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Oslo, 22 de abril de 2022: Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB) anunció hoy los resultados financieros del primer trimestre de 2022.
El director ejecutivo de Schlumberger, Olivier Le Peuch, comentó: “Nuestros resultados del primer trimestre nos colocan firmemente en el camino hacia el crecimiento de los ingresos de todo el año y un crecimiento significativo de las ganancias en el año siguiente..En comparación con el trimestre del año anterior, los ingresos aumentaron un 14%;Las UPA, excluyendo cargos y créditos, aumentaron 62%;El margen operativo antes de impuestos del segmento se expandió 229 puntos básicos, liderado por la construcción de pozos y el desempeño de yacimientos (pbs).Estos resultados reflejan la solidez de nuestro segmento de servicios básicos, el crecimiento generalizado de la actividad y nuestro creciente apalancamiento operativo.
“Este trimestre también marcó un comienzo trágico del conflicto en Ucrania y es motivo de gran preocupación.Como resultado, hemos establecido equipos de gestión de crisis locales y globales para abordar la crisis y su impacto en nuestros empleados, negocios y operaciones.Además de garantizar que nuestro negocio cumpla con las sanciones vigentes, también tomamos medidas este trimestre para suspender nuevas inversiones e implementaciones de tecnología en nuestras operaciones rusas.Instamos al cese de las hostilidades y esperamos que la paz regrese a Ucrania y a la región en su conjunto.
“Al mismo tiempo, el enfoque en el sector de la energía está cambiando, lo que exacerba un mercado de petróleo y gas ya ajustado.La dislocación de los flujos de suministro de Rusia conducirá a una mayor inversión global en todas las geografías y en toda la cadena de valor de la energía para asegurar el suministro de energía mundial.diversidad y seguridad.
“La confluencia de precios más altos de las materias primas, el crecimiento de la actividad impulsado por la demanda y la seguridad energética está generando una de las perspectivas más sólidas a corto plazo para el sector de servicios energéticos: fortalecer los fundamentos del mercado para un ciclo alcista más fuerte y más largo: retrocesos en medio de una recesión económica mundial.
“En este contexto, la energía nunca ha sido más importante para el mundo.Schlumberger se beneficia de manera única de una mayor actividad de exploración y producción y de la transformación digital, y ofrece la cartera de tecnología más completa para ayudar a los clientes a diversificarse, a obtener energía más limpia y asequible.
“El crecimiento de los ingresos año tras año por segmento fue liderado por nuestras divisiones de servicios centrales Construcción de pozos y Rendimiento de yacimientos, los cuales crecieron más del 20 %, superando el crecimiento global del número de plataformas.Los ingresos de Digital & Integration crecieron un 11 %, mientras que los ingresos de los sistemas de producción aumentaron un 1 %.Nuestro segmento de servicios principales generó un crecimiento de los ingresos de dos dígitos en los servicios de perforación, evaluación, intervención y estimulación en tierra y mar adentro.En digital e integración, fuertes ventas digitales, exploración El crecimiento fue impulsado por mayores ventas de licencias de datos y mayores ingresos del programa Asset Performance Solutions (APS).Por el contrario, el crecimiento en los sistemas de producción se vio obstaculizado temporalmente por las restricciones logísticas y de la cadena de suministro en curso, lo que resultó en entregas de productos inferiores a las esperadas.Sin embargo, creemos que estas restricciones se aliviarán gradualmente, lo que permitirá la conversión de pedidos pendientes y acelerará el crecimiento de los ingresos en los sistemas de producción durante el resto de 2022.
