CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) raportoi tänään koko vuoden ja 31. joulukuuta 2021 päättyneen neljännen vuosineljänneksen tulokset.
Koko vuoden 2021 konsolidoitu liikevaihto oli 20,4 miljardia dollaria, kun se edellisenä vuonna oli 5,3 miljardia dollaria.
Koko vuoden 2021 nettotulot olivat 3,0 miljardia dollaria eli 5,36 dollaria laimennettua osaketta kohden. Vuonna 2020 nettotappio oli 81 miljoonaa dollaria eli 0,32 dollaria laimennettua osaketta kohden.
Konsernin liikevaihto vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä oli 5,3 miljardia dollaria, kun se viime vuoden viimeisellä neljänneksellä oli 2,3 miljardia dollaria.
Vuoden 2021 neljännellä vuosineljänneksellä yrityksen nettotulo oli 899 miljoonaa dollaria eli 1,69 dollaria laimennettua osaketta kohden. Tämä sisälsi 47 miljoonan dollarin eli 0,09 dollarin laimennettua osakekohtaista kuluja varastojen parannuksista ja hankintaan liittyvien kulujen poistoista. Vertailun vuoksi vuoden 2020 neljännen vuosineljänneksen nettotulot olivat 74 miljoonaa dollaria hankintamenoon ja hankintaan liittyvät hankintakulut mukaan lukien 0,09 dollaria. 44 miljoonaa dollaria eli 0,14 dollaria laimennettua osaketta kohden 0,10 dollaria.
Oikaistu EBITDA1 vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä oli 1,5 miljardia dollaria, kun se vuoden 2020 viimeisellä neljänneksellä oli 286 miljoonaa dollaria.
Vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä kertyneestä kassasta yhtiö käyttää 761 miljoonaa dollaria Ferrous Processing and Tradingin ("FPT") hankintaan. Yhtiö käytti vuosineljänneksen aikana kertyneen jäljellä olevan kassapääoman takaisin noin 150 miljoonan dollarin päävelan.
Myös vuoden 2021 neljännellä neljänneksellä eläkkeet ja OPEB-velat ilman varoja vähenivät noin 1,0 miljardilla dollarilla 3,9 miljardista 2,9 miljardiin dollariin, mikä johtui pääasiassa vakuutusmatemaattisista voitoista ja varojen vahvasta tuotosta. Koko vuoden 2021 velkavähennys (saatavilla vähennettynä) on noin 1,3 miljardia dollaria, joka sisältää myös yritysten pääomasijoitukset.
Cliffsin hallitus on hyväksynyt yritykselle uuden omien osakkeiden takaisinosto-ohjelman, jolla se voi ostaa takaisin liikkeeseen laskettuja kantaosakkeita. Osakkeiden takaisinosto-ohjelman puitteissa yrityksillä on riittävästi joustavuutta ostaa jopa miljardin dollarin arvosta osakkeita avoimilla markkinajärjestelyillä tai yksityisesti neuvoteltujen transaktioiden kautta. Yrityksellä ei ole velvollisuutta tehdä ostoksia, ja ohjelma voidaan keskeyttää tai lopettaa milloin tahansa tänään.
Lourenco Goncalves, Cliffsin puheenjohtaja, presidentti ja toimitusjohtaja, sanoi: "Viimeisten kahden vuoden aikana olemme saaneet päätökseen rakennustyöt ja aloittaneet huippumodernin suorapelkistystehtaan käytön, ja olemme myös ostaneet ja maksaneet kahden suuren teräsyhtiön ja suuren Scrap Co:n hankinnan. Tuloksemme vuonna 2021 osoittavat selvästi, kuinka vahvaksi Cleveland-Cliff on kasvanut yli 20 miljardista dollarista 20 miljardiin dollariin. miljardia euroa vuonna 2021. Kaikki nämä kasvut olivat kannattavia, ja ne tuottivat 5,3 miljardia dollaria oikaistua käyttökateprosenttia viime vuonna ja 3,0 miljardia dollaria nettotuloa.Vahvan kassavirtamme ansiosta pystyimme paitsi vähentämään laimennettua osakemääräämme 10 prosenttia, mutta myös vipuvaikutuksemme on pudonnut erittäin terveelle tasolle 1x oikaistu käyttökate."
