CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE : CLF) a publié aujourd'hui ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2022.
Le chiffre d'affaires consolidé du premier trimestre 2022 s'est élevé à 6 milliards de dollars, contre 4 milliards de dollars au premier trimestre de l'année dernière.
Au premier trimestre 2022, la société a enregistré un bénéfice net de 801 millions de dollars, soit 1,50 $ par action diluée. Cela comprend les charges non monétaires ponctuelles suivantes totalisant 111 millions de dollars, soit 0,21 $ par action diluée :
Au premier trimestre de l’année dernière, la société a enregistré un bénéfice net de 41 millions de dollars, soit 0,07 $ par action diluée.
L'EBITDA ajusté1 pour le premier trimestre 2022 s'est élevé à 1,5 milliard de dollars, contre 513 millions de dollars pour le premier trimestre 2021.
(A) À partir de 2022, la société a attribué les frais généraux et administratifs de l'entreprise à ses segments opérationnels. Les périodes précédentes ont été ajustées pour refléter ce changement. La ligne à éliminer n'inclut désormais que les ventes entre les départements.
Lourenço Goncalves, président-directeur général de Cliffs, a déclaré : « Nos résultats du premier trimestre démontrent clairement le succès que nous avons obtenu lors du renouvellement de nos contrats à prix fixe l'année dernière. Bien que les prix spot de l'acier aient augmenté entre le quatrième et le premier trimestre, cette baisse a eu un impact décalé sur nos résultats, mais nous sommes en mesure de maintenir une forte rentabilité. Si cette tendance se poursuit, nous prévoyons d'enregistrer un nouveau record de flux de trésorerie disponible en 2022. »
M. Goncalves a poursuivi : « L'agression russe en Ukraine a clairement montré à tous que, chez Cleveland Cliffs, nous expliquons depuis un certain temps à nos clients que les chaînes d'approvisionnement surchargées sont fragiles et sujettes à l'effondrement, en particulier celles en acier. Cette chaîne repose sur des matières premières importées. Aucune entreprise sidérurgique ne peut produire de l'acier plat de haute qualité sans utiliser de la fonte brute ou des substituts du fer tels que le HBI ou le DRI comme matières premières. Cleveland-Cliffs utilise des boulettes de minerai de fer du Minnesota et du Michigan et produit toute la fonte brute et le HBI dont nous avons besoin dans l'Ohio, le Michigan et l'Indiana. Ainsi, nous créons et soutenons des emplois bien rémunérés pour la classe moyenne aux États-Unis. Nous n'importons pas de fonte brute de Russie, ni de HBI, de DRI, ni de brames. Nous sommes les meilleurs de notre catégorie dans tous les aspects ESG – E, S et G. »
M. Goncalves a conclu : « Depuis huit ans, notre stratégie consiste à protéger et à renforcer la région de Cleveland-Cliffs des conséquences de la démondialisation, que nous avons toujours considérée comme inévitable. L'importance de l'industrie manufacturière américaine et la fiabilité de l'intégration verticale centrée sur les États-Unis ont été démontrées par l'invasion russe de la région ukrainienne du bassin houiller du Donets (Donbass), riche en matières premières et en gaz de schiste. Alors que d'autres producteurs d'acier plat se bousculaient pour les acheter, nous obtenons les ingrédients dont nous avons besoin et payons des prix élevés, ce qui nous permet de nous démarquer et de nous préparer au contexte géopolitique actuel. »
La production nette d'acier au premier trimestre 2022 s'est élevée à 3,6 millions de tonnes, composée de 34 % d'aciers revêtus, 25 % d'aciers laminés à chaud, 18 % d'aciers laminés à froid, 6 % de tôles, 5 % d'aciers inoxydables et électriques et 12 % d'autres aciers, notamment des brames et des rails.
