CLEVELAND – (BUSINESS WIRE) – Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE : CLF) a publié aujourd'hui ses résultats pour l'année complète et le quatrième trimestre clos le 31 décembre 2021.
Le chiffre d'affaires consolidé pour l'ensemble de l'année 2021 s'est élevé à 20,4 milliards de dollars, contre 5,3 milliards de dollars l'année précédente.
Pour l'ensemble de l'année 2021, le bénéfice net de la société s'est élevé à 3,0 milliards de dollars, soit 5,36 dollars par action diluée. À comparer à une perte nette de 81 millions de dollars, soit 0,32 dollar par action diluée, en 2020.
Le chiffre d'affaires consolidé du quatrième trimestre 2021 s'est élevé à 5,3 milliards de dollars, contre 2,3 milliards de dollars au quatrième trimestre de l'année dernière.
Au quatrième trimestre 2021, la société a enregistré un bénéfice net de 899 millions de dollars, soit 1,69 dollar par action diluée. Ce montant comprend des coûts de 47 millions de dollars, soit 0,09 dollar par action diluée, liés au renouvellement des stocks et à l'amortissement des coûts liés aux acquisitions. À titre de comparaison, le bénéfice net du quatrième trimestre 2020 s'élevait à 74 millions de dollars, soit 0,14 dollar par action diluée, incluant les coûts liés aux acquisitions et l'amortissement des stocks accumulés de 44 millions de dollars, soit 0,14 dollar par action diluée.
L'EBITDA ajusté1 au quatrième trimestre 2021 s'est élevé à 1,5 milliard de dollars, contre 286 millions de dollars au quatrième trimestre 2020.
Sur les liquidités perçues au quatrième trimestre 2021, la société utilisera 761 millions de dollars pour acquérir Ferrous Processing and Trading (« FPT »). Le solde de la trésorerie perçue au cours du trimestre a servi à rembourser le capital d'environ 150 millions de dollars.
Au quatrième trimestre 2021 également, les passifs liés aux régimes de retraite OPEB et aux régimes hors actifs ont diminué d'environ 1 milliard de dollars, passant de 3,9 milliards de dollars à 2,9 milliards de dollars, principalement en raison des gains actuariels et des solides rendements des actifs. La réduction de la dette (nette des actifs) pour l'ensemble de l'année 2021 s'élève à environ 1,3 milliard de dollars, y compris les apports en capitaux propres des entreprises.
Le conseil d'administration de Cliffs a approuvé un nouveau programme de rachat d'actions ordinaires en circulation. Dans le cadre de ce programme, la société aura la possibilité d'acquérir jusqu'à 1 milliard de dollars d'actions par le biais d'acquisitions sur le marché public ou de transactions de gré à gré. La société n'est soumise à aucune obligation de rachat et le programme peut être suspendu ou résilié à tout moment. Il entre en vigueur aujourd'hui sans date d'expiration précise.
Lourenço Gonçalves, président-directeur général de Cliffs, a déclaré : « Au cours des deux dernières années, nous avons achevé la construction et l'exploitation de notre usine phare de réduction directe à la pointe de la technologie, et avons également acquis et financé deux grandes installations de production d'acier, deux sociétés de recyclage de ferraille et une importante entreprise de recyclage de ferraille. Nos résultats 2021 démontrent clairement la solidité de Cleveland-Cliffs, avec un chiffre d'affaires multiplié par plus de dix, passant de 2 milliards de dollars en 2019 à plus de 20 milliards de dollars en 2021. Notre solide trésorerie nous a permis non seulement de réduire notre part diluée de 10 %, mais aussi de ramener notre endettement à un niveau très sain de 1x l'EBITDA ajusté. »
M. Gonçalves a poursuivi : « Les résultats du quatrième trimestre 2021 démontrent qu'une gestion ordonnée des chaînes d'approvisionnement est essentielle pour nous. Au troisième trimestre de l'année dernière, nous avons constaté que nos clients du secteur automobile ne seraient pas en mesure de résoudre leurs problèmes de chaîne d'approvisionnement au quatrième trimestre. La demande dans ce secteur sera faible et dépassera largement les attentes pour les centres de service au quatrième trimestre. Nous avons donc décidé de ne pas nous concentrer sur une demande plus faible, mais d'accélérer la maintenance de plusieurs de nos activités d'acier et de finition. Ces mesures ont eu un impact à court terme sur nos coûts unitaires au quatrième trimestre, mais devraient améliorer nos résultats en 2022. »
