CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE : CLF) a publié aujourd'hui ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2022.
Le chiffre d'affaires consolidé du premier trimestre 2022 s'est élevé à 6 milliards de dollars, contre 4 milliards de dollars au premier trimestre de l'année dernière.
Au premier trimestre 2022, la société a enregistré un bénéfice net de 801 millions de dollars, soit 1,50 $ par action diluée. Cela comprend les charges ponctuelles non monétaires suivantes totalisant 111 millions de dollars, soit 0,21 $ par action diluée :
Au premier trimestre de l'année dernière, la société a enregistré un bénéfice net de 41 millions de dollars, soit 0,07 $ par action diluée.
L'EBITDA ajusté1 pour le premier trimestre de 2022 s'est élevé à 1,5 milliard de dollars, contre 513 millions de dollars pour le premier trimestre de 2021.
(A) À partir de 2022, la société a affecté les frais généraux et administratifs de l'entreprise à ses segments opérationnels. Les périodes précédentes ont été ajustées pour refléter ce changement. La ligne de désactivation ne comprend désormais que les ventes entre les départements.
Lourenco Goncalves, président-directeur général de Cliffs, a déclaré : « Nos résultats du premier trimestre ont clairement démontré le succès que nous avons obtenu lorsque nous avons renouvelé nos contrats à prix fixe l'année dernière.Bien que les prix spot de l'acier aient augmenté du quatrième au premier trimestre Cette baisse a eu un impact décalé sur nos résultats, mais nous sommes en mesure de continuer à générer une forte rentabilité.Alors que cette tendance se poursuit, nous prévoyons d'enregistrer un autre record de flux de trésorerie disponible en 2022. »
M. Goncalves a poursuivi : « L'agression russe en Ukraine a clairement montré à tout le monde que nous, à Cleveland Cliffs, expliquons à nos clients depuis un certain temps que les chaînes d'approvisionnement trop étendues sont faibles et susceptibles de s'effondrer, en particulier les approvisionnements en acier.La chaîne s'appuie sur des matières premières importées.Aucune entreprise sidérurgique ne peut produire de l'acier plat de haute qualité sans utiliser de la fonte brute ou des substituts de fer tels que le HBI ou le DRI comme matières premières.Cleveland-Cliffs utilise des boulettes de minerai de fer du Minnesota et du Michigan, produit toute la fonte brute et le HBI dont nous avons besoin dans l'Ohio, le Michigan et l'Indiana.De cette façon, nous créons et soutenons des emplois bien rémunérés pour la classe moyenne aux États-Unis. Nous n'importons pas de fonte brute de Russie ;et nous n'importons pas HBI, DRI ou slab.Nous sommes les meilleurs de notre catégorie dans tous les aspects ESG – E, S et G. »
M. Goncalves a conclu : « Au cours des huit dernières années, notre stratégie a été de protéger et de renforcer la région de Cleveland-Cliffs des conséquences de la démondialisation, que nous avons toujours crue inévitable.L'importance de la fabrication américaine et la fiabilité de l'empreinte verticalement intégrée centrée sur les États-Unis ont été prouvées par l'invasion par la Russie de la région ukrainienne du bassin houiller du Donets (Donbass), riche en matières premières et en gaz de schiste.Alors que d'autres fabricants d'acier plat se sont précipités pour les acheter. Lorsque nous obtenons les ingrédients dont nous avons besoin et payons des prix élevés, nous nous démarquons de la foule alors que nous nous préparons au climat géopolitique actuel.
La production nette d'acier au premier trimestre 2022 était de 3,6 millions de tonnes, comprenant 34 % d'aciers revêtus, 25 % laminés à chaud, 18 % laminés à froid, 6 % de tôles, 5 % d'aciers inoxydables et électriques, et 12 % d'autres aciers, y compris les brames et les rails.
Les revenus de la sidérurgie de 5,8 milliards de dollars comprennent 1,8 milliard de dollars ou 31 % des ventes aux distributeurs et aux transformateurs ;1,6 milliard de dollars ou 28 % des ventes automobiles ;1,5 milliard de dollars ou 27 % des ventes aux marchés des infrastructures et de la fabrication ;et 816 millions de dollars, soit 14 % des ventes, aux producteurs d'acier.
Le coût des ventes de la sidérurgie pour le premier trimestre de 2022 comprenait 290 millions de dollars d'amortissement, d'épuisement et d'amortissement, dont 68 millions de dollars d'amortissement accéléré lié à l'inactivité indéfinie du haut fourneau Indiana Port #4.
La société disposait d'une liquidité totale de 2,1 milliards de dollars au 20 avril 2022, après avoir finalisé le rachat de toutes ses obligations garanties de premier rang à 9,875 % échéant en 2025, qui ont été émises plus tôt cette semaine.
