Luksemburg, 29. juuli 2021 – Täna avaldas maailma juhtiv integreeritud terase- ja kaevandusettevõte ArcelorMittal („ArcelorMittal” või „ettevõte”) (MT (New York, Amsterdam, Pariis, Luxembourg)), MTS (Madrid)) 30. juunil 2021 lõppenud kolme- ja kuuekuuliste perioodide tulemused.
Märkus. Nagu varem teatatud, on ArcelorMittal alates 2021. aasta teisest kvartalist muutnud oma aruandlussegmentide esitlust, kuvades kaevandussegmendis ainult AMMC ja Libeeria tegevuse. Kõik teised kaevandused on kajastatud terasesegmendis, mida nad peamiselt varustavad. Alates 2021. aasta teisest kvartalist eraldatakse ArcelorMittal Italia ja kajastatakse seda ühisettevõttena.
ArcelorMittali tegevjuht Aditya Mittal kommenteeris: „Lisaks meie poolaasta tulemustele avaldasime täna oma teise kliimameetmete aruande, mis näitab meie kavatsust olla oma tööstusharu nullinterneti ülemineku esirinnas. See kavatsus kajastub aruandes väljakuulutatud uutes eesmärkides – uus kontserniülene eesmärk vähendada süsinikdioksiidi heidet 25% aastaks 2030 ja meie Euroopa tegevuste suurem eesmärk 35% aastaks 2030. Need eesmärgid on meie tööstusharu kõige ambitsioonikamad ja tuginevad edusammudele, mida oleme sel aastal juba saavutanud. Viimastel nädalatel teatasime, et ArcelorMittal plaanib ehitada maailma juhtiva täismõõdulise süsinikuvaba terasetehase. Selle aasta alguses käivitasime XCarb™, uue kaubamärgi kõigile meie süsinikdioksiidi heitkoguste vähendamise algatustele, sealhulgas Green Steel13 sertifikaadid, madala süsinikusisaldusega tooted ja XCarb™ innovatsioonifond, mis investeerib terasetööstuse dekarboniseerimisega seotud uutesse tehnoloogiatesse. See kümnend on kriitilise tähtsusega ja ArcelorMittal on pühendunud koostööle piirkondade sidusrühmadega.“ kus me tegutseme, et õppida kiiresti tegutsema.
„Finantslikust seisukohast jätkus teises kvartalis tugev taastumine, samal ajal kui varud jäid tagasihoidlikuks. Selle tulemusel olid meie põhiturgudel paremad kursivahed kui aasta esimesel kolmel kuul, mis kinnitab meie paremat aruandlust alates 2008. aastast. Kvartali- ja poolaasta tulemused. See võimaldab meil oma bilanssi veelgi parandada ja täita oma kohustust tagastada aktsionäridele raha. Meie tulemused on selgelt teretulnud pärast enneolematuid häireid, millega ettevõte ja meie töötajad 2020. aastal silmitsi seisid. Soovin rohkem... Tänan veel kord kõiki meie töötajaid selle volatiilsusega toimetuleku ja tootlikkuse maksimeerimiseks tootmise kiire jätkamise eest. Kasutage ära praeguseid erakordseid turutingimusi.“
„Tulevikku vaadates näeme nõudluse prognoosi edasist paranemist aasta teises pooles ja oleme seetõttu oma terasetarbimise prognoosi selleks aastaks muutnud.“
Tervis ja ohutus – oma töötajate kaotsimineku ja alltöövõtjate tööõnnetuste sagedus. Töötajate tervise ja heaolu kaitsmine on ettevõtte jaoks jätkuvalt esmatähtis, järgides rangelt Maailma Terviseorganisatsiooni (COVID-19) suuniseid ning valitsuse konkreetseid ja rakendatud juhiseid. Tagame jätkuvalt hoolika jälgimise, ranged hügieeni- ja sotsiaalse distantseerumise meetmed kõigis tegevustes ja võimaluse korral kaugtöö, samuti vajalike isikukaitsevahendite pakkumise meie töötajatele.
