CLEVELAND – (BUSINESS WIRE) – Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE : CLF) a publié aujourd'hui ses résultats pour l'exercice complet et le quatrième trimestre clos le 31 décembre 2021.
Le chiffre d'affaires consolidé pour l'ensemble de 2021 s'est élevé à 20,4 milliards de dollars, contre 5,3 milliards de dollars l'année précédente.
Pour l'ensemble de 2021, le bénéfice net de la société était de 3,0 milliards de dollars, soit 5,36 dollars par action diluée.Cela se compare à une perte nette de 81 millions de dollars, ou 0,32 $ par action diluée, en 2020.
Le chiffre d'affaires consolidé du quatrième trimestre 2021 s'est élevé à 5,3 milliards de dollars, contre 2,3 milliards de dollars au quatrième trimestre de l'année dernière.
Au quatrième trimestre 2021, la société a enregistré un bénéfice net de 899 millions de dollars, soit 1,69 $ par action diluée.Cela comprend des coûts de 47 millions de dollars, ou 0,09 $ par action diluée, liés au renouvellement des stocks et à l'amortissement des coûts liés à l'acquisition.À titre de comparaison, le bénéfice net pour le quatrième trimestre 2020 était de 74 millions de dollars, soit 0,14 $ par action diluée, y compris les coûts liés à l'acquisition et l'amortissement des stocks accumulés de 44 millions de dollars, soit 0,14 $ par action diluée.égal à 0,10 $.
L'EBITDA ajusté1 au quatrième trimestre de 2021 s'est élevé à 1,5 milliard de dollars, contre 286 millions de dollars au quatrième trimestre de 2020.
Sur les liquidités reçues au quatrième trimestre 2021, la société utilisera 761 millions de dollars pour acquérir Ferrous Processing and Trading (« FPT »).La société a utilisé les liquidités restantes reçues au cours du trimestre pour rembourser le principal d'environ 150 millions de dollars.
Également au quatrième trimestre de 2021, les engagements de retraite et les passifs non liés aux actifs de l'OPEB ont diminué d'environ 1 milliard de dollars, passant de 3,9 milliards de dollars à 2,9 milliards de dollars, principalement en raison de gains actuariels et de solides rendements des actifs.La réduction de la dette (nette des actifs) pour l'ensemble de 2021 est d'environ 1,3 milliard de dollars, y compris les apports en capital des entreprises.
Le conseil d'administration de Cliffs a approuvé un nouveau programme de rachat d'actions pour racheter les actions ordinaires en circulation.Dans le cadre du programme de rachat d'actions, la société aura la possibilité d'acheter jusqu'à 1 milliard de dollars d'actions par le biais d'acquisitions sur le marché public ou d'accords négociés en privé.La société n'a aucune obligation d'effectuer des achats et le programme peut être suspendu ou résilié à tout moment.Le programme entre en vigueur aujourd'hui sans date d'expiration précise.
Lourenço Gonçalves, président-directeur général de Cliffs, a déclaré : « Au cours des deux dernières années, nous avons achevé la construction et l'exploitation de notre usine phare de réduction directe à la pointe de la technologie, et avons également acquis et payé deux importantes installations de production d'acier.entreprises et une grande entreprise de recyclage de ferraille.Nos résultats de 2021 démontrent clairement à quel point Cleveland-Cliffs est devenue forte, avec un chiffre d'affaires plus que décuplé, passant de 2 milliards de dollars en 2019 à plus de 20 milliards de dollars en 2021. 5,3 milliards de dollars et un bénéfice net de 3,0 milliards de dollars l'an dernier.Notre solide flux de trésorerie nous a permis non seulement de réduire nos actions diluées de 10 %, mais aussi de réduire notre levier à un niveau très sain de 1x l'EBITDA ajusté.
