کلگری، آلبرتا، ۳ نوامبر ۲۰۲۱ (GLOBE NEWSWIRE) - شرکت خدمات انرژی STEP ("شرکت" یا "STEP") با کمال افتخار نتایج مالی و عملیاتی خود را برای ماه سپتامبر ۲۰۲۱ اعلام می‌کند. بیانیه مطبوعاتی زیر باید با بحث و تحلیل مدیریت ("MD&A") برای سه و نه ماه منتهی به ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۱ و صورت‌های مالی میان‌دوره‌ای تلفیقی فشرده حسابرسی نشده و صورت‌های مالی ("صورت‌های مالی سه‌ماهه") ترکیب شود. خوانندگان همچنین باید به بخش‌های "اطلاعات و صورت‌های آینده‌نگر" مشاوره حقوقی و "اقدامات غیر IFRS" در انتهای این بیانیه مطبوعاتی مراجعه کنند. مگر اینکه خلاف آن ذکر شده باشد، تمام مبالغ و اقدامات مالی به دلار کانادا بیان شده‌اند. برای اطلاعات بیشتر در مورد STEP، لطفاً از وب‌سایت SEDAR به آدرس www.sedar.com، از جمله برگه اطلاعات سالانه شرکت برای سال منتهی به ۳۱ دسامبر ۲۰۲۰ (مورخ ۱۷ مارس ۲۰۲۱) بازدید کنید. ("AIF").
(1) به معیارهای غیر IFRS مراجعه کنید. "EBITDA تعدیل‌شده" یک معیار مالی است که مطابق با IFRS ارائه نمی‌شود و برابر است با خالص قبل از هزینه‌های مالی، استهلاک و کاهش ارزش، زیان (سود) ناشی از واگذاری اموال و تجهیزات، ذخایر مالیاتی جاری و معوق و درآمد بازیافت (زیان)، جبران خسارت سهام، هزینه‌های معاملاتی، زیان (سود) قرارداد آتی ارز خارجی، زیان (سود) ارز خارجی، زیان کاهش ارزش. "درصد EBITDA تعدیل‌شده" به صورت EBITDA تعدیل‌شده تقسیم بر درآمد محاسبه می‌شود.
(2) به معیارهای غیر IFRS مراجعه کنید. «سرمایه در گردش»، «کل بدهی‌های مالی بلندمدت» و «بدهی خالص» معیارهای مالی هستند که مطابق با IFRS ارائه نمی‌شوند. «سرمایه در گردش» برابر است با کل دارایی‌های جاری منهای کل بدهی‌های جاری. «کل بدهی‌های مالی بلندمدت» شامل وام‌های بلندمدت، تعهدات اجاره بلندمدت و سایر بدهی‌ها می‌شود. «بدهی خالص» برابر است با وام‌ها و وام‌های قبل از هزینه‌های تأمین مالی معوق منهای وجه نقد و معادل‌های وجه نقد.
بررسی اجمالی سه‌ماهه سوم ۲۰۲۱ سه‌ماهه سوم ۲۰۲۱ قوی‌ترین سه‌ماهه STEP از زمان شروع همه‌گیری در اوایل سال ۲۰۲۰ بود. این عملکرد به دلیل کنترل‌های دقیق هزینه‌های داخلی و افزایش فعالیت مشتریان ما بود، زیرا قیمت کالاها به بالاترین حد خود در چند سال گذشته رسید و موجودی جهانی به دلیل افزایش فعالیت اقتصادی و نقدینگی همچنان رو به کاهش بود.
افزایش تقاضا و قیمت هیدروکربن منجر به افزایش تدریجی تولید در کانادا و ایالات متحده شده است و بهبود فعالیت حفاری، تقاضا برای خدمات این شرکت را افزایش داده است. روی هم رفته، STEP در سه ماهه سوم 2021، 496000 تن پروپانت استخراج کرد، در حالی که این رقم در سه ماهه سوم 2020، 283000 تن و در سه ماهه دوم 2021، 466000 تن بود. تعداد دکل‌های حفاری ایالات متحده در سه ماهه سوم 2021 به طور متوسط ​​484 دکل بود که نسبت به سال گذشته 101 درصد و نسبت به سه ماهه دوم 11 درصد افزایش یافته است. تعداد دکل‌های حفاری کانادا در طول این سه ماهه به طور متوسط ​​150 دکل بود که نسبت به سه ماهه سوم 2020، 226 درصد افزایش و نسبت به کاهش فصلی فعالیت مشاهده شده در سه ماهه دوم 2021 به دلیل تعطیلی بهاره، 111 درصد افزایش نشان می‌دهد.
درآمد STEP برای سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۱، ۱۱۴ درصد نسبت به مدت مشابه سال گذشته و ۲۴ درصد نسبت به سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۱ افزایش یافته و به ۱۳۳.۲ میلیون دلار رسیده است. این رشد سالانه ناشی از بهبود قوی در سال ۲۰۲۰ پس از کاهش فعالیت بوده است. درآمد همچنین با افزایش استفاده در کانادا و ایالات متحده و قیمت‌گذاری نسبتاً بالاتر پشتیبانی شده است.
STEP در سه ماهه سوم سال 2021، EBITDA تعدیل‌شده 18.0 میلیون دلاری ایجاد کرد که افزایشی 98 درصدی نسبت به 9.1 میلیون دلار تولید شده در سه ماهه سوم سال 2020 و افزایشی 54 درصدی نسبت به 11.7 میلیون دلار در سه ماهه دوم سال 2021 را نشان می‌دهد. برای سه ماه منتهی به 30 سپتامبر 2021، این شرکت 1.1 میلیون دلار تحت برنامه یارانه دستمزد اضطراری کانادا ("CEWS") (30 سپتامبر 2020 - 4.5 میلیون دلار، 30 ژوئن 2021 - 1.9 میلیون دلار آمریکا) کمک‌های بلاعوض برای کاهش هزینه‌های کارکنان دریافت کرد. شرکت‌ها شاهد افزایش تورم هزینه در کسب‌وکار خود هستند که نشان‌دهنده بازارهای کار فشرده و محدودیت‌های زنجیره تأمین جهانی است که منجر به افزایش هزینه‌ها، طولانی‌تر شدن زمان تحویل و گاهی اوقات کمبودهای آشکار شده است.