Töötervishoiu ja töövõtjate enda ja alltöövõtjate tööõnnetuste määra (LTIF) põhjal oli töötervishoiu ja tööohutuse tulemuslikkus 2021. aasta teises kvartalis („2021. aasta teine ​​kvartal“) 0,89 korda suurem kui 2021. aasta esimeses kvartalis („2021. aasta esimene kvartal“) ehk 0,78x. ArcelorMittal USA 2020. aasta detsembri müügi andmeid ei ole korrigeeritud ja need ei hõlma ArcelorMittal Italia andmeid kõigi perioodide kohta (nüüd kajastatakse neid omakapitalimeetodil).
2021. aasta esimese kuue kuu („1. poolaasta 2021“) tervise- ja ohutusnäitajad olid 0,83x võrreldes 0,63x-ga 2020. aasta esimese kuue kuu („1. poolaasta 2020“) samal perioodil.
Ettevõtte jõupingutused töötervishoiu ja tööohutuse parandamiseks keskenduvad töötajate ohutuse parandamisele, absoluutse rõhuasetusega surmaga lõppevate õnnetuste vältimisele.
Ettevõtte juhtide tasustamispoliitikas on tehtud muudatusi, et kajastada uut rõhuasetust ohutusele. See hõlmab ohutusega seotud lühiajaliste stiimulite osakaalu olulist suurendamist ning käegakatsutavaid seoseid laiemate ESG teemadega pikaajalistes stiimulites.
21. juulil 2021 teatas ArcelorMittal oma teise investeeringu lõpuleviimisest äsja käivitatud XCarb™ innovatsioonifondi, olles juhtiv investor 200 miljoni dollari suuruses Form Energy D-seeria rahastamisvoorus, kaasates 25 miljonit dollarit. Form Energy asutati 2017. aastal, et kiirendada revolutsioonilise odava energiasalvestustehnoloogia väljatöötamist aastaringse usaldusväärse, turvalise ja täielikult taastuva elektrivõrgu jaoks. Lisaks 25 miljoni USA dollari suurusele investeeringule on ArcelorMittal ja Form Energy allkirjastanud ühise arenduslepingu, et uurida ArcelorMittali potentsiaali pakkuda Form Energyle kohandatud rauda, ​​mis on tema akutehnoloogia lähteraua allikaks.
30. juunil 2021 lõppenud kuue kuu tulemused ja 30. juunil 2020 lõppenud kuue kuu tulemuste analüüs: 34,3 tonni poolaastas, langus 5,2%. Cliffs 9. detsembril 2020 ja ArcelorMittal Italia14 (liidetud 14. aprillil 2021), mis tõusis majandustegevuse taastudes 13,4%. Brasiilia +32,3%, ACIS +7,7% ja NAFTA +18,4% (vahemikuga korrigeeritud).
Müük kasvas 2021. aasta esimesel poolel 37,6% ehk 35,5 miljardi dollarini, võrreldes 2020. aasta esimese poole 25,8 miljardi dollariga, peamiselt tänu kõrgematele keskmistele terasehindadele (41,5%), mida osaliselt rahastasid ArcelorMittal USA ja ArcelorMittal Italia.
2021. aasta esimesel poolel oli amortisatsioon 1,2 miljardit dollarit mahuga korrigeeritult üldiselt stabiilne, võrreldes 1,5 miljardi dollariga 2020. aasta esimesel poolel. 2021. aasta eelarveaasta amortisatsioonikulud on eeldatavasti ligikaudu 2,6 miljardit dollarit (praeguste vahetuskursside alusel).
2021. aasta esimesel poolel ei olnud vara väärtuse langusest tulenevaid kulusid. Vara väärtuse langusest tulenevad kahjumid ulatusid 2020. aasta esimesel poolel 92 miljoni USA dollarini, mis oli tingitud Firenze (Prantsusmaa) koksistamistehase jäädavast sulgemisest 2020. aasta aprilli lõpus.
2021. aasta esimene poolaasta. Erakorralisi kulusid ei olnud. Erikaupade müük oli 2020. aasta esimesel poolel 678 miljonit dollarit, mis oli tingitud NAFTA lepingust ja Euroopas asuvatest laoseisuga seotud tasudest.
2021. aasta esimese poolaasta 7,1 miljardi dollari suurune ärikasum tulenes peamiselt terasehindade positiivsest mõjust (suurema nõudluse ja terase hinnavahede olulise suurenemise tõttu, mida toetasid väiksemad varud ja mis ei kajastunud tulemustes täielikult mahajäänud tellimuste tõttu) ja rauamaagi võrdlushinna paranemisest (+100,6%). 600 miljoni USA dollari suurune ärikahjum 2020. aasta esimesel poolel oli peamiselt tingitud eelmainitud väärtuse langusest ja erakorralistest kuludest, samuti terase hinnavahede ja rauamaagi turuhindade langusest.
