Cleveland – (BUSINESS WIRE) – Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE : CLF) a publié aujourd'hui ses résultats pour le deuxième trimestre clos le 30 juin 2022.
Le chiffre d'affaires consolidé du deuxième trimestre 2022 s'est élevé à 6,3 milliards de dollars, contre 5,0 milliards de dollars au deuxième trimestre de l'année dernière.
Au deuxième trimestre 2022, la société a enregistré un bénéfice net de 601 millions de dollars, soit 1,13 dollar par action diluée, attribuable aux actionnaires de Cliffs. Ce bénéfice comprend les paiements forfaitaires suivants, totalisant 95 millions de dollars, soit 0,18 dollar par action diluée :
Au deuxième trimestre de l'année dernière, la société a enregistré un bénéfice net de 795 millions de dollars, soit 1,33 dollar par action diluée.
Au cours du semestre clos le 30 juin 2022, la société a enregistré un chiffre d'affaires de 12,3 milliards de dollars et un bénéfice net de 1,4 milliard de dollars, soit 2,64 dollars par action diluée. Au cours du premier semestre 2021, la société a enregistré un chiffre d'affaires de 9,1 milliards de dollars et un bénéfice net de 852 millions de dollars, soit 1,42 dollar par action diluée.
L'EBITDA ajusté1 pour le deuxième trimestre 2022 s'est élevé à 1,1 milliard de dollars, contre 1,4 milliard de dollars pour le deuxième trimestre 2021. Au cours des six premiers mois de 2022, la société a déclaré un EBITDA ajusté1 de 2,6 milliards de dollars, contre 1,9 milliard de dollars pour la même période de 2021.
(A) À partir de 2022, la Société a réparti les frais généraux et administratifs de l'entreprise entre ses secteurs d'activité. (A) À partir de 2022, la Société a réparti les frais généraux et administratifs de l'entreprise entre ses secteurs d'activité.(A) À compter de 2022, la Société répartit les frais de vente et d’administration de l’entreprise entre ses secteurs d’exploitation. (A) Pour l'année 2022, il s'agit d'un contrat SG&A. (A) Pour l'année 2022, il s'agit d'un contrat SG&A.(A) À partir de 2022, la société a transféré les frais généraux et administratifs de l’entreprise à ses divisions opérationnelles.Les périodes précédentes ont été ajustées pour refléter ce changement. La ligne de démarcation n'inclut désormais que les ventes inter-départements.
Lourenço Gonçalves, président-directeur général de Cliffs, a déclaré : « Nos résultats du deuxième trimestre témoignent de la poursuite de notre stratégie. Le flux de trésorerie disponible a plus que doublé depuis le premier trimestre et nous avons réussi à atteindre cet objectif dès le début de la transition, tout en générant un solide rendement des capitaux propres grâce aux rachats d'actions. À l'aube du second semestre, nous prévoyons que ce niveau élevé de flux de trésorerie disponible se maintiendra. De plus, nous anticipons une hausse significative du prix de vente moyen de ces contrats fixes après la réinitialisation du 1er octobre. »
M. Goncalves a poursuivi : « Notre leadership dans l'industrie automobile nous distingue de toutes les autres entreprises sidérurgiques américaines. Au cours des dix-huit derniers mois, l'état du marché de l'acier a été largement déterminé par le secteur de la construction, ainsi que par l'industrie automobile. L'industrie sidérurgique accuse un retard considérable, principalement en raison de problèmes d'approvisionnement non sidérurgiques. Cependant, l'écart entre les consommateurs et les voitures, SUV et camions s'est creusé de manière considérable en plus de deux ans, la demande de voitures dépassant la production. Alors que nos clients du secteur automobile continuent de faire face à des problèmes d'approvisionnement (problèmes de circuits, demande refoulée de véhicules électriques, rattrapement de la demande par la fabrication de voitures particulières), Cleveland Cliffs sera le principal bénéficiaire de toutes les entreprises sidérurgiques américaines. Les sidérurgistes doivent clarifier les choses. »
Les ventes nettes d'acier au deuxième trimestre 2022 de 3,6 mt comprennent 33 % d'acier revêtu, 28 % d'acier laminé à chaud, 16 % d'acier laminé à froid, 7 % de tôles fortes, 5 % d'aciers inoxydables et électriques et 11 % d'autres aciers, y compris des brames et des rails.
