Mi nomiĝas Sheryl kaj mi estos via funkciigisto hodiaŭ. Je ĉi tiu punkto, ĉiuj partoprenantoj estas en nur-aŭskulta reĝimo. Poste, ni havos demando- kaj respondsesion [Notoj al Operaciistoj].
Mi nun transdonos la vokon al Brad Wise, VP de Cifereca Strategio kaj Investantoj-Rilatoj.Mr.Saĝa, vi povas komenci.
Dankon, Shirley.Bonan matenon kaj bonvenon al la Kvara Trimonato kaj Plena Jaro 2021-Konferenca Voko de NOW Inc. Dankon pro aliĝi al ni kaj pro via intereso en NOW Inc. Kun mi hodiaŭ estas David Cherechinsky, Prezidanto kaj Ĉefoficisto, kaj Mark Johnson, Ĉefa Vicprezidanto kaj Ĉefa Financa Oficiro. aŭdu nin raporti al DistributionNOW kaj DNOW, kiuj estas niaj NYSE-tickers.
Bonvolu noti, ke kelkaj el la deklaroj, kiujn ni faras dum la konferenco, inkluzive de respondoj al viaj demandoj, povas enhavi prognozojn, prognozojn kaj taksojn, inkluzive de sed ne limigitaj al komentoj pri la komercaj perspektivoj de nia kompanio. Ĉi tiuj estas antaŭrigardaj deklaroj laŭ la signifo de la usonaj federaciaj valorpaperaj leĝoj, bazitaj sur limigitaj informoj ĝis hodiaŭ, kaj estas submetataj al ŝanĝoj. aspektantaj deklaroj restos validaj poste en la trimonato aŭ poste en la jaro.Ni entreprenas neniun devon publike ĝisdatigi aŭ revizii ajnan antaŭrigardan deklaron ial ajn. Krome, ĉi tiu konferenco enhavas temp-sentemajn informojn kaj reflektas la plej bonan juĝon de administrado en la momento de la viva konferenco.Bonvolu raporti al la plej lastatempaj Formoj de NOW Inc. la ĉefaj riskfaktoroj influantaj nian komercon.
Pliaj informoj kaj suplementaj financaj kaj operaciaj informoj troveblas en nia gajno-publikigo aŭ en nia retejo ĉe ir.dnow.com aŭ en niaj dosieroj ĉe la SEC. Por provizi al investantoj pliajn informojn rilate al nia agado kiel determinite laŭ US GAAP, vi rimarkos, ke ni ankaŭ malkaŝas diversajn ne-GAAP financajn mezurojn, inkluzive de EBITDA, ekskludante aliajn kostojn, foje referitajn kiel EBITDA;Neta enspezo, ekskludante aliajn kostojn;diluitaj gajnoj per akcio, ekskludante aliajn kostojn.Ĉiu ekskludas la efikon de iuj aliaj kostoj kaj tial ne estas kalkulita laŭ GAAP.Por pli bone akordigi kun la taksado de administrado de la agado de la kompanio kaj faciligi komparon de nia agado kun la agado de samkompanioj por la kvara trimonato kaj plena jaro finiĝinta la 31-an de decembro 2021, la EBITDA ne estas inkluzivita.Inkluzivas ne-kontan akcian kompensan elspezon. Antaŭaj periodoj raportitaj estis alĝustigitaj por konformiĝi al nunaj periodprezentoj.
Bonvolu vidi la repaciĝon de ĉiu el ĉi tiuj ne-GAAP financaj mezuroj al ĝia plej komparebla GAAP financa mezuro, same kiel la suplementaj informoj provizitaj ĉe la fino de nia gajno-eldono. Ekde ĉi tiu mateno, la investaj rilatoj-sekcio de nia retejo inkluzivas prezenton kovranta niajn trimonatajn kaj tutjarajn rezultojn de 2021 kaj ŝlosilajn elprenaĵojn.Hodiaŭ ni estos reludita la trian konferencon al la retejo de la 3-a tago. 2021 Formo 10-K hodiaŭ, kiu ankaŭ estos disponebla en nia retejo.
Dankon, Brad, kaj bonan matenon al ĉiuj.Al nia enspezarvoko antaŭ jaro, ĉar ni resaniĝis de jaro, en kiu la industrio eltenis la plej malbonajn merkatojn kaj kondiĉojn, DNOW respondis rapide kaj decide por defendi sian fundon kaj meti la scenejon por estonta prospero.Bazo.Ni kredas, ke la merkato kaj niaj klientaj elspezkutimoj fundamente ŝanĝiĝis tiutempe, kaj decida ago estas postulata por redifini nian provizanton, vendon kaj klientan engaĝiĝon ludlibron, kaj ĝustigi nian operacian modelon por respondi kiam la ekonomio komencas resaniĝi.Floras. Ekonomiaj malhaŭsoj inspiras ŝanĝon, kaj mi vidis ĉi tie ĉi matene, mirigita pro la talentaj virinoj kaj viroj de DNOW, fokusitaj al kliento, kiuj ne nur akceptis, sed pelis ŝanĝon. La rezultoj de niaj decidoj dum la pasintaj du jaroj evidentiĝas ne nur en la tage kaj nokta plibonigo de financa rendimento, sed ankaŭ en la kompetenteco, entuziasmo de nia teamo por liveri la esceptan streson de nia teamo solvoj por liveri la esceptan streson en nia teamo.
En la unua trimonato de ĉi tiu jaro, ni komencis operaciojn ĉe nia nova Permian Supercenter en Odeso, Teksaso. Ĉi tiu instalaĵo vastigas nian pozicion kaj investon en la koro de unu el la plej okupataj naftoproduktaj regionoj en Usono. Ĝi estas forta ĉeesto en nia energiloko kaj la komplementa valoraĵo forto de Odessa Pumps, Fleksebla Fluo, Potencaj Servoj kaj TS-Marko solida appo kaj solida nomo en TS NM. Permio.Dum la kvara, ni planas malfermi novan ekspresan centron en la regiono por subteni niajn klientojn dum ilia borada programo pliiĝas.Ĉi tiu loko estos ĉefe subtenata de la Supercentro kiel rimedo por regionigi plenumadon kaj pliigi efikecon kaj profundigi intimecon kun celaj klientoj.