Goncalves jatkoi: ”Tuloksemme vuoden 2021 viimeiseltä neljännekseltä osoittavat, että kurinalainen toimitustapa on meille kriittistä.Viime vuoden kolmannella neljänneksellä tajusimme, että autoasiakkaamme eivät pystyisi käsittelemään toimitusketjujaan neljännellä neljänneksellä.Kysynnän veto tällä alalla tulee olemaan heikko.Tämä ylittää viimeisellä neljänneksellä yleisesti odotetun palvelukeskusten kysynnän.Tämän seurauksena olemme päättäneet olla jahtaamatta heikkoa kysyntää, vaan olemme sen sijaan nopeuttaneet useiden terästuotanto- ja viimeistelylaitostemme kunnossapitoa neljänteen vuosineljännekseen asti.Näillä toimenpiteillä oli lyhytaikainen vaikutus yksikkökustannuksiimme neljännellä vuosineljänneksellä, mutta niiden pitäisi hyödyttää vuoden 2022 tulostamme."
Mr. Goncalves lisäsi: "Cleveland-Cliffs on ylivoimaisesti suurin teräksen toimittaja Yhdysvaltain autoteollisuudelle.Käyttämällä HBI:tä laajasti masuuneissamme ja korkealaatuista romua BOF:issamme pystymme nyt vähentämään kuumaa metallia, alentamaan koksimääriä ja CO2-päästöjä tuotevalikoimamme kaltaisille teräsyhtiöiden uusille kansainvälisille vertailutasoille.Kun autoteollisuuden asiakkaamme vertaavat päästöjämme muihin vastaaviin Japanissa, Koreassa, Ranskassa, Itävallassa, Saksassa, Belgiassa ja muissa maissa, tämä on erityisen tärkeää verrattaessa suuria teräksentoimittajia.Toisin sanoen toteuttamiemme toiminnallisten muutosten avulla emmekä luota läpimurtoteknologioihin tai suuriin investointeihin, Cleveland-Cliffs tarjoaa huippuluokan terästoimittajan autoteollisuudelle. Aseta uudet CO2-päästöstandardit.
Mr. Goncalves totesi: "Vuodesta 2022 tulee toinen poikkeuksellinen vuosi Cleveland-Cliffsin kannattavuudelle kysynnän elpyessä erityisesti autoteollisuudessa.Myymme nyt kiinteään hintaan hiljattain uusitun sopimuksemme mukaisesti.Suurin osa sopimusvolyymeista on huomattavasti korkeammilla myyntihinnoilla.Jopa teräksen futuurikäyrällä tällä hetkellä odotamme teräksemme keskimääräisen myyntihinnan vuonna 2022 olevan korkeampi kuin vuonna 2021. Odotamme jälleen mahtavaa vuotta 2022, investointitarpeemme ovat rajalliset ja voimme nyt luottavaisesti toteuttaa osakkeenomistajakeskeisiä toimia alkuperäisiä odotuksiamme edellä."
18. marraskuuta 2021 Cleveland-Cliffs sai päätökseen FPT:n liiketoiminnan oston. FPT:n liiketoiminta kuuluu yhtiön teräksenvalmistusdivisioonaan. Teräksenvalmistuksen tulokset sisältävät vain FPT:n liiketulokset ajalta 18.11.2021-31.12.2021.