Le chiffre d'affaires de l'acier de 6,2 milliards de dollars comprend 1,8 milliard de dollars, soit 30 %, provenant des ventes sur le marché des distributeurs et des raffineurs, 1,6 milliard de dollars, soit 27 %, des ventes directes sur le marché automobile, 1,6 milliard de dollars, soit 26 %, des ventes dans les activités principales et les marchés manufacturiers, et 1,1 milliard de dollars, soit 17 %, des ventes aux sidérurgistes.
Les coûts de production de l'acier incluent 242 millions de dollars de coûts excédentaires/non récurrents. Cette hausse est en grande partie due à l'allongement des temps d'arrêt du haut fourneau n° 5 de Cleveland, qui comprend des réparations supplémentaires à la station d'épuration et à la centrale électrique locales. L'entreprise a également enregistré des augmentations de coûts constantes d'une année sur l'autre, notamment en ce qui concerne les dépenses liées au gaz naturel, à l'électricité, à la ferraille et aux alliages.
Au deuxième trimestre 2022, Cliffs a finalisé le rachat sur le marché libre de plusieurs obligations de premier rang en circulation pour un montant total de 307 millions de dollars, à un prix moyen de 92 % de la valeur nominale moyenne. Cliffs a également finalisé le remboursement de ses obligations garanties à 9,875 % arrivant à échéance en 2025, remboursant ainsi la totalité du capital restant dû, soit 607 millions de dollars.
Par ailleurs, Cliffs a racheté 7,5 millions d'actions au deuxième trimestre 2022, à un prix moyen de 20,92 $ par action. Au 30 juin 2022, la société comptait environ 517 millions d'actions en circulation.
Sur la base de la courbe des contrats à terme actuelle de 2022, qui suppose un prix moyen de l'indice HRC de 850 $/net jusqu'à la fin de l'année, la société s'attend à ce que son prix moyen réalisé en 2022 soit d'environ 1 410 $/net. s'attend à une augmentation significative du nombre de contrats à prix fixe, qui redémarreront le 1er octobre 2022.
Cleveland-Cliffs Inc. organisera une téléconférence le 22 juillet 2022 à 10h00 HE. La conférence sera diffusée en direct et hébergée sur le site web de Cleveland-Cliffs à l'adresse www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs est le plus grand fabricant d'acier plat en Amérique du Nord. Fondée en 1847, The Cliffs Company est l'exploitant minier et le plus grand producteur de boulettes de minerai de fer en Amérique du Nord. L'entreprise est intégrée verticalement, depuis les matières premières, la réduction directe et la ferraille jusqu'à la production d'acier primaire, puis la finition, l'emboutissage, l'outillage et la tuyauterie. Nous sommes le plus grand fournisseur d'acier de l'industrie automobile nord-américaine et desservons de nombreux autres marchés grâce à notre vaste gamme de produits en acier plat. Cleveland-Cliffs, dont le siège social est situé à Cleveland, dans l'Ohio, compte environ 27 000 employés aux États-Unis et au Canada.