M. Gonçalves a poursuivi : « Les résultats du quatrième trimestre 2021 montrent qu'une approche ordonnée des chaînes d'approvisionnement est essentielle pour nous.Au troisième trimestre de l'année dernière, nous avons réalisé que nos clients de l'industrie automobile ne seraient pas en mesure de résoudre leurs chaînes d'approvisionnement au quatrième trimestre.La demande dans cette industrie sera faible et dépassera la demande largement attendue pour les centres de service au quatrième trimestre, nous avons donc décidé de ne pas poursuivre une demande plus faible, mais plutôt d'accélérer la maintenance de plusieurs de nos opérations d'acier et de finition.Ces actions ont eu un impact à court terme sur nos coûts unitaires au quatrième trimestre mais devraient améliorer nos résultats en 2022. »
M. Goncalves a ajouté : « Cleveland-Cliffs dans son ensemble est le plus grand fournisseur d'acier de l'industrie automobile américaine.Avec l'utilisation généralisée du HBI dans les hauts fourneaux et l'utilisation généralisée de la ferraille dans les BOF, nous pouvons désormais réduire la production de fonte brute, réduire le coke et réduire les émissions de CO2.à de nouvelles références internationales pour les entreprises sidérurgiques similaires à notre portefeuille de produits Lorsque nos clients automobiles comparent nos performances en matière d'émissions à celles d'autres grandes entreprises au Japon, en Corée, en France, en Autriche, en Allemagne, en Belgique et dans d'autres pays. Cela est particulièrement important lorsque l'on compare les fournisseurs d'acier. En d'autres termes, Cleveland-Cliffs développe un fournisseur d'acier haut de gamme pour l'industrie automobile grâce aux changements opérationnels que nous avons mis en œuvre et ne s'appuie pas sur une technologie révolutionnaire ou des investissements à grande échelle pour établir de nouvelles normes d'émissions de CO2.
M. Goncalves a conclu : « 2022 sera une autre année importante pour la rentabilité de Cleveland-Cliffs à mesure que la demande se redresse, en particulier de la part de l'industrie automobile.Nous vendons maintenant un prix fixe basé sur notre contrat récemment renouvelé.La plupart des volumes de contrats avec des prix de vente nettement plus élevés, même avec la courbe actuelle des contrats à terme sur l'acier, nous prévoyons que notre prix moyen réalisé de l'acier en 2022 sera supérieur à celui de 2021. Alors que nous attendons avec impatience une autre excellente année en 2022, notre investissement en capital Avec une demande limitée, nous pouvons désormais mettre en œuvre en toute confiance des actions axées sur les actionnaires avant nos attentes initiales.
Le 18 novembre 2021, Cleveland-Cliffs a finalisé l'acquisition de FPT.L'activité FPT appartient à la division acier de l'entreprise.Les résultats de production d'acier indiqués incluent les résultats d'exploitation de FPT pour la période du 18 novembre 2021 au 31 décembre 2021 uniquement.
La production nette d'acier pour l'ensemble de l'année 2021 était de 15,9 Mt, dont 32 % de produits revêtus, 31 % de produits laminés à chaud, 18 % de produits laminés à froid, 6 % de tôles fortes, 4 % d'acier inoxydable et de produits électriques et 9 % d'autres produits, notamment des tôles et des rails.La production nette d'acier au quatrième trimestre de 2021 était de 3,4 millions de tonnes, dont 34 % de produits revêtus, 29 % de produits laminés à chaud, 17 % de produits laminés à froid, 7 % de tôles épaisses, 5 % d'acier inoxydable et de produits électriques et 8 % d'autres produits, y compris les brames.et rails.
Le chiffre d'affaires de la production d'acier pour 2021 était de 19,9 milliards de dollars, dont environ 7,7 milliards de dollars, soit 38 % des ventes sur le marché des distributeurs et des raffineurs ;5,4 milliards de dollars, ou 27 % des ventes, dans les marchés des infrastructures et de la fabrication ;4,7 milliards de dollars, soit 24 % des ventes pour le marché automobile et 2,1 milliards de dollars, soit 11 % des ventes, pour les sidérurgistes.Le chiffre d'affaires de la production d'acier au quatrième trimestre 2021 était de 5,2 milliards de dollars, dont environ 2,0 milliards de dollars, soit 38 % des ventes sur les marchés des distributeurs et des transformateurs ;1,5 milliard de dollars, ou 29 % des ventes, dans les marchés des infrastructures et de la fabrication ;1,1 milliard de dollars ou 22 % des ventes.ventes pour le marché automobile : 552 millions de dollars, soit 11 % des ventes de l'aciérie.
