موسسه Motley Fool که در سال ۱۹۹۳ توسط برادران تام و دیوید گاردنر تأسیس شد، از طریق وب‌سایت، پادکست‌ها، کتاب‌ها، ستون‌های روزنامه، برنامه‌های رادیویی و خدمات سرمایه‌گذاری ممتاز خود به میلیون‌ها نفر کمک می‌کند تا به آزادی مالی دست یابند.
موسسه Motley Fool که در سال ۱۹۹۳ توسط برادران تام و دیوید گاردنر تأسیس شد، از طریق وب‌سایت، پادکست‌ها، کتاب‌ها، ستون‌های روزنامه، برنامه‌های رادیویی و خدمات سرمایه‌گذاری ممتاز خود به میلیون‌ها نفر کمک می‌کند تا به آزادی مالی دست یابند.
شما در حال خواندن یک مقاله رایگان با نظراتی هستید که ممکن است با خدمات سرمایه‌گذاری ممتاز Motley Fool متفاوت باشد. همین امروز عضو Motley Fool شوید و به توصیه‌های برتر تحلیلگران، تحقیقات عمیق، منابع سرمایه‌گذاری و موارد دیگر ما دسترسی فوری داشته باشید. اطلاعات بیشتر
صبح همگی بخیر، و به کنفرانس تلفنی و پخش اینترنتی گزارش درآمد شرکت فولاد آمریکا در سه ماهه اول سال 2022 خوش آمدید. جهت یادآوری، تماس تلفنی امروز در حال ضبط است. اکنون تماس را به کوین لوئیس، معاون رئیس روابط سرمایه‌گذاران و گزارش عملکرد مالی و حسابداری شرکتی، واگذار می‌کنم. لطفاً ادامه دهید.
باشه، متشکرم، تامی. صبح بخیر، و از اینکه در جلسه گزارش درآمد سه ماهه اول 2022 به ما ملحق شدید، متشکرم. ایالات متحده، نماینده من در جلسه کنفرانس امروز است.
دیو بوریت، رئیس و مدیرعامل فولاد؛ کریستین بریوز، معاون ارشد رئیس و مدیر ارشد مالی؛ و ریچ فروهاف، معاون ارشد رئیس و مدیر ارشد استراتژی و پایداری. امروز صبح، اسلایدهایی را برای همراهی با سخنان آماده شده امروز منتشر کردیم. لینک‌ها و اسلایدهای کنفرانس تلفنی امروز را می‌توانید در صفحه سرمایه‌گذاران فولاد ایالات متحده در بخش رویدادها و ارائه‌ها پیدا کنید.
قبل از شروع، اجازه دهید یادآوری کنم که برخی از اطلاعات ارائه شده در این فراخوان ممکن است شامل اظهارات آینده‌نگر باشد که مبتنی بر فرضیات خاصی هستند و در معرض تعدادی از خطرات و عدم قطعیت‌های شرح داده شده در پرونده‌های ما با کمیسیون بورس و اوراق بهادار قرار دارند. تأثیر، نتایج واقعی آینده ممکن است تفاوت اساسی داشته باشد. اظهارات آینده‌نگر در بیانیه مطبوعاتی ما که دیروز منتشر شد و نظرات ما امروز، از امروز ارائه شده است و ما هیچ وظیفه‌ای برای به‌روزرسانی آنها با پیشرفت رویدادهای واقعی نداریم. اکنون می‌خواهم این تماس را به دیو بوریت، رئیس و مدیرعامل فولاد ایالات متحده، که از اسلاید ۴ شروع خواهد شد، واگذار کنم.
کوین، از شما متشکرم، و از علاقه‌تان به شرکت فولاد ایالات متحده متشکرم. از وقتی که امروز صبح به ما اختصاص دادید متشکرم. از حمایت مستمر شما از شرکت ما متشکرم.
هر سه‌ماهه، ما پیشرفت خود را نشان می‌دهیم و خوشحالیم که به‌روزرسانی‌هایی را در مورد نتایج رکورد سه‌ماهه دیگر ارائه می‌دهیم. اما مهم‌تر از همه، ما در این سه‌ماهه رکورد عملکرد ایمنی را ثبت کرده‌ایم. تاکنون در سال جاری، امنیت ما بهتر از رکورد ۲۰۲۱، بهتر از رکورد ۲۰۲۰ و بهتر از رکورد ۲۰۱۹ بوده است. صدای طبل بهبود مستمر، نقش ما را به عنوان یک رهبر صنعت برجسته می‌کند، موقعیتی که ما در ایالات متحده بسیار جدی می‌گیریم.
