Bonan matenon, sinjorinoj kaj sinjoroj.Bonvenon al la Trican Well Service Q1 2022 Enspezaj Rezultoj Konferencovoko kaj Retelsendo. Kiel rememorigilo, ĉi tiu konferenco estas registrita.
Mi nun ŝatus transdoni la kunvenon al S-ro Brad Fedora, Prezidanto kaj Ĉefoficisto de Trican Well Service Ltd.Mr.Fedora, bonvolu daŭrigi.
koran dankon.Bonan matenon, sinjorinoj kaj sinjoroj.Mi volas danki vin pro aliĝo al la Trican-konferenco. Mallonga superrigardo pri kiel ni intencas fari la konferencon. Unue, nia Ĉeffinanca Oficiro, Scott Matson, provizos superrigardon de trimonataj rezultoj, kaj poste mi diskutos aferojn rilatajn al nunaj operaciaj kondiĉoj kaj baldaŭ ni parolos pri la novaj perspektivoj de Lopusko kaj baldaŭaj telefonoj. demandoj.Pluraj membroj de nia teamo estas kun ni hodiaŭ kaj ni estos apude por respondi ajnajn demandojn kiuj povas aperi.Mi nun transdonos la vokon al Scott.
Dankon, Brad. Sekve, ĝuste antaŭ ol ni komenci, mi ŝatus memorigi ĉiujn, ke ĉi tiu konferenco povas enhavi antaŭrigardajn deklarojn kaj aliajn informojn bazitajn sur la aktualaj atendoj aŭ rezultoj de la kompanio. Iuj gravaj faktoroj aŭ supozoj, kiuj estis aplikitaj por eltiri konkludojn aŭ farante projekciojn, estas reflektitaj en la Sekcio de Antaŭrigardaj Informoj de nia MD&A por la unua kvarono de realaj necertoj kaj riskoj povus kaŭzi nombron de realaj necertoj. ly el ĉi tiuj antaŭrigardaj deklaroj kaj niaj financaj perspektivoj.Bonvolu vidi nian Jaran Informfolion de 2021 kaj la sekcion pri Komercaj Riskoj de la MD&A por la jaro finiĝinta la 31-an de decembro 2021 por pli kompleta priskribo de la komercaj riskoj kaj necertecoj de Trican. Ĉi tiuj dokumentoj estas haveblaj en nia retejo kaj ĉe SEDAR.
Dum ĉi tiu alvoko, ni raportos al pluraj komunaj industrikondiĉoj kaj ni uzos certajn ne-GAAP mezurojn kiuj estas pli ampleksaj en nia 2021 ĉiujara MD&A kaj nia 2022 unua trimonato MD&A priskribas. Niaj trimonataj rezultoj estis publikigitaj post merkato fermo hieraŭ nokte kaj estas haveblaj sur SEDAR kaj en nia retejo.
Do mi turnos nin al niaj rezultoj por la trimonato. Plej multaj el miaj komentoj estos komparitaj kun la unua trimonato de la pasinta jaro, kaj mi provizos kelkajn komentojn pri niaj rezultoj en ordo kompare kun la kvara kvarono de 2021.
La kvarono komenciĝis iom pli malrapide ol ni atendis pro iu ekstrema malvarma vetero post la ferioj, sed sufiĉe konstante kreskis ekde tiam. Aktivecaj niveloj en niaj servaj linioj signife pliboniĝis kompare kun la pasinta jaro pro daŭra forto en varprezoj kaj entute pli konstrua industria medio ĉe la komenco de la jaro. Ĉi tiuj faktoroj rezultigis la averaĝan rig-nombron en okcidenta Kanado, estante nur pli ol 2002 kvarono signifa pliiĝo en Okcidenta Kanado. 021 kaj iom pli forta ol la unua kvarono de la pasinta jaro.