Nun, daŭrigante niajn rezultojn, la enspezoj de la kvara trimonato malpliiĝis je 2% al 432 milionoj USD ĉe la fino de la gvido, kiun ni donis dum nia lasta alvoko. Tutjara enspezo en 2021 estis 1,632 miliardoj USD, pliigo de 13 milionoj USD aŭ 0,8% en 2020 kompare kun la antaŭa jaro, kontribuante al 2020-2020-miliardo de 2020% 2020% konsiderante rendimenton de $ 604% de COVID. jara enspezo, kiu estas rimarkinda.Alivorte, por la naŭ monatoj finitaj la 31-an de decembro 2021, ignori unua-kvaronan enspezon por ĉiu jaro pliiĝis je $256 milionoj, aŭ 25%, ol jaro antaŭe.En 4Q21, malneta marĝeno denove vastiĝis al ĉiama maksimumo de 23.4%, supren 150-bps sinsekve estas la malneta rekordo de kvaronoj sinsekve. rekordo 21.9% pliigo de malnetaj marĝenoj por la tuta jaro 2021. Ni estas en inflacia medio kaj ni profitas de ĝi. Sed ĉi tiu agado estas la rezulto de zorgema elekta procezo, kaj ni konstruis rilatojn kun bonfamaj provizantoj, kiuj faras kvalitajn produktojn kaj respektas kaj rekompencas reciprokecon kiel ni faras. Ju pli da aĉetoj ni povas kunigi kaj distribui al niaj provizantaj partneroj, des pli ni gajnas koston kaj haveblecon de klientaj produktoj, des pli ni gajnas koston kaj haveblecon de klientaj produktaĵoj, des pli ni profitas el niaj klientaj produktaj haveblecoj. ment medio pli.
Kaj ĉar ni estas selektemaj pri kiuj produktlinioj, entreprenoj, lokoj kaj provizantoj subtenos kaj klientoj sekvos. Ni povas pliigi produktliniajn prezojn tra la ĝenerala miksaĵo de produktaj randoj ĉar ni favoras pli enspezigajn produktojn kaj aŭ altigas prezojn aŭ transdonas malpli enspezigajn produktojn.Nun estas kelkaj komentoj pri la areo. Por usona Energio, klienta kapitaldisciplino restas ŝlosila ŝoforo de nia rendimento kiel utilo, ke ni konservas la agadon de la antaŭaj akciuloj. de publikaj funkciigistoj instigis privatajn nafto- kaj gasproduktistojn gvidi la rigkalkulkreskon.Dum la trimonato kaj dum la tuta 2021, ni daŭre celis kaj kreskigis nian parton de privataj funkciigistoj liverante tubvalvojn kaj garnaĵojn por putkapaj konektoj kaj tankaj baterioinstalaĵoj.Niaj integraj provizoĉenaj servoj klientoj daŭre atingas reciprokan sukceson dum ni provizas pliajn valor-aldonajn servojn por helpi niajn klientojn pliigi siajn produktajn planojn por helpi niajn produktajn planojn. administradprogramo por subteni pliigitajn prizorgajn kapitalelspezajn agadojn ĉe pluraj gravaj E&P-produktantoj.
Por stiri kreskon tra 2022, ni certigis plurajn novajn PVF-kontraktojn dum la kvara, inkluzive de granda sendependa produktanto kun aktivoj en Permio, kaj rekta-kontrakta operacio kun la potencialo kreski de la komenca stadio.Litio Ekstraktado Komerca Provizo Interkonsento.En la Sudoriento, ni ricevis mendon de sendependa breta produktanto en la Golfo de Meksiko kun produktantfluo al ĝiaj dukto-aktivaĵoj damaĝitaj de Uragano Ida Aŭgusto. Ni ankaŭ provizis PVF por multoblaj kompresostacioj riparoj ankaŭ atribuitaj al uragandifekto. Ni spertis pliigitan agadon kun mendo de granda vendanta sendependaj instalaĵoj en la areo de Haynesville atendis mezproduktan vendon de la areo. vidi daŭran impeton kiel borado kaj kolektosistemoj, pliigante mezfluan takeaway kapacita utiligo, kondukante pli da investo en mezflua bontenado kaj capex-projektoj.Nia mezflua klientelspezo estis pli koncentrita sur natura gaso kaj rilataj produktataj akvoprojektoj, kio estis pivoto en antaŭaj kvaraj.
En la teatraĵoj de Marcellas, Utica kaj Haynesville, ni provizis plurajn gasproduktantojn per bone konektitaj skidfabrikaj ilaroj kaj dissendilaj ricevilaj ilaroj. Ni provizas funkciigitajn valvojn por pluraj NGL-transsendoliniaj ekspansioprojektoj kie ni provizas teknikan subtenon por produkta aplikado kaj kampserva subteno por valvinstalado, testado, ekfunkciigo kaj komisio. ni observis, ke iuj el niaj klientoj havas preferon por borado kaj kompletiĝo, kiuj minimumigis la bezonon de nia rotacia kaj fabrikada ekipaĵo pro ekzistantaj translokaj kaj prilaboraj kapabloj. Tamen, ni komencas vidi plialtiĝon en mendoj dum klientaj komunaj programoj moviĝas al areoj kun malpli ekzistanta infrastrukturo. Kelkaj rimarkindaj projektoj realigitaj dum la kvara jaro inkludis pumpilajn procezojn kaj kombinaĵojn de aloja transdono de roko kaj transdono de aloj en la aplikoj de aloj transdonas kaj transdono de aloj en la monto. izolaj kaj kontrolvalvoj por nia trona minprojekto en sudokcidenta Vajomingo.
Agado en la Polvora Rivero-Baseno komencis rekomenci, ĉar ni liveris kelkajn trifazajn apartigilojn kun valvoj kaj instrumentado al granda sendependa funkciigisto kaj salakaĵan traktadpakaĵon al alia E&P-funkciigisto. La postulo por niaj instrumentaj kunpremitaj aero kaj sekigiloj daŭre restas alta ĉar funkciigistoj anstataŭigas pneŭmatikajn sistemojn per kunpremitaj aersistemoj por forigi forcejgasajn emisiojn. apartigis nin de nia Tomball Teksasa produktadinstalaĵo kaj ricevis multajn mendojn por novaj hejtiloj, procesorŝipoj kaj apartigiloj.Ni sukcese vastigis niajn hidraŭlikajn jetajn pup-luojn, anstataŭigante ESP-aplikojn kun pliigita rendimento pri pli flekseblaj luopcioj ĉar funkciigistoj akceptis nian solvon.