فولاد، ایمنی همیشه حرف اول را می‌زند. از تیم فولاد ایالات متحده به خاطر ادامه کار ایمن متشکریم. از شما سپاسگزاریم.
همه ما می‌دانیم که وقتی امنیت بالا باشد، عملیات به خوبی پیش می‌رود. سخت‌کوشی و فداکاری شما در قلب موفقیت ما قرار دارد. بیایید لحظه‌ای از همکارانمان در US Steel Europe که قهرمانان ایمنی هستند و اصول فولاد ما را به تصویر می‌کشند، قدردانی کنیم.
آنها اصول اخلاقی ما را تجسم می‌کنند. با توجه به فاجعه انسانی در اوکراین که در نزدیکی خانه ما، در شرق اسلواکی، در حال وقوع است، از طرف کل تیم رهبری در فولاد ایالات متحده، از شما به خاطر حمایت و کمکی که ارائه داده‌اید - حمایت و تاب‌آوری که در چند ماه گذشته به همسایگان خود ارائه داده‌اید - تشکر می‌کنیم. در اینجا، شما ثابت کرده‌اید که می‌توانید بر رویدادهای عمیقاً نگران‌کننده و مخرب غلبه کنید. با نگاهی به کل شرکت، انتظار داریم سال 2022 سال فوق‌العاده قوی دیگری برای ایالات متحده باشد.
فولاد. ما بهترین سه‌ماهه اول خود را تاکنون ارائه دادیم و امیدواریم با ارائه بهترین سه‌ماهه دوم خود، که انتظار می‌رود از رکورد سه‌ماهه دوم سال گذشته پیشی بگیرد، دوباره این کار را انجام دهیم. فولاد ایالات متحده در 12 ماه گذشته، EBITDA معادل 6.4 میلیارد دلار و جریان نقدی آزاد 3.7 میلیارد دلار را ارائه داد که این امر، بهترین استراتژی در نوع خود و چارچوب تخصیص سرمایه متعادل ما را هدایت می‌کند.
بهترین برای همه، به ما این توانایی را می‌دهد که گذار خود را به یک کسب و کار کم سرمایه و کم کربن ادامه دهیم و در عین حال بهترین رقیب فولاد باشیم. برای بهترین بودن، ما یک کارخانه کوچک قدرتمند، کم هزینه و بسیار پیشرفته و سنگ آهن کم هزینه منحصر به فرد خود را ترکیب می‌کنیم تا یک موتور اقتصادی ایجاد کنیم که بهترین خدمات را به مشتریان ما ارائه می‌دهد، تا بهترین پشتیبانی را برای کارمندان خود و البته بهترین بازده را برای سهامداران خود برای کارمندانمان فراهم کنیم. برای بهترین بودن از همه، به بهترین‌های همه، از جمله همکاران، مشتریان، جوامع و کشورهایی که در آنها زندگی و کار می‌کنیم، نیاز داریم. به طور خاص، ما به حمایت قوی و مداوم ایالات متحده متکی هستیم.
دولت شرایط برابر را تضمین می‌کند. ما برای پاسخ به فراخوان دولت برای اقدام در مورد تغییرات اقلیمی، به اجرای قوی تجارت نیاز داریم. ما می‌دانیم که دولت‌ها از نقش فولاد در امنیت ملی و اقتصادی ما و فرصت‌هایی که برای ادامه پیشبرد اقداماتی که فولاد را پایدارتر می‌کند، دارند، آگاه هستند. ما از کار وزیر بازرگانی خود و آمریکا راضی هستیم.
نماینده تجاری. ما امیدواریم که رهبری و اجرای قوی آنها ادامه یابد. مشتریان، کارمندان و سهامداران ما همگی روی آن حساب می‌کنند. ذینفعان ما نیز از ما انتظار دارند که با گسترش مزیت رقابتی خود در سنگ آهن با کمترین هزینه در آمریکای شمالی، فولادسازی در کارخانه‌های کوچک و پرداخت درجه یک، بهترین خدمات ممکن را ارائه دهیم، در حالی که استراتژی تخصیص سرمایه متعادل خود را اجرا می‌کنیم.