Enspezo por la trimonato estis $ 219 milionoj, pliigo de 48% kompare kun niaj rezultoj de la unua trimonato de 2021. De agadperspektivo, nia totala laborkalkulo kreskis ĉirkaŭ 13% jaron post jaro, kaj totala proppant pumpita, deca mezuro de puto forto kaj agado, pliiĝis 12% jaron post jaro. Alia grava faktoro influanta nian enspezon ĝenerale en la sama kvara jaro estis pli forta prezo en la lasta jaro kompare kun la lasta jaro. kiel vi povas vidi de niaj relative plataj jar-post-jaraj marĝenaj procentoj, ni vidis tre malmulton koncerne profitecon, ĉar akraj kaj konstantaj inflaciaj premoj sorbis preskaŭ la tutan supron.
Fracking-operacioj sinsekve estis okupataj de la kvara trimonato de 2021 kaj estas signife okupataj kompare kun la sama periodo de la pasinta jaro. Ni ĝojas disfaldi nian unuan etapon 4-dinamikan gasmiksan frac-etendon ĉi-jare. Reago pri ĝia funkcia agado estis tre pozitiva kaj ni vidas kreskantan postulon je pintnivelaj ekipaĵoj por altnivela utiligo en la baseno. 85%.
Niaj operacioj daŭre koncentriĝas sur pad-bazitaj programoj, kiuj helpas minimumigi malfunkcion kaj vojaĝdaŭron inter laborpostenoj kaj helpas plibonigi nian ĝeneralan efikecon. Fracking-marĝenoj restis efektive stabilaj jaron post jaro kompare kun la lasta jaro, ĉar inflaciaj premoj spertitaj de la fino de jaro ĝis la unua kvara kompensis la plej multajn el la prezo-plibonigoj kiujn ni atingis. enirante la printempan rompon.
Volitaj tubaj tagoj pliiĝis 17% sinsekve, pelitaj de niaj unuaj vokoj kun kernaj klientoj kaj niaj daŭraj klopodoj kreskigi ĉi tiun segmenton de la komerco.
Alĝustigita EBITDA estis $ 38.9 milionoj, signifa plibonigo de la $ 27.3 milionoj, kiujn ni generis en la unua trimonato de 2021. Mi atentigus, ke niaj alĝustigitaj EBITDA-nombroj inkluzivis elspezojn ligitajn al fluida anstataŭaĵo, kiuj sumiĝis $ 1.6 milionoj en la trimonato kaj estis en la periodo. la kvara, kiu kontribuis $ 5.5 milionojn al la unua trimonato de 2021.
Ankaŭ gravas noti, ke nia ĝustigita EBITDA-kalkulo ne aldonas la efikon de kontantsoldataj akcioj-bazitaj kompensaj sumoj. Sekve, por pli efike izoli ĉi tiujn kvantojn kaj por pli klare prezenti niajn operaciajn rezultojn, ni aldonis plian ne-GAAP-mezuron de Alĝustigita EBITDAS al niaj daŭraj malkaŝoj.
Ni rekonis $3-milionan pagendaĵon rilatan al kontantsoldita akcia kompensa elspezo dum la kvara, reflektante la rapidan pliiĝon de nia akcia prezo ekde la fino de la jaro. Alĝustigante por ĉi tiuj kvantoj, la EBITDAS de Trican por la kvara estis $42.0 milionoj, kompare kun $27.3 milionoj por la sama periodo en 2021.
En kombinita bazo, ni generis pozitivajn gajnojn de $13.3 milionoj aŭ $0.05 per akcio en la kvara, kaj denove ni tre ĝojas montri pozitivajn gajnojn en la trimonato.La dua metriko, kiun ni aldonis al nia daŭra malkaŝo, estas senpaga monfluo, kiun ni skizis pli plene en nia MD&A por la unua trimonato, kiel ni difinas senpaga fluo en la unua kvarono. -diskretaj kontant-bazitaj elspezoj kiel ekzemple interezo, kontantimpostoj, kontantsoldata akcio-bazita kompenso kaj funkciservaj kapitalelspezoj.Trican generis senpagan monfluon de $30.4 milionoj en la kvara, kompare kun proksimume $22 milionoj en la unua kvarono de 2021.La pli forta operacia rendimento estis parte kompensita de la pli alta buĝeta kapitalelspezo por la pli granda kvarono.