En Kanado, ni vidis signifajn venkojn dum la trimonato, kun PVF-mendoj de grandaj kanadaj naftaj sablaj produktantoj, puto-injektaj pakaĵoj de Albertaj produktantoj en sudorienta Saskaĉevano, kaj por Artefarita lifto-produktoj por bontenado-kapeksaj laborpostenoj en centra Kanado. Ni liveris plurajn grandajn mendojn por funkciigitaj valvoj per EPC por private tenita mezflua operaciisto en Alberta prokrastis la plej grandan provizoran efikon al internacia provizo-segmento. s.Agado pliiĝas por pli malgrandaj projektoj, kiuj devus komenci akiri tiradon kiam pli da platformaj rekomencoj okazas en la Proksima Oriento. Krome, rezerva programa aktiveco pliiĝis por multaj el la EPC-oj kun kiuj ni regule faras komercon. Kelkaj rimarkindaj gajnoj ĉi-kvarono inkluzivas liveradon de granda nombro da pordegvalvoj, globaj kaj kontrolvalvoj, elektraj kabloj kaj ekipaĵoj por kogeneraciaj elektraj kabloj por kazaĥaj elektraj produktejoj kaj kogeneraciaj elektraj kabloj en la UK, elektraj kabloj kaj elektraj kabloj en la UK; operatoroj Bolts en Okcidentafriko.
Ankaŭ rimarkinde, ni disponigis tubarojn kaj planojn por projekto al NOC en Omano kaj linion de pordegpilko kaj kontrolvalvoj por gas-pretiginstalaĵo en Kurdio. En niaj UAE-operacioj, ni provizas funkciigajn valvojn por metilen-reakiro-unuoj en hindaj rafinejoj kaj EPC-ojn por trietilenglikola produktadprojektoj en Pakistano. Nia industrio traktis produktan inflacion kaj la efikon al produkta havebleco kaŭzita de provizoĉeno-malabundoj kaj prokrastoj. Nia provizoĉena teamo koncentriĝis por minimumigi interrompon certigante, ke ni havas sufiĉan produkton por subteni niajn klientojn. Ni ekspluatas nian tutmondan elspezon kun niaj provizantoj por certigi, ke ni povas prioritatigi disponeblajn volumojn, dum ekvilibrigas riskon kaj kostelementojn kombinante enlandajn kaj farantajn al vi taŭgajn aferojn, kombinante enlandajn kaj farante al vi taŭgajn taskojn. ĉiam pli fidas je DNOW por trovi solvojn, kiuj plenumas siajn postulojn. Ĉi tio rezultigis, ke kelkaj el niaj klientoj vastigas sian liston de aprobitaj fabrikistoj uzante AML de DNOW. Ni havas iom da dukto-stokregistro en transito kaj tempo por atendi la finan liveraĵon, kaj ni eble spertos iujn duktajn provizdefiojn en la unua duono de 2022. Seamless-inflacio daŭris dum la enlanda kaj importprezoj daŭris.
Turnu al nia programo DigitalNOW. Nia cifereca enspezo kiel procento de totala enspezo de SAP estis 42% dum la trimonato. Ni daŭre laboros kun niaj ciferecaj integrigaj klientoj por plu plibonigi sian sperton pri elektronika komerco optimumigante siajn produktajn katalogojn kaj disvolvante kutimajn laborfluajn solvojn per nia platformo shop.dnow.com. Ni ekspluatas kaj eSpec nian ciferecan produktan agordilon por krei multajn ilojn de usonaj ekipaĵaj agordiloj por kompleksaj komercaj pakaĵoj helpis niajn pli progresintajn ekipaĵojn. niaj klientoj agordas kaj eSpec-aerkompresoron kaj sekigilon-pakaĵojn por permesi vin anstataŭigi pneŭmatikajn sistemojn por subteni la bezonon de la funkciigisto redukti forcej-efikaj gasoj.Aldone, iuj el niaj klientprojektaj teamoj uzas eSpec por helpi konstrui kaj konstrui projektajn ofertojn, dum aliaj uzas ĝin por disvastigi pakaĵojn de iniciatinto kaj ricevilo por citado.Fine, ni lanĉis serion de solvoj de aliro kaj kontrolo de klientoj. inkluzivas fotilojn, sensilojn, inteligentajn serurojn, strekkodojn, RFID kaj aŭtomatigitajn datumkolektajn solvojn, kiuj ebligas al niaj klientoj pli bone administri kaj kontroli sian stokregistron sen pagi la koston de homa inventaro-loko.
Nun, mi ŝatus fari kelkajn komentojn rilate al la energia transiro. Sur la usona Golfbordo, ni disponigis dupleksajn neoksideblajn vejnajn pumpilajn ilojn por biodizela rafinejo, kiu konvertas bestajn grasojn en biodizelon, kaj biopumpilojn por elektra kamiona fabriko en Teksaso. En Kanado, ni gajnis multoblajn mendojn por nul-emisioj funkciigaj valvoj pere de EPC, bone esploritaj projektoj de karbono-kaptado kaj eksplorado de Albert-eksplodiloj. Ĉi tiuj sukcesoj reliefigas kiom el la ekzistantaj produktoj, kiujn ni proponas, ekspansiiĝas al kreskaj merkatoj kiel karbona kaptado kaj altteknologia industria fabrikado. Ni daŭre kontrolas kaj spuras kreskantan nombron da energitransirprojektoj. Nia komerca disvolva teamo pritraktis diversajn RFI-ojn kaj RFP-ojn por multaj klientoj rilatigitaj al renovigebla dizelo kaj benzino, daŭrigebla aer-kaptado kaj stokado de karbon-karbonprojekto, aertranssendo kaj karbono. revizii fakturojn kaj materialojn en nia energitransira projektolisto, ni laboras kun nia produktaddivido por certigi aliron al pli larĝa gamo da taŭgaj produktoj, kiuj servos ĉi tiujn ekspansiiĝantajn finmerkatojn. Kun tio ekster la vojo, lasu min turni ĝin al Mark.
Dankon Dave kaj bonan matenon al ĉiuj.La enspezoj de la kvara trimonato de 2021 malpliiĝis je 2% ol la tria trimonato, ĉefe pro la normala laŭsezona malkresko trafita de la ferioj kaj malpli da labortagoj, por kiuj nia gvido atendis pli bonan. La enspezo de la kvara trimonato de 2021 usonaj estis 303 milionoj da dolaroj, malpli ol 9 milionoj da usonaj dolaroj aŭ entutaj enspezoj de usonaj Centroj ĉirkaŭ 97% kontribuis. en la kvara trimonato, kiu malpliiĝis proksimume 4% sinsekve, kaj US Process Solutions enspezo pliiĝis 2% sinsekve.