Sidusettevõtete, ühisettevõtete ja muude investeeringute tulu oli 2021. aasta esimesel poolel 1,0 miljard dollarit, võrreldes 127 miljoni dollariga 2020. aasta esimesel poolel. Erdemiri aastaste dividendide märkimisväärselt suurem tulu 89 miljonit USA dollarit 2021. aasta esimesel poolel, mida tingisid AMNS India8, AMNS Calverti (Calvert)9 ja teiste investeerimisobjektide suuremad sissemaksed. COVID-19 mõjutas negatiivselt sidusettevõtete, ühisettevõtete ja muude investeeringute tulu 2020. aasta esimesel poolel.
2021. aasta esimesel poolel oli neto intressikulu 167 miljonit dollarit, võrreldes 227 miljoni dollariga 2020. aasta esimesel poolel pärast võlgade tagasimaksmist ja kohustuste haldamist. Ettevõte eeldab endiselt, et kogu 2021. aasta neto intressikulu on ligikaudu 300 miljonit dollarit.
Valuutakursi- ja muud finantskahjud olid 2021. aasta esimesel poolel 427 miljonit dollarit, võrreldes 415 miljoni dollari suuruse kahjumiga 2020. aasta esimesel poolel.
ArcelorMittali tulumaksukulu oli 2021. aasta esimesel poolel 946 miljonit USA dollarit (sealhulgas 391 miljonit USA dollarit edasilükatud maksukrediite), võrreldes 524 miljoni USA dollariga 2020. aasta esimesel poolel (sealhulgas 262 miljonit USA dollarit edasilükatud maksukrediite). hüvitised) ja tulumaksukulud).
ArcelorMittali puhaskasum 2021. aasta esimesel poolel oli 6,29 miljardit dollarit ehk baaskasum aktsia kohta 5,40 dollarit, võrreldes 1,679 miljardi dollari suuruse puhaskahjumiga ehk 1,57 dollari suuruse baaskahjumiga aktsia kohta 2020. aasta esimesel poolel.
2021. aasta II kvartali tulemuste analüüs võrreldes 2021. aasta I kvartali ja 2020. aasta II kvartaliga. Mahtude muutustega korrigeerituna (st välja arvatud ArcelorMittal Italy 14 saadetised) suurenesid terasesaadetised 2021. aasta II kvartalis 2,4%, võrreldes 2021. aasta esimese kvartali 15,6 tonniga, kuna majandustegevus taastus pärast jätkuvat aeglustumist. Saadetised suurenesid järjepidevalt kõigis segmentides: Euroopa +1,0% (vahemikuga korrigeeritud), Brasiilia +3,3%, ACIS +8,0% ja NAFTA +3,2%. Vahemikuga korrigeeritud (välja arvatud ArcelorMittal Itaalias ja ArcelorMittal USAs) oli terasesaadetiste kogumaht 2021. aasta II kvartalis 16,1 tonni, +30,6% rohkem kui 2020. aasta II kvartalis: Euroopa +32,4% (vahemikuga korrigeeritud); NAFTA +45,7% (vahemikuga korrigeeritud); ACIS +17,0%; Brasiilia +43,9%.
Müük 2021. aasta teises kvartalis oli 19,3 miljardit dollarit, võrreldes 16,2 miljardi dollariga 2021. aasta esimeses kvartalis ja 11,0 miljardi dollariga 2020. aasta teises kvartalis. Võrreldes 2021. aasta esimese kvartaliga kasvas müük 19,5%, peamiselt tänu terase kõrgematele keskmistele realiseeritud hindadele (+20,3%), mis oli tingitud POX-i väiksematest saadetistest (peamiselt neljanädalase streigi ja sellele järgnenud täieliku tegevustegevuse mõju tõttu), mida osaliselt kompenseerisid madalamad kaevandustulud. Võrreldes 2020. aasta teise kvartaliga kasvas müük 2021. aasta teises kvartalis +76,2%, peamiselt tänu terase kõrgematele keskmistele realiseeritud hindadele (+61,3%), terase suurematele saadetistele (+8,1%) ja oluliselt kõrgematele rauamaagi baashindadele (+114%), mida osaliselt kompenseeris rauamaagi saadetiste vähenemine (-33,5%).
