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Buenos días y bienvenidos a la conferencia telefónica de Chart Industries, Inc.según los resultados del tercer trimestre de 2021. [Notas a los Operadores] Esta mañana se dio a conocer el anuncio de la empresa y aclaraciones adicionales.Si no recibió el comunicado de prensa, puede acceder a él visitando el sitio web de Chart en www.chartindustries.com.La repetición de la llamada de hoy estará disponible después de la llamada hasta el jueves 28 de octubre de 2021.
La información sobre la repetición se incluye en el comunicado de prensa de la empresa.Antes de comenzar, la compañía desea recordarle que las declaraciones ahistóricas realizadas en esta conferencia telefónica son en realidad declaraciones prospectivas.Consulte la información sobre declaraciones prospectivas y factores de riesgo contenidas en el estado de resultados de la empresa y las presentaciones recientes ante la Comisión de Bolsa y Valores.La Compañía no asume ninguna obligación de actualizar o revisar públicamente ninguna declaración prospectiva.
Gracias Gigi.Buenos días a todos, y gracias por unirse a nosotros hoy para nuestra llamada de ganancias del tercer trimestre de 2021 y actualizar nuestra perspectiva para 2022.Hoy me acompaña Joe Brinkman, veterano de Chart Industrial Gases y ahora nuestro director financiero, quien les dará los resultados trimestrales más adelante en la llamada.La discusión de hoy es doble y similar a lo que ha escuchado de otras compañías, estoy seguro.Primero, los desafíos macro a corto plazo que enfrentamos en el tercer trimestre, su impacto en nuestro trimestre y las acciones que hemos tomado y seguimos tomando para capear la tormenta y generar ganancias estructuralmente más sólidas, como esperábamos.años por delante.En segundo lugar, observamos una fuerte actividad continua en una amplia gama de pedidos y todos los indicadores apuntan a una demanda subyacente continua de nuestros productos.
Entonces, comenzando con la cuarta diapositiva de la plataforma adicional lanzada hoy.Nuestro libro de pedidos de $350 millones en el tercer trimestre de 2021 muestra un crecimiento continuo de la demanda en todo el negocio, muy por encima de nuestras expectativas al comienzo del trimestre dado que no esperábamos ni recibimos grandes pedidos de licuefacción en el tercer trimestre.trimestre, nuestras expectativas son de aproximadamente $300 millones.Los pedidos de este trimestre fueron un 33 % más altos que en el tercer trimestre de 2020, lo que resultó en que nuestro libro de pedidos hasta la fecha sea un 53 % más alto que en los primeros nueve meses de 2020. Además, los pedidos de productos especiales aumentaron más del 100 % este trimestre en comparación con el tercer trimestre de 2020 y más del 150 % en lo que va del año.Cryo Tank Solutions también registró un crecimiento impresionante durante estos períodos, un 35 % más en el trimestre y un 53 % en nueve meses.
Los pedidos en el tercer trimestre contribuyeron a nuestro cuarto trimestre récord consecutivo de cartera de pedidos, ahora por encima de $ 1100 millones, lo que reforzó nuestra confianza en nuestra perspectiva para 2022 y ahora vemos niveles más altos de actividad de pedidos en una tendencia trimestral estable.Al señalar el lado izquierdo de la diapositiva cuatro, esto indica lo que consideramos que es el nuevo nivel normal de pedidos trimestrales que esperamos.Antes de COVID y antes de la era de la energía limpia, o entre 2016 y 2019, la cartera de pedidos trimestral promedio de $ 238 millones ahora supera constantemente los $ 300 millones por trimestre.Hay algunas otras cosas a tener en cuenta en nuestro manejo de pedidos este trimestre.Hicimos 60 pedidos por valor de más de $ 1 millón cada uno en el tercer trimestre y 152 este año.El tercer trimestre fue el segundo trimestre consecutivo para nosotros con 60 pedidos por valor de más de $1 millón.También recibimos 20 nuevos pedidos y 65 pedidos de nuevos clientes.
From the beginning of the year until the third quarter of 2021, all of our orders for specialty product categories exceeded their corresponding order levels for all of 2020. In other words, in the first nine months of the year, the number of orders for specialty products in all these categories exceeded the figure for the full 12 months of 2020. Beverage orders in the third quarter were up 68% compared to the third quarter of 2020, driven by faster bookings and deliveries, and given current material cost levels.Como resultado, parte del negocio no experimentó una disminución en la rentabilidad debido a un aumento en los costos de materiales.Estamos comenzando a ver cierta recuperación, aunque más tarde de lo que esperábamos, en los mercados tradicionales de petróleo y gas, incluida la exploración y compresión de gas natural, con intercambiadores de calor enfriados por aire que tienen los volúmenes de pedidos más altos en dos meses de 2020-2021, lo siento.En agosto y septiembre, el tercer trimestre de 2021 fue el trimestre con más pedidos de intercambiadores de calor enfriados por aire.
Otro ejemplo donde nuestros productos no están vinculados a nivel molecular.Así, mientras continúe la transición energética, nos beneficiaremos de la recuperación del petróleo.Así que ahora veamos los detalles de la carga de costos y qué acciones se han tomado para compensar el mayor arrastre esperado en estos costos superiores a los esperados en las diapositivas 5 y 6. Aunque esperamos que el tercer trimestre de 2021 sea el nivel más bajo de impacto negativo en el margen debido a estos problemas de costos, ya que algunos de estos problemas se han resuelto, mitigados por completo, otros permanecen y se aliviarán a medida que se tomen medidas compensatorias.esperamos que los márgenes mejoren en los trimestres posteriores, pero también estamos ajustando nuestra orientación para el próximo trimestre, incluidos los cambios en el momento de las ventas y la presión sobre los precios.Hemos declarado anteriormente que esperamos que el tercer trimestre de 2021 controle si los costos y la disponibilidad de los materiales mejoran o se deterioran y luego responde rápidamente.Las cosas empeoraron aún más este trimestre.