این شرکت در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۱، زیان خالص ۳.۴ میلیون دلاری (سود پایه هر سهم ۰.۰۵ دلار) را ثبت کرد که نسبت به زیان خالص ۹.۸ میلیون دلاری (سود پایه هر سهم ۰.۱۴ دلار) و زیان خالص ۱۰.۶ میلیون دلاری در سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۱، بهبود یافته است. این زیان در سه‌ماهه دوم ۰.۱۶ میلیون دلار (سود پایه هر سهم ۰.۱۶ دلار) ثبت شده بود. زیان خالص شامل هزینه‌های مالی ۳.۹ میلیون دلاری (سه‌ماهه سوم ۲۰۲۰ - ۳.۵ میلیون دلار، سه‌ماهه دوم ۲۰۲۱ - ۳.۴ میلیون دلار) و جبران خسارت مبتنی بر سهام ۰.۳ میلیون دلاری (سه‌ماهه سوم ۲۰۲۰ - ۰.۹ میلیون دلار)، سه‌ماهه دوم ۲۰۲۱ - ۲.۶ میلیون دلار) است. کاهش زیان خالص به دلیل درآمد بالاتر ناشی از فعالیت بیشتر، همراه با رشد منظم و حفظ هزینه‌های سربار و صرفه‌جویی به مقیاس از ساختار فروش، عمومی و اداری ("SG&A")، بوده است.
با افزایش فعالیت، ترازنامه همچنان بهبود یافت. به عنوان بخشی از اهداف زیست‌محیطی، اجتماعی و حاکمیتی ("ESG")، این شرکت همچنان به سرمایه‌گذاری‌های هدفمند برای بهبود کارایی و کاهش اثرات زیست‌محیطی عملیات خود ادامه می‌دهد. همچنین در سرمایه در گردش سرمایه‌گذاری می‌کند تا حساب‌های دریافتنی و سطوح موجودی افزایش‌یافته را برای دستیابی به سطوح درآمد بالاتر تطبیق دهد. سرمایه در گردش در 30 سپتامبر 2021، 33.2 میلیون دلار بود که نسبت به 44.6 میلیون دلار در 31 دسامبر 2020 کاهش یافته است، که عمدتاً به دلیل احتساب 21 میلیون دلار در بدهی‌های جاری مربوط به بازپرداخت بدهی‌های برنامه‌ریزی‌شده از سال 2022 (31 دسامبر 2020 - بدون بازپرداخت) است.
ترازنامه تقویت‌شده و چشم‌انداز سازنده برای مانده‌های سال‌های ۲۰۲۱ و ۲۰۲۲ به شرکت اجازه می‌دهد تا سررسید تسهیلات اعتباری خود را تا ۳۰ ژوئیه ۲۰۲۳ تمدید کند (به بخش نقدینگی و منابع سرمایه - مدیریت سرمایه - بدهی مراجعه کنید). تا تاریخ ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۱، شرکت همچنان به تمام تعهدات مالی و غیرمالی تحت تسهیلات اعتباری خود پایبند است و انتظار نمی‌رود که به دنبال تمدید مفاد معافیت از تعهدات باشد.
شرایط صنعت نه ماه اول سال 2021 شاهد بهبود سازنده‌ای در فعالیت‌های اقتصادی بود که منجر به خوش‌بینی برای ادامه سال 2021 و تا سال 2022 شد. در حالی که تقاضای نفت خام به سطوح قبل از همه‌گیری نرسیده است، تقاضای نفت خام بهبود یافته است، در حالی که عرضه به تدریج بهبود یافته و منجر به کاهش موجودی‌ها شده است. این امر زیربنای قیمت‌های بالای کالاها و رسیدن به بالاترین سطح چند ساله آنها بود که باعث افزایش فعالیت‌های حفاری و تکمیل و تقاضا برای خدمات ما شد.
ما انتظار داریم که بهبود اقتصادی جهانی ادامه یابد، با افزایش نقدینگی و تقاضای مصرف‌کننده که فعالیت‌های اقتصادی را هدایت می‌کند. سازمان همکاری و توسعه اقتصادی (OECD) پیش‌بینی می‌کند که تولید ناخالص داخلی کانادا (GDP) در سال 2021، 6.1 درصد و در سال 2022، 3.8 درصد رشد خواهد کرد، در حالی که تولید ناخالص داخلی ایالات متحده در سال 2021، 3.6 درصد و در سال 2022، 3.6 درصد رشد خواهد داشت. انتظار می‌رود این امر باعث افزایش تقاضای انرژی شود. انتظار می‌رود رشد منظم تولید در سازمان کشورهای صادرکننده نفت (اوپک)، روسیه و برخی دیگر از تولیدکنندگان (در مجموع "اوپک پلاس") همراه با کمبود سرمایه‌گذاری اخیر و منحنی‌های کاهش تولید که منجر به محدودیت‌های عرضه در آمریکای شمالی می‌شود، تعادل عرضه انرژی جهانی را حفظ کند.