کاری که ما در ترازنامه خود انجام داده‌ایم و چشم‌انداز خوش‌بینانه ما برای سال 2022، ما را در موقعیت قدرتمندی قرار می‌دهد تا راه‌حل‌هایی ارائه دهیم که مزیت رقابتی ما را گسترش می‌دهد و در عین حال یک استراتژی تخصیص سرمایه متعادل، از جمله افزایش قابل توجه در بازده مستقیم به سهامداران را حفظ می‌کند. ما دوست داریم بگوییم وقتی ما خوب عمل می‌کنیم، شما هم خوب عمل می‌کنید و خوشحالم که می‌توانیم نه تنها با ارائه راه‌حل‌های عالی فولاد برای مشتریان، ثبت سهم سود برای کارمندانمان، بلکه با بهبود برای سهامدارانمان، به مشتریان خود پاداش دهیم. بازده بازخرید مستقیم سهام. اکنون بیش از هر زمان دیگری، ارائه بهترین استراتژی برای همه، راه پیش رو است. بیایید به اسلاید 5 برویم، جایی که پیام‌های کلیدی از کنفرانس تلفنی امروز را ارائه خواهم داد.
اول، ما نتایج بی‌سابقه‌ای در سه‌ماهه اول ارائه دادیم. همانطور که قبلاً اشاره شد، انتظار داریم نتایج بی‌سابقه‌ای برای سه‌ماهه دوم نیز داشته باشیم. اگر نتایج مورد انتظار سه‌ماهه دوم را محقق کنیم، بهترین عملکرد مالی ۱۲ ماهه را در تاریخ شرکت خواهیم داشت. در مرحله بعد، همانطور که قبلاً در ارائه‌ام اشاره کردم، ما در سراسر کسب‌وکار خود اجرای قوی داریم و در حال ادغام مجموعه‌ای از دارایی‌های متمایز هستیم تا راه‌حل‌های سودآور فولاد را برای مردم و کره زمین ارائه دهیم.
در نهایت، ما سرمایه را مطابق با چارچوب تخصیص سرمایه خود به سهامداران بازمی‌گردانیم. بعداً، زمانی را صرف خلاصه کردن موقعیت رقابتی و ارزش پیشنهادی منحصر به فرد مشتری در هر بخش خواهیم کرد. در نهایت، انعطاف‌پذیری استراتژی خود را نشان می‌دهیم و قدرت مالی را در حین اجرای تحول مدل کسب‌وکار خود حفظ می‌کنیم، که به ما امکان می‌دهد سرمایه‌گذاری‌های استراتژیک خود را به موقع و طبق بودجه تکمیل کنیم. ما همچنان معتقدیم که بازار به طور قابل توجهی در حال کاهش ارزش موقعیت استراتژیک و ارزش‌گذاری ما است و بازخرید سهام را به منبعی مداوم برای ایجاد ارزش فوق‌العاده بلندمدت تبدیل می‌کند.
به بخش عملکرد مالی در اسلاید ۶ بروید. سه ماهه اول چالش‌هایی را برای صنعت و کسب و کار ما به همراه داشت، از جمله اثرات فصلی عادی که با نوسانات و اختلالات زنجیره تامین تقویت شده بودند. در فولاد ایالات متحده، ما هر چالشی را به عنوان یک فرصت می‌بینیم و به رکورد سود خالص سه ماهه اول، رکورد EBITDA تعدیل شده سه ماهه اول و رکورد نقدینگی دست یافتیم.
از همه مهم‌تر، ما درآمد بی‌سابقه را به جریان نقدی آزاد قوی بیش از ۴۰۰ میلیون دلار در این سه‌ماهه تبدیل کردیم. جریان نقدی آزاد قوی ما در پایان سه‌ماهه، ۲.۹ میلیارد دلار پول نقد برای ما باقی گذاشت تا بهترین پشتیبانی را برای همه سرمایه‌گذاری‌ها و رویکردی متعادل در تخصیص سرمایه ارائه دهد. با نگاهی به سه‌ماهه دوم، انتظار داریم هر یک از بخش‌های ما در سه‌ماهه دوم به EBITDA بالاتر کمک کنند. با توجه به مسیر صعودی مورد انتظار کسب و کار ما، چند دقیقه‌ای را به معرفی هر بخش عملیاتی که در اسلاید ۷ مشخص شده است، اختصاص می‌دهم تا برجسته کنم که چگونه بخش‌های کسب و کار خود را با استفاده از قابلیت‌های منحصر به فردمان متمایز می‌کنیم و چگونه از US استفاده می‌کنیم.
