Luxembourg, le 11 novembre 2021 – ArcelorMittal (« ArcelorMittal » ou la « Société ») (MT (New York, Amsterdam, Paris, Luxembourg), MTS (Madrid)), leader mondial de l'industrie sidérurgique et minière intégrée, a annoncé aujourd'hui ses résultats pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 20211,2.
Remarque : Comme annoncé précédemment, à compter du deuxième trimestre 2021, ArcelorMittal a révisé la présentation de son segment de reporting pour rendre compte des opérations d'AMMC et de Liberia dans le segment minier. La performance des autres mines est comptabilisée dans sa principale division d'approvisionnement en acier ; à partir du deuxième trimestre 2021, ArcelorMittal Italia sera scindée et comptabilisée comme une coentreprise.
« Nos résultats du troisième trimestre ont été soutenus par un environnement de prix toujours solide, ce qui s'est traduit par le bénéfice net le plus élevé et la dette nette la plus faible depuis 2008. Cependant, nos performances en matière de sécurité ont dépassé ce succès. Améliorer la performance du groupe en matière de sécurité est une priorité. Cette année, nous avons considérablement renforcé nos procédures de sécurité et analyserons les interventions supplémentaires qui peuvent être mises en place pour garantir l'élimination de tous les décès.
Au début du trimestre, nous avons annoncé des objectifs ambitieux de réduction des émissions de CO2 pour 2030 et prévu d'investir dans diverses initiatives de décarbonation. Notre objectif affiché est de permettre à l'industrie sidérurgique de jouer un rôle important pour garantir que l'économie mondiale atteigne la neutralité carbone. C'est pourquoi nous rejoignons Breakthrough Energy Catalyst, collaborons avec l'initiative Science-Based Targets pour développer de nouvelles approches pour l'industrie sidérurgique et soutenons la campagne « Achats publics verts » de l'initiative « Décarbonisation profonde de l'industrie » lancée cette semaine à la COP26.
Bien que la volatilité persiste en raison de la persistance et de l'impact de la COVID-19, ArcelorMittal a connu une année très solide. Nous avons repositionné notre bilan pour… Dans le cadre de notre transition vers une économie bas carbone, nous poursuivons une croissance stratégique grâce à des projets de haute qualité et à haut rendement, et nous reversons du capital à nos actionnaires. Nous sommes conscients des défis, mais nous sommes enthousiasmés par les opportunités qui s'offriront à l'industrie sidérurgique dans les années à venir et au-delà.
« Les perspectives restent positives : la demande sous-jacente devrait continuer à s'améliorer ; et, bien que légèrement inférieurs aux récents sommets historiques, les prix de l'acier restent à des niveaux élevés, ce qui se reflétera dans les contrats annuels en 2022. »
La protection de la santé et du bien-être de nos employés reste la priorité absolue de l'entreprise et continue de respecter strictement les directives de l'Organisation mondiale de la santé (concernant le COVID-19), les directives gouvernementales spécifiques étant suivies et mises en œuvre.
Français La performance en matière de santé et de sécurité basée sur la fréquence des accidents du travail avec arrêt (LTIF) du personnel interne et des sous-traitants pour le troisième trimestre 2021 (« T3 2021 ») était de 0,76x par rapport au deuxième trimestre 2021 (« T2 2021 »), soit 0,89x. Les données de la période précédente relatives à la vente d'ArcelorMittal USA intervenue en décembre 2020 n'ont pas été recalculées et excluent ArcelorMittal Italia pour toutes les périodes (désormais comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence).
La performance en matière de santé et de sécurité pour les neuf premiers mois de 2021 (« 9M 2021 ») a été de 0,80x, contre 0,60x pour les neuf premiers mois de 2020 (« 9M 2020 »).
Les efforts de l'entreprise pour améliorer son bilan en matière de santé et de sécurité visent à renforcer la sécurité de ses employés, avec un objectif absolu : éliminer les décès. Des modifications ont été apportées à la politique de rémunération des dirigeants de l'entreprise pour refléter cet objectif.
Analyse des résultats du T3 2021 par rapport au T2 2021 et au T3 2020 Les expéditions totales d'acier au T3 2021 ont été de 14,6 % en raison d'une faible demande (en particulier pour les automobiles) ainsi que de contraintes de production et de retards dans les expéditions de commandes tonnes, en baisse de 9,0 % par rapport aux 16,1 tonnes du T2 2021 et devraient s'inverser au T4 2021. Ajusté pour le changement de périmètre (c'est-à-dire hors expéditions d'ArcelorMittal Italie 11, non consolidées à partir du 14 avril 2021) Expéditions d'acier au T3 2021 par rapport au T2 2021 En baisse de 8,4 % par rapport à : ACIS -15,5 %, ALENA -12,0 %, Europe -7,7 % (fourchette ajustée) et Brésil -4,6 %.