“Geográficamente, en comparación con el mismo período del año pasado, el crecimiento de los ingresos fue amplio, con un aumento del 10 % en los ingresos internacionales y un aumento del 32 % en América del Norte.Todas las regiones, encabezadas por América Latina, tuvieron una base amplia debido a mayores volúmenes de perforación en México, Ecuador, Argentina y Brasil.Crecimiento internacional logrado.El crecimiento en Europa/CEI/África fue impulsado principalmente por mayores ventas de sistemas de producción en Turquía y mayores perforaciones de exploración en alta mar en África, particularmente en Angola, Namibia, Gabón y Kenia.Sin embargo, este crecimiento fue impulsado por Rusia. Los ingresos en Medio Oriente y Asia fueron parcialmente compensados ​​por menores ingresos en Medio Oriente y Asia, impulsados ​​por mayores actividades de perforación, estimulación e intervención en Qatar, Irak, los Emiratos Árabes Unidos, Egipto, Australia y en todo el sudeste asiático.En América del Norte, la actividad de perforación y terminación aumentó en general, además de una fuerte contribución de nuestro programa APS en Canadá.
“En comparación con el mismo período del año pasado, el margen de ingresos operativos del segmento antes de impuestos se expandió en el primer trimestre, impulsado por una mayor actividad, una combinación favorable de actividades en el extranjero, una mayor adopción de tecnología y un entorno de precios global mejorado.El apalancamiento operativo mejoró, que estuvo en Construcción de Pozos y Desempeño de Reservorios.Los márgenes digitales e integrados se expandieron aún más, mientras que los márgenes del sistema de producción se vieron afectados por las limitaciones de la cadena de suministro.
“Como resultado, los ingresos del trimestre reflejan principalmente la típica disminución estacional de la actividad en el hemisferio norte, con una disminución más pronunciada en Europa/CEI/África debido a la depreciación del rublo, así como a las limitaciones de la cadena de suministro global que afectan los sistemas de producción.Los ingresos en América del Norte y América Latina se mantuvieron esencialmente estables secuencialmente.Por segmento, los ingresos de Construcción de pozos fueron ligeramente más altos que en el trimestre anterior, ya que la fuerte actividad de perforación en América del Norte, América Latina y Medio Oriente compensó una disminución estacional en Europa/CEI/África y Asia.
“El efectivo de operaciones fue de $131 millones en el primer trimestre, con una acumulación de capital de trabajo superior a la habitual en el primer trimestre, superando el crecimiento esperado para el año.Esperamos que la generación de flujo de caja libre se acelere a lo largo del año, en línea con nuestra tendencia histórica Consistente, y todavía esperamos márgenes de flujo de caja libre de dos dígitos para todo el año.
“De cara al futuro, las perspectivas para el resto del año, especialmente la segunda mitad del año, son muy buenas a medida que se aceleran las inversiones de ciclo corto y largo.Vale la pena señalar que se han aprobado FID para algunos desarrollos de ciclo largo y se han aprobado nuevos contratos.Por supuesto, la perforación de exploración en alta mar se está reanudando y algunos clientes han anunciado planes para aumentar significativamente el gasto este año y durante los próximos años.
“Como tal, creemos que una mayor actividad en tierra y en el extranjero y una mayor adopción de tecnología e impulso de precios impulsarán un crecimiento sincronizado a nivel internacional y en América del Norte.Esto conducirá a un repunte estacional secuencial en el segundo trimestre, seguido de un crecimiento significativo en la segunda mitad del año., especialmente en los mercados internacionales.
“En este contexto, creemos que la dinámica actual del mercado debería permitirnos mantener nuestros objetivos de crecimiento de ingresos para todo el año en la mitad de la adolescencia y márgenes EBITDA ajustados al menos este año, a pesar de la incertidumbre relacionada con Rusia.El cuarto trimestre de 2021 fue 200 puntos básicos más alto.Nuestra perspectiva positiva se extiende más allá de 2023 y más allá, ya que esperamos que el mercado crezca durante varios años consecutivos.A medida que la demanda continúa fortaleciéndose y las nuevas inversiones funcionan para diversificar el suministro de energía, en ausencia de reveses en la recuperación económica, este ciclo alcista podría ser más largo y más grande de lo previsto inicialmente.
