Kalgario, Alberto, 3-a de novembro 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. (la "Kompanio" aŭ "STEP") plaĉe anoncas, ke ĝiaj financaj kaj funkciaj rezultoj por la monato septembro 2021. La sekva gazetara komuniko estu kombinita kun la administrada diskuto kaj analizo ("MD&A") por la tri kaj naŭ monatoj finiĝantaj la 30-an de septembro 2021 kaj la nereviziitaj koncizaj kaj konsoliditaj provizoraj financaj deklaroj kaj ("Kvartalaj Financaj Raportoj"). Legantoj ankaŭ vidu la sekciojn "Antaŭenrigardaj Informoj kaj Deklaroj", Juraj Konsiloj kaj "Ne-IFRS-Mezuroj" ĉe la fino de ĉi tiu gazetara komuniko. Krom se alie deklarite, ĉiuj financaj sumoj kaj mezuroj estas esprimitaj en kanadaj dolaroj. Por pliaj informoj pri STEP, bonvolu viziti la retejon de SEDAR www.sedar.com, inkluzive de la jara informfolio de la kompanio por la jaro finiĝanta la 31-an de decembro 2020 (datita la 17-an de marto 2021) ("AIF").
(1) Vidu Ne-IFRS-Mezurojn. “Adaptita EBITDA” estas financa mezuro ne prezentita laŭ IFRS kaj egalas al la neto antaŭ financaj kostoj, amortizo, perdoj (gajnoj) pro vendo de posedaĵoj kaj ekipaĵoj, nunaj kaj prokrastitaj impostprovizoj kaj reakiraj (perdaj) enspezoj, akcia kompenso, transakciaj kostoj, perdo el antaŭkontraktoj pri valutaj ŝanĝoj, perdo el valutaj ŝanĝoj, kaj perdo el malplivaloriĝo. “Adaptita EBITDA %” estas kalkulata kiel Adaptita EBITDA dividita per enspezoj.
(2) Vidu Ne-IFRS-Mezurojn. 'Laborkapitalo', 'Totalaj longdaŭraj financaj pasivoj' kaj 'Neta ŝuldo' estas financaj mezuroj, kiuj ne estas prezentitaj laŭ IFRS. "Laborkapitalo" egalas al totalaj kurantaj aktivoj minus totalaj kurantaj pasivoj. "Totalaj longdaŭraj financaj pasivoj" inkluzivas longdaŭrajn pruntojn, longdaŭrajn lizkontraktajn devojn kaj aliajn pasivojn. "Neta ŝuldo" egalas al pruntoj kaj pruntoj antaŭ prokrastitaj financaj kostoj minus kontanta mono kaj kontantekvivalentoj.
Superrigardo de la tria kvaronjaro de 2021 La tria kvaronjaro de 2021 estis la plej forta kvaronjaro de STEP ekde la komenco de la pandemio komence de 2020. Ĉi tiun rezulton pelis striktaj internaj kostokontroloj kaj pliigita agado fare de niaj klientoj, ĉar varprezoj altiĝis al plurjaraj maksimumoj kaj tutmondaj inventaroj daŭre malpliiĝis pro pliigita ekonomia agado kaj likvideco.
Kreskanta postulo kaj prezoj de hidrokarbonoj kaŭzis laŭpaŝan pliiĝon de produktado en Kanado kaj Usono, kaj plibonigita boradagado pelis la postulon je la servoj de la kompanio. Entute, STEP eltiris 496 000 tunojn da apogilo en la tria kvaronjaro de 2021, kompare kun 283 000 tunoj en la tria kvaronjaro de 2020 kaj 466 000 tunoj en la dua kvaronjaro de 2021. Usonaj borplatformoj averaĝis 484 platformojn en la tria kvaronjaro de 2021, pliiĝo de 101% jare kaj 11% sinsekve. La kanada nombro de borplatformoj averaĝis 150 platformojn dum la kvaronjaro, 226% pliiĝo kompare kun la tria kvaronjaro de 2020 kaj 111% pliiĝo kompare kun la laŭsezona malkresko de agado vidita en la dua kvaronjaro de 2021 pro la printempa interrompo.
La enspezoj de STEP por la tria kvaronjaro de 2021 kreskis je 114% kompare al la sama periodo de la pasinta jaro kaj je 24% kompare al la dua kvaronjaro de 2021, grimpante al 133,2 milionoj da dolaroj. La jara kresko estis pelita de forta reakiro en 2020 post malrapidiĝo de la agado. La enspezoj ankaŭ estis subtenataj de pli alta utiligo en Kanado kaj Usono kaj modere pli altaj prezoj.
STEP generis adaptitan EBITDA-on de 18.0 milionoj da dolaroj en la tria kvaronjaro de 2021, pliiĝo de 98% kompare kun la 9.1 milionoj da dolaroj generitaj en la tria kvaronjaro de 2020 kaj 54% pliiĝo kompare kun la 11.7 milionoj da dolaroj en la dua kvaronjaro de 2021. Dum la tri monatoj finiĝantaj la 30-an de septembro 2021, la kompanio agnoskis 1.1 milionojn da dolaroj sub la Canada Emergency Wage Subsidy ("CEWS") programo (30-a de septembro 2020 - 4.5 milionoj da dolaroj, 30-a de junio 2021 - 1.9 milionoj da dolaroj) por redukti dungitarajn kostojn. Kompanioj vidas kostinflacion enŝteliĝi en la komercon, reflektante streĉajn labormerkatojn kaj tutmondajn provizoĉenajn limigojn, kiuj kondukis al pli altaj kostoj, pli longaj limigoj, kaj foje rektaj mankoj.