Ajusté pour le changement de périmètre (c'est-à-dire hors expéditions d'ArcelorMittal USA vendues à Cleveland Cliffs le 9 décembre 2020 et d'ArcelorMittal Italia11 non consolidée depuis le 14 avril 2021), les expéditions d'acier du T3 2021 sont en hausse de 1,6 % par rapport au T3 2020 : Brésil +16,6 % ; Europe +3,2 % (ajusté en fonction de la fourchette) ; ALENA +2,3 % (ajusté en fonction de la fourchette) ; compensant partiellement ACIS -5,3 %.
Français Les ventes au troisième trimestre de 2021 se sont élevées à 20,2 milliards de dollars, contre 19,3 milliards de dollars au deuxième trimestre de 2021 et 13,3 milliards de dollars au troisième trimestre de 2020. Par rapport au deuxième trimestre de 2021, les ventes ont augmenté de 4,6 %, principalement en raison de prix de vente moyens réalisés de l'acier plus élevés (+ 15,7 %) et de revenus miniers plus élevés principalement en raison de livraisons plus élevées (ArcelorMittal Mining Canada La société (AMMC7) a repris après avoir résolu une grève affectant les opérations au deuxième trimestre de 2021). Les ventes au troisième trimestre de 2021 ont augmenté de + 52,5 % par rapport au troisième trimestre de 2020, principalement en raison de prix de vente moyens de l'acier nettement plus élevés (+ 75,5 %) et de prix de référence du minerai de fer (+ 38,4 %).
Les amortissements se sont élevés à 590 millions de dollars au troisième trimestre 2021, contre 620 millions de dollars au deuxième trimestre 2021, soit un montant nettement inférieur aux 739 millions de dollars du troisième trimestre 2020 (en partie en raison de la scission d'ArcelorMittal Italie à la mi-avril 2021 et de la vente d'ArcelorMittal US à partir de décembre 2020). Les charges d'amortissement pour l'exercice 2021 devraient s'élever à environ 2,6 milliards de dollars (sur la base des taux de change actuels).
Il n'y a eu aucun élément de dépréciation au troisième trimestre 2021 et au deuxième trimestre 2021. Le gain net de dépréciation pour le troisième trimestre 2020 s'est élevé à 556 millions de dollars, y compris une inversion partielle des charges de dépréciation enregistrées suite à la vente annoncée d'ArcelorMittal US (660 millions de dollars) et une charge de dépréciation de 104 millions de dollars en lien avec la fermeture définitive du haut fourneau et de l'aciérie de Cracovie (Pologne).
Le projet spécial de 123 millions de dollars du troisième trimestre 2021 est lié au coût prévu du démantèlement du barrage de la mine Serra Azul au Brésil. Il n'y a pas d'éléments inhabituels au deuxième trimestre 2021 ou au troisième trimestre 2020.
Le résultat d'exploitation du troisième trimestre 2021 s'est élevé à 5,3 milliards de dollars, contre 4,4 milliards de dollars au deuxième trimestre 2021 et 718 millions de dollars au troisième trimestre 2020 (sous réserve des éléments inhabituels et de dépréciation décrits ci-dessus). L'augmentation du résultat d'exploitation au troisième trimestre 2021 par rapport au deuxième trimestre 2021 reflète l'effet prix-coût positif de l'activité sidérurgique, qui a plus que compensé la baisse des expéditions d'acier, ainsi que l'amélioration de la performance du segment minier (portée par des expéditions de minerai de fer plus élevées qui ont partiellement compensé la baisse des prix de référence du minerai de fer).
Les revenus des sociétés associées, des coentreprises et des autres investissements au troisième trimestre 2021 se sont élevés à 778 millions de dollars, contre 590 millions de dollars au deuxième trimestre 2021 et 100 millions de dollars au troisième trimestre 2020. Le troisième trimestre 2021 a été considérablement plus élevé en raison de l'amélioration des performances des sociétés canadiennes, Calvert5 et chinoises12.
Les charges d'intérêt nettes au troisième trimestre 2021 se sont élevées à 62 millions de dollars, en baisse par rapport aux 76 millions de dollars du deuxième trimestre 2021 et aux 106 millions de dollars du troisième trimestre 2020, principalement en raison des économies réalisées suite aux remboursements d'obligations.
