Johdon keskustelua ja analyysiä taloudellisesta tilanteesta ja toiminnan tuloksista ("MD&A") tulee lukea yhdessä lyhennetyn konsernitilinpäätöksen ja siihen liittyvien liitetietojen kanssa sen kohdassa 1.
Alan tämänhetkisten epävakaiden olosuhteiden vuoksi liiketoimintaamme vaikuttavat monet makrotekijät, jotka vaikuttavat näkymiimme ja odotuksiimme. Kaikki odotuksemme perustuvat yksinomaan siihen, mitä näemme markkinoilla tänään, ja ne ovat alttiina alan muuttuville olosuhteille.
• Kansainvälinen onshore-aktiviteetti: Jos hyödykkeiden hinnat pysyvät nykyisellä tasolla, odotamme Pohjois-Amerikan ulkopuolisten onshore-kulujen paranevan edelleen vuonna 2022 verrattuna vuoteen 2021 kaikilla alueilla paitsi Venäjän Kaspianmerellä.
• Offshore-projektit: Odotamme offshore-toiminnan elpymisen ja merenalaisten puupalkintojen määrän kasvavan vuonna 2022 verrattuna vuoteen 2021.
• LNG-projektit: Suhtaudumme LNG-markkinoihin pitkällä aikavälillä optimistisesti ja näemme maakaasun siirtymä- ja kohdepolttoaineena. Näemme LNG-teollisuuden pitkän aikavälin talouden edelleen positiivisena.
Alla olevassa taulukossa on yhteenveto öljyn ja kaasun hinnoista kunkin esitetyn ajanjakson päivittäisten päätöshintojen keskiarvona.
Tietyissä paikoissa (kuten Venäjän Kaspianmeren alueella ja rannikko-Kiinassa) porattavia porauslaitteita ei ole otettu mukaan, koska nämä tiedot eivät ole helposti saatavilla.
TPS-segmentin liiketulos oli 218 miljoonaa dollaria vuoden 2022 toisella neljänneksellä, kun se vuoden 2021 toisella neljänneksellä oli 220 miljoonaa dollaria. Liikevaihdon lasku johtui ensisijaisesti volyymien laskusta ja epäsuotuisista valuuttakurssimuutoksista, joita osittain tasoitti hinta, suotuisa liiketoimintarakenne ja kustannustuottavuuden kasvu.
DS-segmentin liiketulos vuoden 2022 toisella neljänneksellä oli 18 miljoonaa dollaria, kun se vuoden 2021 toisella neljänneksellä oli 25 miljoonaa dollaria. Kannattavuuden heikkeneminen johtui pääasiassa kustannustuottavuuden laskusta ja inflaatiopaineista.
Vuoden 2022 toisella neljänneksellä yrityksen kulut olivat 108 miljoonaa dollaria verrattuna 111 miljoonaan dollariin vuoden 2021 toisella neljänneksellä. 3 miljoonan dollarin lasku johtui pääasiassa kustannustehokkuudesta ja aiemmista uudelleenjärjestelytoimista.
Vuoden 2022 toisella neljänneksellä meillä oli korkotulojen vähentämisen jälkeen korkokuluja 60 miljoonaa dollaria, mikä on 5 miljoonaa dollaria vähemmän kuin vuoden 2021 toiseen neljännekseen. Lasku johtui pääasiassa korkotuottojen kasvusta.
DS-segmentin liiketulos oli 33 miljoonaa dollaria vuoden 2022 ensimmäisen kuuden kuukauden aikana, kun se vuoden 2021 ensimmäisen kuuden kuukauden aikana oli 49 miljoonaa dollaria. Kannattavuuden lasku johtui ensisijaisesti alhaisemmasta kustannusten tuottavuudesta ja inflaatiopaineista, joita osittain tasoittivat korkeammat volyymit ja hinnat.
Vuoden 2021 kuuden ensimmäisen kuukauden aikana tuloverovaraukset olivat 213 miljoonaa dollaria. Ero Yhdysvaltain lakisääteisen 21 %:n verokannan ja efektiivisen verokannan välillä liittyy ensisijaisesti verohelpotuksen menettämiseen, joka johtuu arvonmuutosten muutoksista ja kirjaamattomista veroetuista.
30. kesäkuuta päättyneeltä kuudelta kuukaudelta eri toimintojen tarjoamat (käytetyt) rahavirrat ovat seuraavat:
Liiketoiminnan kassavirta tuotti 393 miljoonan dollarin kassavirran 30.6.2022 ja 1184 miljoonan dollarin kassavirtaan kuuden kuukauden aikana, jotka päättyivät 30.6.2022 ja 30.6.2021.
30.6.2021 päättyneellä kuudella kuukaudella myyntisaamiset, varastot ja sopimusvarat johtuivat ensisijaisesti parantuneista käyttöpääomaprosesseistamme. Ostovelat ovat myös rahan lähde volyymin kasvaessa.
Investointien kassavirta käytti käteistä 430 miljoonaa dollaria ja 130 miljoonaa dollaria kuuden kuukauden aikana, jotka päättyivät 30.6.2022 ja 30.6.2021.
Rahoituksen rahavirta käytti 868 miljoonan dollarin ja 1 285 miljoonan dollarin kassavirtaa kuuden kuukauden ajalta 30.6.2022 ja 30.6.2021.
Kansainväliset toiminnot: 30. kesäkuuta 2022 Yhdysvaltojen ulkopuolella pidetty käteisvaramme edusti 60 % kokonaisrahasaldostamme. Emme välttämättä pysty käyttämään tätä käteistä nopeasti ja tehokkaasti vaihtoon tai käteisvalvontaan liittyvien mahdollisten haasteiden vuoksi. Tämän vuoksi käteisvaramme eivät välttämättä edusta kykyämme käyttää kyseisiä käteisvaroja nopeasti ja tehokkaasti.
Keskeinen kirjanpidollinen arvioprosessimme on yhdenmukainen vuoden 2021 vuosikertomuksemme osan II kohdassa 7 ”Johdon keskustelut ja analyysi taloudellisesta tilanteesta ja toiminnan tuloksista” kuvatun prosessin kanssa.