Koko vuoden 2021 teräksen nettotuotanto 15,9 miljoonaa tonnia, josta 32 % pinnoitettua, 31 % kuumavalssattua, 18 % kylmävalssattua, 6 % levyä, 4 % ruostumattomia ja sähkötuotteita ja 9 % muista tuotteista, mukaan lukien laatat ja kiskot. kuumavalssattuja, 17 % kylmävalssattuja, 7 % levyjä, 5 % ruostumattomia ja sähkötuotteita ja 8 % muita tuotteita, mukaan lukien laatat ja kiskot.
Koko vuoden 2021 teräksentuotannon liikevaihto 19,9 miljardia dollaria, josta noin 7,7 miljardia dollaria eli 38 % myynnistä jakelijoiden ja jalostajien markkinoilla;5,4 miljardia dollaria eli 27 % liikevaihdosta infrastruktuuri- ja valmistusmarkkinoilla;4,7 miljardia dollaria eli 24 % myynnistä meni automarkkinoille;ja 2,1 miljardia dollaria eli 11 % myynnistä meni teräksenvalmistajille.Teräksenvalmistuksen liikevaihto vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä oli 5,2 miljardia dollaria, josta noin 2,0 miljardia dollaria eli 38 prosenttia myynnistä jakelijoiden ja jalostajien markkinoilla;1,5 miljardia dollaria eli 29 % liikevaihdosta infrastruktuuri- ja valmistusmarkkinoilla;1,1 miljardia dollaria eli 22 % myynnistä automarkkinoille;552 miljoonaa dollaria eli 11 % teräsvalmistajan liikevaihdosta.
Koko vuoden 2021 teräksentuotannon myyntikustannukset olivat 15,4 miljardia dollaria, mukaan lukien 855 miljoonaa dollaria poistot, kuluminen ja poistot sekä 161 miljoonaa dollaria varaston kertymiskulujen poistot. Teräksenvalmistussegmentin oikaistu käyttökate koko vuodelle oli 5,4 miljardia dollaria, mukaan lukien 232 miljoonaa dollaria 2 vuoden 2010 kolmannen vuosineljänneksen myyntikustannuksista. miljardia dollaria, mukaan lukien 222 miljoonaa dollaria poistot, kuluminen ja poistot ja 32 miljoonaa dollaria varaston kertymiskulujen poistot. Teräsvalmistussegmentin oikaistu käyttökate vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä oli 1,5 miljardia dollaria, mukaan lukien 52 miljoonaa dollaria myynti-, hallinto- ja yleiskulut.
Muiden liiketoimintojen, erityisesti työkalujen ja leimaamisen, vuoden 2021 neljännen vuosineljänneksen tuloksiin vaikuttivat negatiivisesti varaston arvostusmuutokset ja joulukuun 2021 tornado, joka vaikutti Bowling Greenin tehtaaseen Kentuckyssa.
Helmikuun 8. päivänä 2022 yhtiön kokonaislikviditeetti oli noin 2,6 miljardia dollaria sisältäen noin 100 miljoonaa dollaria käteistä ja noin 2,5 miljardia dollaria ABL:n luottolimiitistä.
Asianomaisen kiinteähintaisen myyntisopimuksen onnistuneen uusimisen vuoksi ja perustuen nykyiseen vuoden 2022 futuurikäyrään, joka merkitsee HRC-indeksin keskihintaa 925 dollaria nettotonnilta loppuvuoden aikana, yhtiö odottaa vuoden 2022 keskihintansa myyvän noin 1 225 dollaria nettotonnia kohden.
Tämä verrattuna yrityksen keskimääräiseen myyntihintaan 1 187 dollaria nettotonnia kohden vuonna 2021, kun HRC-indeksi on keskimäärin noin 1 600 dollaria nettotonnia kohden.