Français Les pertes de change et autres pertes financières nettes se sont élevées à 339 millions de dollars au troisième trimestre de 2021, contre 233 millions de dollars au deuxième trimestre de 2021 et 150 millions de dollars au troisième trimestre de 2020. Le troisième trimestre de 2021 comprend des gains de change de 22 millions de dollars (contre 29 millions de dollars et 17 millions de dollars au deuxième trimestre de 2021 et des gains au troisième trimestre de 2020), ainsi qu'une option d'achat liée à des obligations convertibles obligatoires. Perte de valeur marchande hors trésorerie connexe de 68 millions de dollars (gain de 33 millions de dollars au deuxième trimestre de 2021). Le troisième trimestre de 2021 comprenait également i) 82 millions de dollars de charges liées à la révision de l'évaluation de l'option de vente accordée à Votorantim18 ; ii) des réclamations légales (actuellement en instance d'appel) liées à l'acquisition de Votorantim18 par ArcelorMittal Brésil) liées à une perte de 153 millions de dollars (composée principalement de frais d'intérêt et d'indexation, d'un impact financier net d'impôts et d'un recouvrement attendu de moins de 50 millions de dollars)18. Le deuxième trimestre 2021 a été impacté par une charge de prime de remboursement anticipé d'obligations de 130 millions de dollars.
La charge d'impôt sur le revenu d'ArcelorMittal s'est élevée à 882 millions de dollars au troisième trimestre 2021, contre une charge d'impôt sur le revenu de 542 millions de dollars au deuxième trimestre 2021 (dont 226 millions de dollars d'avantages fiscaux différés) et de 784 millions de dollars au troisième trimestre 2020 (dont une charge d'impôt différé de 580 millions de dollars).
Le bénéfice net d'ArcelorMittal au troisième trimestre 2021 s'est élevé à 4,621 milliards de dollars (4,17 dollars de bénéfice de base par action) contre 4,005 milliards de dollars (3,47 dollars de bénéfice de base par action) au deuxième trimestre 2021. La perte nette pour le troisième trimestre de l'année 2020 s'est élevée à 261 millions de dollars (perte de base par action ordinaire de 0,21 dollar).
La production d'acier brut du segment ALENA a chuté de 12,2 % à 2,0 t au T3 2021, contre 2,3 t au T2 2021, principalement en raison de perturbations opérationnelles au Mexique (y compris l'impact de l'ouragan Ida). Fourchette ajustée (hors impact de la vente d'ArcelorMittal USA en décembre 2020), la production d'acier brut a chuté de -0,5 % en glissement annuel.
Les expéditions d'acier au troisième trimestre 2021 ont diminué de 12,0 % à 2,3 tonnes contre 2,6 tonnes au deuxième trimestre 2021, principalement en raison de la baisse de la production comme mentionné ci-dessus. Après ajustement de la fourchette, les expéditions d'acier ont augmenté de 2,3 % sur un an.
Les ventes au troisième trimestre 2021 ont augmenté de 5,6 % pour atteindre 3,4 milliards de dollars, contre 3,2 milliards de dollars au deuxième trimestre 2021, principalement en raison d'une augmentation de 22,7 % du prix de vente moyen de l'acier, en partie due à une baisse des expéditions d'acier. compensé (comme ci-dessus).
Il n'y a eu aucune dépréciation au troisième trimestre 2021 et au deuxième trimestre 2021. Le résultat opérationnel du troisième trimestre 2020 comprenait un gain de 660 millions de dollars lié à une reprise de dépréciation partielle enregistrée par ArcelorMittal USA suite à l'annonce de la vente.
Le résultat d'exploitation du troisième trimestre 2021 s'est élevé à 925 millions de dollars, contre 675 millions de dollars au deuxième trimestre 2021 et 629 millions de dollars au troisième trimestre 2020, ce qui a été positivement impacté par les éléments de dépréciation susmentionnés, qui ont été affectés par la pandémie de COVID-19.
L'EBITDA au troisième trimestre 2021 s'est élevé à 995 millions de dollars, soit une augmentation de 33,3 %, par rapport aux 746 millions de dollars du deuxième trimestre 2021, principalement en raison de l'effet prix-coût positif partiellement compensé par une baisse des expéditions comme décrit ci-dessus. L'EBITDA au troisième trimestre 2021 était supérieur aux 112 millions de dollars du troisième trimestre 2020, principalement en raison d'un effet prix-coût positif significatif.