Le coût de la production d'acier pour 2021 était de 15,4 milliards de dollars, dont 855 millions de dollars de dépréciation, d'usure et d'amortissement de 161 millions de dollars de coûts d'inventaire. L'EBITDA ajusté du segment de la sidérurgie pour l'année entière de 5,4 milliards de dollars comprenait 232 millions de dollars de frais généraux et administratifs. L'EBITDA ajusté du segment de la sidérurgie pour l'année entière de 5,4 milliards de dollars comprenait 232 millions de dollars de frais généraux et administratifs.Segment de production d'acier pour toute l'année.Le BAIIA ajusté de 5,4 milliards de dollars comprend 232 millions de dollars de frais généraux et administratifs.全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元，其中包括2.32 亿美元的SG&A 费用。全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元，其中包括2.32 亿美元的SG&A 费用。 Скорректированный показатель EBITDA pour 5,4 millions д долларов, включая 232 млн долларов SG&A. L'EBITDA ajusté du segment de l'acier pour l'année complète s'est élevé à 5,4 milliards de dollars, dont 232 millions de dollars de SG&A.Le coût des ventes de la sidérurgie au quatrième trimestre de 2021 était de 3,9 milliards de dollars, dont 222 millions de dollars d'amortissement, d'usure et d'amortissement de 32 millions de dollars de coûts d'inventaire. Le BAIIA ajusté du secteur de la sidérurgie au quatrième trimestre 2021 de 1,5 milliard de dollars comprenait 52 millions de dollars de frais généraux et administratifs. Le BAIIA ajusté du secteur de la sidérurgie au quatrième trimestre 2021 de 1,5 milliard de dollars comprenait 52 millions de dollars de frais généraux et administratifs.Segment Acier au T4 2021 Le BAIIA ajusté de 1,5 milliard de dollars comprend 52 millions de dollars de frais généraux et administratifs. 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元，其中包括5200 万美元的SG&A 费用。 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元，其中包括5200 万美元的SG&A 费用。L'EBITDA ajusté du segment de l'acier pour le quatrième trimestre de 2021 était de 1,5 milliard de dollars, dont 52 millions de dollars en frais généraux et administratifs.
Les résultats du quatrième trimestre 2021 pour les autres activités, en particulier l'outillage et l'emboutissage, ont été négativement impactés par les ajustements de stocks et la tornade de décembre 2021 qui a frappé l'usine de Bowling Green, dans le Kentucky.
Au 8 février 2022, les liquidités totales de la société s'élevaient à environ 2,6 milliards de dollars, dont environ 100 millions de dollars en espèces et environ 2,5 milliards de dollars en facilité de crédit ABL.
Sur la base du renouvellement réussi de l'accord de vente et d'achat à prix fixe pertinent, et sur la base de la courbe à terme actuelle de 2022, qui suppose un prix moyen de l'indice HRC de 925 $ par tonne nette jusqu'à la fin de l'année, la société s'attend à ce que le prix de vente moyen en 2022 soit atteint.Environ 1225 dollars la tonne nette.
Cela se compare au prix de vente moyen de l'entreprise de 1 187 $ la tonne nette en 2021, alors que l'indice HRC se situe en moyenne autour de 1 600 $ la tonne nette.
Cleveland-Cliffs Inc. organisera une téléconférence le 11 février 2022 à 10h00 HE.L'appel sera diffusé en direct et hébergé sur le site Web de Cliffs : www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs est le plus grand fabricant d'acier plat en Amérique du Nord.The Cliffs Company, fondée en 1847, est l'exploitant minier et le plus grand producteur de boulettes de minerai de fer en Amérique du Nord.L'entreprise est intégrée verticalement depuis les matières premières, la réduction directe et la ferraille jusqu'à la production d'acier primaire et la finition, l'emboutissage, l'outillage et les tuyaux qui en découlent.Nous sommes le plus grand fournisseur d'acier de l'industrie automobile en Amérique du Nord et desservons de nombreux autres marchés avec notre vaste gamme de produits plats en acier.Cleveland-Cliffs, dont le siège social est à Cleveland, Ohio, compte environ 26 000 employés basés aux États-Unis et au Canada.
