با کاهش تدریجی بحران نیمه هادی ها و افزایش تولید خودروسازان، صنعت تولیدکنندگان فولاد Zacks آماده است تا تقاضا را در خودرو، یک بازار بزرگ، بهبود بخشد.سرمایه گذاری زیرساختی قابل توجه نیز برای صنعت فولاد ایالات متحده پیش بینی خوبی است.قیمت فولاد نیز احتمالاً از بازیابی تقاضا و هزینه‌های زیرساخت حمایت می‌شود. بازار ساخت‌وساز غیرمسکونی انعطاف‌پذیر و تقاضای سالم در فضای انرژی نیز نشان‌دهنده بادهای دنباله‌دار برای صنعت است.بازیکنانی از این صنعت مانند Nucor Corporation NUE، Steel Dynamics، Inc. STLD، TimkenSteel Corporation TMST و Olympic Steel, Inc. ZEUS در موقعیت مناسبی برای بهره بردن از این روندها هستند.
درباره صنعت
صنعت تولیدکنندگان فولاد Zacks به طیف وسیعی از صنایع مورد استفاده نهایی مانند خودروسازی، ساخت و ساز، لوازم خانگی، کانتینر، بسته بندی، ماشین آلات صنعتی، تجهیزات معدن، حمل و نقل و نفت و گاز با محصولات مختلف فولادی خدمات می دهد.این محصولات شامل کلاف ها و ورق های نورد گرم و نورد سرد، کلاف ها و ورق های گرم و گالوانیزه، میلگردهای تقویت کننده، بیلت ها و بلوم ها، میله های سیمی، صفحات آسیاب نواری، لوله های استاندارد و خطی و محصولات لوله های مکانیکی می باشد.فولاد عمدتاً با استفاده از دو روش - کوره بلند و کوره قوس الکتریکی تولید می شود.به عنوان ستون فقرات صنعت تولید در نظر گرفته می شود.بازارهای خودرو و ساختمان در طول تاریخ بزرگترین مصرف کنندگان فولاد بوده اند.شایان ذکر است، بخش مسکن و ساخت و ساز بزرگترین مصرف کننده فولاد است که تقریباً نیمی از کل مصرف جهان را تشکیل می دهد.
چه چیزی آینده صنعت تولیدکنندگان فولاد را شکل می دهد؟
قدرت تقاضا در بازارهای عمده مصرف نهایی: تولیدکنندگان فولاد از افزایش تقاضا در بازارهای عمده مصرف نهایی فولاد مانند خودرو، ساخت و ساز و ماشین آلات ناشی از رکود ناشی از ویروس کرونا سود خواهند برد.انتظار می رود آنها از رزرو سفارشات بالاتر از بازار خودرو در سال 2023 بهره مند شوند. انتظار می رود تقاضای فولاد در خودرو در سال جاری به دلیل کاهش کمبود جهانی تراشه های نیمه هادی که برای نزدیک به دو سال بر صنعت خودرو سنگینی می کرد، بهبود یابد.موجودی کم فروشنده و تقاضای متوقف شده احتمالاً عوامل حمایت کننده هستند.فعالیت‌های سفارشی در بازار ساخت‌وساز غیرمسکونی نیز قوی باقی می‌ماند و بر قدرت ذاتی این صنعت تاکید می‌کند.تقاضا در بخش انرژی نیز به دلیل افزایش قیمت نفت و گاز بهبود یافته است.روندهای مطلوب در این بازارها برای صنعت فولاد نوید خوبی است. بازیابی خودرو، هزینه های زیرساختی برای کمک به قیمت فولاد: قیمت فولاد در سال 2022 به دلیل درگیری روسیه و اوکراین، افزایش سرسام آور هزینه های انرژی در اروپا، افزایش مداوم تورم در سراسر چین، افزایش نرخ بهره در سراسر چین به دلیل کاهش تقاضای کلیدی Covid-9 در سراسر جهان شاهد اصلاح شدیدی بود. بازارهاقابل توجه است که قیمت فولاد آمریکا پس از افزایش به 1500 دلار در هر تن در آوریل 2022 به دلیل نگرانی های عرضه ناشی از جنگ روسیه و اوکراین سقوط کرد.قیمت‌های استاندارد ورق نورد گرم ("HRC") در نوامبر 2022 به نزدیک به 600 دلار در هر تن رسید. این انحراف رو به پایین تا حدی منعکس‌کننده تقاضای ضعیف‌تر و ترس از رکود است.با این حال، قیمت‌ها اخیراً از اقدامات افزایش قیمت کارخانه‌های فولاد آمریکا و بهبود تقاضا حمایت کرده‌اند.همچنین انتظار می‌رود که افزایش تقاضای خودرو در سال جاری به افزایش قیمت فولاد کمک کند.