La société a réduit le principal de sa dette à long terme de 254 millions de dollars au premier trimestre 2022. En outre, Cliffs a racheté 1 million d'actions au cours du trimestre à un prix moyen de 18,98 dollars par action, en utilisant 19 millions de dollars en espèces.
Cliffs a relevé ses prévisions de prix de vente moyen pour l'ensemble de l'année 2022 de 220 $ à 1 445 $ la tonne nette, par rapport aux prévisions précédentes de 1 225 $ la tonne nette, en utilisant la même méthodologie que celle fournie au trimestre dernier. La croissance est due à des prix de renouvellement plus élevés que prévu pour les contrats à prix fixe réinitialisés le 1er avril 2022 ;l'écart attendu entre l'acier laminé à chaud et l'acier laminé à froid a augmenté ;une courbe à terme plus élevée implique actuellement un HRC 2022 pour toute l'année Le prix moyen du bois est de 1 300 USD la tonne nette.
Cleveland-Cliffs Inc. organisera une conférence téléphonique le 22 avril 2022 à 10h00 HE. La conférence sera diffusée en direct et archivée sur le site Web de Cliffs à l'adresse www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs est le plus grand producteur d'acier plat en Amérique du Nord. Fondé en 1847, Cliffs est un exploitant minier et le plus grand fabricant de boulettes de minerai de fer en Amérique du Nord. leveland-cliffs emploie environ 26 000 personnes dans des opérations aux États-Unis et au Canada.
Ce communiqué de presse contient des déclarations qui constituent des « déclarations prospectives » au sens des lois fédérales sur les valeurs mobilières. Toutes les déclarations autres que des faits historiques, y compris, sans s'y limiter, les déclarations concernant nos attentes, estimations et projections actuelles concernant notre secteur ou notre entreprise, sont des déclarations prospectives. les liens qui pourraient entraîner une différence entre les résultats réels et ceux décrits dans les déclarations prospectives comprennent : la volatilité continue des prix du marché de l'acier, du minerai de fer et de la ferraille, qui affecte directement et indirectement les prix des produits que nous vendons à nos clients ;Les incertitudes associées à l'industrie sidérurgique hautement compétitive et cyclique et notre dépendance à l'égard de la demande d'acier de l'industrie automobile, qui a connu des tendances à l'allégement et des perturbations de la chaîne d'approvisionnement, telles que les pénuries de semi-conducteurs, pourraient entraîner une baisse de la production d'acier étant la consommation ;les faiblesses et les incertitudes sous-jacentes des conditions économiques mondiales, la capacité excédentaire de la sidérurgie mondiale, l'offre excédentaire de minerai de fer, les importations générales d'acier et la baisse de la demande du marché, notamment en raison de la pandémie prolongée de COVID-19, des conflits ou autres ;en raison d'effets négatifs continus de graves difficultés financières, de faillites, de fermetures temporaires ou permanentes ou de difficultés opérationnelles d'un ou plusieurs de nos principaux clients (y compris des clients du marché automobile, des fournisseurs ou sous-traitants clés) en raison de la pandémie de COVID-19 ou autrement, pouvant entraîner une réduction de la demande pour nos produits, une difficulté accrue à recouvrer les créances et des réclamations de clients et/ou fournisseurs de force majeure ou d'autres raisons de non-exécution de leurs obligations contractuelles envers nous ;les perturbations opérationnelles liées à la pandémie de COVID-19 en cours, y compris le risque accru que la plupart de nos employés ou sous-traitants sur site tombent malades ou soient incapables d'accomplir leurs tâches quotidiennes ;des discussions avec le gouvernement américain concernant la Trade Expansion Act de 1962 (telle que modifiée par la Trade Act de 1974), l'accord États-Unis-Mexique-Canada et/ou d'autres accords commerciaux, tarifs, traités ou politiques liés à une action en vertu de l'article 232, et l'incertitude quant à l'obtention et au maintien d'ordonnances antidumping et compensatoires efficaces pour compenser les effets néfastes des importations commerciales déloyales ;L'impact de l'augmentation des réglementations gouvernementales, y compris les réglementations environnementales potentielles liées au changement climatique et aux émissions de carbone, ainsi que les coûts et responsabilités associés, y compris l'incapacité à obtenir ou à maintenir les permis, approbations, modifications ou autres autorisations d'exploitation et environnementaux requis, ou de tout organisme gouvernemental ou réglementaire et les coûts associés à la mise en œuvre d'améliorations pour garantir la conformité aux modifications réglementaires, y compris les exigences potentielles en matière d'assurance financière ;l'impact potentiel de nos activités sur l'environnement ou l'exposition à des substances dangereuses ;notre capacité à maintenir des liquidités adéquates, nos niveaux d'endettement et la disponibilité du capital peuvent limiter la flexibilité financière et les flux de trésorerie dont nous avons besoin pour financer le fonds de roulement, les dépenses en immobilisations prévues, les acquisitions et d'autres objectifs généraux de l'entreprise ou les besoins continus de notre entreprise ;notre capacité à étendre ou à réduire