Ce communiqué de presse contient des énoncés qui sont des « énoncés prospectifs » au sens des lois fédérales sur les valeurs mobilières. Tous les énoncés autres que les faits historiques, y compris, mais sans s'y limiter, les énoncés concernant nos attentes, estimations et prévisions actuelles concernant notre secteur ou notre activité, sont des énoncés prospectifs. Les investisseurs sont avertis que tout énoncé prospectif est soumis à des risques et incertitudes qui pourraient entraîner des résultats réels et des tendances futures sensiblement différents de ceux exprimés ou sous-entendus par ces énoncés prospectifs. Les investisseurs sont avertis de ne pas se fier indûment aux énoncés prospectifs. Les risques et incertitudes qui pourraient entraîner des résultats réels différents de ceux décrits dans les énoncés prospectifs comprennent : la volatilité continue des prix du marché de l'acier, du minerai de fer et de la ferraille, qui affecte directement ou indirectement les prix des produits que nous vendons à nos clients ; l'incertitude associée à l'industrie sidérurgique hautement concurrentielle et cyclique, ainsi que notre dépendance à la demande d'acier de l'industrie automobile, qui connaît des tendances de perte de poids et des perturbations de la chaîne d'approvisionnement telles que les pénuries de semi-conducteurs, pourraient entraîner une baisse de la production d'acier dans la consommation ; faiblesses et incertitudes potentielles dans l'environnement économique mondial, surcapacité de production mondiale d'acier, offre excédentaire de minerai de fer, importations globales d'acier et baisse de la demande du marché, notamment en raison de la pandémie prolongée de COVID-19, d'un conflit ou autre ; En raison de la pandémie de COVID-19 en cours ou autre, un ou plusieurs de nos principaux clients (y compris les clients du secteur automobile, les principaux fournisseurs ou entrepreneurs) connaîtront de graves difficultés financières, une faillite, des fermetures temporaires ou permanentes ou des problèmes opérationnels. Cela peut entraîner une baisse de la demande pour nos produits, une augmentation de la difficulté de recouvrer les créances, les réclamations des clients et/ou des fournisseurs en raison d'un cas de force majeure ou d'autres raisons de manquement à leurs obligations contractuelles envers nous ; perturbations commerciales liées à la pandémie de COVID-19 en cours, y compris un risque accru que la majorité de nos employés ou entrepreneurs sur place tombent malades ou soient incapables d'exercer leurs fonctions quotidiennes ; avec le gouvernement américain sur le Trade Expansion Act de 1962 (tel que modifié par le Trade Act de 1974), l'accord États-Unis-Mexique-Canada et les risques. Français liés aux mesures prises en vertu de l'article 232 d'autres accords commerciaux, tarifs, traités ou politiques, et l'incertitude liée à l'obtention et au maintien de droits antidumping et compensateurs efficaces pour compenser les effets néfastes des importations commerciales déloyales ; les réglementations, y compris les éventuelles réglementations environnementales liées au changement climatique et aux émissions de carbone, et les coûts et responsabilités associés, y compris le défaut d'obtenir ou de se conformer aux permis, approbations, modifications ou autres approbations opérationnelles et environnementales requis, ou de tout organisme gouvernemental ou réglementaire, et les coûts associés à la mise en œuvre d'améliorations pour se conformer aux changements réglementaires, y compris les exigences potentielles de garantie financière ; l'impact potentiel de nos activités sur l'environnement ou l'exposition à des substances dangereuses ; notre capacité à maintenir une liquidité adéquate, notre niveau d'endettement et la disponibilité du capital peuvent limiter la flexibilité financière et les flux de trésorerie dont nous avons besoin pour financer le fonds de roulement, les dépenses d'investissement prévues, les acquisitions et autres objectifs généraux de l'entreprise ou les besoins continus de notre entreprise ; notre calendrier prévu actuel ou notre incapacité à réduire la dette ou à restituer les capitaux propres aux actionnaires ; Français les changements défavorables dans les notations de crédit, les taux d'intérêt, les taux de change et les lois fiscales, ainsi que les litiges commerciaux et commerciaux, les problèmes environnementaux, les enquêtes gouvernementales, les réclamations pour blessures professionnelles ou corporelles, les dommages matériels, le travail et l'emploi, les résultats et les coûts des litiges, les réclamations, l'arbitrage ou les procédures gouvernementales relatifs à des questions ou des litiges relatifs à la propriété, aux opérations et à d'autres questions, les incertitudes concernant