پروژه توسعه زیرساخت عظیم همچنین احتمالاً کاتالیزوری برای صنعت فولاد آمریکا و قیمت‌های HRC ایالات متحده در سال 2023 خواهد بود. با توجه به افزایش مورد انتظار در مصرف این کالا، هزینه‌های قابل توجه زیرساخت‌های فدرال تأثیر مفیدی بر صنعت فولاد ایالات متحده خواهد داشت. کندی رشد در چین دلیلی برای نگرانی: تقاضای فولاد در چین، به دلیل کاهش شدید مصرف‌کننده در جهان، به دلیل کاهش نیمی از مصرف‌کننده برتر جهان21 n در اقتصاد کشور.قرنطینه های جدید تلفات قابل توجهی بر دومین اقتصاد بزرگ جهان وارد می کند.کاهش سرعت در فعالیت های تولیدی منجر به کاهش تقاضا برای فولاد در چین شده است.بخش تولید شکست خورده است زیرا ظهور مجدد ویروس به تقاضا برای کالاهای تولیدی و زنجیره تامین آسیب وارد کرده است.چین همچنین شاهد کاهش رشد در بخش ساخت و ساز و املاک بوده است.بخش املاک و مستغلات این کشور از قرنطینه های مکرر ضربه سختی خورده است.سرمایه گذاری در این بخش به پایین ترین سطح خود در حدود سه دهه گذشته کاهش یافته است.انتظار می‌رود کاهش رشد در این بخش‌های کلیدی مصرف‌کننده فولاد به تقاضای فولاد در کوتاه‌مدت آسیب برساند.
رتبه صنعتی Zacks نشان‌دهنده چشم‌اندازهای خوش‌بینانه است
صنعت تولید کنندگان فولاد Zacks بخشی از بخش گسترده تر مواد اولیه Zacks است.رتبه 9 صنعت Zacks را دارد که آن را در 4 درصد برتر بیش از 250 صنعت Zacks قرار می دهد.تحقیقات ما نشان می‌دهد که 50 درصد از صنایع رتبه‌بندی Zacks، بیش از 2 به 1 از 50 درصد پایین‌تر عملکرد بهتری دارند. قبل از اینکه چند سهام را ارائه کنیم که ممکن است بخواهید برای سبد خود در نظر بگیرید، بیایید نگاهی به عملکرد اخیر و تصویر ارزش‌گذاری این صنعت در بازار سهام بیندازیم.
عملکرد صنعت بهتر از بخش و S&P 500 است
صنعت تولیدکنندگان فولاد Zacks در سال گذشته عملکرد بهتری نسبت به کامپوزیت Zacks S&P 500 و بخش گسترده تر Zacks Basic Materials داشته است. این صنعت در این دوره 2.2 درصد در مقایسه با کاهش 18 درصدی S&P 500 و کاهش 3.2 درصدی در بخش گسترده تر، رشد کرده است.
ارزش گذاری فعلی صنعت
بر اساس نسبت ارزش شرکت به EBITDA 12 ماهه (EV/EBITDA) که معمولاً چند برابر برای ارزش گذاری سهام فولاد استفاده می شود، صنعت در حال حاضر با 3.89X معامله می شود، زیر 11.75X S&P 500 و 7.82X در این بخش، به طوری که صنعت در 5 سال گذشته برابر با 2X 7.85X معامله می شود. 8X و در میانه 6.71X، همانطور که نمودار زیر نشان می دهد.

 
4 تولیدکننده فولاد سهامی که باید به آنها توجه کرد
Nucor: Nucor مستقر در NC، شارلوت، دارای رتبه اول Zacks (خرید قوی)، محصولات فولادی و فولادی را با امکانات عملیاتی در ایالات متحده، کانادا و مکزیک تولید می کند.این شرکت از قدرت در بازار ساخت و ساز غیر مسکونی بهره می برد.این کشور همچنین شاهد بهبود شرایط در بازارهای تجهیزات سنگین، کشاورزی و انرژی های تجدیدپذیر است.Nucor همچنین باید از فرصت های بازار قابل توجهی از سرمایه گذاری های استراتژیک خود در مهم ترین پروژه های رشد خود بهره مند شود.NUE همچنان متعهد به افزایش ظرفیت تولید است، که باید باعث رشد شود و موقعیت خود را به عنوان یک تولید کننده ارزان قیمت تقویت کند. درآمد Nucor از برآورد اجماع Zacks در سه فصل از چهار فصل گذشته شکست خورد.به طور متوسط ​​حدود 3.1 درصد سود چهار چهارمی را پشت سر گذاشته است.برآورد اجماع Zacks برای درآمدهای سال 2023 برای NUE در 60 روز گذشته 15.9 درصد به سمت بالا اصلاح شده است.می‌توانید لیست کامل سهام‌های رتبه اول زاکس امروز را اینجا ببینید.

