Egun on eta ongi etorri Calfrac Well Services Ltd. 2022ko lehen hiruhilekoan irabazien kaleratzea eta konferentzia-deia. Gaurko bilera grabatzen ari da.
Une honetan, bilera Mike Olinek finantza-zuzendariari eman nahi nioke. Jarraitu, jauna.
Eskerrik asko. Egunon eta ongi etorri Calfrac Well Services-en 2022ko lehen hiruhilekoko emaitzei buruzko gure eztabaidara. Gaur nirekin batu dira deialdian George Armoyan Calfrac-eko behin-behineko zuzendari nagusia eta Lindsay Link Calfrac-eko presidentea eta zuzendari nagusia.
Gaur goizeko konferentzia-deiak honela egingo du: George-k hasierako ohar batzuk egingo ditu, eta, ondoren, konpainiaren finantzak eta errendimendua laburbilduko dut. Gero, Calfrac-en negozioaren aurreikuspenak eta amaierako ohar batzuk emango ditu Georgek.
Gaur lehenago igorritako prentsa-ohar batean, Calfrac-ek 2022ko lehen hiruhilekoan ikuskatu gabeko emaitzen berri eman zuen. Kontuan izan finantza-zifra guztiak Kanadako dolarretan daudela, bestela adierazi ezean.
Gaurko gure iruzkinetako batzuek IFRS ez diren neurriei erreferentzia egingo diete, hala nola EBITDA doitua eta eragiketa-sarrerak. Finantza-neurri hauei buruzko informazio gehigarrirako, ikusi gure prentsa-oharra. Gaurko gure iruzkinek Calfrac-en etorkizuneko emaitzei eta aurreikuspenei buruzko adierazpenak ere izango dituzte.
Mesedez, ikusi gaur goizeko prentsa-oharra eta Calfrac-en SEDAR fitxategiak, gure 2021eko Urteko Txostena barne, etorkizuneko adierazpenei eta arrisku-faktore hauei buruzko informazio gehiago lortzeko.
Azkenik, gure prentsa-oharrean adierazi genuen bezala, Ukrainako gertakarien harira, konpainiak Errusian jarduerak utzi ditu, aktibo horiek saltzeko plan batekin konpromisoa hartu du eta Errusian saltzeko eragiketak izendatu ditu.
Eskerrik asko, Mike, egun on, eta eskerrik asko gaur gure konferentzia-deiarekin bat egiteagatik. Jakingo duzuenez, hau da nire lehen deia, beraz, lasai ibili. Beraz, Mikek lehen hiruhilekoko finantza-atal nagusiak eman aurretik, hasierako ohar batzuk egin nahiko nituzke.
Garai interesgarria da Calfracentzat, Ipar Amerikako merkatua estutzen ari den heinean eta gure bezeroekin hainbat elkarrizketa izaten hasiak gara.Merkatuaren dinamika 2017-18an 2021ean baino antzekoagoa da. Gogotsu gaude negozio honek 2022an eta aurrerantzean gure interesdunentzat sortuko dituen aukera eta sariekin.
Konpainiak bultzada ona sortu zuen lehen hiruhilekoan eta 2022ko gainerako urteetan hazten jarraitzeko bidean da. Gure taldeak hornikuntza-katearen funtzionamenduaren erronkak gainditu zituen hiruhilekoa oso modu sendoan amaitzeko. Calfrac-ek aurtengo prezioen hobekuntzei etekina atera die eta gure bezeroekin ulermena garatu du inflazio-kostuak denbora errealean ahalik eta hurbilen igarotzen ditugun bitartean.
Era berean, prezioak igo behar ditugu gure inbertsioaren etekin egokia emango duen mailaraino. Garrantzitsua da guretzat eta sarituak izan behar gaituzte. 2022. urteari eta 2023. urteari begira, berriro ere finantza etekin iraunkorrak lortzen ahaleginduko garela uste dugu.
Azpimarratzen dut munduko petrolio- eta gas-eskaria handitzen denean, eraginkortasun operatiboak aprobetxatzeko aukera ematen duela.