M. Goncalves a ajouté : « Cleveland-Cliffs est globalement le plus grand fournisseur d'acier de l'industrie automobile américaine. Grâce à l'utilisation généralisée du HBI dans les hauts fourneaux et à l'utilisation généralisée de ferraille dans les convertisseurs à oxygène, nous pouvons désormais réduire la production de fonte brute, réduire le coke et réduire les émissions de CO2. Nous nous rapprochons ainsi de nouvelles références internationales pour les entreprises sidérurgiques similaires à notre portefeuille de produits. Lorsque nos clients du secteur automobile comparent nos performances en matière d'émissions à celles d'autres grandes entreprises au Japon, en Corée, en France, en Autriche, en Allemagne, en Belgique et dans d'autres pays, cela est particulièrement important lorsqu'il s'agit de comparer les fournisseurs d'acier. En d'autres termes, Cleveland-Cliffs développe un fournisseur d'acier haut de gamme pour l'industrie automobile grâce aux changements opérationnels que nous avons mis en œuvre, sans compter sur des technologies de pointe ou des investissements à grande échelle pour établir de nouvelles normes d'émissions de CO2. »
M. Goncalves a conclu : « 2022 sera une autre année importante pour la rentabilité de Cleveland-Cliffs, avec la reprise de la demande, notamment dans le secteur automobile. Nous vendons désormais à prix fixe sur la base de notre contrat récemment renouvelé. La plupart des volumes contractuels présentent des prix de vente nettement plus élevés. Malgré la courbe actuelle des contrats à terme sur l'acier, nous prévoyons que notre prix moyen réalisé de l'acier en 2022 sera supérieur à celui de 2021. Alors que nous nous attendons à une autre excellente année en 2022, notre investissement en capital. Avec une demande limitée, nous pouvons désormais mettre en œuvre en toute confiance des actions axées sur les actionnaires, en avance sur nos attentes initiales. »
Le 18 novembre 2021, Cleveland-Cliffs a finalisé l'acquisition de FPT. L'activité FPT appartient à la division Acier de l'entreprise. Les résultats de production d'acier présentés incluent les résultats d'exploitation de FPT pour la période du 18 novembre 2021 au 31 décembre 2021 uniquement.
Français La production nette d'acier pour l'ensemble de l'année 2021 s'est élevée à 15,9 Mt, dont 32 % de tôles revêtues, 31 % de tôles laminées à chaud, 18 % de tôles laminées à froid, 6 % de tôles fortes, 4 % d'acier inoxydable et de produits électriques, et 9 % d'autres produits, dont des plaques et des rails. La production nette d'acier au quatrième trimestre 2021 s'est élevée à 3,4 millions de tonnes, dont 34 % de tôles revêtues, 29 % de tôles laminées à chaud, 17 % de tôles laminées à froid, 7 % de tôles épaisses, 5 % d'acier inoxydable et de produits électriques, et 8 % d'autres produits, dont des brames et des rails.
Français Le chiffre d'affaires de la production d'acier pour 2021 s'est élevé à 19,9 milliards de dollars, dont environ 7,7 milliards de dollars, soit 38 % des ventes sur le marché des distributeurs et des raffineurs ; 5,4 milliards de dollars, soit 27 % des ventes, sur les marchés des infrastructures et de la fabrication ; 4,7 milliards de dollars, soit 24 % des ventes pour le marché automobile et 2,1 milliards de dollars, soit 11 % des ventes, pour les sidérurgistes. Le chiffre d'affaires de la production d'acier au quatrième trimestre de 2021 s'est élevé à 5,2 milliards de dollars, dont environ 2,0 milliards de dollars, soit 38 % des ventes sur les marchés des distributeurs et des transformateurs ; 1,5 milliard de dollars, soit 29 % des ventes, sur les marchés des infrastructures et de la fabrication ; 1,1 milliard de dollars, soit 22 % des ventes. ventes pour le marché automobile : 552 millions de dollars, soit 11 % des ventes des aciéries.
