Η εισβολή στην Ουκρανία σημαίνει ότι οι αγοραστές χάλυβα θα πρέπει να αντιμετωπίσουν μεγαλύτερη αστάθεια τιμών τους επόμενους μήνες.Getty Images
Τώρα φαίνεται ότι όλοι οι κύκνοι είναι μαύροι. Το πρώτο είναι η πανδημία. Πόλεμος τώρα. Δεν χρειάζεστε το Steel Market Update (SMU) για να σας υπενθυμίσει τον φρικτό ανθρώπινο πόνο που έχουν προκαλέσει όλοι.
Είπα σε μια παρουσίαση στο συνέδριο Tampa Steel στα μέσα Φεβρουαρίου ότι χρησιμοποιείται υπερβολικά η λέξη unprecedent. Δυστυχώς, έκανα λάθος. Η κατασκευή μπορεί να αντιμετώπισε τα χειρότερα της πανδημίας COVID-19, αλλά οι επιπτώσεις του πολέμου στην Ουκρανία θα μπορούσαν να πλήξουν τις αγορές εξίσου με την πανδημία.
Ποιος είναι ο αντίκτυπος στις τιμές του χάλυβα; Κοιτάζοντας πίσω κάτι που γράψαμε πριν από λίγο — φαίνεται σαν να βρίσκεται σε άλλο γαλαξία αυτήν τη στιγμή — οι τιμές πέφτουν γρήγορα, αλλά είναι επικίνδυνο να γράφουμε για οτιδήποτε φοβούμενοι ότι τη στιγμή που δημοσιεύεται το άρθρο είναι ξεπερασμένο.
Το ίδιο ισχύει και τώρα – εκτός από το ότι η πτώση της τιμής αντικαθίσταται από την ανερχόμενη τιμή. Πρώτα από την πλευρά των πρώτων υλών, τώρα και από την πλευρά του χάλυβα.
Απλώς ρωτήστε τους Ευρωπαίους ή Τούρκους χαλυβουργούς ή αυτοκινητοβιομηχανίες τι βλέπουν τώρα: ελλείψεις και ρελαντί λόγω πολύ υψηλού κόστους ηλεκτρικής ενέργειας ή ελλείψεων στην προμήθεια βασικών υλικών. Με άλλα λόγια, η διαθεσιμότητα γίνεται πρωταρχικό μέλημα, ενώ η τιμολόγηση στην Ευρώπη και την Τουρκία είναι δευτερεύουσα ανησυχία.
Θα δούμε τον αντίκτυπο στη Βόρεια Αμερική, αλλά όπως και με τον COVID, υπάρχει μια μικρή καθυστέρηση. Ίσως σε μικρότερο βαθμό επειδή η αλυσίδα εφοδιασμού μας δεν είναι τόσο συνδεδεμένη με τη Ρωσία και την Ουκρανία όσο με την Ευρώπη.
Στην πραγματικότητα, έχουμε ήδη δει μερικά από αυτά τα επικίνδυνα εφέ. Όταν υποβλήθηκε αυτό το άρθρο στα μέσα Μαρτίου, η πιο πρόσφατη τιμή HRC ήταν 1.050 $/τόνο, αυξημένη κατά 50 $/τόνο σε σχέση με μια εβδομάδα νωρίτερα και σπάζοντας μια σειρά από σταθερές ή πτωτικές τιμές 6 μηνών από τις αρχές Σεπτεμβρίου (δείτε Εικόνα 1).
Τι άλλαξε; Η Nucor ανακοίνωσε αύξηση τιμής 100$/τόνο στις αρχές Μαρτίου, αφού ανακοίνωσε άλλη μια αύξηση της τιμής κατά 50$/τόνο στα τέλη Φεβρουαρίου. Άλλα εργοστάσια είτε ακολούθησαν δημόσια είτε αθόρυβα αύξησαν τις τιμές χωρίς καμία επίσημη επιστολή προς τους πελάτες.
Όσον αφορά τις λεπτομέρειες, καταγράψαμε ορισμένες παρατεταμένες συναλλαγές στην «παλιά» τιμή προ-αύξησης των 900 $/τόνο. Έχουμε ακούσει ακόμη και για ορισμένες συμφωνίες – πριν από την εισβολή των ρωσικών στρατευμάτων στην Ουκρανία – στα 800 $/τόνο. Τώρα βλέπουμε νέα κέρδη έως και 1.200 $/τόνο.
Πώς μπορείς να έχεις διαφορά από 300$/τόνο έως 400$/τόνο σε μία περίοδο τιμολόγησης;Πώς η ίδια αγορά που χλεύασε την αύξηση της τιμής των 50$/τόνο του Cleveland-Cliffs στις 21 Φεβρουαρίου πήρε τη Nucor στα σοβαρά δύο εβδομάδες αργότερα;
Οι κατασκευαστές μετάλλων φαίνεται να απολαμβάνουν μια έκρηξη στις τιμές του χάλυβα, οι οποίες ήταν σε πτωτική τάση από τον Σεπτέμβριο, αλλά όλα άλλαξαν όταν η Ρωσία εισέβαλε στην Ουκρανία.Aguirre/Getty Images
Δυστυχώς, η απάντηση σε αυτό το ερώτημα είναι πολύ προφανής: τα ρωσικά στρατεύματα εισέβαλαν στην Ουκρανία στις 24 Φεβρουαρίου. Τώρα έχουμε έναν παρατεταμένο πόλεμο μεταξύ τουλάχιστον δύο σημαντικών χωρών που παράγουν χάλυβα.