Une partie de la production d'acier brut du Brésil a chuté de 1,2% à 3,1 t au troisième trimestre 2021, contre 3,2 t au deuxième trimestre 2021, et était nettement supérieure aux 2,3 t du troisième trimestre 2020, lorsque la production a été ajustée pour correspondre aux niveaux de baisse de la demande provoquée par la pandémie de COVID-19.
Les expéditions d'acier au troisième trimestre 2021 ont diminué de 4,6 % à 2,8 tonnes contre 3,0 tonnes au deuxième trimestre 2021, principalement en raison d'une baisse de la demande intérieure due à des retards de commandes à la fin du trimestre qui n'ont pas été entièrement compensés par les expéditions à l'exportation. Les expéditions d'acier au troisième trimestre 2021 ont augmenté de 16,6 % par rapport à 2,4 Mt au troisième trimestre 2020, en raison de volumes plus élevés de produits plats (en hausse de 45,4 %, grâce à des exportations plus élevées).
Les ventes au troisième trimestre 2021 ont augmenté de 10,5 % pour atteindre 3,6 milliards de dollars, contre 3,3 milliards de dollars au deuxième trimestre 2021, une augmentation de 15,2 % des prix de vente moyens de l'acier ayant été partiellement compensée par une baisse des expéditions d'acier.
Le résultat d'exploitation du troisième trimestre 2021 s'est élevé à 1 164 millions de dollars, en hausse par rapport aux 1 028 millions de dollars du deuxième trimestre 2021 et aux 209 millions de dollars du troisième trimestre 2020 (affecté par la pandémie de COVID-19). Le résultat d'exploitation du troisième trimestre 2021 a été impacté par 123 millions de dollars de projets exceptionnels liés au coût prévu du démantèlement du barrage de la mine Serra Azul au Brésil.
L'EBITDA au troisième trimestre 2021 a augmenté de 24,2 % pour atteindre 1 346 millions de dollars, contre 1 084 millions de dollars au deuxième trimestre 2021, principalement en raison de la baisse des expéditions d'acier compensant partiellement l'effet prix-coût positif. L'EBITDA au troisième trimestre 2021 était nettement supérieur aux 264 millions de dollars du troisième trimestre 2020, principalement en raison des effets prix-coût positifs et de l'augmentation des expéditions d'acier.
Une partie de la production européenne d'acier brut a baissé de 3,1% à 9,1 t au troisième trimestre 2021 contre 9,4 t au deuxième trimestre 2021. Suite à la formation d'un partenariat public-privé entre Invitalia et ArcelorMittal Italia, rebaptisé Acciaierie d'Italia Holding (filiale d'ArcelorMittal ILVA business lease and purchase agreement), ArcelorMittal a commencé à séparer les actifs et les passifs à partir de la mi-avril 2021. Ajustée des changements de périmètre, la production d'acier brut au troisième trimestre 2021 a diminué de 1,6% par rapport au deuxième trimestre 2021 et a augmenté de 26,5% au troisième trimestre 2021 par rapport au troisième trimestre 2020.
Français Les expéditions d'acier ont diminué de 8,9 % à 7,6 t au T3 2021 contre 8,3 t au T2 2021 (ajusté de la fourchette -7,7 %), en baisse par rapport aux 8,2 t du T3 2020 (ajusté de la fourchette -7,7 %). +3,2 % (ajusté). Les expéditions d'acier au troisième trimestre 2021 ont été affectées par une demande plus faible, notamment une baisse des ventes de véhicules (en raison d'annulations de commandes tardives) et des contraintes logistiques liées aux graves inondations en Europe en juillet 2021.
Le chiffre d'affaires du troisième trimestre 2021 a progressé de 5,2% à 11,2 milliards de dollars contre 10,7 milliards de dollars au deuxième trimestre 2021, principalement en raison d'une hausse de 15,8% des prix de vente moyens (produits plats +16,2% et produits longs +17,0%).
Les charges de dépréciation pour le troisième trimestre 2021 et le deuxième trimestre 2021 sont nulles. Les charges de dépréciation au troisième trimestre 2020 se sont élevées à 104 millions de dollars liées à la fermeture de hauts fourneaux et d'aciéries à Cracovie (Pologne).
Français Le résultat d'exploitation du troisième trimestre 2021 s'est élevé à 1 925 millions de dollars, contre un résultat d'exploitation de 1 262 millions de dollars au deuxième trimestre 2021 et une perte d'exploitation de 341 millions de dollars pour le troisième trimestre 2020 (en raison de la pandémie de COVID-19 susmentionnée et des pertes de valeur). Impact).