مزایای فولاد، نیازهای مشتریان ما را برآورده می‌کند. بیایید با بخش فولادهای تخت آمریکای شمالی در اسلاید ۸ شروع کنیم. بخش محصولات تخت آمریکای شمالی ما عنصر کلیدی بهترین خدمات ما به همه استراتژی‌ها است، زیرا ما همچنان از سنگ آهن کم‌هزینه و دارایی‌های یکپارچه فولادسازی خود برای خدمت به طیف متنوعی از مشتریان در سراسر جهان استفاده می‌کنیم. تفاوت در درجه‌بندی فولاد، نیازها را روز به روز بیشتر می‌کند. ما به مشتریان خود فولادی را عرضه می‌کنیم که در ایالات متحده استخراج، ذوب و تولید می‌شود. سنگ آهن کم‌هزینه ما یک مزیت رقابتی واقعاً پایدار است که اهمیت آن با اختلالات اخیر در زنجیره‌های تأمین جهانی فلز تشدید شده است.
موقعیت‌های بلندمدت و ساختاریافته سنگ آهن ما منبعی برای ایجاد ارزش بلندمدت هستند، زیرا ما همچنان به گسترش مزیت رقابتی خود برای بهره‌مندی فزاینده از عملیات فولادسازی کارخانه‌های کوچک خود ادامه می‌دهیم. در ماه فوریه، اولین گام در استراتژی فلزات خود را اعلام کردیم که ساخت یک دستگاه تولید چدن در کارخانه گری ورکس است. سرمایه‌گذاری ما در ظرفیت تولید چدن گری، یک سرمایه‌گذاری سبک است که می‌تواند مزایای قابل توجهی را در سراسر کسب و کار به همراه داشته باشد. اول، از ظرفیت کوره بلند اضافی در کارخانه گری برای تولید چدن بدون کاهش ظرفیت فولادسازی استفاده خواهد شد.
کارخانه گری، آهن طویل است، به این معنی که این مرکز آهن مایع بیشتری نسبت به آنچه کارخانه فولاد برای تولید فولاد مصرف می‌کند، تولید می‌کند. با نصب ماشین‌آلات چدن خام، می‌توانیم استفاده از کوره بلند را افزایش داده و در بخش نورد تخت خود بهره‌وری ایجاد کنیم. دوم، این سرمایه‌گذاری چدن خام که انتظار می‌رود تولید آن در اوایل سال 2023 آغاز شود، تا 50٪ از نیازهای فلز مبتنی بر سنگ معدن شرکت فولاد بیگ ریور را برآورده می‌کند، به این معنی که می‌تواند تا 50٪ از آهن خام، DRI، HBI یا قراضه ساده تهیه شده از منابع شخص ثالث را جایگزین کند.
فولاد فرصت بی‌نظیری برای تبدیل مالکیت سنگ آهن کم‌هزینه به خوراک برای ناوگان رو به رشد کوره‌های قوس الکتریکی دارد. ما به ارزیابی فرصت‌های بیشتر برای بهبود بیشتر خودکفایی و آزادسازی منابع متمایزتر ادامه خواهیم داد. همچنین، فعالیت‌های یکپارچه فولادسازی ما در حال تغییر شکل است. ما تصمیم دشوار اما ضروری را برای تغییر موقعیت مجتمع خود با انتقال فعالیت‌های کوره بلند به پایین منحنی هزینه و افزایش ظرفیت خود گرفتیم.
قابلیت‌های پیشرفته ما شامل خطوط تکمیل پیشرفته ما برای تولید فولادهای پیشرفته‌ای است که مشتریان ما، به ویژه مشتریان خودرو و بسته‌بندی، تنها در بهترین شرایط به آن نیاز دارند. تولیدکنندگان اصلی تجهیزات خودرو از نظر تاریخی بیشترین تقاضا را برای فولاد پیشرفته با استحکام بالا داشته‌اند، اما تلاش‌های توسعه تجاری و بازرگانی ما به سرعت در حال شناسایی سایر بازارهای نهایی است که از فولاد پیشرفته با استحکام بالا بهره‌مند می‌شوند. مشتریان ما بارها و بارها به ما می‌گویند که ما در فولاد پیشرفته با استحکام بالا پیشرو هستیم و سهم ما همچنان در حال رشد است. علیرغم چالش‌های زنجیره تأمین در سال گذشته، ما در سه ماهه اول سال 2022 فولاد پیشرفته با استحکام بالا بیشتری نسبت به سه ماهه اول سال قبل ارسال کردیم.
پیشرفتی که در بخش نورد تخت آمریکای شمالی خود داشته‌ایم، سودآوری و انعطاف‌پذیری را بهبود بخشیده است. در سه‌ماهه اول، با وجود کاهش ۳۴ درصدی قیمت‌های نقدی، به میانگین قیمت فروش نسبتاً ثابتی در مقایسه با سه‌ماهه چهارم سال گذشته دست یافتیم. موقعیت قراردادی ما به ما این امکان را داد که EBITDA سه‌ماهه اول را که بیش از سه‌برابر نتایج سه‌ماهه اول سال گذشته بود، ایجاد کنیم و منجر به حاشیه سود EBITDA بیش از ۲۰ درصد شد. بخش نورد کوچک ما در اسلاید ۹، که شامل فولاد بیگ ریور می‌شود، پیشرو در صنعت تولید فولاد کوره قوس الکتریکی است.