le coût ou la disponibilité des équipements de fabrication critiques et des pièces de rechange, les perturbations de la chaîne d'approvisionnement ou de l'énergie (y compris l'électricité, le gaz naturel et le diesel) ou des matières premières critiques. Les changements de coût, de qualité ou de disponibilité et d'approvisionnement (y compris le minerai de fer, les gaz industriels, les électrodes en graphite, la ferraille, le chrome, le zinc, le coke) et le charbon métallurgique, ainsi que la livraison de produits à nos clients, en interne entre nos entreprises Problèmes ou perturbations liés aux fournisseurs qui réorientent les ressources de production ou les produits ou transportent les matières premières vers nous ; associés à des catastrophes naturelles ou d'origine humaine, des conditions météorologiques extrêmes, des conditions géologiques inattendues, une défaillance d'équipements critiques, des épidémies de maladies infectieuses, une défaillance des installations de résidus et d'autres événements imprévus d'incertitude ; les défaillances ou les pannes de nos systèmes informatiques, y compris ceux liés à la cybersécurité ; les passifs et les dépenses associés à toute décision commerciale de fermer temporairement ou indéfiniment ou de fermer définitivement des installations ou des mines en exploitation qui pourraient avoir une incidence négative sur la valeur comptable des actifs et entraîner des frais de dépréciation ou des passifs de fermeture et de remise en état, et l'incertitude associée à la reprise de l'exploitation de toute installation ou mine en exploitation précédemment inactive ; notre capacité à réaliser les synergies et les avantages attendus de nos récentes acquisitions et à intégrer avec succès l'entreprise acquise dans nos activités existantes, y compris les incertitudes liées au maintien des relations avec les clients, les fournisseurs et les employés, et nos responsabilités connues et inconnues dans le cadre de l'acquisition ; notre niveau d'auto-assurance et notre capacité à obtenir une assurance responsabilité civile adéquate pour couvrir adéquatement les événements indésirables potentiels et les risques commerciaux ; les défis liés au maintien de notre licence sociale pour travailler avec les parties prenantes, y compris l'impact de notre impact local sur notre réputation d'opérer dans des industries à forte intensité de carbone et émettrices de gaz à effet de serre et notre capacité à développer des opérations et des performances de sécurité cohérentes ; nous identifions et affinons avec succès tout investissement stratégique ou projet de développement, atteignons les performances ou les niveaux prévus de manière rentable, nous permettons de diversifier notre portefeuille de produits et d'ajouter de nouveaux clients ; une réduction de nos réserves minérales économiques réelles ou des estimations actuelles des réserves minérales, et tout défaut de titre ou tout autre bail, licence, servitude ou autre intérêt de propriété dans toute perte de propriété minière, la disponibilité des travailleurs pour occuper des postes critiques et les pénuries de main-d'œuvre potentielles en raison de la pandémie de COVID-19 en cours et notre capacité à attirer, embaucher, développer et retenir le personnel clé ; nous entretenons des relations de travail satisfaisantes avec les syndicats et les employés, la possibilité de racheter des relations ; les coûts inattendus ou plus élevés associés aux obligations de retraite et d'OPEB en raison des changements dans la valeur des actifs du régime ou des augmentations des cotisations requises pour les obligations non garanties ; le montant et le calendrier du rachat de nos réserves générales, notre engagement envers les finances Des déficiences importantes ou des déficiences importantes dans le contrôle interne peuvent être enregistrées.
Pour connaître les facteurs supplémentaires affectant Cliffs, consultez la partie I – Élément 1A. Facteurs de risque de notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 décembre 2021 et d'autres documents déposés auprès de la SEC.
Outre les états financiers consolidés US GAAP, la Société présente également l'EBITDA et l'EBITDA ajusté sur une base consolidée. L'EBITDA et l'EBITDA ajusté sont des mesures financières non conformes aux PCGR utilisées par la direction pour évaluer la performance opérationnelle. Ces mesures ne doivent pas être présentées isolément, à la place ou à la place des informations financières préparées et présentées conformément aux PCGR américains. Leur présentation peut différer des mesures financières non conformes aux PCGR utilisées par d'autres sociétés. Le tableau ci-dessous rapproche ces mesures consolidées de leurs mesures PCGR les plus comparables.
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