قیمت‌های بالاتر و پایدارتر کالاها باید منجر به افزایش متوسط ​​در طرح‌های سرمایه‌ای تولیدکنندگان نفت و گاز آمریکای شمالی شود. ما شاهد واگرایی در بازار هستیم، زیرا شرکت‌های دولتی به دلیل فشار سرمایه‌گذاران برای بازگشت سرمایه به سهامداران، هزینه‌های خود را محدود می‌کنند، در حالی که شرکت‌های خصوصی در حال افزایش طرح‌های سرمایه‌ای خود برای بهره‌برداری از بهبود قیمت‌گذاری کالاها هستند. عرضه در آمریکای شمالی همچنین تحت تأثیر چالش‌های فزاینده در استخدام کارکنان و زنجیره تأمین قرار گرفته است که رشد فعالیت را کند کرده است. موج همه‌گیری فعلی، که توسط نوع دلتا هدایت می‌شود، عملیات را شدیدتر از امواج قبلی مختل کرده و نیاز به ارتباط مداوم با مشتریان و کارکنان عملیات برای تأمین کافی کارکنان موجود را ایجاب می‌کند. بازار کار با کمبود نیرو دست و پنجه نرم می‌کند، رقابت شدید در صنایع مختلف وجود دارد و کارگران واجد شرایط از صنایع منابع انصراف می‌دهند که منجر به افزایش هزینه‌ها می‌شود زیرا کارمندان فعلی و بالقوه دستمزد بالاتری را درخواست می‌کنند. زنجیره‌های تأمین قطعات، فولاد، پروپانت‌ها و مواد شیمیایی در صنعت خدمات میدان نفتی نیز تحت تأثیر زمان‌های طولانی تحویل قرار گرفته‌اند، به طوری که برخی از نقل قول‌های تحویل بیش از 12 ماه پس از سفارش و افزایش هزینه‌ها ارائه می‌شوند.
بازار تجهیزات لوله‌گذاری و شکستگی‌های مارپیچی کانادا به تعادل نزدیک می‌شود. انتظار می‌رود افزایش فعالیت‌های حفاری و تکمیل، تقاضا برای ظرفیت اضافی بازار را افزایش دهد. STEP همچنان از صنعت حمایت می‌کند تا انضباط خود را حفظ کند و تنها زمانی کارکنان را اضافه کند که قیمت‌گذاری نشان دهنده آگاهی تولیدکنندگان از بهبود اقتصادی ناشی از افزایش قیمت کالاها باشد.
۱ (تصویر اقتصادی کانادا، ۲۰۲۱) برگرفته از https://www.oecd.org/economy/canada-economic-snapshot/۲ (تصویر اقتصادی ایالات متحده، ۲۰۲۱) برگرفته از https://www.oecd.org/economy /تصویر اقتصادی ایالات متحده/
در ایالات متحده، بازار تجهیزات لوله‌گذاری و شکست هیدرولیکی مارپیچی کمی بیش از حد عرضه شده است، اما انتظار می‌رود در کوتاه‌مدت به تعادل برسد. افزایش اخیر فعالیت منجر به ورود برخی شرکت‌های کوچک و متوسط ​​جدید به بازار شده است. این شرکت‌های تازه‌وارد تا حد زیادی دارایی‌های قدیمی را که فناوری کارآمد و اقتصادی مانند دارایی‌های برتر تحت مدیریت STEP و سایر رهبران بازار نداشتند، دوباره فعال کرده‌اند. اگرچه این بازیگران جدید ظرفیت را افزایش داده‌اند، اما انتظار می‌رود تقاضا و دسترسی به تجهیزات محدودتر شود زیرا کمبود نیروی کار تعداد تجهیزات موجود در بازار را محدود می‌کند.
برای اطمینان از اینکه صنعت خدمات میدان نفتی می‌تواند با رشد فعالیت مورد انتظار همگام شود و از کاهش بیشتر حاشیه سود ناشی از فشارهای تورمی جلوگیری کند، به قیمت‌گذاری بالاتری نیاز است. مزایای افزایش قیمت کالاها تنها به میزان کمی به بخش خدمات منتقل شده است که همچنان قیمتی پایین‌تر از سطوح پایدار دارد. STEP در حال مذاکره با مشتریان در کانادا و ایالات متحده در مورد قیمت‌گذاری است و انتظار دارد در سه‌ماهه چهارم 2021 و نیمه اول 2022 شاهد بهبودهای بیشتری در قیمت‌گذاری کانادا و ایالات متحده باشد.
این پیشرفت‌ها برای توانمندسازی بخش خدمات میدان نفتی جهت پاسخگویی به روایت رو به رشد ESG در صنعت حیاتی هستند. STEP از پیشگامان اولیه در معرفی تجهیزات کم انتشار بود و همچنان به این کار ادامه خواهد داد، مطابق با تعهد خود برای ارائه راه‌حل‌های نوآورانه به بازار. این شرکت یک پمپ شکست هیدرولیکی دوگانه سوز با قدرت ۱۸۴۷۵۰ اسب بخار ("HP") و یک پمپ شکست هیدرولیکی با قدرت ۸۰۰۰۰ اسب بخار Tier 4 را اجرا می‌کند و در حال افزودن فناوری کاهش زمان بیکاری به تعداد فزاینده‌ای از تأسیسات خود است تا تأثیرات زیست‌محیطی آنها را بیشتر کاهش دهد. این شرکت همچنین گام‌هایی برای برقی‌سازی برداشته است و واحد یکپارچه کویل و شکست هیدرولیکی STEP-XPRS را توسعه داده است که باعث کاهش ۳۰ درصدی تجهیزات و پرسنل، کاهش ۲۰ درصدی سطح سر و صدا و کاهش تقریباً ۱۱ درصدی انتشار گازهای گلخانه‌ای می‌شود.