Ce communiqué de presse contient des déclarations qui sont des « déclarations prospectives » au sens des lois fédérales sur les valeurs mobilières.Toutes les déclarations autres que les faits historiques, y compris, mais sans s'y limiter, les déclarations concernant nos attentes, estimations et prévisions actuelles concernant notre industrie ou nos activités, sont des déclarations prospectives.Nous avertissons les investisseurs que tout énoncé prospectif est soumis à des risques et à des incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels et les tendances futures diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus par ces énoncés prospectifs.Les investisseurs sont avertis de ne pas trop se fier aux déclarations prospectives.Les risques et incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent de ceux décrits dans les déclarations prospectives sont les suivants : Perturbations opérationnelles associées à la pandémie de COVID-19 en cours, y compris la possibilité qu'une partie importante de nos employés ou sous-traitants soit sur place.morbidité ou incapacité à accomplir leurs tâches quotidiennes;la volatilité persistante des prix du marché de l'acier, du minerai de fer et de la ferraille, qui affecte directement ou indirectement les prix des produits que nous vendons aux clients ;incertitude hautement concurrentielle industrie sidérurgique cyclique et notre perception de l'impact de l'industrie automobile sur l'acier En fonction de la demande, l'industrie automobile constate une tendance à la perte de poids et à des perturbations de la chaîne d'approvisionnement telles que des pénuries de semi-conducteurs, ce qui pourrait entraîner une baisse de la consommation d'acier ;les faiblesses et incertitudes potentielles de l'environnement économique mondial, la surcapacité sidérurgique mondiale, l'excès de minerai de fer ou de pierre, les importations généralisées d'acier et la baisse de la demande du marché, notamment en raison de la pandémie prolongée de COVID-19 ;en raison de la pandémie de COVID-19 en cours ou d'autres causes, un ou plusieurs de nos principaux clients (y compris les clients parmi les fournisseurs ou sous-traitants) connaissent de graves difficultés financières, une faillite, des fermetures temporaires ou permanentes ou des problèmes opérationnels, ce qui peut entraîner une réduction de la demande pour nos produits compliquant le recouvrement des comptes débiteurs et/ou les réclamations du fournisseur pour non-respect de ses obligations contractuelles envers nous en raison d'un cas de force majeure ou autre ;avec le gouvernement des États-Unis dans le cadre du Commerce Expansion Act de 1962 (tel que modifié par le Commerce Act de 1974), des accords États-Unis-Mexique-Canada et/ou d'autres accords commerciaux, tarifs, traités ou politiques conformément à l'article 232 ;les risques associés aux mesures prises en vertu de l'article 11 ;et l'incertitude quant à l'obtention et à l'application de droits antidumping et compensateurs efficaces pour compenser les effets préjudiciables des importations commerciales déloyales.;l'impact des réglementations gouvernementales existantes et en développement, y compris celles liées au changement climatique et aux réglementations environnementales potentielles liées aux émissions de carbone, ainsi que les coûts et responsabilités connexes, y compris le défaut d'obtenir ou de se conformer aux permis, approbations, modifications ou autres permis opérationnels et environnementaux nécessaires ., ou de toute mise en œuvre d'améliorations pour se conformer aux modifications réglementaires (y compris les éventuelles exigences de garantie financière) liées aux agences gouvernementales ou réglementaires et aux coûts ;l'impact potentiel de nos activités sur l'environnement ou l'exposition à des substances dangereuses ;notre capacité à maintenir des liquidités adéquates, notre niveau d'endettement et la disponibilité du capital peuvent limiter notre capacité à sécuriser le fonds de roulement, les dépenses en immobilisations prévues, les acquisitions et d'autres objectifs généraux de l'entreprise ou les besoins continus de notre entreprise en matière de flexibilité financière et de flux de trésorerie nécessaires au financement ;notre capacité à réduire entièrement notre dette ou à la restituer aux actionnaires dans le délai de capital actuellement prévu ;les changements défavorables dans les cotes de crédit, les taux d'intérêt, les taux de change et les lois fiscales ;les litiges, les réclamations liées aux différends commerciaux et commerciaux, les questions environnementales, les enquêtes gouvernementales, les réclamations pour blessures ou accidents du travail, les dommages matériels, les questions de travail et d'emploi ou les litiges liés à la propriété, les résultats d'arbitrages ou