Kapitalaj elspezoj por la kvara nombris 21.1 milionojn USD, dividitaj en funkciservan kapitalon de 9.2 milionoj USD kaj ĝisdatigkapitalon de 11.9 milionoj USD, ĉefe por nia daŭranta kapitalrenoviga programo por ĝisdatigi parton de nia konvencie funkciigita dizelo kun Tier 4 DGB-motoroj Pumpikamiono.
Dum ni eliras la kvaronon, la bilanco restas en bona formo kun pozitiva ne kontanta laborkapitalo de proksimume $ 111 milionoj kaj neniu longtempa banka ŝuldo.
Fine, koncerne nian NCIB-programon, ni restis aktivaj dum la kvara, reaĉetante kaj nuligante proksimume 2.8 milionojn da akcioj je averaĝa prezo de $ 3.22 per akcio. En la kunteksto de redonado de kapitalo al akciuloj, ni daŭre rigardas akciajn reaĉetojn kiel bonan longtempan investan ŝancon por parto de nia kapitalo.
OKTankon, Scott.Mi provos konservi miajn komentojn kiel eble plej mallongaj ĉar la plej multaj el la perspektivoj kaj komentoj, pri kiuj ni parolos hodiaŭ, tre konformas al nia lasta voko, kiu okazis antaŭ kelkaj semajnoj aŭ du monatoj, mi supozas.
Do vere, nenio ŝanĝiĝis. Mi pensas — nia opinio pri ĉi tiu jaro kaj venontjare daŭre pliboniĝas. Unua trimonata aktiveco pliiĝis signife tra ĉiuj niaj komercaj linioj kompare kun la kvara kvarono kiel rezulto de varprezoj. Mi pensas, ke unuafoje ekde la malfruaj 2000-aj jaroj ni havas 100 USD da petrolo kaj 7 USD da gaso. e ilia dramo kiel bonega investo, precipe kontraŭ la fono de kio okazas en Nordameriko.
Ni averaĝis pli ol 200 platformojn en funkciado dum la kvara. Do, konsiderata, naftokampa agado estas sufiĉe bona entute. Mi volas diri, ke ni havis malrapidan komencon de la kvara nur ĉar mi pensas, ke ĉiuj estis paŭzon por Kristnasko. Kaj tiam kiam la puto estas borita kaj tiam ni iras al la flanko de la kompletiĝo kie ni taŭgas, ĝi daŭros kelkajn semajnojn, kaj ni ĉiam suferas kaj atendis la malvarmon. la reloj.Sed ĉi tio estas ĉiam atenda.Mi ne memoras la unuan trimonaton, kie ni ne havis ian veteran eventon.Do ni inkluzivis ĝin en nian buĝeton, kompreneble nenio devas esti surpriza.
La alia afero, mi pensas, kio estas malsama ĉi-foje estas, ke ni havas daŭrajn COVID-interrompojn sur la kampo, ni havos diversajn kampajn laboristojn fermitaj dum unu aŭ du tagoj, ni devos lukti por forigi homojn de la labortago, Atendu, sed estas nenio, kion ni ne sukcesis plenumi. Sed mi pensas, dank' al Dio, ke ni reiras en okcidentaj terminoj en Kanado, ke tio ŝajnas reveni al la okcidentaj terminoj.
Ni pintis – ni averaĝis super – pli ol 200 platformoj. Ni pintis je 234 platformoj. Ni fakte ne akiris la specon de kompletigaj aktivecoj en la speco de rigkalkulo, kiun vi atendus, kaj multe da tiu agado disverŝiĝis en la duan kvaronon. Do ni devus havi sufiĉe bonan duan kvaronon, sed ni ne vidas tion pri sistemo, sed mi pensas, ke ni diskutas ĉi tie, sed ni korespondas ĉi tie. pensas, ke ni vidos tion en la dua duono de la jaro.
Ĝis nun en la dua kvara, ni havas 90 platformojn, kio estas multe pli bona ol la 60, kiujn ni havis pasintjare, kaj ni estas preskaŭ duonvoje tra la rompo. Do ni devus komenci vidi aktivecon komenci konstrui impeton en la dua duono de la dua kvara. Do la afero - la neĝo estas for, ĝi komencas sekiĝi kaj niaj klientoj estas tre fervoraj reveni al laboro.