چشم‌انداز سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۱ و سه‌ماهه اول ۲۰۲۲ در کانادا، انتظار می‌رود سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۱ از سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۰ و سه‌ماهه چهارم ۲۰۱۹ پیشی بگیرد. پیش‌بینی می‌شود چشم‌انداز سه‌ماهه اول ۲۰۲۲ نیز به همین ترتیب قوی باشد. بازار همچنان رقابتی و حساس به افزایش قیمت‌ها است، اما افزایش مورد انتظار فعالیت در سه‌ماهه اول ۲۰۲۲ برخی از تولیدکنندگان را بر آن داشته است تا برنامه‌های حفاری و تکمیل را برای تأمین تجهیزات به سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۱ منتقل کنند. این شرکت همچنین در مورد در دسترس بودن دستگاه‌ها در سه‌ماهه دوم ۲۰۲۲ سوالاتی دریافت کرده است، اگرچه چشم‌انداز این سه‌ماهه همچنان محدود است. تجهیزات نیروی انسانی به یک محدودیت مهم در عملیات تبدیل شده است و مدیریت در حال انجام اقداماتی برای جذب و حفظ استعدادهای برتر است. انتظار می‌رود این چالش در سطح صنعت، عرضه تجهیزات اضافی در بازار را محدود کند.
عملیات STEP در ایالات متحده، رشد درآمد بهبود یافته‌ای را در سه ماهه سوم سال 2021 نشان داد، روندی که انتظار داریم تا پایان سال و تا سال 2022 ادامه یابد. فعالیت‌های حفاری و تکمیل همچنان با سرعت بیشتری نسبت به کانادا در حال بهبود است و تعادل عرضه و تقاضا باید همچنان محکم‌تر شود. پیش‌بینی می‌شود از سه ماهه چهارم سال 2021 تا 2022، استفاده بالایی از سه ناوگان حفاری این شرکت صورت گیرد و مشتریان تجهیزات را در اواسط سه ماهه دوم رزرو کنند. همچنین انتظار می‌رود خدمات لوله‌های مارپیچی در ایالات متحده افزایش یابد و استفاده بیشتری بین سه ماهه چهارم و اواسط سه ماهه دوم سال 2022 پیش‌بینی شود. این شرکت انتظار دارد که قیمت‌ها همچنان به بهبود خود ادامه دهند و فرصت گسترش منظم ناوگان را دارد. همانند کانادا، چالش‌های نیروی انسانی میدانی در ایالات متحده همچنان محدودیت قابل توجهی در بازگرداندن تجهیزات به میدان است.
بهبود نتایج برای سه و نه ماه منتهی به 30 سپتامبر 2021 به STEP اجازه داد تا دوره تخفیف تعهدی را با پشتیبانی کنسرسیوم بانک‌های ما با موفقیت مدیریت کند (به بخش نقدینگی و منابع سرمایه - مدیریت سرمایه - بدهی مراجعه کنید). این شرکت انتظار دارد تا اواسط سال 2022 به معیارهای سرمایه و اعتبار عادی بازگردد و بنابراین، انتظار تمدید شرایط تخفیف اعتباری را ندارد.
هزینه‌های سرمایه‌ای طرح سرمایه‌ای این شرکت برای سال ۲۰۲۱ همچنان ۳۹.۱ میلیون دلار است که شامل ۳۱.۵ میلیون دلار سرمایه نگهداری و ۷.۶ میلیون دلار سرمایه بهینه‌سازی می‌شود. از این مبلغ، ۱۸.۲ میلیون دلار برای عملیات کانادا و ۲۰.۹ میلیون دلار باقیمانده برای عملیات ایالات متحده در نظر گرفته شده است. این شرکت ۲۵.۵ میلیون دلار برای هزینه‌های سرمایه‌ای برای نه ماه منتهی به ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۱ اختصاص داده است و انتظار دارد بودجه ۲۰۲۱ به سال مالی ۲۰۲۲ منتقل شود. STEP به ارزیابی و مدیریت تجهیزات سرنشین‌دار و برنامه‌های سرمایه‌ای خود بر اساس تقاضای بازار برای خدمات STEP ادامه خواهد داد و پس از پایان چرخه برنامه‌ریزی تجاری سالانه، بودجه سرمایه‌ای ۲۰۲۲ را منتشر خواهد کرد.
شرکت STEP در WCSB دارای ۱۶ واحد لوله مغزی مارپیچی است. واحدهای لوله مغزی مارپیچی این شرکت برای سرویس‌دهی به عمیق‌ترین چاه‌های WCSB طراحی شده‌اند. عملیات شکست هیدرولیکی STEP بر روی بلوک‌های عمیق‌تر و از نظر فنی چالش‌برانگیزتر در آلبرتا و شمال شرقی بریتیش کلمبیا متمرکز است. STEP دارای ۲۸۲۵۰۰ اسب بخار قدرت است که حدود ۱۳۲۵۰۰ اسب بخار آن قابلیت سوخت دوگانه دارد. شرکت‌ها واحدهای لوله مغزی مارپیچی یا اسب بخار شکست هیدرولیکی را بر اساس توانایی بازار برای پشتیبانی از بهره‌برداری هدف و بازده اقتصادی، مستقر یا غیرفعال می‌کنند.
(1) به معیارهای غیر IFRS مراجعه کنید.(2) یک روز عملیاتی به هرگونه عملیات لوله گذاری مارپیچی و شکافت هیدرولیکی که در یک دوره 24 ساعته انجام می‌شود، به استثنای تجهیزات پشتیبانی، اطلاق می‌شود.
کسب و کار کانادایی در سه ماهه سوم سال 2021 در مقایسه با سه ماهه سوم سال 2021 به بهبود خود ادامه داد و درآمد آن در مقایسه با سه ماهه سوم سال 2020، 38.7 میلیون دلار یا 86 درصد افزایش یافت. حفاری شکافی 35.9 میلیون دلار افزایش یافت، در حالی که درآمد لوله‌های مارپیچی 2.8 میلیون دلار افزایش یافت. این افزایش در مقایسه با مدت مشابه سال 2020، یک میلیون دلار بود. افزایش فعالیت‌های حفاری و تکمیل و ترکیب مشتریان ما منجر به افزایش روزهای عملیاتی برای هر دو خط خدماتی شد.