La kompanio registris netan perdon de 3.4 milionoj da dolaroj (baza gajno por akcio de 0.05 dolaroj) en la tria kvaronjaro de 2021, plibonigo kompare kun neta perdo de 9.8 milionoj da dolaroj (baza gajno por akcio de 0.14 dolaroj) kaj neta perdo de 10.6 dolaroj en la unua kvaronjaro de 2021 kaj 0.16 milionoj da dolaroj en la dua kvaronjaro (baza gajno por akcio de 0.16 dolaroj). La neta perdo inkluzivas financajn kostojn de 3.9 milionoj da dolaroj (3-a kvaronjaro de 2020 - 3.5 milionoj da dolaroj, 2-a kvaronjaro de 2021 - 3.4 milionoj da dolaroj) kaj akci-bazitan kompenson de 0.3 milionoj da dolaroj (3-a kvaronjaro de 2020 - 0.9 milionoj da dolaroj), 2-a kvaronjaro de 2021 - 2.6 milionoj da dolaroj). La malpliiĝo de la neta perdo ŝuldiĝis al pli altaj enspezoj rezultantaj el pli alta agado, kunligita kun disciplinita kresko kaj bontenado de suprekostoj kaj ekonomioj de skalo de la venda, ĝenerala kaj administra ("SG&A") strukturo.
La bilanco daŭre pliboniĝis dum la aktiveco pliiĝis. Kiel parto de siaj Mediaj, Sociaj kaj Administradaj ("ESG") celoj, la kompanio daŭre faras celitajn investojn por plibonigi efikecon kaj redukti la median efikon de siaj operacioj. Ĝi ankaŭ investas en funkcikapitalon por akomodi pliigitajn ricevotaĵojn kaj stoknivelojn por renkonti pli altajn enspeznivelojn. La funkcikapitalo je la 30a de septembro 2021 estis 33.2 milionoj da dolaroj, malpli ol 44.6 milionoj da dolaroj je la 31a de decembro 2020, ĉefe pro la inkludo de 21 milionoj da dolaroj en aktualaj pasivoj rilataj al planitaj ŝuldrepagoj komenciĝantaj en 2022 (2020 31a de decembro - neniu).
La plifortigita bilanco kaj pozitiva perspektivo por la bilancoj de 2021 kaj 2022 permesas al la kompanio plilongigi la maturecon de sia kreditinstalaĵo ĝis la 30-a de julio 2023 (vidu Likvidecon kaj Kapitalajn Rimedojn - Kapitaladministradon - Ŝuldon). Je la 30-a de septembro 2021, la kompanio restas konforma al ĉiuj financaj kaj nefinancaj kondiĉoj laŭ nia kreditinstalaĵo kaj oni ne atendas, ke ĝi petos plilongigon de la kondiĉoj pri malpezigo de la kondiĉoj.
Industriaj Kondiĉoj La unuaj naŭ monatoj de 2021 vidis konstruan pliboniĝon de ekonomia agado, kondukante al optimismo por la resto de 2021 kaj en 2022. Dum la postulo je krudnafto ne atingis antaŭ-pandemiajn nivelojn, la postulo je krudnafto pliboniĝis, dum la provizoj iom post iom reakiriĝis, kondukante al malpliiĝo de inventaroj. Ĉi tio subtenis fortajn krudvarprezojn, atingante plurjarajn maksimumojn, spronante pliigitan boradon kaj kompletigan agadon kaj postulon je niaj servoj.
Ni atendas, ke la tutmonda ekonomia reakiro daŭros, kun pliigita likvideco kaj akumulita konsumanta postulo, kiuj pelos ekonomian agadon. La Organizo por Ekonomia Kunlaboro kaj Disvolviĝo ("OECD") projekcias, ke la Malneta Enlanda Produkto ("MEP") de Kanado kreskos je 6.1% en 2021 kaj 3.8% en 2022, dum la Usona MEP kreskos je 3.6% en 2021 kaj 3.6% en 2022. Oni atendas, ke tio pelos pliiĝon de la energia postulo. Regula kresko de la produktado en la Organizo de la Nafto-Eksportantaj Landoj ("OPEC"), Rusio kaj certaj aliaj produktantoj (kune "OPEC+"), kombinita kun lastatempaj subinvestaj kaj produktadaj malkreskaj kurboj, kiuj rezultas en nordamerikaj provizaj limigoj, oni atendas, ke la tutmonda energiproviza ekvilibro konservos.