Ένα μέρος στη στενά διασυνδεδεμένη αλυσίδα εφοδιασμού των ΗΠΑ, της Ρωσίας και της Ουκρανίας είναι ο χυτοσίδηρος. Οι λαμαρίνες EAF στη Βόρεια Αμερική, όπως αυτές στην Τουρκία, βασίζονται σε μεγάλο βαθμό στον χυτοσίδηρο χαμηλής περιεκτικότητας σε φωσφόρο από την Ουκρανία και τη Ρωσία. Η μόνη άλλη βραχυπρόθεσμη επιλογή είναι η Βραζιλία. Με τον χυτοσίδηρο σε μικρή προσφορά, οι τιμές έχουν αυξηθεί τόσο γρήγορα που διστάζω να αναφέρω αμέσως τον αριθμό.
Στην πραγματικότητα, η τιμή του χυτοσιδήρου (και της πλάκας) πλησιάζει αυτή του έτοιμου χάλυβα. Υπάρχουν επίσης ελλείψεις σε σιδηροκράματα, και δεν είναι μόνο οι τιμές μετάλλων που αυξάνονται. Το ίδιο ισχύει και για τις τιμές του πετρελαίου, του φυσικού αερίου και του ηλεκτρισμού.
Όσον αφορά τους χρόνους παράδοσης, μειώθηκαν σε λιγότερο από 4 εβδομάδες στα μέσα Ιανουαρίου. Διατήρησαν μέχρι τον Φεβρουάριο και ξέσπασαν ξανά για τέσσερις εβδομάδες την 1η Μαρτίου. Πρόσφατα άκουσα ότι ορισμένα εργοστάσια ήταν ανοιχτά για πέντε εβδομάδες. Δεν θα εκπλαγώ αν οι χρόνοι παράδοσης συνεχίσουν να επιμηκύνονται καθώς οι εταιρείες επανέρχονται στην αγορά για να αγοράσουν.
Γιατί μπορώ να είμαι σίγουρος; Πρώτον, οι τιμές των ΗΠΑ έχουν πέσει από τις υψηλότερες στον κόσμο στις χαμηλότερες. Επίσης, οι άνθρωποι έχουν σταματήσει να αγοράζουν εισαγόμενα προϊόντα με την υπόθεση ότι οι εγχώριες τιμές θα συνεχίσουν να πέφτουν και οι χρόνοι παράδοσης θα παραμείνουν σύντομοι. Αυτό σημαίνει ότι πιθανότατα δεν θα υπάρξει πολύ επιπλέον προσφορά. Τι θα γινόταν αν οι ΗΠΑ άρχιζαν να εξάγουν χάλυβα; Μόλις πριν από έναν μήνα, αυτό ήταν ένα ενδιαφέρον πράγμα βραχυπρόθεσμα.
Μια σωτήρια χάρη είναι ότι τα αποθέματα δεν είναι τόσο χαμηλά όσο ήταν στις πρώτες ημέρες της πανδημίας, όταν η ζήτηση αυξήθηκε (βλ. Εικόνα 2). Πήγαμε από περίπου 65 ημέρες στο τέλος του περασμένου έτους (υψηλό) σε περίπου 55 ημέρες πρόσφατα.Αλλά αυτό εξακολουθεί να είναι πολύ υψηλότερο από την προσφορά 40 έως 50 ημερών που είδαμε την προσφορά 40 έως 50 ημερών, όταν η προσφορά έγινε από 4 έως 5 ημέρες περίπου. ένα δευτερεύον ζήτημα για την τιμή – προκαλώντας αύξηση των τιμών του χάλυβα.
Γι' αυτό, χαρίστε στο απόθεμά σας μια μεγάλη αγκαλιά. Μπορεί τουλάχιστον να σας προσφέρει ένα προσωρινό buffer έναντι της αστάθειας που ενδέχεται να αντιμετωπίσουμε τους επόμενους μήνες.
Είναι πολύ νωρίς για να βάλετε την επόμενη SMU Steel Summit στο ημερολόγιό σας. Η Steel Summit, η μεγαλύτερη ετήσια συγκέντρωση για επίπεδη και χάλυβα της Βόρειας Αμερικής, έχει προγραμματιστεί για τις 22-24 Αυγούστου στην Ατλάντα. Μπορείτε να μάθετε περισσότερα για την εκδήλωση εδώ.
Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με το SMU ή για να εγγραφείτε για δωρεάν δοκιμαστική συνδρομή, στείλτε email στο info@steelmarketupdate.
Το FABRICATOR είναι το κορυφαίο περιοδικό της βιομηχανίας μορφοποίησης και κατασκευής μετάλλων στη Βόρεια Αμερική. Το περιοδικό παρέχει ειδήσεις, τεχνικά άρθρα και ιστορικά υποθέσεων που επιτρέπουν στους κατασκευαστές να κάνουν τη δουλειά τους πιο αποτελεσματικά. Το FABRICATOR υπηρετεί τη βιομηχανία από το 1970.
Τώρα με πλήρη πρόσβαση στην ψηφιακή έκδοση του The FABRICATOR, εύκολη πρόσβαση σε πολύτιμους πόρους της βιομηχανίας.
Η ψηφιακή έκδοση του The Tube & Pipe Journal είναι πλέον πλήρως προσβάσιμη, παρέχοντας εύκολη πρόσβαση σε πολύτιμους πόρους της βιομηχανίας.
Απολαύστε πλήρη πρόσβαση στην ψηφιακή έκδοση του περιοδικού STAMPING, το οποίο παρέχει τις πιο πρόσφατες τεχνολογικές εξελίξεις, τις βέλτιστες πρακτικές και τα νέα της βιομηχανίας για την αγορά σφράγισης μετάλλων.
Τώρα με πλήρη πρόσβαση στην ψηφιακή έκδοση του The Fabricator en Español, εύκολη πρόσβαση σε πολύτιμους πόρους της βιομηχανίας.