La plimulto de niaj operacioj ankoraŭ estas en Brita Kolumbio, Montney, Alberto kaj la Profunda Baseno. Nenio ŝanĝiĝos tie. Same kiel ni havas petrolon je $105, ni vidas naftokompaniojn en sudorienta Saskaĉevano kaj la tuta regiono — aŭ sudorienta Saskaĉevano kaj sudokcidenta Saskaĉevano kaj sudorienta Alberto, ili estas tre aktivaj, ni atendas ilin esti tre aktivaj.
Nun kun ĉi tiuj prezoj de gaso, ni komencas vidi planojn por karbaj metanputoj disvolviĝi, tio estas, malprofunda gasborado.Ĝi estas bobena bazita.Ili uzas nitrogenon anstataŭ akvon.Ĝi estas io, kion ni ĉiuj tre konas, kaj ni opinias, ke la Trican havas la avantaĝon en ĉi tiu ludo.Do ni estis aktivaj la tutan vintron, kaj ni atendas esti eĉ pli aktivaj en la venontaj jaroj.
Ni kuris — dum la kvara, ni kuris 6 ĝis 7 laboristoj, depende de la semajno. 18 cementaj teamoj kaj 7 bobenaj teamoj. Do nenio vere ŝanĝiĝis tie. Ni ja havis sepan skipon en la unua trimonato. Dungado restas problemo. Nia problemo estas teni homojn en la industrio kaj tio estas prioritato. Evidente, se ni volas pligrandigi nian agadon, ni volas plivastigi nian klienton. supre kun ili, evidente ni ne nur bezonas altiri homojn, sed ni devas povi reteni ilin.Ni ankoraŭ perdas homojn en la petrolo kaj gaskampoj, kaj ni perdas ilin al aliaj industrioj dum iliaj salajroj pliiĝas kaj ili serĉas pli bonan labor-vivan ekvilibron.Do ni daŭre klopodos krei kaj trakti tiujn problemojn.
Sed certe, la laborproblemo estas kaj problemo, kiun ni devas trakti, kaj verŝajne ne malbona afero, ĉar ĝi malhelpos tro rapide ekspansiiĝi ​​al kompanioj de servoj pri petrolkampoj.Do iuj aferoj devas esti administritaj, sed mi pensas, ke ni faras bonan laboron por provi eltrovi aferojn.
Nia EBITDA por la trimonato estis deca.Kompreneble, ni diskutis ĉi tion antaŭe.Mi pensas, ke ni devas komenci paroli pli pri libera monfluo kaj malpli pri EBITDA.La avantaĝo de libera monfluo estas ke ĝi forigas ĉiujn bilancikongruecojn inter kompanioj kaj traktas la fakton, ke iuj el ĉi tiuj ekipaĵoj postulas ampleksajn riparojn.Ĉu vi volas elekti ĝin elspezi, aŭ la kapitalon senpage en la merkato. generi bonan senpagan monfluon sur iliaj aktivoj. Mi pensas, ke Scott parolis pri ĝi.
Do ni sukcesis altigi la prezon.Se vi rigardas tion kompare kun antaŭ unu jaro, niaj diversaj servaj linioj kreskis de 15% al ​​25%, depende de la kliento kaj la situacio.Bedaŭrinde, nia tuta kresko estis kompensita per kostinflacio.Do dum la pasintaj 12 monatoj, niaj marĝenoj estis frustre stabilaj.Mi volas diri, ke dum la lastaj operacioj, ni pensas, ke niaj konkurantoj estis 5 monatoj komparitaj al marĝeno. Nun, ke ni komencos vidi EBITDA-marĝenojn meze de la 20-aj jaroj, kio vere estas tio, kion ni bezonas, se ni ricevos duciferan profiton de investita kapitalo.
Sed mi pensas, ke ni atingos tien. Ĝi nur bezonos pliajn diskutojn kun niaj klientoj. Evidente, mi pensas, ke niaj klientoj volas vidi nin havi daŭrigeblan komercon. Do ni daŭre klopodos akiri iom da profito por ni, ne nur transdoni ĝin al niaj provizantoj.