de procédures gouvernementales, et les coûts découlant des communications avec les opérations et autres questions ;des perturbations dans la chaîne d'approvisionnement ou des changements dans le coût ou la qualité de l'énergie, y compris l'électricité., gaz naturel et carburant diesel ou matières premières et matériaux critiques, y compris le minerai de fer, les gaz industriels, les électrodes en graphite, la ferraille, le chrome, le zinc, le coke et le charbon métallurgique ;problèmes ou défaillances liés aux fournisseurs livrant des produits à nos clients, transférant des matériaux de production ou des produits entre nos installations ou nous livrant des matières premières ;catastrophes naturelles ou causées par l'homme, conditions météorologiques extrêmes, conditions géologiques imprévues, défaillances d'équipements critiques, épidémies de maladies infectieuses, ruptures de résidus et autres événements imprévus ;violation ou défaillance de nos systèmes informatiques (y compris ceux liés à la cybersécurité) ;Les passifs et dépenses associés à toute décision commerciale de fermer une installation ou une mine en exploitation qui pourrait avoir une incidence défavorable sur la valeur comptable de l'actif sous-jacent et entraîner des charges de dépréciation ou des obligations de fermeture et de récupération, ainsi que l'incertitude associée à la reprise de l'exploitation de toute installation ou mine en exploitation précédemment inactive ;notre capacité à réaliser les synergies et les avantages attendus des acquisitions récentes et à intégrer avec succès les entreprises acquises dans nos opérations existantes, y compris les incertitudes associées au maintien des relations avec les clients, les fournisseurs et les employés, notre exposition aux responsabilités connues et inconnues associées aux acquisitions, notre niveau d'auto-assurance et notre capacité à obtenir une assurance responsabilité civile adéquate pour couvrir de manière adéquate les événements indésirables potentiels et les risques commerciaux ;maintenir une licence sociale pour répondre aux préoccupations de nos parties prenantes, y compris l'impact de nos opérations sur les communautés locales, l'impact sur la réputation de l'exploitation dans des industries à forte intensité de carbone qui produisent des émissions de gaz à effet de serre, et notre capacité à développer des dossiers opérationnels et de sécurité durables ;nous identifions et améliorons avec succès tout capital stratégique ;la capacité d'investir dans ou de développer des projets, d'atteindre les performances ou les niveaux prévus de manière rentable, de diversifier notre portefeuille de produits et d'attirer de nouveaux clients ;une réduction de nos réserves minérales économiques réelles ou de nos estimations actuelles des réserves minérales, ainsi que tout vice de titre ou toute perte de propriété minière, tout bail, licence, servitude ou autre intérêt de propriété ;la disponibilité des travailleurs pour occuper des postes critiques et les pénuries de main-d'œuvre potentielles en raison de la pandémie de COVID-19 en cours, ainsi que notre capacité à attirer, embaucher, développer et conserver des capacités humaines clés Notre capacité à maintenir des relations professionnelles satisfaisantes avec les syndicats et les travailleurs Cotisations inattendues ou plus élevées, coûts des obligations non garanties associés aux obligations de retraite et d'OPEB en raison de changements dans la valeur des actifs du régime ou d'augmentations des cotisations requises ;le montant et le moment du rachat de nos actions ordinaires ;notre contrôle interne à l'égard de l'information financière peut être matériellement déficient ou matériellement déficient.
Pour d'autres facteurs affectant Cliffs, voir Partie I – Article 1A.Notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 décembre 2020, nos rapports trimestriels sur formulaire 10-Q pour les trimestres clos le 31 mars 2021, le 30 juin 2021 et le 30 septembre 2021 auprès de la Securities Commission et des bourses américaines.
En plus des états financiers consolidés selon les PCGR des États-Unis, la Société présente également l'EBITDA et l'EBITDA ajusté sur une base consolidée.L'EBITDA et l'EBITDA ajusté sont des mesures financières non conformes aux PCGR utilisées par la direction pour évaluer la performance opérationnelle.Ces mesures ne doivent pas être présentées isolément, à la place ou à la place des informations financières préparées et présentées conformément aux PCGR des États-Unis.La présentation de ces mesures peut différer des mesures financières non conformes aux PCGR utilisées par d'autres sociétés.Le tableau ci-dessous réconcilie ces mesures consolidées avec leurs mesures conformes aux PCGR les plus comparables.
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