2021. aasta teises kvartalis oli amortisatsioon 620 miljonit dollarit, võrreldes 601 miljoni dollariga 2021. aasta esimeses kvartalis, mis on oluliselt madalam kui 739 miljonit dollarit 2020. aasta teises kvartalis (ArcelorMittal USA müügist saadud kulum).
2021. aasta II ja I kvartalis erakorralisi kulusid ei ole. 2020. aasta teise kvartali 221 miljoni dollari suurused erakorralised kulud hõlmasid NAFTA varudega seotud kulusid.
2021. aasta teise kvartali ärikasum oli 4,4 miljardit dollarit võrreldes 2,6 miljardi dollariga 2021. aasta esimeses kvartalis ja 2020. aasta teise kvartali ärikahjum oli 253 miljonit dollarit (sh eespool nimetatud erakorralised kulud). Ärikasumi suurenemine 2021. aasta teises kvartalis võrreldes 2021. aasta esimese kvartaliga kajastas teraseäri positiivset mõju hinnakuludele, kusjuures paranenud terasetootmismahtusid (vahemikuga korrigeeritud) kompenseeris nõrgem tulemus kaevandussegmendis (langus rauamaagi pakkumise vähenemise tõttu, mida osaliselt kompenseerivad kõrgemad rauamaagi võrdlushinnad).
Sidusettevõtete, ühisettevõtete ja muude investeeringute tulu oli 2021. aasta teises kvartalis 590 miljonit dollarit, võrreldes 453 miljoni dollari suuruse kahjumiga 2021. aasta esimeses kvartalis ja 15 miljoni dollari suuruse kahjumiga 2020. aasta teises kvartalis. 2021. aasta teises kvartalis oli näha tugevat 15% kasvu, mida tingisid AMNS India8, Calverti9 ja Hiina investorite paremad tulemused, samas kui 2021. aasta esimeses kvartalis teenis Erdemir 89 miljonit dollarit dividenditulu.
Neto intressikulu oli 2021. aasta teises kvartalis 76 miljonit dollarit, võrreldes 91 miljoni dollariga 2021. aasta esimeses kvartalis ja 112 miljoni dollariga 2020. aasta teises kvartalis, peamiselt tänu lunastusjärgsetele säästudele.
Valuutakursi- ja muud finantskahjud olid 2021. aasta teises kvartalis 233 miljonit dollarit, võrreldes 194 miljoni dollari suuruse kahjumiga 2021. aasta esimeses kvartalis ja 36 miljoni dollari suuruse kasumiga 2020. aasta teises kvartalis.
2021. aasta teises kvartalis kajastas ArcelorMittal tulumaksukulu 542 miljonit dollarit (sealhulgas edasilükatud tulumaksutulu 226 miljonit dollarit), võrreldes 404 miljoni dollariga 2021. aasta esimeses kvartalis (sealhulgas 165 miljonit dollarit edasilükatud tulumaksutulu). (miljonit USA dollarit).) ja 184 miljoni dollariga (sealhulgas 84 miljonit dollarit edasilükatud tulumaksu) 2020. aasta teises kvartalis.
ArcelorMittali puhaskasum oli 2021. aasta teises kvartalis 4,005 miljardit dollarit (baaskasum aktsia kohta 3,47 dollarit), võrreldes 2,285 miljardi dollariga (baaskasum aktsia kohta 1,94 dollarit) 2020. aasta esimeses kvartalis. Aasta teise kvartali puhaskahjum oli 559 miljonit dollarit (baaskahjum aktsia kohta 0,50 dollarit).
Nagu varem teatatud, on ettevõtte tegevuse sujuvamaks ja sujuvamaks muutmise käigus peamine vastutus isemajandava kaevandamise eest nihkunud terasesektorile (mis on kaevanduse toodete peamine tarbija). Kaevandussegment vastutab peamiselt ArcelorMittal Mining Canada (AMMC) ja Libeeria tegevuse eest ning jätkab tehnilise toe pakkumist kõigile kontserni kaevandustegevustele. Seetõttu on ArcelorMittal alates 2021. aasta teisest kvartalist muutnud oma aruandlussegmentide esitlust vastavalt IFRSi nõuetele, et kajastada seda organisatsioonilist muutust. Kaevandussektor annab aru ainult AMMC ja Libeeria tegevuse kohta. Teised kaevandused kuuluvad terasegmenti, mida nad peamiselt varustavad.