Translokigo al Kanado sekcio.La enspezo de Kanado en la kvara trimonato de 2021 estis $72 milionoj, pliigo de $4 milionoj aŭ 6% super la tria trimonato. Kompare kun la kvara trimonato de 2020, enspezoj pliiĝis de $24 milionoj aŭ 50% jaro post jaro. La forta kvara trimonato de Kanado estis pelita de plibonigita postulo en la kanada kliento kaj nune pruvita modeloj de energio kaj distribuo estas pruvita. Provizanto de teknologia solvo.Internacia enspezo estis 57 milionoj USD, iomete malpliiĝis sinsekve kaj malpliiĝis 2 milionoj USD aŭ relative plata kompare kun la tria trimonato, pro la malfavora efiko de pli malforta fremda valuto rilate al la usona dolaro.Internacia kvara kvara enspezo pliigis 21%, aŭ 10 milionoj USD, kompare kun la sama periodo en 2020.La triaj marĝenoj pliboniĝis je 2020% 4G al 250%. en malneta marĝeno venis de pluraj ŝoforoj dum la trimonato.Proksimume unu triono de la sinsekva malneta marĝena bazpunkto-plibonigo aŭ proksimume 2 milionoj USD estis postvento pro proksimume 1 miliono USD ĉiu en transportkostoj kaj inventokostoj en la kvara trimonato, kiuj ambaŭ estas atenditaj reveni al sia mezumo en la unua trimonato Nivelo. ni translokiĝas en 2022.
Alia pozitiva efiko al randoj en la kvara trimonato estis pro pliiĝo en la nivelo de provizanta konsidero, kiun ni ne atendas ripeti samnivele en la unua trimonato de 2022, ĉar la sojlo por aĉetaj volumaj niveloj estas restarigita. La fina komponanto de marĝena plibonigo venis de la prezoj de inflaciaj tendencoj, precipe linipipaj kaj altŝtalaj enhavaj produktoj, helpante denove liveri ĉi tiun marĝenkreskon pli pli malpli larĝan. de niaj aliaj produktserioj, ĉar ni selekteme migris al produktoj kaj solvoj kiuj provizas la plej grandan valoron al DNOW kaj niaj klientoj. Stokvendaj kaj administraj elspezoj pliigis $ 91 milionojn en la kvara trimonato, pliiĝis $ 5 milionoj sinsekve, pro strategiaj instalaĵoj, translokado kaj eksigo-pagoj de $ 3 milionoj, pli bonaj ol atendataj financaj rezultoj kaj pliiĝo de ŝanĝiĝema kompenso de 19 milionoj da usonaj dolaroj ĉesas preskaŭ pro kovid-19 milionoj da usonaj subvencioj, same frue pro kompensoj de COVID-19-miliono. nia intencita investo en rimedoj kaj homoj en streĉita labormerkato, por adapti DNOW al ĉi tiu kreskciklo. Ĉar niaj taŭgecaj mezuroj daŭre donas fruktojn, ni povus vidi similan renversiĝon en WSA-konstruo en la unua trimonato de 2022.
Ekde 2019, ni reduktis nian jaran magazenan vendadon kaj administrajn elspezojn je $ 200 milionoj, do la laboro de nia teamo por transformi nian daŭran profitecmodelon per cikloj donas frukton. Antaŭen, ni atendas ke WSA malpliiĝos en la unua trimonato, proksime al nia tria trimonata nivelo, ĉar ni vidas, ke ĉi tiuj iniciatoj stariĝas sur pli alta enspeza bazo. estas ĉefe rilataj al la eliro de la malplej kaj kompanio-posedataj instalaĵoj dum la periodo kiam ni firmigis 15 instalaĵojn en la kvara trimonato.GAAP-net-enspezo por la kvara trimonato estis $12 milionoj aŭ $0.11 per akcio, kaj ne-GAAP-net-enspezo ekskluzive de aliaj kostoj estis $8 milionoj aŭ $0.07 per akcio.Por la kvara kvara jarkvarono aŭ $ 20-miliono de EBDA, ekskluzive de EBDA-20 milionoj estis EBDA 20 milionoj. aŭ 3.9%. Kiel Bullard rimarkis, nia repaciĝo de nuna kaj estonta EBITDA aldonas al la ne- kontanta akcia kompensa elspezo por periodo. Akcia-bazita kompensa elspezo de $ 2 milionoj por kvara en 2021. Ni koncentriĝis senĉese identigi kaj efektivigi iniciatojn plibonigi nian operacian modelon kaj pliigi nian valoron al niaj klientoj de la kvara laboro. Enspezo de 2021 de $432 milionoj estis 35% pli alta ol la kvara trimonato de 2020, kaj EBITDA-fluo estis 39%, aŭ trimonata EBITDA $44 milionoj jaro post jaro. Ĉi tiuj fortaj fluoj estas kombinaĵo de nia signife plibonigita inventa pozicio, pli altaj produktaj marĝenoj kaj operaciaj efikecoj, rezultigante nian pli grandan valoron por niaj klientoj.
Rigardante la tutjaran EBITDA, ni ŝanĝis de perdo de $47 milionoj en 2020 al pozitiva EBITDA de $45 milionoj en 2021 aŭ post 12-monata EBITDA-plibonigo de $92 milionoj kun similaj niveloj de enspezo. Klaraj evidentecoj pri la enorma peno kaj agoj kiujn niaj dungitoj volus fari por atingi la nekredeblan signifan transformon de niaj dungitoj por atingi la nekredeblan transformon de niaj dungitoj por atingi la nekredeblan transformon. metis nin bone en ĉi tiun atendatan plurjaran kreskociklon. Alia sukceso en la kvara trimonato, kiu plibonigas niajn elektojn por la estonteco, estas nia modifo de nia netirita altranga sekurigita rotacia kreditinstalaĵo, kiu nun estas etendita ĝis decembro 2026, kaj pliiĝas sur nia nuna neta $ 313 milionoj Provizu ampleksan likvidecon aldone al kontantpozicioj. Totala ŝuldo estis nulo, inkluzive de nulo $ ŝuldo, inkluzive de nulo $ 16 milionoj, ŝuldo restis je nulo kaj $ 36 milionoj. 13 milionoj en kontantmono surmane, kaj pliaj 248 milionoj USD en disponeblaj kreditinstalaĵoj.Kontoj riceveblaj estis 304 milionoj USD, pli ol 2% de la tria kvarono, stokregistro estis 250 milionoj USD, pli ol 6 milionoj USD de la tria kvarono, kaj trimonataj stokroturnoj estis 5.3 fojojn. Pageblaj kontoj estis 235 milionoj USD de la tria kvarono, malpli 213% de la tria.