این کسب و کار کانادایی در سه ماهه سوم سال 2021، EBITDA تعدیل شده 17.3 میلیون دلار (21٪ از درآمد) ایجاد کرد که کمی بیشتر از 17.2 میلیون دلار (38٪ از درآمد) تولید شده در سه ماهه سوم سال 2020 است. با وجود درآمد بالاتر، EBITDA تعدیل شده به دلیل کاهش CEWS در این سه ماهه بدون تغییر باقی ماند. سه ماهه سوم سال 2021 شامل CEWS 1.3 میلیون دلار در مقایسه با 4.1 میلیون دلار در سه ماهه سوم سال 2020 بود. این سه ماهه همچنین تحت تأثیر بازیابی مزایای مربوط به جبران خسارت و لغو کاهش دستمزدها از اول ژانویه 2021 قرار گرفت. در حالی که ساختار سربار و SG&A برای پشتیبانی از عملیات میدانی افزایش یافته در مقایسه با سه ماهه سوم سال 2020 افزایش یافته است، شرکت متعهد به حفظ ساختار هزینه کم است.
درآمد ۶۵.۳ میلیون دلاری فرکینگ کانادا در مقایسه با مدت مشابه سال ۲۰۲۰ به طور قابل توجهی افزایش یافته است، زیرا STEP چهار اسپرد را در مقایسه با سه اسپرد در سه ماهه سوم سال ۲۰۲۰ اداره می‌کرد. استفاده معقول از خط خدمات ۲۴۴ روز بود، در حالی که در سه ماهه سوم سال ۲۰۲۰، ۱۵۸ روز بود، اما تحت تأثیر یک دوره عدم فعالیت در اوایل سپتامبر قرار گرفت. بخشی از این عدم فعالیت به دلیل تغییر صنعت به مدل خدمات "درست به موقع" است که در این سه ماهه به دلیل همه‌گیری به شدت مختل شد و فشار قیمت رقابتی ادامه یافت. درآمد ۲۶۸۰۰۰ دلار در روز از ۱۸۶۰۰۰ دلار در روز در سه ماهه سوم سال ۲۰۲۰ افزایش یافته است، که عمدتاً به دلیل ترکیب مشتریان است که منجر به تأمین اکثر پروپانت پمپ شده توسط STEP شد. حدود ۶۷٪ از چاه‌های تصفیه، گاز طبیعی و میعانات گازی در سازند مونتنی هستند و بقیه از سازندهای نفت سبک. قیمت‌های بالای گاز طبیعی همچنان تقاضا برای ما را افزایش می‌دهد. خدمات فرکینگ در شمال غربی آلبرتا و شمال شرقی بریتیش کلمبیا.
هزینه‌های عملیاتی با افزایش فعالیت افزایش می‌یابد، و هزینه‌های محصول و حمل و نقل به دلیل افزایش پروپانت عرضه شده توسط STEP قابل توجه‌ترین آنهاست. هزینه‌های حقوق و دستمزد نیز به دلیل افزایش تعداد کارکنان و بهبود جبران خسارت، بالاتر است. علیرغم هزینه‌های بالاتر، سهم عملیات شکست هیدرولیکی در نتایج عملیاتی به دلیل حجم کار بالا و عملکرد عملیاتی قوی در مکان‌های مشتری، نسبت به سه ماهه سوم سال 2020 بیشتر بود.
درآمد لوله‌های مارپیچی کانادا در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۱، ۱۸.۲ میلیون دلار بود که نسبت به ۱۵.۴ میلیون دلار در مدت مشابه سال ۲۰۲۰ افزایش یافته است. STEP در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۱ به طور متوسط ​​هفت واحد لوله مارپیچی را اداره می‌کرد، در حالی که این رقم در سال قبل پنج واحد بود. افزایش کارکنان و لغو کاهش حقوق و دستمزد که در سال ۲۰۲۰ اعمال شد، منجر به افزایش هزینه‌های حقوق و دستمزد شد، در حالی که ترکیب مشتری و شغل منجر به افزایش هزینه‌های محصول و لوله‌های مارپیچی شد. نتیجه این شد که فعالیت‌های عملیاتی در مقایسه با سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۰، سهم کمتری در عملکرد کانادا داشتند.
سه‌ماهه سوم ۲۰۲۱ در مقایسه با سه‌ماهه دوم ۲۰۲۱ کل درآمد کانادا در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۱، ۸۳.۵ میلیون دلار بود که نسبت به ۷۳.۲ میلیون دلار در سه‌ماهه دوم ۲۰۲۱ افزایش یافته است. فصل با کاهش فصلی به دلیل تعطیلات بهاری از سر گرفته می‌شود. این امر به دلیل افزایش هزینه‌های سرمایه‌ای توسط مشتریان ما در نتیجه بهبود فضای قیمت کالاها بوده است. تعداد دکل‌ها در سه‌ماهه سوم از ۷۱ دکل در سه‌ماهه دوم ۲۰۲۱ به ۱۵۰ دکل افزایش یافته و بیش از دو برابر شده است.
EBITDA تعدیل‌شده برای سه‌ماهه سوم سال 2021، 17.3 میلیون دلار (21٪ از درآمد) در مقایسه با 15.6 میلیون دلار (21٪ از درآمد) برای سه‌ماهه دوم سال 2021 بود. EBITDA تعدیل‌شده به طور متوالی افزایش یافت زیرا هزینه‌های متغیر به نسبت افزایش درآمد افزایش یافت و هزینه‌های ثابت تا حد زیادی ثابت ماند. سه‌ماهه سوم سال 2021 شامل CEWS 1.3 میلیون دلار بود که نسبت به 1.8 میلیون دلار ثبت‌شده در سه‌ماهه دوم سال 2021 کاهش نشان می‌دهد.