Cleveland-Cliffs Inc. isännöi puhelinkonferenssia 11. helmikuuta 2022 klo 10.00 ET. Puhelu lähetetään suorana ja arkistoidaan Cliffsin verkkosivustolle: www.clevelandcliffs.com
Cleveland-Cliffs on Pohjois-Amerikan suurin litteäteräksen tuottaja. Vuonna 1847 perustettu Cliffs on kaivosoperaattori ja suurin rautamalmipellettien valmistaja Pohjois-Amerikassa. Yritys on vertikaalisesti integroitunut louhituista raaka-aineista, DRI:stä ja romusta primääriteräksen valmistukseen ja loppupään kattavaan terästeollisuuden viimeistelyyn, leimaamiseen, työkalujen ja putkien toimittajaan Pohjois-Amerikan markkinoille. Cleveland-Cliffs, jonka pääkonttori sijaitsee Clevelandissa, Ohiossa, työllistää noin 26 000 henkilöä Yhdysvalloissa ja Kanadassa.
Tämä lehdistötiedote sisältää lausumia, jotka ovat "tulevaisuutta koskevia lausuntoja" liittovaltion arvopaperilakien tarkoittamassa merkityksessä. Kaikki lausunnot paitsi historialliset tosiasiat, mukaan lukien rajoituksetta lausunnot, jotka koskevat tämänhetkisiä odotuksiamme, arvioita ja ennusteitamme toimialastamme tai liiketoiminnastamme, ovat tulevaisuuteen suuntautuvia lausuntoja. Varoitamme sijoittajia siitä, että kaikki tulevaisuuteen suuntautuvat lausunnot ovat alttiina riskeille ja tulevaisuuden kannalta olennaisille seurauksille ja epävarmuustekijöille. katsovat lausunnot.Sijoitajia varoitetaan olemaan liioittelematta tulevaisuutta koskeviin lausumiin. Riskit ja epävarmuustekijät, jotka voivat aiheuttaa todellisten tulosten poikkeamisen tulevaisuutta koskevissa lausumissa kuvatuista, ovat seuraavat: Meneillään olevaan COVID-19-pandemiaan liittyvät toimintahäiriöt, mukaan lukien mahdollisuus, että merkittävä osa työntekijöistämme sairastuu tai ei voi työskennellä työmaalla;teräksen, rautamalmin ja metalliromun markkinahintojen jatkuva epävakaus, joka vaikuttaa suoraan ja välillisesti asiakkaille myymiemme tuotteiden hintoihin;erittäin kilpailukykyiseen ja sykliseen terästeollisuuteen liittyvät epävarmuustekijät ja käsityksemme autoteollisuuden vaikutuksista teräkseen. Kysynnästä riippuvainen autoteollisuus on kokenut keveyttämis- ja toimitusketjun häiriöitä, kuten puolijohdepulaa, mikä saattaa johtaa terästuotannon kulutuksen vähenemiseen;mahdolliset heikkoudet ja epävarmuustekijät globaaleissa talousolosuhteissa, maailman teräksentuotannon ylikapasiteetti, rautamalmi Kiven ylitarjonta, yleinen teräksen tuonti ja vähentynyt markkinoiden kysyntä, mukaan lukien pitkittyneen COVID-19-pandemian vuoksi;meneillään olevan COVID-19-pandemian tai muun vuoksi yksi tai useampi suurista asiakkaistamme (mukaan lukien asiakkaat automarkkinoilla, suuret vakavat taloudelliset vaikeudet, konkurssi, tilapäiset tai pysyvät sulkemiset tai toimittajien tai urakoitsijoiden haitalliset toiminnalliset haasteet), mikä voi johtaa tuotteidemme kysynnän vähenemiseen, saatavien perimisen vaikeuteen sekä asiakkaan ja/tai toimittajan muutoin pakkotoimiin;Yhdysvaltojen hallituksen kanssa vuoden 1962 Trade Expansion Actin (sellaisena kuin se on muutettuna vuoden 1974 kauppalailla) pykälän 232, Yhdysvaltojen ja Meksikon ja Kanadan välisen sopimuksen