بار دیگر، شرکت فولاد گریت ریور نتایج مالی پیشرو در صنعت را ارائه داد. حاشیه سود عملیاتی (EBITDA) این بخش در سه ماهه اول 38٪ یا 900 واحد پایه بود که بالاتر از بهترین رقبای کارخانه‌های کوچک است. نوآوری بی‌نظیر در فرآیند و محصول شرکت فولاد بیگ ریور، همراه با توانایی آن در تولید فولاد پایدار با 75٪ انتشار گازهای گلخانه‌ای کمتر نسبت به فولادسازی یکپارچه سنتی، فولاد بیگ ریور را به بستری برای رشد با مشتریان خود تبدیل می‌کند. ما بیش از یک سال پیش به نظرات مشتریان خود در مورد فولاد الکتریکی گوش فرا دادیم و از این طریق تعهد خود را برای خدمت به بازار گسترده‌تر فولاد الکتریکی نشان داده‌ایم.
این مشتریان هستند که اقدامات ما را هدایت می‌کنند و سرمایه‌گذاری‌های ما را در فولادهای الکتریکی غیرغلات‌محور یا NGO شکل می‌دهند. ما هیچ شکی در مورد سریع‌تر رفتن و بدون انتظار برای واکنش مشتریان خودرو نداریم. روابط نزدیک ما با تولیدکنندگان اصلی تجهیزات (OEM) ما را مشتاق و مطمئن می‌کند که فولادهای الکتریکی NGO نازک‌تر و پهن‌تر که قرار است در شرکت فولاد بیگ ریور تولید شوند، نیازهای مشتریان ما را برآورده خواهند کرد، زیرا ما می‌دانیم که آنها به کجا می‌روند. مشتریان برای خط تولید جدید NGO در سطح جهانی که به موقع و در چارچوب بودجه در حال ساخت است و قرار است در سه ماهه سوم سال 2023 آغاز شود، وقت گذاشته‌اند.
ما همچنین در حال گسترش کسب و کار آبکاری الکتریکی با ارزش افزوده خود در ظرفیت گالوانیزه هستیم، که باز هم مطابق با اطلاعیه‌های مشتریان ما است، تا تقاضای رو به رشد در بخش‌های ساخت و ساز، برق و خودرو را برآورده کنیم. این سرمایه‌گذاری نیز در چارچوب بودجه و به موقع برای راه‌اندازی در سه ماهه دوم سال 2024 در نظر گرفته شده است. با توجه به خرید به موقع شرکت فولاد بیگ ریور در سال گذشته و موفقیت سریعی که با هم داشته‌ایم، در اوایل سه ماهه گذشته کلنگ احداث کارخانه کوچک شماره 2، واقع در محوطه فعلی فولاد بیگ ریور، را به زمین زدیم.
روی هم رفته، شرکت‌های بیگ ریور استیل و اسمال رولر ۲ چیزی هستند که ما آن را بیگ ریور استیل ورکس می‌نامیم و انتظار می‌رود تا سال ۲۰۲۶، سالانه ۱.۳ میلیارد دلار درآمد قبل از بهره، مالیات و استهلاک (EBITDA) در چرخه کامل تولید کنند و قادر به تولید ۶.۳ میلیون تن فولاد باشند. ما همچنان می‌گوییم که موضوع بزرگتر شدن نیست، بلکه بهتر شدن است. توانایی سرمایه‌گذاری چیزی است که مشتریان ما به آن نیاز دارند و راهی است که به ما کمک می‌کند عملکرد چرخه کامل درآمد، استهلاک (EBITDA) خود را بهبود بخشیم، تولید جریان نقدی آزاد خود را افزایش دهیم و شدت سرمایه و کربن خود را کاهش دهیم.