فرکینگ به مدت چهار دوره، یعنی ۲۴۴ روز در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۱ در مقایسه با ۱۷۴ روز در سه‌ماهه دوم، ادامه یافت. درآمد ۶۵.۳ میلیون دلاری با تعداد روزهای کاری افزایش نیافت، زیرا ۱۶ درصد درآمد روزانه کاهش یافت. در حالی که قیمت‌گذاری نسبت به سه‌ماهه قبل ثابت ماند، مشتری و ترکیب کار به قدرت پمپ و تجهیزات میدانی کمتری نیاز داشتند که منجر به کاهش درآمد روزانه شد. کاهش بیشتر درآمد روزانه، کاهش پمپاژ پروپانت بود، زیرا STEP در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۱، ۲۱۸۰۰۰ تن پروپانت در هر مرحله با ظرفیت ۶۳ تن در مقایسه با ۲۷۵۰۰۰ تن در هر مرحله در سه‌ماهه دوم ۲۰۲۱ با ظرفیت ۱۴۲ تن پمپاژ کرد.
کسب و کار لوله‌های مارپیچی به فعالیت خود در هفت واحد لوله مارپیچی با ۳۵۶ روز کاری ادامه داد و در سه ماهه سوم سال ۲۰۲۱ درآمدی معادل ۱۸.۲ میلیون دلار ایجاد کرد، در حالی که این رقم در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۱ با ۳۰۴ روز کاری، ۱۷.۸ میلیون دلار بود. کاهش درآمد روزانه از ۵۹۰۰۰ دلار به ۵۱۰۰۰ دلار در روز در سه ماهه دوم به دلیل افزایش عملیات شکست حلقوی، که شامل چرخه‌های کمتر رشته لوله مارپیچی و کاهش درآمد مرتبط بود، تا حد زیادی جبران شد.
برای نه ماه منتهی به 30 سپتامبر 2021، در مقایسه با نه ماه منتهی به 30 سپتامبر 2020، درآمد حاصل از این کسب و کار کانادایی برای نه ماه اول سال 2021، 59 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافته و به 266.1 میلیون دلار رسیده است. درآمد حاصل از عملیات شکست هیدرولیکی 92.1 میلیون دلار یا 79 درصد افزایش یافته است که به دلیل افزایش روزهای کاری همراه با درآمد روزانه بالاتر، عمدتاً به دلیل افزایش حجم کار پروپانت ارائه شده توسط STEP بوده است. کسب و کار لوله‌های مارپیچی نسبت به سال قبل بهبود یافته و درآمد آن 6.5 میلیون دلار یا 13 درصد به دلیل رقابت شدید بازار افزایش یافته است. روزهای کاری تنها 2 درصد افزایش یافته است، در حالی که درآمد روزانه به دلیل بهبود متوسط ​​قیمت‌گذاری و سهم بیشتر خدمات پمپاژ سیال و نیتروژن، 10 درصد افزایش یافته است.
سود قبل از بهره، مالیات و استهلاک تعدیل‌شده برای نه ماه منتهی به 30 سپتامبر 2021، 54.5 میلیون دلار (20٪ از درآمد) بود، در حالی که این رقم برای مدت مشابه در سال 2020، 39.1 میلیون دلار (23٪ از درآمد) بود. سود قبل از بهره، مالیات و استهلاک تعدیل‌شده با پیشی گرفتن رشد درآمد از رشد هزینه‌ها بهبود یافت، زیرا عملیات، ساختار سربار و هزینه‌های عمومی، اداری و عمومی اجرا شده در سال قبل را حفظ کرد. هزینه‌های عملیاتی تحت تأثیر فشارهای تورمی ناشی از هزینه‌های مواد اولیه به دلیل محدودیت‌های زنجیره تأمین جهانی و لغو کاهش دستمزدها در اوایل سال 2021 قرار گرفت. سود قبل از بهره، مالیات و استهلاک تعدیل‌شده برای نه ماه منتهی به 30 سپتامبر 2020 تحت تأثیر منفی بسته بازنشستگی 3.2 میلیون دلاری مربوط به تنظیم مقیاس عملیات در شروع همه‌گیری قرار گرفت. برای نه ماه منتهی به 30 سپتامبر 2021، هزینه خدمات پس از فروش (CEWS) برای این کسب‌وکار کانادایی 6.7 میلیون دلار ثبت شد، در حالی که این رقم برای مدت مشابه در سال 2020، 6.9 میلیون دلار بود.
عملیات STEP در ایالات متحده در سال ۲۰۱۵ با ارائه خدمات لوله‌های مارپیچی آغاز شد. STEP دارای ۱۳ تاسیسات لوله‌های مارپیچی در حوضه‌های پرمین و ایگل فورد در تگزاس، شیل باکن در داکوتای شمالی و حوضه‌های اوینتا-پیسنس و نیوبرارا-دی‌جی در کلرادو است. STEP در آوریل ۲۰۱۸ وارد تجارت شکست هیدرولیکی در ایالات متحده شد. عملیات شکست هیدرولیکی ایالات متحده دارای ۲۰۷۵۰۰ واحد قدرت شکست هیدرولیکی است که تقریباً ۵۲۲۵۰ واحد آن قابلیت سوخت دوگانه دارند. شکست هیدرولیکی عمدتاً در حوضه‌های پرمین و ایگل فورد در تگزاس انجام می‌شود. مدیریت همچنان در حال تنظیم ظرفیت و استقرار منطقه‌ای برای بهینه‌سازی استفاده، کارایی و بازده است.
(1) به معیارهای غیر IFRS مراجعه کنید.(2) یک روز عملیاتی به هرگونه عملیات لوله گذاری مارپیچی و شکافت هیدرولیکی که در یک دوره 24 ساعته انجام می‌شود، به استثنای تجهیزات پشتیبانی، اطلاق می‌شود.