Pli altaj kaj pli stabilaj krudvaraj prezoj devus konduki al modesta pliiĝo de kapitalplanoj por nordamerikaj nafto- kaj gasproduktantoj. Ni komencas vidi diverĝon en la merkato, ĉar publikaj kompanioj limigas siajn elspezojn pro investanta premo redoni kapitalon al akciuloj, dum privataj kompanioj pliigas siajn kapitalplanojn por profiti de pliboniĝantaj krudvaraj prezoj. Nordamerika provizo ankaŭ estis trafita de kreskantaj dungitaraj kaj provizoĉenaj defioj, kiuj malrapidigis la kreskon de agado. La nuna pandemia ondo, pelita de la Delta-varianto, interrompis operaciojn pli grave ol antaŭaj ondoj, postulante konstantan komunikadon kun klientoj kaj operacia personaro por adekvate dungi ekzistantan personaron. La labormerkato luktas kontraŭ malabundeco, kun intensa konkurenco en pluraj industrioj, kaj elekteblaj laboristoj elektantaj forlasi rimedajn industriojn, kondukante al pliigitaj kostoj, ĉar nunaj kaj eblaj dungitoj postulas pli altajn salajrojn. Provizoĉenoj por partoj, ŝtalo, apogiloj kaj kemiaĵoj en la naftoserva industrio ankaŭ estis trafitaj de longaj livertempoj, kun iuj liverofertoj pli ol 12 monatojn post mendado, kaj kreskantaj kostoj.
La kanada merkato por spiralaj tubaĵoj kaj fendaj ekipaĵoj alproksimiĝas al ekvilibro. Oni atendas, ke kreskantaj borado- kaj kompletigaj agadoj pliigos la postulon je plia merkata kapacito. STEP daŭre pledos por ke la industrio konservu memdisciplinon, aldonante dungitaron nur kiam la prezoj reflektas la konscion de la produktantoj pri la ekonomia plibonigo kaŭzita de pli altaj krudvaraj prezoj.
1 (Kanada Ekonomia Momentbildo, 2021) Prenita de https://www.oecd.org/economy/canada-economic-snapshot/2 (Usona Ekonomia Momentbildo, 2021) Prenita de https://www.oecd.org/economy/US Economic Snapshot/
En Usono, la merkato por spiralaj tubaĵoj kaj fendaj ekipaĵoj estas iomete troprovizita, sed oni atendas, ke ĝi atingos ekvilibron baldaŭ. La lastatempa pliiĝo de agado kondukis al kelkaj novaj malgrandaj kaj mezgrandaj merkataj partoprenantoj. Ĉi tiuj partoprenantoj plejparte reaktivigis heredaĵajn aktivaĵojn, kiuj ne havis la teknologion tiel efikan kaj ekonomian kiel la ĉefaj aktivaĵoj funkciigitaj de STEP kaj aliaj merkataj gvidantoj. Kvankam ĉi tiuj novaj ludantoj aldonis kapaciton, oni atendas, ke la postulo kaj havebleco de ekipaĵoj streĉiĝos, ĉar labormankoj limigos la nombron de ekipaĵoj haveblaj en la merkato.
Pli altaj prezoj estas necesaj por certigi, ke la naftoboraĵa serva industrio povas samrapidiĝi kun la atendata kresko de agado kaj eviti plian marĝenan premon pro inflaciaj premoj. La avantaĝoj de pli altaj krudvaraj prezoj transdoniĝis nur marĝene al la serva sektoro, kiu restas prezigita sub daŭrigeblaj niveloj. STEP estas en prezaj diskutoj kun klientoj en Kanado kaj Usono kaj atendas vidi pliajn plibonigojn en kanadaj kaj usonaj prezoj en la kvara kvarono de 2021 kaj la unua duonjaro de 2022.
Ĉi tiuj plibonigoj estas kritikaj por ebligi al la sektoro de naftoborejoj respondi al la kreskanta ESG-rakonto en la industrio. STEP estis frua gvidanto en enkonduko de malalt-emisiaj ekipaĵoj kaj daŭre faros tion, konforme al sia engaĝiĝo alporti novigajn solvojn al la merkato. Ĝi funkciigas 184.750-ĉevalfortan ("HP") dufuelan frakturpumpilon kaj 80.000-ĉevalfortan Tier 4-funkciigitan frakturpumpilon, kaj aldonas neaktivan reduktan teknologion al kreskanta nombro da instalaĵoj por plue redukti ilian median efikon. La kompanio ankaŭ faris paŝojn por elektrigi, disvolvante la integran volvaĵon kaj frakturan unuon STEP-XPRS, kiu reduktas ekipaĵajn kaj personarajn piedsignojn je 30%, reduktas bruon je 20%, kaj reduktas emisiojn je proksimume 11%.
Perspektivo por la kvara kvarono de 2021 kaj la unua kvarono de 2022 En Kanado, oni atendas, ke la kvara kvarono de 2021 superos la kvaran kvaronon de 2020 kaj la kvaran kvaronon de 2019. Oni atendas, ke la perspektivo por la unua kvarono de 2022 estos simile forta. La merkato restas konkurenciva kaj sentema al prezaltiĝoj, sed la atendata pliiĝo de agado en la unua kvarono de 2022 instigis iujn produktantojn ŝovi borado- kaj kompletigplanojn al la kvara kvarono de 2021 por certigi ekipaĵon. La kompanio ankaŭ ricevis demandojn pri la havebleco de aparatoj en la dua kvarono de 2022, kvankam la videbleco en la kvaronon restis limigita. Dungitaro pri ekipaĵo fariĝis grava limo por operacioj, kaj la estraro faras paŝojn por allogi kaj reteni pintan talenton. Oni atendas, ke ĉi tiu tutindustria defio limigos la provizon de plia ekipaĵo en la merkato.