Eskerrik asko, George.Calfrac-en lehen hiruhilekoan etengabeko eragiketetatik datozen diru-sarrerak % 38 igo ziren urtetik urtera 294,5 milioi dolarretan. Diru-sarreren igoera, batez ere, etapa bakoitzeko hausturako diru-sarreren % 39 handitu zelako izan zen, bezeroei ustiapen-segmentu guztietako sarrera-kostu handiagoak helarazi zitzaizkien eta Ipar Amerikan prezioak hobetu zirelako.
Hiruhilekoan jakinarazitako etengabeko eragiketen EBITDA doitua 20,8 milioi dolar izan zen, duela urtebeteko 10,8 milioi dolarrekin alderatuta. Eragiketa jarraituen ustiapen-sarrerak % 83 handitu ziren, 21,0 milioi dolar arte, 2021eko hiruhileko konparagarriko 11,5 milioi dolarreko ustiapen-sarreratik.
Igoera hauek batez ere AEBetako erabilera eta prezio handiagoak izan ziren, baita Argentinako zerbitzu-lerro guztietan ekipamenduen erabilera handiagoak ere.
Hiruhilekoko etengabeko eragiketen galera garbia 18 milioi dolarrekoa izan zen, 2021eko hiruhileko berean etengabeko eragiketen galera garbiaren aldean.
2022ko martxoaren 31n amaitutako hiru hilabeteetan, etengabeko eragiketen amortizazio-gastua 2021eko aldi berekoarekin bat etorri zen. Lehen hiruhilekoan amortizazio-gastuaren jaitsiera txikia osagai nagusiei lotutako kapital-gastuen nahasketa eta denboraren ondorioz izan zen batez ere.
2022ko lehen hiruhilekoan interes-gastuak 0,7 milioi dolar gehitu ziren urtebete lehenagotik, konpainiaren kreditu-erreturnaren bidezko zorpetze handiagoak direla eta, konpainiaren zubi-maileguen desbideratzeari lotutako interes-gastuak.
Lehen hiruhilekoan Calfrac-en etengabeko kapital-gastuak 12,1 milioi dolar izan ziren, 2021eko aldi berean 10,5 milioi dolarrekin alderatuta. Gastu hauek mantentze-kapitalari dagozkio nagusiki eta Ipar Amerikan zerbitzuko ekipamendu kopuruaren aldaketak islatzen dituzte 2 alditan.
Konpainiak 9,2 milioi dolarreko sarrera izan zuen kapital zirkulatzailearen aldaketetan lehen hiruhilekoan, eta 2021eko aldi berean 20,8 milioi dolarreko irteerarekin alderatuta.
2022ko lehen hiruhilekoan, konpainiaren 1,5 lien-oharteetatik 0,6 milioi dolar akzio arruntetan bihurtu ziren eta 0,7 milioi dolar irabazitako diru-irabazi bat jaso zen warrants egikaritzetik. Lehen hiruhilekoaren amaierako balantzea laburbilduz, konpainiak etengabeko eragiketen funtsak 130,2 milioi dolar izan ziren, 2022ko martxoko 2118 milioi dolar barne. 0,9 milioi dolarreko kreditu-erregimena kreditu-gutunetarako eta 200 milioi dolar zorpetzen zituen bere kreditu-zerbitzuaren arabera, lehen hiruhilekoaren amaieran 49,1 milioi dolarreko zorpetze-ahalmena utzi zuen.
Konpainiaren kreditu-lerroa 243,8 milioi dolarreko hileroko zorpetze-oinarri batek mugatzen du 2022ko martxoaren 31n. Konpainiaren berrikusitako kreditu-instalazioaren baldintzen arabera, Calfracek gutxienez 15 milioi dolarreko likidezia mantendu behar du ituna askatzen den bitartean.
2022ko martxoaren 31tik aurrera, konpainiak 15 milioi dolar erabili ditu zubi-mailegutik eta 10 milioi dolar arteko erretiro gehiago eska ditzake, gehienez 25 milioi dolarrekin. Hiruhilekoaren amaieran, maileguaren epemuga 2022ko ekainaren 28ra arte luzatu zen.