Laborkapitalo, ekskluzive de kontantmono, kiel procento de kvara trimonata jarvalora enspezo estis 11.6% je la 31-a de decembro 2021. Ni ja atendas, ke ĉi tiu laborkapitala proporcio iom pliiĝos, ĉar ni intencas stimuli kreskon per produkta havebleco por subteni niajn klientojn. 2021 estas nia kvara sinsekva jaro de pozitiva libera monfluo. jaro de 35% kresko de enspezo en la kvara trimonato aŭ 113 milionoj da dolaroj en enspezo kresko kompare kun la kvara kvarono de 2020, ni efektive generis 25 milionojn da dolaroj en libera monfluo en 2021, kio estas nia kutima periodo, kiu konsumus kontantmonon ĉe ĉi tiu nivelo de kresko. te sukcesas trimonaton kun optimismo por la estonteco, kaj ni havas la talenton, rimedojn kaj forton por kreskigi nian fundon, kreskigi pli lertan komercon kaj krei daŭran valoron por niaj klientoj kaj akciuloj.
Dankon, Mark.Nun, kelkaj el la komentoj pri fuzioj kaj akiroj, la plej alta prioritato pri kapitala atribuo restas neorganikaj ŝancoj por pliigi profitojn. Per fuzioj kaj akiroj, nia celo estas plifortigi kaj pligrandigi la komercon de produktoj, geografioj aŭ solvoj, kiujn ni proponas al niaj klientoj, kaj ebligi ĉi tiujn organizojn kapitaligi la merkatan reakiron kaj konstrui ni daŭre aktivas en la komercaj cikloj, kiam ni daŭrigos aktivajn fokusojn en la komercaj cikloj. , precipe en procezaj solvoj kaj diferencigitaj produktaj linioj, same kiel industriaj merkatoj.Por ĉiu transakcia perspektivo, estas du partioj implikitaj.Do necesas tempo kaj lerteco por konkludi, ke kun naftoprezoj en la $90-aj jaroj kaj relative forta ĝenerala ekonomio, vendistaj atendoj pliiĝis, sed ni serĉas daŭran kaj solidan financan rendimenton de la akirita kompanio tra la ciklo. Ne nur kiam ni estas multnombraj, kiam ni daŭre taksas strategiajn ŝancojn, ni estas multnombraj. dum ni persekutas kaj finfine transiras la cellinion.
Dum la pasintaj ses kvaraj, naftoproduktantoj luktis por redukti la tutmondan naftoinventaron, per kombinaĵo de nordamerika E&P-kapitaldisciplino kaj OPEC+-provizotranĉoj. Ĉi tiu konduto rezultigis pli altajn varprezojn, plibonigitajn bilancojn kaj pli bonan financan rendimenton por la plej multaj el niaj klientoj. Dum ilia financa situacio pliboniĝas, ni atendas pliajn kapitalelspezajn investojn kaj pliigos nian kreskon de la produktadpostulo kaj pliigos la kvanton de klientaj investoj por pligrandigi la PV-aktivecon. produktoj kaj inĝenieritaj ekipaĵpakaĵoj.Mi estas optimisma, ke la nuna reakiro kaj ritmo daŭre kondukos pli altan postulon por niaj produktoj kaj servoj dum plibonigo de profiteco.Por nia usona segmento, mi atendas solidan jaron post jaro kreskon dum merkatbazoj daŭre pliboniĝas.En Kanado, ni estas bone lokitaj por uzi la daŭran reakiron en varprezoj por provizi instigojn por produktantoj pliigi siajn buĝetojn.
Ni ankaŭ atendas, ke nia kanada komerco kreskos jaron post jaro en 2022. Ni vidas pli da aktiveco en la energia sektoro nutri internaciajn projektojn. Samtempe, pro la pli malrapida reakiro de nia internacia komerco, ni ĝustigas nian spuron dum certigante seninterrompajn servajn nivelojn. Ni atendas ke venontjare, 2022, vidos kreskon en nia internacia provizo kaj loĝistiko pro malrapida provizo de la produkta komerco. ge kaj vetero-rilataj aferoj en januaro, ni kredas, ke la enspezo de Q1 2022 sinsekve altiĝos en la mez-unucifera procenta gamo.WSA verŝajne resaniĝos al 3Q21-niveloj en 1Q22, kaj ni atendas, ke la baldaŭa normaligo de malnetaj marĝenoj estos proksima al la tuta jaro 2021-niveloj, ni atendas meze de la jaro 2021. -al-malalta procenta gamo en 2022.Ni atendas, ke la enspezo de EBITDA de la tuta jaro 2022 kreskos en la intervalo de adoleska procento, pelita de daŭra merkata ekspansio, solidaj malnetaj marĝenoj, similaj al la procentaj niveloj de la tuta jaro 2021. Dum COVID, geopolitikaj problemoj kaj provizoĉeno-volatileco kreis pli profundan scenaron de EBITDA en ĉi-jare 2 milionoj da dolaroj, kaj ni kredos pli profundan kreskon de enspezo de 0 milionoj da usonaj dolaroj en ĉi-jare. 022.
Nun, mi revizios kie ni estas en la fruaj stadioj de longtempa merkata ekspansio. Antaŭ unu jaro, ni atendis la tutjaran enspezon de 2021 malpliiĝi, pro la forto de antaŭ-pandemiaj enspezaj niveloj en Q1'20. Sekve, nia fokuso estas evoluigi mondklasan vendan forton, disvolvante nian plenuman modelon por plibonigi la produktan ciklon kaj redukton de kosto por kliento-servo. strebu influi niajn klopodojn al enspezkresko por fokusigi niajn valorajn rimedojn, permesi al klientoj vidi valoron kaj signife plibonigi enspezon kaj senpagan monfluon. Rigardante malantaŭen, de forta enspezkresko ĝis rekordaj malnetaj marĝenoj, rekordaj stokraj turnoj, rekordaj laborkapitalaj turnoj, ni superis niajn atendojn tra ĉiuj kontoj kaj nun ni atendas ke 2022 de la 2022-a jaro, ni esperas, ke la 2022-a sinsekve sinsekve fariĝos la sinsekve en la historia jaro. do en kreskaj jaroj.Ni estas tre fieraj fermi la libron en 2021 kaj ni eniras 2022.Mi fieras, ke ni havas nul-ŝuldon kaj ampleksan totalan likvidecon, kiu provizas strategian flekseblecon por financi organikan kreskon kaj kapti neorganikajn ŝancojn.Mi kredas, ke ni ne alfrontos kontantan premon pro ŝulda servo-intereso.Mi estas ekscitita pri la transformo de nia funkcianta modelo kaj kiel nia hipercentro-planoj daŭre plibonigos la financan modelon kaj regionan agadon.