La usonaj operacioj de STEP montris plibonigitan enspezkreskon en la tria kvaronjaro de 2021, tendenco, kiun ni atendas daŭri dum la resto de la jaro kaj en 2022. Borado kaj kompletiga agado daŭre pliboniĝas pli rapide ol en Kanado, kaj la ekvilibro inter provizo kaj postulo devus daŭre streĉiĝi. Alta utiligo de la tri fendaj flotoj de la kompanio estas atendata de la kvara kvaronjaro de 2021 ĝis 2022, kaj klientoj mendos ekipaĵon meze de la dua kvaronjaro. Usona servo de spiralaj tuboj ankaŭ estas atendata pliiĝi, kun pli alta utiligo atendata inter la kvara kvaronjaro kaj la mezo de la dua kvaronjaro de 2022. La kompanio atendas, ke prezoj daŭre resaniĝos kaj havas la ŝancon por disciplinita flotavastiĝo. Kiel en Kanado, la defioj pri kampa dungado en Usono restas signifa limo por revenigi ekipaĵon al la kampo.
Financado Plibonigitaj rezultoj por la tri kaj naŭ monatoj finiĝantaj la 30an de septembro 2021 permesis al STEP sukcese administri la periodon de la interkonsento-malstreĉigo kun la subteno de nia konsorcio de bankoj (vidu Likvideco kaj Kapitalaj Rimedoj - Kapitaladministrado - Ŝuldo). La kompanio atendas reveni al normalaj kapitalaj kaj kreditaj metrikoj antaŭ meze de 2022 kaj, tial, ne atendas plilongigi la kondiĉojn de la kreditmalstreĉigo.
Kapitalelspezoj La kapitalplano de la kompanio por 2021 restas je 39.1 milionoj da dolaroj, inkluzive de 31.5 milionoj da dolaroj en bontenada kapitalo kaj 7.6 milionoj da dolaroj en optimumiga kapitalo. El tio, 18.2 milionoj da dolaroj estis por kanadaj operacioj kaj la ceteraj 20.9 milionoj da dolaroj estis por usonaj operacioj. La kompanio asignis 25.5 milionojn da dolaroj por kapitalelspezoj por la naŭ monatoj finiĝantaj la 30-an de septembro 2021, kaj atendas, ke la buĝeto de 2021 estos transdonita al la fiska jaro 2022. STEP daŭre taksos kaj administros sian pilotatan ekipaĵon kaj kapitalplanojn surbaze de la merkata postulo por STEP-servoj kaj publikigos kapitalbuĝeton por 2022 post la fino de la ĉiujara komercplanada ciklo.
STEP havas 16 spiraltubajn unuojn ĉe WCSB. La spiraltubaj unuoj de la kompanio estas desegnitaj por servi la plej profundajn putojn de WCSB. La fendaj operacioj de STEP fokusiĝas al pli profundaj kaj pli teknike malfacilaj blokoj en Alberto kaj nordorienta Brita Kolumbio. STEP havas 282 500 ĉevalfortojn, el kiuj ĉirkaŭ 132 500 estas duoble-fuelaj. Kompanioj deplojas aŭ malaktivigas spiraltubajn unuojn aŭ fendan ĉevalforton surbaze de la kapablo de la merkato subteni celan utiligon kaj ekonomiajn revenojn.
(1) Vidu ne-IFRS-mezurojn. (2) Funkciiga tago estas difinita kiel ajna spirala tubaro kaj fendado-operacioj faritaj ene de 24-hora periodo, ekskludante subtenan ekipaĵon.
La kanada komerco daŭre pliboniĝis en la tria kvaronjaro de 2021 kompare kun la tria kvaronjaro de 2021, kun enspezoj kreskantaj je 38,7 milionoj da dolaroj aŭ 86% kompare kun la tria kvaronjaro de 2020. Fendado pliiĝis je 35,9 milionoj da dolaroj, dum la enspezoj de volvitaj tubaroj pliiĝis je 2,8 milionoj da dolaroj. Pliiĝo de milionoj da dolaroj kompare kun la sama periodo en 2020. Pliigita borado kaj kompletiga agado kaj nia klienta miksaĵo rezultigis pliigitajn funkciajn tagojn por ambaŭ servolinioj.
La kanada entrepreno generis ĝustigitan EBITDA-on de 17.3 milionoj da dolaroj (21% de la enspezoj) en la tria kvaronjaro de 2021, iomete pli alte ol la 17.2 milionoj da dolaroj (38% de la enspezoj) generitaj en la tria kvaronjaro de 2020. Malgraŭ pli altaj enspezoj, la ĝustigita EBITDA restis senŝanĝa pro pli malalta CEWS (Central Employer - Elspezoj por Akiro kaj Debito) en la kvaronjaro. La tria kvaronjaro de 2021 inkluzivis CEWS de 1.3 milionoj da dolaroj kompare kun 4.1 milionoj da dolaroj en la tria kvaronjaro de 2020. La kvaronjaron ankaŭ influis la reakiro de kompens-rilataj avantaĝoj kaj la inversigo de salajro-reduktoj ekde la 1-a de januaro 2021. Dum la strukturo de ĝeneralaj kostoj kaj SG&A pligrandiĝis por subteni pliigitajn kampajn operaciojn kompare kun la tria kvaronjaro de 2020, la kompanio estas decidita konservi sveltan kostostrukturon.