“Sobre la base de estos fundamentos de fortalecimiento, hemos decidido aumentar la rentabilidad de los accionistas aumentando nuestro dividendo en un 40 %.Nuestra trayectoria de flujo de efectivo nos brinda la flexibilidad para acelerar nuestros planes de retorno de capital mientras continuamos desapalancando nuestro balance general y construyendo una cartera sólida a largo plazo.Invierte con éxito.
“Schlumberger está bien posicionado en este momento crucial para la energía mundial.Nuestra sólida posición en el mercado, el liderazgo tecnológico y la diferenciación en la ejecución están alineados con un importante potencial de retorno a lo largo del ciclo”.
El 21 de abril de 2022, la Junta Directiva de Schlumberger aprobó un aumento en el dividendo trimestral en efectivo de $0,125 por acción ordinaria en circulación pagado el 14 de julio de 2022 a los accionistas registrados en junio a $0,175 por acción, un aumento del 40 % el 1 de enero de 2022.
Los ingresos de América del Norte de 1300 millones de USD se mantuvieron prácticamente estables de forma secuencial, ya que el crecimiento de la tierra se vio compensado por unas ventas estacionales más bajas de licencias de datos de exploración y sistemas de producción en el Golfo de México de EE. UU.
En comparación con el mismo período del año pasado, los ingresos en América del Norte aumentaron un 32 %. Un crecimiento muy amplio en la actividad de perforación y terminación, junto con una fuerte contribución de nuestros proyectos APS en Canadá.
Los ingresos de América Latina de $1200 millones se mantuvieron estables secuencialmente, con mayores ingresos de APS en Ecuador y una mayor actividad de perforación en México compensados ​​por menores ingresos en Guyana, Brasil y Argentina debido a una menor actividad de perforación, intervención y terminación y menores ventas en los sistemas de producción. Los mayores ingresos de APS en Ecuador se debieron a la reanudación de la producción luego de una interrupción del oleoducto en el trimestre anterior.
Los ingresos aumentaron un 16 % año tras año debido a una mayor actividad de perforación en México, Ecuador, Argentina y Brasil.
Los ingresos de Europa/CEI/África fueron de $1400 millones, un 12 % menos de manera secuencial, debido a una menor actividad estacional y un rublo más débil que afectó a todos los sectores. Los menores ingresos se vieron parcialmente compensados ​​por mayores ingresos en Europa, particularmente en Turquía, debido a mayores ventas de sistemas de producción.
Los ingresos aumentaron un 12 % año tras año, principalmente por mayores ventas de sistemas de producción en Turquía y mayores perforaciones de exploración en alta mar en África, particularmente en Angola, Namibia, Gabón y Kenia. Sin embargo, estos aumentos fueron parcialmente compensados ​​por menores ingresos en Rusia y Asia Central.
Los ingresos de Oriente Medio y Asia fueron de 2000 millones de USD, un 4 % menos de forma secuencial debido a una menor actividad estacional en China, el Sudeste Asiático y Australia y a menores ventas de los sistemas de producción en Arabia Saudita.
Los ingresos aumentaron un 6 % año tras año debido a una mayor actividad de perforación, estimulación e intervención en nuevos proyectos en Qatar, Irak, los Emiratos Árabes Unidos, Egipto y en todo el sudeste asiático y Australia.
Los ingresos digitales y de integración fueron de $ 857 millones, un 4 % menos de forma secuencial debido a una disminución estacional en las ventas de licencias de datos digitales y de exploración, principalmente en América del Norte y Europa/CEI/África, luego de las ventas habituales de fin de año. Esta disminución fue parcialmente compensada por una fuerte contribución de nuestro proyecto APS en Ecuador, que reanudó la producción luego de una interrupción del oleoducto el trimestre pasado.