NAFTA segmendis kasvas toorterase tootmine 2021. aasta teises kvartalis 4,5% 2,3 tonnini võrreldes 2021. aasta esimese kvartali 2,2 tonniga, kuna nõudlus paranes ja tegevus Mehhikos jätkus pärast eelmise kvartali halbade ilmastikutingimuste tõttu katkenud protsesse.
Terasesaadetised suurenesid 2021. aasta teises kvartalis 3,2% 2,6 tonnini võrreldes 2,5 tonniga 2021. aasta esimeses kvartalis. Korrigeeritud vahemiku järgi (välja arvatud ArcelorMittal USA 2020. aasta detsembris müüdud osaluse mõju) suurenesid terasesaadetised 2021. aasta teises kvartalis COVID-19 mõjul 2020. aasta teise kvartaliga võrreldes 45,7%, võrreldes 1,8 miljoni tonniga.
Müük kasvas 2021. aasta teises kvartalis 27,8% ehk 3,2 miljardi dollarini võrreldes 2,5 miljardi dollariga 2021. aasta esimeses kvartalis, peamiselt terase keskmiste realiseeritud hindade 24,9% tõusu ja terasetootmise suurenemise tõttu (nagu eespool märgitud).
2021. aasta teise ja esimese kvartali erakorralised kulud on võrdsed nulliga. 2020. aasta teise kvartali erakorralised kulud ulatusid 221 miljoni dollarini ja olid seotud varude maksumusega.
2021. aasta teise kvartali ärikasum oli 675 miljonit dollarit võrreldes 261 miljoni dollariga 2021. aasta esimeses kvartalis ning 2020. aasta teise kvartali ärikahjum oli 342 miljonit dollarit, mida mõjutasid eelpoolmainitud erakorralised kulud ja COVID-19 pandeemia.
EBITDA oli 2021. aasta teises kvartalis 746 miljonit dollarit võrreldes 332 miljoni dollariga 2021. aasta esimeses kvartalis, peamiselt tänu eelmainitud positiivsele hinna-kuluefektile ja suurenenud tarnetele, samuti varasemate raskete ilmastikutingimuste mõjule meie äriperioodile Mehhikos. EBITDA oli 2021. aasta teises kvartalis kõrgem kui 30 miljonit dollarit 2020. aasta teises kvartalis, peamiselt tänu märkimisväärsetele positiivsetele hinnamõjudele.
Toorterase toodangu osakaal Brasiilias suurenes 2021. aasta teises kvartalis 3,8% ehk 3,2 tonnini võrreldes 3,0 tonniga 2021. aasta esimeses kvartalis ja oli oluliselt kõrgem võrreldes 1,7 tonniga 2020. aasta teises kvartalis, kui tootmist kohandati, et kajastada COVID-19 pandeemiast tingitud väiksemat nõudlust.
Terasesaadetised suurenesid 2021. aasta teises kvartalis 3,3% ehk 3,0 miljoni tonnini võrreldes 2,9 miljoni tonniga 2021. aasta esimeses kvartalis, peamiselt paksude valtstoodete saadetiste 5,6% suurenemise (ekspordi kasv) ja pikkade toodete saadetiste suurenemise (+0,8%) tõttu. Terasesaadetised suurenesid 2021. aasta teises kvartalis 44% võrreldes 2,1 miljoni tonniga 2020. aasta teises kvartalis nii leht- kui ka pikkade toodete müügi kasvu tõttu.
Müük kasvas 2021. aasta teises kvartalis 28,7% ehk 3,3 miljardi dollarini võrreldes 2021. aasta esimese kvartali 2,5 miljardi dollariga, kuna terase keskmised realiseeritud hinnad tõusid 24,1% ja terasesaadetised suurenesid 3,3%.
2021. aasta teise kvartali ärikasum oli 1028 miljonit dollarit, võrreldes 714 miljoni dollariga 2021. aasta esimeses kvartalis ja 119 miljoni dollariga 2020. aasta teises kvartalis (COVID-19 pandeemia mõju tõttu).