Ni vidis inflaciajn premojn tre frue.En la kvara kaj unua kvara, ni povis konservi niajn randojn kiam la randoj de multaj estis eroziitaj.Sed - kaj ne nur - ni havas multe da respondeco al nia provizoĉeno-teamo por certigi, ke ni antaŭas ĉi tion kaj ni kapablas modeligi ĝin dum la tuta vintro.Ni daŭre laboros forte pri tio, kaj mi pensos, ke ne estos inflaciaj premoj, kiam vi scios, ke ĝi ne malaperos $100. 05 nafto, dizelprezoj multe altiĝas, kaj dizelo influas la tutan provizoĉenon.Nenio estas ekskludita.Ĉu ĝi estas sablo, kemiaĵoj, kamionado, ĉio, aŭ eĉ triaj servoj ĉe la bazo, mi volas diri, ke ili devas veturi la kamionon.Do dizelo nur ondetas tra la tuta provizoĉeno.
Bedaŭrinde, la ofteco de ĉi tiuj ŝanĝoj estas senprecedenca.Ni atendis vidi inflacion, sed ni ne vidis — ni ne vere vidis — ni esperas, ke ni ne komencos ricevi prezojn de provizantoj ĉiusemajne. Klientoj tre frustriĝas kiam vi parolas kun ili pri kelkaj prezoj monate.
Sed ĝenerale, niaj klientoj komprenas.Mi volas diri, ili estas evidente en la oleo kaj gaskomerco, ili profitas de altaj varprezoj, sed nature, tio efikas sur ĉiuj iliaj kostoj.Do ili prenis kostopliiĝon por kompensi nian kostpliiĝon kaj ni laboros kun ili denove por akiri iom da la profito por Trican.
Mi pensas, ke mi transdonos ĉi tion al Daniel Lopushinsky nun. Li parolos pri provizoĉenoj kaj iuj tavoloj 4-teknologioj.
Dankon, Brad. Do de provizoĉeno perspektivo, se Q1 pruvas ion, ĝi estas tiu provizoĉeno fariĝis grava faktoro. Koncerne kiel ni administras nian komercon kontraŭ la fono de pli altaj agadniveloj kaj la daŭra preza premo, kiun Brad menciis antaŭe. Se la agado rekreskos, la tuta provizoĉeno fariĝos tre malforta en la unua trimonato, kion ni pensas, ke la administrado fariĝos eĉ pli grava en la perspektivo de ĉi tiu jaro.
Do ni kredas, ke ni havas tre bonan loĝistikon kaj ni bonvenigas streĉan merkaton pri tio kaj kiel ni administras niajn provizantojn. Kiel ni komunikis, ni ja spertas multe pli altan inflacion tra la provizoĉeno ol iam antaŭe. Klare, dizelprezoj, kiuj rekte rilatas al naftoprezoj, pliiĝis komence de la jaro, pliiĝante eksponente de januaro, februaro kaj marto.
Ekzemple, se vi rigardas la sablon, kiam la sablo atingas la lokon, ĉirkaŭ 70% de la kosto de la sablo estas transportado, do - kia dizelo, ĝi faras grandan diferencon al ĉi tiuj aferoj.Ni provizas sufiĉe da dizelo al niaj klientoj. Proksimume 60% de nia fracking-floto estas interne provizita dizelo.
De triaparta kamionado kaj loĝistika perspektivo, kamionado estis vere streĉa en la unua trimonato kun pliiĝo en subtena dozo, pli grandaj kusenetoj, kaj pli da laboro en la Montney kaj Deep Basin. La plej granda kontribuanto al ĉi tio estas, ke estas malpli da kamionoj disponeblaj en la baseno. Ni parolis pri aferoj kiel la laborkrimo. Do nur ĝenerale pli malgranda ol la laborforto, kiam vi regas fleksebla, kiam vi regas flekseblan laborpunkton.
Alia faktoro, kiu malfaciligas al ni, estas, ke ni funkcias en pli malproksimaj partoj de la baseno. Do el tiu perspektivo, ni havas gravajn loĝistikajn defiojn.