A pesar del fuerte crecimiento en pedidos y atrasos, los problemas logísticos y laborales en la cadena de suministro afectaron nuestros resultados.Rápidamente respondimos con márgenes, aumentos de precios adicionales y costos operativos más bajos, pero ninguna de nuestras acciones intratrimestrales tuvo un impacto inmediato en las ganancias del trimestre.Actualmente estamos pronosticando el trabajo en curso y los tiempos de marcado y la mano de obra normalizada y la eficiencia operativa que dan como resultado un retorno a los márgenes típicos, el primer paso del paso comienza en el cuarto trimestre y continúa hasta el segundo trimestre de 2022, que está incluido en nuestro pronóstico para el año 2022.Demos un paso atrás y comprendamos los problemas y lo que hacemos al respecto.La primera línea de la diapositiva 5 muestra cómo los costos de los materiales continuaron aumentando rápidamente en el tercer trimestre de 2021, con un aumento del gasto en acero inoxidable, aluminio y acero al carbono del 12 %, 18 % y 24 %, respectivamente, del 30 de junio al 30 de septiembre. Desde el 1 de julio, hemos llevado a cabo un aumento de precios a gran escala.
No vimos mucho cambio en el tercer trimestre dado nuestro retraso y los aumentos de costos trimestrales.Además, comenzamos a agregar un recargo a todos los pedidos nuevos a partir de mediados del tercer trimestre de 2021 y aumentamos los precios nuevamente en octubre de 2021. Nuestro trabajo de diseño le permite establecer precios actuales para los materiales durante la vigencia de la aplicación.Por lo tanto, todas estas cotizaciones también se han actualizado.La segunda fila muestra interrupciones en la cadena de suministro, ya sea congestión portuaria, conductores, camiones, contenedores, disponibilidad de materiales.Obviamente, ninguno de estos es relevante para el gráfico y nuestro equipo está trabajando para reducir las diferencias de tiempo de ventas debido a las interrupciones en la cadena de suministro.Sin embargo, esto estimula aún más nuestra lucha por las existencias de seguridad, lo que a su vez afecta el flujo de caja libre a corto plazo.Hablando de la disponibilidad de conductores y camiones, la tercera fila muestra un problema inesperado del que a menudo se habla menos, pero muy devastador, que experimentamos entre el 11 de agosto y el 7 de octubre.
Nuestros proveedores de gas industrial han impuesto un evento de fuerza mayor en los suministros de nitrógeno y argón a los clientes de gas industrial, incluidos nosotros, debido al resurgimiento de la demanda de oxígeno debido al COVID-19, especialmente en los Estados Unidos.Si bien tenemos el privilegio de usar uno de nuestros propios camiones criogénicos en nuestra flota alquilada y contratar a un conductor certificado para entregar gas natural a través de nuestra red de distribución para mantener nuestra producción en funcionamiento, esta falla ciertamente ha aumentado nuestros costos operativos e ineficiencias.En el lado positivo, este evento de fuerza mayor se levantó el 7 de octubre y las distribuciones ahora vuelven a la normalidad.Vaya a la sexta diapositiva, cuarta fila.Nos enfrentamos a problemas de disponibilidad laboral y costos, incluido el impacto de COVID-19 en la fuerza laboral.
Creemos que hemos tomado las medidas suficientes para asegurarnos de que no nos afectaron los problemas laborales en el cuarto trimestre, con la excepción de un aumento directo en los salarios por hora, que no es temporal y se implementó en el tercer trimestre en respuesta a la retención y contratación de una gran cantidad de empleados de producción.miembro del equipo.Durante el trimestre contratamos a 372 personas y más del 98% aún se encuentran con nosotros.Si bien continuaremos aumentando los salarios, también utilizamos incentivos de inscripción durante el trimestre, lo que tuvo un impacto negativo en los costos pero no se incluyó en los salarios base.El segundo problema de la fuerza laboral que mejoró significativamente en octubre es el nuevo aumento de COVID-19 en nuestras instalaciones de fabricación de EE. UU.Del 1 de agosto al 30 de septiembre, un promedio del 3,7 % de los empleados de producción en nuestras instalaciones críticas de EE. UU. estuvieron ausentes durante una semana debido al COVID-19.
Hemos tenido muy pocos trabajadores directos para estas tiendas desde octubre.Esto generó ineficiencias operativas adicionales, cambios de programación y turnos adicionales, ya que nuestro trabajo directo abarcó diferentes áreas de la tienda.Durante el trimestre, dos de nuestras instalaciones de producción se cerraron brevemente debido al huracán Ida, lo que provocó la pérdida de horas de trabajo.Estos son efectos temporales sin daño o efecto duradero o permanente.Finalmente, esperamos y planeamos continuar haciendo cumplir las medidas de cumplimiento de la ley energética de China en nuestras oficinas en China.Cuando fue necesario, hemos desarrollado una variedad de estrategias de mitigación.Pero en este momento, el suministro de energía semanal para nuestro negocio chino será cinco normal, dos límite o cuatro normal, tres límite, y si la situación actual permanece sin cambios durante el trimestre, llegaremos al punto medio de nuestro cuarto trimestre sin más limitaciones.Pronóstico chino.
Nosotros, hemos respondido constantemente a los cambios en los costos de materiales y otros cambios de costos con aumentos de precios y recargos.Puede ver en la diapositiva 7 el aumento en el costo del material en la mitad superior de la diapositiva.Desde principios de año, nuestras tres principales categorías de materias primas: acero inoxidable, aluminio y acero al carbono han crecido un 33%, 40% y 65% ​​respectivamente.En los primeros 20 días de octubre, vimos que los precios del acero inoxidable y al carbono se estabilizaron, pero dada la situación del magnesio, los precios del aluminio continuaron aumentando y la disponibilidad disminuyó.Habiendo dicho eso, antes de hablar sobre los precios requeridos y las primas que estamos poniendo, y las razones de las diferencias entre estos enfoques, permítanme hablar sobre nuestro nivel de comodidad con el inventario de seguridad.Como saben, desde principios de año hemos estado aumentando el stock de seguridad donde tiene sentido aumentar temporalmente los saldos de stock por encima de la norma, lo que afectará el flujo de caja libre.Sin embargo, esta decisión estratégica nos ha permitido no perder ni una sola entrega importante para nuestros clientes.