Eskerrik asko, Mike. Orain Calfrac-en aurreikuspen operatiboak aurkeztuko ditut gure aztarna geografikoan zehar. Gure Ipar Amerikako merkatuak funtzionatzen jarraitu zuen urteko lehen seihilekoan, espero genuen bezala, fabrikatzaileen ekipamenduen eskaria handitu egin zen eta kanpoko hornikuntza mugatuarekin batera.
Merkatua estutzen jarraitzea espero dugu eta ekoizle batzuek ezingo dute beren lana egin, eta horrek prezioak igotzeko aukera ematen du zabaltzen ditugun ekipamenduaren etekin bideragarria lortzeko.
AEBetan, gure lehen hiruhilekoko emaitzek hobekuntza sekuentziala eta urte arteko hobekuntza esanguratsua izan zuten, batez ere hiruhileko azken sei asteetan izandako erabileraren hazkunde izugarriaren ondorioz.
Lehenengo 6 asteak ez ziren oso onak izan. Martxoan 8 flota guztietan erabilera handitu genuen eta urtarrilearekin alderatuta % 75 osatuta gaude. Erabilpen handiagoak eta martxoan prezioak berrezartzearekin batera, konpainiak hiruhilabetea finantza-errendimendu nabarmen hobearekin amaitu zuen.
Gure 9. flota maiatzaren hasieran hasiko da. Urte osoan zehar maila hori mantendu nahi dugu, bezeroek bultzatutako eskariak eta prezioek gailuak berriro aktibatzea justifikatzen ez badute.
10. flota bat eraikitzeko gaitasuna dugu, agian are gehiago, prezioen eta eskariaren arabera. Kanadan, lehen hiruhilekoko emaitzek hasierako kostuek eta bezeroengandik berreskuratzen saiatzen ari ginen sarrera-kostuak azkar handituz joan ziren.
2022ko bigarren seihilekoa indartsua dugu gure laugarren haustura-flota eta gure bosgarren hodi-unitatea abiarazita, bezeroen eskari gero eta handiagoari erantzuteko. Bigarren hiruhilekoa espero genuen bezala aurreratu zen, denboraldiko etenengatik hasiera motelarekin. Baina gure 4 fracking flota handien erabilera indartsua espero dugu hiruhileko amaierarako, eta urte amaieran jarraituko du.
Udaberriko Oporretan gure erregaien langileen kostuak kudeatzeko, Kanadako dibisioak Kanadatik Estatu Batuetara langileak berriro banatu zituen aldi baterako, Estatu Batuetako jarduera nabarmen handitzen laguntzeko. Argentinako gure operazioek moneta baliogabetze eta inflazio presio handiak izaten jarraitzen dute, baita herrialdeko diru-irteeraren inguruko kapital kontrolak ere.
Hala eta guztiz ere, duela gutxi berritu dugu Vaca Muerta eskistoan, haustura-flota dedikatu handitua eta hodi-unitate bobinatuen prezioak lehendik dauden bezeroekin konbinatuko dituena, 2022ko bigarren seihilekoan hasita.
Urtearen hondarrean erabilera-maila handia mantentzea espero dugu. Ondorioz, egungo eskariaren zikloaren hasierako faseak aprobetxatzen jarraitzen dugu gure akziodunentzako etekin iraunkorrak sortzeko.
Gure taldeari azken hiruhilekoan egindako lanagatik eskerrak eman nahi dizkiot. Urteari eta datorren urteari begira nago.
Eskerrik asko, George. Orain gure operadoreari itzuliko diot deia gaurko deiaren galdera-erantzunetarako.
[Operadorearen argibideak]. RBC Capital Markets-eko Keith MacKeyren lehen galderari erantzungo diogu.
Orain, talde bakoitzeko AEBetako EBITDArekin hasi nahi dut, hiruhileko honetako irteera-maila hiruhilekoa hasi zenean baino askoz handiagoa da, zalantzarik gabe. Non ikusten duzu joera urteko bigarren seihilekoan? Flota osoko EBITDA bakoitzeko 15 milioi dolarreko batez bestekoa daitekeela uste duzu hiruhilekoan eta hiruhilekoan?Edo nola ikusi behar dugu joera hori?