Les revenus de la production d'acier de 5,8 milliards de dollars comprennent 1,8 milliard de dollars, soit 31 % des ventes aux distributeurs et aux transformateurs ; 1,6 milliard de dollars, soit 28 % des ventes automobiles ; 1,5 milliard de dollars, soit 27 % des ventes aux marchés des infrastructures et de la fabrication ; et 816 millions de dollars, soit 14 % des ventes, aux producteurs d'acier.
Le coût des ventes de l'acier pour le premier trimestre 2022 comprenait 290 millions de dollars d'amortissements, d'épuisement et d'amortissement, dont 68 millions de dollars d'amortissement accéléré liés à l'inactivité indéfinie du haut fourneau Indiana Port #4.
La société disposait d'une liquidité totale de 2,1 milliards de dollars au 20 avril 2022, après avoir finalisé le rachat de la totalité de ses billets garantis de premier rang à 9,875 % échéant en 2025, qui ont été émis plus tôt cette semaine.
La société a réduit sa dette principale à long terme de 254 millions de dollars au premier trimestre 2022. De plus, Cliffs a racheté 1 million d'actions au cours du trimestre à un prix moyen de 18,98 dollars par action, en utilisant 19 millions de dollars en espèces.
Cliffs a relevé ses prévisions de prix de vente moyen pour l'ensemble de l'année 2022 de 220 $ à 1 445 $ la tonne nette, contre des prévisions précédentes de 1 225 $ la tonne nette, en utilisant la même méthodologie qu'elle a fournie le trimestre dernier. La croissance est due à des prix de renouvellement plus élevés que prévu pour les contrats à prix fixe réinitialisés le 1er avril 2022 ; l'écart prévu entre l'acier laminé à chaud et l'acier laminé à froid a augmenté ; une courbe des contrats à terme plus élevée implique actuellement un HRC pour l'ensemble de l'année 2022. Le prix moyen du bois est de 1 300 $ US la tonne nette.
Cleveland-Cliffs Inc. organisera une conférence téléphonique le 22 avril 2022 à 10h00 HE. L'appel sera diffusé en direct et archivé sur le site Web de Cliffs à l'adresse www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs est le plus grand producteur d'acier plat en Amérique du Nord. Fondée en 1847, Cliffs est un exploitant minier et le plus grand fabricant de boulettes de minerai de fer en Amérique du Nord. L'entreprise est intégrée verticalement depuis les matières premières extraites, le DRI et la ferraille jusqu'à la fabrication d'acier primaire et la finition en aval, l'emboutissage, l'outillage et la tuyauterie. Nous sommes le plus grand fournisseur d'acier de l'industrie automobile nord-américaine et desservons une variété d'autres marchés grâce à notre gamme complète de produits en acier plat. Basée à Cleveland, Ohio, Cleveland-Cliffs emploie environ 26 000 personnes dans des opérations aux États-Unis et au Canada.