Mi ĝojas pri niaj organizaj kapabloj kaj kiel ni helpas trakti aktualajn provizoĉenajn defiojn kaj blokkololojn, kiujn niaj klientoj spertas. Mi ĝojas pri nia kapablo akiri produktojn aŭ alternativojn. Mi tre ĝojas pri kiel niaj dungitoj kaj klientoj komprenas la valoron, kiun ni provizas kaj ĝi aperas sur la malneta marĝena linio. kompanio kaj kiel konkuranto.Mi fieras pri niaj gvidado, trejnado kaj disvolvado programoj, kaj la ŝancoj por niaj dungitoj perfektigi siajn kapablojn.Mi fieras pri niaj novigaj partnerecoj kun ŝlosilaj kompanioj, kaj ni serĉas avangardajn teknologiojn de spertuloj por integriĝi en nian komercon.Mi fieras, ke ni havas la plej bonan vendan teamon kaj la plej seriozan, senlacan, klientajn fokusitajn operaciojn. Mi gajigas homojn en la industrio-operacioj. kaj prosperi.
Fine, krom ĉiuj funkcioj, avantaĝoj kaj atingoj, ni havas nekredeblan impeton ĉe DNOW. Mi volas, ke niaj dungitoj kaj iliaj familioj sciu, ke ni transiras de defenda, protekta kaj hezitema al iniciatema, venka, fiera kaj ekscitita. Ni konstruas por nia estonteco. Mi volas pensi precipe pri nia venda teamo kaj niaj homoj en la kampo, kiuj daŭras ĉiujn niajn klientojn, kiuj daŭras ĉiujn niajn klientojn, kiuj daŭras feliĉi niajn klientojn al DN. OW la unua elekto por niaj klientoj serĉantaj solvojn kaj kolektivan scion Ĉi tio helpos nin daŭre gajni la merkaton.Kie ni estas, ni estas tio, kio ni estas pro vi.Kun tio ekster la vojo, ni malfermu la vokon al la demando.
Ĉi tio estas Adam Farley de Nathan.La unua estas malneta rando, inflacio povas pinti en la unua duono de la jaro, ĉu DNOW atendas ke malneta rando pintos laŭlonge de la tempo kun iom da premo sur malneta rando, kiu estas tipe tipa por malrapidigi inflacion?
Nu, ĝi dependas de la koncerna produkta linio. Ni verŝajne havis unu el la plej sukcesaj grandaj produktaj linioj laŭ malneta marĝena kresko, malgraŭ nia tre larĝa preza aprezo ekster la dukto. Pipo estas la pipo, kiun ni ankoraŭ konservas la prezon de senjunta tubo, senjunta tubo estas la ĉefa tubo materialo, kiun ni vendas, kaj ŝtalo tubo povas plu sperti post la unua duono de la jaro. certe.Do ni povas ricevi iujn produktojn poste ĉi-jare, ne nur ni, kompreneble, sed niaj konkurantoj kaj niaj klientoj.Tio povus plilarĝigi la superajn randojn, kiujn ni atendas vidi sur specifaj produktaj linioj.
Ni vidas larĝbazan inflacion daŭran.En via kazo, Adamo, ĉi tio povas trankviliĝi meze de jaro.Sed kun pipoj precipe, mi ne scias ĉu tio estas la kazo, kaj por multaj el la produktaj linioj, kiujn ni subtenas, plumbotempoj estas ankoraŭ longaj.Do mi pensas, ke ni gvidis 2022 malnetan marĝenon al tre alta nivelo, kiu estas preskaŭ la sama nivelo kiel kvaronoj da sinsekvaj rekordoj. de tempo de kvitanco.Ĝi dependas de kiom forta estas nia merkato kaj kiam la fleksiĝa punkto okazas.Mi volas diri, mi parolis pli frue pri iom malrapida komenco de januaro, kaj mi pensas, ke aferoj pli varmiĝos ĉi tie, kio signifas pli da malabundaj aferoj en la unua duono, eble en la dua duono.
Kaj tiam moviĝante por eliri la malaltranĝan produktan linion, ni forlasas la malaltranĝan komercon ĉe DNOW.Ĉu estas ankoraŭ multe da laboro por fari, aŭ ĉu la plej granda parto de la peza levado estas farita?
Nu, ni jam estas sur ĉi tiu vojo, mi diros ĉi tion. Do por mi, ni havas fortan financan rendimenton en niaj regionoj, regionoj pro rigmovado, klientbuĝetoj, kaj kliento firmiĝo, kiuj ĉiuj influas la sukceson de lokprodukta linio klientoj, ktp. aŭ inverse, tio ĉiam ŝanĝas. Por mi, ĝi estas ĝardenlaboro, certigante ke ni estas limigitaj rimedoj, kie ni fokusiĝas al niaj rimedoj, kie ni okupas la ĝustajn rimedojn, kie ni okupas nian rajton. ni povas prepari por la estonteco kaj daŭre kreskigi la firmaon.Do mi nur pensas, ke ĝi estas daŭra komerca realo, ke negrave en kia industrio vi estas, vi ĉiam devos sterki kaj fiherbi kaj replanti kaj ĉiam poziciigi la komercon en la plej bona pozicio en la industrio.
Do ĝi estas nur daŭra afero. Koncerne gravajn strukturajn ŝanĝojn, mi pensas, ke ni finiĝis. Mi pensas, ke ni estas ekster kosto-redukta reĝimo. Ni estas en tio, kion mi nomas plenuma migrada fazo, kie ni volas regionigi la plej grandan parton de nia plenumado al ĉefaj oportunaj centroj, kiel stari en lokoj kiel Williston, Houston, Odeso kaj Odeso, kaj ni volas, ke oni zorgas pri tiuj klientaj lokoj, ĉu oni zorgas pri kliento al Casper. ' estas eniranta komerco, ĉiutaga komerco, grandaj projektoj, spekulado. Ni volas regionigi ĝin. Ni volas plej altan talenton administri ĉi tiujn provizoĉenojn, ni volas pli da vario de nodoj aŭ kuriercentroj aŭ malgrandaj lokaj lokoj kiuj estas proksime rilataj al klientoj. Do mi vidas, ke tio ankoraŭ okazas, sed ĝi akcelas nun kaj tre ekscitita pri ĝi.
Dave, mi ŝatus komenci kun la WSA, ŝajnas, ke la gvidado por la unua trimonato estas klara, verŝajne en la intervalo de la tria trimonato de la pasinta jaro. Mi scivolis, ĉu vi povus ĝisdatigi nian pli altan filozofion ĉi tie, mi pensas, ke vi diris la lastan kvaronon, ke por ĉiu dolaro da enspezo vi serĉis pliigajn WSA-ojn de $ 0,03 ĝis $ 0,05 kaj povus doni tion, se vi povus elspezi iun ajn elspezon. disvolvi sinsekve dum la tuta jaro?Tio estus helpema.