Por ejemplo, celebramos ciertos contratos de uno y dos años, lo que generó ahorros de costos en la primera mitad de 2022 en comparación con los niveles actuales en función del momento en que recibimos la entrada.En lo que respecta a los precios, no esperamos que aumenten los costos de materiales, como lo hicieron desde fines del segundo trimestre hasta fines del tercer trimestre, respectivamente.Cuando vimos esto, además del cambio de precios implementado a partir del 1 de julio y la nueva cotización de todos los materiales para las convocatorias abiertas de proyectos con un período de licitación, también introdujimos un recargo a mitad de trimestre.Incluso con estos cambios, no es suficiente para mantenerse al día con los costos en rápido aumento.Por ello, hemos implementado otro aumento de precio para todos los pedidos nuevos, que será temporal y permanente, dependiendo del producto.Hemos trabajado y seguimos trabajando con nuestros clientes de gas industrial con acuerdos a largo plazo para ayudarnos a utilizar con mayor frecuencia el mecanismo de precios de costos de materiales en estos acuerdos, dado que estos períodos inflacionarios persisten y estamos rezagados del mecanismo de ajuste trimestral durante los períodos de hiperinflación.ineficaz.
Para nuestros clientes que han tenido éxito en esto y mantienen nuestra relación de largo plazo, este mecanismo volverá a su horario habitual, ya sea trimestral o semestral, a medida que mejoren las condiciones macroeconómicas.Muchas gracias a todos los que trabajan con nosotros para garantizar que podamos entregar sus productos según lo requerido, pero hacerlo sin afectar negativamente nuestro negocio.En segundo lugar, gracias a quienes están trabajando en la cartera de pedidos previa a la actualización para cubrir adecuadamente los costos de envío adicionales para algunos de los pedidos existentes en nuestra cartera de pedidos.Notarás que hemos estructurado estos crecimientos de dos maneras diferentes.Fue intencional.Primero, después de que la situación de costos mejore y vuelva a la normalidad, algunos de nuestros precios permanecerán en un nivel alto, lo que será un paso típico para que ajustemos los precios de manera regular.El segundo es el subsidio, que es temporal, aunque actualmente indefinido.Así que vamos a tener cierta rigidez en los precios, pero seamos honestos con nuestros clientes porque están tratando de ser justos con nosotros.
Antes de hablar sobre nuestras perspectivas para 2022, le cedo la palabra a Joe para brindarles una descripción general de nuestros esfuerzos de reducción de costos estructurales y los resultados del tercer trimestre.
Gracias Jill La octava diapositiva muestra ciertos costos estructurales orgánicos y acciones para aumentar la capacidad.Lo que ve en esta diapositiva tiene dos propósitos: primero, para reducir los costos operativos y segundo, para asegurarnos de que tenemos la capacidad adecuada en los lugares correctos para cumplir con los plazos de nuestros clientes.En el lado izquierdo de la página, puede ver un subconjunto de las medidas de reducción de costos que tomamos o implementamos en el tercer trimestre.Por supuesto, esta no es una lista completa.Hemos integrado nuestra planta de fabricación de enfriadores de aire de Tulsa en nuestra planta de fabricación de Beasley, Texas, creando una planta de fabricación flexible en nuestra planta de Tulsa, que se encuentra en varias etapas de lanzamiento, según la línea de productos.La adición de líneas de producción flexibles en Tulsa nos brinda acceso a mano de obra calificada y nos permite mover el cuello de botella de producción desde otras ubicaciones.Por ejemplo, hemos completado la reubicación de conductos y ensamblajes aislados al vacío de New Bragg, Minnesota, y se espera que los ingresos relacionados comiencen en el cuarto trimestre de 2021.
La misma ubicación de Beasley albergará nuestras instalaciones de reparación y servicio en Houston, y en los próximos meses nos fusionaremos con nuestra instalación de reparación independiente en Houston.En las diapositivas puede ver algunas de las otras iniciativas de eficiencia que se están implementando en EE. UU. y Europa. Por último, continuamos refinando nuestra estructura de gastos generales y administrativos con eliminaciones de posiciones específicas realizadas en el trimestre. Por último, continuamos refinando nuestra estructura de gastos generales y administrativos con eliminaciones de posiciones específicas realizadas en el trimestre. Наконец, мы продолжаем совершенствовать нашу структуру SG&A, исключая конкретные позиции в этом квартале. Finalmente, continuamos perfeccionando nuestra estructura de gastos generales y administrativos mediante la eliminación de posiciones específicas este trimestre.最后，我们继续完善我们的SG&A 结构，并在本季度进行了特定的职位裁减。最后，我们继续完善我们的SG&A 结构，并在本季度进行了特定的职位裁减。 Наконец, мы продолжили совершенствовать нашу структуру SG&A и в течение квартала сокращали определе нные рабочие места. Finalmente, continuamos mejorando nuestra estructura de gastos generales y administrativos y eliminamos ciertos puestos de trabajo durante el trimestre.En la novena diapositiva.Las ventas del tercer trimestre de 2021 fueron de $328,3 millones, un aumento de más del 20 % con respecto al tercer trimestre de 2020, con un crecimiento orgánico del 13,4 %.Como recordatorio, las ventas de Venture Global Calcasieu Pass en el tercer trimestre de 2020 fueron de aproximadamente $25,6 millones en comparación con aproximadamente $5 millones en el segundo trimestre de 2021. Aunque no hay ingresos de GNL a gran escala asociados en el tercer trimestre de 2021. Excluyendo las ventas de proyectos de GNL a gran escala a lo largo del tiempo, los ingresos orgánicos aumentaron un 25,2 % en el tercer trimestre de 2021 en comparación con el tercer trimestre de 2020 y aumentaron en 13,6 % hasta la fecha en 2021 en comparación con el comienzo de 2020.
Las ventas en el tercer trimestre de 2021 incluyeron un crecimiento trimestral récord en productos especiales y soluciones de tanques refrigerados.Las ventas de CTS aumentaron un 14,7 % de forma secuencial con respecto al trimestre anterior de 2021 y un 10 % anual, mientras que los productos especiales aumentaron un 9,5 % con respecto al trimestre anterior de 2021 y un 108 % anual..8% en comparación con el tercer trimestre de 2020. Los productos especializados de reparación, mantenimiento y alquiler representaron el 49.7% de nuestras ventas netas totales.Aproximadamente un 50 % por segundo trimestre consecutivo y un 34,1 % durante todo 2020. Nuestro margen bruto del tercer trimestre de 2021 se vio afectado negativamente por los gastos descritos por Gill.La utilidad bruta reportada fue del 22,8% de las ventas, incluidos los costos no recurrentes asociados con los costos de lanzamiento de la instalación, integración, reestructuración e integración de la instalación.Ajustado por los costos no recurrentes, el margen bruto ajustado como porcentaje de las ventas fue del 26,5 %, lo que refleja nuestra carga de costos durante el trimestre debido a los rápidos aumentos en los costos de fletes, cadena de suministro y materiales.
