό σας την επόμενη Σύνοδο Κορυφής Χάλυβα της SMU. Η Σύνοδος Κορυφής Χάλυβα, η μεγαλύτερη ετήσια συνάντηση για χαλυβουργικά προϊόντα και οροφές στη Βόρεια Αμερική, έχει προγραμματιστεί για τις 22-24 Αυγούστου στην Ατλάντα. Μπορείτε να μάθετε περισσότερα για την εκδήλωση εδώ.
Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με το SMU ή για να εγγραφείτε για μια δωρεάν δοκιμαστική συνδρομή, στείλτε email στο info@steelmarketupdate.
Το FABRICATOR είναι το κορυφαίο περιοδικό της Βόρειας Αμερικής για τη βιομηχανία διαμόρφωσης και κατασκευής μετάλλων. Το περιοδικό παρέχει ειδήσεις, τεχνικά άρθρα και ιστορικά περιστατικών που επιτρέπουν στους κατασκευαστές να κάνουν τη δουλειά τους πιο αποτελεσματικά. Το FABRICATOR εξυπηρετεί τον κλάδο από το 1970.
Τώρα με πλήρη πρόσβαση στην ψηφιακή έκδοση του The FABRICATOR, εύκολη πρόσβαση σε πολύτιμους πόρους του κλάδου.
Η ψηφιακή έκδοση του The Tube & Pipe Journal είναι πλέον πλήρως προσβάσιμη, παρέχοντας εύκολη πρόσβαση σε πολύτιμους πόρους του κλάδου.
Απολαύστε πλήρη πρόσβαση στην ψηφιακή έκδοση του STAMPING Journal, το οποίο παρέχει τις τελευταίες τεχνολογικές εξελίξεις, βέλτιστες πρακτικές και νέα του κλάδου για την αγορά σφράγισης μετάλλων.
Τώρα με πλήρη πρόσβαση στην ψηφιακή έκδοση του The Fabricator en Español, εύκολη πρόσβαση σε πολύτιμους πόρους του κλάδου.