Los ingresos aumentaron un 11 % año tras año, impulsados ​​por sólidas ventas digitales, mayores ventas de licencias de datos de exploración y mayores ingresos por proyectos de APS, con mayores ingresos en todos los segmentos.
El margen operativo antes de impuestos digital y de integración del 34 % se contrajo 372 puntos básicos de forma secuencial debido a menores ventas de licencias de datos digitales y de exploración, parcialmente compensado por una mayor rentabilidad en el proyecto APS en Ecuador.
El margen operativo antes de impuestos aumentó 201 bps año tras año, con mejoras en todas las áreas, impulsadas por una mayor rentabilidad de los proyectos digitales, de licencias de datos de exploración y APS (particularmente en Canadá).
Los ingresos por desempeño del yacimiento fueron de $1200 millones, un 6 % menos de forma secuencial, debido a una menor actividad estacional, principalmente en el hemisferio norte, y a una menor actividad de intervención y estimulación en América Latina. Los ingresos también se vieron afectados por la devaluación del rublo. La disminución fue parcialmente compensada por una fuerte actividad en América del Norte y Medio Oriente.
Todas las regiones, excepto Rusia y Asia Central, registraron un crecimiento de ingresos de dos dígitos año tras año. Los servicios de evaluación, intervención y estimulación en tierra y en alta mar registraron un crecimiento de dos dígitos, con más actividad relacionada con la exploración durante el trimestre.
El margen operativo antes de impuestos para el rendimiento del yacimiento del 13 % se contrajo en 232 bps secuencialmente debido a una menor rentabilidad debido a evaluaciones estacionales más bajas y actividad de estimulación, principalmente en el hemisferio norte, parcialmente compensado por una mejor rentabilidad en América del Norte.
El margen operativo antes de impuestos aumentó 299 puntos básicos año tras año, con una mejor rentabilidad en las actividades de evaluación e intervención en todas las regiones excepto Rusia y Asia Central.
Los ingresos de Construcción de pozos aumentaron ligeramente en $2400 millones de forma secuencial debido a una mayor actividad de perforación consolidada e ingresos por fluidos de perforación, parcialmente compensado por menores ventas de equipos de topografía y perforación. La fuerte actividad de perforación en América del Norte, América Latina y Medio Oriente fue parcialmente compensada por reducciones estacionales en Europa/CEI/África y Asia y el impacto de un rublo más débil.
Todas las regiones, excepto Rusia y Asia Central, registraron un crecimiento interanual de los ingresos de dos dígitos. Las actividades de fluidos de perforación, topografía y perforación integrada (en tierra y mar adentro) registraron un crecimiento de dos dígitos.
El margen operativo antes de impuestos de Well Construction fue del 16 %, un aumento de 77 puntos básicos de forma secuencial debido a la mejora de la rentabilidad de la perforación integrada, que impactó en todas las regiones, en particular América del Norte, América Latina y Oriente Medio. Esto se vio parcialmente compensado por márgenes más bajos en el hemisferio norte y Asia por razones estacionales.
El margen operativo antes de impuestos aumentó 534 puntos base año tras año, con una mejor rentabilidad en los servicios integrados de perforación, venta de equipos y topografía en la mayoría de las regiones.
Los ingresos de los sistemas de producción fueron de $1600 millones, un 9 % menos de manera secuencial debido a menores ventas de sistemas de producción de pozos en todas las regiones y menores ingresos de proyectos submarinos. Los ingresos se vieron afectados temporalmente por las restricciones logísticas y de la cadena de suministro, lo que resultó en entregas de productos inferiores a las esperadas.
Año tras año, los nuevos proyectos impulsaron un crecimiento de dos dígitos en América del Norte, Europa y África, mientras que Oriente Medio, Asia y América Latina experimentaron disminuciones debido a los cierres de proyectos y las limitaciones temporales de la cadena de suministro. El crecimiento de los ingresos en los sistemas de producción se acelerará durante el resto de 2022 a medida que estas limitaciones disminuyan y se realicen las conversiones atrasadas.