ما می‌دانیم که مشتریان ما برای تولید پایدار فولاد با کیفیت بالا و کمک به آنها در دستیابی به اهداف کربن‌زدایی خود، چه می‌خواهند، به همین دلیل است که وقتی Big River Steel به عنوان یک کارخانه فولاد مسئول، که اولین و تنها کارخانه فولاد آمریکای شمالی است که این کار را انجام می‌دهد، تأیید شد، بسیار خوشحال شدیم. مشتریان برای اطلاع‌رسانی در مورد نحوه کار با تأمین‌کنندگان، به معیارهای دقیق و مستقل تأیید شده نیاز دارند و ResponsibleSteel یک پلتفرم مشترک در سراسر زنجیره ارزش فولاد ارائه می‌دهد. استاندارد ResponsibleSteel بر اساس 12 اصل است و طیف گسترده‌ای از استانداردها را پوشش می‌دهد که عناصر اصلی مسئولیت زیست‌محیطی، اجتماعی و حاکمیتی یا ESG را پوشش می‌دهد. این عنوان، رهبری ما را در ارائه محصولات و فرآیندهای پایدار به مشتریان و همچنین تعهد ما به ESG تأیید می‌کند.
ما قصد داریم برای کارخانه کوچک شماره ۲، همزمان با راه‌اندازی برنامه‌ریزی‌شده آن در سال ۲۰۲۴، برای دریافت گواهینامه Responsible Steel Facility اقدام کنیم. شرکت فولاد بیگ ریور، به عنوان یک تولیدکننده نوآور فولاد، در حال تعیین استانداردهای هدف جدید برای آمریکای شمالی است. حال، بیایید در مورد بخش اروپایی خود در اسلاید ۱۰ صحبت کنیم که استاندارد طلایی برای تولید یکپارچه فولاد در اروپای شرقی است.
در طول چند ماه گذشته، تیم‌های ما در اسلواکی و ایالات متحده بسیار سخت تلاش کرده‌اند تا تأثیر حمله روسیه به اوکراین بر زنجیره تأمین مواد اولیه ما را کاهش دهند. ما در حال استفاده از روابط جدید و موجود برای تأمین امنیت تأمین سنگ آهن، زغال سنگ و سایر مواد اولیه هستیم و در عین حال همچنان به تقاضای مشتریان به طور سودآور پاسخ می‌دهیم. علیرغم درگیری‌های مداوم در اوکراین، کسب و کار ما همچنان با نرخ بهره بالا به فعالیت خود ادامه می‌دهد و همچنان یک تولیدکننده مهم فولاد و یک تأمین‌کننده قابل اعتماد برای مشتریان در اسلواکی، جمهوری چک، لهستان، مجارستان و اروپای غربی است. ما به خدمت‌رسانی به این جوامع و حمایت از اقتصاد و جامعه اسلواکی ادامه خواهیم داد.
در طول این چرخه، عملیات ما در اسلواکی درآمد و جریان نقدی آزاد قابل توجهی را نشان داده است، به طوری که سه ماهه اول، سومین سه ماهه برتر در تاریخ بوده است. در نهایت، در اسلاید 11، بخش لوله ما. بخش لوله ما چندین شرایط سخت بازار را پشت سر گذاشته است، اما من از توانایی آنها در پشتکار بسیار راضی هستم. این تیم در طول رکود اقتصادی سخت تلاش کرد تا موقعیت هزینه خود را بهبود بخشد، واردات لوله با تجارت ناعادلانه را سرکوب کند و پیشنهادات محصولات خود را افزایش دهد تا در زمان بهبود، موقعیت بهتری داشته باشد.
خب، زمان آن فرا رسیده است و بخش لوله‌های ما در حال ارائه خدمات پرسودی برای بهبود بازار انرژی ایالات متحده است. کوره قوس الکتریکی فیرفیلد که در سال ۲۰۲۰ راه‌اندازی شد، با کنترل کل فرآیند از ابتدا تا انتها، راندمان تولید را افزایش می‌دهد. این امر به مشتریان زمان پاسخ سریع‌تری را ارائه می‌دهد تا دیگر نیازی به اتکا به اشخاص ثالث برای تأمین بسترهای مورد نیاز برای تولید لوله‌های بدون درز نباشد.
دورهای تولید داخلی همراه با اتصال اختصاصی، از جمله API، اتصال نیمه پیشرفته و پیشرفته، مجموعه‌ای جامع از راه‌حل‌ها را برای مشتریان ایجاد می‌کند. در سه‌ماهه اول، عملکرد EBITDA بخش Tubes نسبت به سه‌ماهه قبل دو برابر شد و ما انتظار داریم که در سه‌ماهه دوم نیز بهبود ادامه یابد. من این را گفته‌ام و دوباره می‌گویم. این آمریکای پدربزرگ‌های پدربزرگ شما نیست.