Steel Dynamics: مستقر در ایندیانا، Steel Dynamics یکی از تولیدکنندگان پیشرو فولاد و بازیافت فلزات در ایالات متحده است که دارای رتبه اول Zacks است.این شرکت از شتاب قوی در بخش ساخت و ساز غیرمسکونی ناشی از فعالیت سفارش مشتری سالم بهره می برد.استیل داینامیکس نیز در حال حاضر در حال اجرای تعدادی پروژه است که باید به ظرفیت آن بیفزاید و سودآوری را افزایش دهد.STLD در حال افزایش عملیات در کارخانه فولاد رول تخت سینتون خود است.سرمایه‌گذاری برنامه‌ریزی‌شده در یک کارخانه نورد مسطح آلومینیوم کم‌کربن جدید نیز به رشد استراتژیک خود ادامه می‌دهد. برآورد اجماع برای درآمد استیل داینامیکس برای سال 2023 طی 60 روز گذشته 36.3 درصد به سمت بالا اصلاح شده است.STLD همچنین از برآورد اجماع Zacks برای درآمد در هر یک از چهار فصل آخر شکست خورد، میانگین 6.2٪.

 
فولاد المپیک: فولاد المپیک مستقر در اوهایو، دارای رتبه زکس شماره 1، یک مرکز خدمات فلزی پیشرو است که بر فروش و توزیع مستقیم کربن فرآوری شده، ورق نورد تخت پوشش داده شده و ضد زنگ، فولاد کویل و صفحه، آلومینیوم، ورق قلع و محصولات برند فشرده متمرکز شده است.این شرکت از موقعیت نقدینگی قوی، اقداماتی برای کاهش هزینه های عملیاتی و قدرت در تجارت لوله و لوله و فلزات تخصصی خود سود می برد.انتظار می رود بهبود شرایط بازار صنعتی و افزایش تقاضا از حجم آن حمایت کند.ترازنامه قوی این شرکت همچنین به آن اجازه می دهد تا در فرصت های رشد با بازدهی بالاتر سرمایه گذاری کند. برآورد اجماع Zacks برای درآمد سال 2023 المپیک فولاد طی 60 روز گذشته 21.1 درصد به سمت بالا اصلاح شده است.ZEUS همچنین از برآورد اجماع Zacks در سه فصل از چهار فصل آخر پیشی گرفته است.در این بازه زمانی، میانگین سود تقریباً 25.4 درصد را شگفت زده کرده است.

 
TimkenSteel: TimkenSteel مستقر در اوهایو در تولید فولاد آلیاژی و همچنین کربن و فولاد میکرو آلیاژی مشغول است.علیرغم اختلالات زنجیره تامین نیمه هادی که بر حمل و نقل به مشتریان تلفن همراه تأثیر می گذارد، این شرکت از تقاضای صنعتی و انرژی بالاتر و محیط قیمت گذاری مطلوب بهره می برد.TMST شاهد بهبود مستمر در بازارهای صنعتی خود است.تقاضای نهایی بالاتر و اقدامات کاهش هزینه نیز به عملکرد آن کمک می کند.این شرکت از تلاش‌های خود برای بهبود ساختار هزینه و کارایی تولید خود سود می‌برد. تیمکن استیل، دارای رتبه دوم Zacks (خرید)، نرخ رشد سود مورد انتظار 28.9 درصد برای سال 2023 دارد. برآورد اجماع برای درآمدهای سال 2023 طی 60 روز گذشته 97 درصد به سمت بالا اصلاح شده است.
آیا آخرین توصیه های تحقیقات سرمایه گذاری Zacks را می خواهید؟امروز، می توانید 7 بهترین سهام را برای 30 روز آینده دانلود کنید.برای دریافت این گزارش رایگان کلیک کنید
Steel Dynamics, Inc. (STLD): گزارش تجزیه و تحلیل سهام رایگان
Nucor Corporation (NUE): گزارش تجزیه و تحلیل سهام رایگان
Olympic Steel, Inc. (ZEUS): گزارش تجزیه و تحلیل سهام رایگان
شرکت فولاد تیمکن (TMST): گزارش تجزیه و تحلیل سهام رایگان
برای خواندن این مقاله در Zacks.com اینجا را کلیک کنید.
تحقیقات سرمایه گذاری زکس
نقل قول های مرتبط