Do mi pensas, ke dum la lasta alvoko, mi diris kelkajn aferojn, ni ankoraŭ havas liston de projektoj pri kiuj ni laboras por fari la komercon pli efika. Mi diris, ke ni planas redukti la WSA al la 12 ĝis 15 gamo en 2022. Kiel ni ankaŭ diris - mi ankaŭ diris, ke por ĉiu plia dolaro da enspezo super la niveloj de la pasinta jaro, ni reduktos $000000. reduktante.Samtempe, precipe en la lastaj monatoj, mi pensas, ke pasis pli ol cent tagoj de kiam ni parolis kun la publiko, kaj unuflanke, ni multe profitis.Mi kredas, ke la plej granda parto de ĝi estas nia nutrada strategio kaj koncentriĝo sur la ĝustaj aferoj por plialtigi prezojn, kiuj devenas de produkta inflacio, produkta malabundeco, manko de havebleco. Kompreneble, ni havas ĉi tiun novan retenadon aŭ retenadon de laboro. re spertas en nia gvidado de 2022. Sed nia filozofio estas signife redukti WSA kiel procenton de enspezo kaj daŭrigi laŭ la vojo de pliigita efikeco.
Ni povas redukti WSA kiel procenton de enspezo je almenaŭ 200 bazpunktoj de 2021 ĝis 2022. Kiel mi diris en pluraj kvaronoj, ni estas en konstrureĝimo. Ni estas en kreskreĝimo. Ni prioritatas kreskon super kosto reteno, sed ni - kiel mi diris en respondo al la lasta demando, ni koncentriĝis pri ŝanĝado de nia modelo por la unua gvido al la prezo, do ni vere faris bonan progreson por la prezo. 86 milionoj da dolaroj. Ĝi estas iom malklara antaŭen ĉar ni estas — kvankam ni havas gvidadon pri tio, mi pensas, ke ĝi estas sufiĉe strikta en nia ĝenerala gvidado pri trafiko kaj enspezo kaj tiel plu. Sed ni fokusos por havi la plej bonajn homojn en la industrio. Ni fokusiĝas por venki la konkurencon. Ni koncentriĝas pri kresko. Ni koncentriĝas pri pli altaj marĝenoj kaj nutrado de novaj marĝenoj kaj nutrado de tiuj procentoj kostos pli da enspezoj por ĉi tiu procento por pli da enspezo por ĉi tiu procento de penadoj por pli da enspezo. malsupreniros.Ni laboras pri projektoj por redukti la koston de farado de komerco.Sed, kiel mi diris, ni ankaŭ havas firman bazon ĉi tiun trimonaton.Ni investas en novaj supercentroj por la estonteco por kreskigi la komercon kaj tio kompensos la koston.Sed ni komprenas kiom grava estas Lean, ke ĝi helpos nin en bonaj kaj malbonaj tempoj, kaj ni certe iras laŭ tiu vojo.
Dave, kiel vi sekvis la komenton de la supercentro tie. Vi estas en kreska merkato nun, kaj vi atentigas, ke vi ricevos pli kaj pli da influo en la WSA-vicigo ĉar vi investas tie. Do mi scivolas pri la filozofio kiam vi aprobas ĉi tiujn investojn, kiel vi ĵus vokis ĉe la supercentro, kiajn kondiĉojn vi ŝatus fari pliigajn investojn por antaŭenigi pliajn investojn?
Ekzemple, la Permia Baseno, por mi, DNOW havas tre fortan kuraciston en la Permia Baseno, ne nur de la norma branĉo-komerco, kiun ni disvolvas, sed kiel mi diris, de la fleksebla fluo de la Odesa pumpilo, TSNM-Vitrofibro kaj Potencaj Servoj. Ni havas fortan markon tie, tre fortan ĉeeston, kaj ni pensas, ke ni havas realan avantaĝon.Nun, kiu estas en la lasta kvara kvarono, ni solidigas en la lasta kvara kvarono. ejoj en la Permio en kvin, en unu segmento de la Permio. Ni pensas, ni havos pli da stokregistro por niaj klientoj. Ni povos administri erojn de malpli da lokoj, de homoj, kiuj multe komercas, ni havos pli malaltajn kotizojn por dolaro da enspezo, ni ne havos distribuitan stokregistran riskon, kiun mi nomas eksponenta stokregistrorisko, kiam vi malpliigos la inventaron, kiam vi disvastiĝos en la reto, kaj vi malpliigos la inventaron. havos pli efikan komercon.Do ni kreskas en Permio, ni staras, ni kreskas en Permio, ni ĵus konstruis supercentron, sed ni solidiĝas, kaj ni faras ĝin inteligenta.Kaj ni povos pli bone prizorgi niajn klientojn kaj havi pli da stokregistro kun malpli da stokregistro-risko, kiel ni fariĝas pli bona kaj reduktas koston ekzemplo de tio, kiel ni fariĝas pli bona kaj plifortiĝas en la merkato.
Dave esperas, ke mi ne estas tro bonvena ĉi tie.Sed ĝuste ĉe la punkto, kiun vi eldiris, do prenu la Permion kiel ekzemplon.Se vi – deduktu ĉion, kion vi ĵus priskribis kaj la supercentron pro formo, ĉu estas juste diri, ke enspezo por dungito kaj enspezo por kvadrata piedo da tegmentlinio devus esti pli alta ol antaŭ la recesio, malgraŭ tio, ke, Kiel vi diris, vi kunfandis 10 branĉojn?
Mi konsentas.Nun, la tegmentlinio komentas, mi ne certas.Ni eble efektive havos pli da loko hodiaŭ.Do mi ne komentos pri tio, sed ni devus vidi plibonigon, vere plibonigitan enspezon por dungito.Ĉar mi estas pli interesita pri la malsupra linio efiko de la investoj kiujn ni faras aŭ elektas rezigni ol la supra linio.Sed ĝenerale, la supro linio devus veni tiel pli interesita, sed mi devus spekti la malsupran linion.
Do la unua demando estas nur reen al la rando.La gvidado ŝajnas implici, ke vi havas marĝenon de ĝis 21x en la unua trimonato, kaj tion vi celas akordigi ĉi-jare kun 2021.Do mi scivolas, kiel vi vidas la progreson de la marĝenoj? Surbaze de tiu perspektivo, ŝajnas nerimarkinda. Tamen, via prezo estas tre bone ekde septembro. por kompensi iom da la pipo ŝvelaĵo.Kaj tiam kiam ĝi korelacias al 21.9%, mi supozas, kiam ni eniras 23 kaj 24, vi pensas, ke vi povas konservi tiun malpuran marĝenan nivelon dum jaroj.