Français Le présent communiqué de presse contient des énoncés qui constituent des « énoncés prospectifs » au sens des lois fédérales sur les valeurs mobilières. Tous les énoncés autres que les faits historiques, y compris, sans s'y limiter, les énoncés concernant nos attentes, estimations et projections actuelles concernant notre secteur ou notre entreprise, sont des énoncés prospectifs. Nous avertissons les investisseurs que tout énoncé prospectif est soumis à des risques et incertitudes qui pourraient entraîner des résultats réels et des tendances futures sensiblement différents de ceux exprimés ou sous-entendus par ces énoncés prospectifs. Les investisseurs sont priés de ne pas se fier indûment aux énoncés prospectifs. Les risques et incertitudes qui pourraient entraîner des résultats réels différents de ceux décrits dans les énoncés prospectifs comprennent : la volatilité continue des prix du marché de l'acier, du minerai de fer et de la ferraille, qui affectent directement et indirectement les prix des produits que nous vendons à nos clients ; Les incertitudes associées à l'industrie sidérurgique hautement compétitive et cyclique et à notre dépendance à la demande d'acier de l'industrie automobile, qui connaît des tendances à l'allègement et des perturbations de la chaîne d'approvisionnement, telles que les pénuries de semi-conducteurs, pourraient entraîner une baisse de la production d'acier. Consommation ; les faiblesses et incertitudes sous-jacentes des conditions économiques mondiales, la surcapacité mondiale de production d'acier, l'offre excédentaire de minerai de fer, les importations générales d'acier et la réduction de la demande du marché, notamment en raison de la pandémie prolongée de COVID-19, d'un conflit ou autre ; en raison des effets négatifs persistants de graves difficultés financières, de faillites, de fermetures temporaires ou permanentes ou de difficultés opérationnelles d'un ou plusieurs de nos principaux clients (y compris les clients du marché automobile, les principaux fournisseurs ou sous-traitants) en raison de la pandémie de COVID-19 ou autre, peuvent entraîner une baisse de la demande pour nos produits, une difficulté accrue à recouvrer les créances et des réclamations de force majeure ou d'autres raisons de la part des clients et/ou des fournisseurs pour non-exécution de leurs obligations contractuelles envers nous ; les perturbations opérationnelles liées à la pandémie de COVID-19 en cours, y compris le risque accru que la plupart de nos employés ou sous-traitants sur site tombent malades ou soient incapables d'exercer leurs fonctions quotidiennes ; les discussions avec le gouvernement américain concernant le Trade Expansion Act de 1962 (tel que modifié par le Trade Act de 1974), l'Accord États-Unis-Mexique-Canada et/ou d'autres accords commerciaux, tarifs, traités ou politiques liés à l'action en vertu de l'article 232, et l'incertitude liée à l'obtention et au maintien d'ordonnances antidumping et compensatoires efficaces pour compenser les effets néfastes des importations commerciales déloyales ; les réglementations gouvernementales existantes et croissantes, y compris les réglementations environnementales potentielles liées au changement climatique et aux émissions de carbone, ainsi que les coûts et responsabilités associés, y compris le défaut d'obtenir ou de conserver les permis, approbations, modifications ou autres autorisations d'exploitation et d'environnement requis, ou de la part de tout organisme gouvernemental ou réglementaire, et les coûts associés à la mise en œuvre d'améliorations pour assurer la conformité aux changements réglementaires, y compris les exigences potentielles en matière de garantie financière ; l'impact potentiel de nos opérations sur l'environnement ou l'exposition à des substances dangereuses ; notre capacité à maintenir une liquidité adéquate, nos niveaux d'endettement et la disponibilité de nos capitaux peuvent limiter la flexibilité financière et les flux de trésorerie dont nous avons besoin pour financer le fonds de roulement, les dépenses d'investissement prévues, les acquisitions et d'autres objectifs généraux de l'entreprise ou les besoins continus de notre entreprise ; notre capacité à réduire ou à achever la réduction de notre dette ou le remboursement du capital aux actionnaires ; les changements défavorables dans les notations de crédit, les taux d'intérêt, les taux de change et les lois fiscales ; les litiges commerciaux et commerciaux, les questions environnementales, les enquêtes gouvernementales, les réclamations pour blessures professionnelles ou corporelles, les dommages matériels, les résultats et les coûts des litiges, les réclamations, les arbitrages ou les procédures gouvernementales liés aux questions d'emploi ou aux litiges impliquant des successions ; les opérations et autres questions ; l'incertitude quant au coût ou à la