فولاد. به بخش تخصیص سرمایه در اسلاید ۱۲ بروید. اولویت‌های تخصیص سرمایه ما به وضوح در مسیر درست قرار دارند. ترازنامه همچنان قوی و مطابق با اهداف بدهی تعدیل‌شده چرخه‌ای و EBITDA ما است.
مانده نقدی پایانی ما برای ۱۲ ماه آینده بیش از هزینه‌های سرمایه‌ای ما باقی می‌ماند و تضمین می‌کند که برای تمام سرمایه‌گذاری‌های استراتژیک به طور بهینه تأمین مالی می‌شویم. ما انتظار داریم با دستیابی به اهداف تخصیص سرمایه، بازخرید سهام خود را در سه ماهه دوم به طور قابل توجهی افزایش دهیم. در حال حاضر انتظار داریم در سه ماهه دوم، وجه نقد بیشتری نسبت به آنچه که برای ایجاد جریان نقدی آزاد انتظار داریم، بازگردانیم و همچنان از ارزش‌گذاری نادرست خود بهره خواهیم برد. ارزش تکرار دارد.
وقتی ما خوب عمل می‌کنیم، شما هم خوب عمل می‌کنید و ما خیلی خوب عمل می‌کنیم. بهترین روزهای ما در راه است. ما می‌دانیم به کجا می‌رویم و در حال ادغام یک سبد سهام کم‌هزینه و با ظرفیت بالا و گسترش مزیت رقابتی منحصر به فرد خود هستیم. کریستی اکنون نتایج سه ماهه اول و انتظارات ما برای سه ماهه دوم را ارائه خواهد کرد.
دیو، متشکرم. با اسلاید ۱۳ شروع می‌کنم. درآمد در سه‌ماهه اول ۵.۲ میلیارد دلار بود که از EBITDA تعدیل‌شده ۱.۳۳۷ میلیارد دلاری در سه‌ماهه اول، که سودآورترین سه‌ماهه اول ما تاکنون است، پشتیبانی کرد. حاشیه سود EBITDA سازمانی ۲۶٪ و سود تعدیل‌شده به ازای هر سهم رقیق‌شده ۳.۰۵ دلار بود.
جریان نقدی آزاد برای سه ماهه اول ۴۰۶ میلیون دلار بود، از جمله ۴۶۲ میلیون دلار سرمایه‌گذاری در سرمایه در گردش، که عمدتاً مربوط به موجودی کالا بود. در سطح بخش، فلت EBITDA را ۶۳۶ میلیون دلار و حاشیه EBITDA را ۲۱٪ گزارش کرد. تنظیم مجدد قراردادهای قیمت ثابت در سال ۲۰۲۲ به طور قابل توجهی بالاتر بود، که در رشد ASP سالانه ما منعکس شده است، بیش از جبران موانع فصلی معمول در تجارت سنگ آهن ما در سه ماهه اول. برای بقیه سال، سنگ آهن کم هزینه و زغال سنگ قرارداد سالانه ما، ما را در شرایط امروز افزایش هزینه‌های مواد اولیه در موقعیت خوبی قرار می‌دهد.
کسب و کار نورد تخت ما همچنان عملکرد خوبی دارد و در مسیر ثبت رکوردی دیگر در سال 2022 است. در بخش کارخانه‌های کوچک، ما EBITDA (سود قبل از بهره، مالیات و استهلاک) 318 میلیون دلار و حاشیه سود قبل از بهره، مالیات و استهلاک 38 درصد را گزارش کردیم که نشان دهنده یک چهارم دیگر از صنعت است - عملکرد پیشرو در حاشیه سود کارخانه‌های کوچک. در اروپا، کسب و کار ما در اسلواکی EBITDA (سود قبل از بهره، مالیات و استهلاک) 287 میلیون دلار را به ثبت رساند که بیش از دو برابر عملکرد سه ماهه اول سال گذشته و همانطور که دیو گفت، سومین سه ماهه برتر تاریخ است. در لوله‌سازی، ما عملکرد خود را در سه ماهه گذشته بیش از دو برابر کردیم و EBITDA (سود قبل از بهره، مالیات و استهلاک) 89 میلیون دلار ایجاد کردیم، که عمدتاً به دلیل قیمت‌های بالاتر در بازار OCTG، موارد تجاری جدید برای واردات OCTG و تلاش‌ها برای بهبود ساختار هزینه و گسترش در چند سال گذشته است. کسب و کار متصل بسیار سودآور.