Koncerne al sablo.Primaj sabloprovizantoj esence funkcias je plena kapablo.Korume ĉi-jare, la fervojo alfrontis kelkajn defiojn pro la malvarma vetero.Do kiam la temperaturo atingas certan temperaturon, fervojaj kompanioj esence ĉesas siajn operaciojn.Do komence de februaro, el proppanta perspektivo, ni ja vidis iom streĉan merkaton, sed ni sukcesis venki tiujn defiojn.
La plej granda kresko, kiun ni vidis sur sablo, estas la dizela krompago, movita de fervojoj kaj aĵoj similaj. Do en la unua kvarono, la Trican estis elmontrita al Grada 1 sablo kie 60 procentoj de la sablo, kiun ni pumpis, estis Grada 1-sablo.
pri kemiaĵoj.Ni ja spertis iun kemian interferon, sed ĝi ne havis multe da senco al niaj operacioj.Multaj el la bazaj komponantoj de nia kemio estas derivaĵoj de oleoj.Tial, ilia produktadprocezo estas simila al tiu de dizelo.Do kiam la kosto de dizelo pliiĝas, ankaŭ kreskas la kosto de nia produkto.Kaj tiuj — ni daŭre vidos tiujn dum ni moviĝos tra la jaro.
Multaj el niaj kemiaĵoj venas el Ĉinio kaj Usono, do ni planas trakti atendatajn malfruojn kaj pliigitajn kostojn rilate al sendado, ktp. Sekve, ni ĉiam serĉas alternativojn kaj provizantojn, kiuj estas kreemaj kaj ankaŭ iniciatemaj en la administrado de la provizoĉeno.
Kiel ni komunikis antaŭe, ni tre ĝojas, ke ni lanĉis nian unuan Tier 4-DGB-floton en la unua trimonato.Ni estas tre feliĉaj pri kiel ĝi funkcias.Kampa rendimento, precipe dizeldelokiĝo, renkontas aŭ superas atendojn.Do kun ĉi tiuj motoroj, ni bruligas multe da natura gaso kaj anstataŭigas dizelon tre rapida.
Ni reaktivigos la duan kaj trian floton de Tier 4 somere kaj fine de la kvara trimonato. La valorpropono de la aparato estas signifa rilate al ŝparado de fuelo kaj reduktitaj ellasoj. Mi volas diri, ke finfine, ni volas esti pagitaj. Ĉar la interspaco inter dizelaj prezoj kaj gaso estas pli-malpli konstanta kosto, por ĉi tiuj estas eĉ superpago.
Nova motoro Tier 4.Ili bruligas pli da tergaso ol dizelo. Tial, la neta profito al la medio ankaŭ reflektiĝas en la kosto de tergaso, kiu estas pli malmultekosta ol dizelo. La teknologio povus fariĝi la normo dum venontaj jaroj - almenaŭ por la Trican. Ni estas tre ekscititaj pri tio kaj ni fieras esti la unua kanada kompanio lanĉi ĉi tiun servon en Kanado.
jes.Estas nur — do la reston de la jaro, ni rigardas — ni estas tre pozitivaj.Ni kredas, ke buĝetoj nur malrapide pliiĝos dum la varprezoj altiĝos.Se ni povas fari tion je alloga prezo, ni uzos ĉi tiun ŝancon por meti pli da ekipaĵo sur la kampo.Ni estas tre koncentritaj pri reveno de investita kapitalo kaj libera monfluo.Do ni daŭrigos maksimumigi ĉi tion kiel eble plej multe.
Sed ni trovas, ke rompo fariĝas malpli rompo nun, ĉar homoj provas ekvilibrigi siajn agadojn tra la jaro kaj profiti pli varman veteron kiel varma akvo kaj malpli frenezaj naftokampoj. Do ni atendas vidi malpli grandan punon sur niaj financoj en la dua kvara ol en la pasinteco.
La baseno ankoraŭ estas fokusita al gaso, sed ni vidas pli da nafto-agado, ĉar niaj naftoprezoj restas super $ 100 barelo. Denove, ni uzos ĉi tiun agadon por provi disfaldi pli da aparatoj kun profita rapideco.