L'EBITDA au troisième trimestre 2021 s'est élevé à 2 209 millions de dollars, en hausse par rapport aux 1 578 millions de dollars du deuxième trimestre 2021, principalement en raison de la baisse des expéditions d'acier compensant partiellement l'effet prix-coût positif. L'EBITDA a augmenté de manière significative au troisième trimestre 2021 par rapport à 121 millions de dollars au troisième trimestre 2020, principalement en raison des effets prix-coût positifs.
Par rapport au deuxième trimestre 2021, la production d'acier brut du segment ACIS au troisième trimestre 2021 était de 3,0 tonnes, soit 1,3 % de plus que celle du deuxième trimestre 2021. La production d'acier brut au troisième trimestre 2021 était de 18,5 % supérieure à celle de 2,5 t au troisième trimestre 2020, principalement en raison de la production ukrainienne plus élevée au troisième trimestre 2021 et des mesures de blocus liées au COVID-19 au deuxième et au troisième trimestre 2020 mises en œuvre en Afrique du Sud au cours du trimestre.
Les expéditions d'acier au troisième trimestre 2021 ont diminué de 15,5 % à 2,4 tonnes contre 2,8 tonnes au deuxième trimestre 2021, principalement en raison de la faiblesse des conditions du marché dans la CEI et des retards dans les expéditions des commandes d'exportation à la fin du trimestre, ce qui a entraîné une baisse des expéditions de Kazakh Stan.
Les ventes au troisième trimestre 2021 ont diminué de 12,6 % pour s'établir à 2,4 milliards de dollars, contre 2,8 milliards de dollars au deuxième trimestre 2021, principalement en raison de la baisse des expéditions d'acier (-15,5 %) partiellement compensée par la hausse des prix de vente moyens de l'acier (+7,2 %).
Le résultat d'exploitation du troisième trimestre 2021 s'est élevé à 808 millions de dollars, contre 923 millions de dollars au deuxième trimestre 2021 et 68 millions de dollars au troisième trimestre 2020.
L'EBITDA au troisième trimestre 2021 s'est élevé à 920 millions de dollars, en baisse de 10,9 %, par rapport à 1 033 millions de dollars au deuxième trimestre 2021, principalement en raison de la baisse des expéditions d'acier partiellement compensée par les effets prix-coût. L'EBITDA au troisième trimestre 2021 était nettement supérieur aux 188 millions de dollars du troisième trimestre 2020, principalement en raison de la baisse des expéditions d'acier compensant partiellement l'effet prix-coût positif.
Compte tenu de la vente d'ArcelorMittal USA en décembre 2020, la société ne couvre plus la production et les expéditions de charbon dans son rapport sur les résultats.
La production de minerai de fer au troisième trimestre 2021 (AMMC et Libéria uniquement) a augmenté de 40,7 % pour atteindre 6,8 tonnes, contre 4,9 tonnes au deuxième trimestre 2021, en baisse de 4,2 % par rapport au troisième trimestre 2020. L'augmentation de la production au troisième trimestre 2021 est principalement due au retour à la normale des opérations d'AMMC affectées par la grève de 4 semaines au deuxième trimestre 2021, partiellement compensée par une baisse de la production au Libéria en raison d'accidents de locomotives et de fortes pluies de mousson saisonnières.
Les expéditions de minerai de fer au troisième trimestre 2021 ont augmenté de 53,5 % par rapport au deuxième trimestre 2021, principalement en raison de l'AMMC susmentionné, et ont diminué de 3,7 % par rapport au troisième trimestre 2020.
Le résultat d'exploitation a augmenté à 741 millions de dollars au troisième trimestre 2021, contre 508 millions de dollars au deuxième trimestre 2021 et 330 millions de dollars au troisième trimestre 2020.
L'EBITDA au T3 2021 a augmenté de 41,3 % pour atteindre 797 millions de dollars, contre 564 millions de dollars au T2 2021, reflétant l'impact positif de la hausse des expéditions de minerai de fer (+ 53,5 %), partiellement compensée par les frais d'expédition qui ont été compensés par la baisse des prix de référence du minerai de fer (- 18,5 %) et la hausse des prix. L'EBITDA au T3 2021 était nettement supérieur aux 387 millions de dollars du T3 2020, principalement en raison de la hausse des prix de référence du minerai de fer (+ 38,4 %).
Joint Venture ArcelorMittal a investi dans plusieurs coentreprises et sociétés en participation à travers le monde. La société estime que la coentreprise Calvert (participation de 50%) et AMNS India (participation de 60%) est d'une importance stratégique particulière et nécessite une divulgation plus détaillée pour améliorer sa performance opérationnelle et la compréhension de la valeur de l'entreprise.