Begira, esan nahi dut, begira, gure - hau da George lortzen saiatzen ari gara. Gure merkatua gure lehiakideekin konparatzen saiatzen ari gara. Zenbaki onenetatik urrun gaude. 10 milioi dolarrekin hastea eta 15 milioi dolar arte lan egitea gustatzen zaigu. Beraz, aurrerapenak ikusten saiatzen ari gara. Oraintxe bertan, gure programazioak ustiatzen eta kentzen ari gara zentratuta. 15 milioi.
Ez, zentzuzkoa da.Agian kapitalari dagokionez bakarrik, AEBetan 10 flota martxan jarriko badituzu, une honetan horretarako estimazio bat baduzu, zer uste duzu izango dela kapitalari dagokionez?
6 milioi dolar. Gu — esan nahi dut guztira 13 flotatara joateko gaitasuna dugula. Baina 11., 12. eta 13. flotek 6 milioi dolar baino gehiago beharko dituzte. Azken zenbakiak lortzeko lanean ari gara eskaria gainditzen bada eta jendea gailuaren erabileragatik ordaintzen hasten bada.
Lortu da. Estimatu kolore hori. Azkenean, aipatu didazu lehen hiruhilekoan Kanada eta AEBen artean langile batzuk mugitu dituzula. Agian hornikuntza-kateari buruz gehiago hitz egin, oro har, zer ikusten duzu eskulanari dagokionez? Zer ikusi zenuen hondartzan? Entzun dugu hori arazo handiagoa bihurtzen ari dela, edo, gutxienez, industriaren lehen hiruhilekoan kontrol-erritmoaren arazo handiagoa bihurtzen ari dela?
Bai, pentsatu nuen - uste dut esan genuela ez ginela lehen hiruhilekoan mugitu baina bigarren hiruhilekoan AEBak bigarren hiruhilekoan lanpetuta egon zirelako eta Kanadako Mendebaldean zatiketa bat egon zelako. Argitu nahi nuen besterik ez. Begira, industria guztiek, denek dituzte erronkak, hornikuntza-katearen erronkak. Gure onena izaten saiatzen ari gara. Lehen hiruhilekoan hondar arazo bat egon zen Kanadan gure onena izango dugu.
Baina ez zuen eboluzionatu.Egoera dinamikoa da. Aurretik jarraitu behar dugu beste guztiak bezala. Baina espero dugu gauza hauek ez digutela eragotzi gure bezeroei kalitatezko lana eskaintzea.
AEBetan beste edo 2 flota gehitzeari buruzko zure iruzkinera itzuli nahi nuen. Esan nahi dut, maila altuago batean, flota horiek berriro aktibatu behar dituzu prezioen ehuneko igoera bat izateko? Hala bada, balizko egoeraren inguruan helburu batzuk jar ditzakezu?
Beraz, orain 8 flota ari gara martxan. 9. partida hasiko dugu astelehenean, urriaren 8an, barkatu, maiatzaren 8an. Begira, hemen bi gauza daudela esan nahi dut. Sarituak izatea espero dugu. Gure bezeroen promesaren ziurtasuna nahi dugu.
Hartu edo ordaintzeko inprimaki bat bezalakoa da ia: ez dugu kapitala zabalduko eta nahi duten momentuan gutatik kentzeko antolamendu solte bat egingo. Hori dela eta, faktore batzuk kontuan izan ditzakegu. Konpromiso irmoa eta etengabeko laguntza nahi dugu - iritziz aldatzen badute, ordaindu behar digute - gauza hauek hemen hedatzearen kostua.
Baina berriro ere, flota bakoitzak 10 milioi eta 15 milioi dolar artean lor ditzakeela ziurtatu behar dugu gauza berri hauek zabaldu ahal izateko - flota berri hauek edo flota osagarriak, barkatu.
Beraz, pentsatu nuen agian ondo dagoela prezioak maila horietara hurbiltzen ari direla errepikatzea. Baina are garrantzitsuagoa dena, zure bezeroen kontratu-konpromisoa ikusi nahi duzu. Bidezkoa al da hau?
% 100ean, bezeroak iraganean gauza asko kendu dituela iruditzen baitzait; ongintzazko fundaziotik negozio izatera pasa nahi genuen, ezta? E&P enpresak diruz lagundu beharrean, lortzen dituzten onura batzuk partekatzen hasi nahi dugu.