Le coût de production de l'acier pour 2021 s'élevait à 15,4 milliards de dollars, dont 855 millions de dollars d'amortissement, d'usure et d'amortissement de 161 millions de dollars de coûts d'inventaire. L'EBITDA ajusté du segment Sidérurgie pour l'ensemble de l'année, d'un montant de 5,4 milliards de dollars, comprenait 232 millions de dollars de frais généraux et administratifs. L'EBITDA ajusté du segment Sidérurgie pour l'ensemble de l'année, d'un montant de 5,4 milliards de dollars, comprenait 232 millions de dollars de frais généraux et administratifs.Segment de production d'acier pour l'ensemble de l'année. L'EBITDA ajusté de 5,4 milliards de dollars comprend 232 millions de dollars de frais généraux et administratifs.L'EBITDA s'élève à 54 ans, avec un montant de 2,32 pour les SG&A.L'EBITDA s'élève à 54 ans, avec un montant de 2,32 pour les SG&A. L'EBITDA global du segment a été estimé à 5,4 millions de dollars, dont 232 millions de dollars, SG&A. L'EBITDA ajusté du segment sidérurgique pour l'ensemble de l'année s'est élevé à 5,4 milliards de dollars, dont 232 millions de dollars provenant des frais généraux et administratifs.Le coût des ventes de la production d'acier au quatrième trimestre 2021 s'est élevé à 3,9 milliards de dollars, dont 222 millions de dollars d'amortissement, d'usure et d'amortissement de 32 millions de dollars de coûts d'inventaire. L'EBITDA ajusté du segment Sidérurgie du quatrième trimestre 2021 de 1,5 milliard de dollars comprenait 52 millions de dollars de frais généraux et administratifs. L'EBITDA ajusté du segment Sidérurgie du quatrième trimestre 2021 de 1,5 milliard de dollars comprenait 52 millions de dollars de frais généraux et administratifs.Le segment Acier au quatrième trimestre 2021 a enregistré un EBITDA ajusté de 1,5 milliard de dollars, dont 52 millions de dollars de frais généraux et administratifs. L'EBITDA 2021 s'élève à 15 %, soit 5 200 % de SG&A. L'EBITDA 2021 s'élève à 15 %, soit 5 200 % de SG&A.L'EBITDA ajusté du segment sidérurgique pour le quatrième trimestre 2021 s'est élevé à 1,5 milliard de dollars, dont 52 millions de dollars de frais généraux et administratifs.
Les résultats du quatrième trimestre 2021 des autres activités, notamment l'outillage et l'emboutissage, ont été affectés négativement par les ajustements des stocks et la tornade de décembre 2021 qui a frappé l'usine de Bowling Green, dans le Kentucky.
Au 8 février 2022, la liquidité totale de la société s'élevait à environ 2,6 milliards de dollars, dont environ 100 millions de dollars en espèces et environ 2,5 milliards de dollars en facilité de crédit ABL.
Sur la base du renouvellement réussi du contrat de vente et d'achat à prix fixe concerné, et sur la base de la courbe des contrats à terme actuelle pour 2022, qui suppose un prix moyen de l'indice HRC de 925 $ la tonne nette jusqu'à la fin de l'année, la société s'attend à ce que le prix de vente moyen en 2022 soit atteint. Environ 1 225 $ la tonne nette.
Cela se compare au prix de vente moyen de l'entreprise de 1 187 $ par tonne nette en 2021, lorsque l'indice HRC se situe en moyenne autour de 1 600 $ par tonne nette.
Cleveland-Cliffs Inc. organisera une téléconférence le 11 février 2022 à 10h00 HE. La conférence sera diffusée en direct et hébergée sur le site web de Cleveland-Cliffs : www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs est le plus grand fabricant d'acier plat en Amérique du Nord. Fondée en 1847, The Cliffs Company est l'exploitant minier et le plus grand producteur de boulettes de minerai de fer en Amérique du Nord. L'entreprise est intégrée verticalement, depuis les matières premières, la réduction directe et la ferraille jusqu'à la production d'acier primaire, puis la finition, l'emboutissage, l'outillage et la tuyauterie. Nous sommes le plus grand fournisseur d'acier de l'industrie automobile en Amérique du Nord et desservons de nombreux autres marchés grâce à notre vaste gamme de produits en acier plat. Cleveland-Cliffs, dont le siège social est situé à Cleveland, dans l'Ohio, compte environ 26 000 employés aux États-Unis et au Canada.