El margen bruto ajustado como porcentaje de las ventas se ha mantenido estable desde el tercer trimestre de 2020, excluyendo el GNL, y ha disminuido constantemente desde el segundo trimestre de 2021. Los problemas tuvieron un impacto menor en el margen bruto ajustado como porcentaje de productos especiales y ventas, reparaciones, servicios y alquileres.El margen bruto ajustado de productos especiales como porcentaje de las ventas fue de poco más del 37 %, en línea con el segundo trimestre de 2021, e indica una visión general del negocio.El negocio de Productos Especiales consiste principalmente en precios basados ​​en artículos con rentabilidad a corto plazo, o productos con tiempos más rápidos desde el pedido hasta el envío, lo que refleja costos más actuales en nuestros precios actuales.El margen bruto ajustado de reparación, mantenimiento y alquiler fue del 28,7% de las ventas, incluidos los costos de reestructuración asociados con nuestra decisión de consolidar nuestra planta de reparación en Houston, Texas.El margen bruto ajustado por RSL aumentó 510 puntos básicos de manera consecutiva en el segundo trimestre de 2021, incluidos los envíos de bajo margen desde China.
Los más difíciles para los márgenes bruto y bruto ajustado son los sistemas de transferencia de calor.El momento del reconocimiento de ingresos basado en proyectos, teniendo en cuenta el alto contenido del segmento, el tiempo de producción perdido y los márgenes más altos. Los aumentos secuenciales de los gastos de venta, generales y administrativos del segundo trimestre de 2021 al tercer trimestre están impulsados ​​por las incorporaciones de LA Turbine y AdEdge. Los aumentos secuenciales de los gastos de venta, generales y administrativos del segundo trimestre de 2021 al tercer trimestre están impulsados ​​por las incorporaciones de LA Turbine y AdEdge.El aumento secuencial de los gastos generales y administrativos del segundo trimestre de 2021 al tercer trimestre se debe a la incorporación de LA Turbine y AdEdge. 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine 和AdEdge 的增加推动的。 Turbina LA Turbine 2021 Последовательный рост SG&A со 2-го по 3-й квартал 2021 года был обусловлен добавлением LA Turbine y AdEdge. El crecimiento constante de SG&A del segundo al tercer trimestre de 2021 fue impulsado por la incorporación de LA Turbine y AdEdge.Más tarde, Gill discutirá el momento de la recuperación de costos y el mayor impacto del proyecto en las ganancias en los próximos trimestres.La diapositiva 10 muestra nuestro EPS ajustado del tercer trimestre y del año hasta la fecha de $ 0.55 y $ 2.09, respectivamente, incluida cualquier actividad de revaluación de mercado en la que invertimos, que tuvo un impacto positivo neto en el tercer trimestre.trimestre y desde principios de año.Los ajustes por UPA relacionados con ciertos gastos únicos incluyen reestructuración, indemnizaciones por despido, lanzadores y líneas de producción, y otros gastos únicos.Dado que nuestra gerencia asume que continuarán, y el momento de las compensaciones esperadas de las acciones estructurales de las que se entera, no incluimos los problemas de los que se entera hoy además de los impactos negativos en la producción o la eficiencia. En un esfuerzo por ser más sensibles al tiempo para los comentarios preparados y las preguntas y respuestas, hemos incluido detalles específicos del segmento y First of a Kind, una nueva información del cliente en el apéndice. En un esfuerzo por ser más sensibles al tiempo para los comentarios preparados y las preguntas y respuestas, hemos incluido detalles específicos del segmento y First of a Kind, una nueva información del cliente en el apéndice. Para ser más sensibles al tiempo para los comentarios preparados y las preguntas y respuestas, hemos incluido detalles específicos del segmento y la primera información de nuevos clientes en su tipo en la aplicación. Para que los comentarios preparados y las preguntas y respuestas sean más oportunos, hemos incluido detalles para segmentos específicos y, por primera vez en la aplicación, información de nuevos clientes.
Además, con frecuencia recibimos preguntas sobre los plazos de solicitud del 10-Q.Planeamos presentarlo más tarde hoy.
La diapositiva 10 no significa que proporcionaremos orientación trimestral en el futuro, pero queremos brindar información más específica para el próximo trimestre.En el contexto de nuestra perspectiva para el cuarto trimestre, nuestro equipo ha incluido algunas contingencias adicionales en nuestro pronóstico de ventas y ganancias del cuarto trimestre, así como la forma en que generalmente asumimos que los problemas de la cadena de suministro, el envío y el flete pueden no escalar.En la diapositiva 10, puede ver el cambio de nuestro pronóstico de ventas interno estimado anterior al extremo inferior de nuestro rango de pronóstico del tercer y cuarto trimestre anterior, como se muestra en la primera fila.Las partes móviles más grandes de la segunda a la novena fila no son completamente completas, pero incluyen los movimientos más grandes, incluidos los plazos y los retrasos en los proyectos del sistema de transferencia de calor y las notificaciones de continuación.