ja/tai muiden kauppasopimusten, tullien, sopimusten tai politiikkojen riskit, jotka liittyvät toteutettaviin toimiin, sekä epävarmuus kaupankäynnin haitallisten haitallisten vaikutusten saamisesta ja ylläpitämisestä;olemassa olevien ja kasvavien valtion säädösten, mukaan lukien ilmastonmuutokseen ja hiilidioksidiin liittyvät säädökset, vaikutukset Mahdolliset päästöihin liittyvät ympäristömääräykset ja niihin liittyvät kustannukset ja vastuut, mukaan lukien vaadittujen toiminta- ja ympäristölupien, hyväksyntöjen, muutosten tai muiden lupien saamatta jättäminen tai ylläpito, tai sellaisten parannusten toteuttaminen, joilla varmistetaan säännösten muutosten (mukaan lukien mahdolliset taloudelliset vakuutusvaatimukset) noudattaminen, ja liittyvät valtion tai sääntelyvirastojen kustannukset;toimintamme mahdolliset vaikutukset ympäristöön tai altistuminen vaarallisille aineille;kykymme ylläpitää riittävää maksuvalmiutta, velkaantuneisuuttamme ja pääoman saatavuutta voivat rajoittaa kykyämme tarjota käyttöpääomaa, suunnitella taloudellista joustavuutta ja kassavirtaa, joka on tarpeen investointien, yritysostojen ja muiden yleisten yritystarkoitusten tai liiketoimintamme jatkuvien tarpeiden rahoittamiseksi;kykymme vähentää velkaa tai palauttaa pääomaa osakkeenomistajille joko kokonaan tällä hetkellä ennakoidun ajan kuluessa;Luottoluokitusten, korkojen, valuuttakurssien ja verolainsäädännön haitalliset muutokset;kaupallisiin ja kaupallisiin riita-asioihin liittyvät riita-asiat, vaateet, välimiesmenettelyt, ympäristöasioita, valtion tutkimuksia, ammatti- tai henkilövahinkovaatimuksia, omaisuusvahinkoja, työ- ja työsuhdeasioita koskevat riita-asiat tai oikeudenkäynnit, jotka koskevat omaisuutta tai valtion menettelyjen tuloksia ja operaatioista ja muista asioista aiheutuneita kuluja;toimitusketjun häiriöt tai muutokset energian, mukaan lukien sähkön, maakaasun ja dieselpolttoaineen, tai kriittisten raaka-aineiden ja tarvikkeiden, mukaan lukien rautamalmi, teollisuuskaasut, grafiittielektrodit, metalliromu, kromi, sinkki, koksi ja metallurginen kivihiili, hinnassa tai laadussa; ongelmat tai häiriöt, jotka liittyvät asiakkaiden toimittamiseen tuotteiden, raaka-aineiden tai tuotteiden siirtämiseen toimittajien toimitiloissamme;liittyvät luonnonkatastrofeihin tai ihmisen aiheuttamiin katastrofeihin, ankariin sääoloihin, odottamattomiin geologisiin olosuhteisiin, kriittisiin laitevioihin, tartuntataudeihin. Epävarmuustekijät, jotka liittyvät taudinpurkauksiin, rikastuspatovaurioihin ja muihin odottamattomiin tapahtumiin;tietoteknisten järjestelmien häiriöt tai viat, mukaan lukien kyberturvallisuuteen liittyvät järjestelmät;liittyvät mihin tahansa liiketoimintapäätökseen tilapäisesti käyttämättömänä tai pysyvästi sulkea toimivat laitokset tai kaivokset Velat ja kulut, jotka voivat vaikuttaa haitallisesti kohde-etuuden kirjanpitoarvoon ja aiheuttaa arvonalentumismaksuja tai sulkemis- ja takaisinperimisvelvoitteita sekä epävarmuutta, joka liittyy aiemmin käyttämättömänä olevien laitosten tai kaivosten uudelleen käynnistämiseen;ymmärrämme viimeaikaiset yritysostot odotetut