EBITDA kasvas 2021. aasta teises kvartalis 41,3% 1084 miljoni dollarini võrreldes 767 miljoni dollariga 2021. aasta esimeses kvartalis, peamiselt tänu positiivsele hinnamõjule kuludele ja terasetootmise suurenemisele. EBITDA oli 2021. aasta teises kvartalis oluliselt kõrgem kui 171 miljonit dollarit 2020. aasta teises kvartalis, peamiselt tänu positiivsele hinnamõjule ja terasetootmise suurenemisele.
Osa Euroopa toorterase toodangust langes 2021. aasta teises kvartalis 3,2% 9,4 tonnini võrreldes 9,7 tonniga 1 ruutjalas 2021. aastal ja oli kõrgem kui 7,1 tonni 2020. aasta teises kvartalis (COVID-19 pandeemia mõjul). ArcelorMittal tühistas ühendatud varad 2021. aasta aprilli keskel pärast avaliku ja erasektori partnerluse loomist Invitalia ja Acciaierie d'Italia Holdingu vahel, mis on ArcelorMittal Ilva rendi- ja ostulepingu ning kohustuste alusel sidusettevõte. Brändi järgi korrigeeritud alusel suurenes toorterase toodang 2021. aasta teises kvartalis võrreldes 2021. aasta esimese kvartaliga 6,5%, peamiselt tänu Belgias Gentis asuva kõrgahju nr B taaskäivitamisele märtsis, kuna valtsimiskasutuse säilitamiseks on seisaku ajal slaidide varumist lühendatud. Terasesaadetised vähenesid 2021. aasta teises kvartalis 8,0% 8,3 tonnini võrreldes 9,0 tonniga 2021. aasta esimeses kvartalis. Mahuga korrigeeritud, ArcelorMittal Italy välja arvatud, terasesaadetised suurenesid 1%. Terasesaadetised suurenesid 2021. aasta teises kvartalis 21,6% (korrigeeritud 32,4% vahemikuga) võrreldes 6,8 tonniga 2020. aasta teises kvartalis (COVID-19 tõttu), kusjuures lehtmetalli ja profiilterase saadetiste rendihinnad on suurenenud.
Müük kasvas 2021. aasta teises kvartalis 14,1% ehk 10,7 miljardi dollarini võrreldes 9,4 miljardi dollariga 2021. aasta esimeses kvartalis, peamiselt tänu keskmiste realiseeritud hindade 16,6% tõusule (lamedad tooted +17,4% ja pikad tooted +15,2%).
2021. aasta teise kvartali ärikasum oli 1,262 miljardit dollarit, võrreldes 599 miljoni dollari suuruse ärikasumiga 2021. aasta esimeses kvartalis ja 228 miljoni dollari suuruse ärikahjumiga 2020. aasta teises kvartalis (COVID-19 pandeemia mõjul).
EBITDA oli 2021. aasta teises kvartalis 1,578 miljardit dollarit, mis on peaaegu kahekordistunud 2021. aasta esimese kvartali 898 miljonilt dollarilt, peamiselt tänu hinna positiivsele mõjule kuludele. EBITDA suurenes 2021. aasta teises kvartalis märkimisväärselt, võrreldes 2020. aasta teise kvartali 127 miljoni dollariga, peamiselt tänu positiivsele hinnamõjule ja suurenenud terasetootmisele.
Toorterase tootmine ACIS-i segmendis suurenes 2021. aasta teises kvartalis 10,9% 3,0 tonnini võrreldes 2,7 tonniga 2021. aasta esimeses kvartalis, peamiselt tänu paranenud tootmistulemustele Lõuna-Aafrikas. Toorterase tootmine suurenes 2021. aasta teises kvartalis 52,1% võrreldes 2,0 tonniga 2020. aasta teises kvartalis, peamiselt tänu COVID-19-ga seotud karantiinimeetmete kehtestamisele Lõuna-Aafrikas 2020. aasta teises kvartalis.
Terasesaadetised suurenesid 2021. aasta teises kvartalis 8,0% ehk 2,8 tonnini võrreldes 2,6 tonniga 2021. aasta esimeses kvartalis, peamiselt tänu paranenud tegevustulemustele, nagu eespool kirjeldatud.