Estas actualizaciones llevan nuestro rango de ventas actualizado del cuarto trimestre de 2021 a $ 370 millones y el cuarto trimestre a $ 370 millones a $ 390 millones.Como ya se mencionó, esto se debe en su totalidad al aplazamiento de las fechas de ingresos proyectadas para 2022, y ninguna de ellas es una pérdida de ingresos.Nuestro nuevo pronóstico supone que las ventas en 2021 aumentarán entre un 11 % y un 13 % en comparación con 2020. La diapositiva 11 muestra nuestra perspectiva actual para 2021, que tiene en cuenta los desafíos macroeconómicos presentados anteriormente, y las acciones y cronogramas hasta la fecha para abordar estos desafíos según la información actual.Esperamos que el margen bruto aumente como porcentaje de las ventas en cada segmento, excluyendo las soluciones de tanques refrigerados, en el cuarto trimestre de 2021, con el tercer trimestre reflejando rezagos y márgenes rezagados en el cuarto trimestre debido al cronograma de precios.Se espera que los márgenes brutos como porcentaje del crecimiento de las ventas en los segmentos de RSL y productos especiales sean impulsados ​​por la combinación de productos atrasados ​​y el momento de los aumentos de precios, mientras que el leve aumento esperado en los márgenes de HTS se debe a una mercancía más grande específica de márgenes más altos.resultado de ventas
Se espera que las ganancias por acción no dilusivas ajustadas correspondientes para todo el año 2021 sean de aproximadamente $2,75 a $3,10 en aproximadamente 35,5 millones de acciones promedio ponderadas en circulación, suponiendo una tasa impositiva efectiva del 19,5 %, en comparación con nuestra estimación anterior del 18 %.Esperamos que el tercer trimestre de 2021 tenga el menor impacto negativo en los márgenes, seguido de una mejora constante en los trimestres posteriores, especialmente porque ciertas posiciones de margen visibles reconocerán ingresos significativos.Los precios y las asignaciones están comenzando a aparecer en las ganancias y, a menudo, en volúmenes más altos para ayudar a absorber la mano de obra.Sin embargo, como ya se mencionó, en tiempos de incertidumbre, necesitamos algunas medidas de contingencia.Pasando a la diapositiva 13, nuestro pronóstico anual para 2022. En general, conocemos bien los proyectos específicos y esperamos que la amplia demanda que hemos visto este año continúe, contribuyendo al impacto de los retrasos récord y el aumento de los precios en 2022.
Hemos aumentado nuestra previsión de ventas para todo 2022 a un rango de 1700 millones de dólares a 1850 millones de dólares.Si bien somos muy optimistas sobre este pronóstico revisado, excluyendo cualquier proyecto de GNL a gran escala adicional o nuevo, esperamos que los tres proyectos de GNL a gran escala en la costa del Golfo de EE. UU. que ya recibieron la aprobación de la FERC tomen una decisión final de inversión en 2022. Esperamos que dos de ellos aparezcan en nuestra cartera de pedidos en la primera mitad del año.Más adelante, hablaré sobre estos posibles montos en dólares para cada proyecto importante de GNL y por qué ha crecido nuestra fe.Sin embargo, para brindarle una descripción general rápida del crecimiento de las ventas en 2022 en la diapositiva 13, la primera fila muestra la acumulación de pedidos que actualmente planeamos enviar en 2022. Hay una acumulación de pedidos hasta 2023 con la posibilidad de un lanzamiento en 2022, pero esto no se trata aquí.Dados estos niveles de especulación, la segunda y la tercera línea muestran libros y barcos típicos que se espera enviar en 2022.
Las líneas 4 a 6 son proyectos específicos de GNL pequeños que esperábamos que se reservaran, pero se espera que se completen dentro de los próximos seis meses debido a los cambios de tiempo y el correspondiente impacto esperado en los ingresos en 2022. La fila 7 presenta ingresos potenciales en 2022 en función de proyectos de licuefacción adicionales reservados a principios de año.Finalmente, la línea ocho es el impacto esperado para todo el año de las adquisiciones de AdEdge y LA Turbine.Se espera que las ganancias por acción ajustadas no diluidas correspondientes oscilen entre $5,25 y $6,50 sobre los aproximadamente 35,5 millones de acciones ponderadas en circulación, sujetas a una tasa impositiva efectiva del 19%.Nuevamente, excluyendo cualquier GNL importante.Dada nuestra visibilidad actual de rezago, esperamos ver un fuerte crecimiento de ventas secuencial lineal trimestral y anual en comparación con la segunda mitad del año.Este pensamiento incluye que esperamos que la primera mitad de 2022 incluya una resistencia continua a los desafíos que enfrentamos actualmente y una compensación gradual con acciones positivas que se han tomado hasta la fecha.
Ahora demos un paso atrás y hablemos de la demanda generalizada en curso.Entonces la historia de las dos ciudades es la segunda parte de lo que está pasando en los negocios.Esta amplia demanda constante respalda nuestras creencias tanto en nuestra estrategia como en nuestras perspectivas futuras.Nos distinguimos por nuestros procesos y equipos molecularmente neutros, y creemos que la transición energética será una solución híbrida, todo lo cual nos beneficiará de cualquier recuperación o recuperación de reservas convencionales de petróleo y gas.Entonces, en la diapositiva 15, mostramos los tres vientos de cola que creemos que darán forma al comportamiento durante la próxima década, así como la tendencia general de los sectores público y privado para trabajar en opciones más sostenibles.La AIE y su hoja de ruta hacia cero emisiones muestran que los compromisos climáticos de hoy reducirán las emisiones en solo un 20 % para 2030, lo que se necesita para poner al mundo en un camino de cero emisiones netas para 2050.
Otra forma de verlo es que, si no comenzamos ahora, es poco probable que el mundo nos alcance para lograr estos objetivos, incluso si haces lo mejor que puedes más adelante en la década.Además, 90 países han anunciado objetivos cero, lo que representa el 78% del PIB mundial.Ahora, el 82% del PIB mundial está impulsado por el CO2 y 32 países tienen estrategias de hidrógeno respaldadas por el estado.En comparación con el año pasado, el crecimiento de estas cifras es significativo, lo que indica que la cosmovisión avanza hacia el desarrollo sostenible.A medida que crece la escala y la infraestructura de las energías renovables, también nos centramos cada vez más en el pragmatismo, al tiempo que garantizamos la sostenibilidad y la permanencia de la energía.El gas natural juega un papel clave en esto.La tercera fila de la diapositiva 16 es importante.Esto satisface la necesidad urgente de energía sin interrupciones ni cortes, y en algunos casos, por primera vez, proporciona electricidad a la población y regiones como Sudáfrica e India.La necesidad de energía sostenible, combinada con el deseo de soluciones más limpias y respetuosas con el medio ambiente, nos beneficiará.