Kanadaj enspezoj el fracking je 65.3 milionoj da dolaroj signife kreskis kompare kun la sama periodo en 2020, ĉar STEP funkciigis kvar disvastiĝojn kompare kun tri disvastiĝoj en la tria kvaronjaro de 2020. Akceptebla utiligo de la serva linio estis 244 tagoj, kompare kun 158 tagoj en la tria kvaronjaro de 2020, sed estis trafita de periodo de neaktiveco komence de septembro. Parto de ĉi tiu neaktiveco ŝuldiĝas al la ŝanĝo de la industrio al "ĝustatempa" serva modelo, kiu estis pli grave interrompita de la pandemio ĉi-kvaronjaron, kaj daŭra konkurenciva prema premo sur prezoj. Enspezoj de 268 000 dolaroj tage kreskis de 186 000 dolaroj tage en la tria kvaronjaro de 2020, ĉefe pro klienta miksaĵo, kiu rezultigis, ke STEP provizis la plimulton de la pumpita apogilo. Ĉirkaŭ 67% de la prilaboraj putoj estas natura gaso kaj kondensaĵo en la Montney-formacio, kun la resto de malpezaj naftaj formacioj. Fortaj prezoj de natura gaso daŭre pelas la postulon je niaj fracking-servoj en... nordokcidenta Alberto kaj nordorienta Brita Kolumbio.
Funkciigaj kostoj kreskas kun agado, kun produktaj kaj sendokostoj plej rimarkindaj pro pliigita apogilo liverita de STEP. Salajrokostoj ankaŭ estas pli altaj pro pliigita dungitaro kaj reakiro de kompenso. Malgraŭ pli altaj kostoj, la kontribuo de fendaj operacioj al funkciaj rezultoj estis pli alta ol en la tria kvaronjaro de 2020 pro altaj laborkvantoj kaj forta funkcia agado ĉe klientaj lokoj.
La enspezoj de kanadaj volvaĵtuboj en la tria kvaronjaro de 2021 estis 18,2 milionoj da dolaroj, pli ol 15,4 milionoj da dolaroj en la sama periodo en 2020, kun 356 labortagoj kompare kun 319 tagoj en la tria kvaronjaro de 2020. STEP funkciigis averaĝe sep volvaĵtubajn unuojn en la tria kvaronjaro de 2021, kompare kun kvin unuoj jaron antaŭe. Pliigoj de dungitaro kaj la nuligo de salajroreduktoj efektivigitaj en 2020 rezultigis pli altajn salajraltigojn, dum la miksaĵo de klientoj kaj laborpostenoj rezultigis pli altajn kostojn de produktoj kaj volvaĵtuboj. La rezulta efiko estas, ke funkciaj agadoj kontribuis malpli al la kanada agado kompare kun la tria kvaronjaro de 2020.
Tria kvaronjaro de 2021 kompare kun dua kvaronjaro de 2021 La totala kanada enspezo en la tria kvaronjaro de 2021 estis 83,5 milionoj da dolaroj, supren de 73,2 milionoj da dolaroj en la dua kvaronjaro de 2021. La sezono rekomenciĝas kun laŭsezonaj reduktoj pro la printempa ferio. Ĉi tion pelis pli altaj kapitalelspezoj de niaj klientoj rezulte de la plibonigita medio de krudvaraj prezoj. La nombro de borplatformoj en la tria kvaronjaro pli ol duobliĝis al 150 de 71 en la dua kvaronjaro de 2021.
La adaptita EBITDA por la tria kvaronjaro de 2021 estis 17,3 milionoj da dolaroj (21% de la enspezoj) kompare kun 15,6 milionoj da dolaroj (21% de la enspezoj) por la dua kvaronjaro de 2021. La adaptita EBITDA pliiĝis sinsekve, ĉar variaj kostoj pliiĝis proporcie al la pliiĝo de enspezoj, kaj fiksaj kostoj estis plejparte konsekvencaj. La tria kvaronjaro de 2021 inkluzivis CEWS de 1,3 milionoj da dolaroj, malpliiĝo kompare kun la 1,8 milionoj da dolaroj registritaj en la dua kvaronjaro de 2021.
Fracking daŭris dum kvar periodoj, 244 tagojn en la tria kvarono de 2021 kompare kun 174 tagoj en la dua kvarono. La enspezoj de 65,3 milionoj da dolaroj ne pliiĝis kun la nombro da labortagoj pro 16%-a malkresko de enspezoj po tago. Dum prezoj restis koheraj kompare al la kvarono, la miksaĵo de klientoj kaj laborlaboro postulis malpli da pumpilĉevalforto kaj kampa ekipaĵo, rezultante en pli malaltaj ĉiutagaj enspezoj. Plia malkresko de ĉiutagaj enspezoj estis redukto en pumpado de apogilpanto, ĉar STEP pumpis 218 000 tunojn da apogilpanto po etapo je 63 tunoj en la tria kvarono de 2021 kompare kun 275 000 tunoj po etapo en la dua kvarono de 2021 (142 tunoj).