در سه ماهه سوم سال 2021 در مقایسه با سه ماهه سوم سال 2020، این کسب و کار آمریکایی به روند بهبود عملکرد و تعدیل EBITDA ادامه داد. افزایش قیمت کالاها باعث افزایش فعالیت حفاری و تکمیل پروژه‌ها شد که به STEP اجازه داد تا سومین ناوگان فرکینگ خود را در سه ماهه سوم سال 2021 راه‌اندازی کند. درآمد سه ماهه منتهی به 30 سپتامبر 2021، 49.7 میلیون دلار بود که نسبت به 17.5 میلیون دلار در همان سال، 184 درصد افزایش یافته است. در مقایسه با سال قبل، فعالیت اقتصادی در سال 2020 در پاسخ به کاهش بی‌سابقه همه‌گیری، شاهد افزایش بود. در مقایسه با سه ماهه سوم سال 2020، درآمد فرکینگ 20.1 میلیون دلار و درآمد لوله‌های مارپیچ 12 میلیون دلار افزایش یافت.
سود قبل از بهره، مالیات و استهلاک تعدیل‌شده برای سه ماه منتهی به 30 سپتامبر 2021، 4.2 میلیون دلار (8٪ از درآمد) بود، در حالی که ضرر 4.8 میلیون دلاری EBITDA (8٪ از درآمد) برای سه ماه منتهی به 30 سپتامبر 2020، منفی 27٪ از درآمد بود. EBITDA سال 2020 به دلیل درآمد ناکافی برای پوشش هزینه‌های ثابت پایه، علیرغم اخراج‌ها و سایر اقدامات برای کاهش تأثیر رکود اقتصادی، بود. این کسب و کار همچنان شاهد بهبود نسبی قیمت‌ها در سه ماهه سوم سال 2021 بود، اما استخدام و حفظ پرسنل باتجربه به دلیل تورم و تأخیرهای زنجیره تأمین جهانی و همچنین هزینه‌های بالاتر مواد و قطعات به دلیل جبران خسارت بالاتر، به طور فزاینده‌ای گران شد. این نتایج، چالشی را برای عملکرد ایجاد می‌کند.
درآمد فرکینگ در ایالات متحده ۲۹.۵ میلیون دلار بود که نسبت به مدت مشابه در سال ۲۰۲۰، ۲۱۵ درصد افزایش یافته است، زیرا STEP سه دوره فرکینگ را در مقایسه با تنها یک دوره در سال گذشته، اداره می‌کرد. عملیات فرکینگ به تدریج در سال ۲۰۲۱ گسترش یافت و این خط خدمات توانست در سه ماهه سوم سال ۲۰۲۱ به ۱۹۵ روز کاری دست یابد، در حالی که این رقم در مدت مشابه در سال ۲۰۲۰، ۳۹ روز کاری بود. درآمد روزانه از ۲۴۰،۰۰۰ دلار در سه ماهه سوم سال ۲۰۲۰ به ۱۵۱ دلار در سه ماهه سوم ۲۰۲۱ کاهش یافت که به دلیل کاهش درآمد حاصل از پروپانت به دلیل تغییرات در ترکیب مشتریان بود، زیرا مشتریان تصمیم گرفتند پروپانت خود را تهیه کنند.
هزینه‌های عملیاتی با افزایش سطح فعالیت‌ها افزایش یافت، اما کمتر از رشد درآمد بود، که منجر به سهم قابل توجه فعالیت‌های عملیاتی در عملکرد ایالات متحده شد. به دلیل بازار کار فشرده، هزینه‌های پرسنل همچنان در حال افزایش است و زمان تحویل برای اجزای حیاتی در حال افزایش است که به فشارهای تورمی بر هزینه‌ها می‌افزاید. قیمت‌ها همچنان در حال افزایش بودند، اما به دلیل عرضه بیش از حد تجهیزات و بازار همچنان رقابتی، تعدیل شدند. انتظار می‌رود این شکاف در سه ماهه چهارم و در سال 2022 کاهش یابد.
صنعت لوله‌های مارپیچی ایالات متحده با درآمد ۸.۲ میلیون دلار در سال ۲۰۲۰، نسبت به ۸.۲ میلیون دلار در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۰، به روند صعودی خود ادامه داد. STEP مجهز به ۸ واحد لوله مارپیچی است و زمان بهره‌برداری آن ۴۹۴ روز است، در حالی که در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۰، ۵ و ۲۱۶ روز بود. افزایش بهره‌برداری با درآمد ۴۱۰۰۰ دلار در روز همراه بود، در حالی که در دوره مشابه سال قبل، نرخ‌ها در داکوتای شمالی و کلرادو شروع به افزایش کردند. غرب تگزاس و جنوب تگزاس به دلیل بازارهای پراکنده و رقبای کوچک‌تر که قیمت‌های خود را برای به دست آوردن نفوذ کاهش می‌دهند، همچنان با فعالیت‌های پراکنده و قیمت‌های پایین مواجه هستند. علیرغم رقابت شدید در بازار، STEP به دلیل حضور استراتژیک در بازار و شهرت خود در اجرا، در تضمین بهره‌برداری و بازیابی قیمت پیشرفت داشته است. مانند عملیات شکست هیدرولیکی، صنعت لوله مارپیچی با افزایش هزینه‌های مرتبط با نیروی کار و همچنین مواد، قطعات و فولاد برای رشته لوله مارپیچی مواجه است.
سه‌ماهه سوم ۲۰۲۱ در مقایسه با سه‌ماهه دوم ۲۰۲۱ عملیات ایالات متحده برای سه‌ماهه منتهی به ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۱، بر اساس انتظارات درآمدی بالاتر برای سه‌ماهه دوم ۲۰۲۱، ۴۹.۷ میلیون دلار درآمد ایجاد کرد. درآمد حاصل از شکستگی ۱۰.۵ میلیون دلار افزایش یافت، در حالی که درآمد حاصل از لوله‌های مارپیچی به طور متوالی ۴.۸ میلیون دلار افزایش یافت. افزایش قیمت کالاها همچنان به بهبود فعالیت‌های حفاری و تکمیل دامن می‌زند و عملیات STEP در موقعیت مناسبی برای بهره‌برداری از افزایش بهره‌برداری قرار دارد.