Pase a la diapositiva 16 sobre las actividades no orgánicas que hemos estado realizando en los últimos 12 meses y cómo nos posicionan bien con nuestra gama completa de procesos limpios y equipos relacionados.No dedicaré mucho tiempo a esta diapositiva, salvo para decir que nuestros vínculos entre la limpieza, la electricidad limpia, el agua limpia, los alimentos limpios y la industria limpia están bien establecidos y no requieren más actividad inorgánica.Nuestros clientes pueden elegir entre nuestra amplia gama de procesos y equipos, independientemente de la molécula o la tecnología.Así, pueden elegir una solución completa o un componente de nuestros productos.Actualmente estamos bien posicionados para esta transición gracias al crecimiento no orgánico del año pasado completado con una valoración que creemos que es muy razonable.Tener una solución integral está comenzando a ayudar, y esperamos que continúe haciendo crecer nuestro negocio de productos personalizados de mayor margen.Además, las actividades de integración en nuestro negocio no orgánico están programadas y esperamos que los costos transaccionales y relacionados con la integración disminuyan en 2022.
Las adquisiciones que hemos realizado durante el año pasado se muestran en la diapositiva 17. Contribuyen sustancialmente a nuestra cartera de pedidos y comenzarán a fluir a través de las pérdidas y ganancias de manera significativa en 2022. Las cuatro adquisiciones completadas entre octubre de 2020 y junio de 2021 tienen un precio de compra total de $105 millones para las cuatro y han obtenido más de $175 millones en pedidos desde sus respectivas fechas de cierre del acuerdo. Las adquisiciones que hemos realizado durante el año pasado se muestran en la diapositiva 17. Contribuyen sustancialmente a nuestra cartera de pedidos y comenzarán a fluir a través de las pérdidas y ganancias de manera significativa en 2022. Las cuatro adquisiciones completadas entre octubre de 2020 y junio de 2021 tienen un precio de compra total de $105 millones para las cuatro y han obtenido más de $175 millones en pedidos desde sus respectivas fechas de cierre del acuerdo.Las adquisiciones que hemos realizado durante el año pasado se muestran en la diapositiva 17. Hacen una contribución significativa a nuestro libro de pedidos y comenzarán a reconocerse en ganancias o pérdidas de manera significativa en 2022. Las cuatro adquisiciones completadas entre octubre de 2020 y junio de 2021 tienen un precio de compra combinado de $105 millones en las cuatro y han recibido más de $175 millones en pedidos desde que se cerraron sus respectivos acuerdos.Las adquisiciones que completamos durante el año pasado se muestran en la diapositiva 17. Aumentan significativamente nuestro libro de pedidos y comenzarán a moverse significativamente en ganancias y pérdidas en 2022. Se completaron cuatro adquisiciones entre octubre de 2020 y junio de 2021 por un precio de compra total de cuatro empresas de $ 105 millones, con más de $ 175 millones en pedidos realizados desde que cerraron.Además, en la esquina inferior izquierda de la diapositiva, puede ver algunas otras sinergias de estas combinaciones.Me gustaría señalar que la combinación de BlueInGreen, AdEdge y Chart con ChartWater recibió mucho apoyo desde el principio y, como dije antes, este es nuestro segmento de crecimiento más infravalorado en los últimos años y el tratamiento de agua es el frente.Por ejemplo, AdEdge registró su mes de mayor pedido para 2021 en septiembre, nuestro primer mes de propiedad.Desde nuestra adquisición de BlueInGreen en noviembre pasado, las ofertas como servicio para aplicaciones industriales y de tratamiento de agua han crecido un 62 %.
La diapositiva 18 muestra nuestra actividad de hidrógeno, que continuó superando nuestras expectativas de números de pedidos constantes incluso sin ningún pedido de equipos de licuefacción durante el trimestre.Este año, recibimos alrededor de $200 millones en pedidos relacionados con el hidrógeno en nueve meses.Registramos ventas de hidrógeno, ganancias brutas e ingresos operativos récord en el tercer trimestre, junto con el lanzamiento de nuestro tanque de líquido comercial a bordo y el lanzamiento de nuestra bomba de hidrógeno líquido de 1000 bar psi.pulgadas este trimestre nos ha dado confianza y puede permitirnos aumentar nuestro mercado objetivo de hidrógeno a corto plazo en los próximos meses/trimestres.Esta es una información pequeña pero importante ya que muestra el nivel de adherencia en comparación con hace 12 meses.Una de las viñetas en la diapositiva ahora se ha entregado porque ahora tenemos una forma única de usar el hidrógeno para nuestro beneficio y no depender completamente del hidrógeno porque el hidrógeno es el único ganador en la transición a la energía.
Esto también lo confirma nuestra oferta actual de propuestas potenciales para el diseño de plantas de procesamiento de hidrógeno por un valor aproximado de mil millones de dólares para más de 325 clientes y clientes potenciales, con un punto de decisión esperado para tuberías por un valor de más de $500 millones antes del final del tercer trimestre de 2022..La tubería incluye ofertas para más de 115 remolques, aproximadamente 30 estaciones de servicio y docenas de opciones de licuefacción para clientes de todo el mundo, incluidos Europa, América del Norte, Corea del Sur y Australia, incluidos seis que esperamos que estén disponibles durante los próximos seis meses.En el tercer trimestre de 2021, también realizamos un pedido de $9,7 millones de tanques de almacenamiento de hidrógeno líquido en China.EE. UU. y empezamos el cuarto trimestre con un pedido para el desarrollo de un equipo de licuefacción de hidrógeno de 30 t/d en EE. UU. y un pedido de proyecto confidencial en Corea del Sur.que en los últimos meses, nuestra distribución geográfica de las actividades de adquisición de hidrógeno se ha generalizado, lo que no solo es beneficioso para el desarrollo de nuestro negocio.También es un indicador positivo de la aceptación global del hidrógeno.
En términos de remolques de hidrógeno, tenemos más de 60 pedidos anticipados en los últimos 12 meses y enviamos 7 en septiembre, lo que es un ejemplo de nuestra expansión de capacidad a un ritmo de 52 remolques por año, y seguiremos trabajando duro.en 2022. Duplicando esta capacidad anualmente.Cada vez más de nuestros clientes están considerando el hidrógeno líquido como una solución para el transporte de cargas pesadas, desde camiones hasta trenes y aviones.Un ejemplo es STOKE Space Technologies, compramos su hidrógeno durante el trimestre.Otro ejemplo es nuestra asociación con Hyzon Motors para desarrollar un camión de servicio pesado clase 8 de 1,000 millas utilizando los tanques de hidrógeno líquido recientemente introducidos.La diapositiva 19 muestra la actividad de captura de carbono en el tercer trimestre, que creo que es el catalizador del aumento esperado en la actividad comercial de CCUS en el futuro cercano.Dije el año pasado que pensaba que la captura de carbono estaba aproximadamente un año por detrás del hidrógeno en términos de actividad comercial, pero dados los diversos cambios en el mercado, resultó que la captura de carbono estaba 18 meses por detrás del hidrógeno.