Mi volas.Mi volas diri, do 2021 estas nia plej bona jaro por malnetaj marĝenoj.Malnetaj marĝenoj sinsekve pliboniĝis ĉiun trimonaton.Do dum ni serĉas atingi 22%-vokon en 2022, ni estas iom singardaj pri tro-gvido pri malnetaj marĝenoj ĉar ni tiom sukcesas en 2021.Mi eble pensas, ke la malaltiĝo de la inflacio en la mezo de la jaro, mi pensas, ke la malaltiĝo de la prezoj en la mezo de la jaro, mi pensas, ke la pli malalta inflacio en la jaro. estu iom da kompenso poste en la jaro ĝenerale, eble eĉ poste en la jaro por la dukto.Sed pri konservado de ĝi longtempe, mi kredas, ke ni povas.Tion mi volas diri.Ni ne parolis pri ĝi en la pretaj komentoj, kaj ni ne parolis pri ĝi en la Q&A.Sed efektive, en 2025 la kvara kvarono, ni kombinis en 2025 la kvara kvaronoj en la unua kvara loko. 1.Hodiaŭ, ni havas pli ol 125 malpli da dungitoj ol ni estis ĉe la fino de 2020, parte ĉar ni rezignis pri kelkaj malaltaj marĝenaj entreprenoj. Ni ne vidas, ke ni provas plibonigi la efikecon de la kompanio. Penoj por ĉi tiuj homoj ne donis ian profiton. Do ni rezignis pri 30 milionoj da dolaroj en komerco. Ni lasis niajn homojn koncentriĝi pri pli alta nivelo. -margin stuff.Ni kapablas generi pli bonan fluon de agadoj en medio, kiu estas malfacile atingi, ni devas trakti laborinflacion kaj prilabori inflacion.
Do mi pensas, ĝi estas problemo — ne nur la merkato kondukas nian malpuran marĝenecon. Fakte, mi multe laboris pri tio dum la lasta voko, kaj niaj produktaj marĝenoj pliboniĝis jaron post jaro dum la lastaj kvin jaroj. Se tio estas problemo por mi, ĝi estas zorge kultivi tion, kion vi ne farus en la merkato, por certigi, ke vi havas la ĝustajn aferojn de la malneta marĝeno, do mi pensas, ke vi havas la ĝustajn aferojn de la malneta marĝeno. de la jaro, mi pensas, ke ni nur devas rigardi, mi pensas, ke - se kelkaj el niaj pli alt-marĝenaj produktoj estas malpli haveblaj, tiam kompreneble, ni vidos miksaĵon de aferoj, kiuj malpliigos profit-marĝenon. Sed ni gvidis tre fortajn malnetajn marĝenojn. Mi kredas, ke ĝi estas daŭrigebla kaj ĝi venas de vere koncentriĝi pri tio, kion ni kiel kompanio ne farus.
Iometo ŝanĝi, mi pensas, estas la plej grava afero. Do vi gvidas '22 por gajni tiel malalte kiel la adoleskantoj. Al mi, ĉi tio ŝajnas iom konservativa. Mi volas diri, la rigkalkulo pliiĝas 30% jaron post jaro, kaj Usono verŝajne okupas 70% de via komerco. Do, surbaze de tio sole, vi estas ĝis 20%. devus esti supren en 2022. Ĉu vi scivolas, ĉu vi povus helpi min vidi ĉu la perspektivo de enspezoj de 2022 por la poŝtelefona segmento en la regiono estos en la malaltaj adoleskantoj?
Do ni baziĝas sur tio, kion ni vidis en la unuaj 45 tagoj de la trimonato. Ni baziĝas sur tio, kion ni vidis laŭ produkta enfluo. Ni rigardas kelkajn el niaj samuloj kaj kiel ili vidas la merkaton, surbaze de tio, kion niaj klientoj diras al ni. Kaj ni pensas, ke estas — mi ne pensas — ni donas gamon da ŝarĝoj kaj enspezoj — mi pensas, ke la plej multaj adoleskantoj okazos laŭ la plej multaj aferoj kaj enspezoj — mi opinias, ke ni vidos fortaj. la plej modesta kresko en Usono, sekvita de Kanado, kaj poste pli modesta kresko internacie.Sed se vi rigardas rigkalkulojn kaj kompletigon kaj iujn el la aferoj, kiujn ni tradicie koncentriĝis, klientbuĝetoj estas malkunligitaj de tiuj nombroj dum kelkaj kvaronoj nun. Ni atendas, ke ĉi tio daŭros. Do ni gvidas — ni faris nian plej bonan por atingi tion, kion ni pensas, estas la malneta kresko, por atingi tion, kion ni pensas, por atingi la malnetan kreskon kaj daŭrigi la tranĉon de la negoco antaŭ ol la kresko kaj la kreskon. kostoj kiuj ne aldonas valoron, ni eliris el proksimume $ 30 milionoj en enspezo.Do tio metos nin en 2022. Gajnita enspezo estas 2% aŭ 3% pli alta, sed ni ne profitas el la fundo.Do mi pensas, ke ĝi estas bona gamo depende de kiel la jaroj fluas, do mi pensas, ke ni algluiĝos al tio.Mi ne pensas, ke ĝi estas konservativa.Mi pensas, ke ĝi devas esti tre forta nombro.
La lasta por mi estas, ke vi atendas generi senpagan kontantmonon en 2022.Ĉu vi pensas, ke vi povas fari pli bone ol 25 milionoj en 2021?Kiel la laborkapa konsumo influas ĉi tiun perspektivon?
Mi pensas, ke ĝi estas en tiu intervalo.Mi volas diri, estas ĵokero en la sidloko kaj tempo de la inventaro - tio estas ununura faktoro en kio movas, ĉu ĝi estas pli aŭ malpli ol $ 25 milionoj, sed mi pensas, ke ni povas venki $ 25 milionojn. Ni estas antaŭ ĝi en iuj kazoj, ni estas iomete malantaŭe en iuj kazoj, sed ni planas esti bone en komponado de monatoj por kresko en la komponado.
Dankon.Sinjoroj kaj sinjoroj, la tempo por la demando- kaj respondsesio finiĝis.Mi nun transdonos la alvokon al ĉefoficisto kaj prezidanto David Cherechinsky por fermaj rimarkoj.