Ce communiqué de presse contient des énoncés qui sont des « énoncés prospectifs » au sens des lois fédérales sur les valeurs mobilières. Tous les énoncés autres que les faits historiques, y compris, mais sans s'y limiter, les énoncés concernant nos attentes, estimations et prévisions actuelles concernant notre secteur ou notre activité, sont des énoncés prospectifs. Nous avertissons les investisseurs que tout énoncé prospectif est soumis à des risques et incertitudes qui pourraient entraîner des résultats réels et des tendances futures sensiblement différents de ceux exprimés ou sous-entendus par ces énoncés prospectifs. Les investisseurs sont avertis de ne pas se fier excessivement aux énoncés prospectifs. Les risques et incertitudes qui pourraient entraîner des résultats réels différents de ceux décrits dans les énoncés prospectifs sont les suivants : Perturbations opérationnelles associées à la pandémie de COVID-19 en cours, y compris la possibilité qu'une partie importante de nos employés ou sous-traitants soient sur place, morbidité ou incapacité à exercer leurs fonctions quotidiennes ; volatilité persistante des prix du marché de l'acier, du minerai de fer et de la ferraille, qui affectent directement ou indirectement les prix des produits que nous vendons à nos clients ; Français industrie sidérurgique cyclique hautement incertaine et notre perception de l'impact de l'industrie automobile sur l'acier En fonction de la demande, l'industrie automobile connaît une tendance à la perte de poids et à des perturbations de la chaîne d'approvisionnement telles que des pénuries de semi-conducteurs, ce qui pourrait entraîner une baisse de la consommation d'acier ; faiblesses et incertitudes potentielles dans l'environnement économique mondial, surcapacité mondiale d'acier, excès de minerai de fer ou de pierre, importations d'acier généralisées et baisse de la demande du marché, notamment en raison de la pandémie prolongée de COVID-19 ; en raison de la pandémie de COVID-19 en cours ou d'autres causes, un ou plusieurs de nos principaux clients (y compris les clients parmi les fournisseurs ou les entrepreneurs) connaissent de graves difficultés financières, une faillite, des fermetures temporaires ou permanentes ou des problèmes opérationnels, ce qui peut entraîner une baisse de la demande pour nos produits compliquant le recouvrement des créances et/ou des réclamations du fournisseur pour non-respect de ses obligations contractuelles envers nous en raison d'un cas de force majeure ou autre ; avec le gouvernement des États-Unis dans le cadre du Commerce Expansion Act de 1962 (tel que modifié par le Commerce Act de 1974), des accords États-Unis-Mexique-Canada et/ou d'autres accords commerciaux, tarifs, traités ou politiques conformément à l'article 232 ; les risques associés aux mesures prises en vertu de l'article 11 ; et l'incertitude liée à l'obtention et à l'application de droits antidumping et compensateurs efficaces pour compenser les effets néfastes des importations commerciales déloyales. ; l'impact des réglementations gouvernementales existantes et en développement, y compris celles liées au changement climatique et les réglementations environnementales potentielles liées aux émissions de carbone, ainsi que les coûts et responsabilités connexes, y compris le défaut d'obtenir ou de se conformer aux permis, approbations, modifications ou autres permis opérationnels et environnementaux nécessaires, ou de toute mise en œuvre d'améliorations pour se conformer aux changements réglementaires (y compris les exigences potentielles de garantie financière) liés aux organismes gouvernementaux ou réglementaires et aux coûts ; l'impact potentiel de nos activités sur l'environnement ou l'exposition à des substances dangereuses ; notre capacité à maintenir une liquidité adéquate, notre niveau d'endettement et la disponibilité du capital peuvent limiter notre capacité à obtenir un fonds de roulement, les dépenses d'investissement prévues, les acquisitions et autres objectifs généraux de l'entreprise ou les besoins continus de notre entreprise en matière de flexibilité financière et de flux de trésorerie nécessaires au financement ; notre capacité à réduire entièrement notre dette ou à la restituer aux actionnaires dans le délai d'immobilisation actuellement prévu ; les changements défavorables dans les notations de crédit, les taux d'intérêt, les taux de change et les lois fiscales ; les litiges, les réclamations liées à des litiges commerciaux et commerciaux, les questions environnementales, les enquêtes gouvernementales, les accidents du travail ou les réclamations pour blessures, les dommages matériels, les questions de travail et d'emploi ou les litiges liés à la propriété, les résultats d'arbitrages ou de