Pero los eventos de este trimestre, incluidas nuestras asociaciones con TECO 2030, Ionada y FLSmidth, han afectado mercados clave donde la captura de carbono será una parte clave de sus esfuerzos de descarbonización, incluidos el transporte marítimo, el cemento, la industria y la energía.También recibimos recientemente una subvención de $5 millones del Departamento de Energía de EE. UU. para la tecnología de captura de carbono a baja temperatura de SES para diseñar, construir, poner en marcha y operar nuestro proceso en Central Plains Cement Company, una subsidiaria de propiedad total de Eagle Materials, y su planta de cemento en Missouri.Este proyecto ampliará nuestro sistema CCC a una capacidad de 30 toneladas por día y también demostrará que el sistema captura más del 95 % de CO2 de la corriente de gas de combustión que se aproxima y produce una corriente de CO2 líquido con una pureza de más del 95 %.Esperamos que la pureza esté realmente por encima del 99%.También importante durante el trimestre fue que recibimos un pedido técnico para nuestros productos de captura de carbono de una empresa de fabricación industrial que cotiza en bolsa que produce materiales para la industria de la construcción pesada, así como un pedido técnico de CCUS con KAUST en el Medio Oriente.
Se espera que dos pedidos de ingeniería se conviertan en pedidos completos para el proyecto CCS en los próximos 12 meses.Finalmente, nuestra tecnología de captura de carbono SES fue reconocida como la solución de captura de carbono más competitiva por los investigadores del MIT y ExxonMobil y encontraron que el costo de producir cemento y capturar CO2 utilizando nuestra tecnología CCC era un 24 % más alto que producir cemento sin captura de CO2 y otras tecnologías de captura de carbono..los costes de la producción de cemento y la captura de CO2 son un 38-134 % más altos que los de la producción de cemento sin captura de CO2.Por lo tanto, la conclusión final de esta discusión es que sin captura y almacenamiento de carbono, no se pueden cumplir los objetivos de reducción de carbono para 2030.Así que estad atentos para un mayor crecimiento en este mercado.Un tema importante, lo discutimos brevemente en la llamada de P&L del segundo trimestre, pero dedicaré más tiempo a los detalles del GNL debido al optimismo que hemos tenido en las últimas semanas sobre el próximo gran anuncio de GNL.Nuevamente, como puede ver en la diapositiva 20, nuestra cartera comercial de proyectos potenciales de GNL también está creciendo.
Como recordatorio, dividimos el negocio de GNL en tres segmentos.En primer lugar, es la infraestructura, incluidos los camiones, las gasolineras, el transporte, los contenedores ISO, el GNL ferroviario.El segundo son los proyectos comunales y de pequeña escala.El tercero es el GNL grande, que no incluimos en nuestros pronósticos o proyecciones, pero tenemos pedidos potenciales de alrededor de $1 mil millones el próximo año a medida que se toman las decisiones finales de inversión en estos proyectos.Como resultado, el GNL está bien posicionado en el mercado para pasar de contratos de suministro a corto plazo a contratos de suministro acelerados a largo plazo a medida que se ajusta el equilibrio entre oferta y demanda.En particular, vemos esto en los proyectos de terminales de exportación en la costa del Golfo de México de EE. UU.Esperamos que tres importantes terminales de exportación de GNL en la costa del Golfo de EE. UU. se unan a FID en 2022. Como dije, se espera que dos de estos tres proyectos reciban pedidos para nosotros en la primera mitad de este año.Ninguno de estos proyectos está actualmente reservado y ninguno de ellos está incluido en nuestro pronóstico para 2022.De manera conservadora, esperamos que Venture Global Plaquemines Phase 1 (10Mtpa) cambie a FID en la primera mitad del año, y tenga en cuenta lo que dije de manera conservadora.
También esperamos que el proyecto contenga más de $135 millones en contenido gráfico.En el tercer trimestre, VG y Polish Oil and Gas Co firmaron un acuerdo en virtud del cual PGNiG comprará 2 millones de toneladas adicionales de Venture Global durante 20 años.Con una capacidad de producción anual de 11 millones de toneladas, esperamos que la primera fase del proyecto Tellurian Driftwood incluya más de $350 millones en el gráfico.Firmaron un acuerdo de compra y venta con Shell en el tercer trimestre, que resultó en la finalización de las ventas de GNL para las dos primeras plantas, y tienen la intención de comenzar la construcción a principios de 2022. Esperamos que el proyecto Cheniere Corpus Christi Fase III incluya más de $ 375 millones en los cronogramas anunciados la semana pasada y ENN LNG acordó comprar aproximadamente 900,000 toneladas de GNL por año.Esto marca otro hito en nuestro contrato a largo plazo para nuestra capacidad de GNL en previsión de la Fase 3 de FID en Corpus Christi el próximo año, dijo Schenier.El segundo tipo de GNL es a pequeña escala.
Tenemos dos LOI para proyectos que aún no se han reservado, y esa es la mayor parte de nuestro pensamiento para 2022, como lo vio en la caminata.Estos diseños se aplican a proyectos a escala de servicios públicos en Eagle Jacksonville, Florida y Nueva Inglaterra.El proyecto de Nueva Inglaterra está esperando la aprobación del Concejo Municipal.Es increíble en sí mismo que la junta haya puesto esto en la agenda de las reuniones durante los últimos meses, pero no tienen tiempo para estas reuniones.Pero esperamos que se apruebe en la reunión de la junta de hoy, y esperamos una notificación poco después.Finalmente, en la categoría de infraestructura, seguimos viendo un crecimiento récord en camiones cisterna de GNL, contenedores ISO y otros equipos relacionados.A fines de septiembre, recibimos una orden de compra de GNL de $19 millones para una serie de vagones auxiliares, nuestra segunda orden de compra en muchos años.Los pedidos de camiones cisterna de GNL para vehículos motorizados se mantuvieron muy fuertes en el tercer trimestre de 2021, superando los $ 33 millones, lo que hace que los pedidos del año hasta la fecha de 2021 sean aproximadamente $ 105 millones más que cualquier año completo en nuestra historia, incluidos los pedidos de nuevos clientes en Polonia e India., Indica una mayor aceptación del GNL como combustible durante la transición energética.