synergiat ja hyödyt sekä kyvyn integroida ostettu liiketoiminta onnistuneesti olemassa olevaan liiketoimintaamme, mukaan lukien epävarmuustekijät, jotka liittyvät suhteiden ylläpitämiseen asiakkaiden, toimittajien ja työntekijöiden kanssa sekä sitoutumisemme tunnettuun ja tuntemattomaan hankintaan liittyvään Vastuu;omavakuutuksemme taso ja kykymme hankkia riittävä kolmannen osapuolen vakuutus kattamaan asianmukaisesti mahdolliset haittatapahtumat ja liiketoimintariskit;sosiaalisen toimiluvan säilyttämisen haasteet sidosryhmiemme kanssa, mukaan lukien toimintamme vaikutukset paikallisiin yhteisöihin, kasvihuonekaasupäästöjä tuottavien hiili-intensiivisten teollisuudenalojen mainevaikutus ja kykymme kehittää johdonmukainen toiminta- ja turvallisuushistoria;tunnistamme ja hiomme onnistuneesti kaikki strategiset pääomasijoitukset tai kehitysprojektit, saavuttaen kustannustehokkaasti suunnitellun tuottavuuden tai tasot, kykymme monipuolistaa tuotevalikoimaamme ja lisätä uusia asiakkaita;todellisten taloudellisten mineraalivarantojen tai nykyisten mineraalivarantojen alennukset ja mahdolliset omistusoikeudelliset viat tai vuokrasopimukset, lisenssit, rasitteet tai muiden hallintaoikeuksien menetys;työntekijöiden saatavuus kriittisten operatiivisten tehtävien täyttämiseen ja mahdollinen työvoimapula meneillään olevan COVID-19-pandemian vuoksi sekä kykymme houkutella, palkata, kehittää ja pitää avainhenkilöitä;ylläpidämme järjestystä ammattiliittojen ja työntekijöiden kanssa, jotta voimme ylläpitää tyydyttäviä työsuhteita;eläke- ja OPEB-velvoitteisiin liittyvät odottamattomat tai korkeammat kustannukset, jotka johtuvat järjestelyyn kuuluvien varojen arvon muutoksista tai rahastoimattomien velvoitteiden vaatimien maksujen lisääntymisestä;kantaosakkeiden takaisinoston määrä ja ajoitus;Taloudellisen raportoinnin sisäisessä valvonnassamme voi olla olennaisia ​​puutteita tai olennaisia ​​puutteita.
Katso osa I-Kohde 1A Lisäkertoimista, jotka vaikuttavat Cliffsin liiketoimintaan. Vuosikertomuksemme lomakkeesta 10-K 31. joulukuuta 2020 päättyneeltä vuodelta, neljännesvuosikertomukset lomakkeesta 10-Q neljänneksellä päättyivät 31. maaliskuuta 2021, 30. kesäkuuta, 2021 ja 30. syyskuuta 2021, ja muut riskitekijöiden hakemukset Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomissiolle.
US GAAP:n mukaisesti esitettävän konsernitilinpäätöksen lisäksi yhtiö esittää myös käyttökatteen ja oikaistun käyttökatteen konsolidoidusti. EBITDA ja oikaistu EBITDA ovat ei-GAAP-taloudellisia mittareita, joita johto käyttää arvioidessaan toiminnan tuloksellisuutta. Näitä mittareita ei tule esittää erillään USGAAP:n taloudellisesta esittämisestä, niiden sijasta tai niistä saatetaan esittää parempana. muiden yritysten käyttämät mittaukset. Alla olevassa taulukossa on täsmäytetty nämä konsolidoidut luvut niiden suorimmin vertailukelpoisiin GAAP-mittareihin.
Markkinatiedot Copyright © 2022 QuoteMedia.Ellei toisin mainita, tiedot viivästyvät 15 minuuttia (katso kaikkien pörssien viiveajat).RT = reaaliaika, EOD = päivän loppu, PD = edellinen päivä. Markkinatiedot tarjoaa QuoteMedia. Käyttöehdot.