La komerco de volvitaj tuboj daŭre funkciigis sep volvitajn tubajn unuojn kun 356 funkciaj tagoj, generante enspezon de 18.2 milionoj da dolaroj en la tria kvaronjaro de 2021, kompare kun 17.8 milionoj da dolaroj en la dua kvaronjaro de 2021 kun 304 funkciaj tagoj. Utiligo estis plejparte kompensita per malkresko de enspezoj po tago de 59,000 dolaroj ĝis 51,000 dolaroj po tago en la dua kvaronjaro pro pliigitaj ringoformaj fendaj operacioj, kiuj implikis malpli da volvitaj tubaj ĉencikloj kaj reduktitajn rilatajn enspezojn.
Dum la naŭ monatoj finiĝantaj la 30-an de septembro 2021, kompare kun la naŭ monatoj finiĝantaj la 30-an de septembro 2020, la enspezoj de la kanada komerco por la unuaj naŭ monatoj de 2021 kreskis je 59% jare al 266,1 milionoj da dolaroj. La enspezoj de rompado kreskis je 92,1 milionoj da dolaroj, aŭ 79%, pro pli altaj funkciaj tagoj kombinitaj kun pli altaj ĉiutagaj enspezoj, ĉefe pro pliigitaj laborkvantoj de apogiloj liveritaj de STEP. La komerco de volvitaj tuboj pliboniĝis kompare kun la antaŭa jaro, kun enspezoj kreskantaj je 6,5 milionoj da dolaroj, aŭ 13%, pro intensa merkata konkurenco. La funkciaj tagoj kreskis je nur 2%, dum la ĉiutagaj enspezoj kreskis je 10% pro modestaj prezplibonigoj kaj pli altaj kontribuoj de fluidaj kaj nitrogenaj pumpaj servoj.
La adaptita EBITDA por la naŭ monatoj finiĝantaj la 30-an de septembro 2021 estis 54.5 milionoj da dolaroj (20% de la enspezoj) kompare kun 39.1 milionoj da dolaroj (23% de la enspezoj) por la sama periodo en 2020. La adaptita EBITDA pliboniĝis, ĉar enspeza kresko superis la kreskon de kostoj, ĉar operacioj konservis la sveltan strukturon de suprekostoj kaj ĝeneralaj kaj administraj elspezoj efektivigitan en la antaŭa jaro. Funkciigaj elspezoj estis trafitaj de inflaciaj premoj de materialaj kostoj pro tutmondaj limigoj de la provizoĉeno kaj la inversigo de salajroreduktoj komence de 2021. La adaptita EBITDA por la naŭ monatoj finiĝantaj la 30-an de septembro 2020 estis negative trafita de 3.2 milionoj da dolaroj da maldunga pakaĵo rilata al la adapto de la skalo de operacioj komence de la pandemio. Por la naŭ monatoj finiĝantaj la 30-an de septembro 2021, CEWS por la kanada komerco estis registrita je 6.7 milionoj da dolaroj, kompare kun 6.9 milionoj da dolaroj por la sama periodo en 2020.
La usonaj operacioj de STEP komencis operaciojn en 2015, provizante servojn pri spiralaj tubaroj. STEP havas 13 instalaĵojn de spiralaj tubaroj en la Permiaj kaj Eagle Ford basenoj en Teksaso, la Bakken-ardezargilo en Norda Dakoto, kaj la Uinta-Piceance kaj Niobrara-DJ basenoj en Kolorado. STEP eniris la usonan fendadan komercon en aprilo 2018. La usona fendada operacio havas 207 500 fendadajn alt-energiajn centralojn, el kiuj ĉirkaŭ 52 250 alt-energiaj centraloj estas duoblafuelaj. Fendado okazas ĉefe en la Permiaj kaj Eagle Ford basenoj en Teksaso. La estraro daŭre ĝustigas kapaciton kaj regionan deplojon por optimumigi utiligon, efikecon kaj profitojn.
(1) Vidu ne-IFRS-mezurojn. (2) Funkciiga tago estas difinita kiel ajna spirala tubaro kaj fendado-operacioj faritaj ene de 24-hora periodo, ekskludante subtenan ekipaĵon.
En la tria kvaronjaro de 2021 kompare kun la tria kvaronjaro de 2020, la usona komerco daŭre tendencis al plibonigita agado kaj adaptita EBITDA. Kreskantaj krudvaraj prezoj spronis pliiĝon en borado kaj kompletigaj agadoj, kio permesis al STEP lanĉi sian trian fracking-floton en la tria kvaronjaro de 2021. La enspezoj por la tri monatoj finiĝantaj la 30-an de septembro 2021 estis 49.7 milionoj da dolaroj, pliiĝo de 184% kompare kun 17.5 milionoj da dolaroj en la sama jaro. Kompare kun la antaŭa jaro, la ekonomia agado en 2020 vidis pliiĝon responde al la senprecedenca redukto de la pandemio. Kompare kun la tria kvaronjaro de 2020, la enspezoj de frakturado pliiĝis je 20.1 milionoj da dolaroj kaj la enspezoj de spiraltuboj pliiĝis je 12 milionoj da dolaroj.