El margen operativo antes de impuestos de los sistemas de producción fue del 7 %, una disminución de 192 puntos básicos de manera secuencial y una disminución de 159 puntos básicos año tras año. La contracción del margen se debió principalmente al impacto de las restricciones logísticas y de la cadena de suministro global, lo que resultó en una menor rentabilidad de los sistemas de producción de pozos.
Las inversiones en producción de petróleo y gas continúan creciendo a medida que los clientes de Schlumberger invierten en proporcionar energía confiable para satisfacer demandas crecientes y cambiantes. Los clientes de todo el mundo están anunciando nuevos proyectos y ampliando los desarrollos existentes, y Schlumberger es cada vez más seleccionado por su desempeño en ejecución y tecnologías innovadoras, lo que aumenta las tasas de éxito de los clientes. Los premios seleccionados este trimestre incluyen:
La adopción digital en toda la industria continúa cobrando impulso, evolucionando la forma en que los clientes acceden y usan datos, mejoran o crean nuevos flujos de trabajo y usan datos para guiar decisiones que mejoran el rendimiento de campo. Los clientes están adoptando nuestras plataformas digitales líderes en la industria y soluciones de vanguardia en el campo para resolver nuevos desafíos y mejorar el rendimiento operativo. Los ejemplos de este trimestre incluyen:
Durante el trimestre, Schlumberger lanzó varias tecnologías nuevas y fue reconocida por impulsar la innovación en la industria. Los clientes están aprovechando nuestras tecnologías de transición* y soluciones digitales para mejorar el rendimiento operativo y reducir la huella de carbono.
El ciclo de crecimiento continúa intensificándose a medida que los clientes invierten cada vez más en encontrar nuevos suministros y llevarlos al mercado. La construcción de pozos es una parte crítica del proceso, y Schlumberger continúa introduciendo tecnologías que no solo mejoran la eficiencia de la construcción de pozos, sino que también brindan una comprensión más profunda del yacimiento, lo que permite a los clientes crear más valor. Aspectos destacados de la tecnología de perforación para el trimestre:
Nuestra industria debe promover la sustentabilidad de sus operaciones y reducir su impacto en el medio ambiente mientras promueve la estabilidad del suministro global de energía. Schlumberger continúa creando y aplicando tecnologías para reducir las emisiones de las operaciones de los clientes y respaldar la producción de energía limpia en todo el mundo.
1) ¿Cuál es la guía de inversión de capital para todo el año 2022? Se espera que las inversiones de capital (incluidos los gastos de capital, las inversiones multicliente y APS) para todo el año 2022 oscilen entre $190 millones y $2 mil millones. La inversión de capital en 2021 es de $1,7 mil millones.
2) ¿Cuáles son el flujo de efectivo operativo y el flujo de efectivo libre para el primer trimestre de 2022? El flujo de efectivo de las operaciones en el primer trimestre de 2022 fue de $131 millones y el flujo de efectivo libre fue negativo de $381 millones, ya que la acumulación típica de capital de trabajo en el primer trimestre superó el aumento esperado para el año.
3) ¿Qué incluye “intereses y otros ingresos” en el primer trimestre de 2022? “Intereses y otros ingresos” para el primer trimestre de 2022 fue de $50 millones. Esto incluye $26 millones en la venta de 7,2 millones de acciones de Liberty Oilfield Services (Liberty) (consulte la pregunta 11), $14 millones en ingresos por intereses y $10 millones en ingresos por inversiones del método de participación.
4) ¿Cómo cambiaron los ingresos por intereses y los gastos por intereses en el primer trimestre de 2022? Los ingresos por intereses para el primer trimestre de 2022 fueron de $14 millones, una disminución de $1 millón secuencialmente. Los gastos por intereses fueron de $123 millones, una disminución de $4 millones secuencialmente.