complètement notre dette ou à rembourser du capital aux actionnaires ;les changements défavorables dans les cotes de crédit, les taux d'intérêt, les taux de change et les lois fiscales ;liés aux litiges commerciaux et commerciaux, aux questions environnementales, aux enquêtes gouvernementales, aux réclamations pour blessures professionnelles ou corporelles, aux dommages matériels, au travail et aux résultats et coûts des litiges, réclamations, arbitrages ou procédures gouvernementales liées aux questions d'emploi ou aux litiges impliquant des successions ;opérations et autres questions ;l'incertitude quant au coût ou à la disponibilité des équipements de fabrication critiques et des pièces de rechange ;perturbations de la chaîne d'approvisionnement ou d'énergie (dont électricité, gaz naturel, etc.) et carburant diesel) ou matières premières et approvisionnements critiques (dont minerai de fer, gaz industriel, modification du coût, de la qualité ou de la disponibilité du charbon métallurgique, des électrodes en graphite, de la ferraille, du chrome, du zinc, du coke) et du charbon métallurgique ;et l'expédition de produits à nos clients, les transferts internes d'intrants de fabrication ou de produits entre nos installations, ou l'expédition vers nous Problèmes liés aux fournisseurs ou perturbations des matières premières ;les incertitudes liées aux catastrophes naturelles ou causées par l'homme, les conditions météorologiques extrêmes, les conditions géologiques inattendues, les défaillances d'équipements critiques, les épidémies de maladies infectieuses, les défaillances des barrages de résidus et d'autres événements imprévus ;nos interruptions des technologies de l'information ou les défaillances des systèmes, y compris celles liées à la cybersécurité ;les passifs et les coûts associés à toute décision commerciale d'inactivité temporaire ou indéfinie ou de fermeture permanente d'une installation ou d'une mine en exploitation, ce qui peut avoir une incidence défavorable sur la valeur comptable de l'actif sous-jacent, et encourir des charges de dépréciation ou des obligations de fermeture et de récupération, et l'incertitude liée au redémarrage de toute installation ou mine en exploitation précédemment inactive ;notre réalisation des synergies et avantages attendus des acquisitions récentes et l'intégration réussie des opérations acquises dans nos opérations existantes notre capacité à maintenir nos relations avec les clients, les fournisseurs et les employés, y compris les incertitudes associées au maintien de nos relations avec les clients, les fournisseurs et les employés et nos responsabilités connues et inconnues en rapport avec les acquisitions ;notre niveau d'auto-assurance et notre accès à une assurance responsabilité civile adéquate pour couvrir pleinement les événements indésirables potentiels et les risques commerciaux ;les défis liés au maintien de notre permis social d'opérer avec les parties prenantes, y compris l'impact de nos opérations sur les communautés locales, l'impact sur la réputation de l'exploitation dans des industries à forte intensité de carbone qui génèrent des émissions de gaz à effet de serre et notre capacité à développer un historique d'exploitation et de sécurité cohérent ;notre capacité à identifier et à affiner avec succès tout investissement stratégique ou projet de développement, à atteindre de manière rentable la productivité ou les niveaux prévus, à diversifier notre portefeuille de produits et à attirer de nouveaux clients ;Diminution de nos réserves minérales économiques réelles ou estimations actuelles des réserves minérales, et tout vice de titre ou perte de tout bail, licence, servitude ou autre intérêt de possession dans toute propriété minière ;la disponibilité et la disponibilité continue des travailleurs occupant des postes opérationnels critiques Les pénuries potentielles de main-d'œuvre résultant de la pandémie de COVID-19 et notre capacité à attirer, embaucher, développer et retenir le personnel clé ;notre capacité à maintenir des relations professionnelles satisfaisantes avec les syndicats et les employés ;en raison de changements dans la valeur des actifs prévus ou d'un manque de financement de coûts imprévus ou plus élevés liés aux obligations de retraite et d'OPEB ;le montant et le calendrier des rachats de nos actions ordinaires ;et notre contrôle interne à l'égard de l'information financière peut présenter des déficiences importantes ou des déficiences importantes.
Voir Partie I - Point 1A pour les facteurs supplémentaires affectant les activités de Cliffs. Facteurs de risque dans notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 décembre 2021 et autres documents déposés auprès de la SEC.
En plus des états financiers consolidés présentés conformément aux PCGR des États-Unis, la société présente également l'EBITDA et l'EBITDA ajusté sur une base consolidée. L'EBITDA et l'EBITDA ajusté sont des mesures financières non conformes aux PCGR utilisées par la direction pour évaluer la performance opérationnelle. Ces mesures ne doivent pas être présentées isolément, à la place ou de préférence aux informations financières préparées et présentées conformément aux PCGR des États-Unis. mesures conformes aux PCGR les plus directement comparables.
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