Finalmente, como parte de los planes para la transición de dos barcos estadounidenses a la propulsión de gas LNG en los próximos trimestres, hemos recibido un estudio de ingeniería para los propietarios de barcos estadounidenses.
Al 30 de septiembre de 2021, nuestro apalancamiento neto era de 2,99.Como se muestra en el lado izquierdo de la diapositiva 22, cerramos el refinanciamiento el 18 de octubre de 2021, lo que mejoró los términos, aumentó la capacidad, extendió el vencimiento de nuestros instrumentos y redujo los costos.Este revolver sustentable de $1 mil millones aumentó nuestra capacidad de endeudamiento revolvente de $83 millones a $430 millones al eliminar la tasa mínima de endeudamiento en dólares de 50 puntos básicos, ahorrando aproximadamente $2.3 millones al año en los niveles actuales de endeudamiento y al eliminar la regla de acumulación de efectivo en las restricciones relacionadas con COVID..Por primera vez en nuestra historia, cumplimos e incluimos un producto de sustentabilidad en nuestro instrumento de deuda, con reducciones de costos adicionales asociadas con nuestra reducción en la intensidad de las emisiones de gases de efecto invernadero durante los próximos cinco años.Los objetivos están directamente relacionados.La oferta está dirigida al 150% del objetivo de nuestro grupo bancario existente del 100% de $1 mil millones.
Finalmente, puede ver algún reconocimiento de nuestras acciones ESG en la diapositiva 23, incluido el reconocimiento de Gastech como el Campeón de Reducción de Emisiones del Año este trimestre y ser finalista en la categoría de Premios Gastech para organizaciones que defienden la diversidad y la inclusión. También el mes pasado, fuimos nombrados finalistas en los premios S&P Global Platts Energy por responsabilidad social corporativa. También el mes pasado, fuimos nombrados finalistas en los premios S&P Global Platts Energy por responsabilidad social corporativa. Ver detalles de las estadísticas de S&P Global Platts Energy ность. También el mes pasado, fuimos finalistas del Premio de Responsabilidad Social Corporativa de S&P Global Platts Energy.同样在上个月，我们在S&P Global Platts Energy 企业社会责任奖中入围。 S&P Global Platts Energy 企业社会责任奖中入围。 Также в прошлом месяце мы вошли в шорт-лист премии S&P Global Platts Energy за корпоративную социальную ответстве ность. También el mes pasado, fuimos preseleccionados para el Premio de Responsabilidad Social Corporativa de S&P Global Platts Energy.Tanto Jill como yo nos gustaría tomarnos un momento en este entorno macro desafiante para agradecer a los miembros de nuestro equipo por mantenerse enfocados, ejecutar rápidamente varias acciones de recuperación de costos y continuar generando más y más de nuestra cartera única de soluciones e intereses sostenibles y necesidades moleculares.– productos agnósticos.
[Instrucciones del operador] Nuestra primera pregunta proviene de Ben Nolan de Stifel.Tu linea ahora está abierta.
Combina rápidamente los dos aquí.Luego dale la vuelta.En primer lugar, debe ser rápido.En la Fase 3 de Corpus Christi, ¿ese número es mayor que antes en términos de su contenido?Así parece.Solo por curiosidad si hay algún contenido adicional que pueda venderse.Sin embargo, la otra cuestión era más temática y obviamente era un trimestre difícil.Hay cosas que no esperabas, y nadie realmente esperaba que tuvieran algún impacto aquí.Pero dado su [problema técnico] de 2022, solo estoy tratando de averiguar qué hay allí para maniobrar.Y, ¿qué piensa, sí, si algo sucede inevitablemente, no sale según lo planeado, si se tuvo en cuenta suficiente espacio en su estado?
Vale, gracias Ben.Así que permítanme presentarles la primera respuesta a la Fase III de Corpus Christi.Este número es más alto que antes.También me gustaría decir que esta es la primera vez que esto sucede, lo que aumenta mi confianza en que todos los operadores relevantes de los tres proyectos que describí en Big LNG están satisfechos de que estamos lanzando el nivel de contenido que esperamos en el dominio público..Entonces es positivo.Y luego, para responder a su pregunta directamente, siempre en la forma en que funcionan estos proyectos, hay un trabajo continuo en segundo plano entre el EPC, el operador y el gráfico, en torno a la estructura, cómo se vería, qué partes encajan entre sí..
Por lo tanto, hay un cambio de escala asociado que ha sido de gran beneficio para nosotros, y los comentarios sobre la revisión de precios y la revisión de precios son simples dado el entorno macro cambiante.Así que estos dos son la fuerza impulsora detrás del aumento de contenido para este proyecto en particular.Y luego, para la pregunta de 2022, la parte inferior de la guía se basa en el margen de maniobra que describe.Creemos que las ventas se distribuyen de manera más uniforme a lo largo del año.Y sigues tirando de los márgenes en el primer trimestre y mejorando en el segundo trimestre.Tenemos una buena comprensión de estos caminos, un retraso que estamos perdiendo.Hemos creado un pequeño margen de maniobra en nuestra mentalidad al borde de la primera mitad a medida que terminamos el rango con confianza.Una vez más, no proporcionamos recomendaciones trimestrales, por lo que si alguien me pregunta al respecto.
Pero lo pensamos de esta manera: cuando observamos los detalles de nuestra cartera de pedidos en la primera mitad de 2022, la mayor parte de nuestra cartera de pedidos son productos especiales y soluciones de tanques congeladores.En el espacio dedicado, vemos mucha flexibilidad con respecto a los niveles de margen consistentes.Y luego, como acaba de comentar Brinkman, algunas secciones y partes de nuestra especialidad fueron más rápidas en la reserva y el envío y se mantuvieron al día con el precio/valor.Y luego, en la decisión del tanque congelador, en la cartera de pedidos en la primera mitad, también tenemos una gran parte en EMEA, donde hay un mecanismo más estricto para pasar este precio.Entonces esas dos cosas nos dan una buena idea de la primera mitad.Pero creo que la distribución es mucho más uniforme este año que en 2021, con márgenes que mejoran del cuarto trimestre al primer trimestre, del primer trimestre al segundo trimestre y en la parte inferior de ese rango.