procédures gouvernementales, et les coûts découlant des communications avec les opérations et d'autres questions ; les perturbations de la chaîne d'approvisionnement ou les changements dans le coût ou la qualité de l'énergie, y compris l'électricité, le gaz naturel et le carburant diesel ou les matières premières et matériaux critiques, y compris le minerai de fer, les gaz industriels, les électrodes en graphite, la ferraille, le chrome, le zinc, le coke et le charbon métallurgique ; les problèmes ou les défaillances liés aux fournisseurs livrant des produits à nos clients, transférant des matériaux de production ou des produits entre nos installations, ou nous livrant des matières premières ; catastrophes naturelles ou d'origine humaine, conditions météorologiques extrêmes, conditions géologiques imprévues, pannes d'équipements critiques, épidémies de maladies infectieuses, ruptures de résidus et autres événements imprévus ; violation ou défaillance de nos systèmes informatiques (y compris ceux liés à la cybersécurité) ; passifs et dépenses associés à toute décision commerciale de fermer une installation ou une mine en exploitation qui pourrait avoir une incidence négative sur la valeur comptable de l'actif sous-jacent et entraîner des charges de dépréciation ou des obligations de fermeture et de recouvrement, ainsi que l'incertitude associée à la reprise de l'exploitation de toute installation ou mine en exploitation précédemment inactive ; notre capacité à réaliser les synergies et les avantages attendus des récentes acquisitions et à intégrer avec succès les entreprises acquises dans nos activités existantes, y compris les incertitudes liées au maintien des relations avec les clients, les fournisseurs et les employés, notre exposition aux passifs connus et inconnus associés aux acquisitions, notre niveau d'auto-assurance et notre capacité à obtenir une assurance responsabilité civile adéquate pour couvrir adéquatement les événements indésirables potentiels et les risques commerciaux ; le maintien d'une licence sociale pour répondre aux préoccupations de nos parties prenantes, y compris l'impact de nos opérations sur les communautés locales, l'impact sur la réputation de l'exploitation dans des industries à forte intensité de carbone qui produisent des émissions de gaz à effet de serre, et notre capacité à développer des dossiers opérationnels et de sécurité durables ; nous identifions et améliorons avec succès tout capital stratégique ; la capacité d'investir dans des projets ou de les développer, d'atteindre les performances ou les niveaux prévus de manière rentable, de diversifier notre portefeuille de produits et d'ajouter de nouveaux clients ; une réduction de nos réserves minérales économiques réelles ou des estimations actuelles des réserves minérales, ainsi que tout défaut de titre ou toute perte de propriété minière, de baux, de licences, de servitudes ou d'autres droits de propriété ; la disponibilité des travailleurs pour occuper des postes critiques et les pénuries de main-d'œuvre potentielles en raison de la pandémie de COVID-19 en cours, ainsi que notre capacité à attirer, embaucher, développer et retenir les personnes clés Capacités Notre capacité à maintenir des relations industrielles satisfaisantes avec les syndicats et les travailleurs Cotisations imprévues ou plus élevées, coûts des obligations non garanties associés aux obligations de retraite et d'OPEB en raison de variations de la valeur des actifs du régime ou d'augmentations des cotisations requises ; le montant et le calendrier du rachat de nos actions ordinaires ; notre contrôle interne sur l’information financière peut être matériellement déficient ou sensiblement déficient.
Pour connaître les facteurs supplémentaires affectant Cliffs, consultez la partie I – Article 1A. Notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 décembre 2020, nos rapports trimestriels sur formulaire 10-Q pour les trimestres clos les 31 mars 2021, 30 juin 2021 et 30 septembre 2021. Commission des valeurs mobilières et bourses américaines.
Outre les états financiers consolidés US GAAP, la Société présente également l'EBITDA et l'EBITDA ajusté sur une base consolidée. L'EBITDA et l'EBITDA ajusté sont des mesures financières non conformes aux PCGR utilisées par la direction pour évaluer la performance opérationnelle. Ces mesures ne doivent pas être présentées isolément, à la place ou à la place des informations financières préparées et présentées conformément aux PCGR américains. Leur présentation peut différer des mesures financières non conformes aux PCGR utilisées par d'autres sociétés. Le tableau ci-dessous rapproche ces mesures consolidées de leurs mesures PCGR les plus comparables.
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