نتایج سه ماهه اول ما تنها آغاز چیزی است که فولاد ایالات متحده انتظار دارد یک سال استثنایی دیگر باشد. در سه ماهه دوم، بخش نورد تخت ما بیشترین افزایش را در سبد سهام و EBITDA در مقایسه با سه ماهه اول داشت. قیمت‌های فروش نقدی بالاتر و افزایش تقاضا، هزینه‌های ثابت سنگ آهن و زغال سنگ و عدم فصلی بودن استخراج سنگ آهن، همگی باید در بهبود قابل توجه EBITDA نسبت به سه ماهه قبل نقش داشته باشند.
همچنین انتظار می‌رود بخش آسیاب‌های کوچک ما به تولید بالاتر و قیمت‌های فروش بالاتری دست یابد. ما انتظار داریم هزینه‌های بالاتر مواد اولیه تا حد زیادی این کاهش تجاری مورد انتظار را جبران کند. در اروپا، انتظار می‌رود تقاضای مناسب و قیمت‌های بالاتر، هزینه‌های بالاتر مواد اولیه، به ویژه سنگ آهن و زغال سنگ از مسیرهای تأمین جایگزین را جبران کند. ما در حال حاضر انتظار داریم درآمد قبل از بهره، مالیات و استهلاک (EBITDA) سه ماهه دوم، دومین سه ماهه برتر ثبت شده برای کسب و کار ما در اسلواکی باشد.
در بخش لوله، ما انتظار داریم بهبود مالی مداوم، در درجه اول از قیمت‌های فروش بالاتر، اجرای قوی‌تر تجارت و مزایای مداوم از بهبود هزینه‌های ساختاری حاصل شود. این تنها تا حدی با هزینه‌های بالاتر قراضه برای کوره‌های قوس الکتریکی ما جبران می‌شود. به طور کلی، ما در حال حاضر انتظار داریم که EBITDA تعدیل شده در سه ماهه دوم بالاتر از سه ماهه اول و بهترین نتیجه برای سه ماهه دوم باشد. دیو، برگردیم به شما.
ممنون کریستی. قبل از اینکه شروع به پرسیدن سوالات کنیم، اجازه دهید چند دقیقه‌ای وقت بگذارم تا اسلاید ۱۴ را بفهمم. ما در حال تغییر موقعیت کسب‌وکار آینده خود هستیم و اجرای بهترین استراتژی ما کلید فراهم کردن این فرصت برای مشتریان و همکارانمان، برای سهامدارانمان و برای جوامعی است که در آنها زندگی و کار می‌کنیم. ما در حال پیشبرد عناصر کلیدی استراتژی خود به موقع و طبق بودجه هستیم، از جمله گسترش مزیت رقابتی خود در سنگ آهن کم‌هزینه، فولادسازی در مقیاس کوچک و بهترین قابلیت‌های پرداخت در کلاس خود.
همزمان با اجرای سرمایه‌گذاری‌های استراتژیک اعلام‌شده‌مان، با بهره‌برداری از سرمایه‌گذاری چدن در گری ورکس در سال ۲۰۲۳، تقریباً ۸۸۰ میلیون دلار درآمد اضافی سالانه (EBITDA) و سود خالص (EFTA) به دست خواهیم آورد. ما هر روز از لحظه استفاده می‌کنیم، شتاب می‌گیریم و تیمی قوی برای دستیابی به اهدافمان داریم. استراتژی ما درست است و ۲۰۲۱ تنها اولین قدم در مسیر رسیدن به بهترین‌هاست. با کنار گذاشتن این موضوع، به پرسش و پاسخ می‌پردازیم.
باشه، ممنون دیو. در طول دو سال گذشته، همه‌گیری جهانی تأثیر عمیقی بر نحوه تعامل ما با ذینفعان کلیدی‌مان داشته است. در ایالات متحده
در شرکت استیل، ما برای نزدیک‌تر شدن به مشتریان و افزایش بهره‌وری، رضایت و حفظ کارکنان خود، از کار توزیع‌شده استقبال کرده‌ایم. ما هرگز به عنوان یک سازمان تا این حد با مشتریان خود در ارتباط نبوده‌ایم، عمیق‌تر با آنها تعامل نداشته‌ایم، یا تا این حد بر یافتن استعدادهای جدید برای پیوستن به سازمان خود متمرکز نبوده‌ایم. با همین روحیه و برای اطمینان از ایجاد راه‌های جدید برای تعامل با سهامداران خود، با شرکت Say Technologies همکاری کردیم تا در کنفرانس تلفنی امروز مستقیماً به سؤالات سرمایه‌گذاران پاسخ دهیم. با استفاده از پلتفرم Say Technologies، سرمایه‌گذاران توانستند در طول هفته گذشته در مورد مسائل مختلف اظهار نظر و رأی‌گیری کنند.