درآمد قبل از بهره، مالیات و استهلاک تعدیل‌شده (EBITDA) در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۱ در مقایسه با سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۱، ۳.۲ میلیون دلار افزایش یافت، زیرا این کسب‌وکار توانست ظرفیت و بهره‌برداری را با حداقل افزایش در سربار و ساختار فروش، عمومی و اداری افزایش دهد. این کسب‌وکارها همچنان بر رشد پایدار در ساختار پشتیبانی متمرکز هستند و در عین حال بهبود قیمت‌گذاری و یک برنامه کاری منسجم را برای باقی‌مانده سال و تا سال ۲۰۲۲ دنبال می‌کنند.
افزایش اسپرد خدمات شکست سوم، همراه با تغییر در ترکیب مشتریان و بهبود تقاضا، منجر به افزایش درآمد خدمات شکست شد. این خط خدمات در سه ماهه سوم سال 2021، 195 روز کاری در مقایسه با 146 روز در سه ماهه دوم 2021 داشت. درآمد روزانه از 130،000 دلار در سه ماهه دوم به 151،000 دلار افزایش یافت که به دلیل بهبود قیمت‌گذاری و همچنین افزایش پمپاژ مواد شیمیایی پروپانت به دلیل حجم کار بیشتر بود. سهم فعالیت‌های عملیاتی در عملکرد ایالات متحده بهبود یافت زیرا سه ماهه دوم سال 2021 شامل هزینه‌های انتقالی مربوط به راه‌اندازی ناوگان شکست سوم، به دلیل جریان بیشتر از فروش پروپانت و مواد شیمیایی و به تبع آن کاهش هزینه نگهداری بود. سربار خط خدمات برای پشتیبانی از سطوح بالاتر فعالیت و ناوگان تجهیزات اضافی افزایش یافت.
درآمد لوله‌های مارپیچی ایالات متحده در مقایسه با سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۱، به دلیل افزایش سطح فعالیت، ۴.۸ میلیون دلار افزایش یافت و در نتیجه ۴۹۴ روز کاری در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۱ در مقایسه با ۴۲۲ روز کاری در سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۱ حاصل شد. درآمد لوله‌های مارپیچی در سه‌ماهه سوم ۴۱۰۰۰ دلار در روز بود که نسبت به ۳۶۰۰۰ دلار در روز در سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۱ به دلیل سهم بیشتر خدمات نیتروژن صنعتی و هزینه‌های بالاتر بازیافت نخ، افزایش یافته است. هزینه‌های متغیر به طور متوالی ثابت ماندند و با افزایش فعالیت افزایش یافتند، اما هزینه‌های نیروی کار، بزرگترین قلم هزینه واحد در خط خدمات، با افزایش درآمد، عملکرد را بهبود بخشید.
برای نه ماه منتهی به 30 سپتامبر 2021 در مقایسه با نه ماه منتهی به 30 سپتامبر 2020، درآمد ایالات متحده از عملیات برای نه ماه منتهی به 30 سپتامبر 2021، 111.5 میلیون دلار بود، در حالی که در نه ماه منتهی به 30 سپتامبر 2021، درآمد 129.9 میلیون دلار بود. این کاهش در درجه اول به دلیل تغییر در ترکیب مشتریان بود، به طوری که مشتریان تصمیم گرفتند از پروپانت تهیه شده توسط خودشان استفاده کنند. عملیات ایالات متحده در سه ماهه اول سال 2020 بهبود یافت تا اینکه همه گیری منجر به کاهش بی سابقه فعالیت اقتصادی و قیمت کالاها به پایین ترین حد تاریخی شد که منجر به کاهش شدید حفاری و تکمیل پروژه ها شد. سه ماهه دوم و سوم سال 2021 در مقایسه با مدت مشابه سال 2020 شاهد بهبود قابل توجهی بود، اما فعالیت به سطوح قبل از همه گیری بازنگشت. بهبود اخیر در درآمد، همراه با چشم انداز بهبود یافته، شاخص مثبتی از بهبود مداوم است.
بر اساس بهبود متوالی در فعالیت، عملیات ایالات متحده در نه ماه منتهی به 30 سپتامبر 2021، EBITDA تعدیل‌شده مثبت 2.2 میلیون دلار (2٪ از درآمد) را ایجاد کرد، در مقایسه با EBITDA تعدیل‌شده 0.8 میلیون دلار (2٪ از درآمد) برای مدت مشابه 1٪ در سال 2020. EBITDA تعدیل‌شده به دلیل بهبود قیمت تجهیزات، ساختار پایین‌تر SG&A و بهبود جریان فروش محصول، اندکی بهبود یافت. با این حال، به دلیل محدودیت‌های زنجیره تأمین جهانی، شرکت شاهد فشار تورمی بر هزینه‌های مواد و همچنین افزایش هزینه‌های جبران خسارت به دلیل محیط رقابتی نیروی کار است. نه ماه منتهی به 30 سپتامبر 2021 همچنین شامل هزینه‌های افزایشی مرتبط با فعال کردن ظرفیت اضافی برای پاسخگویی به تقاضای فزاینده برای خدمات ما است.
فعالیت‌های شرکتی این شرکت جدا از عملیات آن در کانادا و ایالات متحده است. هزینه‌های عملیاتی شرکت شامل هزینه‌های مربوط به تیم‌های قابلیت اطمینان دارایی‌ها و بهینه‌سازی است و هزینه‌های عمومی و اداری شامل هزینه‌های مربوط به تیم اجرایی، هیئت مدیره، هزینه‌های شرکت سهامی عام و سایر فعالیت‌هایی است که به نفع عملیات کانادایی و آمریکایی است.
(1) به معیارهای غیر IFRS مراجعه کنید. (2) درصد EBITDA تعدیل‌شده که با استفاده از سود جامع برای دوره محاسبه شده است.