La adaptita EBITDA por la tri monatoj finiĝantaj la 30-an de septembro 2021 estis 4.2 milionoj da dolaroj (8% de la enspezoj) kompare kun adaptita EBITDA-perdo de 4.8 milionoj da dolaroj (8% de la enspezoj) por la tri monatoj finiĝantaj la 30-an de septembro 2020 (negativo de 27% de la enspezoj). La EBITDA de 2020 ŝuldiĝis al nesufiĉa enspezo por kovri la fiksan kostobazon malgraŭ maldungoj kaj aliaj mezuroj por mildigi la efikon de la recesio. La entrepreno daŭre vidis modestajn plibonigojn de prezoj en la tria kvaronjaro de 2021, sed fariĝis ĉiam pli multekoste dungi kaj reteni spertan personaron pro inflacio kaj prokrastoj en la tutmonda provizoĉeno, same kiel pli altaj kostoj de materialoj kaj partoj pro pli alta kompenso. La rezultoj prezentas defion al la agado.
La enspezoj de usonaj hidraŭlikaj fendoj estis 29.5 milionoj da dolaroj, pliiĝo de 215% kompare kun la sama periodo en 2020, ĉar STEP funkciigis tri hidraŭlikajn disvastiĝojn kompare kun nur unu lastjare. Hidraŭlikaj operacioj iom post iom disetendiĝis en 2021, kaj la servolinio kapablis atingi 195 labortagojn en la tria kvaronjaro de 2021, kompare kun 39 en la sama periodo en 2020. La enspezoj po tago malpliiĝis de 240 000 dolaroj en la tria kvaronjaro de 2020 ĝis 151 dolaroj en la tria kvaronjaro de 2021 pro pli malaltaj enspezoj de apogiloj pro ŝanĝoj en la klienta miksaĵo, ĉar klientoj elektis mem havigi siajn proprajn apogilojn.
Funkciigaj kostoj kreskis kune kun la agadniveloj, sed malpli ol la kresko de enspezoj, rezultante en signife pli alta kontribuo de funkciaj agadoj al la usona agado. Pro streĉa labormerkato, personaraj kostoj daŭre kreskas kaj livertempoj por kritikaj komponantoj pliiĝas, aldonante al la inflaciaj premoj sur kostoj. Prezoj daŭre altiĝis sed moderiĝis pro eta troa provizo de ekipaĵo kaj ankoraŭ konkurenciva merkato. Oni atendas, ke la diferenco malpliiĝos en la kvara trimestro kaj en 2022.
Usonaj volvaĵaj tubaroj daŭrigis sian impeton kun enspezo de 8.2 milionoj da dolaroj en 2020, supren de 8.2 milionoj da dolaroj en la tria kvaronjaro de 2020. STEP estas ekipita per 8 volvaĵaj tubaj unuoj kaj havas funkcitempon de 494 tagoj, kompare kun 5 kaj 216 tagoj en la tria kvaronjaro de 2020. La pliiĝo en utiligo estis kombinita kun enspezo de 41,000 dolaroj tage, kompare kun 38,000 dolaroj en la sama periodo de la antaŭa jaro, ĉar tarifoj komencis pliiĝi en Norda Dakoto kaj Kolorado. Okcidenta Teksaso kaj Suda Teksaso daŭre alfrontas sporadan agadon kaj deprimitajn prezojn pro fragmentitaj merkatoj kaj pli malgrandaj konkurantoj malaltigantaj siajn prezojn por akiri influon. Malgraŭ intensa merkata konkurenco, STEP faris progreson en certigado de utiligo kaj preza reakiro pro sia strategia merkata ĉeesto kaj reputacio por efektivigo. Simile al fendado, volvaĵaj tubaroj alfrontas pliigitajn kostojn asociitajn kun laboro same kiel materialoj, partoj kaj ŝtalo por la volvaĵa tuba ĉeno.
Tria kvaronjaro de 2021 kompare kun la dua kvaronjaro de 2021 Usonaj operacioj por la tri monatoj finiĝantaj la 30-an de septembro 2021 generis 49.7 milionojn da dolaroj surbaze de pli altaj enspezaj atendoj por la dua kvaronjaro de 2021. La enspezoj el rompado kreskis je 10.5 milionoj da dolaroj, dum la enspezoj el volvitaj tubaroj kreskis je 4.8 milionoj da dolaroj sinsekve. Kreskantaj krudvaraj prezoj daŭre instigas reakiron en borado kaj kompletiga agado, kaj la operacioj de STEP estas bone poziciigitaj por profiti de pliigita utiligo.
La adaptita EBITDA (gajno-profito-profito) pliiĝis je 3,2 milionoj da dolaroj en la tria kvaronjaro de 2021 kompare kun la dua kvaronjaro de 2021, ĉar la entrepreno sukcesis pliigi kapaciton kaj utiligon kun minimumaj pliiĝoj en ĝeneralaj kostoj kaj ĝenerala administrada strukturo. Ĉi tiuj entreprenoj restas fokusitaj pri daŭripova kresko en la subtena strukturo, samtempe strebante al plibonigoj de prezoj kaj kohera laborplano por la resto de la jaro kaj en 2022.