disponibilité des équipements de fabrication et des pièces de rechange critiques ; les perturbations de la chaîne d'approvisionnement ou l'énergie (y compris l'électricité, le gaz naturel, etc.) et le carburant diesel) ou les matières premières et fournitures critiques (y compris le minerai de fer, le gaz industriel, les changements dans le coût, la qualité ou la disponibilité du charbon métallurgique, des électrodes en graphite, de la ferraille, du chrome, du zinc, du coke) et du charbon métallurgique ; et l'expédition de produits à nos clients, les transferts internes d'intrants de fabrication ou de produits entre nos installations, ou l'expédition vers nous Problèmes liés aux fournisseurs ou perturbations de matières premières ; Français les incertitudes liées aux catastrophes naturelles ou d'origine humaine, aux conditions météorologiques extrêmes, aux conditions géologiques inattendues, aux pannes d'équipements critiques, aux épidémies de maladies infectieuses, aux ruptures de barrages de résidus et à d'autres événements imprévus ; nos interruptions de technologie de l'information ou les pannes de systèmes, y compris celles liées à la cybersécurité ; les passifs et les coûts associés à toute décision commerciale de mettre temporairement ou indéfiniment au repos ou de fermer définitivement une installation ou une mine en exploitation, ce qui peut avoir une incidence négative sur la valeur comptable de l'actif sous-jacent, et entraîner des charges de dépréciation ou des obligations de fermeture et de recouvrement, et l'incertitude liée au redémarrage de toute installation ou mine en exploitation précédemment inactive ; notre réalisation des synergies et des avantages attendus des acquisitions récentes et l'intégration réussie des activités acquises dans nos activités existantes notre capacité à maintenir nos relations avec les clients, les fournisseurs et les employés, y compris les incertitudes liées au maintien de nos relations avec les clients, les fournisseurs et les employés et nos passifs connus et inconnus liés aux acquisitions ; notre niveau d'auto-assurance et notre accès à une assurance tierce adéquate pour couvrir pleinement les événements indésirables potentiels et les risques commerciaux ; les défis liés au maintien de notre licence sociale d'exploitation auprès des parties prenantes, notamment l'impact de nos opérations sur les communautés locales, l'impact sur la réputation de l'exploitation dans des industries à forte intensité de carbone qui génèrent des émissions de gaz à effet de serre, et notre capacité à développer un bilan d'exploitation et de sécurité cohérent ; notre capacité à identifier et à affiner avec succès tout investissement stratégique en capital ou projet de développement, à atteindre de manière rentable la productivité ou les niveaux prévus, à diversifier notre portefeuille de produits et à ajouter de nouveaux clients ; les diminutions de nos réserves minérales économiques réelles ou des estimations actuelles des réserves minérales, et tout défaut de titre ou perte de tout bail, licence, servitude ou autre droit de possession sur toute propriété minière ; la disponibilité et la disponibilité continue des travailleurs occupant des postes d'exploitation critiques Les pénuries potentielles de main-d'œuvre résultant de la pandémie de COVID-19 et notre capacité à attirer, embaucher, développer et retenir le personnel clé ; notre capacité à maintenir des relations industrielles satisfaisantes avec les syndicats et les employés ; en raison des changements dans la valeur des actifs prévus ou du manque de financement des coûts imprévus ou plus élevés liés aux obligations de retraite et d'OPEB ; le montant et le calendrier des rachats de nos actions ordinaires ; et notre contrôle interne sur l'information financière peut présenter des lacunes importantes ou des lacunes importantes.
Voir la partie I – Article 1A pour les facteurs supplémentaires affectant l'activité de Cliffs. Facteurs de risque dans notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 décembre 2021 et d'autres documents déposés auprès de la SEC.
En plus des états financiers consolidés présentés conformément aux PCGR américains, la société présente également l'EBITDA et l'EBITDA ajusté sur une base consolidée. L'EBITDA et l'EBITDA ajusté sont des mesures financières non conformes aux PCGR utilisées par la direction pour évaluer la performance opérationnelle. Ces mesures ne doivent pas être présentées isolément, à la place ou de préférence aux informations financières préparées et présentées conformément aux PCGR américains. La présentation de ces mesures peut différer des mesures financières non conformes aux PCGR utilisées par d'autres sociétés. Le tableau ci-dessous fournit un rapprochement de ces mesures consolidées avec leurs mesures PCGR les plus directement comparables.
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