La pliiĝo de la disvastiĝoj de tria fendado, kunligita kun ŝanĝo en la klienta miksaĵo kaj plibonigita postulo, rezultigis pli altajn enspezojn de fendadaj servoj. La serva linio havis 195 labortagojn en la tria kvaronjaro de 2021 kompare kun 146 tagoj en la dua kvaronjaro de 2021. La enspezoj po tago pliiĝis al 151 000 USD de 130 000 USD en la dua kvaronjaro pro plibonigitaj prezoj same kiel pliigitaj pumpitaj kemiaĵoj de apogiloj pro pli granda laborkvanto. La kontribuo de la funkciado al la usona agado pliboniĝis, ĉar la dua kvaronjaro de 2021 inkluzivis transirajn kostojn rilatajn al la ekfunkciigo de tria fendada floto, pro pli altaj fluoj de vendoj de apogiloj kaj kemiaĵoj kaj sekve pli malalta bontenado. La suprekostoj de la serva linio pliiĝis por subteni pli altajn nivelojn de agado kaj pliajn ekipaĵflotojn.
La enspezoj de volvitaj tubaĵoj en Usono kreskis je 4,8 milionoj da dolaroj kompare kun la dua trimestro de 2021 pro pliigitaj agadniveloj, rezultigante 494 labortagojn en la tria trimestro de 2021 kompare kun 422 en la dua trimestro de 2021. La enspezoj de volvitaj tubaĵoj en la tria trimestro estis 41 000 dolaroj tage, supren de 36 000 dolaroj tage en la dua trimestro de 2021 pro pli altaj kontribuoj de industriaj nitrogenaj servoj kaj pli altaj elspezoj por reciklado de ŝnuroj. Variablaj kostoj restis stabilaj sinsekve, altiĝante dum la agado pliiĝis, sed laborkostoj, la plej granda unuopa elspezo en la serva linio, plibonigis la rendimenton dum la enspezoj pliiĝis.
Por la naŭ monatoj finiĝantaj la 30-an de septembro 2021 kompare kun la naŭ monatoj finiĝantaj la 30-an de septembro 2020, la usona enspezo el operacioj por la naŭ monatoj finiĝantaj la 30-an de septembro 2021 estis 111.5 milionoj da dolaroj, dum en la naŭ monatoj finiĝantaj la 30-an de septembro 2021. Por la naŭ monatoj finiĝantaj la 30-an de septembro 2020, la enspezo estis 129.9 milionoj da dolaroj. La malkresko ŝuldiĝis ĉefe al ŝanĝo en la klienta miksaĵo, kie klientoj elektis uzi sian propran aĉetan apogilon. La usonaj operacioj pliboniĝis en la unua trimestro de 2020 ĝis la pandemio kaŭzis senprecedencan falon en ekonomia agado kaj varprezojn al historiaj minimumoj, kio kaŭzis akran redukton en borado kaj kompletigoj. La dua kaj tria trimestroj de 2021 vidis grandajn plibonigojn kompare kun la sama periodo en 2020, sed la agado ne revenis al antaŭ-pandemiaj niveloj. La lastatempa plibonigo de enspezoj, kune kun plibonigita perspektivo, estas pozitiva indikilo de daŭranta resaniĝo.
Surbaze de sinsekva plibonigo de agado, la usonaj operacioj generis pozitivan Adaptitan EBITDA de 2.2 milionoj da dolaroj (2% de la enspezoj) por la naŭ monatoj finiĝantaj la 30-an de septembro 2021, kompare kun Adaptita EBITDA de 0.8 milionoj da dolaroj (2% de la enspezoj) por la sama periodo (1%) en 2020. La Adaptita EBITDA iomete pliboniĝis pro plibonigitaj ekipaĵprezoj, pli malalta SG&A-strukturo kaj plibonigita produkta vendofluo. Tamen, pro tutmondaj provizoĉenaj limigoj, la kompanio spertas inflacian premon sur materialkostoj, same kiel pliigitajn kompenskostojn pro konkurenciva labormedio. La naŭ monatoj finiĝantaj la 30-an de septembro 2021 ankaŭ inkluzivas pliigajn kostojn asociitajn kun aktivigo de plia kapacito por kontentigi kreskantan postulon je niaj servoj.
La entreprenaj agadoj de la kompanio estas apartaj de ĝiaj kanadaj kaj usonaj operacioj. Entreprenaj funkciigaj elspezoj inkluzivas tiujn rilatajn al teamoj pri fidindeco kaj optimumigo de aktivaĵoj, kaj ĝeneralaj kaj administraj kostoj inkluzivas tiujn rilatajn al la administra teamo, estraro, kostoj de publikaj firmaoj kaj aliaj agadoj, kiuj profitigas kaj kanadajn kaj usonajn operaciojn.
(1) Vidu Ne-IFRS-Mezurojn. (2) Procento de Adaptita EBITDA kalkulita uzante ampleksan enspezon por la periodo.